什么是预期年化预期年化收益率和年百分比收益率？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2022-11-13 02:25 标签： 年化收益率和年百分比收益率

股神巴菲特长期投资的年化收益率也就20%多。国内私募基金管理人冯柳，2015年至今，其年化收益大概在40%左右。都是行业内知名大牛，那么这个年化收益率是什么？预期年化收益率怎么算？另外预期收益和业绩基准哪个可靠，选哪个好？如果你是一个刚入行的投资小白，那么有必要好好阅读一下本文。

预期年化收益率也称为期望年化收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来一年可实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以政府短期债券的年利率为基础的。

简单来说是一些金融机构在发行理财产品初期，把当前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)换算成年收益率来计算，对产品最终收益率的一个估值。

但预期收益率不保本保息，并不是实际收益率，到期的回报很可能低于预期甚至会出现亏损。当大家在投资这类产品时，一定要把风险因素考虑进去。

预期年化收益率计算方法

年化收益率指的是把当日的收益率或者周、月的收益率进行年化后得出的数据，并不是真正意义上的收益率，只是一种理论值。

年化收益率的计算公式为：年化收益率=[（投资内收益/本金）/投资天数]*365×100%。

因为真正的收益率每天可能会有变化，不会恒定不变，所以年化收益率只能用作参考。因此，前面会加上“预期”，请记住这一条，“预期”是理想状态，不等于最终收益率。

一般大家只会这样算账：银行1年期定期存款的利率是5%，如果存1万元，那么到期后的利息就是5%×元（年化收益=本金×年化收益率）。但是具体到不满1年或超过一年，甚至几十天的银行理财产品，有人就会套用这样的算法，这样算就不对了。例如一款期限为45天的理财产品，预期年化收益率为5%。那么到期后实际收到的利息是10000×5%×45÷365=61.64元，而不是500元（实际收益=本金×年化收益率×投资天数/365)。

预期收益和业绩基准哪个可靠

自从资管新规出来以后，禁止银行用宣传“预期收益率”以来，“业绩比较标准”就开始大行其道。预期年化收益率，与业绩比较基准之间的概念完全不同，并不能简单的划等号！

这个比较常见，也很容易理解！就是一个理财产品希望达到的收益标准，折合成一年的收益率的多少！比如，180天的某款理财产品，期满预计收益为2.5%，则预期年化收益率就会是5.0%而已！预期年化收益率的指标很是常见，我们常见的余额宝货币基金，就是将最近7日的收益情况，折算成年度收益率，称之为7日年化收益率！

既然是预期收益率，那么就代表着收益标准是不稳定的，可能会高于预期的标准，当然也可能会更低！

所谓的业绩比较基准，就是说本投资理财组合的预期收益情况，以另一个指标（或产品、以往业绩）作为参考的标准。实际收益比标准高的，说明基金运作合理、基金管理团队更优秀，甚至可以享有一定的超额收益分配。而到不到参考收益标准的，则说明基金整体运作水平比较差！

比如，某股票型基金，比较的是中证50指数，如一年期限内中证50上涨了﹢5%，而此基金上涨超过中证50指数涨幅，那么此基金就更值得参与，反之亦然！

相对于预期年化收益率而言，业绩比较基准更复杂、产品的风险也会略大

业绩比较标准对于理财产品而言，是一个很重要的指标，相当于基金为自己设定的“合格线”，只有实际收益超过业绩比较标准，才能算是好的基金！而同一类别的产品，业绩比较基准的高低，往往也决定了对于投资者的吸引力如何！

业绩比较基准，也不能胡乱制定，一般在理财产品的合同中，都会有比较详细的约定！如果到期，达不到业绩要求，投资人对于此基金产品、管理团队、甚至基金公司的能力就会产生怀疑，会大大影响基金公司的形象，甚至于导致后期募资困难！

总之，预期年化收益率与业绩比较基准是完全不同的两个概念，适用的理财产品也不一样，至于到底哪个好，得看具体的产品，以及个人的风险承受能力。

对于普通投资者而言，在没有太多优势的基础上，长期年化投资收益率能达到15%就相当不错了。很多“身经百战”的投资者，认为年化收益率能达到10%，那就非常满意了。股市有风险，莫要过于贪婪，也莫要过于恐惧，关键是要选择好行业、好公司、好价格，那么长期下来，投资收益还是很可观的。

贤集网综合自财经者思、有料YouL公众号作者半两铜钱、易水财商等网络整编。

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今天给大家科普3个名词：预期收益率、实际收益率、年化收益率，希望能帮助到大家啦～
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本期的理财百科就到这里，如果大家有不理解的名词术语、理论概念以及理财相关问题，都可以在下方评论区留言。

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能有这个疑问，说明平时对于理财产品平时关注还是比较细致的！预期年化收益率，与业绩比较基准之间的概念完全不同，并不能简单的划等号！

这个比较常见，也很容易理解！就是一个理财产品希望达到的收益标准，折合成一年的收益率的多少！比如，180天的某款理财产品，期满预计收益为/i7377027/

建筑学出身的理财经理 | 夜晚总是很安静，心无旁骛看看书

你的问题我分两方面回答哈：

第一：你上传的图片是工商银行的理财产品，左面的是189天的理财，业绩比较基准是指在189天这个投资期限内，和其余相类似的天数或者风险产品对比的收益。

右面这个是货币基金，收益是7日年化收益，是七天内这款基金的平均收益，也就是加权平均收益。这个收益只对当天的收益有预测，实际收益要看每万份收益。

第二：你问的预期收益和比较基准利率的区别。

预期收益是对某一理财产品的期望收益，并不能作为固定或者承诺收益，只是说有可能会达到某个收益标准。

比较基准利率是指某一理财产品和相同或类似的产品相对比，能够达到的收益。

在市场中，预期收益出现的要更多一些，因为人们在做出投资的时候，越清晰明确越会去投资，比如15年的e租宝，一万元的收益2000元，或者传销里面的三个月资金翻倍，这样很多人就可以很明确的计算出自己的投资收益是多少。

试想，一款投资产品，如果告诉说，你投吧，会有收益的，投就行。

我想，大多数人都会拒绝吧。

另外就是比较基准利率，这个词现在在基金中用到的比较多，尤其是私募基金，为什么呢？

最早的基金合同有说预期收益，保底收益，保证收益，未来可靠收益，但是在基金合规中都严令禁止了。

广大人民群众的智慧是无限的，经过不断的试探，发现比较基准利率可以备案，所以现在基金合同中，绝大多数都是这个了。

不过无论起什么名字，该有的风险一点也没少。

所以说这两种收益都是指导收益，确实来说都是有可能达到，有可能达不到。一般达不到的时候多。

在购买产品的时候还是应该去研究这项投资的背书、产品底层以及合法性，这些比收益更关键。

最后提醒一句，你图片上这两款都是正常的投资产品，属于稳定性比较强，年底到了，银行理财收益也会好起来的，关注一下就行。

预期年化利率是以前银行理财承诺刚性兑付时的利率，那时候银行自己做的理财即使出现亏损，也会把理财收益和本金兑付给客户；而业绩比较基准是在银行理财打破刚性兑付的情况下的理财利率，是有波动的利率，不承诺刚性兑付相对来说现在的理财风险比以往大点

理财产品中的“预期年化收益率”和“业绩比较基准”有什么区别？相关文章：

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