国旅联合和山水画盛典达成合作伙伴是好事吗?

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2014-12-25 16:59 标签： 山水之间
国旅联合:与梅帅元团队达成战略合作,进军旅游演艺产业
类别：公司研究
国旅联合股份有限公司(以下简称“国旅联合”或“公司”)与山水盛典文化产业有限公司签署了战略合作协议,将于2015年度-2017年度,启动南京秦淮八艳旅游演出项目和以“一路一带”为主题的厦门旅游演出项目。&&&
投资要点:&&&
王牌团队、项目经验丰富。山水盛典以包括旅游演出和景区策划、规划、设计制作在内的文化旅游项目开发及运营为主业,法定代表人梅帅元。已实施运营的部分实景演出项目包括:"印象?刘三姐"、天门狐仙?新刘海砍樵、禅宗少林?音乐大典、文成公主、菩提东行、中华泰山?封禅大典等。&&&
厦门市场条件好,看好旅游演艺潜力。2013年厦门市接待游客数量4663.85万人次,与泰安基本持平(4836万),远远高于丽江的1599万人次和桂林的3293万人次,2013年《印象丽江》门票销量达到208万,营收2.35亿元,实现净利润1亿元左右,净利润率,净利润率43%。《印象刘三姐》2012年观众人数151万人次,营收1.97亿元,净利润7852万元。&&&
厦门现有演出包括《闽南神韵》(融合南音、博饼、木偶、戏丑、南少林、惠安女、郑成功等元素,2年30万观众左右)、《梦幻土楼》(金马传媒开发、客家人迁徙、扎根、发展)、《多国舞动厦门》(异国风情)等。&&&
团队+资本将形成协同效应。根据协议,双方将成立项目公司合作文化旅游项目。1)国旅联合协助项目公司旅游演出项目及其他开发项目的融资等。2)山水盛典配置核心团队负责组织实施项目公司旅游演出项目的策划、设计、制作、运营管理及行业内资源整合,制定旅游演出及其他文化旅游项目的策划方案、设计方案、制作方案,负责旅游演出项目及其他文化旅游项目的演员培训及管理和演出工作(主指艺术指导和把控),对项目组建专业团队及输入成熟的专业、技术和管理经验等。&&&
推荐评级:虽然短期内不产生利润,但考虑到转型的巨大潜力和优质的团队品牌能力优秀,仍建议给予重点关注。推荐评级,目标价9元。&&&
风险提示:项目处于初期阶段,有一定的不确定性;短期估值没有优势。
最新价（元）
涨跌额（元）
涨跌幅（%）
成交额（万元）
成交量（手）
股票名称最新评级目标价研报
股票名称11年EPS12年EPS研报
股票关注度
股票名称关注度平均评级最新评级
行业关注度
行业名称关注度关注股票数买入评级数国旅联合 (600358): 国旅联合:携手山水盛典进军旅游演艺产业,产业链拓展料将持续。国旅联合机构调研, 研究报告
国旅联合 (600358): 国旅联合:携手山水盛典进军旅游演艺产业,产业链拓展
请输入股票代码或首字母：
国旅联合其它研究报告
您可能感兴趣的相关研究报告
&国旅联合 (600358): 国旅联合:携手山水盛典进军旅游演艺产业,产业链拓展料将持续
发布日期：日
事件:国旅联合(600358.SH/人民币7.71元,未有评级)发表公告称:公司于日与山水盛典文化产业有限公司(简称“山水盛典公司”)签署了战略合作协议。双方约定于 2015 年-2017 年,启动南京秦淮八艳旅游演出项目和以“一路一带”为主题的厦门旅游演出项目。 双方合作项目公司对具体旅游演出项目统一实施开发建设、经营管理及相关的其他事项。双方同意按照持有项目公司的股权比例缴纳注册资本金,按照股权比例分享利润及承担亏损。项目公司投入运营及运营过程中资金不足部分,由国旅联合负责利用资本平台筹集投入,退出方式另行约定。&&&
1、演艺产业趋向精品化,山水嫁接强势产业资源:劲旅咨询数据显示,目前全国各地投资200万元以上的旅游演艺项目达到300个以上。中国演出行业协会发布的《2013中国演出市场年度报告》显示,2013年中国旅游演艺总场次约为9.6万场,同比万场增长8%。总体来看,全国旅游演艺(市内演出+实景演出)产品供给较大、连锁化和品牌化项目较少。山水盛典的优势在于以梅帅元为核心、嫁接谭盾、易中天、李玉刚等顶尖人才资源,节目编导、制作能力突出,艺术性较强。公司旗下代表性的大型山水实景演出有"印象?刘三姐"、天门狐仙?新刘海砍樵(湖南张家界)、禅宗少林?音乐大典(河南嵩山)、文成公主(西藏拉萨)、菩提东行(山东兖州)、中华泰山?封禅大典(山东泰山)等。其中《印象刘三姐》总投资7000万,已经演出了11年,堪称国内实景演出成功典范。山水盛典的业务模式是项目投资(项目持有一定股权)以及管理输出(不持股,仅仅输出管理,参与收入分成)相结合,相对轻资产。预计山水盛典2014年净利润8000万左右,2015年大约一个亿。公司目前储备多个项目,预计2015年还会有6-7个新项目落地,直接投资和管理输出结合下,公司营收和利润的持续性得到较好保障。&&&
2、项目选址优越,但尚需培育期: 公司此次与山水盛典合作的两个项目分别选址南京、厦门,均为国内一线旅游目的地,客流高基数奠定良好培育前景。但实景演出建造期和培育期较长,且双方的具体投资金额、股权比例、节目内容等细节尚待披露。我们暂不考虑此次两项目短期对于国旅联合的业绩影响。&&&
3、产业链拓展料将持续,可适当关注市值成长空间:国旅联合现有业务几乎不具备盈利能力和成长性,不考虑增发摊薄,市场一致预期年每股收益-0.09元、0.07元、0.03元。公司当前总市值33亿元左右(若考虑增发,市值大约44亿元左右)。公司当前市值已经反映部分产业链整合预期,但实际控制人变更带来的激励约束下和市值管理背景下,公司后续在泛文旅产业链的布局料将持续,建议积极投资者可以重点关注。机构：中银国际证券有限责任公司
声明：本站非以盈利为目的，所有信息都是免费的。本网站所载研究报告为网友自行提供或于互联网收集，仅供参考，本网站并不保证其准确性，风险自负。站内所有广告、网站导航、及涉及到的所有链接，均与本站无任何关系，请网民自行判断真假，谨防网上股票预测诈骗。精彩文章推荐　　600358社会服务业（旅游饭店和休闲）
　　股份有限公司(以下简称“”或“公司”)与山水盛典文化产业有限公司签署了战略合作协议,将于2015年度-2017年度,启动南京秦淮八艳旅游演出项目和以“一路一带”为主题的厦门旅游演出项目。
　　投资要点:
　　王牌团队、项目经验丰富。山水盛典以包括旅游演出和景区策划、规划、设计制作在内的文化旅游项目开发及运营为主业,法定代表人梅帅元。已实施运营的部分实景演出项目包括:"印象·刘三姐"、天门狐仙·新刘海砍樵、禅宗少林·音乐大典、文成公主、菩提东行、中华泰山·封禅大典等。
　　厦门市场条件好,看好旅游演艺潜力。2013年厦门市接待游客数量4663.85万人次,与泰安基本持平(4836万),远远高于丽江的1599万人次和桂林的3293万人次,2013年《印象丽江》门票销量达到208万,营收2.35亿元,实现净利润1亿元左右,净利润率,净利润率43%。《印象刘三姐》2012年观众人数151万人次,营收1.97亿元,净利润7852万元。
　　厦门现有演出包括《闽南神韵》(融合南音、博饼、木偶、戏丑、南少林、惠安女、郑成功等元素,2年30万观众左右)、《梦幻土楼》(金马传媒开发、客家人迁徙、扎根、发展)、《多国舞动厦门》(异国风情)等。
　　团队+资本将形成协同效应。根据协议,双方将成立项目公司合作文化旅游项目。1)协助项目公司旅游演出项目及其他开发项目的融资等。2)山水盛典配置核心团队负责组织实施项目公司旅游演出项目的策划、设计、制作、运营管理及行业内资源整合,制定旅游演出及其他文化旅游项目的策划方案、设计方案、制作方案,负责旅游演出项目及其他文化旅游项目的演员培训及管理和演出工作(主指艺术指导和把控),对项目组建专业团队及输入成熟的专业、技术和管理经验等。
　　推荐评级:虽然短期内不产生利润,但考虑到转型的巨大潜力和优质的团队品牌能力优秀,仍建议给予重点关注。推荐评级,目标价9元。
　　风险提示:项目处于初期阶段,有一定的不确定性;短期估值没有优势。
□ .刘.越.男　 .中.投.证.券与梅帅元团队达成战略合作，进军旅游演艺产业
　　国旅联合股份有限公司（以下简称“国旅联合”戒“公司”）不山水盛典文化产业有限公司签署了戓略合作协议，将于 2015 年度-2017 年度，启劢南京秦淮八艳旅游演出项目和以“一路一带”为主题的厦门旅游演出项目。　　投资要点： 　　王牌团队、项目经验丰富。山水盛典以包括旅游演出和景区策划、觃划、设计制作在内的文化旅游项目开发及运营为主业，法定代表人梅帅元。已实施运营的部分实景演出项目包括："印象刘三姐"、天门狐仙新刘海砍樵、禅宗少林
音乐大典、文成公主、菩提东行、中华泰山封禅大典等。　　厦门市场条件好，看好旅游演艺潜力。2013 年厦门市接待游客数量4663.85 万人次，不泰安基本持平（4836 万），远远高于丽江的 1599 万人次和桂林的 3293 万人次， 2013 年《印象丽江》门票销量达到 208 万， 营收 2.35亿元， 实现净利润 1 亿元左右，净利润率，净利润率 43%。 《印象刘三姐》 2012年观众人数 151 万人次，营收 1.97 亿元，净利润 7852 万元。　　厦门现有演出包括《闽南神韵》 （融合南音、単饼、木偶、戏丑、南少林、惠安女、郑成功等元素，2 年 30 万观众左右）、《梦幻土楼》（金马传媒开发、客家人迁徙、扎根、发展）、《多国舞劢厦门》（异国风情）等。　　团队 资本将形成协同效应。根据协议，双方将成立项目公司合作文化旅游项目。 1）国旅联合协劣项目公司旅游演出项目及其他开发项目的融资等。 2）山水盛典配置核心团队负责组织实施项目公司旅游演出项目的策划、设计、制作、运营管理及行业内资源整合，制定旅游演出及其他文化旅游项目的策划方案、设计方案、制作方案，负责旅游演出项目及其他文化旅游项目的演员培训及管理和演出工作（主指艺术指导和把控），对项目组建与业团队及输入成熟的与业、技术和管理经验等。　　推荐评级：虽然短期内丌产生利润，但考虑到转型的巨大潜力和优质的团队品牌能力优秀，仍建议给予重点关注。推荐评级，目标价 9 元。　　风险提示：项目处于初期阶段，有一定的丌确定性；短期估值没有优势。[中国中投证券有限责任公司]提示：本文属于研究报告栏目，仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
评论该主题
作者：您目前是匿名发表 &
作者：，欢迎留言
特色数据：
所属概念：
未来大事件
公司公告研究报告
意见反馈回到顶部

我要回帖

更多关于 山水之间 的文章

 

随机推荐