谢邀。&br&&br&就投资范围来说，由于监管的问题，银行理财产品的可投资范围是最小的，券商资管的投资范围较大，信托可投的最广。&br&就投资门槛来说，银行理财产品门槛最低，资管次之，信托最高，尤其单一信托，一般都不是个人投资者玩的。&br&就安全性来说，银行理财最安全，但收益最低；券商资管风险较大，信托风险最高；&br&就收益率来说，与产品的安全性成反比。&br&&br&具体的说：&br&银行理财产品的申购起点最低5万（稳健型以上的10万），产品投向包括储蓄、国债、金融债、货基、银行票据（保本、稳健型）；高评级地方债或企业债、股基、商业票据（平衡型）；股票、贵金属、外汇、期货、金融衍生品等（进取、激进型）。目前，市场上常见的银行理财产品以稳健型或平衡型为主，收益率在4-6左右浮动，基本刚性兑付。（以上投资范围仅指常见产品，实际情况太复杂无法尽述，风险分类也可能有所不同，下同）&br&&br&信托分为单一信托和集合信托两类。集合信托的起点较低（最低是5万，但一般都在20万上下，100万的也常见），单一信托的起点一般都是千万元等级。产品投向除银行的那几类外，还包括各类股权、债权、收益权类的金融资产，以及高档酒、艺术品、房地产等实物资产。除了法律不允许做的，基本上都能投。根据风险程度不同，收益率起伏很大，低的与银行产品差不多，高的上不封顶（但可能血本无归）。兑付情况的话，目前市场上基本是隐性的刚性兑付（有其他资金渠道垫底），但也已经出现过多起信托违约的案例。&br&&br&券商资管的最低起点也是5万（限定性产品），但一般常见的是10万以上的非限定性产品。限定性产品的投资范围介于稳健和平衡型的银行产品之间，非限定产品的投资范围则类似信托。收益率方面，一般在5-10左右，高的能达到两位数，低的也有亏损的。兑付情况，一般都能按约兑付，但是市场上也不时会有某个资管出现兑付压力的传言。&br&&br&至于银行资管试点，短期影响的主要是通道业务(参见我的另一个回答：&a href=&/question//answer/& class=&internal&&通道业务是什么业务？怎么做到为银行做资产从表内到表外的流动性搬运？&/a&），个人理财影响不大，顶多是为银行打通了高收益产品渠道。&br&&br&最后，理财有风险，投资需谨慎。&br&&br&======================================================================&br&这个答案出来后，有不少信托业的知友提出反对意见，认为我说信托的风险高于资管，不够客观，不懂装懂，甚至怀疑我是资管的利益相关者。在此，我一并做下解释：&br&&br&首先，我对于三者的风险程度排序，是基于个人对于历史数据的考量作出，也许不一定准确，但不是盲目的。我所查到的资料是，截止三季度，在售资管的平均收益率5.45%，在售信托平均收益率8.78%；在售一年期资管最高收益率10.5%，在售一年期信托最高收益率11.5%。（以上数据来源于Wind、同花顺、用益信托网）。在做整体比较的时候，我更信赖统计学的结论。&br&其次，由于考量的是历史数据，显然是有局限性的，就是随着监管对信托的不断严卡，大量高风险项目已经从信托走向了资管通道，也许在不远的将来，资管项目的问题将会集中爆发（就如同一年前的信托）。事实上，我认为由于产品设计和风控要素的类似，信托和资管的理论风险差别不大，这点我在回答正文里面没说清楚，请信托业的朋友见谅。&br&第三，很多信托的朋友都提到了刚性兑付的问题。我的观点是，如果项目本身不能够产生足够的现金流，而必须依靠其他渠道资金（无论是自有的还是外融的）来实现所谓的“刚性”兑付的话，这个项目已经是失败的。这种“刚性兑付”，只是为了保住招牌饮鸩止渴，一旦成为常态，将给投资者一种虚拟的安全感，这对于行业的整体发展是不利的，万一哪天谁扛不住了，没准将会成为第一块倒下的多米诺骨牌。&br&最后，再次声明，我的所有回答，除了做引用标注的外，都是个人观点，欢迎大家一起探讨。作为一个学法律出身的人，我信奉言论自由，也能接受一切有理有据的反驳意见，但请勿乱扣帽子，更不要做人身攻击，谢谢。&br&&br&
谢邀。就投资范围来说，由于监管的问题，银行理财产品的可投资范围是最小的，券商资管的投资范围较大，信托可投的最广。就投资门槛来说，银行理财产品门槛最低，资管次之，信托最高，尤其单一信托，一般都不是个人投资者玩的。就安全性来说，银行理财最安全…
一、如果是讲开发，要分主机和开放平台两条路回答。&br&&br&1、主机，无疑是面窄。虽然笼统是说主机，可能用相关细分产品技术的国内只有几家，个位数，甚至只有你一家使用的情况。所以对于提供主机服务的IBM等公司来说，国内金融行业经常有某一产品“全球最大客户”，“全球最大升级实施案例”等情况也不足为怪。但是反过来说，学习曲线很陡峭，入门很难，精通更难，一旦上手，就是铁饭碗，不可替代性是刚刚的。也是同类金融机构挖角的香饽饽。原单位很多做到40多岁的主机开发大佬，在单位的资历和地位都是有目共睹的。&br&&br&2、开放平台，泛指windows，linux等PC架构的。技术面宽了不少，说起来跳槽的选择也是多了一些。但是要注意金融开发与大家通常想往的互联网开发的形态差异非常之大。这里很多互联网的同学可能不太了解，可以详细说一下。&br&金融软件开发第一注重安全稳定，表现在几个方面：&br&1)不轻易使用新技术，一个技术没有经过5年10年的发展成熟是不会使用的。要知道.net在金融中也算是很新的技术了。&br&2)不轻易使用开源软件，宁愿选择大厂商（仅就通用软件与开发工具来说，自身的系统集成与外购另说）。想说服领导用nginx或memcached来提高效率，可能性几乎为0，必须是weblogic起跳，jboss也不是特别青睐。微软阵营只有一个IIS倒是比较清净。&br&3)测试再测试，校验再校验，日志再日志。金融软件需要经过严格测试这个就不消细说了，测试部门的同志们还是比较辛苦的，测试案例还是相当全面的，碰到过优秀的测试人员，能够指出业务需求方面隐蔽的前后矛盾之处。对于若干不能处理的异常数据不能简单的忽略，一个异常不仅仅是用户的抱怨，而可能是成百上千万的资金混乱。日志具有一定的审计作用，在特定的时刻还具有法律作用和刑事关系。&br&&br&第二注重结构简单明了，可维护&br&不要弄太复杂的缓存结构，不要太多分层抽象，ORM能不用也最好不用。最好是一点按钮就马上知道执行的是什么SQL语句。一定是数据为王，结构都是次要的。&br&&br&第三，效率不是很大的问题。能堆机器解决的问题，就不是问题。资金是很充裕的。千万不能为了效率整出一点复杂的结构，让接手人还要理解技术结构，接手人重点理解的应该是业务规则。&br&&br&所以，从上面看得出来，从事金融开放平台软件的开发，虽然从技术上来说面还可以，但是其实从开发形态和关注点来说同其他软件企业差别还是比较大的，去互联网面试基本上都不太合拍。而且金融软件开发特别关注业务，技术是第二位的。你看商业银行招聘技术职位，大多都按照业务条线划分，很少按照技术划分，或者只粗略的划分一下平台阵营，不限定具体产品。因为对于银行来说，你熟悉人行信用报告还是熟悉巴塞尔II协议的差别，远远大于你熟悉java还是.net的差别。这也是在同业间求职需要注意的。&br&&br&二、如果是讲外包外购管理、硬件采购等，基本上大同小异，面还是非常宽的。&br&&br&三、如果是讲运维，不是特别了解，请其他专家补充。&br&&br&四、金融IT应该还有一块，各单位叫法不同，有叫需求处的，有叫项目室的，有叫规划岗的，等等，在各单位的职责和层面也有所区别。但总的来说，这一块更加需要业务精深，同业务部门和领导打交道也比较多，在高层面前出镜率较高。如果想转业务的话，可以多关注一下这一类的职位。
一、如果是讲开发，要分主机和开放平台两条路回答。1、主机，无疑是面窄。虽然笼统是说主机，可能用相关细分产品技术的国内只有几家，个位数，甚至只有你一家使用的情况。所以对于提供主机服务的IBM等公司来说，国内金融行业经常有某一产品“全球最大客户”…
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谢题主邀。&br&&br&2000块钱买一台笔记本跟一台智能手机的话，那笔记本买Chromebook吧，大概价格不到1600&br&配图&br&&img src=&/abd7de59d2afd738305eba_b.jpg& data-rawwidth=&948& data-rawheight=&719& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&948& data-original=&/abd7de59d2afd738305eba_r.jpg&&我就不写图片来源地址了，免得说我打广告。&br&&br&手机还可以有400多的预算，因为不知道题主的电话卡是哪家运营商的，那就买这个吧，Moto xt875，三网通&br&&img src=&/62711ffb383b00dcf919_b.jpg& data-rawwidth=&941& data-rawheight=&546& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&941& data-original=&/62711ffb383b00dcf919_r.jpg&&同样我也不写图片来源网址了&br&&br&这样还剩100多的预算，还能&b&请我吃一顿&/b&~~&br&&img src=&/de92be7ad1dc_b.jpg& data-rawwidth=&95& data-rawheight=&61& class=&content_image& width=&95&&&br&&br&顺便说一句，要是配台式机的话，两千块够开大半个网吧~壮哉图拉丁吧~&br&&br&---------&br&题主提出了新的需求&br&&br&&img src=&/de6e0efb6e7be4fbaac53694_b.jpg& data-rawwidth=&289& data-rawheight=&70& class=&content_image& width=&289&&&b&...&/b&&br&&b&&img src=&/3560acfed9b1_b.jpg& data-rawwidth=&65& data-rawheight=&71& class=&content_image& width=&65&&...&/b&&br&&b&...&/b&&br&&b&...&br&&/b&好的那就买这个吧&br&&br&&img src=&/677cdafcd3aa8b6e49c1efa97267f12e_b.jpg& data-rawwidth=&938& data-rawheight=&524& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&938& data-original=&/677cdafcd3aa8b6e49c1efa97267f12e_r.jpg&&&br&不过这玩意儿是电信机~~&br&&img src=&/38cc36fc51a87ef641371_b.jpg& data-rawwidth=&61& data-rawheight=&57& class=&content_image& width=&61&&&br&&b&...&/b&&br&&b&...&/b&&br&&b&...&/b&&br&&b&...&/b&&br&&b&...&/b&&br&管他的差不多符合需求~&br&LoL殴打小学生去~~&br&&img src=&/2a0fde021bcbf6b7c340cdf_b.jpg& data-rawwidth=&97& data-rawheight=&55& class=&content_image& width=&97&&---------&br&如果觉得这些太渣渣不想用&br&&b&...&/b&&br&&b&... &/b&&br&&b&...&/b&&br&&b&...&/b&&br&&b&...&/b&&br&还是买套西服去找个工作吧，两千能买套不错的哟~~&br&&img src=&/ded322a39b0e3beff06e8bab197dacd1_b.jpg& data-rawwidth=&412& data-rawheight=&550& class=&content_image& width=&412&&就酱~~&br&---------&br&&br&&b&感谢小伙伴们的技术支持~&/b&
谢题主邀。2000块钱买一台笔记本跟一台智能手机的话，那笔记本买Chromebook吧，大概价格不到1600配图我就不写图片来源地址了，免得说我打广告。手机还可以有400多的预算，因为不知道题主的电话卡是哪家运营商的，那就买这个吧，Moto xt875，三网通同样我也…
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这尼玛收益到 60% 了。你当抢钱呢？什么理财产品也到不了 48% - 72% 的收益啊。&br&拿着 5000 块钱投资，想每个月有 200 - 300 块钱，痴人说梦呢？&br&炒股、期货、外汇、黄金有可能达到这个收益，但你能接受那风险么？&br&&br&&br&----------------------------------&br&评论有说我算错的，有说我数学是体育老师教的，让我想起了一个老问题：&br&&a href=&/question/& class=&internal&&余额宝宣称的 5% 收益是否名副其实？&/a&&br&很有意思，一起回顾下。
这尼玛收益到 60% 了。你当抢钱呢？什么理财产品也到不了 48% - 72% 的收益啊。拿着 5000 块钱投资，想每个月有 200 - 300 块钱，痴人说梦呢？炒股、期货、外汇、黄金有可能达到这个收益，但你能接受那风险么？----------------------------------评论有说…
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如果银行不回收的话：剪卡。但记得几个要点：&br&&br&1. 与银行确认，彻底注销该卡片。&br&2. 背面磁条部分要彻底剪开：由左至右完全剪开。只是中间剪一刀是没用的，个人信息仍然可以读取。&br&&br&3. 个人签名、持卡人姓名的部分要涂花或单独剪下来，分别扔掉。&br&4. 卡号部分最好也剪开。&br&5. 如果是PBOC 2.0的IC卡（同时具备磁条和接触式IC的卡），需要同时破坏IC芯片：剪断它。&br&&br&&br&&br&至于以下几种方案：&br&a. 烧掉卡片：
磁卡的PVC材料中普遍添加阻燃剂，所以燃烧有一定问题。&br&b. 强磁铁消磁：目前有一种广泛应用的磁卡技术，叫做“强抗磁”，对于磁场有一定的防护能力，所以不保险。
如果银行不回收的话：剪卡。但记得几个要点：1. 与银行确认，彻底注销该卡片。2. 背面磁条部分要彻底剪开：由左至右完全剪开。只是中间剪一刀是没用的，个人信息仍然可以读取。3. 个人签名、持卡人姓名的部分要涂花或单独剪下来，分别扔掉。4. 卡号部分最好…
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泻药&br&就按照线下和线上两个领域简单说说。&br&&br&乱1：线下收单，主要就是布pos机了，依靠刷卡手续费吃饭：发卡行、收单、银联的手续费分配比例——721，多年没变。央行2010年以后狂发第三方支付牌照，有线下收单资格的都集中在那2里面抢食，竞争激烈。而且更要命的，这个行业在2010年发牌以前，几家大的支付公司已经耕耘多年，整个线下市场已经形成寡头垄断了。小公司不违规生存都会出问题。&br&&b&这个问题是线下收单市场乱象的核心问题。&/b&&br&&br&乱2：线下收单：分行业向商户收取不同比例的手续费。行业又分为一般类、餐娱类、民生类、批发类等，其中民生类手续费最便宜，一般类其次，餐娱类最高，还有批发类可做手续费封顶机。由于刷卡手续费是向商户收取的，商户出于经济利益，当然会要求支付公司给自己的pos机费率定低一点，小公司为了拓展业务，会违规帮诸如餐饮企业（费率1.25）申请民生类等低费率的行当。由于pos申请，需要执照、拍照审核等，你会发现，国内PS行业内高手不少在支付公司或者他们的代理商公司，这帮牛人能半小时之内帮一个街边乞丐，替换身份证，并PS一个手拿营业执照站在自家店铺门头下的照片。&br&&br&乱3：线下收单:代理制。由于手续费收入微薄，目前的线下收单市场主要是代理制，以达到快速拓展商户的目的。代理为了展业，套码、切机、32域等违规事项层出不穷，甚至包括套现和洗钱（前段时间支付行业严打，澳门赌博行业受冲击严重）。支付公司出于扩大交易量的考虑，对这些违规事项睁一只眼闭一只眼，有的甚至直接参与。&br&&br&乱4：银联。&b&注意：我不否认银联的转接清算，卡组织的贡献。&/b&它老老实实分享手续费721分配中的1不好吗？为毛它的下属公司或者投资公司也要直接参与线下收单市场，跟一帮第三方支付的苦逼抢2这块蛋糕。这不是既当运动员又当裁判吗，这种大哥不太让人服气啊。&br&&br&乱5：线下收单和线上支付条块分割，两个老大互斗。线上是支付宝，线下是银联。这两家恩怨情仇从支付宝“众所周知”的煽情微博到今年3月份暂停二维码，网上一搜一大堆。本质就是借助垄断地位，巩固自家优势领域，您老爪子捞过界了，直接砍掉。&br&这里有一个今年三月二维码的回答，可参考&a href=&/question//answer/& class=&internal&&央行紧急叫停虚拟信用卡和二维码支付服务是真的吗？是因为报道中所述的安全性原因而叫停的吗？&/a&&br&最近几天的行业新闻又开始炒二维码了，这个事情果然没完。&br&&br&乱6：线上支付：银行与第三方支付的恩怨。银行由于战略误判，在线上支付市场当初是把第三方支付公司当小弟来养的，作为线上支付转接的补充，结果一不留神，以支付宝为首的第三方支付线上领域发展越来越大，已经对银行造成较大的冲击。这里的冲击指的是银行管道化，只知道钱进钱出了，不了解钱花在什么地方，什么领域；这在移动互联时代的是脱离客户的大忌。银行发现不能再放任不管了。所以今年以来你会看到银行与支付宝快捷接口断开的八卦，也会看到10号文这种老瓶装新酒的无奈，另外看到马教主的牢骚“打败你的不是技术，可能只是一份文件”。&br&&br&总结：国内的支付转接体系看似是以大小额系统为基础。但是根据现在的移动互联和业务创新模式，一个监管部门领导曾经说过，这都是假象，国内央行主导的支付转接模式其实是去中心化的模式，所有的创新和监管之间的矛盾，包括违规，根子都在这。&br&&br&另：最后那个总结，别问我是谁说的，犯忌讳。&br&&br&&br&8.28 8.29答疑修订&br&&a data-hash=&c42de4b2& href=&/people/c42de4b2& class=&member_mention& data-editable=&true& data-title=&@瓦片儿匠& data-tip=&p$b$c42de4b2&&@瓦片儿匠&/a&&br&最后一段略有问题，支付转接体系和大小额关系不大，央行主导的现代化支付体系和支付转接体系是完全的两码事，就如同在货币银行学里支付与转账是两个概念一样。&br&&br&你的问题回复如下：&br&这个貌似没错吧。&br&大部分支付业务（消费、代收、代扣、代付什么的）转接，不论你一家一家接银行，还是走上游机构接口商（银联、联动优势之类的），这&b&些业务大部分会走大小额系统（不是绝对的）。&/b&只不过那些接入机构对外宣传的时候包装的名头不同。&br&&b&这些接入机构本质上是二道贩子：大小额系统也是要向这些二道贩子收费的，他们再包装成一个通道接口，提提价把通道租给别人用。&br&&/b&&br&比如我要做一个互联网宝宝类产品，货币基金的认购、申购、赎回支付通道转接方面我的选择余地比较多，主要会分几层来判断：&br&1.根据申赎到账时间的要求，我会有几种方案选择：&br&走网银跳转；和银行一家一家谈快捷接口；接上游的接口商（银联或者联动优势等等）。&br&&br&2.根据业务场景，比如到账时间的限制和公司对价格的承受能力。我会考虑第二层&br&网银跳转最简单，但是费用较高&br&快捷接口方便，但是一家一家谈太麻烦，业务关系不够，银行不一定鸟你。&br&用上游接口商的代扣、代付之类的最便宜。&br&&br&3.去谈商务方面的业务报价，综合考量选择哪种转接方式&br&&b&比如，由于业务场景要求基金T+0快速申购和快速赎回，我就会考虑报价低的几家里面，他们接口内核心系统是对接的小额批量支付还是大额系统实时结算，还是会根据单笔业务量是不是超过5万这个阈值 ，自动判断走大额还是小额的。诸如此类。&/b&&br&&br&&br&&b&&a data-hash=&6ea99d6efc6643ccdaf7fd8e2c559ed4& href=&/people/6ea99d6efc6643ccdaf7fd8e2c559ed4& class=&member_mention& data-editable=&true& data-title=&@图亚博沙& data-tip=&p$b$6ea99d6efc6643ccdaf7fd8e2c559ed4&&@图亚博沙&/a&&br&&/b&&br&&a href=&/people/thyink& class=&internal&&图亚博沙&/a&&br&银联和支付系统还真没什么关系。答主混淆了。比如刷银联卡消费，只走银联渠道，不会经过支付系统。&br&07:16 &a href=&/question/#& class=&internal&&回复&/a&&a href=&/question/#& class=&internal&&赞&/a&&a href=&/question/#& class=&internal&&举报&/a&&a href=&/question/#& class=&internal&&删除&/a&&br&&br&&a href=&/people/thyink& class=&internal&&图亚博沙&/a&&br&支付系统是跨行清算资金使用，是人行的系统。银联是连接发卡行和atm，pos机等机器进行交易的渠道，不用经过人行的系统。&br&&br&答复：&br&大小额系统是央行现代化支付体系的组成部分。银行等天然是这个支付体系的参与者，其他的非金机构（比如第三方支付）一般不具有资格直接连入大小额系统；但是现代化支付体系有特许参与者这概念，银联就是，他们是可以直接接入的。所以如果一个非金机构要做一个金融产品，其中涉及到跨行账户头寸的调拨等内容。 在资金流设计的时候，他们要么和银行等一家一家谈，要么图省事，直接和银联等接口商谈，一点接入多家银行。
泻药就按照线下和线上两个领域简单说说。乱1：线下收单，主要就是布pos机了，依靠刷卡手续费吃饭：发卡行、收单、银联的手续费分配比例——721，多年没变。央行2010年以后狂发第三方支付牌照，有线下收单资格的都集中在那2里面抢食，竞争激烈。而且更要命的…
1.净利润不代表有现金流量，举一个简单的例子（不涉及税费），A公司销售1000万元的产品给B公司，B公司是在3个月后才付现。这时候A公司可以确认销售收入为1000万元，但是没有拿到现金。A公司如果需要付现款给供货商，就需要利用自身的资金或者从银行贷款。&br&&br&2.不要有负债就是不好的观念。假设银行的贷款利率假设为6.5%，一项投资的年收益为7%，这时候能用公司自身的信用或者闲置的固定资产作为抵押物去银行借钱赚0.5%的收益，何乐而不为呢？&br&&br&3.能从银行借钱，在某种意义上都代表这个企业相对可靠的，因为银行不会无缘无故去给企业贷款，前期会做好很详细的调查，判定需要贷款的项目或者是企业自身发展的资金需求是可靠的、风险低的、能获利的，才会放贷给企业。在国外，上市公司A宣布获得了XX行几亿贷款，股市都会有正面反应。&br&&br&PS：不少企业账面上显示利润很大，但是因为现金流断裂而倒闭的，在银行看来，没有什么比现金流更重要了。
1.净利润不代表有现金流量，举一个简单的例子（不涉及税费），A公司销售1000万元的产品给B公司，B公司是在3个月后才付现。这时候A公司可以确认销售收入为1000万元，但是没有拿到现金。A公司如果需要付现款给供货商，就需要利用自身的资金或者从银行贷款。2.…
Shibor是我国仿照Libor(London Inter Bank Offered Rate,伦敦同业拆借利率)的模式，建立起银行间拆借市场后出现的 上海同业拆借利率。&br&&br&所谓同业拆借，其实就是指银行间互相借钱的行为。银行除上缴或留存一部分存款准备金外，部分银行帐面上会留有超额准备金 ---- 同时一部分银行的帐面上会出现准备金短缺的现象。一旦银行间的超额准备金出现交易市场，那么拆出（贷方）和拆入（借方）便可以在一定利率的基础上进行准备金的借贷交易。而Shibor的形式有隔夜利率，一周利率，隔周利率，一个月利率，3个月、6个月、9个月、12个月利率等等形式，给银行间的拆借提供指导价格。&br&&br&Shibor的意义在于，这是一个了解银行资金是否充足的晴雨表：每每当央行上调存准率或者有上调预期时，shibor会有一定幅度的上升。而一旦Shibor下行，意味着银行资金充足，市场偏宽松 ---- 有可能是央行进行公开市场操作的结果。这就为投资业在进行市场资金面分析时提供了一个重要的指标。
Shibor是我国仿照Libor(London Inter Bank Offered Rate,伦敦同业拆借利率)的模式，建立起银行间拆借市场后出现的 上海同业拆借利率。所谓同业拆借，其实就是指银行间互相借钱的行为。银行除上缴或留存一部分存款准备金外，部分银行帐面上会留有超额准备金 …
以我个人经验为例，在邮政储蓄、工行、建行的新式ATM（存取款一体机）取100和取5000的点钞声音时间长度都明显不同。&br&若点钞声音为录音播放，那么声音必须被至少分割为三段：渐响、点钞、渐灭。而点钞的声音播放也必须要根据点钞时间做循环，循环单位为点一张钞票的时间。这种做法想一想就知道不太可能。&br&&u&那么招行的这个微博是如何发出来的呢？让我们来追寻一下答案的源头。&/u&&br&招行微博引用的是百度知道，这个问题之前在百度知道的首页置顶，现在已经被放下来了（被质疑太多？）。我之前正好看过，在历史记录里找到原问题打开后仔细观察发现，被采纳的答案是由一个ID为SSDKT的青年发的，其擅长领域为：化学、考研、哲学。&br&再向下看，原来这位青年的回答不是原创的，而是下面一位叫做giai2013的青年的答案拓展而成的。&br&那么这个答案到底是如何来的呢？我搜索了相关信息，发现这个消息来自&a href=&/gundong/detail_/.shtml& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&人工噪音：善意的声音“添加剂”&i class=&icon-external&&&/i&&/a&，转自日《青年参考》，原文中注明翻译自英国一家叫做humansinvent的网站。&br&于是我找到这个网站，以artificial noise为关键词搜索，找了原文&a href=&/#!/889/5-fake-sounds-designed-to-help-humans/& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://www.&/span&&span class=&visible&&/#&/span&&span class=&invisible&&!/889/5-fake-sounds-designed-to-help-humans/&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&i class=&icon-external&&&/i&&/a&。&br&&br&&blockquote&The cashpoint whirr&br&EDITOR’S NOTE: Well, we’ve started quite a debate (actually, it’s a row in our office). A few commenters,tweeters and e-mailers are telling us cashpoints aren’t making fake noises, while others are saying they used to… up until the year 2000.&br&Whether you believe it or not, here’s another cash-based sound to consider, or rather the lack of one: Jordan Harper hit our comments section to tell us about Coinstar machines.&br&Apparently, they introduce an artificial delay to give the impression of improved accuracy. Now, we’re off to debate cash machine noises with The Times, who also reckon they’re fake…&/blockquote&&p&注意原文，说的是他们在辩论是否是真的声音，然后一个叫做Jordan Harper的人介绍了一款叫做Coinstar的硬币收款机的声音是artificial noise。&/p&&p&这个文章从没有说过ATM机的声音的确是播放的。&/p&&p&至此，大家都清楚了吧。&b&不外乎又是一个“断章取义翻译老外的文章被再次断章取义转载到微博”的事件。&/b&&/p&&p&多说一句，根据其他几位专业人士的回答，我想过不了多久招行就要被打脸了吧，今天才看到葛巾怒黑招行信用卡，又闹出这事儿来。。。唉。&/p&&p&---------------------------------&/p&&p&update &a href=&//A7SijnP0H& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&招商银行的微博 新浪微博&i class=&icon-external&&&/i&&/a&，呵呵，果然果壳马上就开始考据了，招行转发自打脸。&/p&
以我个人经验为例，在邮政储蓄、工行、建行的新式ATM（存取款一体机）取100和取5000的点钞声音时间长度都明显不同。若点钞声音为录音播放，那么声音必须被至少分割为三段：渐响、点钞、渐灭。而点钞的声音播放也必须要根据点钞时间做循环，循环单位为点一张…
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就是提问的话，@周宇
答得很好。
&br&&br&银行卡清算市场这个市场之所以存在，因为各个银行的卡的存在。卡是个人结算账户外加多个储蓄账户的凭证，银联卡清算的垄断地位来自于其发卡的垄断地位。&br&&br&&br&假设大家用得都是存折，那么也会有一个存折组织跳出来说：只要加入我这个组织，我帮大家清算，大家在各个银行柜台都可以取钱！
&br&当然这个平台现在有好多，几乎每家银行都有叫做柜面通的业务，做的就是这样的事情，但是为什么至今都没有一个类似 “存折联盟”这样的组织出现呢？因为没有一个组织能够摆平所有的银行，每个银行都一定是希望别人的柜台给自己用，自己的柜台不给别人用，赚到的才会做，世界就是这么现实噢耶。&br&&br&我说这个的意思就是，银联的牛逼之处在于他受命与央行，妈妈摆平了下面的儿子们，强制各个银行的网点的卡都可以互相存取。这个是市场不可能完成任务，因为这样的安排相当于网点ATM资源越多的银行越不划算，越少的银行越划算（不怎么开网点的银联成员银行爽歪歪，相当于别人建立取现的网点给我用嘛！），四大行一定是第一个不同意的。从这一点来说，银联的作用是伟大的，但是这伟大的垄断却是不可复制的。&br&&br&所以在我看来，就算开放银行卡清算市场，线下方面，我觉得也不可能出现另一个卡清算组织能够代替银联，怎么可能代替呢？目前网点最多下沉最深的农行工行跳出来说，来来来，我来给你们清算卡，大家都用我发的卡吧！别的银行要加入了是脑残么？&br&&br&至于呼声很高的支付宝其实已经是一个清算的角色了。例如一个天猫，买家给卖家支付，从一个贷记卡转到另一个借记卡，阿里就在里面做了清算，这时候阿里已经实质上是一家线上的清算机构了，并没有必要弄一个卡清算，弄到了目前看来也没有任何的意义。虽然银联非常无赖的声称自己拥有所有62开头卡bin号的卡的使用权，但是从阿里的角度来说，他完全可以跳过银联，绑定的卡背后的清算账户，其实本质来说，卡不过是一个支付结算的工具而已，真正的需要抓住的还是用户的结算账户。&br&&br&所以就目前看来，这项政策就是推开了，暂时也不会有太多人会作出实质性的举动，抢一个牌照在手里以防万一可能性是比较大的。&br&&br&另外，银联真正应该感到恐怖的还应该是腾讯和阿里两家企业。这两家的产品目标都十分明确，希望造出一整个生态圈子把全中国的人都围在里面。从打车应用的角力开始，两家都意识到了未来谁能把住线上支付结算的工具，谁就将是全中国金融零售业务的王者。&br&&br&阿里主要进攻点是消费领域，支付宝从发力缴水电开始，前段时间的淘点点送券，目标就是让人们以后吃饭订酒店看电影所有的支付都走阿里支付宝。&br&&br&腾讯借助微信平台，主要发力社交，微信转账，微信红包，滴滴红包，AA付账，都是一流的产品，目标就是在不断的让大家注意到微信这个支付结算工具，希望能把大家转账汇款等基础功能从各个网上银行移到微信上。前两天一个朋友说，现在打麻将大家都不带钱了，一人一台手机放桌上，直接微信转账清算，效果可见一斑。&br&&br&两方各自借自己的优势平台，希望占据战场的制高点。&br&&br&大家想一想，未来五年后，当网络建设成熟，手机支付流行起来，叫车手机一点直接到，吃饭手机直接点，看电影一刷手机直接进影院，购物直接刷条形码付款，默认走阿里银行的贷记卡，还款日最后手机付一笔。银行卡银联有什么用，卡的本质不过就是一个支付结算的工具，苹果这次也出了安全支付的技术，当一个人的指纹虹膜人脸就是支付结算的凭证的时候，银行卡银联有什么用?抱着一个柜面ATM，现在35岁以下的人还有人去柜台取钱转账汇款么？当年有娘来帮银联叫停移动出的RF-SIM卡支付，现在移动支付的浪潮已经势不可当，中国银联还能扛得住么？&br&&br&所以在这样的趋势之下，卡清算，在我看来根本已经是一个鸡肋了，食之无味。中国支付结算市场的大战号角已经响起，大风将至，现在是腾讯阿里先行，未来各大银行，银联，移动联通，百度，各大三方支付平台，都将逐鹿中原，争夺这块价值数千亿，而且将决定全中国未来消费习惯的大蛋糕。而最终胜出的，加冕为王，将会成为中国实质上的新银联，坐享全中国货币流通高速列车的巨大红利。
就是提问的话，@周宇 答得很好。 银行卡清算市场这个市场之所以存在，因为各个银行的卡的存在。卡是个人结算账户外加多个储蓄账户的凭证，银联卡清算的垄断地位来自于其发卡的垄断地位。假设大家用得都是存折，那么也会有一个存折组织跳出来说：只要加入我…
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设计得好，圆角正方形，略带金属光泽，两个0字体是高雅的微软呀嘿，略带透明度128的阴影。关键是放置的位置刚好在确认键旁边，符合用户操作习惯。设计师已达到大师级水准。
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银行员工来回答一个吧&br&我个人是在某四大银行之一工作的，就我看到的情况而言：&br&1、银行的公司产品对公司客户影响很大。尤其是国际国内结算以及贸易的相关产品，这些产品会聚集客户的很大一部分资金，所以基本上在银行有这些重要产品的客户，基本户都会设立在该行，于是用作代发薪、批量开员工卡就是理所当然的事情了。&br&2、公司贷款。做大的企业贷款肯定是少不了的，而且在各个银行之间选取贷款银行比较的肯定不只是贷款利率这么简单。一笔贷款谈下来，银行也不傻，放你这么多贷款，利息优惠比其他竞争银行要好，肯定要想办法拉回你一大笔资金，比如说代发薪。每个月的稳定工资支出，必须让公司有一定稳定可观的资金寄存在该行。代发薪的银行推动批量开工资卡那就是理所当然的事情了。你见过建行的公司资金全发工资到招行的工资卡上么？&br&3、上层关系。这个其实也就是上面两个因素的附属影响了。基本上产品、贷款让客户满意，公司自然对该银行的依赖性就大了。上层领导，公司老总和行长之间的交情是少不了的，这也会反过来更加巩固这种关系。依赖性大，所以主要资金存放在该银行，于是发工资也是理所当然的事情。&br&
我做银行有一年多，给我的感觉就是：那些我们个人所看重的个人银行卡用户体验、个人产品的优劣相比起公司的大利益来说，真的就不那么重要了。&br&
起码，跟能放给公司带来更低利率的贷款（那可是动不动就省下几万啊！）和更好的公司产品（那可是关系到公司的未来发展啊！）相比，你那破网银转账免那么几块钱手续费老板谁管你啊！反正老总用的肯定是该行的VIP白金卡，网银转账各种免费实时到账理财高收益，他的产品体验肯定是你等穷屌丝下属无法体会到的。
银行员工来回答一个吧我个人是在某四大银行之一工作的，就我看到的情况而言：1、银行的公司产品对公司客户影响很大。尤其是国际国内结算以及贸易的相关产品，这些产品会聚集客户的很大一部分资金，所以基本上在银行有这些重要产品的客户，基本户都会设立在…
银行升迁困难吗？ &br&不是传说中的那么遥不可及。&br&我在一家国有股份制银行工作，07年毕业，从信用卡中心的派遣临时工开始入行，工作5年半时间，现在是一家二级支行网点负责人。没有关系，屁民一个，不擅应酬，酒量一般，从来没有给任何领导送过礼物。&br&&br&父母总是按照他们年代的惯例想要叮嘱我，要给领导送礼，每当事业走到关键的时候，他们更是忧心忡忡的来讨论这个问题。&br&我总是斩钉截铁的告诉他们，不送。 不是清高或是什么，而是，根本就不是我的性格，我可以去敲门告诉领导自己觉得哪个指标有问题值得商榷，但我真不知道怎么提着酒去敲领导的门。&br&而且，这不是父母的那个时代，计划经济，一碗水端平，便算是领导，台面上的工资也不会比大家高多少，现在这个时代，领导和一般员工的工资差距是很大的，对于大部分领导来说，他们真心不在乎你那条烟那瓶酒，他们在乎的是什么，是业绩！是随着银行上市之后，盈利压力越来越大之后随时在上空旋绕的业绩压力，所以，他们最需要的，是能为他做事的人。&br&&br&何谓能做事，第一，你要有这个能力，让他觉得这件事交给你你摆得平，第二，更重要的，是你要让他觉得你是坚定的站在他身边为他的利益着想的。很多时候，第二点比第一点还更重要。&br&&br&至于说银行关系重重，诚然，银行关系户蛮多的，因为毕竟在普遍认知中，总觉得银行是个旱涝保收，撑不死也饿不死的地儿。但是，现在和以前的景象也不一样了，随着银行压力越来越大，真正关系通天的主儿，都奔公务员和中石油中石化去了，不愿来银行了。再者，就算是关系户，你如果做不出业绩，领导把你给硬生生提起来，影响自己的绩效考核，那你关系不硬，谁也不愿损己利人对吧。&br&所以外界概念中的银行讲究关系，其实关系能不能起到作用，关键就看你的关系能不能产生生产力，比如你的关系在财政圈，你能拿来财政部门的存款，那，你肯定该牛了，如果你的关系不能产生生产力，那恐怕，要想突破自己能力格局上位，还是很困难的。&br&&br&总而言之，进入银行，没必要把所谓的关系户想得那么可怕和逆天，为人处世小心一点，少得罪人就是。把自己的内功练好，把自己该做的事做好，然后，表现出自己能够胜任更高的挑战，并且用合适的方式出现在领导的视野，之后，就是等待机遇，抓住机遇，如此而已。
银行升迁困难吗？ 不是传说中的那么遥不可及。我在一家国有股份制银行工作，07年毕业，从信用卡中心的派遣临时工开始入行，工作5年半时间，现在是一家二级支行网点负责人。没有关系，屁民一个，不擅应酬，酒量一般，从来没有给任何领导送过礼物。父母总是按…
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这是一个非常有意思的话题。说实话，回答这样的题目对于作者的阅历要求非常高，要懂互联网，懂金融，还要懂政治。&br&先说说主流思想对于民营银行的两种判断：一种认为民营银行会颠覆传统银行，取而代之；另一种认为民营银行很难生存下去，传统银行依然会保持主导地位。这两种判断在我看来都不完全正确，以下是我的判断，还是老习惯，上干货，先给结论再分析：&br&&br&第一，传统银行不会死，但是其影响会萎缩，10 年后传统银行的业务量可能只占整体银行业很小的一部分。&br&第二，大部分民营银行生存都是问题，很难发展。&br&第三，一少部分懂互联网、懂年轻消费群体的民营银行会形成赢者全拿的局面，而这些民营银行实质上会进化为互联网银行，是实质性的创新。&br&&br&这里要铺垫几个知识，比较枯燥，十分对不起大家，但是还是希望大家耐心看完，因为没有这些铺垫就很难理解我的推论。&br&&br&知识一：什么是金融？说通俗点（估计金融专业的人要喷血了，呵呵，慢慢喷），金融的本质就是投资人出钱购买融资者的资产的一部分，投资人获得收益，融资者获得杠杆的过程。&br&&br&知识二：为什么说借贷交易是金融？在借贷交易中，投资者将资金借给贷款者，投资者获得债权，即到期还本付息，贷款者不必出让任何形式的资产，但是需要承担债务，即本金和利息，贷款者可以凭借自己的信用贷款（出了问题投资者打官司，然后强制变卖贷款者的资产回款抵债），也可以用动产不动产进行抵押质押贷款（出了问题投资者可以直接变卖抵押物质押物回款抵债），还可以凭借担保贷款（出了问题，担保人/担保公司先行赔付投资者，然后通过打官司或者变卖抵押物质押物的方式向贷款者追索贷款）。&br&&br&知识三：银行在借贷交易中的角色？银行是市场中储户和贷款人的中介，或者说银行就是借贷交易的二道贩子，银行从储户那里贷款，在这个关系中，储户是投资者，银行是贷款者；然后银行把钱带给贷款人，在这个关系中，银行是投资者，贷款人是贷款者。银行的主要利润是息差，即从储户那里低吸得到资金，然后高吸放贷给贷款人。&br&&br&知识四：所有银行都要做好的两件事情：第一，揽储，就是找尽量多的钱来银行，第二，风险控制，就是把钱借给能够还本付息的优质贷款人，尽量减少不良和坏账。而且两者同样重要，缺一不可。有人说，对于银行来说，风险控制比揽储重要，而且大多数做传统金融的人都是持这样的观点，对于这种过时的观点我不想评论，我只记得余额宝横空出世的时候传统金融从业者的震惊、嫉妒和仇恨（钮文新就曾经说过，余额宝是吸血鬼，我觉得“呵呵”）。（也许还会有人来抬杠，说余额宝是货币市场基金，不是银行，我承认，是的，但是梳理一下：余额宝的钱会进到天弘基金，天弘基金的钱会通过同业拆借市场贷给银行，然后银行把钱贷给贷款人，所以余额宝的做的事情实质上就是揽储，而把风险控制交给银行，通过这个示例我只想证明忽视揽储的重要性是多么的短视。）&br&&br&做了这么多铺垫，开始我们真正的讨论：&br&第一，为什么说传统银行不会死？这就要从传统银行的揽储和风险控制说起。传统银行，以中农工建为代表，吸储的来源两部分，一部分是老百姓的钱，即个人和一般企业的钱，一部分是政府机构的钱，比如地方政府、军队等机构的钱。政府机构这一部分储蓄是永远会待在传统银行中的，所以这部分揽储传统银行永远不会丢失。贷款呢，一样的，传统银行的目标贷款人也分两部分，一部分是个人和一般企业，另一部分是地方政府和央企国企。传统银行非常喜欢给后者贷款，因为后者都是以国家信用作为担保，不会赖账，而且数额巨大，而且在很长的一段时间内，地方政府和央企国企主要的贷款来源还会是传统银行，所以传统银行作为政府存款和政府央企国企贷款人的中介，这部分业务永远不会丢失，所以传统银行不会死，除非国家破产。而民营银行能够蚕食的市场其实是这部分以外的存款和贷款人。&br&&br&第二，为什么说大部分民营银行生存都是问题？所有银行涉及两种成本，一个是揽储的成本，一个是风控的成本，民营银行也不例外。如果民营银行采用和传统银行一样的揽储和风控方式，其成本只会比传统银行大，不会比传统银行小，届时民营银行唯一有竞争力的地方仅在于其企业运营效率更高、运营成本更低，而这样的优势是微不足道的，所以大部分民营银行都将在生命线上挣扎，生存都是问题，更不要说发展。&br&&br&好了，本文的重头戏终于要登场了，那就是什么样的民营银行能够发展起来，蚕食传统银行的市场份额，并形成赢者全拿的局面？答案就是互联网银行。互联网银行将凭借以下优势完成逆袭：&br&&br&首先，互联网银行的本质不是银行业务，是打造完整的生态系统，银行自己并不能解决揽储和风控，相反是凭借生态系统完成低成本揽储和低成本风控。典型的例子就是阿里巴巴。想想基于阿里帝国的电商生态系统，从支付宝来进行揽储应该不需要我再多说了，而贷款人可以主要针对电商和与电商有关的产业链合作伙伴，阿里的电商走到哪里，哪里的生态系统就能天然的支持阿里银行，如果有一天天猫上可以卖房子，那么阿里银行就可能是最好的房贷银行，而这样游戏无论是传统银行还是新来的民营银行事实上都无法和阿里银行竞争。&br&&br&其次，互联网银行在揽储方面凭借的不是渠道或网点，而是靠线上产品良好的用户体验和产品的情怀。以腾讯为例，用户为什么喜欢腾讯的产品，比如微信？表面上看是用户体验好，深层次看是产品的情怀，上海人管它叫“腔调”，想想如果哪天工商银行或者中国石油持巨资做了一样的产品，普通用户会用么？不会！为什么？没有情怀，用起来总会感觉怪怪的。最近的消息，腾讯已经拿到了银行的牌照，正在筹备组建腾讯银行，招聘的事情独家委托拉勾网，为什么不找51Job、智联招聘呢？为什么不找猎头呢？原因还在于拉勾网上聚集的是互联网人才，大家的情怀是一样的，产品做出来味道就纯正。我们可以想象以后在微信中出现的腾讯手机银行，和朋友聊天的时候就可以给朋友汇款，企业发工资如果选择腾讯银行，那么工资到账的时候直接有公众账号提醒，在饭店吃饭后直接可以用微信扫二维码的方式付账，钱从腾讯信用卡中划出。。。当然，我的想象是有限的，可能现实本身会给出更好的答案。&br&&br&&br&最后，互联网银行在风控方面所凭借的将是大数据。有人会说，现在大数据不是就有么，没看哪个互联网公司用到。我必须说，还差得远。大数据现状最大的问题不是算法不够好、也不是机器不够多，而是数据收集不全，以及数据准确性不高，这需要一个过程。这点对不起大家，我虽然就是这方面的专家，但是我无法用简单的语言把这个说明白，因为很多人除了知道“大数据”这三个字以外，离这个行业太远了。顺便说一句，大数据就是科学家从潘多拉盒子里放出来的魔鬼，即使是业内人士对它的理解也还是不够充分。大数据未来会让人们完全失去隐私，一个即使非常民主的国家的政府也可能凭借大数据变成实质上的警察国家，或者说这样的技术可以帮助政府更好的控制它的人民，所以政府将会有冲动做这样的事情，美国的“棱镜门”只是这种技术滥用的前奏而已，都算不上合格的大数据。这才是大数据真正的应用场景，所以用它来控制一笔贷款的风险是不是有点太大材小用了呢？我不知道，但我很担心。&br&&br&=====================================================================&br&&br&有几位知友提了几个问题，我觉的不错，也补充进来：&br&1， 余额宝的金额对于四大行九牛一毛，为什么四大行会嫉妒余额宝？&br&这里要解释一个东西，就是同业拆解市场。这个东西是干什么的呢？就是银行之间相互借钱的。在银行这个圈子里，四大行是有很多政策优势的，比如我提到的，中国的军费（总量好像是8万亿）80%都是存在工商银行的，等等，所以四大行钱更充裕。那么他们就会把这些钱借给小银行，比如兴业银行什么的。13年的6、7月份出过一次钱荒，就是同业拆解市场的利率暴涨。从这样看来，银行也不是铁板一块，大银行也欺负小银行。结果余额宝来了，余额宝也来借钱给小银行，利率还低，你说气人不气人，所以余额宝其实抢的是四大行拆解市场的生意，所以四大行才会报复余额宝。&br&&br&2， 为什么说国有银行没有前进的动力？&br&国有银行的高层、中层，每天想的不是如何创造更好的服务扩大业务和收入，而是考虑怎么别出事，所以在金融模型上鲜有创新，只会压榨底层的员工。举一个例子，工商银行在数据存储方面的压力其实很大，但是他们依然倔强的使用oracle，不但在速度上已经跟不上了，而且每年要支付高额的版权费用，我曾经问过他们的技术经理，为什么不换用mysql+cache这种模式，这是几乎每个互联网公司都会使用的成熟技术，支付宝就是，为什么不换，技术经理告诉我，oracle是世界上最好的数据库（至少他们这么认为），他不用担责任，mysql+cache是更好，但是出了问题他会丢乌纱帽。不求有功，但求无过。如果说现在的国有银行有哪个有点希望的话，我觉得只有民生银行，它在开发供应链贷款，其他的银行，我只能说“呵呵”。&br&&br&3， 为什么说国有银行的主导地位一定会失去？&br&其实，有一件事情我一直不想说，因为这个事情是我猜的，纯猜，但是我觉得发生的概率很大。中国的国家金融战略有两个大方向是肯定的，一个是人民币的国际化，另一个是内部金融市场的开放，这两件事情无论哪件，都需要有一个基础，那就是中国的金融能力必须强大，必须有狼一样的中国银行，注意，这里需要能力强，光大没用。而传统的银行呢？如果从金融能力来讲，就是羊。这才是国家下决心开放金融市场引入民营金融机构的真正原因。你说狼遇到羊，会是什么结果？就算羊很大，狼很小，养活的时间已经很长了，又能怎样？当然，虽然是民资金融，是狼，但也必须是听政府指挥的狼，这才是这场金融改革的核心。而且，我敢断言，今后几年将是中国的金融机构大量从美国投行挖中国人回国工作的几年。
这是一个非常有意思的话题。说实话，回答这样的题目对于作者的阅历要求非常高，要懂互联网，懂金融，还要懂政治。先说说主流思想对于民营银行的两种判断：一种认为民营银行会颠覆传统银行，取而代之；另一种认为民营银行很难生存下去，传统银行依然会保持主…
&i&&b&本文已发表在作者博客，原文链接：&a href=&http://kangjian.net/blog/1286/& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&回答“健康的资产负债率在什么范围？”&i class=&icon-external&&&/i&&/a&。转载请注明出处。&/b&&/i&&br&&br&资产负债率更多的是企业资产负债结构的时点记录，本身并不能充分反映企业的债务负担。“资产负债率”只是反映“长期偿债能力的”一个指标。之所以加引号，是因为所谓“长期偿债”本身也是有问题的。这不是今天讨论的范围。&br&&br&资产负债表的左右两端含义是不一样的，同样的一组经济资源，在左边是呈现的形式，右边是来源。形象一点说，你和我各有一套价值一样的自住的房子，我用贷款，你是全款，在资产负债表的左侧我们的“固定资产”科目都是一样的，而在右边，我的负债会出现大量的“长期借款”和“一年以内到期的长期负债”，相当于首付的部分会计入所有者权益，而你的负债则不会有这部分金额，全部房价都体现在所有者权益。&br&这样一来，所谓“负债率”看起来确实可以反映债务负担。&br&&br&世上的事怕就怕“但是”二字。但是，还有另外一个问题：&b&不是所有的负债都会成为企业的负担。&/b&&br&再举一个例子。假设我们都是搞装修的企业，你的业务好，客户多，排不上队；我刚干这行，需要拉客户。我们各自接了一个规模相似的工程，你可以要求客户预付50万预付款，先给钱后干活；我必须找银行接50万启动工程，完工验收结账。工程启动的那一刻，我们的&b&资产负债率是相似的&/b&，我们的负债都是50万元，你的计入“预收账款”，我的计入“短期借款”。&br&&br&这两个科目有两个本质区别：&br&预收账款不对应任何的支付义务，短期借款是要定期偿还的；&br&预收账款不产生利息，短期借款是要支付利息的。&br&&br&很显然，资产负债率相同的我们，在财务上的负担是完全不一样的。你的预收款50万也许近期只需要用去10万元，剩余40万元买个余额宝，一天怎么也有5、60块钱收益，慢慢花，总会有一部分结转进你的利润；我的50万贷款不管用不用，我每天都要付给银行80块钱左右的利息，一年以后不管是砸锅卖铁还是大出血，还要一分不少的还给银行。这是完全不一样的意义。&br&&br&我自己见过的企业里，有资产负债率只有50%，但每年现金净流入的一半要支付退休员工退休费的；有资产负债率98%，账面上一毛钱有利息的负债都没有的；有资产负债率连年超过90%，账面上全都是从客户那里预收来的工程款的；甚至有把利润藏在负债科目避税的。现实中的企业千奇百怪，形形色色。单纯一个资产负债率又能反映什么呢？很有限。&br&&br&真正衡量企业财务负担的指标是什么？应该说，更对症的指标包括带息负债的比率、WACC、已获利息倍数、现金利息保障倍数、经营活动现金流对带息负债的覆盖倍数、带息负债在全部投入资本IC中的占比、现金周期CCC。&br&&br&这个话题太大了，关于财务安全，两个小时是说不完其中的梗概的。有一点可以肯定：如果要我举一个“最没有信息量、最没有价值的财务指标”，我八成会说：资产负债率。&br&&br&&i&&b&关于加权平均资本成本WACC，可以参考另一个回答：《&a href=&/question//answer/& class=&internal&&如何理解加权平均资本成本？&/a&》&/b&&/i&&br&&br&&br&&p&如果觉得web访问博客和专栏太麻烦，也可以关注我的公众号：&/p&&p&搜索：kangjiandotnet （kangjian . net）&/p&&p&或扫码&/p&&img src=&/a558c5c0ab87873c9adaddb8_b.jpg& data-rawwidth=&258& data-rawheight=&258& class=&content_image& width=&258&&
本文已发表在作者博客，原文链接：。转载请注明出处。资产负债率更多的是企业资产负债结构的时点记录，本身并不能充分反映企业的债务负担。“资产负债率”只是反映“长期偿债能力的”一个指标。之所以加引号，是因为所…
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腾讯进入银行业，将会给银行业带来一个很大的冲击！最突出的一点，就是它们做的手机银行客户端，将会比较好看！&br&&br&
说真的，现在各家银行做的手机银行界面实在太难看了，完全落后于整个移动互联网的时代。腾讯在这个领域有着非常丰富的经验。开发了qq和微信，两个世界上用户量最大的客户端，功能全面，界面也好看。&br&&br&
希望腾讯能够不负众望，扭转整个行业在移动客户端上的落后局面，把客户端做的好看一些，不辜负央行,银监和广大人民群众的殷切期望！&br&&br&&br&
其他的冲击还没看到…银行业已经竞争很惨烈了，群众们不要给他们太大压力。&br&&br&-
- 腾讯进入银行业，将会给银行业带来一个很大的冲击！最突出的一点，就是它们做的手机银行客户端，将会比较好看！ 说真的，现在各家银行做的手机银行界面实在太难看了，完全落后于整个移动互联网的时代。腾讯在这个领域有着非常丰富的经验。开发了qq和微信…
信用卡设密码一方面是国内银行设置的陷阱，另一方面跟大家储蓄卡都需要设置密码的固有使用习惯有关。&br&&br&凭密码消费的信用卡如果被盗刷，责任在用户。因为凭密码消费的信用卡消费依据是密码，如果用户没保存好密码，被盗刷了银行不负责。有时候某些银行会鼓励用户设置密码，其实这是国内银行设的陷阱，他们在推卸责任。&br&&br&没有密码的信用卡交易，消费依据是签名。商家在刷你的信用卡时，需要比照你在消费凭条上的签名是否与卡背面签名一致，如果不一致，持卡人可以申诉，主张消费无效，并把被盗刷的金额追讨回来，损失由商家承担（谁让他们不对照签名呢？）。如果你的信用卡丢了，一般来说别人是无法模仿出一样的签名的。即使被盗刷，你可以向银行追讨回来。比如我用的招商银行一天的追讨上限是一万五，而我信用卡的固定额度只有一万四，即使信用卡丢了被盗刷，我都可以追讨回来。&br&&br&不过……没错，这里是中国，在国内你持无密码信用卡刷卡时，没人会核对签名，至少我用信用卡这四五年以来，从来没人核对过我的签名，我放了一张自己的信用卡在太太手里，每次她拿我的卡刷完后签我的名也没事。而且每年在超市消费时还能碰到几次收银员很惊讶的问：没密码？&br&&br&如果经常使用Paypal或在国外网站消费（比如在App Store下载付费应用的时候需要输入Apple ID密码，但从没要求你输入银行账户密码）就知道，即使你设置了密码，在国外信用卡支付时，你完全不需要输入密码就能消费。&br&&br&不过，你一定要保护好信用卡背面的三位验证码，千万不能透露给他人（当然，卡号和有效期也要保护好）。否则容易被盗刷。&br&&br&根据两年前金融时报的数据&a href=&/,,00.shtml& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&/090617/&/span&&span class=&invisible&&160,,00.shtml&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&i class=&icon-external&&&/i&&/a&，只有15%的人知道不设密码更安全，估计现在这个比例不会高太多，生活中到处都能碰到用密码使用信用卡的人。&br&&br&--&br&补上两条网友经历供参考：&br&&br&1.@段洁男：&blockquote&我丢过一次广发卡，被盗刷了400.追讨的时候，要先从广发网站上下载一个表格填好，然后还要去公安局报案，让公安局开一个”你的卡确实丢了“而不是”你在撒谎“的证明并盖章。然后一起EMS到广发那边，有专人处理。&br&但是公安局那次不愿意给我开那个证明，人家怎么知道你是不是在报假案……后来找人看了被盗刷时候的监控，确定刷卡人不是我，而且有人证明被盗刷的时候我在别的地方，才给开了证明，其中各种麻烦不再细表。&br&因此，之后我的信用卡果断设密码了，不怕刷卡时候麻烦，而是怕丢了挂失更麻烦。&/blockquote&2.微博@Ucco爱谁谁: &blockquote&其实，追款也没有想象的那么难。我信用卡没密码，曾被人在美国某网站上盗刷过，后来就正常追讨呗，我，银行、网站三方互相发了几个邮件就追回来了，整个过程不到一个月。&/blockquote&
信用卡设密码一方面是国内银行设置的陷阱，另一方面跟大家储蓄卡都需要设置密码的固有使用习惯有关。凭密码消费的信用卡如果被盗刷，责任在用户。因为凭密码消费的信用卡消费依据是密码，如果用户没保存好密码，被盗刷了银行不负责。有时候某些银行会鼓励用…
中环的一天&br&&br&早上：&br&&br&&b&&i&上班&/i&&/b&&br&打工仔当然是挤地铁啦，本地人也会有喜欢坐巴士的，因为可以在巴士上多睡一伙儿，不过香港巴士加速刹车都很猛，不小心的话可以直接把人砸到前一排去；住在马鞍山的孩子表示每天上班都是上车做到底，再上车坐到底，再上车再坐到底的节奏。&br&&br&当然在中环上班比较幸福的事情就是你可以在中环站上下车（废话），相比而言在金钟甚至铜锣湾上班的孩子就要哭了（在中信大厦，太古广场上班的孩子情何以堪），金钟站是香港的人民公园站，作为荃湾线过海以后第一站，很多人在这里转港岛线去湾仔（政府部门所在地）和铜锣湾（购物区）上下班高峰时期的金钟车站，你值得拥有；&br&&br&&b&&i&早班&/i&&/b&&br&在中环工作的一个好处就是早上可以跷班（大雾），如果不是窗口行业的话一般不会严格的打卡，只要不耽误事情就好了。&br&&br&一般因为前一天多半加班到两三点，所以第二天早上十一点钟才到公司也没关系；&br&&br&&b&&i&中午&/i&&/b&&br&一小时的午饭，就像另一个id一样，在中环上班的打工仔中饭大多数吃的都是茶餐厅，选择茶餐厅的标准是，门口揽客的大妈是否请我们喝冻饮，没有冻饮就免谈。&br&&br&当然中环有很懂很高大上的餐吧，这些中午是不太需要排队的，去的主要以鬼佬为主，同样在亚洲工作做一样的事情，这帮人就可以拿欧美标准的薪水&.&br&&br&回来更了，为毛我只有两个赞这下完全没动力了T_T，啊啊，半夜肚子饿了。&br&&br&&i&&b&加班&/b&&/i&&br&&br&&br&如上面的孩子所说，OT已经是香港的文化了，大家去山顶或者是星光大道旅游的时候对着维多利亚港有没有觉得非常漂亮，星光璀璨？对了，这就是尼玛我们这些苦逼孩子燃烧了自己，照亮了别人。&br&&br&香港的OT大概是有多厉害呢？我记得我还在大学的时候和一个高级经理吃饭，我和她聊到工作是不是特别辛苦，她很得意地回答我：她一周有四天可以晚上11点左右下班哦！尼玛，一周有四天可以11点下班................我我我，我好羡慕！！！！&br&&br&当然香港人工作很拼，什么趴在桌子上小睡一伙，醒来的时候抬起头就两道鼻血留下来啊…………&br&&br&&b&&i&下班&/i&&/b&&br&下班？！中环有下班？！乃一定是想多了.......&br&&br&咳咳，其实还是能下班的啦，不过通常就是地铁都没有了，只能taxi回家的节奏，&br&&br&深夜的中环，有的时候等taxi都不那么容易。有个朋友和他上司加班到三点多回家，两个人打不到车，只好走到兰桂坊，在一群玩得很high的人群中穿着整齐的西装捧着笔记本电脑，他上司还很有兴致的和他开玩笑：“你看周围人看我们两个这样会不会觉得我们两个gaygay嘚？”
中环的一天早上：上班打工仔当然是挤地铁啦，本地人也会有喜欢坐巴士的，因为可以在巴士上多睡一伙儿，不过香港巴士加速刹车都很猛，不小心的话可以直接把人砸到前一排去；住在马鞍山的孩子表示每天上班都是上车做到底，再上车坐到底，再上车再坐到底的节奏…
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这要回到当年ActiveX出现的时候去看。&br&&br&在上世纪九十年代末，21世纪初，HTML的功能还很弱，基本只能做些排版布局，显示个简单表格，DHTML是后来才有的，那时Javascript常见的用法还是document.write(...)，VBScript和Javascript还没分出胜负。&br&&br&那时对浏览器的期望是很高的，业界都在鼓吹BS架构会取代CS，甚至有浏览器就是平台的极端思想。但是现实是残酷的，浏览器的表现力远远不能达到期望，功能和效率都很差。&br&&br&于是业界搞出了些权宜方案，Netscape推出了NPAPI，给浏览器上打了洞，允许native代码运行，但是这个接口是很简陋的，只能用C开发，浏览器只负责加载插件，其它一切支持都没有，要插件自己搞定，作为扩展开发接口显然远远不够。&br&&br&Sun推出了JavaApplet，一种用Java开发的浏览器嵌入式小应用平台，这个要好多了，起码有JVM和java api做支撑，开发起来容易多了，而且在Java虚拟机里运行也解决了用户对安全的顾虑，但是性能又成了问题。&br&&br&微软选择的方案比较折中，ActiveX，它允许运行Native代码，可以用C++开发，几乎所有的WinAPI都可以用，甚至某些C++ Framework都能用，比如MFC ATL，在权限验证上有数字签名校验和一些简单的运行期权限验证。它选择了COM作为基础接口规范，只能和Windows、IE死死绑定，不过微软家的思路一向是“这个世界都应该用Windows，所以无需跨平台”。&br&&br&遗憾地是，现实远远没有微软想的那么美好，他以为开发商都会老老实实申请数字签名，ActiveX只在浏览器里负责一些HTML无法胜任的工作，安心为用户服务。现实是，众多开发商和个人开发者看到了一个向用户机器随意注入代码的机会，在那个眼球经济的时代，PV就是一切，得桌面者得天下，只要我能在桌面上执行Native代码，我不在乎谁拿着鼠标。于是我们看到了，不计其数的恶意软件伪装成了ActiveX，正常的ActiveX也会夹带私货，IE浏览器成为了一个开在用户桌面上的后门，可以被任意利用，随着微软推广IE的成功，ActiveX终于成了一个互联网安全的大威胁。&br&3721是个典型，用户用低版本IE只要访问一下某个网站就会被装上3721。&br&&br&微软当然也意识到这是个问题，此后的版本里不断修复漏洞，对ActiveX的运行条件限制得越来越严格，但是兼容性包袱太重，所以也不敢废除activeX，起码整个网上银行体系都是构建在ActiveX基础上的。&br&&br&现在回头看，ActiveX的思路在技术上是有本质缺陷的，它无法根本解决安全问题，ActiveX沙箱至今也不存在。所以google在设计 Native Client的时候吸取了教训，一开始就把沙箱设计好，既保留了C++运行效率，有具有JVM式的安全性，但是时过境迁，浏览器大发展的时代过去，NativeClient推广很艰难。&br&&br&现在，ActiveX其实已经不是必要技术了，HTML5的表现力已经足够好了，V8引擎+asm.js更是把javascript性能提升到了准Native的水平，极少数富交互的场景，flash也比ActiveX强，移动平台的Native App更是比浏览器+ActiveX强太多了。如今的ActiveX只是为了保持兼容而存在，未来会慢慢淡出市场，可能会很慢，我依旧不看好googleNativeClient。
这要回到当年ActiveX出现的时候去看。在上世纪九十年代末，21世纪初，HTML的功能还很弱，基本只能做些排版布局，显示个简单表格，DHTML是后来才有的，那时Javascript常见的用法还是document.write(...)，VBScript和Javascript还没分出胜负。那时对浏览器的…
&b&1.互联网金融到底是什么？&/b&&br&&br&金融这个领域发展的很成熟了，基本不会有实质性的创新。但互联网的发展谁也看不到头，对金融业有多大的颠覆性影响，谁都说不清。就目前来说，互联网金融的定义，人民银行在13年二季度的货币政策执行报告里给出了：&br&&blockquote&作为传统金融业与互联网结合的新兴领域，互联网金融具有透明度高、参与广泛、中间成本低、支付便捷、信用数据更为丰富和信息处理效率更高等优势。&br&第三方支付、网络信贷、众筹融资以及其他网络金融服务平台等互联网金融业迅速崛起。&/blockquote&&br&&b&2.难道只是在互联网上进行金融活动吗？有实质性的改变吗？&/b&&br&&br&互联网金融就是金融和互联网的结合，但绝不只是“在互联网上进行金融活动”这么简单。目前来看，互联网已经有了彻底改变传统金融行业的能力。人民银行说，互联网金融具有透明度高、参与广泛、中间成本低、支付便捷、信用数据更为丰富和信息处理效率更高等优势，逐一来看。&br&&br&&ul&&li&&b&透明度高&/b&&/li&&/ul&一大部分金融机构和金融从业者赚的是什么钱？信息不对称。金融的文化是精英化、神秘化；互联网的精神是开放、共享。金融放到互联网上，可以大大提高透明度，可读信息也增加很多，部分解决信息不对称的问题。&br&&ul&&li&&b&参与广泛&/b&&br&&/li&&/ul&参与广泛因为技术手段便捷，促使之前很多不参与金融、无需参与金融（小额资金）的人都参与进来，不仅大大增加了资金和参与人数，更会增进沉淀资金的流动，提高资金利用效率。&br&&ul&&li&&b&中间成本低&/b&&br&&/li&&/ul&无需网点、无需柜台、无需大量的人力成本等等，这些都是时代进步、科技进步的优势。&br&&ul&&li&&b&支付便捷&/b&&/li&&/ul&现在，我们拿着手机已经可以进行很多支付转账了，你的现金和银行卡用得越来越少了吧。未来，绝对会出现那种，只拿着手机、手表、甚至指纹就可以进行一切支付行为的时代。这还不算颠覆性么。&ul&&li&&b&信用数据丰富、数据处理效率高&/b&&/li&&/ul&大数据时代，数据会大到什么程度、数据挖掘可以到什么程度，这都是无法预测的。就目前来说，通过数据分析，阿里小贷可以把利率做到18%、坏账低于1%。如果未来大数据可以足够大，就是新的“征信系统”，对资金利用效率的提升绝对是颠覆性的，且不说余额宝通过数据分析可以做到T+0、期限错配这种“小应用”了。&br&&ul&&li&&b&另外还有一点，人民银行的报告里没敢说，就是互联网货币。&/b&&/li&&/ul&互联网货币对金融市场更是颠覆性的存在，比特币的价值有待观察，但至少这个价值已经得到了认可。Q币这种没有炒作空间的“货币”在网络几乎等同于RMB。这就颠覆了“中央银行统一发行货币、以国家信用为担保”的一管模式。很多“互联网货币”已经在一定范围内作为商品定价的基础和交易的媒介了。
1.互联网金融到底是什么？金融这个领域发展的很成熟了，基本不会有实质性的创新。但互联网的发展谁也看不到头，对金融业有多大的颠覆性影响，谁都说不清。就目前来说，互联网金融的定义，人民银行在13年二季度的货币政策执行报告里给出了：作为传统金融业与…