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最新净值:1.011累计净值:1.071日 涨 幅:0.02%基金公司:申万菱信基金基金类型:契约型开放式投资类型:股票型成立日期:基金经理:张少华 袁英杰 投资风格:指数型最新份额:180.27亿份持有人数:未公布申购状态:可以申购历史净值走势图基金实时估值基金收益对比图正在下载数据...日期单位净值累计净值日涨幅1.01141.07140.02%1.01121.07120.01%1.01111.07110.05%1.01061.07060.01%1.01051.07050.02%1.01031.07030.01%1.01021.07020.02%1.01001.07000.04%1.00961.06960.02%&&&&&正在下载数据...基金重仓股实时报价(时间: 15:00)股票代码股票名称占净值比例日涨幅600030中信证券22.16%-1.34%600837海通证券11.85%-0.83%601688华泰证券6.46%0.00%000776广发证券6.01%-1.23%000166申万宏源4.68%3.05%601377兴业证券4.32%-0.28%601901方正证券4.12%-0.71%600999招商证券4.00%0.94%600109国金证券3.84%-1.40%000783长江证券3.67%3.33%&&&&正在下载数据...日期单位净值累计净值日涨幅1.01141.07140.02%1.01121.07120.01%1.01111.07110.05%1.01061.07060.01%1.01051.07050.02%1.01031.07030.01%1.01021.07020.02%1.01001.07000.04%1.00961.06960.02%&&&&&易天富雷达测评&&&&&&&暂无测评结果&基金业绩分析&名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅申万证券A0.11%0.45%1.63%3.11%6.19%2.56%同类型排名835/930863/914784/860744/809695/742757/833上证指数11.14%12.47%49.82%89.75%141.95%52.77%深证成指10.60%16.20%44.36%93.56%133.17%54.01%沪深3008.97%10.18%45.29%90.28%140.28%46.63%股票型基金7.56%18.08%58.25%102.61%143.28%74.86%混合型基金5.27%16.55%48.74%70.64%105.36%64.35%保本型基金0.71%4.93%13.89%22.04%33.09%18.51%债券型基金1.57%3.49%8.20%13.72%28.23%9.36%&基金重仓股测评&序号股票代码股票名称占净值比例详细情况1600030中信证券22.16%2600837海通证券11.85%3601688华泰证券6.46%4000776广发证券6.01%5000166申万宏源4.68%6601377兴业证券4.32%7601901方正证券4.12%8600999招商证券4.00%9600109国金证券3.84%10000783长江证券3.67%　　　&&&　　　&&&&基金份额分析&时间总份额持有人数180.27亿份未公布92.12亿份未公布14.16亿份未公布0.71亿份未公布&&&资产配置测评&总资产:468.68亿净资产:461.89亿资产类型市值占总值比例股票431.65亿92.10%债券0.00亿0.00%现金31.59亿6.74%权证0.00亿0.00%其他5.45亿1.16%&行业配置测评&行业类型市值占净值比例农、林、牧、渔业1.17万0.00采矿业0.00万0.00制造业10.68万0.00电力、热力、燃气0.00万0.00建筑业2.77万0.00批发和零售业0.00万0.00交通运输、仓储和0.00万0.00住宿和餐饮业0.00万0.00信息传输、软件和0.00万0.00金融业万93.45房地产业0.00万0.00&基金经理测评&姓名袁英杰任职时间硕士研究生,2005年起开始工作,曾任职于兴业证券、申银万国证券等,主要从事证券市场投资研究等工作,2013年5月加入申万菱信基金管理有限公司,历任高级研究员、基金经理助理。&基金公司测评&申万菱信基金管理有限公司&&&&&&&&&最新基金公告&屋顶的轻骑兵: 现在购买150181富国军工A不是更合适么？ - 雪球&:现在购买150181富国军工A不是更合适么？:“收租婆”的一笔账---150018的机会与风险& &&更多博文见【优美理财笔记】& &&最近两个月，150018与深证100来回博杀了几个回合，每次150019差一在点儿就要踩雷触发低点折算了，深证100又依依不舍得把即将坠地的150019从生死线上救了回去，让它再残喘几日。150018志在必得紧咬不放，价格在0.92至0.96间徘徊，虎视眈眈地等着收割150019。& &前几天看到了一篇文章，标题是《银华锐进150019暴涨，套利客梦碎》，不禁笑出来。这位一定是站在150019的位置来揣测0019侥幸暂逃一死就以为翻身做主迎来新天地了么？持有150019还是150018，体现的是截然不同的风险偏好的，150019的投机者们，断然没有150018持有者的气定神闲。“梦碎”一词也许会频现在投机者的梦魇里，但在150018的词典中的只有“妥妥的”3个字。150018是如来的手掌，不论150019怎么蹦跶，都逃不掉被150018剥削的命运。& &&最近一些新手同学疑惑，手里持有的150018浮亏了，问“不是说150018是低风险吗？怎么会亏呢。” 这里就来说一说150018的收益和风险。& &银华稳进150018和银华锐进50019是一支分级基金（银华100）的两个份额，18是A份额，19是B份额。A和B份额的份额数量是1：1，合在一起就母基。也就是说，1份母基金（银华100）中，含有1份A份额（银华稳进）和1份B份额（银华税进）。银华100是跟踪深证100R的，与它同涨同跌。& &&我们可以理解为，150019用自己的1份钱，同时借着150018的同样数量的1份钱，去买深证100的ETF指数基金，如果指数涨了，150019不仅自己的钱赚钱了，借来的钱也赚钱了，赚的钱都是150019的，跟150018一点关系都没有。那150018有什么好处呢?前面说了，它就是借钱给150019，就是个债主，借钱要收利息的，所以150019每年要给6%的借钱利息给150018。显然，150019是加着杠杆买指数基金，盈亏都由150019承担，天生是个投机者。150018不负责亏损，只管收利息，天生是个收租婆。& &这个收租婆还是个精明的收租婆。要是借钱给150019那个毛头小子买基金，他亏了，付不出利息还不了本金，怎么办？这个收租婆早盘算好了。一开始就有约法三章。& &&第一，每年都必须定期折算一次。150019，你得保证每年交足利息，赚钱了你自然交得起利息，但要是亏钱了150019你砸锅卖铁，给我的利息也一分不能少。你要是亏本了，就用剩下的本金交利息。& &&第二，为了防止你剩下的本金不够交利息，我们要低点价算。我们两人的钱要独立核算本金和收益，在不利的情况出现时，我有权先收回大部分本金，当然也不会赶尽杀绝，我只收会75%，还会留下25%与你剩下25%本金刚好1：1，这样很公平。也就是说，如果亏损了，先保证我的本金和利息不受损失，亏损全由你150019承担，当你的本金只剩下25%时，我们就重新算账，进行“低点折算”，先还我75%的本金和当期利息。我留下25%的本金继续借给你，和你剩下的25%本金，一起交给你接着投资买基金。当然，你还要继续付我每年6%的借钱利息，如果又亏损了，按前面的方法继续“低点折算”。& &第三，如果市场情况好，你赚钱了，我也不用分给我，你只管交利息给我就行了。& &&从这约法三章里，我们可以看出来150018是风险很低的，因为它的利息收益和亏损风险都有B份额150019来支付和承担。150018实际上就是一支债，以B的本金为担保的永续债券，票面利息是6%。& &&那就150018的持有者可能出现浮亏是怎么回事呢？包租婆把钱借给了B份额150019，但是如果她要用钱时，也可以把这份借钱合约转让给别人。这个借钱合约的每份票面金额是1元，利息6%。如果她要用10万元钱，可以卖出10万份150018给别人，但是因为市场上别的债券的年收益都有6.5%，那么别人就不愿意以每份1元的价格接手，要包租婆打折卖。于是，包租婆以每份0.93的价格卖给了X先生，X先生一算，6%除以0.93，折合年利息差不多也有6.5%，就接手了。这样一来，X先生的成本是0.93元。& &但是市场行情不好，毛头小子B份额150019一路亏钱，亏到自己的本金（净值）快只剩下25%了。按照“低点折算”条款，B份额每份本金只剩下25%时（净值破0.25），就要还给包租婆75%的本金，这75%是按1元还的。如果低点折算，X先生可收回75%的本金，这部分的成本是0.93元，低折可以收回1元，X先生马上就赚7%。大家都看到X先生手里这75%本金的升值潜力，就想跟X先生买这份合约，于是150018的市价从原来的0.93一直上涨，涨到了0.95。这时，Y先生以0.95的价格买走了这个合约。可是，市场反弹，150019又赚了点，暂时不会低折了。大家看低折暂时无望了，接手的热情消退，继续观望。这样一来，150018的市场价格就跌回到0.93元。& &&于是，Y先生0.95的成本买的150018，市值只有0.93了，出现了约2%的浮亏。& &&那么，大家来帮Y先生看看，他到底会不会亏本呢？我们来看几种情况：& &&1.深证100R下跌，150019净值破0.25。& &&这是对Y先生最有利的。他以0.95的本金买入的150018，其中75%可以收回1元。我们可以计算一下他的大致收益。& &&Y先生本金=100000份*0.95=95000元& &&低折后，75%的份额以母基的形式还给Y先生，Y先生收到母基金可以赎回成现金。那么这部分的价值为：100000份*75%=75000元。考虑到赎回当天母基金可能会正跌，我们就算当天深证成指下跌1.5%，那么，赎回的金额也有75000*（1-1.5%）=73875元。& &&另外，折算时还要把当期的利息也付给150018，从净值上看，现在的利息己有0.022元/份。这个利息是每天增加的，哪天低折，就算到哪天为止。利息收益是：.022=2200元& &&低折后，剩下的25%的份额，会值多少钱呢？也可大概做一个计算。因为150018的利息是6%，其它分级A的利息有6.5%，那么，150018折价到市场价0.9元的话，就相当有6.6%的利息了。那么，剩下25%的份额低折后市值大约会是%*0.9=22500元& &&&那么低折时，Y先生的收回的资金为：+元。& &&如果把预期能收到的钱，平均到10万份上，那么每价150018的低折后价值是0.985元，也就是说，在触发低折的时候150018的市场价最高可能达到0.985元。& &&考虑到市场的摩擦成本和冲击成本。150018的交易价格会打个折扣，我们可以看到0.975，留下足够的空间。& &&也就是说，如果很快低点折算，Y先生以0.95的价格买的150018，有机会在触发低折的时候以0.975卖出，短期可以赚2.63%的差价。& &&&2.如果深证100R一直涨，不触发低折。& &&&Y先生这时的150018的成本是0.95元/份。市场价可能跌到0.93甚至更低，因为150018实际带有看空期权的债，如果市场不空，而是多，那么他就是一个纯债。他的市场价格与市场利率有关，市场利率上涨150018会跌，市场利率下跌150018会涨。那不论怎么样，就算低点折算永远不发生，150018每年仍然可以得到6%的分红，以0.95和成金计算，每年分红收益是6.6%，这个是雷打不动的。而至于账面上150018份额的浮亏，就如潮涨潮退，都是浮云，可以选择合适的时间再卖出全身而退，亏本的问题其实不存在。当然，如果你急用钱必须在不合适的时候“割肉”也没办法。& &实际上，深证100R振荡的可能大，导致低点折算的概率是非常大的。就算深证100R不跌，在为150019每年给付6%的利息，净值也会自然下降，即使深证100R现在横盘不动，在两三个月内也会因为给付的利息抽干净值，导致低价的发生。就算从此，股市的牛市来了，低折无望，150018每年拿6%的利息也是“妥妥的”。& &更多见内容关注博客和微信同时转发到我的首页发布分享到：新浪微博QQ空间豆瓣人人FacebookTwitter更多...基金仓位测算
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最新净值:1.011累计净值:1.071日 涨 幅:0.02%基金公司:申万菱信基金基金类型:契约型开放式投资类型:股票型成立日期:基金经理:张少华 袁英杰 投资风格:指数型最新份额:180.27亿份持有人数:未公布申购状态:可以申购分红次数最多的前20名序号基金名称分红次数1嘉实超短债902华夏回报653富国天丰强化收益494兴全可转债485富国天利增长债券396华夏回报2号377华夏债券A/B368富国天成红利339易方达策略成长3210宝盈核心优势A3211国投瑞银双债增利A3012大成债券A/B3013华夏债券C3014易方达稳健收益A2915富国新天锋定开债券2916南方多利增强C2817中信稳定双利2818易方达稳健收益B2619宝盈核心优势C2420博时黄金ETFI23分红总额最多的前20名序号基金名称分红总额1齐鲁尊悦A999.99902基金兴华43.34003基金安信39.32004华夏大盘精选38.80005基金安顺37.48006基金开元37.11007基金裕阳36.78008基金泰和36.49009基金科汇35.775010安信安悦B33.600011基金裕隆33.160012基金同益33.140013基金科翔32.800014基金天元32.220015银华货币ETF32.080016基金汉盛32.006017国泰金鹰增长31.400018基金金盛30.828019上投摩根中国优势30.700020基金金泰30.3200申万证券A（）
基金类型：股票型&&&&
成立日期：&&&&
基金规模：180.27亿份&&&&
基金经理：
基金全称：申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金&&&&
基金管理人：&
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