基金盈利90万的老司机，手把手教你如何买基金。
先放一下我基金实战的截图
这是我指数投资和LOF投资的截图
这是我买主动基金的截图
这是我公众号实盘的截图
放实战截图并不是炫耀什么，而是想说我写文章不喜欢空谈，首先我一定要搞透本质，其次我真银白银实战赚钱后才会分享，最后我力求“一竿子插到底”，可以落地实操赚钱。
先分享一下我摸爬滚打10几年的经验。
过去，没有过来人指导我，理财专家、理财书籍大多纸上谈兵，借鉴作用有限，主要靠我自己摸索。
我犯了很多错，巨额亏损交了很多学费。
我希望大家能充分借鉴我的经验，不要犯类似的错，也不要再亏钱交学费。大家直接用吸星大法把我这10几年的内力，全部吸走，直接开始稳定赚钱！！！
20多岁上大学的时候，我就发现对于大多数人来说，工作收入其实是有非常大瓶颈的，一般人到了中高层，40岁左右，工作收入就很难再大幅提高了。
而投资收入则是复利增长，前期少，但越到后期，本金积累越多，投资能力积累越深，收入就越来越高。
比如典型的就是巴菲特的资产增长曲线。
我在20多岁就比较坚定这个思想，之后一路摸索实践。
刚开始什么都不懂，唯一会的理财技巧就是把多余的生活费存在银行里，赚一点低得可怜的利息。后来参与过城投公司融资，用家里的钱，给人放过民间借贷。好在无一损失。
后来，大学毕业，当时金融危机后不久，我们那里房价有了上涨的势头。
当时看了很多专家的文章，都是不能买房，房子泡沫，马上崩盘。但我妈坚持说，儿子大学毕业，要早点买房完成任务，于是把大部分积蓄拿出来买了一套房子，结果后面房价涨了。
赚钱之后，我又开始深入研究房价，发现大部分专家都狗屁不懂瞎扯淡，后面又攒钱买了1套房子，结婚时老婆又陪嫁了一套房子，最后都涨了。
房子让我真正靠投资实打实赚了几百万，让我真正体会到投资真的能赚大钱，甚至改变命运。
P2P我至今认为我对行业宏观的判断是对的。
所以我投入了比较大的资金量，最高的时候有300多万，利息收入一年30多万。
结果后来行业突然遭遇了黑天鹅，整个行业崩了。
我当时真的觉得天都塌下来了。
平时省吃俭用，衣服不舍得穿好的，吃不舍得吃好的，买辆车都不舍得，老婆买个包我要和她吵几天，结果尼玛直接亏了一辆豪车。
投资折腾好几年，却一朝回到了解放前，一年多时间我都昏昏沉沉，垂头丧气……
我们到底赚的是谁的钱？风险到底怎么控制？到底怎么让投资可持续？
渐渐的，我发现投资赚大钱其实就是两个常识。
1）投资总体上是个资金量的游戏
我们投资要么借给别人钱，赚利息。要么投资股权，赚公司利润。
不管怎么说，别人最终要拿你的钱赚到钱才能分你一部分收益。
投资收益的本质，其实最终都来源于实体经济。
实体经济每年增长6%左右，从宏观上说投资的收益很难普遍高于6%，否则就是资本空转的泡沫。
有一段领导讲话刷屏是这样说的：
收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。
这真的是投资最大的常识。
从根本上讲，投资赚高收益完全不具有普遍性，只有少数幸运儿可以九死一生赚到高收益。
投资想要赚到大钱，总体上需要很大的资金量，或者说白了，投资就是一个资金量的游戏。
如何快速赚得 100 万元？
答：很简单呀，你往银行里存6000万，那么一年以后你的利息就有100万！
问：我要有6000万，还用问你？
答：赚6000万的路子我也有，你往银行里存3.5亿！
2）投资赚大钱，要靠大机会。
过去二十年，毫无疑问我们国家最大的投资赚钱机会就是房子。
全国平均房价从1999年的1857元/㎡，疯涨到2018年的8544元/㎡。
你在过去随随便便买套房子，基本轻轻松松都能赚个六七十万，
如果你买的是一二线城市的房子，那收益基本上能再翻10倍。
过去无数人靠房子这个大机会致富，甚至彻底改变命运。
不仅我自己买房赚了大钱，我身边类似案例也有十来个，随便说一个更有代表性的真实案例吧。
一个朋友，1999年刚结婚，父母都帮不上忙，后来老公卖画赚了10万块钱，
当时房子也很贵，中心区已经买不起，在偏远的区买了一套房子，单价3000元/平米。
2015年，房子涨到了3万，整整翻了10倍，
后来孩子要上学，她把房子卖了，买了一套很小的学区房+1套自住的房子。
2015年末到2016年，一年时间房价又涨了1倍。
一个大机会，从穷屌丝到千万资产！
基于这两个常识，未来10年，我给自己重新制定了新目标：抓住大机会，资产翻3倍，10年达到1000万。
未来真正赚钱的大机会是什么？
我经过反复的实战、思考和复盘后，我发现：银行存款、债券、商品等有局部性机会，但很难有赚大钱的机会。
纵观古今中外，真正能够让人赚到大钱的还是房子和优质股权资产。
我们国家房子的黄金投资时间是过去20年，目前房价已经比较高了，一线城市房价已经高居世界前列，很难再有大的涨幅。只有个别核心城市还有局部投资价值，大部分城市的房子投资价值越来越小了。
而优质公司的利润增速一般可以达到经济增速的2-3倍，只要行业不倒，可以长期稳赚几十年。长期持有优质公司股权，往往能获得10%-15%以上的收益，长期复利积累10年，就有可能获得300%的收益，赚到大钱。
巴菲特通过持有优质公司的股票，从白手起家，到2008年资产达到620亿美元，登上福布斯世界首富的宝座，这就是最典型的成功案例和表率。
所以未来优质股权资产是一个真正能够长期获得10%-15%回报的大机会。
为什么优质股权能获得如此高的收益？
2019年，空调行业前五名，市场占有率已经达到80%；
移动游戏研发行业，前五名市场占有率同样达到80%；
航空业，国航东航南航海航四家，市场占有率更是达到90%。
啤酒行业前五占到75%；
汽车整车行业，前五占到75%；
冰箱，前五占到三分之二；
快递，中通圆通申通韵达顺丰，占到60%；
压倒性的市场占有率意味着垄断，垄断意味着行业80%的利润都被头部几个公司赚取。只要行业不倒，可以长期稳赚几十年。
（数据来源：各上市公司2019年年报）
看看垄断性的上市公司的利润增速，而且还可以持续几十年，是不是很诱人。
我们统计了过去十年间（-）A股的整体涨跌幅情况，
可以看到，很多优质龙头上市企业的涨幅10年都超过了10倍，涨幅最高的甚至可以达到接近10年27倍，差不多每年2.7倍！
不仅持有优质公司非常赚钱，持有以优质公司为底层资产的股票基金同样非常赚钱。很多表现较好的股票基金，都取得了10倍以上的回报，
翻10倍的基金属于顶级，相对难找，
但5-10倍的基金却一抓一大把。
未来，中国经济依然有5%左右的增长，利润增长10%以上的优质上市公司依然很多，通过股票和基金，每年赚10%-15%收益，财富翻3-5倍，是完全有可能实现的。
不同于房子已经价格很高， 目前股市和基金都还在低位，还比较便宜，未来还有很大的上涨空间。
而且，只要我们经济不像日本那样突然崩了，基金和股票的终极风险都很低，最多亏点时间，不会亏本金。
投资股票需要懂宏观经济、懂公司基本面、懂财报、懂K线……
这对于大多数普通投资者而言，难度较高。
普通投资者最好的参与方式还是选择优质基金，让专业的基金经理去帮我们选择优秀的股票，然后在市场低位时买入，长期持有，等市场特别高的时候再卖出，就能够赚到大钱。
目前市面上的股票基金主要分为指数基金和主动基金两类。指数基金就是按特定的编制规则买入股票，没有人为因素，一般代表市场平均收益。
主动基金，就是基金经理主动操盘的基金，基金经理根据自己的策略和研究投资，有一定的主观性。
之前，指数基金之父约翰-博格曾做过这样的统计。
60年的时间里，美国市场主动股票基金收益率均跑不过被动指数基金。
股神巴菲特也曾多次在公开场合表示：
定投指数基金，一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者！
由此无数的人信奉【主动股票基金跑不赢被动指数基金，指数基金更强】。
但事实上，这是一个【流行谬误】！
【指数基金更强】在股市各项制度更加健全，发展时间更加久远，更加成熟发达的美国股市是正确的。
但中国的股市，散户较多，韭菜偏多，主动基金普遍比指数基金收益高。
再说直白点就是有大量散户可收割。
《全国股票市场投资者状况调查报告》显示，截止2019年，全国股票投资者数量1.42亿，其中散户占比99.77%。
散户持股总市值59445亿元，占沪市总市值21%，而机构投资者持股总市值为45294亿元，占比16.13%，两者相差其实并不大。但2017年机构盈利11156亿，散户盈利3108亿，机构整体盈利金额是散户的3.6倍。机构的超高收益都是收割散户而来的。
据wind数据，从~的16年时间里。
沪深300指数涨幅仅为239.37%，而同期混合型基金涨幅达574.81%。
股票型基金涨幅更高达到626.85%，涨幅是沪深300指数的差不多3倍。
另外，2020年5月7日，晨星发布了《中国主动/被动晴雨表报告》，意在对比中国主动基金和被动基金的业绩表现。
报告数据显示，截至2019年12月底，主动偏股型基金在十年期的战胜率高达78.2%。
它意味着，在过去十年间，有近8成的主动管理型基金，都是跑赢指数的。
（数据来源：晨星基金《中国主动/被动晴雨表报告》）
而且，无论是过去的一年、三年还是五年，主动管理型基金均是大比例的跑赢指数，即使在最低的三年期，也有近70%。
在中国，主动基金的收益大幅跑赢指数基金，这是一个不争的事实！！！
拿我自己的经历来说，我2018年抄底医疗指数基金，如今收益76%，感觉已经很高了。但我一看同类主动基金，收益普遍都跑到了180%以上，收益差了2倍多……
当然主动基金也是存在着明显的弱点，主动基金目前最大的劣势在于不如指数基金透明。
相比于指数基金，主动基金的持仓和运作过程并不完全透明。
尽管信息披露非常完善，但只公布十大重仓股，而且还一个季度公布一次，你无法知道基金经理具体怎么操作，收益、亏损到底具体是怎么来的，你穿不透它。
再就是，对于普通人选择基金困难
据Wind数据，目前市场上基金的数量已经超过6600只，数量已经是A股股票数量的差不多1.7倍，在普通人看来，基金都长的一样，很难选出好基金，操作门槛较高。
但实际上市场上的好基金实际上就那么百十来支，基本都是各个榜单，各个大V，各个专业投资者普遍公认的，挑选没什么难度。
第一步，选业绩持续优秀的基金
巴菲特为何牛逼，因为业绩全球前几名。
业绩最能证明基金的优秀程度。
虽然过去业绩好并不代表未来业绩也一定好，但如果一只基金长期业绩优秀且稳定，那至少说明其综合能力中上等，未来业绩好的概率更大。
就好比，一个常年考班级前五名的同学，下次考进班级前五名的概率会更大，一般最差也不会跌出前30名。
目前业内常用的筛选基金业绩的方法是：“4433法则”。
这个方法由台湾大学的两位教授提出，以长期、中期、短期业绩排名作为筛选依据，认为同时符合4个筛选标准的基金，就是市场上的优质基金。
第一个4： 选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；
第二个4： 选择两年、三年、五年、今年以来业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；
第一个3： 选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金；
第二个3： 选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。
“4433”法“兼顾长中短期业绩”，可以选出业绩持续优秀的基金。
第二步：选风险低的基金
基金的风险如何衡量，主要看下跌幅度。
A基金赚20%收益，最大下跌5%。
B基金赚20%收益，最大下跌80%。
虽然都是20%收益，买A基金，不会亏钱，一直赚钱，拿着很爽。
买B基金，最高亏损60%，100万最高亏60万，大多数人会彻底崩溃，割肉出局白白亏损。
我们很容易看出A基金比B基金风险低。
有学术研究显示，最大回撤在30%以内，散户通常可以接受；回撤30%～50%，人们会觉得损失惨重；如果跌掉50%～60%甚至更多的时候，大部分人就彻底崩溃，割肉出局白白亏损。
所以我们一般选最大回撤（从最高点下跌到最低点的幅度）在30%以内的基金。
第三步：选从业4年以上的成熟基金经理
投资行业水很深，学校里的理论知识学得再好，量化模型做得再出色，没经历过牛熊历练，人性考验，还是很难成长为一名优秀的基金经理的。一般4年是一个牛熊轮回，所以要选从业4年以上，经历过牛熊历练的基金经理。
此外要看基金经理过往业绩，优秀且稳定的过往业绩是一个基金经理能力最有效的证明，一般过往业绩在15%以上为佳。
每个基金公司都有自己擅长的领域。
有的基金公司擅长价值投资，比如：东方红，兴全基金，
而有的基金公司则更擅长成长股投资，比如：交银施罗德等，
最好选该基金公司擅长领域的明星基金。
各个基金公司的风格和侧重都是什么呢？
第五步：选基金规模、基金成立时间。
a 一般选5亿-50亿规模的主动基金
对于主动管理的偏股型基金：5亿-50亿的规模较好
规模过小对于业绩具有负面作用，像信息披露费、审计费、律师费等都是要固定支付的，规模过小的话分摊到单位份额上的成本就越高；
规模过大的话基金经理操作难度会加大，比如一个10亿的基金可能配置20只股票就够了，100亿的规模的话可能就需要配置100只甚至更多的股票，而A股市场优质的股票还是比较稀缺的，并且基金经理能跟踪的股票的数量也是有限的。
一般来说，5亿-50亿对主动管理型基金来说是比较合适的规模。
b 选基金成立时间：至少成立3年以上
如果基金成立时间太短，说明运作还没有稳定，业绩没办法评估，很难区分这个基金的业绩是来自于运气还是实力。
第六步，参考权威机构的评测、资深投资者的评价。
基金是个比较小的圈子，一般优秀的基金内行人普遍公认，而且就是那么几十只。一般来说，我们参考业内权威性和声望都很高的基金奖就是一个不错的方式。
比如基金业有传统的三大奖项：
中国证券报的中国基金业金牛奖，
上海证券报的中国金基金奖，
证券时报组织的中国基金业明星基金奖。
这些奖项都举办了14-16届不等，而且都是由中国基金业协会授权三大证券报组织的，具有官方性质，三大奖项的常客，往往就是普遍公认的优秀基金。
按照上面六步筛选基金，不敢保证一定能选出前5%的明星基金，但选出前20%的优秀基金还是可以的！
下面我用Wind以“挑选股票型基金”为例给大家说一下具体操作步骤：
第1步：打开wind金融终端-基金-基金研究；
第2步：点击【4433好基金】（如果没有这个按钮，可自行按条件设置），我们可以看到目前市场上符合“4433”要求的基金共有472只。
第3步：选择【股票型基金】，设置【最大回撤近一年<30%】、【成立时间>3年】、【基金规模5亿-50亿】，进一步筛选后还剩下69只基金。
第4步：我们要找的基金不仅要牛市行情表现好，熊市依然要表现出色，因为2018年为A股历史第二大熊市，所以我们【按近2年收益率进行排名】，从上到下依次对比分析这剩下的69只基金，在基金前面的小框内【打√】，点击右上角【对比分析】。
第5步：从69只基金中精选出表现相较更好的基金，将它们更详细的数据依次全部扒下来，6个月、1年、2年、3年、5年和总回报业绩，最大回撤、夏普比率等风险指标全部汇总到Excel表格中，建立一个基金池。
第6步：详细分析基金经理，选出历史业绩15%以上，从业4年以上的基金经理。
第7步：参考权威机构的评测、资深投资者的评价
最有参考性的是半官方性质中国证券报的中国基金业金牛奖和基金业最有影响力的研究机构晨星推出的评级。
综合以上七步，在我们精选优质主动基金里，挑选7支建立了一个基金组合。
为什么要建立基金组合？
没有任何投资产品是百分百正收益，没有任何风险的！
单纯投资一支基金，很容易被黑天鹅绝杀！
建立基金组合是为进一步降低基金的风险和波动！
大白话就是东方不亮西方亮，有些亏，有些赚，整体风险就会大大的降低。
按照【风险平价】策略分配了每只基金的比例，并回测~期间的业绩
发现该组合在过去接近3年的时间（穿越牛熊，2018年大跌、2019年大涨）内取得了近22%的高额年化回报率，业绩表现还是非常不错的。
选出优质基金后，具体何时买入呢？
给大家举一个我亲身经历的实操案例。
2018年6月，当时大盘开始下跌，我一个很小的账户，买了点基金。
然后基本没管，看账户基本没看过。
等最近科技股大热的时候，我突然想起来这个小账户。然后拿出来一看。盈利24%。卖了止盈，落袋为安。
我另一个账户，比上面的账户买创业板仅仅晚4个月。
但同一时间盈利是72%。
买的时间差4个月，收益却差了3倍。
买入的时机，对最终的收益影响巨大。
买的时候越便宜，最终的收益就越高。
那怎样才能买得便宜呢？
买股票的本质就是出资成为公司的股东，让公司替我们赚钱。
我们一般用投资收回成本的时间来衡量股票的实际价值（即估值择时）。如果你投资的股票市值1亿，每年利润1000万，意味着你的投资10年后能收回成本，行话叫10倍估值。专业名词叫市盈率，【市盈率（PE）=股票市值/利润】。
市盈率为10，意味着收回投资成本需要10年，市盈率为5，意味着收回投资成本需要5年，市盈率为1，意味着收回投资成本只需要1年。
一般来说收回投资的时间是稳定的。比如，沪深300背后的公司一般平均10年能收回成本，这个平均值是相对稳定的，基本就是股市的成本价。
假设明年牛市来临，股价大涨一倍，市值变为了2亿，则20年后才能收回成本（20倍市盈率），比平均值一下子高一倍，这就明显贵了。
如果后年熊市来袭，股价直接跌了一倍，跌到了5000万，则我们的投资5年就可以收回成本（5倍市盈率），比市场平均值低一倍，明显便宜了。
这是最本质的原理，具体的实际操作，有很多大师总结了具体指标进行量化衡量。
大家比较熟悉的是看周围人是不是都在谈论股市，
有个段子，说的是在券商门口收停车费的大妈，靠观察券商的人流情况判断牛熊，最后靠炒股成为千万富翁。
人们对股票的关注度，确实是判断市场行情的好指标。
当周围开始谈论股票的人渐渐多起来，可能牛市就要来了。
而当原本完全不买股票的同事、菜市场大妈都给你推荐股票的时候，可能牛市就到顶了。
当然民间的段子只能粗略的帮助我们判断市场的一个整体情况，更准确的判断股市位置的高低，一般参考以下几个相对更量化、更实用的指标：
1）参考【巴菲特指标】
巴菲特指标是股神巴菲特分析了美国80年上市的数据，总结的一个判断股市高位和低位的一个指标。
具体就是一国股市总市值与GDP总量的比值。
在我们国家，巴菲特指标和沪深300指数的走势是高度相关的，
（数据来源：乐咕乐咕网）
沪深300指数的历史低位对应着巴菲特指标的低位，而沪深300指数历史高位出现时，巴菲特指标也走高，两者相关性非常一致。
故横向比较相关具体国家巴菲特指标在历史不同时期的变化，就可以作为判定股票市场估值水平的一个重要参考指标。
一般来说，在我们国家巴菲特指标低于70%时代表低估可以大胆买入，巴菲特指标70%-90%可以正常持有；而如果巴菲特指标高于90%那就得当心了。
2）参考【股债利差】数据
股债利差出自美联储的相关研究，美联储证明过去多年数据，发现股票投资收益率与美国长期国债收益率之间存在显著的相关性。
【股债利差】可以简单的理解为股票的收益比国债高多少。
具体就是【股票的收益率】-【国债收益率】。
如果股票每年收益10%，10年期国债利率3%，大家都会去买股票。反过来，如果股票每年收益只有2%，那没人会买股票，全买国债。
所以当差值越大的时候，说明股票比国债收益更高，股票越值得买。
从上图，我们可以非常清晰地看到：
股债利差的数值与整体市场的走势有着非常明显的负相关关系，非常有力地印证了【股债利差越大，股票越值得买】的结论。
如果我们进一步计算出历史上每个交易日的股债利差值，然后和历史上的时间比，算出其历史百分位值，就可以很好地判断市场的估值。
比如，如果股债利差比历史上90%的时间都大，那就是股市非常便宜，非常值得买入的时机。
3）最重要的参考指标：【全市场等权中位数PE/PB值】
我们对比全市场估值走势图（第一张图）和股票的走势图（第二张图）：
估值（市盈率）的底部，都是对应股价的底部，所以通过估值（看全市场等权中位数PE/PB），我们就能判断市场在高位还是低位。
一般来说，当估值比历史上70%都便宜（即PE估值百分位小于30%）的时候属于低估，我们可以大胆买入，越低越买；估值PE百分位水平介于30%-70%的时候继续持有；高于70%的时候就属于高估选择卖出。
为什么看全市场PE/PB值？
用全市场的PE/PB对整个市场估值，最能准确反映全部市场的情况。
为什么用“等权”而不是“加权”？
A股中银行等金融股占了一多半的权重，导致估值失真，会让人误以为估值很便宜。
等权，就是所有股票权重一样，这样更能反映市场的真实情况。
在具体的实操中，几个指标走势其实都是同步的，可以互相参考，
但一般来说，由于巴菲特指标范围过大，不够精细；股债利差数据又略微复杂，所以最常用的还是第三个指标：市盈率/市净率。
不过，这里大家要注意，由于股票影响因素众多，没有哪个指标能绝对预测到最低点，只能预测到相对的底部。
俗话说：会买的是徒弟，会卖的才是师傅。
我一个同事，从2013年初开始定投创业板指数基金，每月25号定投5000元。
利用基金定投计算器，我们算出：
如果他是在2015年6月牛市期间止盈，他可以获利147.10%；
而经历一轮股灾和熔断后，到了2015年9月，收益率仅为9.54%；
早三个月止盈，定投收益率竟然高了137%。
止盈对于投资来说也是非常重要啊！
投资止盈的方法有哪些？
目前市场上止盈的方法有很多，主流的止盈方法有：、目标收益率止盈法和估值止盈法。
目标收益率止盈法很简单，就是先设置一个目标收益率，然后当投资的基金达到了目标收益后就卖出。
比如，假设我们是在A股2600点的时候定投入场，设置30%的目标收益率，那么当A股到达3380点的时候，我们就可以止盈卖出。
为什么目标收益率止盈法会更加精准和实用呢？
主要还是它最适合我们A股这种牛短熊长，波动极大的市场。
我们来看一下A股过去15年各大指数的年化周度波动率情况，
几乎每一年波动率都在20%-30%之间，波动非常之大。
如果我们设置20%-30%的目标收益率， 非常可能1-2年就收割一个20%-30%波段，连续能收割好几次。
目标收益率法简单粗暴，能够帮助我们获得固定的预期年化回报率；
但不足也很明显，如果我们的目标收益率设置低了，后面市场继续上涨，我们就只能干瞪眼；而如果我们的目标收益率设置高了，就会导致基金无法及时卖出，收益可能做过山车。
A股市场总体来说牛短熊长，波动极大。
估值止盈法的核心就是利用市场的这种大幅波动，在市场估值非常低的时候开始定投买入；中间坚定持有，不为市场短期的涨跌所动，放弃小波段的收益；最后等到大牛市或者结构性牛市来临，市场估值达到高估时再卖出，赚取50%-150%的高额收益。
给大家举一个我亲自实操的例子。
2018年年末，当时大盘持续下跌，市场的估值已经来到了极低的位置，熊市特征非常明显。
当时创业板跌得最狠，于是我果断入手抄底了创业板的基金。
之后2019年，股市行情回暖，创业板的估值也得到了一定修复，但我仍然没管，连账户都基本没看过。
结果等到今年年初科技股大热的时候，市场连续几天成交额破万亿，融资融券余额也大幅上升，市场很有牛市的味道，于是我打开这个账户一看，盈利70%多，后来分2次卖掉止盈，落袋为安，总收益72.27%。
当然估值止盈也有缺点，就是需要投资者非常地有耐心。
一般在大牛市的中后期，比如2007年、2015年那样的大牛市，市场的估值才会到达高估区域，其它时间估值是达不到很高的位置的。
大牛市通常5~10年一轮，所以使用这种投资止盈方式时，就需要我们非常有耐心的长期持有。
以上就是止盈常用的2种方法，每种方法都有利有弊，具体大家可根据自己的实际情况灵活选择。
确定了基金组合之后，我就开始了定投实操之路。
我第一次实盘买入的时间大概是今年3月份
那个时候开始，美股一个月接二连三的熔断；
从3万点，跌到了18000多点，几乎腰斩
当时的情况我文章都有记录，大家点击下面的文章都可以查看。
当时【全市场等权中位数PE/PB值】，比过去80%的时候都便宜，于是按照定投的原则我们开始了2倍的定投。
接着，欧美疫情全面发酵，【全市场等权中位数PE/PB值】再创新低的情况下，我们又进行了第二次的双倍定投。
后面的操作我也是按着上面的策略买入，大同小异，我就不一一展开说了，大家想看的，可以看我每期的实盘操作。
所有的投资都是有迹可循的。
图中的橙色小点就是我投资时间的记录，本来准备持久战的，没想到，股市突然涨起来了，医药、创业板还都创了新高！
我们利润不知不觉也积累起来了。
这是基金投资的真实过程。
仅半年多的时间，我们按照策略就实现了42%左右的收益，表现还是非常的超预期的。
赚钱=靠谱的投资策略+良好地风险控制。
单独投资股票基金，资产过去单一，容易被黑天鹅绝杀。
所以我们又进行了资产配置，进一步降低风险。
根据获诺奖的资产组合理论：如果资产间相关性弱，那么同时持有它们，就可以降低整体的风险。
比如股票和债券往往是跷跷板，股票好的时候债券不好，债券好的时候股票不好，那么同时持有股票和债券，投资的整体风险就会大大降低。
具体来说，为了更好地控制风险，
我们还分散持有房产，债券，银行存款，保险，未来还会分散持有海外资产，进一步分散风险。
为此，我们专门建立了永动机策略，永动机策略就是让资金永远滚动
策略的中心是稳定回报的债券类基金，平均每年获取6%-8%左右的收益。每月用不到的钱，存到债券基金，这里可以积蓄大量的资金。等股票基金或者其它资产出现机会的时候，我们就取出子弹，抄底其它资产。
这样通过债券基金这个灵魂将整个策略串联起来，既能实现股票、债券、房产、现金、保险等资产合理配置，又能让资金永远滚动，一刻不停歇的赚钱。
在我们实战中，3月份我们也同时建立了债券基金组合，即永动机-稳定收益。在3月份股灾的时候，债券基金大涨，5月份，债券基金跌的时候，股票又大涨。
股债跷跷板非常明显，我们整体的风险被大大降低了，但我们收益并没有降低。 永动机-稳定收益这6个月也取得了8%的收益。
通过资产配置，我们整体的风险会大大被分散，投资只要风险降低，不亏损，积累10年，复利将非常可怕。
我现在300万本金，10年10%左右的复利，就有可能达到1000万。
经过前面几轮的实践和优化，我现在心里越来越有底，越来越有信心了。
这篇文章，我已经竭尽所能，把我知道的全部告诉大家，不知道能不能手把手让大家学懂基金。
如果大家还有点模糊，建议拿一点点钱，自己实践一下，或者跟投实盘。纸上得来终觉浅，你看再多理论，如果不下水，永远学不会游泳，很多时候，看很多理论不如呛几口水有用。
投资也一样，投资是逆人性的，不实践永远学不会，必须经过实践和反复练习，才能真正逆人性赚到钱。
一般经过1-2轮涨跌，真正赚到钱，你就彻底融会贯通，大彻大悟。以后稳定赚钱是大概率的事情。
基金实际上非常简单，99%的人投基金亏损的主要原因是不懂，看完下面这些攻略，将帮你远离亏损，赚10%-15%收益。
我现在基金持仓200多万，盈利70多万，一路走来，我非常知道朋友们的迷茫。
以我的真实经验，大家不要到处问来问去，看一些碎片化的知识。相信我，耐心的花1个小时，认真学学上面几篇完整攻略，基金就能基本学懂。
基金实盘我会每周更新，实盘完全按攻略在操作，实盘能让理论全部落地。大家不妨跟着实盘实践一下。不下水，永远学不会游泳。经过一轮涨跌，你真正赚到钱，你就完完全全搞懂基金了。
这是最快最捷径的一条路，也我真金白银实战的经验。
我专门花了几个月来写这篇基金教学文章
肯定是一篇大家都能轻松看懂的基金投资教学文章
我希望每个朋友看完本文以后都可以了解什么是基金，怎么样投资基金，自己适合什么样的基金
大家耐心看完以后，就可以明白基金怎么玩
一，什么是基金，基金有哪些？
基金可以划分为场内基金和场外基金
场内基金：和股票一样在股票交易所上市交易，只能用证券账户买卖
（etf和lof就是非常典型的场内基金）
场外基金：是指不需要拥有证券账户，就可以在支付宝app、银行app等其他三方平台可以买卖的基金
简单的说就是股票账户可以交易场内和场外的基金
支付宝app、银行app等三方平台只能交易场外基金
对于大部分普通投资者来说场内基金交易复杂一点，而且需要自己决定买什么，怎么买，什么时候买，买了以后判断怎么卖，什么时候卖，这并不适合大部分投资者来交易
比起交易门槛高，判断买卖复杂的场内基金，场外基金交易起来就方便很多
我自己和身边的朋友是用支付宝来玩场外基金，我相信读者朋友应该也差不多一样
支付宝这种日常生活app，平时本来就要用的，每天都要打开无数次，基金行情观察非常方便，打开支付宝就看看基金情况
申购费用时常有折扣，基金的归类，评级，基金档案，收益情况都非常清晰
支付宝app这种第三方平台选择基金方便，买卖也方便
目前是大部分人投资场外基金的主流渠道
玩场外基金其实就是两大类
偏股型基金和偏债型基金
持股多的就是偏股型，持债多的就是偏债型
这个在后面的章节会非常详细的讲解
工资不够用，理财才能增加财富，基金是众多理财中风险相对可控的品种，适合大部分投资者接触
现代社会理财是每个家庭，每个人都需要去思考的问题
只靠工资想保持稳定的现金流是非常困难的事情，只有借助理财，让闲钱产生更多的价值，才能让生活更美好，手头更宽裕
期货专业度极高，风险极大，就连专业投资者都难以赚钱
股票也一样，需要多年投资经验和系统性的长期学习才能实现稳定的盈利，大部分人并不能驾驭股市
剩下选项中，利润高于利息风险又相对可控的就只有基金了
为什么基金投资风险相对可控？
因为基金投资的本质，其实就是花钱让专业金融机构和基金经理来帮你打理资产
不需要你自己懂太多投资，太专业的行情分析，股票分析，行业分析都是基金经理的事情
你自己选择自己信得过的基金，懂得挑选基金的好坏即可
不同的基金费用相差较大
我们从支付宝里面随机选一个基金举例子
然后选择交易规则就可以查看该基金详细的费用情况
买卖基金的费用（申购、赎回费）属于一次性费用
持有基金时的费用（管理费和托管费）属于长期费用
在传统平台是1%-1.5%左右，现在第三方平台比如支付宝APP申购基金，一般费率都可以打一折，就像上图随机举例的基金一样，很多都有这种优惠活动
这里注意一下，买入金额越大申购费用还有进一步的优惠
首先，货币基金的赎回费为0，它是唯一既没有申购费也没有赎回费的基金
其次，赎回费最高的是股票型基金，偏股混合基金，赎回费率都是1.5%
但你要仔细看，股票型基金，偏股混合基金的持有时间越长，则赎回费越低，持有时间越短，
我们可以看到这只举例的基金
持有时间在7天以内，则会收取不低于1.5%的赎回费率
7天到365天区间内，费率为0.5%，一下子就少了一大半
365——730天区间内，费率为0.25%，又少了一半
持有多久可以免收赎回费，不同的基金也可能不一样，有的只要持有30天就能免收赎回费，有的则和上面这个基金一样要持有2—3年以上才免收赎回费
所以场外基金投资者最好以长期持有为主，如果短期持有后就卖出，很容易支付高额的赎回费，导致收益大幅下滑，甚至亏损
0.1%-0.25%，这个是给银行的费用，银行帮你托管这些钱，基金公司是不可以直接接触这些钱的，你投资基金的钱，都是银行托管，所以很安全
一般来说都是按照0.25%来算，有时候债券型基金，和一些行情不太好的时候，或者是想做一些让利活动的时候就会大幅降低托管费用，具体需要查看基金档案
指数型股票基金0.5-1%
主动型股票基金、混合型基金1-2%
我们随机举例的这个是偏股型基金，所以管理费在1.5%，会比其他基金高一点
大家买基金之前一定要看交易规则一栏，看看这些费率有没有特别高的，有没有高到不正常的地方
另外注意一下，在卖出基金的时候，如果是当日15:00之前卖出则按当日净值计算，15:00之后卖出则按下一交易日净值计算
只要是投资就有风险，基金投资的风险低于股票和期货，但是依旧有风险，大家不能以为买基金就是稳赚的游戏
基金就是一种丰富的投资产品而已
既有像把钱放银行里面吃利息那种稳健型的基金，也有像投资股票那种高风险高收益的基金，还有风险比较平衡的基金
不同的投资者需要根据自己的风险承受能力，来选择适合自己的基金
但很多投资者朋友总是误以为基金投资风险很小，赚钱很容易，这是非常错误的认知
请先正视基金投资的风险和合理收益，再来谈怎么选择基金
只要是投资，就不存在低风险高收益的产品，风险和收益是永远不可能共存的，希望大家不要忘记
说完了前提，来科普基金的投资风险等级：
从R1——R5，一共五个风险等级
R1谨慎型（低风险）【基本上不会亏】
R2稳健型（中低风险）【少数时间会出现本金1%-5%左右的亏损，可以忽略不计】
R3平衡型（中风险）【有可能出现10——20%的本金亏损，需要注意】
R4进取型（中高风险）【有可能出现20%——50%的本金亏损，风险在加大】
R5激进型（高风险）【有可能出现50%以上本金亏损，甚至血本无归，风险极大】
R1风险等级的基金比较稳健，因为投资的都是货币和国债这种极其稳定的产品，通常预期年化收益在3%左右
要记住，收益低，也基本上不会亏本，在投资领域就是盈亏同源，预期收益越大，风险越大
所以我们在选择一只基金的时候
所以我们在选择一只基金的时候如果这只基金的预期年化收益超过了4%，并且风险等级超过R2，就要慎重投资！
尤其是风险等级R3以上的基金，需要你掌握足够多的理财知识，对其有足够丰富的了解，才能下手
因为在行情不好的时候，它们的波动还是很大的
以上内容，是新手投资者必须要在投资基金之前注意的事情
非常简单，就以下几个步骤，学会以后都通用
大家跟着我的思路来，一步一步看，都可以学会
目前支付宝上有几万只基金，自己一个一个筛选工作量特别大，这里有一个高效率的选基方法，那就是在支付宝金选里面选
就是打开支付宝，然后选择基金专栏，再选择金选好基
金选里面的基金是已经筛选过一遍的
根据金选页面的介绍，它的筛选方法是“立足长期”+“聚焦超额”+“风格稳定”
我换成人话，这里给大家科普一下：
就是这个基金最近3年以上的收益情况怎么样，是不是盈利，盈利是不是稳定
就是这个基金最近1年的变现有没有超越其他同行基金，有没有超越指数的表现
就是这个基金是投资什么行业的基金，持仓就应该大部分是什么行业
经过了金选的这一轮筛选以后，大家再从里面选择，选到适合最近好基金的概率就大幅提升
总的来说就是通过3-5年的历史收益对比，回撤情况，同类基金对比，评级，收益有没有跑赢指数等多维角度来筛选
大家在金选里面选基金，是效率非常高的选基方法，但设计这个页面的产品经理不知道怎么想的，展示的概念太多了，没有概念知识根本看不懂（好东西都不知道目标用户是谁，给谁看的）
所以，具体怎么选，大家跟着我下面的思路来：从选到配，立马清楚
你可以在基金档案里面看见该基金的规模，一般来说5-50亿是最棒的规模
因为基金的布局通过是分散投资，规模太多就很难找到合适的投资标的，很可能手里有几百亿，但是只用的出去一半，这样就不够灵活
规模太小了又可能因为基金的吸引力不够，大家申购的热情不高
所以规模太小不稳定，不安全，太大了又太笨重，收益会受到压制，最好的就是5-50亿之间
2，看基金投资了什么东西
找到基金档案，点开可以查看持仓
这些持仓就代表了基金经理的选择，买的是医药，还是制造业，还是科技，还是消费
这些是基金经理的选择，是他们的判断，你当然要有自己的想法，你是不是想投资这些行业，这些股票
适合自己的基金肯定是要自己的投资想法和基金经理的投资理念一拍即合
如果基金投资的东西和你的投资理念不符就不要选择这个基金
你想安稳的投资基金就要选一个和自己投资理念契合的基金经理
我们依旧是通过基金的基本信息查看
评级是多方面的，不一定说五星才是唯一，4星以上都行
在支付宝金选里面的基金4-5星的都会被收录，综合来看一个基金能获得4-5星
就说明这个基金综合表现不错
4，查看基金的历史收益情况
依旧是随机选择一个基金作为案例，但金选里面的基金有金选追踪，可以直观的对比基金和指数的收益情况
这里一定要选择时间长的，比如3年，5年这种，时间短的收益参考价值不大
并且还要重点关注你选择的基金和指数的一个对比，能大幅跑赢指数的基金才是好基金
大家可以自己在金选基金里面一个一个挑选，寻找适合自己的基金
基金不是短线的游戏，所以你需要查看这个基金完整的业绩情况
短期有波动很正常，长期是盈利的，并且跑赢指数的就是好基金
大家可以通过基金详情里面的业绩表现来判断定投收益
这个基金最近一年的收益是亏的，但是最近2年，3年都是赚钱的
非常明显，你如果已经定投了这个基金一年了收益就是负的
如果你2-3年前开始定投这个基金，那就是赚钱的
你自己长期定投这个基金大概可以盈利多少
短期波动有多少，长期收益怎么样，通过看这个数据都可以一目了然
有些基金短期波动小，长期收益也小
有些基金短期波动大，长期收益也大
选择基金就是这些步骤，大家按照这些步骤来，你也可以选出好基金
当然也不是说金选里面都是可以闭眼买的基金，但你可以在金选里面选择适合自己的基金，会大幅提高筛选基金的效率
就不需要你在几万只基金参差不齐的基金里面选，而是在一批优秀的基金里面选
聊完了上面这些基础的，我们现在聊深度聊聊怎么筛选基金
开篇文章已经聊到场外基金主要就是两大类，偏股型基金和偏债型基金
也是我们平时主要筛选基金
偏股型基金顾名思义就是投资的品种股票占比超过51%，那么这个基金就是偏股型基金
偏股型基金里面还可以再细分一下，分为三类
- 不限制行业，多元化布局的基金
- 平衡型，债券和股票的比例布局均衡的基金
- 专注投资某个行业的基金
先聊第一种——多元化布局的基金
依旧是用蚂蚁理财金选里面随机挑一个基金举例作为教学
打开基金档案，选择持仓就可以看见
上图这种就是偏股型基金，股票投资比例接近90%
我们可以再从基金档案里面查看一下该基金的持仓
通过持仓就可以看出来，这种多元化布局的偏股型基金买的股票什么行业都有，房地产，化工，医药，传媒，各种都有
现在我们接着聊偏股型基金里面的第二种——平衡型基金
这种基金股票和债券投资比例比较平衡
随之基金风险会比较低，对于风险承受能力相对较低的投资者来说，可以选择这一种
大家可以在蚂蚁理财金选里面一个一个看，看股票和债券比例接近1：1的就是
也可以直接在金选里面选择股债平衡风格里面的基金，就都是这种风格的基金
我们选到金选里面这个股债平衡的板块
来随机挑选一个看看他的基金档案情况
果不其然，这种平衡型的基金，股票占比就相对较低，但也有46%左右，控制风险的同时又可以把握投资机会
我个人觉得这种类型的偏股型基金，更适合大部分投资者，比股票占比太大的基金要安全的多
最后聊聊第三种——专注投资某个行业的偏股型基金
最火的几个行业一般就是制造业，医药，科技，消费
我们就从支付宝金选里面的消费行业偏股型中，随机挑选一个看看基金档案情况
这种专注于某个行业的偏股型基金买的就都是同行业的股票，就像这个大消费行业里面的基金，买的都是同一类型的股票
这三种不同类型的偏股型基金各有各的好处
风险角度来看肯定是平衡型最低，最不受行业限制的当然是多元化选股型的，如果你特别看好某个行业，对某个行业研究很深，那肯定选择专注于你想要投资行业的基金
关键是选符合自己投资逻辑和匹配自身风险程度的基金
偏股型基金肯定是整体风险大于偏债型基金的，所以我们选择这类基金一定要谨慎
尤其是现在市场上几万只基金的情况下，这种高风险基金并不好选择
大家可以按照上面提到的选择方法来筛选
总结一下就是下面三个核心
- 在蚂蚁理财金选里面选基金，已经是支付宝帮你过滤了一遍的，综合来看要好一些
- 自己再认真查看基金档案，选择适合自己投资风格的基金，比如说你喜欢投资大消费，那么就选择持仓都是大消费类股票的偏股型基金
- 查看基金的历史业绩情况，这个上面也聊到
要看最少3年以上的历史收益情况，并且要对比指数的综合表现，选择超越指数收益的基金
基金长期收益要平稳，短期可以有一些波动
短期波动问题不大，任何基金短期都会有收益波动，无需多虑
偏债型基金顾名思义，就是持仓债券比例比较大的基金
主要分为两种：安稳型和稳中进取型
支付宝金选里面的安稳理财就是债券比例90%左右的基金
这种收益很稳健，短期有时候有小幅波动，长期来看基本上年化4%上下，差不多就是这样一个收益率
依旧是随机选一个金选里面的安稳型偏金，我们来看看他的基金档案
债券比例高达97%，基本上就是存债基金，这种收益率就很平稳，但也不会有太多超额收益
非常适合稳健型的投资者，保持一个稳定的年化收益率，不玩高风险的投资
稳中进取型就是债券比例60%以上，但还有一部分股票，总体来说还是债券的比例更多
也是一样随机选一个金选里面符合要求的基金来看看他的基金档案情况
和安稳型的偏债基金对比之下就非常明显
债券的比例虽然依旧很高，高达80%左右，但有20%左右的股票持仓
80%的债券就是代表稳，20%的股票代表进取，主要靠这20%的股票持仓来提高收益率
在行情好的时候这种稳中进取型的基金收益率比安稳型基金高
行情不好的时候就有可能波动大一点
也一样适合稳健的投资者选择，在稳健的基础上如果觉得股市行情不错，想获得超过4%年化的收益，这种稳中进取的债券基金是比较好的选择对象
总体来看，偏债型基金的收益率是稳定在2%——8%之间的，不容易大亏，也不容易有特别高的超额收益
是适合低风险承受能力的投资者选择的
偏股型基金的收益短期没有一个太明确的收益区间，完全看行情变化
偏债型基金没有博弈到超额收益，行情不好的时候，还有个2%——4%的收益率保底
对于刚刚玩投资者的投资者来说，非常推荐大家先从偏债型基金入手
把偏债型基金玩熟悉了，再慢慢接触平衡型，偏股型基金
一个基金持仓含股票的比例越高风险就越高
这个是永恒不变的，新手投资者当然应该一开始先从债券比例比较高的基金入手，随着经验的提升，再选择股票比例越来越高的基金
这样玩基金，安全度会非常高
指数型基金属于跟踪指数变化的基金
指数型基金就是被动基金，相当于就是专门给不懂股票的朋友投资的基金品种
你想投资股市，又不懂股票，那就选择所谓的被动性基金，被动参与股市行情，被动选择指数来投资
指数基金比较稳妥的就是大型指数基金，上证指数，创业板，深成指等
指数基金是所有基金里面安全度最高且兼顾收益的不错的
指数基金非常适合定投，或者可以说是唯一适合不懂股票的投资者定投的基金
比较热门的指数有中证500，沪深300，上证50等等这些
指数型基金的优势就是不拘泥于个股，而是赚指数大趋势上涨的钱
A股市场虽然波动很大，但是整体是上涨的
我们可以来看看沪深300的年线图
可以很明显的看出来，底部是提高的，大趋势沪深300指数是上涨的
指数型基金就是投资指数，指数包含的个股很多，并且时常会轮换，相当于把风险分散
你持有沪深300的指数基金，就相当于分散持有了沪深300的300个成分股
其中某一个股票暴雷，股价大跌，不会太影响整体指数的走势
我们依旧是用支付宝金选里面的宽基指数板块举例子，这里面就是指数型基金
我们随机挑一个其中的沪深300指数基金出来看看怎么样
该基金的收益比沪深300指数本身的涨幅高，并且3年的累积涨幅也还可以
这种能跑赢指数本身的基金，就已经值得研究
选择指数基金的核心就是长期看好经济大方向的发展，看好未来A股市场大方向的发展
但不拘泥于某个行业，某个股票
所以选择投资指数，赚指数大趋势上涨的钱
优秀的指数基金收益率可以跑赢指数涨幅本身，这就是投资指数基金的核心
适合大部分投资者长期定投，因为经济大方向我非常看好，A股市场大方向的发展肯定也会越来越好
选择理财，选择基金没有错，指数基金就更加稳健，收益率基于债基和偏股型基金之前，稳定性又高于偏股型基金
是综合来看最值得研究和关注的基金类型
指数型基金的选择方法有两点
指数型基金就是要越大越好，最好在百亿以上
因为基金定投其实就是选择这种被动性基金投资，规模小了风险很大，管理费又高，这种被动性的基金一定是长线持有的，定期投资的，所以规模非常非常重要
二，看投资的指数有哪些
指数型基金一般都是投资主要的大型指数，比如上证指数，比如创业板，比如深成指这类大型的指数，50,300也是，创业大盘也是
小型的行业指数基金太杂了，必须看他投资的行业股票有哪些，判断方法和判断股票型基金一样，需要分析具体投资的股票怎么样
投资指数型基金就是稳，慢，所以小型指数基金不适合投资，只有大型指数才具备稳定的上涨空间，只有具备超长期上涨空间的指数才值得长期定投
想在指数基金上面定投赚钱，就选择一个大型指数基金，然后定期投资
只要不是大牛市的时候投资，基本上长期来看都是可以赚钱的
因为大型指数一定是慢慢上涨的，只不过真的有点慢，比如上证指数从95点-998-40—2646底部十多年以来都是慢慢抬高的
也算是给了大家定投的空间，你只要在3000点附近不断的定投，不断的越跌越买
以后就会赚钱，因为这种指数基金就是底部慢慢提高
这种方法虽然慢，但是稳定，快的方法就是股票，就是股票型基金，就是行业类指数基金。
但是这些需要极其专业的股票分析能力，你看似选择了快的，其实快的不是赚钱，而是快速亏钱，投资就是这样，你不懂又想赚快钱，那结局一定是亏大钱！
管理费和净值一起亏，我相信胡乱投资过的朋友一定懂的我在说什么
九，场内基金的投资机会分析
上面聊的都是场外基金，就是用支付宝，银行app等这些买的基金
现在我们来聊聊和股票一样交易的场内基金
场内ETF基金兼顾了基金的所有优点，而且交易费用还低！
就是用股票账户买ETF基金，交易方法一模一样
优势很简单，交易费低，你买股票型基金也好，其他基金也罢，基本上2%-0.5%的费用是需要的，有些还接近3%
这相当于你买一个基金不管赚钱亏钱就已经亏了2%上下
ETF基金的交易就是你股票的交易费，万1-万2基本上就是没有交易费
ETF基金可以在二级市场通过股票账户直接买卖交易！就像我们买卖股票一样。
交易时间也是正常交易日，和股票交易一模一样
每天的涨跌停限制也是10%
ETF基金的单价都非常便宜，买1手的最低资金也就大概几十元到几百元。
并且！买股票是需要交印花税的，但是买ETF是没有印花税的。
买ETF的佣金正常情况下与股票佣金相同，但是还可以申请单独下调，目前大部分券商可以调到万一，最低的甚至可以调到万0.5。
申购ETF有资金门槛，一般都需要上百万元，但是直接买ETF没有资金门槛，只需要几百元就可以买大部分ETF了，真的是散户福音！
ETF基金的综合的基金的优点，分散布局，专业机构投资，让你不需要自己操心选股的事情
还有股票交易的优点，交易费用低
也就是说ETF基金有股票交易的优点（费用低），还有基金的优点（不需要操心选股）
算是目前最完美的投资品种
非常值得大家去关注和研究
只要会买卖股票的朋友就肯定会交易ETF基金，因为是一模一样的操作方法
不会买卖股票的朋友，自己稍微研究一下就肯定懂，不会比买卖基金复杂
为什么ETF交易费用低？
因为没有中间商赚差价啊
朋友们啊，很多人买基金是通过基金平台，支付宝平台，微信平台，银行平台去买，这些平台要赚钱
你场内买ETF基金就是自己在证券账户买，自然就没有人来做中间商赚差价，只需要交股票一样交易的费用即可
为什么ETF基金没有很多人了解？
很正常的事情，没有中间商赚差价，那谁来打广告？没有人打广告，就专业的投资者交易，自然大部分人不知道
大家听听听到的都是某某某明星基金经理的故事，这些背后肯定是资本在投入广告费，不然怎么可能铺天盖地的信息
一个股票怎么跌都没有人宣传，开始大涨了就会有很多人开始宣传，这些都是营销手段，都是广告效应
所有你看见的一切，都是互联网想让你看见的
ETF这种很纯粹的投资品种自然没有人去刻意宣传
我不是打广告，所以我不推荐某个ETF，大家自己去选，交易方法就是股票交易方法一模一样，很简单
目前有462种不同的ETF
大家不看不知道，没想到ETF品种如此齐全
还有黄金类，各个行业类都有，还可以投资香港的品种
ETF基金真的很多很多品种，基本上是全面覆盖，你想投资什么基本上都可以找到
大家只需要在任何一款免费的股票软件里面搜索ETF就可以都搜索出来，然后选择自己想投资的品种即可
我认为大部分投资者自己是没有选股能力的，所以不如买基金，买基金确定就是管理费用太高，那就不如买ETF基金
各种基金都不如长期安全的指数基金，那么再综合一下就不如买ETF的指数基金
大家真的可以有时间研究一下ETF，你会发现一个不一样的世界
基本上和ETF基金一模一样，但是综合了封闭式基金和开放式基金的特点，但是就是流动性太差，每天交易的人很少，只有几个基金有超过3500万的交易额，所以可以选择的不多，稳定性太差，不是非常有交易空间，如果喜欢这类基金可以直接选择etf基金。
十，什么是基金定投，基金定投怎么玩？
基金定投是一种投资策略，并且是最适合基金投资的策略
上面和大家聊了怎么挑选基金，现在聊聊怎么买基金
很多朋友看好一只基金，选出来了一只觉得不错的基金就想把所有钱买入
因为基金投资主要是长期投资获利，并不是短期博弈的游戏
前面也提到了基金投资有各种费用，持有时间越长费用越低，短期频繁交易，基金的投资成本会非常高，不适合短期频繁买卖
长期投资的核心就持有基金时间长，并且买入也要细水长流，一笔一笔慢慢买
这种慢慢买基金的方法就是定投
我们有一笔钱，看好一只基金，一次性都投了，假如行情不好，那么肯定要被套
定投就是把这笔钱拆分成100份，200份这样慢慢的投，这样就不需要择时，看好长期行情就行
买贵了一点以后有钱补仓，到时候贵的筹码，便宜的筹码最终都可以一起赚钱
以前基金定投都是自己安排好，每周选一个时间自己买
现在互联网发达，就像支付宝APP这样的基金平台，已经实现了自动定投
依旧是随机选一个支付宝里面的基金，就可以看见有定投的选项，点击进去
就可以看见上面这张图这样的界面
定投的金额可以自己选，最低10块钱也可以投，非常非常方便，每周，每个月都可以自己设定
这里专门聊一下智能定投模式
我们可以在定投的界面看见这个模式
智能定投就不是无脑的到时间就定投
而是可以根据你选择基金的估值，技术走势，成本来智能帮你定投
我个人推荐低估模式的智能定投比较好
因为均线这种技术分析准确度不高，成本也是相对的，估值比较客观
在低估值的时候坚定定投，高估的时候停止定投，获利了结才是最好的基金投资思路
这种智能定投模式非常适合大部分投资者
大部分投资者没办法对估值有一个客观的认识，就需要借助这个功能来辅助定投
这里面都是通过历史数据统计，不能说100%准确，但是肯定比自己乱定投好的多
十一，基金投资组合怎么搭建
我们按照风险从高到低来聊
1，高风险，高收益组合
选5-8个偏股型基金，选自己看好的行业或者是多元化的那种不限制行业的
然后开始定投，把自己的资金分成100份以上，慢慢定投，比如说你有10万块钱闲钱，就一次性投1000块钱，分散投在这5-8个基金里面
这种是最稳妥的定投建仓方法，大家也可以根据自己的实际情况调整，关键是分散+定投，不要一次性买，也不要买的太少，5-8个基金是最好的，太多了也管理不过来
2，中风险，中收益组合
选5-8个平衡型偏股基金，依旧是要认真查看每个基金的基金档案，选择投资风格是自己喜欢类型的基金，比如说你喜欢消费行业，这个基金投的都是科技，就不符合你的投资逻辑，这种就不要选
定投方法同上，分散布局在这5-8个平衡型基金里面
3，低风险，低收益组合
选5-8个债基即可，只需要查看3——5年的历史收益率，业绩平稳的就行，这些数据上文也详细教过，支付宝金选里面的基金资料都有
定投方法同上，分散布局在这5-8个偏债型基金里面，这个可以定投大胆一点，不需要分100分，因为风险比较低，可以分20份这种
大家可以按照自己的投资风格和风险承受能力来灵活组建基金投资组合
核心就是要分散，要定投，不要一次性买单个基金太多，这个是核心中的核心
然后就是选适合自己投资风格的基金，自己都没有信心长期去持有的基金，就不要投了
有些人觉得科技是未来，有些人觉得消费是未来
你要相信自己的判断，基金拿得住的关键是信心，千万不要选自己信不过的基金
组合的风险控制看似复杂，其实很简单
就是看这个基金投资的股票比例怎么样
你觉得自己风险承受低就不要买投资股票比例超过50%的基金
或者是5-8个基金里面多买偏债型基金少买偏股型基金
十二，怎么提高基金投资收益
投资肯定有行情好的时候，也有行情不好的时候，如果完全不择时，收益就会很普通
长期定投当然会有收益，但超额收益就很难获取
择时并不容易，这个是非常高深的内容，需要丰富的投资经验
普通投资者推荐用支付宝的智能定投系统，选择估值选项来择时，这个是最快的方法
想更加准确的择时，那就要认认真真的大量阅读各种投资书籍，并且平时要多看盘，多实战，累积实战交易经验，也要对宏观经济，行业周期有深度的研究
总之，择时是非常非常复杂的事情，但确实是提高收益率的关键
选基金要选比同类基金表现好的，这就是为什么上文提到，我们用支付宝买基金的同时，最好是在金选里面选择基金，金选就是相当于专业的金融机构帮你先挑选了一遍，回撤比较大，收益跑不过指数，跑不过同行，长期盈利差的基金都筛除掉，剩下的当然会收益好很多
这个自己做选择的话，上文也有提到，规模不要太大，也不要太小，5-50亿
也是和金选筛选模式一样，同样类型的基金选择最近3-5年业绩好的，回撤比同类型少的，跑赢指数的，评级高的
风险和收益是一体两面的东西
你在追求高收益就要承担高风险
所以我们想提高投资收益，也要承担更大的风险，还有把风险控制在自己能承受的范围内
比如说分散投资，定投这些都是在控制风险
4，增加偏股型基金的比例
在你的基金组合中，选几个偏股型基金来提高收益率，不要都是偏债型基金，这样收益率就是4%上下，没有很大的提升空间
把自己30%左右的仓位投资在偏股型基金，这样又不会风险太高，也可以提高收益率
十三，我个人对基金投资的一些想法
我认为投资基金是适合大部分投资者的理财方法
其实也要学习很多相关的专业知识
除了纯债基金这种收益率3%左右或者更低的基金，其他基金你想获得超额收益肯定没有那么简单
几万个基金，你什么都不懂怎么选？
除了借助现在互联网的发达，可以通过支付宝APP的一些智能选基功能，在金选里面选择好一点的基金，其他还是要自己懂
10个差不多金选基金，放在你面前，你还是要自己学着去看基金档案，收益率对比，规模，投资的东西
也就是说投资者是要自己去主动学习基金投资知识的，要有一颗热爱投资的心，才能把基金投资做好
还要搞清楚自己的风险承受能力，选择自己信得过的基金，不要买不敢长期定投的基金
坚信基金投资大方向是有投资价值的，用长期定投的理念来对待每一只基金
热爱致远，不能单纯的为了赚钱而买基金，要有投资的快乐，才能把基金理财做到更好
我相信基金投资未来会成为理财的主流品种，有兴趣的朋友一定要开始学习起来
早点掌握基金投资知识，就早一点实现复利
十四，基金投资类好书推荐
大家可以按照顺序去阅读学习，非常方便，自己在哪个投资层级就从哪开始学习
希望能帮助大家节省更多筛选书籍的时间，让更多朋友学会股票投资，更快的学会
书中自有黄金屋，我们共勉
各种基金的总结来看就是这些，风险和利润是并存的，有可能赚的多的基金自然风险大，比较慢，收益比较低的基金风险就小
不懂股票就不要去接触股票型基金和小型行业型基金了，尽可能的选择大型指数基金，而且买基金之前一定要看清管理费，不要被骗，不要相信人家给你推荐的所谓的短期大涨的基金。
投资要做到自己心中有数，要自己懂，不要人云亦云，从来就没有风险低又收益高的投资，千万不要做梦
如果真的想接触基金，想投资一点基金，就要自己去真的研究和学习
永远记住，自己不懂的东西永远不投资，风险无法控制的东西不投资，不跟风投资
这是唯一法门，就是要理性，不贪
风险提示：投资有风险，入市需谨慎！
切勿盲目投资、冲动投资
请根据自身综合情况和具体市场情况做出科学理性的投资判断
平时要多学习，丰富自己的投资知识
祝大家健康、快乐、自由、赚钱
这是一篇最真诚、最用心的回答。
本人相关背景：科班出身，曾就职于兴业银行及某500强金融集团总部。
擅长基金投资，构建的基金组合收益超越99%的投资者。
有过几年基金投资经验的人都知道，在中国，主动基金的收益远超指数基金。
但遗憾的是大部分人都不会挑选主动基金，不是看平台推荐就是追逐短期排名高的基金。
这样带来的结果只能是频频亏损。
今天方法来了，我们知道主动基金的灵魂就是基金经理。
我会给出我私藏的九位优秀基金经理和其代表基金，大家只要从这九个里面选就能选到优质基金。
这九只基金可以说是当下最优的组合了，过去三年的平均收益是147%（文末有历史收益率回测）。
部分也是我的重点持仓基金。
元哥把最好的东西都分享给大家，希望得到大家的认可（双击屏幕点赞让我知道）。
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这篇回答在第一篇的基础上优化了不少，增加了大家关心的长牛行业基金经理。
第一部分：给大家介绍三位长跑型基金经理
这三位都是元老级的基金经理，无一例外都是业内的权威人士。
所掌管的基金穿越牛熊，长期业绩出色。
第二部分：给大家介绍三位新生代明星基金经理
这三位基金经理虽然出道时间不长，但是近三年掌管的基金业绩超过95%以上的基金。
可谓是新一代的明星基金经理。
第三部分：长牛行业（医疗、科技和消费）各给大家介绍一位优秀的基金经理和其代表基金。
第四部分：聊聊不同种类的基金如何选择。
这里先给大家介绍下长跑型基金经理的筛选标准。
1、基金经理从业7年以上
既然是长跑基金经理，对基金经理的从业时间当然会有要求。
一般7年左右就会经历一轮牛熊，这样的基金的经理更能看懂人性，投资风格和理念也会走向成熟。
2、任职期间的年化收益率超过18%
如果单看某一年的业绩，18%可能很平庸。
但是如果长期年化收益能够超过18%，那么真的就是高手中的高手。
市面上一共有4000多只基金，但是7年来年化收益超过18%的只有59只。占比只有1.25%。
所以如果遇到这种基金经理，真的要好好珍惜。
3、旗下的代表基金规模不超过120亿
长跑基金经理最大的一个问题是，因为市场对优秀的基金经理非常信任。
所以掌管的基金规模往往过大。
而一旦规模过大，会加大基金经理管理的难度，进而会影响基金业绩表现。
根据我的经验来看，即使是再优秀的基金经理，规模超过120亿，也很难获取明显的超额收益。
最后，我再结合个人的经验和判断，给大家选出三位最优秀的长跑基金经理。
下面就是精选出来的长跑型基金经理名单
代表基金：富国天慧成长混合A（161005）
点评：长期业绩最优秀、最一心一意的实力派老将
把朱老排在第一是为了表示我的敬重。
一方面是他的业绩实在是太优秀：投资年限14.68年，年化回报达到了惊人的21.86%
要知道股神巴菲特也只是做到了21%
另一方面我十分敬佩朱老的人品，大部分基金经理三年左右就会跳槽。
但是朱老却始终如一，只掌管这一只基金，也没有像很多明星基金经理在市场火爆的时候发行新基金坑害投资者。
所以喜欢长期持有基金的朋友一定不要错过。
代表基金：兴全合润分级混合（163406）
点评：曾在一天募集300个亿、获得多次金牛奖的大佬。
谢经理投资年限7.47年，年化回报25.88%
拿过多次三年、五年期金牛奖，现担任兴全基金基金管理部副总监。
要知道目前行内公认权益类投资做的最好的是兴全基金。
能在投资大佬云集的兴全公司担任投资总监，实力可见一斑。
代表基金：国泰聚信价值优势混合（000363）
点评：擅长中小盘的实力老将
程洲投资年限12.3年，所掌管的这只基金6年多来年化回报20.56%
这同样是很有特色的一只基金。
市面上因为优秀的基金经理会受到更多投资人的认可，所以掌管的资金规模会比较大。
这样到最后优秀的长跑基金经理风格无一例外都是大盘型。
但是这样会导致一个问题，如果市场风格不利于大盘，那么这些长跑基金的业绩就会比较差。
但是程经理的这只基金却另辟蹊径，持仓主要是中小盘。
所以特别适合喜欢中小盘基金的朋友。
二、新生代明星基金经理
讲完了长跑基金经理，我们来聊聊新生代明星基金经理。
很多人会疑惑为什么近几年业绩特别优秀的基金都是新基金经理。
在我看来，主要有以下三点原因
这点在我看来是最重要的原因。
很多新基金规模只有20、30多亿，这样是非常容易跑出超额收益的。
不像很多长跑基金盘子太大，基金经理很难操作。
不可否认确实有一些运气成分在里面。
比如近几年业绩靠前的基金，你会发现持仓多数是消费、医疗和科技。
如果基金经理刚出道就做这三个行业，业绩不好都难。
一般年轻的基金经理会更勤奋，更有冲劲，迫切的想用业绩证明自己。
不像很多老将已经获得了市场的认可，投资风格以稳健为主。
这里同样介绍下新生代基金经理的选择标准
1、近三年掌管的基金业绩超过95%以上的公募基金
设置这么苛刻的标准足以证明我们的挑选是多么严格！
2、从业时间三年左右，少部分特别优秀的放宽到两年多
设置为三年是因为我认为投资业绩至少要以三年为衡量标准。
同时一般基金经理在三年左右，会逐步有自己的投资风格。
这点很难给出一个具体的标准。
大概的思路是去收集基金经理在不同场合的言论，归纳其投资风格和策略，然后进行验证对比。
看他是否有自己的投资体系，投资策略是否连续，是否能做到知行合一。
下面是新生代明星基金经理的名单
代表基金：兴全商业模式（163415）
点评：颜值与实力并重的新生代女性基金经理，擅长价值投资。
这是一位刚出道的美女基金经理，投资年限三年，年化回报21.68%
把她放到第一位，是想向大家说明一个观点。
根据数据统计，女性投资者比男性投资者收益更好，而且更稳健。
所以谁说投资是女子不如男。
而且本身兴全的权益投资做的就是最好的，乔迁的业绩在兴全的几个明星基金经理里面，最近两年的业绩也是最优秀的。
据我所知，很多兴全自家的员工都大额购买了此基金。
不过遗憾的地方在于，此基金最新的规模是94亿，比之前的规模增加了不少。
随着规模的增大，可能很难像之前一样有特别明显的超额收益。
代表基金：南方天元新产业（160133）
点评：同样是一位女性实力派基金经理，擅长挖掘行业龙头。
这同样是我非常喜欢的一位女性基金经理，如果说乔迁是价值女王，那么蒋秋洁就是成长女王。
毕业于清华大学的她，是市场上少有的具有TMT背景的基金经理。
擅长长期集中化投资，目前持仓主要是科技和消费。
代表基金：嘉实新兴产业混合（000751）
点评：新生代实力派基金经理的代表，擅长科技和医疗行业。
归凯经理投资年限4.36年，年化回报24.45%
同样是一位实力派基金经理，虽然从业只有四年多，但是所掌管的基金拿过多次三年、五年期金牛奖。
他的代表基金嘉实新兴产业混合也是新兴产业主题里表现最好的。
唯一不足的地方在于基金规模略微有些高，最新披露的规模是93亿
长期来看最值得投资的行业只有三个，科技、医疗和消费。
参照美股几十年的经验也可以得出，这三个行业超额收益最明显。
所以这三个行业各给大家介绍一位最优秀的基金经理和其代表基金。
代表基金：交银经济新动力混合（519778）
点评：新一代明星基金经理，擅长捕捉优质成长股
这只基金严格意义上不是纯科技主题的主动基金，持仓多数是科技，少数是低估的大盘股。
本来是想给大家介绍一只纯科技主题的主动基金的，但是没找到特别适合的标的。
本来我的科技领域基金观察池里面有信达奥银精华配置和银河创新成长混合。
但是考虑到这两只目前基金规模过大，业绩呈下滑趋势，所以就不介绍给大家了。
其他科技基金暂时入不了我的眼。
所以综合来看，交银经济新动力混合我更看好，这里简单介绍下其基金经理郭斐
郭斐是一位非常优秀的新生代基金经理，擅长捕捉科技成长股
毕业于复旦大学的他。虽然投资年限只有2.81年，但是年化回报达到了惊人的29.58%
而且不是全仓科技也有好处，这样攻守兼备，不会涨起来快，跌起来也快。
代表基金：中欧医疗创新股票A（006228）
点评：名副其实的医疗女神
医疗主题的基金经理我最看好葛兰
除了业绩出众以外，医疗类基金经理我最看重的是基金经理有无医疗行业的背景。
做过行研的都知道，医疗类行业非常复杂的。
如果不是名校科班出身，有深厚的背景知识，大概率是做不好的。
而葛兰是美国西北大学生物医学工程专业博士，这个背景即使是在名校如云的基金经理里面也算是优秀了。
很多人说葛兰是医疗女神，我觉得确实是名副其实。
代表基金：中欧消费主题股票（002621）
点评：新一代消费主题明星基金经理，喜欢消费的朋友绝对不能错过
郭睿经理投资年限2.44年，年化回报达到了惊人的41.38%！
是10位经理中年化回报最高的一位！
不可否认这几年消费基金的业绩都不错，但是不管是和消费指数比还是和其他消费主题的基金比，郭睿的业绩都是一等一的优秀。
同时郭睿经理我一直有所观察，确实对消费行业确实有其独到的理解。
大部分消费基金习惯重仓白酒。他的持仓却主要是消费行业的细分股票，并且喜欢分散投资、换手率高。
如此足以证明靠的不仅是运气，更是实力。
到这里长牛行业系列就告一段落。
另外特别提醒：行业/主题类基金属于高风险。
同时科技、医疗和消费类类估值也已经较高，属于短期追涨，回撤可能较大。不建议新手参与。
四：不同类型基金的选择
很多人不知道如何选择基金。
我认为这主要和你的投资经验有关
第一种情况：初入江湖的投资小白
如果你是纯小白，我建议你首先去投资指数增强基金，长期投资和定投均可。
虽然收益不如优秀的主动基金那么高，但是胜在稳定。
而且收益其实也不算低了。
根据历史数据，大概每年可以跑赢指数10%左右。
还不了解指数增强基金的，可以看看我下面这篇万赞回答
如果你有一定的投资经验，投资期限也比较长（三年以上），建议你去投资长跑基金。
不论是长期投资还是定投，长跑基金都是非常好的选择。
拿前面提到的国泰聚信价值为例，定投三年，收益比定投沪深300高60%
同时长跑型基金长期投资的收益也非常好，拿前面提到的三只长跑基金等权重配置，模拟基金组合。
历史收益曲线如下，近三年的收益达到了惊人的108%！（截止到）
第三种：历经磨练的基金老司机
如果你想短期追求最高的收益，是基金投资的老司机。
那么新生代优秀基金和长牛行业基金是更好的选择。
我的持仓多数也是这些，这样可以把你的收益最大化。
同样拿前面提到的三只新生代优秀基金和三只长牛行业基金等权重构建基金组合。
近三年的收益达到了惊人的167.12%!（截止到）
再次提醒：虽然新生代和行业基金的业绩优异，但是风险较大。
因此不建议新人去投资，更适合老司机。
此外选择基金时注意三点
1、不建议梭哈一只基金，这样风险较大，建议选择五只构建一个组合。
2、同一基金经理或者基金公司选择一只即可，因为投资策略可能都差不多。
3、建议组合均衡配置，大盘小盘、成长和价值都要有。
另外有很多朋友问如何看估值。
很简单，看下图，记住三个颜色就好了。
绿色：代表此时估值低，考虑进场。
黄色：代表估值正常，持续关注
红色：代表估值较高，考虑卖出
再次强调：主动基金的核心就是基金经理，跟着这些中国的股神，赚钱是大概率的事情。
同时因为基金经理也会不断的优胜劣汰，所以隔一段时间我就会把名单更新，始终为大家选择最好的基金经理。
感兴趣的朋友可以多多关注我。
熟悉元哥的知道，在知乎创作是希望向大家普及正确的投资理念。
投资本身是一件非常专业的事情，需要专业人士指路。
而现在因为缺乏真正专业的内容，导致知乎上各种“伪专业内容”盛行。
新手不但没学会正确的投资方法，反而在错误的道路上越走越远。
所以元哥非常希望能够和你共同促进知乎社区的良性发展：元哥负责创作更多更好的内容，你负责双击点赞让好的内容传播出去，就这么简单！
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