风险调整后的收益率-学术百科-知网空间
风险调整后的收益率
风险调整后的收益率
长期以来,衡量企业盈利能力普遍采用的是股本收益率(ROE)和资产收益率(ROA)指标,其缺陷是...经风险调整的资本收益率是指经预期损失（EL, Expected Loss）和以经济资本（CaR, Capital at Risk）计量的非
与"风险调整后的收益率"相关的文献前10条
集团客户信用风险的防范与控制一直是商业银行风险管理的热点和难点问题。目前,我国商业银行的做法大多是设定集团最高授信额度。引入经济资本的理念和管理方法,使银行从单纯控制集团客户最高
　信用风险管理是银行战略决策的重要基础。通过事前计提每笔信贷资产的风险成本,提出了基于风险调整后的资本收益率的信贷质量管理模式。本模式利用每笔贷款的违约概率估计其对应的风险成本,
本文重点对风险调整后的资本收益率理论在我国商业银行的应用进行了研究。阐述了该理论的应用条件以及在当前我国部分商业银行已取得内部评级法阶段性研究成果但相关资本管理制度尚不健全的条件
通过极大化风险调整后的资本收益率(RAROC),建立了一个最优资产投资组合方案.根据RAROC的分式结构,以及回报函数和风险函数通常是关于投资额的齐次函数,将分式优化问题转化为对
本文分别对基金在牛市和熊市的业绩进行实证研究并得出以下结论:在不考虑风险因素时,基金在牛市和熊市的总体业绩都优于市场,而且在熊市中表现更佳;大部分基金在牛市中的风险大于市场风险,
以RAROC(风险调整后的资本收益率)为核心的全面风险管理要求银行从整体资产的角度来计量和管理风险,投资组合是其最为核心的理念。文章基于RAROC风险管理理念和风险资产组合与无风
本文在借助国内外相关研究成果的基础上,运用收益率指标、风险指标、三大单因素整体业绩指数(Jensen指数、Treynor指数、Sharpe指数)以及考察基金择时能力的T—M模型,
以RAROC(风险调整后的资本收益率)为核心的全面风险管理要求银行从整体资产的角度来计量和管理风险,投资组合是其最为核心的理念。投资组合理论的基本理念是通过分散化投资降低组合的风
由于涨跌停板制度对期货市场价格发现功能的影响,使得利用未经调整的收益率数据计算涨跌停板水平存在一定的误差,鉴于此,本文首先对涨跌停板发生日的收益率进行了调整,然后利用调整后的收益
正 一、研究方法和数据 1.研究方法 本文根据上市公司半年报中披露的报告期末(6月30日)的流通股市值,在检验期内每年进行一次递增排序,进而均等地将上市公司的股票分为小盘、中盘、
"风险调整后的收益率"的相关词
快捷付款方式
订购知网充值卡
<font color="#0-819-9993
<font color="#0-
<font color="#0-&#xe602; 下载
&#xe60c; 收藏
该文档贡献者很忙，什么也没留下。
&#xe602; 下载此文档
正在努力加载中...
投资项目基准收益率的确定方法
下载积分：198
内容提示：投资项目基准收益率的确定方法: 投资项目基准收益率的内涵与确定
1、概述
财务基准收益率是项目财务内部收益率指标的基准和判据，是项目在财务上是否可行的最低要求，也用作计算财务净现值的折现率。根据《投资项目可行性研究指南》的相关规定，如果有行业发布的本行业基准收益率，即以其作为项目的基准收益率；如果没有行业规定，则由项目评价人员设定。
现行的投资项目基准收益率是按照1993年以前的财税价格条件，根据当时各行业的代表性企业的统计数据，并考虑了国家产业政策、行业技术进步、资源优化、价格结构等因素按照统一的方法制定的。它代表行业内投资资金应当获得的最低财务盈利水平，代表行业内投资资金的边际收益率。它的确定，在当时及以后一段时间，为决策项目建设与否提供了重要判据。但考虑到经济体制，特别是投融资体制、财税体制和国民经济状况发生了重大变化，有必要根据变化了的经济环境以及行业、企业特点和项目本身特点，对基准收益率进行测定。根据《投资项目可行性研究指南》，社会基准折现率由原来的12%调整至10%，也充分说明了随着国民经济运行状况、投资收益水平、资金供求状况、资金机会成本以及国家宏观调控等因素的变化，基准收益率也应随之调整。
在没有行业规定或有必要根据实际情况测定基准收益率情况下，
文档格式：DOC|
浏览次数：2|
上传日期： 08:57:49|
文档星级：&#xe60b;&#xe612;&#xe612;&#xe612;&#xe612;
该用户还上传了这些文档
投资项目基准收益率的确定方法.DOC
官方公共微信什么是风险调整后回报率(RAROC)？银行报表中如何计算？
什么是风险调整后回报率(RAROC)？银行报表中如何计算？
09-01-13 & 发布
风险调整后资本收益率（RAROC）理论风险调整后资本收益率理论（RAROC）（Risk Adjusted Return on Capital）此理论首先由纽约的信孚银行(Banker’s Trust)于上世纪70 年代首先提出，该行后为德意志银行并购。该理论认为：银行在评价其盈利情况时，必须考虑其盈利是在承担了多大风险的基础上获得的。如果某项业务的风险很大，则预期损失一般会较大，非预期损失也会很大，即便该项业务有较高的名义收益，但与较高的潜在损失及其所占用的经济资本（等于非预期损失）相比，其资本利润率就不见得很高，甚至可能是负数。风险调整后资本收益率（RAROC）的计算公式为：1、银监会公布的公式RAROC =（收益－预期损失）/ 经济资本2、原来表达的公式(总行对支行适用)RAROC=（收入-支出-非预期损失）/抵御非预期损失的资本=（收入-支出-经济资本）/经济资本=（帐面利润-经济资本）/经济资本3、国际通用基本公式RAROC =（税后净利润－资本成本）/ 经济资本4、改进后公式(总行对支行适用)RAROC=（帐面利润+调整项目-经济资本×平均经济资本回报率）/经济资本风险调整后的资本收益率这一指标可将风险（未来可预计的损失）量化为当期成本，直接对当期盈利进行调整，并考虑了为可能发生的非预期损失所需要做出的资本储备，使银行的收益与所承担的风险直接挂钩。
请登录后再发表评论!基于风险调整后资本收益率模型的中小企业贷款定价研究_百度文库
两大类热门资源免费畅读
续费一年阅读会员，立省24元！
评价文档：
&&&#165;2.00
喜欢此文档的还喜欢
基于风险调整后资本收益率模型的中小企业贷款定价研究
基&#8203;于&#8203;风&#8203;险&#8203;调&#8203;整&#8203;后&#8203;资&#8203;本&#8203;收&#8203;益&#8203;率&#8203;模&#8203;型&#8203;的&#8203;中&#8203;小&#8203;企&#8203;业&#8203;贷&#8203;款&#8203;定&#8203;价&#8203;研&#8203;究
阅读已结束，如果下载本文需要使用
想免费下载本文？
把文档贴到Blog、BBS或个人站等：
普通尺寸(450*500pix)
较大尺寸(630*500pix)
你可能喜欢风险调整资本收益率下的最优再保险策略--《系统工程理论与实践》2010年11期
风险调整资本收益率下的最优再保险策略
【摘要】：引入金融行业中用在风险管理和绩效评估等方面的指标——风险调整资本收益率,构建了基于该指标的再保险策略风险模型.对于常用的成数再保险和停止损失再保险,通过分析得出了使得保险人风险调整资本收益率最大化的自留风险比率和自留风险额度.同时发现:对于成数再保险,保险人可以通过自留所有风险来获得最大的风险调整资本收益率;而对于停止损失再保险,如果保险偿付能力监管的资本要求足够严格,保险人存在一个最优的自留风险额度.在此额度下,保险人能够获得比保留所有风险更大的风险调整资本收益率.
【作者单位】：
【关键词】：
【基金】：
【分类号】：F224.7;F840【正文快照】：
1引言保险人是经营风险的个体，其经营的核心内容就是聚合风险，并通过各种手段进行有效的风险管理和风险控制，从而追求一个较高的投资回报.对于直接保险人而言，对其保险业务进行风险管理和风险控制的一个非常重要手段就是发展再保险业务.由于再保险业务能够有效的控制和管
欢迎：、、)
支持CAJ、PDF文件格式，仅支持PDF格式
【参考文献】
中国期刊全文数据库
刘莉亚,邓云胜,任若恩;[J];国际金融研究;2005年02期
赵家敏,陈庆辉,彭岗;[J];国际金融研究;2005年03期
沈维涛,黄兴孪;[J];经济研究;2001年09期
陈学华;韩兆洲;唐珂;;[J];数量经济技术经济研究;2006年04期
【共引文献】
中国期刊全文数据库
朱红丽;王旭辉;;[J];边疆经济与文化;2006年02期
彭孝松,杨义群;[J];商业研究;2003年20期
刘霞;[J];商业研究;2004年05期
申团营;邱长溶;刘华芳;;[J];商业研究;2006年01期
兰邦华;张文璋;;[J];中国城市经济;2003年08期
李红权,马超群;[J];财经研究;2004年07期
刘白兰;邹建华;朱臻;;[J];财会通讯;2009年03期
王宗军;储茂广;;[J];财会月刊;2008年23期
晏艳阳,刘振坤,席红辉;[J];财经理论与实践;2003年05期
杨湘豫,刘红亮;[J];财经理论与实践;2005年04期
中国重要会议论文全文数据库
王福胜;周文娟;王摄琰;;[A];中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会（第十五届年会）暨中央在鄂集团企业财务管理研讨会论文集（上册）[C];2008年
于春;;[A];会计准则发展——第六届会计与财务问题国际研讨会论文集[C];2006年
陈刚;董雨;张伟;;[A];2002年中国管理科学学术会议论文集[C];2002年
黎晨曦;胡改琴;;[A];保险、金融与经济周期——北大赛瑟（CCISSR）论坛文集·2010[C];2010年
李心愉;沈冲;;[A];保险、金融与经济周期——北大赛瑟（CCISSR）论坛文集·2010[C];2010年
中国博士学位论文全文数据库
张腾文;[D];西南财经大学;2009年
梁风波;[D];吉林大学;2009年
汤震宇;[D];复旦大学;2008年
王农跃;[D];河北工业大学;2008年
许星剑;[D];哈尔滨工业大学;2008年
万天舒;[D];江西财经大学;2009年
马政;[D];南开大学;2009年
崔光华;[D];南开大学;2009年
张卫国;[D];北京交通大学;2010年
郭广良;[D];北京交通大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库
陈风;[D];福建师范大学;2009年
张晗韬;[D];新疆财经大学;2009年
赵喜林;[D];湘潭大学;2008年
李杨;[D];西北农林科技大学;2009年
文浩;[D];中南民族大学;2009年
马天琳;[D];山西财经大学;2008年
张杰;[D];山西财经大学;2009年
杨海涛;[D];哈尔滨工业大学;2008年
颜彪;[D];哈尔滨工业大学;2008年
邱志锋;[D];哈尔滨工业大学;2008年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库
秦振球,俞自由;[J];财经研究;2003年02期
曹凤岐;[J];财贸经济;1999年02期
徐敦鹏;[J];福建金融;2003年08期
陆晓明;[J];国际金融研究;1999年08期
荣喜民,吴孟铎,刘泊炀;[J];管理工程学报;2001年02期
安实,张炀,陈剑平;[J];管理工程学报;2003年03期
唐国储,李选举;[J];金融研究;2003年01期
荣喜民,李楠;[J];数量经济技术经济研究;2004年10期
毛小纶,李从珠;[J];数理统计与管理;2004年03期
邓云胜,任若恩;[J];统计研究;2003年06期
&快捷付款方式
&订购知网充值卡
400-819-9993
《中国学术期刊（光盘版）》电子杂志社有限公司
同方知网数字出版技术股份有限公司
地址：北京清华大学 84-48信箱 知识超市公司
出版物经营许可证 新出发京批字第直0595号
订购热线：400-819-82499
服务热线：010--
在线咨询：
传真：010-
京公网安备74号