兴业30天滚动持有中短债债券型证券投资基金

本基金仅向个人投资者及公募资管产品公开销售

基金管理人：兴业基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

本基金经2022年5月19日中国证券监督管理委员会证监许可【2022】1047

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国

证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价

值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，

但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。

投资有风险，投资者拟认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基

金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特

征，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境

因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，

由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实

施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等。本基金投资于证券市场，

基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前，应全面

了解本基金的产品特性，自主判断基金的投资价值，充分考虑自身的风险承受能

力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策

后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应

程序后，可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等

有关章节。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的

本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合

本基金可投资资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资

产支持证券的风险主要包括资产风险及证券化风险。资产风险源于资产本身，包

括价格波动风险、流动性风险等。证券化风险主要表现为信用评级风险、法律风

本基金可投资证券公司短期公司债券，证券公司短期公司债券是指证券公司

以短期融资为目的的公司债券，风险主要包括利率风险、流动性风险、信用风险、

本基金可投资于国债期货，国债期货作为一种金融衍生品，具备一些特有的

风险点，包括杠杆风险、期货价格与基金投资品种价格的相关度降低带来的风险

为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品。信用衍生品的投资可能面

临流动性风险，偿付风险以及价格波动风险。

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并

不构成对本基金业绩表现的保证。

本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但

在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。法律

法规或监管机构另有规定的除外。

本基金对于每份基金份额，设定30天的滚动运作期。每个运作期到期日前，

基金份额持有人不能提出赎回申请。每个运作期到期日，基金份额持有人可提出

赎回申请。如果基金份额持有人在当期运作期到期日未申请赎回，则自该运作期

到期日下一日起该基金份额进入下一个运作期。

本基金仅向个人投资者及公募资管产品公开销售，如未来本基金开放向机构

投资者公开发售，基金管理人将另行公告。

本基金经中国证监会2022年5月19日证监许可【2022】1047号文准予募

本《招募说明书》依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基

金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、

《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、

《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风

险管理规定》”）等有关法律法规以及《兴业30天滚动持有中短债债券型证券

投资基金基金合同》编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书

所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本

招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同

是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取

得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行

为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他

有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指兴业30天滚动持有中短债债券型证券投资基金

2、基金管理人：指兴业基金管理有限公司

3、基金托管人：指招商银行股份有限公司

4、基金合同、《基金合同》：指《兴业30天滚动持有中短债债券型证券投资

基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《兴业30天滚动

持有中短债债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补

6、招募说明书或本招募说明书：指《兴业30天滚动持有中短债债券型证券

投资基金招募说明书》及其更新

7、基金产品资料概要：指《兴业30天滚动持有中短债债券型证券投资基金

基金产品资料概要》及其更新

8、基金份额发售公告：指《兴业30天滚动持有中短债债券型证券投资基金

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员

会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员

会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十

二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会

关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和

国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实

施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1

日实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决

定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年

10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出的修订

15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委

16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

20、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构

投资者境内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定，经中国证监会批准，

使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机

构投资者和人民币合格境外机构投资者

21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法

律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

24、销售机构：指兴业基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监

会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务

协议，办理基金销售业务的机构

25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为兴业基金管理有

限公司或接受兴业基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户

28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理认购、申购、赎回、转换、定期定额投资计划及转托管等业务而引起的基

金份额变动及结余情况的账户

29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的

30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长

32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

35、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日) ，n为自然数

36、运作期：对于每份基金份额，设定30天的滚动运作期。每个运作期到

期日前，基金份额持有人不能提出赎回申请。

对于每份基金份额，第一个运作期指基金合同生效日（对认购份额而言，下

同）或基金份额申购确认日（对申购份额而言，下同）起（即第一个运作期起始

日），至基金合同生效日或基金份额申购申请日后的第30天（即第一个运作期

到期日。如该日为非工作日，则顺延至下一工作日）止。第二个运作期指第一个

运作期到期日的下一日起，至基金合同生效日或基金份额申购申请日后的第60

天（如该日为非工作日，则顺延至下一工作日）止。以此类推。

每个运作期到期日，基金份额持有人可提出赎回申请。如果基金份额持有人

在当期运作期到期日未就该基金份额申请赎回，则自该运作期到期日下一日起该

基金份额进入下一个运作期。

37、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

39、《业务规则》：指《兴业基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规

范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人

40、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

41、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

42、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规

定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

43、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告

规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金

管理人管理的其他基金基金份额的行为

44、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

45、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申

购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账

户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

46、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%

48、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银

行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

49、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收

申购款及其他资产的价值总和

50、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或

51、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份

额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投

资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益

不受损害并得到公平对待

52、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

53、基金份额净值：针对本基金各类份额，指计算日某一类基金份额的基金

资产净值除以计算日该类基金份额的基金份额总数

54、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

55、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报

刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网

站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

56、销售服务费：指从本基金C类基金份额的基金财产中计提的，用于本基

金市场推广、销售以及基金份额持有人服务的费用

57、基金份额分类：本基金根据认购/申购费、销售服务费收取方式的不同

将基金份额分为不同的类别，各基金份额类别分别设置代码，分别计算和公告基

金份额净值和基金份额累计净值

58、A类基金份额：指在认购/申购时收取认购/申购费，但不从本类别基金

资产中计提销售服务费的基金份额

59、C类基金份额：指在认购/申购时不收取认购/申购费，而是从本类别基

金资产中计提销售服务费的基金份额

60、信用衍生品：指符合证券交易所或银行间市场相关业务规则，专门用于

管理信用风险的信用衍生工具

61、信用保护买方：亦称信用保护购买方，指接受信用风险保护的一方

62、信用保护卖方：亦称信用保护提供方，指提供信用风险保护的一方

63、名义本金：亦称交易名义本金，指一笔为信用衍生品交易提供信用保护

的金额，各项支付和结算以此金额为计算基准

64、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门

账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，

属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账

65、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导

致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准

备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确

66、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

名称：兴业基金管理有限公司

住所：福建省福州市鼓楼区五四路137号信和广场25楼

办公地址：上海市浦东新区银城路167号13、14层

设立日期：2013年4月17日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[号

组织形式：有限责任公司

注册资本：12亿元人民币

兴业银行股份有限公司 90%

中海集团投资有限公司 10%

官恒秋先生，董事长，硕士学位，高级经济师。曾任兴业银行国际业务部副

总经理，兴业银行深圳分行党委副书记、副行长，兴业银行杭州分行党委书记、

行长，兴业银行南京分行党委书记、行长。现任兴业基金管理有限公司党委书记、

杜海英女士，董事，硕士学位，经济师。曾任中海（海南）海盛船务股份有

限公司发展部科长、副主任、主任，中共中国海运（集团）总公司党校副校长，

中共中国海运（集团）管理干部学院副院长，中海集团投资有限公司副总经理、

党委委员，中远海运发展股份有限公司总经理助理等职。现任中远海运发展股份

有限公司副总经理、党委委员，河南远海中原物流产业发展基金管理有限公司董

胡斌先生，董事，硕士学位，高级经济师。曾任兴业银行北京分行党委委员、

行长助理，兴业银行总行企业金融营销管理部总经理助理、投资银行部副总经理

等职务。现任兴业基金管理有限公司党委委员、总经理、代任督察长，兼任兴业

财富资产管理有限公司执行董事。

李春平先生，独立董事，博士学位，高级经济师。曾任国泰君安证券股份有

限公司总裁助理，国泰基金管理有限公司总经理、执行董事，长江养老保险股份

有限公司党委副书记、总裁，上海量鼎资本管理公司执行董事，上海保险交易所

拟任财务总监及中保保险资产登记交易有限公司运营管理委员会主任等职。现任

杭州华智融科股权投资公司总裁。

徐剑刚先生，独立董事，博士学位。曾任复旦大学管理学院财务金融学系副

教授、系副主任，教育部留学回国人员科研启动基金评审专家，上海期货交易所

第三届理事会监察委员会委员。现任复旦大学管理学院教授、博导，兼任上海市

数量经济学会副理事长。

杨振宇先生，独立董事，本科学历。曾任深圳华星科技有限公司经营部经理，

上海置星投资中心（有限合伙）创始合伙人、投资决策委员会主席，上海东方飞

马股权投资基金管理中心（有限合伙）投资合伙人、投资决策委员会主席等职。

现任上海菡源投资中心（有限合伙）执行事务合伙人（委派代表）、投资决策委

员会主席，上海东方飞马投资管理有限公司董事长，上海谦远企业管理有限公司

执行董事，上海东方飞马企业服务有限公司联席董事长。兼任上海交通大学教育

林榕辉先生，监事会主席，博士学位，高级经济师。曾任兴业银行总行计划

资金部副总经理、信用审查部总经理、漳州分行党委书记、行长，总行同业业务

部总经理、风险管理部总经理、研究规划部总经理、企业金融总部副总裁等职务。

现任兴业银行总行同业金融部总经理。

董今女士，监事，硕士学位，高级经济师。曾任五矿集团/中国五矿股份有

限公司投资管理部综合信息部经理、战略发展部高级经理，中远海运发展股份有

限公司金融业务部业务条线负责人、金融投资部高级经理等职。现任中远海运发

展股份有限公司战略投资部副总经理，兼任远海明华资产管理有限公司（私募股

曲均冰先生，职工监事，硕士学位，经济师。曾任兴业银行南京分行计划财

务部科长、兴业银行泰州分行计划财会部和综合部负责人等职。现任兴业基金管

理有限公司人力资源部总经理，兼任综合管理部总经理、党委办公室总经理。

陈杰先生，职工监事，硕士学位。曾任中国金融期货交易所结算部风控经理、

中银基金管理有限公司风险经理、申万菱信基金管理有限公司高级风险经理等

职。现任兴业基金管理有限公司风险管理部副总经理。

官恒秋先生，董事长，简历同上。

胡斌先生，总经理，简历同上。

黄文锋先生，副总经理，硕士学位，高级经济师。历任兴业银行厦门分行鹭

江支行行长、集美支行行长，兴业银行厦门分行公司业务部兼同业部、国际业务

部总经理，兴业银行厦门分行党委委员、行长助理，兴业银行总行投资银行部副

总经理，兴业银行沈阳分行党委委员、副行长。现任兴业基金管理有限公司党委

张顺国先生，副总经理，本科学历。历任泰阳证券上海管理总部总经理助理，

深圳发展银行上海分行金融机构部副总经理、商人银行部副总经理，深圳发展银

行上海分行宝山支行副行长，兴业银行上海分行漕河泾支行行长、静安支行行长、

上海分行营销管理部总经理，兴业基金管理有限公司总经理助理、上海分公司总

经理，上海兴晟股权投资管理有限公司总经理，兴投（平潭）资本管理有限公司

执行董事。现任兴业基金管理有限公司党委委员、副总经理。

钱睿南先生，副总经理，硕士学历。曾就职于中矿机集团进出口有限责任公

司从事会计工作、中国华融信托投资公司从事外汇信托业务、中国银河证券有限

责任公司从事国际业务；曾任银河基金管理有限公司交易主管、基金经理、股票

投资部总监、总经理助理、副总经理。现任兴业基金管理有限公司副总经理。

张玲菡女士，副总经理，本科学历。历任银河基金管理有限公司市场部渠道

经理，交银施罗德基金管理有限公司广东分公司副总经理、渠道部副总经理、营

销管理部总经理、市场总监，兴业基金管理有限公司总经理助理。现任兴业基金

管理有限公司副总经理。

云凤生先生，首席信息官，硕士学位。曾任兴业银行总行信息科技部上海研

发中心工程师、项目经理，需求中心企金需求团队副经理、经理，数据中心境外

支持处副处长，兴业基金管理有限公司信息技术部总经理。现任兴业基金管理有

4、本基金拟任基金经理

刘禹含女士，硕士学位。8年证券行业从业经验。2013年7月至2015年10

月在万家基金管理有限公司担任债券交易员，主要从事债券交易工作。2015年

11月加入兴业基金管理有限公司，2017年3月31日起任兴业稳天盈货币市场基

金基金经理，2017年4月21日至2019年12月18日任兴业货币市场证券投资

基金基金经理，2019年5月28日起担任兴业短债债券型证券投资基金基金经理，

2021年6月25日起担任兴业60天滚动持有短债债券型证券投资基金的基金经

理，2021年8月9日起担任兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基

金的基金经理，2022年3月30日起担任兴业90天滚动持有中短债债券型证券

王卓然，新加坡国立大学统计学硕士。6年证券从业经验。2015年6月至

2017年4月在成都农村商业银行金融市场事业部担任债券交易员、投资顾问；

2017年5月加入兴业基金管理有限公司，2019年2月21日起担任兴业货币市场

证券投资基金的基金经理，2019年8月22日至2020年12月23日担任兴业增

益五年定期开放债券型证券投资基金的基金经理，2020年1月21日起担任兴业

添天盈货币市场基金的基金经理，2020年6月22日起担任兴业鑫天盈货币市场

基金的基金经理，2020年7月3日起担任兴业稳固收益一年理财债券型证券投

资基金的基金经理，2020年7月21日起担任兴业丰泰债券型证券投资基金的基

金经理，2020年8月27日起担任兴业嘉荣一年定期开放债券型发起式证券投资

5、投资策略委员会成员

黄文锋先生，副总经理。

周鸣女士，固定收益投资部固定收益投资总监。

冯小波先生，基金经理。

腊博先生，固定收益投资部公募债券投资团队总监。

陈子越先生，固定收益研究部固定收益研究副总监。

6、上述人员之间均不存在近亲属关系。

（三）基金管理人的职责按照《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基

金管理人必须履行以下职责：

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度报告、中期报告和年度报告；

7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；

8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、按照规定召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其

12、法律、行政法规和中国证监会规定的或基金合同约定的其他职责。

1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证

券法》”）的行为，并承诺建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证

2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》的行为，并承诺建立健全的

内部风险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：

（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示

他人从事相关的交易活动；

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；

（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国

家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；

（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的

基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从

（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，

（9）故意损害投资人及其他同业机构、人员的合法权益；

（10）以不正当手段谋求业务发展；

（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（12）信息披露不真实，有误导、欺诈成分；

（13）法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。

4、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、

策略及限制等全权处理本基金的投资。

5、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度，

采取有效措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动：

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有

2、不利用职务之便为自己及其被代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；

3、不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，

泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内

容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易

4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

（六）基金管理人的风险管理制度

投资业务风险可以分为基本风险和操作风险。基本风险包括投资对象的市场

风险和流动性风险；操作风险包括交易过程风险和投资纪律执行风险等。

本公司建立健全了的风险管理体系，针对基金运作各个环节构建了相应的风

险管理方法，并加以有效执行。

本基金的风险管理体系包括风险控制决策体系、风险控制监控体系、风险控

制执行体系、风险控制保障体系及自律体系。其中，风险控制执行体系是在风险

控制决策、监控、保障和自律体系共同支持下完成的，各个风险控制环节的关系

图1、风险控制体系示意图

风险控制决策由投资策略委员会负责，风险控制监控由风险管理部负责，风

险控制执行由各业务部门和职能部门负责，风险控制保障包括财务保障、屏蔽保

障和技术保障，自律体系包括法制教育和道德培养等。

督察长全面介入各个风险控制环节之中。

本基金的投资风险控制包括事前风险控制、事中风险控制和事后风险控制。

事前风险控制主要指投资分析和投资决策中的风险控制；事中风险控制主要指交

易实施过程中的风险控制；事后风险控制主要指投资组合构建之后的风险评估与

投资分析风险主要指投资研究人员在收集信息、处理信息过程中可能存在的

致使基金份额持有人遭受损失的风险因素。对此，本公司建立了从研究初选库到

投资备选库的严格研究流程和制度，并有效执行，以防范投资分析风险。

投资决策风险主要是指因投资决策失误所导致的可能使投资遭受损失的风

险。对此，本公司制定了详细的投资决策流程和制度，以防范投资决策风险。如

建立严格的投资备选库制度，严格的投资权限审批制度，定期或不定期绩效和风

交易风险是指基金投资交易实施过程中可能产生的风险。本公司严格执行集

中交易制度，确保交易执行过程的公平独立。为了确保交易过程的独立性与公平

性，交易部独立于基金管理部门，以有效控制交易风险。

本公司对基金投资进行实时监控，并按月、按季进行风险定期评估，以加强

投资风险的事后控制。风险管理部每月对基金投资风险进行评估，并将评估报告

提交投资策略委员会讨论和审议；每季度分析市场环境变化和重大事件影响，报

告面临的各项风险暴露情况，对基金投资风险提出建议和警告；根据投资策略委

员会或投资主管的要求，不定期对基金投资的特定风险进行评估，并提交相关报

（七）基金管理人的风险管理和内部控制制度

①全面性原则。内部控制制度覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人员，

并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节。

②独立性原则。公司设立独立的督察长与监察稽核部门，并使它们保持高度

③相互制约原则。公司部门和岗位的设置权责分明、相互牵制，并通过切实

可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点。

④重要性原则。公司的发展必须建立在风险控制完善和稳固的基础上，内部

风险控制与公司业务发展同等重要。

（2）内部控制的主要内容

公司董事会、监事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。基金管

理人在董事会下设立有独立董事参加的审计与风险管理委员会，负责评价与完善

公司的内部控制体系；公司监事会负责审阅外部独立审计机构的审计报告，确保

公司财务报告的真实性、可靠性，督促实施有关审计建议。

公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有

效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了总经理办公会、投资策略

委员会、内部控制与风险管理委员会等委员会，分别负责公司经营、基金投资、

此外，公司设有督察长，全权负责公司的监察与稽核工作，对公司和基金运

作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督，参与公司风险控制工作，发

生重大风险事件时向公司董事长和中国证监会报告。

公司内部稽核人员定期评估公司及基金的风险状况，包括所有能对经营目

标、投资目标产生负面影响的内部和外部因素，对公司总体经营目标产生影响的

可能性及影响程度，并将评估报告报总经理办公会和内部控制与风险管理委员

公司内部组织结构的设计方面，体现部门之间职责有分工，但部门之间又相

互合作与制衡的原则。基金投资管理、基金运作、市场等业务部门有明确的授权

分工，各部门的操作相互独立，并且有独立的报告系统。各业务部门之间相互核

各业务部门内部工作岗位分工合理、职责明确，形成相互检查、相互制约的

关系，以减少舞弊或差错发生的风险，各工作岗位均制定有相应的书面管理制度。

在明确的岗位责任制度基础上，设置科学、合理、标准化的业务操作流程，

每项业务操作有清晰、书面化的操作手册，同时，规定完备的处理手续，保存完

整的业务记录，制定严格的检查、复核标准。

公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息

交流渠道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保

证信息及时送达适当的人员进行处理。

基金管理人设立了独立于各业务部门的监察稽核部，履行内部稽核职能，检查、

评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内部控制制度的执行

情况，揭示公司内部管理及基金运作中的风险，及时提出改进意见，促进公司内

部管理制度有效地执行。内部稽核人员具有相对的独立性，监察稽核报告提交全

体董事审阅并报送中国证监会。

名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）

设立日期：1987年4月8日

注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

（2）名称：兴业基金管理有限公司网上直销系统

（3）名称：兴业基金微信公众号

微信号：“兴业基金”或者“cibfund”

其他销售机构具体名单详见基金份额发售公告以及基金管理人网站公示。

基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。

名称：兴业基金管理有限公司

住所: 福建省福州市鼓楼区五四路137号信和广场25楼

办公地址：上海市浦东新区银城路167号13、14层

设立日期：2013年4月17日

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公场所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

经办律师：黎明、陈颖华

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

主要经营场所：上海市延安东路222号外滩中心30楼

执行事务合伙人：付建超

经办注册会计师：汪芳，王硕

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露

办法》等有关法律法规及基金合同，经2022年5月19日中国证监会证监许可

【2022】1047号文件准予募集注册。

（二）基金类型及存续期限

基金类型：债券型证券投资基金

运作方式：契约型开放式

1、每个运作期到期日前，基金份额持有人不能提出赎回申请。

对于每份基金份额，第一个运作期指基金合同生效日（对认购份额而言，下

同）或基金份额申购确认日（对申购份额而言，下同）起（即第一个运作期起始

日），至基金合同生效日或基金份额申购申请日后的第30天（即第一个运作期到

期日。如该日为非工作日，则顺延至下一工作日）止。第二个运作期指第一个运

作期到期日的下一日起，至基金合同生效日或基金份额申购申请日后的第60天

（如该日为非工作日，则顺延至下一工作日）止。以此类推。

2、每个运作期到期日，基金份额持有人可提出赎回申请。

每个运作期到期日，基金份额持有人可提出赎回申请。如果基金份额持有人

在当期运作期到期日未就该基金份额申请赎回，则自该运作期到期日下一日起该

基金份额进入下一个运作期。

如发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放或需依据基金合同暂停

申购与赎回业务的，基金管理人有权合理调整申购或赎回业务的办理期间并予以

自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见基金份额发售

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合

格境外投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

本基金仅向个人投资者及公募资管产品公开销售，如未来本基金开放向机构投资

者公开发售，基金管理人将另行公告。

本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份，

基金募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下，基金

募集期届满或基金管理人依据法律法规的规定可以决定停止基金发售。

本基金可设置募集规模上限，具体规模上限及规模控制的方案详见基金份额

通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份

额发售公告以及基金管理人网站公示。

（七）基金份额发售面值

本基金基金份额发售面值为人民币.cn，基金份额持有人还可获得如下

基金份额持有人均可通过基金管理人网站实现基金交易查询、账户信息查询

投资者可以利用基金管理人网站获取基金和基金管理人的各类信息，包括基

金的法律文件、业绩报告及基金管理人最新动态等资料。

1、投资者或基金份额持有人如果想了解申购与赎回的交易情况、基金账户

余额、基金产品与服务等信息，可拨打基金管理人全国统一客服电话：

（五）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，可通过上述方

式联系本公司。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

二十二、招募说明书的存放及查阅方式

招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机

构的住所，供公众查阅、复制。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件

的复制件或复印件。投资者还可以直接登录基金管理人的网站

(.cn)查阅和下载招募说明书。

基金管理人和基金托管人保证文本的内容与公告的内容完全一致。

（一）中国证监会准予兴业30天滚动持有中短债债券型证券投资基金募集

（二）《兴业30天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金合同》

（三）《兴业30天滚动持有中短债债券型证券投资基金托管协议》

（五）基金管理人业务资格批件和营业执照

（六）基金托管人业务资格批件和营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件

除上述第（六）项文件存放于基金托管人处外，其他备查文件等文本存放于

基金管理人处，投资人在办公时间内可供免费查阅。

21世纪资管研究院研究员李览青 实习生张嘉仪 12月7日，房企层面，富力地产出售富力物流园30%权益，中国奥园在被标普列为“选择性违约”评级后要求其撤销评级。公司层面，多家企业评级继续遭到下调。山东三星遭中诚信国际下调主体及相关债项评级从“AA”调整至“A+”；在被标普下调评级后，中国奥园又被惠誉下调评级。牧原股份也在6日深夜公告回应了商票逾期一事，9家子公司755.98万元票据逾期，称持票人未提示付款导致，7日晚间公告称兑付完毕。华融继续变卖资产，拟转让华融期货与华融晋商投资中心（有限合伙）部分股权。

行业监管层面，据央视新闻报道，银保监会表示正在对个别银行存单质押案件进行违规事实认定，今年10月和11月，渤海银行南京分行和浦发银行南通分行分别与企业客户因存单质押银行承兑汇票业务发生纠纷，并分别向公安机关报案，涉及金额超过30亿元。

地方层面，潍坊市今日召开新闻发布会，50亿元国企融资增信计划、80亿元国企债券投资基金落地。湖南省发文妥善处置和化解隐性债务存量，清理规范地方融资平台公司，嘉兴11部门联合开展房地产市场秩序整治，预计用时3年规范。

牧原股份：持票人未提示付款导致票据逾期，9家子公司755.98万元商票已兑付完毕

12月6日晚间，牧原股份公告，经公司核实，上海票据交易所于近日公示了《持续逾期名单（截至2021年11月30日）》，2021年8月1日至11月30日，公司共有32家子公司出现付款逾期。经公司核查，截至2021年11月30日，其中 23 家子公司已完成全部逾期商票的兑付。截至2021年12月6日公司9家子公司尚存逾期未支付商业承兑汇票合计755.98万元。

经公司核查，由于公司未及时收到部分持票人的有效提示付款申请，或持票人选择的清算方式不符合银行要求等原因，导致公司无法按时兑付商业承兑汇票。公司已积极与持票人、银行沟通，推动商业承兑汇票的顺利兑付，保障持票人的合法权益。

12月7日晚间，牧原股份公告表示经公司与持票人、银行积极沟通处理，截至目前，前述755.98万元商业承兑汇票已全部兑付完毕。

富力地产：拟12.63亿元出售广州国际机场富力综合物流园30%权益

12月7日，富力地产发布出售广州国际机场富力综合物流园30%的权益公告。根据公告，于2021年12月6日，卖方（富力地产(香港)有限公司）与买方（Sonic Holdings I Limited，）签订协议，买方根据该协议条款及条件并在其规限下购买股权之后，富力地产将不再拥有目标集团（存续公司及其附属公司，包括空港物流、鼎富及华维）及该等物业的任何股权或所有权益。

于本公告日期，存续公司为目标集团的控股公司，主要从事投资控股。空港物流、华维及鼎富各自为存续公司的全资附属公司，并主要从事持有及开发该等物业。受上述“该协议-代价”所载最终代价规限及经计及卖方真诚估计其就出售事项应付的适用税项及其他成本及费用后，估计富力地产将自出售事项收取现金付款约人民币12.63亿元。董事会拟将出售事项所得款项净额用于降低负债水平及用作集团一般营运资金。

中国奥园：惠誉下调长期外币发行人评级调整至“C”，前一日刚被标普降级

12月7日，惠誉评级宣布将中国奥园集团股份有限公司（China Aoyuan Group Limited，简称“ 中国奥园 ”）的长期外币发行人违约评级从“CCC-”下调至“C”，并将其高级无抵押评级和未偿高级无抵押美元票据评级从“CCC-”下调至“C”，回收率评级维持“RR4”。

评级下调反映了惠誉的观点，即中国奥园已经触发违约或类违约流程： 中国奥园近期发布公告称，在评级机构下调公司评级后，该公司收到债权人要求支付6.51亿美元借款的通知，且未就其离岸融资款项进行支付或与债权人达成协议。无法支付上述款项也可能触发其他离岸融资的加速清偿。

值得一提的是，12月6日，标普将中国奥园长期发行人信用评级从“CCC”下调至“SD”（选择性违约）并将该公司其他未偿高级无抵押票据的长期发行评级从“CCC-”下调至“CC”，以反映该公司极有可能无法偿还债券。在给出这一评级之后，标普称应公司要求，撤销了对中国奥园和其票据的评级。

山东三星：中诚信国际将主体及相关债项评级调整至“A+”

12月7日，中诚信国际决定，将山东三星集团有限公司主体信用等级由“AA”调降至“A+”，将“18三星MTN001”和“19三星MTN001”的债项信用等级由“AA”调降至“A+”，并将主体和债项信用等级列入可能降级的观察名单。中诚信国际认为，公司本部拥有一定规模可动用货币资金，但“18三星MTN001”和“19三星MTN001”均将于半年内到期，金额合计11亿元，规模较大，且美元债券重组支持协议签署尚未完成，公司面临一定偿债压力。

此前“18三星MTN001”寻求延期支付事项显示其流动性压力偏大，偿付能力有限，债项兑付存在一定不确定性。除此之外，公司2021年半年度报告已延期至2021年9月30日前披露，公司上半年的经营情况和财务状况变化有待进一步观察。

12月7日下午，山东三星集团有限公司 公告，近期公司因商业原因，不能及时提供材料，从即日起，终止与中诚信国际信用评级有限责任公司的合作。

中国华融：拟公开转让华融融达期货59.256%股权、华融晋商48.88%股权

12月7日，中国华融在港交所公告，根据监管机构对金融资产管理公司逐步退出非主业的要求，拟将持有的华融融达期货59.256%股权对外公开转让。本次股权转让拟采取公开方式，在依法设立的省级以上（含省级）产权交易机构转让本公司所持华融融达期货股份（共计1,084,567,506股，股权占比59.256%）。首次挂牌价格应不低于经财政部备案的资产评估结果，评估基准日确定为2021年12月31日。

同日， 中国华融资产管理股份有限公司在港交所公告，公司拟对华融汇通资产管理有限公司下设北京华融晋商投资中心(有限合伙)持有的华融晋商所有股权对外公开转让。本次股权转让方案具体内容如下：

本次股权转让拟采取公开方式在依法设立旳省级以上(含省级)产权交易机构转让。本公司通过华融汇通资产管理有限公司下设的北京华融晋商投资中心(有限合伙)所持华融晋商股份(共计1,530,0000股，股权占比48.88%)。首次挂牌价格应不低于经财政部备案的资产评估结果，评估基准日确定为2021年12月31日。

浙商证券：被浙江证监局暂停浙商资管私募资产管理产品备案6个月

12月7日，浙商证券公告称，浙商资管及相关责任人员收到浙江证监局行政监管措施事先告知书，暂停浙商资管私募资产管理产品备案6个月。浙商证券表示，暂停私募资产管理产品备案事项对浙商证券合并收入和利润的影响极小，不影响浙商证券正常经营活动。

方正集团：方正资讯清盘，无法再使用方正、北大资源品牌

12月7日，北大方正集团有限公司（下称“方正集团”）和北大资源集团有限公司（下称“北大资源集团”）在官方网站发布联合声明，称由于香港方正资讯有限公司被香港特区高等法院裁定清盘，目前香港方正资讯有限公司（下称“香港方正资讯”）及其旗下北大资源（控股）有限公司（下称“0618.HK”）等86家企业已不再属于方正集团、北大资源集团实际控制的企业。同时，被清盘的香港方正资讯及其旗下0618.HK等86家企业已无权再继续使用“北大资源”、“PKU RESOURCES”、“方正”、“Founder”等相关商标、字号、品牌。

佳兆业：4亿美元债部分持有人向其发出展期协议，具体宽限期仍需商谈

12月7日，据界面新闻，持有佳兆业2021年12月7日到期的4亿美元债券的债权人代表对界面新闻表示，已委托财务顾问公司Lazard Asia (Hong Kong) Limited向佳兆业发出一份展期协议，这是经过大部分债券人认同而草拟的协议，但具体的债务宽限期还需商谈。

除了这笔债券，Lazard目前还与持有佳兆业近50亿美元债券的投资人取得联系，共同为佳兆业提出了一份20亿美元的融资方案。上述债权人表示，近期在经过和佳兆业几次沟通后，佳兆业也在积极提供相关财务和债务信息，使得债权人团队能依据这些信息制定进一步的融资方案，同时双方在保密协议、信息清单以及展期协议方面都有实质性进展和对话。

华晨电力：拟于12月17日召开第二次债权人会议就重组方案进行表决

12月7日，华晨电力股份公司发布公告，兹涉及公司于2021年12月2日发布的有关破产重组的公告。由法院指定的公司管理人发布的2021年12月6日的同意征求备忘录已送往结算系统分发给所有票据持有人。

根据征求同意备忘录所列的条款和条件，管理人现邀请所有票据持有人:对根据《中华人民共和国企业破产法》(以下简称“重组方案”)对公司提出的重组方案草案，向制表代理提交表决；并因此授权制表代理将该等表决指示传递给管理人，以便在由北京第一中级人民法院(“中华人民共和国法院”)召集并将于2021年12月17日上午9:45(北京时间)举行的公司债权人第二次会议上就重组方案进行表决。

华晨集团：法院判决哈尔滨银行享受到期债权3亿元，辽宁正国投资发展等承担连带保证责任

华晨汽车集团发布涉及重大诉讼公告显示，管理人于12月2日收到沈阳中级人民法院判决书，判决如下：(一)原告哈尔滨银行股份有限公司沈阳分行对华晨汽车集团控股有限公司享有到期债权300,000,000元；(二)被告沈阳市汽车工业资产经营有限公司、辽宁正国投资发展有限公司对被告华晨汽车集团控股有限公司的上述到期债权数额承担连带保证责任。承担保证责任之后，就其实际清偿部分有权向华晨汽车集团控股有限公司追偿；(三)被告沈阳金杯汽车工业控股有限公司对本判决第一项确定的到期债权中不能清偿的部分，向原告哈尔滨银行股份有限公司沈阳分行承担二分之一的赔偿责任；(四)驳回原告哈尔滨银行股份有限公司沈阳分行的其他诉讼请求。

银保监会：正在对个别银行存单质押案件进行违规事实认定

据央视新闻，从银保监会相关部门负责人处了解到：对于个别商业银行第三方存单质押承兑汇票案件，银保监会前期已第一时间派驻监管工作组开展现场调查和督导，并要求涉事银行总行同步进驻相关分支机构，对相关票据业务开展全面风险排查。目前，监管部门正在抓紧进行违规事实认定和证据固化等工作，下一步将依法依规做好行政处罚和涉事机构问责等相关工作，督促机构加快弥补管理缺陷和漏洞，树立合规经营理念。同时，监管部门将会同相关部门，共同加大对金融行业违法违规问题打击与纠正力度，维护良好金融秩序，守好老百姓的“钱袋子”。今年10月和11月，渤海银行南京分行和浦发银行南通分行分别与企业客户因存单质押银行承兑汇票业务发生纠纷，并分别向公安机关报案，涉及金额超过30亿元。

潍坊50亿元国企融资增信计划、80亿元国企债券投资基金落地

12月7日，据21世纪经济报道，潍坊市召开了潍坊国企融资增信计划和债券投资基金新闻发布会，发布会中，潍坊市财政局党组书记、局长王金祥表示，市财政部门会同国资委、地方金融监管局等部门落实这两项工作，经与金融机构和企业深入对接，遵循我国债券市场现行政策，按照市场化运作思路，确定实施总规模50亿元的潍坊国企融资增信计划、组建总规模80亿元的潍坊国企债券投资基金。

之前，10月20日，潍坊市举办了投资机构对接大会，会上，潍坊市副市长田民利承诺，“潍坊决不让任何一家国企出现债券违约风险，决不让任何一个区域陷入债务危机”，提出筹划组建债务增信专项资金和债券投资基金。在今天的发布会中，田民利提出，目前，潍坊市国企债券总规模大约1150亿元，占国企债务的50%以上，整体处于合理可控的稳健区间。“基于近年来潍坊经济社会发展呈现的良好态势，金融资本市场发展取得的优异成绩，我们对我市国企债务良性发展充满信心，这源于我们的债务背后有强大的支撑。”田民利表示。

穆迪：2022年中国房地产业融资渠道仍将偏紧

12月6日，穆迪在一份《中国房地产业：2022年展望》研究报告中表示，穆迪将中国房地产业2022年的展望评定为“负面”；预计2022年全国合约销售额将下降5%-10%，同时指出任何宽松措施都将是短期和暂时性的。展望负面原因主要是融资渠道紧张之下再融资风险上升，境内外融资渠道紧张削弱了开发商的流动性、销售额和现金流。

负面展望的驱动因素首先未来6-12个月融资渠道仍将偏紧。房地产企业陷入负面信用循环，银行融资渠道为近10年来最紧，2019年第三季度以来房地产业信托贷款余额逐季稳步下降，2021年第三季度开发商银行贷款增速继续放缓，并创下近十年来的最低水平，开发商银行贷款增速放缓至10年来的最低水平。若债券市场保持疲弱，投资者倾向于选择期限较短的债券，并要求更高票面利率，在融资风险增大，B评级的开发商融资环境转弱。监管偏紧，政府意图削弱房地产投资对经济增长的拉动作用，2022年将继续通过化解房地产市场相关风险保持该行业的长期稳定，房地产税试点范围可能扩大将抑制房地产投机活动，任何宽松措施将只是短期和暂时性的，其目的是为了防止销售价格和面积迅速下滑。其次，我们预计销售面积将继续下降，同时销售均价将持平，2022年全国合约销售额预计将下降5%-10%，较我们此前下降0%-5%的预期有所下调。最后库存水平将保持稳定。

嘉兴11部门联合开展房地产市场秩序整治 预计用时3年规范

据中证报，证监会表示，将对尚未开展全面风险管理检查的证券公司实施“全覆盖”现场检查，并适时对已检查公司的整改情况开展“回头看”专项检查，对发现的问题，将依法严肃处理。

据悉，此次现场检查重点关注证券公司落实全面风险管理的有效性，包括风险管理水平与业务的适配度，风险计量模型和监测分析的可靠性，风险限额和管控机制的执行力，风险预警、报告、反馈、应对、处置链条的完备性等，并对风险个案频发的证券公司信用类业务、自营债券交易、境外子公司管控情况等领域给予了特别关注。

湖南省发文妥善处置和化解隐性债务存量，清理规范地方融资平台公司

12月7日，湖南省人民政府近日发布关于进一步深化预算管理制度改革的实施意见，意见指出，把防范化解地方政府隐性债务风险作为重要的政治纪律和政治规矩，妥善处置和化解隐性债务存量，坚决遏制隐性债务增量，决不允许地方政府新增隐性债务上新项目，政府投资项目无资金来源不立项、无预算不开工，探索实行高风险地区政府投资项目上级财政开工核准制。

金融机构要审慎合规经营，尽职调查、严格把关，严禁要求或接受地方党委、人大、政府及其部门出具担保性质文件或者签署担保性质协议。清理规范地方融资平台公司，剥离其政府融资职能，加快推进市场化转型，对失去清偿能力的要依法实施破产重整或清算。健全市场化、法治化的债务违约处置机制，切实防范恶意逃废债。完善风险应急处置机制，分类施策，及时响应，防止风险累积形成系统性风险。加强督查审计问责，严格落实政府举债终身问责制和债务问题倒查机制。

12月7日，世茂集团发布公告称，拟通过先旧后新的方式以每股8.14港元配售1.45亿股，融资11.73亿港元，配售价较最后交易日每股8.9港元折让约8.54%。

当日开盘后，世茂集团股价迅速走低，一度跌逾6%。截至11:00发稿，世茂集团报8.62港元，当天下跌3.15%，市值315亿港元。债券价格也出现异动，跌幅达31.0852%，

12月2日，天铁股份6名高管集体减持，原因均为个人资金需要。其中，董事、副总经理牛文强减持不超过36,687股，监事会主席翟小玉减持不超过 69,125 股，监事陆凌霄减持不超过69,607 股，副总经理、财务总监郑双莲减持不超过185,446股，副总经理、董秘范薇薇减持不超过 183,437 股，副总经理郑剑锋减持不超过 18,345股。

数据来源：银保监会官网、21世纪经济报道、央视新闻、新华社、界面新闻、评级公司公告、上市公司公告、DM，Wind等。

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