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降息银行存贷利差缩小 房贷利率优惠将变小
　　央行降息后，杭州首套房贷利率折扣优惠幅度基本没有变化，维持在最低基准9折至基准之间。不过由于本次为贷款利率降幅大于存款利率的不对称降息，银行存贷利差压缩，失去了打价格战的动力，多数银行在实际操作中提高了折扣门槛。银行人士认为，今后房贷利率只怕不会再打更多折扣了。七折优惠恐怕离大家更加遥远了。
　　目前，新申请房贷的利率已经参照最新贷款利率来执行，而存量客户一般要到明年元旦开始按新利率计算。
　　杭州首套房贷利率以基准为主
　　工行杭州一家支行的房贷业务负责人说，现在审批的利率主要在基准9.5折到基准之间。&基准9.5折的利率也要看合作楼盘的，一些高档新盘的房贷客户相对优质，是银行争抢的对象，各家银行的利率就放低一些；普通楼盘的客户一般就基准为主了。&
　　一家城商行相关负责人只透露利率范围在基准9折到基准区间，不肯说多数客户能申请到多少折扣利率。她说，基本上现在根据具体楼盘开发商与该行合作程度、客户资信条件等情况&一单一价&。
　　似乎有所约定，与工行类似，农行、建行、中行和交行等国有大行的首套房贷利率均维持在基准9.5折到基准区间。建行省分行有关人士说，从本月放款水平来看，利率还是以基准为主，普通客户申请到折扣优惠有难度。不过，交行省分行人士表示审批利率以基准9.5折为主。
　　相对而言，中小型银行申请到折扣的难度小一些。渤海银行杭州分行个金部门负责人表示，该行普通首套房贷客户还是可以申请到基准9折利率。
　　放款速度方面，快理财记者从各家银行了解到，由于资金面宽松，均表示基本一周至2周时间内能批出。不过，传统上12月中下旬银行的房贷额度可能会稍微紧张，届时审批放款速度会受到影响。
　　房贷价格战吃不消打了
　　央行上周五将5年以上贷款基准利率调整为6.15%，较此前下降0.4个百分点，但存款利率仅下调0.25个百分点，银行的存贷利差缩小。同时，央行允许银行挂牌利率扩大到基准1.2倍，多数中小型银行均将活期及3年期以下定存利率顶格上浮，这进一步压缩银行利差空间。多位银行人士说，从利润考核角度看，价格战是吃不消打了。
　　利率逐渐市场化以后，银行吸储成本不断提高，迫于资金成本压力，大小银行的中长期定存挂牌利率分化加剧。央行本次取消了5年期定存基准利率，银行仍挂牌该档利率，不过多数大中型银行大幅低于降息前5年定存4.75%水平。如五大国有银行及招行仅给予4.25%，邮储、浦发和兴业银行的5年定存利率更是低至4.0%，而个别股份制银行及多数城商行则挂出5.0%-5.4%的利率。
　　目前，基准9折房贷利率为5.535%，存贷利差缩小让银行叫苦不迭，更倾向于提高放贷利率来弥补利润。如招行表示，已全面推行&以客户为中心的差异化利率定价政策&，授权分行在挂牌利率基础上，根据客户综合回报水平的差异给予一定的定价浮动。这意味着更多银行将推行&一单一价&，同一家银行的不同房贷客户利率差距拉大。
　　对于存量房贷客户来说，降息进一步减少利息支出，意味着提前还贷的必要性更低。之前享受基准7折优惠利率的客户，降息后新利率为4.305%，比之前的降低了0.28个百分点，接近于目前的4.25%的长期住房公积金贷款利率。而现在预期年收益率5.5%左右的银行理财产品较为容易买到，1年期以上产品的预期年收益率更高，投资者可考虑赚取期间利差。
今日城市圈〔中港股业绩〕民生银行下半年净息差料降8-10个基点,受降息影响--业绩会
路透北京8月29日电---中国民生银行(1988.HK)高管周三预计,央行年中两次降息将拉低该行下半年净息差8-10个基点(BP).同时,尽管不良贷款上半年反弹,该行仍预期资产质量保持稳定.
民生银行(600016.SS)上半年实现净利润190.53亿元人民币,同比增长36.89%.6月末的净息差为3.14%,同比提高0.14个百分点,较一季度的3.29%有所下降.目前已公布中期业绩的上市银行中,息差超过3%的并不多见.[ID:nSB1740800]该行资产负债管理部总经理张昌林在业绩说明会上称,中国央行6、7月份两度降息且扩大存贷款利率定价波动幅度之后,对银行息差有负面的影响是比较确定的,这两次降息对民生下半年的影响是8-10个BP."两次降息累计50个BP,但民生息差只收窄10个BP,说明民生银行的定价能力还是很强的,处于行业里比较好的水平."国盛证券银行业分析师谢爱红称.财务会计部副总经理李文亦称,该行二季度净息差环比有所下降.对业绩影响,两次调息对下半年和明年业绩会有一定程度影响.要通过加大机构平台建设力度,推进中间业务发展等方式,提高盈利能力.瑞银最新报告称,伴随利率完全市场化,存款成本上升等因素将使商业银行存贷利差缩窄.面临盈利的下滑,一方面银行有必要优化盈利结构,大力发展中间业务以提升非息收入;另一方面在较强的风险定价水平的支持下,银行可能会趋向于提高风险资产占比,缓冲存贷利差及盈利的下降.**不良风险**高收益与高风险总是相伴而生.上半年该行不良贷款余额与不良贷款率双双反弹,不良贷款余额为89.76亿元,较上年末增加14亿元;期末不良贷款率为0.69%,比上年末上升0.06个百分点.由于民生银行"商贷通"的业务飞速发展,提高贷款定价能力的同时,也令外界担心经济下行期不良贷款大幅上升风险.民生银行行长助理石杰称,预计下半年,不发生重大突发性风险的情况下,资产质量仍将保持稳定地运行.
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2月15日，香港一家商场内发生针对内地旅客的示威活动。示威者与警方发生对抗，警方使用胡椒喷雾。
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不宜过度解读央行降息
　　文/新浪财经专栏作家 陈志龙
　　从某种意义上说，商业银行的利差仍然有可挤压调节的空间。商业银行的核心指标都与存款挂钩，所以政策层面在降息，经营层面反向“加息”，以此稳定存款来源和增加放贷能力，看似悖论，却有内在的逻辑必然联系。
不宜过度解读央行降息
　　适应经济运行的新常态，在经济下行压力较大的情况下，如何把宏观政策与深化改革相结合，着力推动经济发展方式转变和经济结构调整，积极有效地发展资本市场，拓宽企业直接融资渠道，降低企业融资成本，优化社会融资结构。在审慎评估宏观形势后，央行终于一改此前多次使用的定向“滴灌”的量化工具，改用价格工具调节市场。
　　11月21日傍晚，一个寻常的周末，许多准备正常下班的银行行长突然被央行网站的一条消息拽住迈不开步。中国人民银行决定，自日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。
　　央行选择在周末的这次意外的降息行动引起金融市场的极大震动。境内外股市大涨，国际市场贵金属大举反弹。当晚，多家商业银行经营层召开会议，讨论市场可能出现的变化，寻求对策。、、宜兴农商行等地方中小银行当晚就宣布，存款利率在基准利率基础上浮20%，上浮到顶，多家银行网站甚至出现“涨停板”的字眼。
　　，许多人一觉醒来，发现微信朋友圈中各家银行的行长、客户经理都在发布各自银行存款上浮20%的信息。早上8：00，南京一家银行的部门老总在微信朋友圈中发布：“央行降息我加息！存款利率上浮20%真的不算什么新闻！今日起，我行各档次利率上浮20%，五年期储蓄利率5.4%，我们就这么任性你造吗！”
　　拨通这位“就这么任性的”负责人电话，他告知说，周五下班前，央行的消息发布后，多家中小银行的经营管理层立即开会研究市场可能出现的变化，为稳定存款，在央行降息的同时，用足利率浮动区间，各档次存款利率按20%上浮到顶。
　　他还表示，“马上会有一大堆这样的银行出现。”果不其然，多家法人金融机构宣布各档次利率一浮到顶，统统上浮20%。登陆多家城商行和农商行的网站，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%后再上浮20%为3.3%，二年期为4.02%三年期为4.8%。
　　无锡农村商业银行董事长任晓平认为，这次降息虽然幅度不大，但存款利率上浮区间从过去的10%放大到20%，这是利率市场化进程加快的标志。特别是五年期中长期贷款价格放开，这是中国利率市场化进程中商业银行真正向储户开出的第一个自主定价的菜单，标志着利率市场化又向前迈进了一大步，具有里程碑意义。
　　在中小商业银行存款利率齐刷刷地“涨停板”的同时，存款盘子较大的工农中建交等五大行鲜有动作。江苏省农村信用联社副主任顾士新说，这主要是决策机制不同，中小法人银行市场反应灵敏，决策链条短、效率高，他们在地方的市场份额举足轻重，对存款变动格外看重，省内城商行、农商行都在消息公布当晚就开会部署执行央行降息新政的同时，用足存款浮动上限，以增加存款来源，提高放贷能力。
　　观察一段时间后，不排除五大行会加入“涨停板”的阵营。毕竟钱往处走，在存款保险机制不健全的情况下，钱还是往利率高的地方跑，大银行也不希望存款流失。这位有央行工作背景的资深专家认为，存款利率的上浮虽有上限限制，也仅只有参考意义。
　　此次降息后，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%后，再上浮20%为3.3%，与银行柜面6%的理财产品相比，仍然是偏低的。高利率理财产品本质上还是储蓄的衍生物和变种，银行力推储蓄产品，主要还是防止客户流失。
　　从某种意义上说，商业银行的利差仍然有可挤压调节的空间。商业银行的核心指标都与存款挂钩，所以政策层面在降息，经营层面反向“加息”，以此稳定存款来源和增加放贷能力，看似悖论，却有内在的逻辑必然联系。
　　中国银行业利润在2011年首次突破1万亿后，此后一直保持着高增长，今年可望逼近2万亿元，其中前9个月光16家上市银行利润就突破了1万亿。这次不对称性加息，贷款利率一次性降低0.4个百分点，一年期存款基准利率下调0.25个百分点。
　　表面上看来，不对称降息挤压了银行利差空间，削减商业银行利润。但市场上中小银行出乎意料地齐刷刷地“一步到位”拉抬存款利率，以上浮20%来回应，这会不会进一步抬高资金成本、拉低银行利润？
　　一位监管部门负责人认为，表面看来，利差空间是进一步收窄了，中国银行业的畸高利润是到了适当让利反哺实体经济的时候了，过高的利润实际上也助长恶意经营的道德风险。经历了2008年以来长周期的冲动式投放后，这两年商业银行不良资产畸高，今年可能会触及万亿规模，相当于几年前全行业一年的利润，各家银行现在只有大幅度计提拨备来对冲。
　　这种“几年就来一回”的教训说明，经济过热时期，中国银行业的“羊群效应”未有根本性根本，经济一旦下行问题就会暴露，过热时期金融过度宽松和放纵的风险必然由全社会买单。
　　总体看，企业财务负担很重，在议价能力比较弱，除了大型央企和国企，一般生产型企业和中小企业基本不具备议价能力。存款利率上浮20%的同时，贷款利率可能会上浮30%甚至更高，如果再加上商业银行对客户提出的循环开票、保证金存款、中间业务收费等附加要求，贷款的实际利率在10%以下都是很不容易的了，相比3.3%的一年期期定期存款，仍然有较大的利润空间，所以不对称降息短期对商业银行不会构成太大的利润挤压，利率上浮至20%后，资金成本与理财产品比仍然偏低，银行不会亏损，更谈不上构成对商业的噩梦云云。&
　　随着利率市场化进程加快，利率作为价格工具，本是央行经常性的常态调控手段。央行可根据宏观经济状况和资金供求灵活运用价格工具进行调节，对一次纯市场化的调控手段不宜过度解读，无限放大其改革意义，甚至把它与改革对立，都是不恰当的。
　　(本文作者介绍：陈志龙，财经专栏作家，报人。) 　　本文为作者独家授权新浪财经使用，请勿转载。所发表言论不代表本站观点。
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作者简介：
陈志龙，财经专栏作家，报人。
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微信二维码交通银行：非对称降息致银行利差缩窄10个基点
新浪财经 &&
&& 日 22:02 &&
　　7月15日消息，中国人民银行决定，自日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点；将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。
　　对此交通银行金融研究中心点评：央行一个月内二度降息，且为非对称降息加上贷款利率下限进一步扩大，保增长的意图非常明显，也表明6月经济数据可能不及预期，二季度经济增速很可能在8%以下，6月物价涨幅进一步回落也为降息提供了空间。
　　未来贷款利率将逐步回落，从而有利于降低企业融资成本、缓解融资压力，促进经济平稳增长。不考虑贷款利率浮动幅度扩大的影响，粗略估算此次非对称降息导致银行静态存贷利差缩窄10个基点左右。未来随着存贷款重定价和贷款利率下浮扩大，利差还会进一步收窄。
　　展望未来，若经济增长超预期下滑，不排除年内再次小幅降息的可能，同时为缓解外汇占款增量下降的影响，预计准备金率还可能下调1-3次、每次0.5个百分点。
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