期货一手保证金可以同时开多空平衡单吗

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2015-03-29 19:27 标签： 白银期货一手保证金
期货怎么对冲？对冲是什么意思？多空双方单子不一样，是和国家对赌吗？_百度知道
期货怎么对冲？对冲是什么意思？多空双方单子不一样，是和国家对赌吗？
在合约交割月份，就直接反方向做单，也就是投机，期货就是一个远期交易合约，你不愿意直接交易，对冲掉，你买出了一份合约，但是到期了。打比方，这样你就没有直接货物交易了对冲是针对交割，你可以不选择货物交易
期货需要像股票一样委托吗？是不是一共有多少合约，有人买进就有人卖出？还是只要我有钱随便可以买多少？
期货分为多单和空单，也就是买张和买跌，两个是同时的，也就是你做一个多单，那就是有人做了一个空单或多平。不是想买多少就买多少的，要对手的。
那为什么多空双方持仓量不一样呢？照你这样说那应该是一样的啊，那比如12月合约是2100点，为什么1301合约又是2200点呢？这个不一样是怎么回事？
多单有多开和空平，同样空单有空开和空平，数据所显示的多空指的是多开和空开。期货是对未来市场的预期，所以12月和1301是不可能一样的。
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期货合约（future contract）大致相当于在交易所正式交易的远期合约，分三步给你讲（中文表达的可能不是很准确，而是为了获取中间的交易差价。1年后，都可以是参与者。如果1年后大米期货跌到100。 纯手打请采纳，到最后还要“卖出”等量的期货合约：低卖高卖 具体解释估计你看的比较晕，金融机构，两份合约对冲。但是，约定将来某个特定时间，你认定大米期货在未来1年会跌，但意思绝对没错） ①~要了解期货的基本概念 远期合约（forward contract）是双方在当前达成的一个合约，从现在的100元涨到150元，对某标的物进行交易，大米期货涨到了150。 看涨（多头），由于两合约存在价格差异而没有标的物数量差异，以某特定价格：高卖低卖 比如，于是你“买入”1份合约，因为你是要获取交易差价，你以150的价格“卖出”1份合约平仓，基金公司。而1年期的合约现在挂180元，从老百姓，如果1年后大米期货涨到200元。1年后，就是你可以手上什么都没有（除了担保金），从200降到150。此交易多以获取标的物为目的，赚取差价（150-130）=20元，就“卖出”一份期货合约（承诺在未来卖出）。而1年期的大米期货在交易所现在只挂了130元，属于预期与现实的对赌。所以你刚开始“买入”了期货合约，简化个例子 比如。与国之间的对赌不是一个层面的问题，通常不以获取标的物为目的，你认定大米的期货在未来1年会涨。只要你在未来买入等量合约平仓即可。②~了解期货的多空（其实就是看涨与看跌） 在这里有一个要用到的期货特点，而非数量上。 ③~以上就是期货层面的对冲（hedge） 多空单子不一样大多是在价格上，所以多以平仓结尾，去掉杠杆。 所谓平仓，会进行实物交接，那你赔了（100-130）=-30元，赚取差价（180-150）=30元尽量用简单的语言，你买1份“卖出”合约会赚（200-130）=70元。你以150元“买入”1份合约平仓，合约跌倒150元，去掉中间过程，你“卖出”1份，就是说。当然，交易者从而获取差价而并不进行实物交接，而非标的物嘛。 看跌（空头）
简单打个比方 掷骰子你会压大压小 期货的对冲简单讲就是买涨的同时 买跌 也就是多空同时建立头寸 这样无论行情往哪个方向发展 都不会有太大风险 当然 利润也会锁定 具体的就设计到同品种对冲 跨品种 跨市 跨期对冲等等...
分两种：一是同品种跨期对冲；二是多品种对冲。一半大点的资金做，稳健投资机构做。
对冲交易，可以和现货，也可以和你所持仓的另外一方，然后成交。不是和国家，而是和市场。想开户可以联系我
很简单，就像是在股票交易中，对方卖股票，你买股票，价格相同就成交。也不说和国家对赌，本质上就是和你反向的头寸做交易
可以你可以在现货市开与期货市场对冲中间有时差
不是对赌，期货交易是标准化合约，合约唯一的变量是价格。所以期货交易是通过多空双方报出的价格撮合成交。对冲这个概念简单讲是买入股票以后，对股票非常有信心，但是对于大盘觉得不确定性很大的情况下，卖空股指期货，获得α。还有其他问题的话可以Q我：对冲不是知道可以回答清楚的。
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日内平开下行 PTA空单持有
作者：科创信息 张锐来源：中国证券报?中证网
　　郑州PTA期货2日平开下行，主力1405合约收7294元/吨,跌92元/吨。昨日及今日的中国PMI数据均不及预期，显示制造业增速回落，且盘面上看PTA仍在下跌趋势中，建议前期7428空单继续持有。　　　　纽约商业交易所（NYMEX）原油期货周四小幅上扬，扳回本周稍早的部分跌幅，因美国原油库存降幅超出预期，尽管迹象显示中国经济在年末失去一些动力。截止北京时间15:00整，美国2月原油期货较周二收盘价上涨0.36美元，至每桶98.78美元。　　　　下游聚酯工厂本周产销一般，但价格止跌，后期停车计划占产能的15%，上周聚酯负 荷降至73%左右，后期仍会下降，原料需求走弱；PTA仓单已经达到7.2万张，仓差进一步缩小。　　　　PTA内盘气氛稍有走弱，报元/吨送到，工厂递7400元/吨附近，贸易商递 元/吨及时送到，商谈僵持。&&
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金融风险访谈录 之 外汇保证金——李言渊
发布时间：08-01 15:29:57&&&&编辑：
按：据调查，参与外汇保证金交易的投资者的亏损面超过了80%，银监会又叫停了外汇保证金业务，对此很多投资者很是不理解。为此我们采访了期货界一位不愿透露姓名的人士。问;请问您怎样看待银监会叫停外汇保证金业务?答；非常好。这一方面反映了国家对金融系统风险控制方面能力的增强。另一方面也体现了政府对投资者的保护。& & & && && &问：政府对投资者的保护，这点还比较好理解。但金融系统风险控制方面还不是很好理解，您能给我们解释一下吗？答:外汇保证金业务很大一部分是对赌游戏，交易者和银行之间形成一种买卖关系。由于保证金交易的高杠杆性，和市场的不可预测性，很有可能给银行带来巨大的亏损。从而危机整个银行体系。您的意思是外汇保证金会对银行造成信用风险？能举个例子吗？答：是的。举例来说，某投资者在某行开户，建立了一个欧元多头头寸。由于保证金是没有时间限制的合约。那么理论上就可以长期持有。另外随着盈利的增加可以持续追加头寸，也就是平常所说的“叠码”。如果投资者操作正确并长期持有，就会带来极大的潜在收益。当这个潜在收益超过了银行的资本金的时候，银行就会丧失支付能力而破产。& && && && && & 等等，银行的说法是会把这个单子放到国外对冲掉了。因此不会有什么对手风险。而您的说法却不是这样。您能详细解释一下这个对冲的流程吗？答：可以。通常来说，银行会把相同点位产生的多单和空单内部对冲掉。多余出来的部分，放到国外市场继续对冲。但是这里面存在两个问题。第一，某些银行出于利益的考虑 ，可能不会这么做。从而充当交易者的对手。而在这方面，监管机构往往处于真空。第二，当银行把单子放到国外对冲的时候，同样面临对手的风险。还是前面的那个例子，当投资者的盈利超过对手资本金的时候，还是面临一个赔付的问题。您说的太可怕了，就是说投资者辛辛苦苦参与市场交易，在交纳了大量的学费，经历了无数次失败，终于有一天战胜市场的时候，对手却倒掉了？答：是这样的。不仅如此，还有更可怕的。请问更可怕的是。。。。。。？答：其他投资者比你先战胜这个市场。。。。。。。（自言自语：我的本金风险来自于第三方？。。。。。。。）但是国际上不是存在MM形式和 ECN形式吗? MM形式也就是我们所说的对赌。ECN则是无交易员电子交易模式，那么这种ECN不是可以很好的化解这种风险呢？答; ECN是一种很好的模式，但没有一个明确的认定和监管。是否ecn全凭交易商自己说了算。因此很多ECN模式也存在对赌的隐患。照您这么说简直太可怕了，外汇期货不也是对赌吗？难道外汇保证金和外汇期货有什么不同吗？答;&&外汇期货完全不同。虽然他也是对赌，但只是两个确定对手之间的对赌。经纪商本身并没有参与进来。每一张多单都对应一张空单，再加上到期时间限制，持仓限制，保证金风险管理，以及交易所，清算中心和监管机构的共同参与。确保对手履约的风险。在外汇期货交易中存在无限赢利的可能性，而保证金却没有。当你无限赢利的时候，对手就破产了。哦，我有点明白了。您的意思是保证金交易最终可能出现多空单不一致的情况，当不一致的时候，总有交易商会充当进来，从而造成系统性风险。而期货却不会。是这样吗？答：是的。期货交易属于场内交易，每天的成交量都是有据可查的。在交易所的持仓报告里，会看到多空单量是一致的。但保证金却没有一个明确的成交量，而且你也永远不会知道你的对手是谁，风险度有多高。这么看，国家叫停这个保证金是非常合适的。真为政府的这种行为感到9 7 3 1
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