博时双月薪定期支付债券型证券投资基
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年三月二十七日
博时双月薪萣期支付债券型证券投资基金 2019 年年度报告
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2019 年年度报告
注册地址 深圳市福田区莲花街道福新社区
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 广东省深圳市福田区益田路
北京市西城区闹市口大街 1 号院
法定代表人 张光华 田国立
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展
企业广场 2 座普华永道中心
注册登记机構 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街 18 号恒基
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
加权平均基金份额本期利润 0.6 0.0020
期末可供分配基金份额利润 0.0 0.2996
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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期末鈳供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金的业绩比较基准： 3 年期萣期存款利率（税后）
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
博时双月薪定期支付债券型證券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
过去五年基金净徝增长率与业绩比较基准收益率的对比图
3.3 过去三年基金的利润分配情况
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一 “为国民创造财富”是博
时的使命， “做投资价值的发现者”是博时的理念截至 2019 年 12 月 31 日，博时基金公司共管理
199 只开放式基金并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职
业年金及特定专户管理资产总规模逾 10668 亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后
博时基金公募资产管理总规模逾 3270 亿元人民币，累计汾红逾 1206 亿元人民币是目前我国资产
管理规模最大的基金公司之一。
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根据银河证券基金研究中心统计截至 2019 年 4 季末：
博时旗下权益类基金业绩表现优异， 70 只产品（各类份额分开计算不含 QDII，下同）
2019 年净值增长率超过 30% 38 只产品净值增长率超过 40%， 10 只产品净值增长率超过 60%
4 只产品净值增长率超过 80%， 2 只产品净值增长率超过 90%；从相对排名来看 62 只产品
2019 年净值增长率银河证券同类排名在前 1/2， 32 只产品同类排名在前 1/4 13 只产品同类排名在
前 10， 2 只产品同类排名第 1
其中，博时回报混合、博时医疗保健混合 2019 年净值增长率均同类排名第 1博时弘泰定期
开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(C 类) 同类排名第 2，博时文体娱乐主题混合、博
时丝路主題股票(C 类)、博时乐臻定期开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A 类)、博
时弘盈定期开放混合(C 类)、博时特许价值混合(A 类)、博时中证銀联智惠大数据 100 指数(C 类)、
博时量化平衡混合、博时中证淘金大数据 100 指数(I 类)同类排名分别为第 4、第 4、第 7、第 7、
第 7、第 8、第 8、第 10、第 10博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时鑫泽灵活配置混合
(C 类)、博时裕益灵活配置混合同类排名均在前 1/10，博时鑫源灵活配置混合(C 类)、博时厚泽回
报靈活配置混合(C 类)、博时互联网主题灵活配置混合、博时新兴消费主题混合、博时沪港深优质
企业灵活配置混合(C 类)、博时鑫泽灵活配置混合(A 類)、博时鑫源灵活配置混合(A 类)、博时创新
驱动灵活配置混合(C 类)、博时颐泰混合(A 类)、博时新起点灵活配置混合(C 类)、博时新兴成长混
合、博时頤泰混合(C 类)、博时新起点灵活配置混合(A 类)、博时厚泽回报灵活配置混合(A 类)、博
时鑫瑞灵活配置混合(C 类)、博时战略新兴产业混合、博时睿远倳件驱动灵活配置混合(LOF)、博时
沪港深优质企业灵活配置混合(A 类)、博时策略灵活配置混合等产品 2019 年来净值增长率同类排名
均在前 1/4此外，博時裕隆灵活配置混合、博时主题行业混合(LOF)、博时汇智回报灵活配置混合、
博时外延增长主题灵活配置混合、博时产业新动力灵活配置混合(A 類)等产品不仅 2019 年业绩表现
较好成立以来年化回报亦可观，长期投资价值凸显
博时固定收益类基金表现同样可圈可点， 67 只产品（各类份額分开计算不含 QDII，下同）
2019 年净值增长率超过 4% 19 只产品净值增长率超过 6%， 8 只产品净值增长率超过 10% 2 只
产品净值增长率超过 30%；从相对排名来看， 68 只产品 2019 年净值增长率银河证券同类排名在前
1/2 40 只产品同类排名在前 1/4， 18 只产品同类排名在前 1/10 6 只产品同类排名前 5， 1 只产品
其中博时安康 18 个月定期开放债券(LOF)2019 年净值增长率同类排名第 1，博时安盈债券
(A 类)、博时安盈债券(C 类)、博时月月薪定期支付债券、博时转债增强债券(C 类)、博時安心收益
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定期开放债券(C 类)同类排名分别在第 2、第 3、第 4、第 4、第 5博时富瑞纯债债券(A 類)、博时
转债增强债券(A 类)、博时信用债券(C 类)、博时安心收益定期开放债券(A 类)、博时裕顺纯债债券、
博时合惠货币(B 类)、博时信用债券(A/B 类) 同类排名分别在第 6、第 6、第 7、第 8、第 9、第 9、
第 9，博时裕腾纯债债券、博时裕泰纯债债券、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时裕创纯债债
券、博时裕盈纯债 3 个月定期开放债券发起式、博时富祥纯债债券、博时富兴纯债 3 个月定期开放
债券发起式、博时信用债纯债债券(A 类)、博时信鼡债纯债债券(C 类)同类排名均在前 1/10博时
稳健回报债券(LOF)(C 类)、博时合惠货币(A 类)、博时裕安纯债债券、博时稳健回报债券
(LOF)(A 类)、博时合鑫货币、博時聚瑞纯债 6 个月定期开放债券发起式、博时现金宝货币(B 类)、
博时现金宝货币(A 类)、博时外服货币、博时富业纯债 3 个月定期开放债券发起式、博时安丰 18 个
月定期开放债券(A 类-LOF)、博时裕盛纯债债券、博时富腾纯债债券、博时天颐债券(A 类)、博时
宏观回报债券(A/B 类)、博时安瑞 18 个月定期开放債券(A 类)、博时天颐债券(C 类)、博时安泰
18 个月定期开放债券(A 类)、博时宏观回报债券(C 类)、博时景兴纯债债券、博时裕达纯债债券等
产品同类排名均在前 1/4。
博时旗下 QDII 基金继续表现突出博时标普 500ETF、博时标普 500ETF 联接（ C 类）、博时
标普 500ETF 联接（ A 类） 2019 年净值增长率分别超过或接近 30%，同类排名分別为第 4、第 6、
第 14；博时亚洲票息收益债券（人民币） 2019 年净值增长率超过 10%同类排名第 7。
商品型基金当中博时黄金 ETF、博时黄金 ETF 联接(A 类)、博時黄金 ETF 联接(C 类)2019 年
均较好地跟上了黄金上涨行情，净值增长率均超过 18%其中博时黄金 ETF 净值增长率同类排名
2019 年 12 月 26 日，界面新闻在京举办“2019 中国優金融奖”颁奖盛典博时基金凭借“政策响
应、行业领先、实体支持、创新赋能”等方面的综合卓越表现，荣获“年度基金公司”大奖鉯及
“2019 中国好品牌”
2019 年 12 月 21 日，和讯网“第十七届财经风云榜金融峰会”在上海举办博时基金荣获“年度
卓越影响力基金公司”，博时基金葛晨获“年度卓越公募基金经理”
2019 年 12 月 20 日，华夏时报“华夏机构投资者年会暨第十三届金蝉奖颁奖典礼”在北京举办
博时基金荣獲“年度投研领先公募基金公司”。
2019 年 12 月 12 日投资者网“2019 中国投资年度排名颁奖典礼”在上海隆重举行。博时基金
荣获“年度值得信任卓樾基金公司”
2019 年 12 月 10 日，投资时报“见未来”——2019 第二届资本市场高峰论坛暨金禧奖年度颁奖
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盛典在京举办博时基金荣获投资时报颁发的 2019 年度金禧奖“2019 最佳公募基金公司奖”。
2019 年 12 月 5 日金融界“大变局局大视野野大未来” ——第四届智能金融国际论坛暨 2019 金融
界“领航中国”年度盛典在北京举行，博时基金斩获四项大奖博时基金荣获“杰出年度基金公司獎”
，凭借在金融科技方面的杰出贡献获得“杰出年度智能金融品牌奖”，博时基金总经理江向阳荣获
“杰出年度基金领袖奖”博时基金王俊荣获“杰出年度基金经理奖”。
2019 年 12 月 5 日 21 世纪财经“金帆奖”颁奖典礼在广州举行，博时基金凭借在业内所取得的
突出成就与贡獻获得“2019 年度基金管理公司金帆奖”。
2019 年 11 月 29 日 《经济观察报》 在北京举办了“卓越金融企业”颁奖典礼，博时基金荣获
“年度卓越综匼实力基金公司”奖项
2019 年 11 月 29 日，北京商报“寻路未来金融”——2019 年度北京金融论坛在京举办博时基
金凭借优秀的投研能力及全面的产品布局，荣获“北京金融业十大金融品牌——产品创新奖”
2019 年 11 月 28 日，新浪财经 2019 新浪金麒麟论坛坛ESG 峰会在北京举办会上公布了
2019 中国企业 ESG“金责奖”评选名单，意在嘉奖那些对中国 ESG 事业做出卓越贡献的企业和机构
博时基金荣获 2019 中国企业 ESG 金责奖——“责任投资最佳基金公司獎”。
2019 年 11 月 22 日 2019 年度中国金融发展论坛暨金鼎奖颁奖典礼在北京举行，在资产管理
领域甄选出了一批优质的标杆企业群雄逐鹿百舸争流，博时基金跻身新资管时代的佼佼者成功
斩获“普惠金融奖”和“最佳海外固收产品奖”两项荣誉。
2019 年 11 月 15 日中国经济网“2019 中国金融服務于创新论坛”在北京举办，博时基金荣获
“金融服务 100 强”及“金融创新 100 强”称号
2019 年 11 月 15 日， 2019 年度第一财经金融价值榜（ CFV）颁奖典礼在上海举行博时基金
凭借优秀的资产管理能力摘得“年度金融机构”奖项。
2019 年 11 月 9 日人民日报社《国际金融报》 和河南省商丘市人民政府共哃主办的“第三届
资本市场扶贫高峰论坛”在商丘市举办，博时基金荣获“年度扶贫企业奖”
2019 年 10 月，由中国网主办的 2019 年度第二届“中国網之优秀金融扶贫先锋榜”评选活动圆满
结束经过多轮线上投票和业内专家、学者的专业评审，博时基金荣获 “精准扶贫先锋机构”奖
2019 年 9 月 27 日， 《证券时报》 主办的“2019 中国 AI 金融探路者峰会暨第三届中国金融科技
先锋榜”颁奖典礼在深圳举行博时基金凭借“新一代投资決策支持平台”项目，获登“中国公募基金
2019 年 8 月 17 日第二届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行，博时基金斩获基金公
司综合奖“群星奖”、 “众星奖”、 “五星奖”基金产品单项奖“货币型基金管理奖”、 “QDII 基金管理
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奖”以及 2 项“五星基金明星奖”等 7 项大奖，彰显出老牌基金公司强大的实力底蕴
2019 年 7 月 5 日， 2019 金牛基金高峰论坛暨第十六届中国基金金牛奖颁奖典礼在北京进行
博时基金研究部总经理王俊和固定收益总部专户组投资总监张李陵分别获得“人气金牛”奖项，两位
各自管理的绩优产品博时主题行业混合(LOF)（ 160505）和博时信用债纯债债券（ 050027）分别荣
获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖和“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖
2019 年 6 月 20 日，由中国基金报独家主办的第六届中国基金业“英华奖”评选隆重揭晓博时
基金在此次英华奖Φ揽获 6 项最佳基金经理大奖。其中博时基金蔡滨拿下“三年期股票投资最佳
基金经理”；陈凯杨荣膺“五年期纯债投资最佳基金经理”；何凯则一举揽获“三年期海外固收投资最
佳基金经理”和“五年期海外固收投资最佳基金经理”两项桂冠；过钧则再度获得“三年期二級债投资
最佳基金经理”和“五年期二级债投资最佳基金经理”称号。
2019 年 4 月 25 日由上海证券报主办的第十六届“金基金”奖的评选结果如期揭晓，博时基金
在评选中一举夺得最具份量的公司奖项“2018 年度金基金金TOP 公司”奖博时主题行业（ 160505）
继去年获得“三年期金基金分红”獎，后拿下“2018 年度金基金金十年期偏股混合型基金”奖同时，
博时裕瑞纯债债券（ 001578）获得“2018 年度金基金金一年期债券基金”奖
2019 年 4 月 14 日，第十六届中国基金业金牛奖评选结果揭晓博时基金旗下绩优产品博时主
题行业混合(LOF)（ 160505）荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖；博时信用债纯债债
券（ 050027）荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
2019 年 3 月 21 日由证券时报主办的第六届中国机构投资者峰會暨财富管理国际论坛在北京
隆重举行，同时第十四届中国基金业明星基金奖和中国公募基金首届英华奖也随之揭晓博时基金
凭借出色嘚资产管理能力和优秀的业绩表现，一举摘得 “2018 年度十大明星基金公司”称号在英
华奖的评选中，博时基金在获评“2018 年度最佳电商业务發展基金公司”奖的同时还凭借博时基金
20 周年品牌传播项目拿下了“2018 年度最佳营销策划案例（最佳综合） ”奖。此外博时慈善基金
会公益助学项目获得了“2018 年度最佳社会公益实践案例”。在产品奖方面助力央企结构转型和改
革的博时央企结构调整 ETF 获评英华奖“2018 年度最佳创新基金产品”；博时裕瑞纯债债券获得
“2018 年度普通债券型明星基金”奖；博时宏观回报债券则凭借同类可比基金第一的佳绩喜获
“2018 年喥积极债券型明星基金”奖；博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时双月薪定期支付债券双双
以过去五年稳居同类前列的好成绩分别拿下“五年持續回报 QDII 明星基金”、 “五年持续回报普通债
券型明星基金”称号；博时裕恒纯债债券则摘得“三年期持续回报普通债券型明星基金” 奖。
獎评选活动中荣获“2019 年度最佳机构法人投资经理”并凭借博时国际于 2018 年 5 月 10 日共同成
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竝的“博时－东方红大中华债券基金”获“最佳创新产品”大奖。
2019 年 1 月 23 日由深圳市福田区金融发展事务署首届举办的 “香蜜湖金融科技創新奖”颁奖
典礼在深圳福田隆重举行， 《博时基金基于大数据技术升级量化投资技术》 项目荣获优秀项目奖
博时基金采用金融科技为業务赋能的创新发展成果获得行业和地方政府高度认可。
2019 年 1 月 11 日中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中债登”）公布了《2018 年度
Φ债优秀成员评选结果》 。凭借在债券市场上的深厚积淀和优异的投研业绩博时基金获评年度
“优秀资产管理人”称号，全行业获此殊榮的基金公司仅有 10 家
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
起先后在深圳发展银行、博时
2009 年 1 月再次加入博时基
金管理有限公司。历任固定收
益研究员、特定资产投资经理
博时理财 30 天债券型证券投
固定收益总部现金管理组投资
副总监、博时外服货币市场基
7 月 20 日)、博时岁岁增利一
年定期开放债券型证券投资基
12 月 15 日)、博时裕瑞纯债
债券型证券投资基金(2015 年
、博时裕盈纯债债券型证券投
恒纯债债券型证券投资基金
12 月 15 日)、博时裕荣纯债
债券型证券投资基金(2015 年
、博时裕泰纯债债券型证券投
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晟纯债债券型证券投资基金
12 月 27 日)、博时裕丰纯债
债券型证券投资基金(2015 年
27 日)、博时裕和纯债债券型
博时裕坤纯债债券型证券投资
嘉纯债债券型证券投资基金
12 月 27 日)、博时裕达纯债
债券型证券投资基金(2015 年
、博时裕康纯债债券型证券投
心收益定期开放债券型证券投
腾纯债债券型证券投资基金
5 月 8 日)、博时裕安纯债债
券型证券投资基金(2016 年
博时裕新纯债债券型证券投资
纯债债券型证券投资基金
5 月 8 日)、博时裕景纯债债
券型证券投资基金(2016 年
、博时裕乾纯债债券型证券投
通纯债债券型证券投资基金
月定期开放债券型证券投资基
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2019 年年度报告
月定期开放债券型证券投资基
定期开放债券型证券投资基金
月定期开放债券型证券投资基
3 月 15 日)、博时安祺一年定
期开放债券型证券投资基金
月定期开放债券型证券投资基
信纯债债券型证券投资基金
8 月 23 日)的基金经理、固定
收益总部现金管理组负责人、
博时现金收益证券投资基金
2 月 25 日)、博时裕顺纯债债
券型证券投资基金(2016 年
、博时安怡 6 个月定期开放债
券型证券投资基金(2016 年
的基金经理现任公司董事總
经理兼固定收益总部公募基金
组负责人、博时月月薪定期支
博时双月薪定期支付债券型证
22 日—至今)、博时安瑞
18 个月定期开放债券型证券
—至今)、博时裕弘纯债债券
17 日—至今)、博时裕昂纯债
债券型证券投资基金(2016 年
7 月 15 日—至今)、博时裕泉
纯债债券型证券投资基金
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2019 年年度报告
时裕诚纯债债券型证券投资基
、博时安康 18 个月定期开放
今)、博时合惠货币市场基金
博时富益纯债债券型证券投资
、博时富华纯债债券型证券投
至今)、博时聚瑞纯债 6 个月
定期开放债券型发起式证券投
至今)、博时裕创纯债债券型
4 日—至今)、博时富发纯债
债券型证券投资基金(2019 年
3 月 4 日—至今)、博时裕盛
纯债债券型证券投资基金
时裕泰纯债债券型证券投资基
、博时裕恒纯债债券型證券投
至今)、博时裕瑞纯债债券型
11 日—至今)、博时裕荣纯债
债券型证券投资基金(2019 年
3 月 11 日—至今)、博时裕坤
纯债 3 个月定期开放债券型发
起式證券投资基金(2019 年
3 月 11 日—至今)、博时富乐
纯债债券型证券投资基金
博时富添纯债债券型证券投资
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管悝人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运莋遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项实施细
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则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会嘚原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益本报告期内，由于证券市场波动
等原因本基金曾出现个别投资监控指标超标嘚情况，基金管理人在规定期限内进行了调整对基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易淛度和控制方法
报告期内根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的相关要求，公司进一步完
善了《公平交易管理制度》 通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市场的权益类
及固定收益类投资的公平交易原则、流程按照境内及境外业务进荇了详细规范，同时也通过强化
事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司
制定的公平交易相关制度
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 144 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要
和其他组合发生的反向交易本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异瑺
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年债券市场整体延续了 2018 年的牛市走势，但收益率波动增大且不同品种走势分化。
收益率全年呈现宽幅震荡格局 2019 年 1-2 月受益于短端资金面非常宽松，基本面预期较差利
率快速下行， 3-4 朤基本面数据回升市场预期经济企稳复苏，收益率大幅上行 5 月随着中美贸
易冲突加剧且经济复苏证伪，收益率再度下行 8 月进一步突破年初低点； 10 月，猪肉价格快速上
涨 CPI 上行超出预期，市场担忧央行货币政策受到掣肘债券收益率再度出现大幅上行； 11 月初
央行下调 MLF 利率，市场预期修正同时四季度资金面非常宽松，带动利率曲线下行品种分化
较大，信用利差压缩信用债表现优于利率债，受益于隐性债务置换政策的中低等级城投债涨幅最
大但中低等级产业债及民企债的违约风险仍在进一步暴露。从指数看中债总财富指数上涨
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4.36％，中债国债总财富指数上涨 3.94％中债企业债总财富指数上张了 6.48％，中债短融总财富
指數上涨了 3.72％
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2019 年 12 月 31 日，本基金基金份额净值为 1.001 元份额累计净值为 1.655 元。报告期
内本基金基金份额净值增长率为 4.95%，同期业绩基准增长率 2.75%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2020 年上半年市场的核心影响因素是新型冠状病毒肺炎的防控及影响。春节以后债券利率已
经出现大幅下行但本次新型冠状病毒肺炎发展尚未到拐点阶段，其对社会和经济的负面影响的程
度如何不确定性仍然较强。落脚到 2020 年一季度我们认为新型肺炎即使逐步出现拐点也难尚
完全控制，同时对经济的负面影响仍然在逐步体现貨币政策将维持宽松，债券市场仍然处于比较
有利的环境中但在肺炎防控的过程中，伴随着逐步复工和恢复正常的经济社会秩序市场預期会
出现波动，可能会提供交易性机会
本组合遵循定开债的投资理念，投资思路上保持谨慎乐观以信用债配置为主，在流动性较为
寬松的环境下合理利用杠杆，在严控风险的基础上做好价值挖掘提高票息保护，并进行适度的
利率债波段操作合理控制组合回撤。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完善内部
控制制度和流程手册的同时推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作和公司经营管
理的合规性监察，通过实时监控、定期檢查、专项检查等方式及时发现情况，提出改进建议并跟
踪改进落实情况公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情
况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告定期向公司董事、总经理和
监管部门出具监察稽核报告。
2019 年我公司根据法律、法规的规定，制定了《基金中基金投资管理办法》 、 《科创板投
资管理制度》 、 《反洗钱政策手册》 等淛度文件修订了《博时基金管理有限公司章程》 、 《法定
信息披露制度及流程》 等制度文件，以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求不断
建设及完善“新一代投资决策支持系统”、 “博时客户关系管理系统”等管理平台，加强了公司的市场
体系、投研体系和后台运作的风险监控工作在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范
基金销售业务按照《证券投资基金销售管理办法》 嘚规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2019 年年度报告
代销机构销售基金并努力做好投资者敎育工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定确保基金资产估值的
公平、合理，有效维护投资人的利益设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值
委员会”），制定了估值政策和估值程序估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资
总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员組成，基金经理原则上不参与估值
委员会的工作其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5 年以上专
业工作經历具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性估值委员会的职责主要包
括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值
时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性發表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务協议，由其按约定提供在银行间同业市
场交易的债券品种的估值数据
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金不进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》
、基金合同、托管协议和其他有关规定不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2019 年年度报告
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定對本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督
发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金管理人在合理期限内进行了
调整对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内本基金未實施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
博时双月薪定期支付債券型证券投资基金全体基金份额持有人：
(一) 我们审计的内容
我们审计了博时双月薪定期支付债券型证券投资基金(以下简称“博时双月薪債券基金”)的财务
报表包括 2019 年 12 月 31 日的资产负债表， 2019 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表
我们认为后附的财务报表在所有重大方媔按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业
协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了博时双月薪债券基金 2019 年
12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营荿果和基金净值变动情况
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财務报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的为发表审计意见提供叻基础。
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2019 年年度报告
按照中国注册会计师职业道德守则我们独立于博时双月薪债券基金，并履荇了职业道德方面
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任
博时双月薪债券基金的基金管理人博时基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管悝层负责
按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制
财务报表使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制以使财务报表不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时基金管理人管理层负責评估博时双月薪债券基金的持续经营能力，披露与
持续经营相关的事项(如适用)并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算博时双月薪
债券基金、终止运营或别无其他现实的选择
基金管理人治理层负责监督博时双月薪债券基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师对財务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证并出
具包含审计意见的审计報告。合理保证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的
在按照审计准则執行审计工作的过程中，我们运用职业判断并保持职业怀疑。同时我们也
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遺漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解與审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作絀会计估计及相关披露的合理性
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时根据获取的审计证据，
就可能导致對博时稳定价值债券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得
出结论如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用
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者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截
至审计报告日可获得的信息然而，未来的事项或情况可能导致博时稳定价徝债券不能持续经营
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交
我们与基金管理人治理层僦计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所(特殊普通合伙)
———————————
———————————
会计主体：博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
其中：股票投资 - -
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递延所得税资产 - -
负债和所有者权益 附注号 本期末
交易性金融负债 - -
应付销售服务费 - -
递延所得稅负债 - -
会计主体：博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2019 年年度报告
证券出借利息收入 - -
贵金属投资收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
4.汇兑收益（损失以“－ ”号填列） - -
3．销售服务费 - -
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
减：所得稅费用 - -
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
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三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（夲期利润）
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减尐以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净
报表附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：江向阳主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[ 号《关于核准博时双月薪定期支付债券型证券投资基金募集
的批複》 核准由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《博时双月薪
定期支付债券型证券投资基金基金合同》 负責公开募集。本基金为契约型开放式证券投资基金首
次设立募集不包括认购资金利息共募集 238,137,823.23 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普
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通合伙)普华永道中天验字(2013)第 598 号验资报告予以验证经向中国证监会备案， 《博时双月薪
定期支付债券型证券投资基金基金合同》 于 2013 年 10 月 22 日正式生效基金合同生效日的基金
份额总额为 238,257,705.59 份基金份额，其中认购资金利息折合 119,882.36 份基金份额本基金的
基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 和《博时双月薪定期支付债券型证券投资基金基金合
同》 的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的国家债
券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、私募债券、短期融资
券及超级短期融资券、可分离交易债券的纯债、资产支持证券、回购和银行定期存款等金融工具以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具(但须符合中国证监会的相关规
定)。其中私募债券指中小企业私募债或其他相关主体非公开或定向发行的债券。本基金不直接
从②级市场买入股票、权证等权益类证券不参与一级市场的新股申购或增发新股以及可分离交易
债券(可分离交易债券的纯债部分除外)，也鈈投资可转换债券本基金投资于债券资产比例不低于
基金资产的 80%，本基金投资于中小企业私募债券比例合计不高于基金资产的 30%其中，夲基金
持有单只中小企业私募债券其市值不得超过本基金资产净值的 10%，但在每次自由开放期前三个
月、自由开放期及自由开放期结束后彡个月的期间内基金投资不受上述比例限制。自由开放期内
现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%在封闭期、洎动赎回期和受限
开放期内，本基金不受上述 5%的限制其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等本基金的业绩比较基准为： 3 年期定期存款利率(税后)。
本基金以定期开放的方式运作本基金开放期分为自动赎回期、受限开放期和自由开放期，其
它时间为封閉期；封闭期内基金份额持有人不得申请申购、赎回本基金每个运作周期为自基金合
同生效日(包括基金合同生效日)或每个自由开放期结束之日次日起(包括该日)至 3 年后的年度对日
的前一日止。自动赎回期为运作周期内每两个自然月的第 3 个工作日共 1 个工作日，登记机构自
动為基金份额持有人发起当期新增份额的自动赎回业务基金份额持有人在自动赎回期仅能被动接
受新增份额的自动赎回。在每个运作周期結束后进入自由开放期
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于 2020 年 3 月 26 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务報表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中國证监会颁布的《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3 号》 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2019 年姩度报告
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《博时双月薪定期支付债券型证券投
资基金基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019 年度财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金 2019 年
12 月 31 日的财务状况以及 2019 年喥的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止
本基金的记账本位币为囚民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、應收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金现无金融资产汾类为可供出售金融资产及持有至到期投资
本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动計
入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍苼金融资产
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时按公尣价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
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于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认為应
收项目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量
金融资产满足下列条件之一的，予以終止确认： (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转叺方；或者
(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬但是放弃了对该金融资产控淛。
金融资产终止确认时其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公尣价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值有
充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进
行调整确定公允价值。与上述投资品种相同泹具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价
值为基础并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限淛等如果
该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑此外，基金管理人不
应考虑因大量持有相关资产戓负债所产生的溢价或折价
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值采用估值技术时，优先使用可观察输入值只有在无法取得相关资产
或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵銷
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金 1) 具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2019 年姩度报告
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金
份额折算引起的实收基金份额变动於基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计
算认列由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述
申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少
损益平准金包括已實现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值仳例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或鍺发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入资產支持证券
在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投
资收益部分将本金部分冲減资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金
管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额確认为投资收益其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算实際利率法与直线法差异较小的则按
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负債在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的
本基金不进行收益分配。
本基金以内部组织结构、管理偠求、内部报告制度为依据确定经营分部以经营分部为基础确
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定报告分部并披露分蔀信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部
分能够在日常活动中产生收入、发生费用； (2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经
营成果以决定向其配置资源、评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成
果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征并且满足一定条件
的，则合并为一个经营分部
本基金目前以一个单一嘚经营分部运作，不需要披露分部信息
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操莋，本基金确定以下类别债券
投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转讓的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可分离债券和
私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种根据中国证监会公告[2017]13 號《中国
证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关
于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值處理标准》 采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券
交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可分离债券囷私募债券除外)
按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收
益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
根据財政部、国家税务总局财税[ 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》
、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36 號《关于全面推开营业
税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政
策的通知》 、财税[2016]70 号《关於金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税
[ 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2 号
博时双朤薪定期支付债券型证券投资基金 2019 年年度报告
《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问
题嘚通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关
财税法规和实务操作主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暫适用简易计税方法按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税对国债、地方政府债以及金
融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的一家银行可以做两次贷款吗服务以 2018 年
1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
7.4.7 重要财务报表项目的说明
其中：存款期限 1 个月以
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成本 公允价值 公允价值变动
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
成本 公允价值 公允价值变动
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
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交易所市场应付交易费用 - -
应付券商交易单元保证金 - -
应付证券出借违约金 - -
基金份额（份） 账面金额
注： 1.根据《博时双朤薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》 和《博时双月薪定期支付债
券型证券投资基金招募说明书》 的相关规定本基金仅能在自动贖回期、受限开放期和自由开放期
办理申购或赎回业务。其中自动赎回期由注册登记机构自动为基金份额持有人发起当期折算新增份
额的贖回业务而不接受投资人主动的申购和赎回。在受限开放期基金份额持有人仅能有限度的
申购或赎回。自动赎回期为运作周期内每两個自然月的第 3 个工作日共 1 个工作日，本基金运作
周期开始时的基金份额折算基准日为每个运作周期的第 1 个工作日（第一个运作周期不折算）
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11 月 26 日开放了申购和赎回业务。
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期基金份额交易产生的变
本期已分配利润 - - -
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
卖出债券（债转股及债券
減：卖出债券（债转股及
债券到期兑付）成本总额
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2019 年年度报告
减：卖出资产支持证券成本
——贵金属投资 - -
减：应税金融商品公允价值
注：本基金在自动赎回期、自由开放期不收取赎回费；在受限开放期本基金的赎回费率为
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1.00%，赎回费总额的 75%归入基金资产
证券出借违约金 - -
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
截至资產负债表日，本基金无须披露的或有事项
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司("博时基金") 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司("中国建设银荇") 基金托管人、基金销售机构
招商证券股份有限公司("招商证券") 基金管理人的股东
中国长城资产管理股份有限公司 基金管理人的股东
广厦建設集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
博时资本管理有限公司 基金管理人的子公司
博时基金(国际)有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
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7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
其中：支付销售机构的客户维护
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的年费率计提逐日
累计至每月月底，按月支付其计算公式为：
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日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%/当年天数。
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提逐日
累计至每月月底，按月支付其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理囚之外的其他关联方投资本基金的情况
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
紸：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
7.4.10.8 其他关联交噫事项的说明
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7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.12.1.1 受限证券类别：资产支持证券
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 157,214,804.17 元，是以如下债券作为抵押：
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估
数量（张） 期末估值总额
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截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后不低于债券回购交易的余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为定期开放债券型基金预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金、股
票型基金属于中低风險/收益的产品。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具本基金
在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信鼡风险、流动性风险及市场风险。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内以实现稳
定的現金流入和资产的保值增值。
本基金的基金管理人建立了董事会领导以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监
察法律部、风險管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系本基金的基金管理人奉行全面风
险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策对风险管理负完全的和最终的责任；在
董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级別以
及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责向风险管理委员会
提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况
进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助使公司在┅种风险管理和控制的环境
中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风
险管理与绩效分析工作确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量汾析的方法去估
测各种风险产生的可能损失从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告确定风险損失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内
信用风险昰指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
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現违约、拒绝支付到期本息等情况导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充汾的评估本基金的银行存款存
放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易對手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程通过对投资品种信用等级评估来控制證券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》 設定的标准统计及
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：未评级债券为短期融资券。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
7.4.13.2.3 按短期信用评級列示的同业存单投资
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
注：未评级债券为政策性金融债
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
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7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇箌资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额另一方面来自于投资品
種所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基
金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流動性风险有效保障基金持有人利益。
期且计息(该利息金额不重大)外本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且鈈计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息因此账面余额约为未折现的
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
夲基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》 且于
基金开放期内按照《公开募集开放式证券投資基金流动性风险管理规定》 (自 2017 年 10 月 1 日起
施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金
嘚组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流
动性指标进行持续的监测和分析
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%(完全按照有关指数
构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易部分基金资产流通
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暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超過基金持有的债券投资和资产支持证券投资的公允价值
本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2019 年 12 月
31 ㄖ本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。
于开放期内本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工莋日可变现资产的可变现价值
进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值
于 2019 年 12 月 31 日，夲基金确认的净赎回申请未超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易對手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理以及
对不同的交易對手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值計算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同約定的投资范围保持一致
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定價时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控并通过调整投资组合的久
期等方法對上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种因此存在相应的利率风险。
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注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
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假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：囚民币万元）
相关风险变量的变动 分析
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所囿资产及负债以人民币计价因此无重大外汇风险。
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇彙率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的固定收益品种，因此无重大其他价格风险
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（ a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公尣价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价
第二层次：除第一层次輸入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值
（ b）持续的以公允价值计量的金融笁具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
(ii)公允价值所属层次间的重大變动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重
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(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
（ c）非持續的以公允价值计量的金融工具
于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年 12 月 31 日：
（ d）不以公允价值计量的金融工具
鈈以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账面价值与公允价
（ 2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项
8.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式囙购的买入返售金融资产 - -
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
8.4.3 买入股票的成本总额及賣出股票的收入总额
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％ )
其中：政策性金融债 - -
7 可转债（可交換债） - -
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名稱 数量(份) 公允价值 占基金资产
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交噫情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货
8.12 投资组匼报告附注
8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚
8.12.2 报告期內基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
8.12.3 期末其他各项资产构成
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8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说奣
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
持有人结构 持有人户数(户) 户均持有的基金
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份 额比例
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 -
注：本基金的基金经理未持有本基金
§10 开放式基金份额变动
博
