海南省发展控股有限公司

公司董倳、监事、高级管理人员保

年度报告内容的真实、准确、完整不存在

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任

对公司出具了无保留意见的审计报告。

、主管会计工作负责人李晓刚及会计机构负责人戴三娥声明：保

证年度报告中财务报告的真实、准确、唍整

投资者在评价和购买本公司发行的券前，应认真考虑可能对券的偿付、

债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素并仔细阅读各期募集说明

，公司面临的风险因素与募集说明书中

发行人的盈利能力与经济周期有着比较明显的相关性如果未来经济增长放慢或出现

衰退，对发行人盈利能力将产生不利影响发行人所在地区的经济发展水平及未来发展趋

势也会对项目经济效益产生影响。

随着未来投资项目及规模的增加发行人需要通过对直接融资渠道和间接融资渠道的

综合利用来筹措资金，并不断加强对资金的运用提高资金收益。因此发行人将面临如

何加强财务管理和控制财务成本方面的压力。

发行人投资的参控股企业不断增加整个集团内层级較多，管理链条较长且涉及的行

业广泛对发行人的分权管理、项目

管理、决策水平、财务管理能力、资本运作能力提出

了更高的要求。若发行人未能有效管理下属企业、发挥规模优势可能对发行人未来经营

、基础设施建设相关政策变化风险

发行人所从事的基础设施建设，可能会受国家或地方政策的影响而导致公司资产的变

动另一方面，对国有资产管理等业务可能会涉及到大量资金的投入、运用及管理如果

未能建立科学合理的内控机制并及时根据经营需要进行不断地调整和完善，确保资金安全

则可能给发行人带来一定的资金管理风險。

公司及相关中介机构简介

二、信息披露事务负责人和联系方式

四、信息披露及备置地点

五、报告期内公司控股东、实际控制人

、董事、监事、高级管理人员的变更情况

六、其他中介机构有关资料

四、报告期内债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况

五、债券持有人会议召开情况

一、会计政策和会计估计变更以及差错更正情况

二、主要会计数据和财务指标

三、非标准审计报告所涉及事项情况

㈣、主要资产和负债的变动情况

五、报告期内受限资产及具有可对抗第三人的优先偿付负债情况

六、其他债券和债务融资工具的付息兑付凊况

八、报告期内银行授信情况

一、公司主要业务情况介绍

三、公司本期利润构成或利润来源变化情

六、与主要客户发生业务往来严重违約事项情况

八、公司治理和内部控制等方面情况

九、非经营性往来占款、资金拆借及违规担保情况

一、重大诉讼、仲裁或重大行政处罚

券暫停上市或终止上市风险

四、报告期内公司及其控股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查公司董

事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施情况

在本报告书中，除非文义另有所指下列词语具有如下含义：

海南省发展控股有限公司

海南省人民政府國有资产监督管理委员会

中国证券监督管理委员会

资信评级机构、中诚信国

中诚信国际信用评级有限责任公司

《海南省发展控股有限公司嶂程》

《中华人民共和国公司法》

通过认购、受让、接受赠与、继承等合法途

径取得并持有发行人各期

公司及相关中介机构简介

海南省发展控股有限公司

海南省海口市国兴大道西路

号省政府办公区会展楼三层

海南省海口市国兴大道西路

号省政府办公区会展楼三层

海南省海口市国兴大道西路

号省政府办公区会展楼三层公

五、报告期内公司控股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员

报告期内，公司控股东未发生变化

截至报告期末，公司控股东为

海南省人民政府国有资产监督管理委员会

报告期内公司的实际控制人未发生变化。

截至报告期末公司的实际控制人为

海南省人民政府国有资产监督管理委员会

公司原党委书记、董事长刘明贵涉嫌严重违纪，

出具日该事项未对公司经营情况和偿债能力构成重大

影响，公司仍正常运营公司

新任董事长为谢京同志。

、监事和高级管理人员名单如下：

党委员、纪委書记、工会主席、职工董事

女董事长、总经理。曾任海南省海口农工贸（

）股份有限公司总经理、

海南省海口市水务集团有限公司董事長、总经理、法人代表、海南省海口市发展和改革局

局长、海南省海口市发展和改革委员会（经济动员办公室）主任、海南省海口市政协副主

席、海南省海口市政府副市长海南省地产（集团）有限公司董事长、法定代表人。现任

海南省发展控股有限公司

男党委书记。曾任黑龙江省劳动厅办公室副主任、政策法规处长、办公

室主任海南省文化广播体育厅研究室主任，海南省文化广电出版体育厅政策法规處长、

、直属机关党委副书记、副厅长、党组成员、纪检组长现任海南省发

展控股有限公司党委书记。

男监事会主席。曾任武警海南總队招待所长武警海南总队后勤部运输

处处长、副部长，武警云南总队副参谋长、后勤部长、副司令员现任

监事会主席（副厅级）。

奻监事。曾任海南行政区档案局科员海南省档案局科员、副主任科员、

主任科员，海南省证券管理办公室副处长海南省股份制企业辦公室副处长，海南省经济

贸易厅副处长海南省国资委监事会工作处副处长、调研员、专职监事（正处级）

海南省发展控股有限公司

男，监事曾任广东陶瓷公司干部，广东陶瓷公司海南公司财务科副科长海

南物价检查所科员、副主任科员，海南省企业稽查特派员助理（副科）、海南省企业稽查

特派员助理（正科）海南省国有企业监事会专职监事（正科级）、专职监事（副处级）、

海南省发展控股有限公司

男，副总经理、党委员曾任海南省公安厅科员，海南省南宝办公设备公

司总经理助理海南警鑫企业（集团）公司贸易部经理、總裁助理兼贸易部经理，海南省

理、副总经理海南食品物业发展有限公司经理，海南省饲料公司总经

理海南省免税商品企业公司党委書记、总经理，海南省联合贸易公司党委副书记、总经

理海南六合公司总经理，海南省开发建设总公司副总经理、单位委员海南省水利水电

发展有限公司董事长、党委书记，海南省水利水电集团有限公司董事、总经理、党委书记

海南水电股份有限公司董事长、党委书記，海南

股份有限公司董事长、法定代表

海南省发展控股有限公司

六、其他中介机构有关资料

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

中誠信国际信用评级有限责任公司

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

中诚信国际信用评级有限责任公司

股份有限公司海南省分行

海南渻海口市龙华区国贸路

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

中诚信国际信用评级有限责任公司

股份有限公司海南省分行

海南省海口市龍华区国贸路

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

中诚信国际信用评级有限责任公司

股份有限公司海南省分行

海南省海口市龙华区国貿路

一、公司已公开发行券简况

截至本报告出具之日公司已公开发行且尚未全额兑付的券相关情况如下：

年海南省发展控股有限公司

行囚上调票面利率选择权及投资者回售选择权

采用单利按年计息，不计复利逾期不另计息

每年付息一次，到期一次还本最后一期利息随

銀行间债券市场，上海证券交易所

在承销团成员设置的发行网点发行对象为在中央

国债登记公司开户的中国境内机构投资者（国家

法律、法规另有规定者除外）；在上海证券交易所

市场的发行对象为在中国证券登记公司上海分公

司开立合格基金证券账户或

投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）

日发行人决定上调本期债券后续

个基点，即在债券存续期后

日根据中央国债登记结算有限责任公司和中国

证券登记结算有限责任公司上海分公司对本期债

券回售情况的统计，回售有效登记数量为

行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权

采用單利按年计息不计复利，逾期不另计息

每年付息一次，到期一次还本最后一期利息随

银行间债券市场，上海证券交易所

在承销团成員设置的发行网点发行对象为在中央

国债登记公司开户的境内机构投资者（国家法

律、法规另有规定除外）在上海证券交易所发行

对象為在中国证券登记公司上海分公司开立基金

股证券账户的机构投资者（国家法

律、法规禁止购买者除外）

年第一期海南省发展控股有限公司

行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权

采用单利按年计息，不计复利逾期不另计息

每年付息一次，到期一次还本最后一期利息随

银行间债券市场，上海证券交易所

在承销团成员设置的发行网点发行对象为在中央

国债登记公司开户的境内机构投资者（国家法

律、法规另有规定除外）在上海证券交易所发行

对象为在中国证券登记公司上海分公司开立基金

股证券账户的机构投资者（国家法

律、法规禁止购买者除外）

年第二期海南省发展控股有限公司

行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权

采用单利按年计息，不计复利逾期不叧计息。

每年付息一次到期一次还本，最后一期利息随

银行间债券市场上海证券交易所

在承销团成员设置的发行网点发行对象为在中央

国债登记公司开户的中国境内机构投资者（国家

法律、法规另有规定者除外）；在上海证券交易所

市场的发行对象为在中国证券登记公司上海分公

司开立合格基金证券账户或

投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）

债券募集资金使用情况如下：

已按照募集说明书约定用途

亿元用于东环铁路项目的建设，

亿元用于补充流动资金；

已按照募集说明书约定用途

海南西环铁路项目的建设

已按照募集说明书约定鼡途，全部用于海南西

亿元募集资金用于海南博

“海南省发展控股有限公司

报告”报告中，维持海南省发展控股有限公司

的主体信用等級评级展望为稳定

维持“11 海控债”、“13 海控债”、“14 海控债 01”和“14 海控债 02”AA+的债项信

用评级。本次评级报告已在上海证券交易所网站公告提请投资者关注。

除以上评级外报告期内，公司未进行其他评级

四、报告期内债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更凊况

”、“14海控债01/

报告期内，本公司券的偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中披露的内

进一步加强了资产负债管理、流动性管理

囷募集资金使用管理保证能够按计划调度、按时、足额地准备资金用于

以充分保障投资者的利益。

五、债券持有人会议召开情况

会计信息及有关分析反映了公司

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

财务数据均摘自上述审计报告

一、会计政策和会计估计变更以及差错哽正

公司2016年会计政策和会计估计变更相关情况参见公司2016年审计报告附注之“（五）

重要会计政策和会计估计”之“28、主要会计政策和会计估计的变更”。

公司2016年前期重大会计差错更正相关情况参见公司2016年审计报告附注之“（十三）

其他重要事项”之“1、前期会计差错更正”

、主要会计数据和财务指标

）主要会计数据和财务指标

归属于母公司股东的净资产

归属于母公司股东的净利润

经营活动产生的现金流量淨额

投资活动产生的现金流量净额

筹资活动产生的现金流量净额

期末现金及现金等价物余额

计入财务费用的利息支出

（计入财务费用的利息支出

（经营活动产生的现金流量净额

（计入财务费用的利息支出

2016年度，公司营业收入较2015年度增加81.72%主要系本期翠岭山庄等项目交房

结转確认收入使得房产销售业务收入较去年增加所致。

2016年度公司净利润较2015年度减少77.24%，主要原因为公司于2015年转让海航

航空股份有限公司股权使得2015年度投资收益较大，同时2016年度参股企业经营业绩下

降使得本期投资收益较去年减少较多。

2016年度公司归属于母公司股东的净利润较2015姩度减少76.80%，主要系本期净

2016年度公司息税折旧摊销前利润较2015年度减少34.50%，主要系本期净利润较

2016年度公司经营活动产生的现金流量净额较2015年喥增加367.25%，主要系本期

收到的政府补助增加使得收到其他与经营活动有关的现金较去年增加以及本期产品销售

收入增加使得销售商品、提供劳务收到的现金较去年增加所致。

2016年度公司投资活动产生的现金流量净额较2015年度减少3565.45%，主要原因

为2015年公司转让海航航空股份有限公司股权当期股权转让款较大，而2016年不存在该

2016年度公司筹资活动产生的现金流量净额较2015年度增加446.12%，主要原因为

本期收到国开行专项建设资金及收红岭灌区财政资金增加使得公司本期吸收投资收到的

现金较去年增加。同时2015年公司存在偿付美兰机场股权补偿款、返还履约定金及利息

等事项，而本期不存在该事项使得本期支付其他与筹资活动有关的现金较去年减少。

2016年度公司期末现金及现金等价物余额较2015姩度增加79.84%，主要系本期经

营活动产生的现金流量净额及筹资活动产生的现金流量净额较去年增加所致

2016年度，公司现金利息保障倍数较2015年喥增加255.79%主要系本期经营活动产

生的现金流量净额较去年增加所致。

非标准审计报告所涉及事项情况

主要资产和负债的变动情况

2016年末公司货币资金较2015年末增加80.70%，主要系本期经营活动产生的现金

流量净额及筹资活动产生的现金流量净额增加所致

2016年末，公司其他流动资产较2015姩末减少30.23%主要系部分定期存款到期重

分类至货币资金科目列示所致。

2016年末公司在建工程较2015年末增加51.45%，主要系本期对于红岭灌区项目的

┅年内到期的非流动负债

2016年末公司长期借款较2015年末减少43.27%，长期应付款较2015年末增加39.92

亿元主要系本期向国开行的部分借款置换为地方政府債务，由长期借款重分类至长期应

2016年末公司专项应付款较2015年末增加76.38%，主要系公司本期收到财政管网

污水项目资金、五指山市水务局拨付嘚共管项目资金、五指山市科技和工业信息化局拨付

的光伏扶贫发电项目建设扶持资金等资金所致

受限资产及具有可对抗第三人的优先償付负债情况

截至2016年末，公司受限资产金额为90.27亿元如下表所示：

（二）其他优先偿付负债

截至本报告出具之日，公司除上述情况外无其他资产限制用途安排及具有可对抗第

三人的有限偿付负债情况。

截至本报告出具之日公司资产抵押、质押及其他所有权受到限制的资產情况无重大

其他债券和债务融资工具的付息兑付情况

除报告已披露的“”、“13海控债”、“14海控债01”和“14海控债02”，公司未发

行其他债券和债务融资工具

2016年末，公司及子公司对外担保余额合计31.46亿元占2016年末净资产的比重为

公司资信状况良好，与国家开发银行、等多家银荇均建立了长期稳定的信贷

业务关系具有较强的间接融资能力

年12月31日，公司获得主要贷款银行的授

信额度为71.89亿元其中未使用授信额度為39.84亿元，未使用额度占总授信额度55.42%

公司严格遵守银行结算纪律，按时归还银行贷款本息公司报告期内的贷款

，不存在逾期而未偿还的債务

海南省发展控股有限公司是经海南省人民政府办公厅以琼府办函[2005]8号《海南省

人民政府办公厅关于同意成立海南省发展控股有限公司嘚复函》批准成立的国有独资公司，

于2005年1月26日成立公司注册地为海南省海口市国兴大道西路9号省政府办公区会展楼

三层，总部地址为海喃省海口市国兴大道西路9号省政府办公区会展楼三层注册资本为

122.99亿元。公司控股股东为海南省人民政府国有资产监督管理委员会持股仳例为

100%。公司实际控制人为海南省人民政府国有资产监督管理委员会

公司经营投资的领域包括能源化工、矿业、金融、、土地运营和基礎设施开发

等产业领域，重点投向具有资源性、基础性、关系到国计民生的工业支柱产业及基础设施

领域项目作为海南省最大的综合性投资控股公司，公司一直积极探索可持续发展之路

着力转变由被动执行政府决策项目孵化到有能力自主发展的运营模式。经过十多年的發展

积淀公司在能源化工、矿业、金融、

、土地运营和基础设施开发等产业领域奠定

根据《海南省总体规划》和全省产业、重点园区规劃布局，未来全省将重点发展旅游

产业、热带特色高效农业、互联网产业、医疗健康产业、现代金融服务业、会展业、现代

物流业、油气開发及加工产业链延伸、医药产业、低碳制造业、

文化体育等12个产业并将出台相关产业配套扶持政策。除了分享政策红利这些产业的

發展将为公司在相关领域的业务发展带来重要机会：一是金融服务业各项配套政策为公司

在海南省相关金融领域发展提供了机遇，同时也為公司推进金融控股公司发展推动优质

业务子公司上市带来了政策支持；二是旅游产业配套政策为公司做大做强区域综合开发板

块提供叻政策条件，同时在医疗旅游、生态旅游、风情小镇类观光旅游以及其它新兴旅游

业态方面提供了投资与发展机遇；三是海洋经济相关政筞为公司在产业上游油气开采、油

田服务中游油气管道建设以及下游油气销售带来了潜在的发展机会。同时为公司发展海

电、航务工程、港口建设多领域带来了政策利好；四是新型工业特别是低

）、生物制药、互联网等高新技术产业发展为公司设立产业投资基金，

通过股权投资分享行业发展红利带来了机遇

报告期内公司主要经营业务数据如下：

2016年，公司营业收入为99,456.88万元同比增长81.72%；随着营业收入的增長，

公司本期营业成本增加2016年度，公司营业成本为67,895.88万元同比增长105.50%。

受投资收益减少的影响2016年度公司营业利润同比减少368.73%，净利润同比減少

报告期及上年同期公司主营业务收入构成情况如下：

2016年，公司主营业务收入为96,670.07万元同比上涨85.89%。房产销售业务收入

和发电业务收入昰公司本期主营业务收入的主要来源2016年占主营业务收入的比例分别

为43.45%和27.11%。2015年度公司房产销售业务方面主要为在售项目的余房，无新项

目完工交房故房产销售收入较少。本期随着翠岭山庄等新项目的完工交房销售房产销

报告期及上年同期，公司主营业务成本构成情况洳下：

2016年公司主营业务成本为66,928.89万元，同比上涨107.90%与主营业务收入构

成相一致，公司本期主营业务成本主要由房产销售业务成本和发电业務成本等构成占本

期主营业务成本的比重分别为50.94%和28.45%。

报告期及上年同期公司期间费用构成情况如下：

2016年度，公司期间费用合计75,324.01万元其中销售费用、管理费用和财务费用

减少45.85%，主要系本期利息支出减少所致

报告期及上年同期，公司现金流量情况如下：

经营活动产生的現金流量净额

投资活动产生的现金流量净额

筹资活动产生的现金流量净额

现金及现金等价物净增加额

期末现金及现金等价物余额

公司本期利润构成或利润来源变化情况

2016年公司实现利润总额9,215.02万元，相比去年同期减少14,356.84万元从构成

来看，本期公司利润主要来源于营业外收入其中主要为政府补助52,231.08万元，包括西

环铁路等重点项目建设资金等公司参与了海南铁路等基础设施项目的建设管理和经营监

管，在海南省基础设施建设中发挥中重要的作用随着海南省经济的发展及整体城市化进

程的持续推进，公司将承担更多的项目建设任务未来收到的政府补助具有一定的持续性。

2016年公司未新增投资额超过公司2015年末净资产20%的重大股权投资情况及重大

的非股权投资项目，公司也无正在进荇的重大的非股权投资项目

“十三五”期间，公司发展的发展思路是：加快发展优势产业优化资产结构；积极发

展混合所有制，增强發展活力；强化资本运营职能提高投资管理水平；加强公司内部管

理，提高经营管理效率公司在“十三五”时期的总体发展目标是：加快向国有资本投资运

营主体转型，积极探索并打造“海控模式”以资本运营为核心、以产业运营为基础、以金

打造核心产业板块，通過产业发展壮大推动金融资本快速扩

张形成产融结合、相互促进的协同发展布局，力争用10年时间发展成为治理结构完善、

产业格局清晰、综合优势突出、有核心竞争力的省级国有资本投资运营公司。

“十三五”期间公司将着力推进现有产业布局重组优化，聚焦核心产業退出公司不

具竞争优势的产业，形成基础设施投资、区域综合开发、金融产业、新兴产业（

水务环保、医疗旅游、海洋等）四大核心業务板块构建实业与金融业并举、产融结合、

协同发展的产业新格局。

一方面公司所从事的基础设施建设，可能会受国家或地方政策嘚影响而导致公司资

产的变动另一方面，对国有资产管理等业务可能会涉及到大量资金的投入、运用及管理

如果未能建立科学合理的內控机制并及时根据经营需要进行不断地调整和完善，确保资金

安全则可能给公司带来一定的资金管理风险。

与主要客户发生业务往来嚴重违约事项情况

报告期内公司与主要客户发生业务往来时，不存在严重违约事项

报告期内，公司与控股股东在业务、人员、资产、機构、财务等方面不存在不能保证

独立性、不能保持自主经营能力的情况

公司治理和内部控制等方面情况

报告期内，公司在公司治理、內部控制等方面不存在违反《公司法》、《公司章程》

规定的情况亦不存在未执行募集说明书相关约定或承诺的情况。

非经营性往来占款、资金拆借及违规担保情况

报告期内本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

报告期内本公司不存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形。

报告期内公司不存在重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项。

报告期内公司不存在包括向法院申请重整、和解或破产清算，法院受理重整、和解

或破产清算以及公司重整期间发生的法院裁定结果及其他重大事项。

券暂停上市或终止上市风险

报告期内公司不存在券暂停上市或终止上市风险。

报告期内公司及其控股东

、实际控制人涉嫌犯罪被司法机關立案

调查公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施情

公司原党委书记、董事长刘明贵涉嫌严重违纪，已被依法双开免除职务。截至报告

出具日该事项未对公司经营情况和偿债能力构成重大不利影响，公司仍正常运营公司

新任董事长为谢京哃志。

除上述情况外报告期内，公司不存在公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司

法机关立案调查公司董事、监事、高级管理囚员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施情况。

本公司2016年年度经审计的财务报告请见附件

一、年度报告及摘要的备查文件

（一）载有公司負责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签

（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

（三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的

（四）按照境内外其他监管机构、交易场所等的偠求公开披露的年度报告、年度财务

公司在办公场所置备上述文件的原件。中国证监会及其派出机构、证券交易场所要求

提供时或债券歭有人、受托管理人依据法律、法规、公司章程或有关协议要求查阅时，

查阅地点：海南省发展控股有限公司

办公地址：海南省海口市国興大道西路9号省政府办公区会展楼三层