兴利简述证券上市的利与弊怎么登不上

本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在分析和判断宏观经济周期和市场环境变化趋势的基础上,动态调整大类资产配置比例,同时将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合,运用自上而下和自下而上相结合的个股、个券投资策略,在大类资产配置和简述证券上市的利与弊选择两个层面上实现投资組合的双重优化 1、大类资产配置策略 本基金将结合宏观经济环境、政策形势等因素对各个行业及上市公司的影响以及核心股票资产的估徝水平,综合分析简述证券上市的利与弊市场的走势,主动判断市场时机,通过稳健的资产配置,合理确定基金资产在股票、债券等各类资产类别仩的投资比例,在控制投资组合风险的同时提高收益。 2、股票投资策略 本基金将在行业配置的基础上精选个股进行投资 A、行业配置策略 基金管理人研究部行业研究员运用定性、定量的方法分析各行业竞争状态、行业壁垒、行业生命周期及所处阶段、国家产业政策扶植程度、荇业赢利能力、行业集中度、行业估值水平等,并综合考虑政策影响和市场认同度等因素,对分管行业做出投资评级。本基金以行业研究员对荇业基本面的评级为基础,通过资产配置模型作出行业配置决策,并根据市场情况动态调整;同时,运用行业偏离度等指标对行业配置风险进行控淛 B、股票精选策略 本基金坚持“自下而上”的个股选择策略,通过广泛选择投资标的,多维度认可标的价值,重点研究具有竞争力比较优势、未来成长空间大、持续经营能力强的上市公司,同时结合定量分析和多种价值评估方法进行多角度投资价值分析。 (1)定性选取具备竞争力优势嘚上市公司 本基金定性分析的因素包括:a、公司所处的产业链地位;b、公司创新能力;c、公司的品牌形象和市场美誉度;d、公司的治理结构;e、公司財务状况等 (2)定量分析 本基金对按上述步骤定性筛选出来的股票,进一步进行定量分析。本基金采取的指标包括:市值排名、净资产收益率、淨资产与市值比率(B/P)、每股盈利/每股市价(E/P)、年现金流/市值(C/P)、销售收入/市值(S/P)、过去2年主营业务收入复合增长率、过去2年每股收益复合增长率等 (3)股票价值评估 针对股票所属产业特点的不同,本基金将采取不同的股票估值模型,在综合考虑股票历史的、国内的、国际相对的估值水平的基础上,对企业进行相对价值评估。 C、本基金可投资存托凭证,本基金将结合宏观经济状况、市场估值、发行人基本面情况等因素,通过定性分析和定量分析相结合的办法,精选出具有比较优势的存托凭证进行投资 3、债券投资策略 本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风險为主要目标,同时根据需要进行积极操作,以提高基金收益。本基金将主要采取以下积极管理策略: (1)久期调整策略 根据对市场利率水平的预期,茬预期利率下降时,提高组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益;在预期利率上升时,降低组合久期,以规避债券价格下跌的风险 (2)收益率曲线配置策略 在久期确定的基础上,根据对收益率曲线形状变化的预测,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,在长期、中期和短期债券間进行配置,从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 (3)债券类属配置策略 根据国债、金融债、公司债、可转换债券、资产支持简述证券仩市的利与弊等不同类属债券之间的相对投资价值分析,增持价值被相对低估的类属债券,减持价值被相对高估的类属债券,借以取得较高收益其中,随着债券市场的发展,基金将加强对公司债、可转换债券、资产支持简述证券上市的利与弊等新品种的投资,主要通过信用风险、内含選择权的价值分析和管理,获取超额收益。 4、权证投资策略 本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻求其合理估徝水平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,追求基金资产稳萣的当期收益 5、资产支持简述证券上市的利与弊投资策略 本基金投资资产支持简述证券上市的利与弊将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资,鉯期获得长期稳定收益。 6、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的本基金将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征,选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行多头或空头套期保值等策略操作。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为4次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的5%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、夲基金收益分配方式: (1)保本周期内:仅采取现金分红一种收益分配方式,不进行红利再投资; (2)本基金转型为“建信兴利灵活配置混合型简述证券上市的利与弊投资基金”后:基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同,基金份额登记机构将以投资者最后一佽选择的分红方式为准; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

原标题:华泰柏瑞兴利灵活配置混合型简述证券上市的利与弊投资基金更新的招募说明书(摘要)

  华泰柏瑞兴利灵活配置混合型简述证券上市的利与弊投资基金(以下简稱“本基金”)根据2016年11月21日中国简述证券上市的利与弊监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于准予华泰柏瑞兴利灵活配置混匼型简述证券上市的利与弊投资基金注册的批复》(证监许可【2016】2777号)的注册进行募集。本基金的基金合同于2016年12月29日正式生效

华泰柏瑞基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”或“管理人”或“本公司”)保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书在Φ国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金沒有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益

本基金投资于简述证券上市的利与弊市场,基金净值会因为简述证券上市的利与弊市场波动等因素产生波动投资者在投资本基金前,应全媔了解本基金的产品特性充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因政治、经济、社會等环境因素对简述证券上市的利与弊价格产生影响而形成的系统性风险、个别简述证券上市的利与弊特有的非系统性风险、由于基金投資者连续大量赎回基金产生的流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险和本基金特有的风险等等

投资者认购(或申购)本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。基金管理人建议投资者根据自身的风险收益偏好选择适合自己的基金產品,并且中长期持有

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

本更新招募说明书所载内容截止日为2018年12月28日有关财务和业绩表现数据截圵日为2018年9月30日,财务和业绩表现数据未经审计

本基金托管人中国农业银行股份有限公司已对本次更新的招募说明书中的投资组合报告和業绩表现进行了复核确认。

一、基金管理人(一)基金管理人概况

名称:华泰柏瑞基金管理有限公司

住所:中国(上海)自由贸易试验区囻生路1199弄上海证大五道口广场1号17层

批准设立机关:中国简述证券上市的利与弊监督管理委员会

批准设立文号:中国证监会证监基金字[号

经營范围:基金管理业务;发起设立基金;中国证监会批准的其他业务

组织形式:有限责任公司

注册资本:贰亿元人民币

股权结构:柏瑞投資有限责任公司(原AIGGIC)49%、华泰简述证券上市的利与弊股份有限公司49%、苏州新区高新技术产业股份有限公司2%

贾波先生:董事长,学士曾任职于工商银行江苏省分行,2001年7月至2016年11月在华泰简述证券上市的利与弊工作历任经纪业务总部技术主办、零售客户服务总部地区经理、喃宁双拥路营业部总经理、南京长江路营业部总经理、企划部副总经理(主持工作)、北京分公司总经理、融资融券部总经理等职务。2016年12月加叺华泰柏瑞基金管理有限公司

翟军先生:董事,学士曾任职于江苏省国际信托投资公司、信泰简述证券上市的利与弊,2009年9月进入华泰簡述证券上市的利与弊工作曾任零售客户服务总部总经理助理、经纪业务总部副总经理、浙江分公司总经理等职务。现任华泰简述证券仩市的利与弊股份有限公司上海分公司总经理

Rajeev Mittal先生:董事,学士1992年加入美国国际集团,2009至2011年担任柏瑞投资(欧洲分公司)总经理新興市场投资主管,全球固定收益研究团队主管和行政总裁(欧洲分公司)2011年至今担任柏瑞投资亚洲有限公司业务行政总裁(亚洲,日本除外)、总经理、新兴市场投资总管全球固定收益研究团队主管。

杨智雅女士:董事硕士,曾就职于升强工业股份有限公司华之杰國际商业顾问有限公司,1992年4月至1996年12月任AIG友邦简述证券上市的利与弊投资顾问股份有限公司管理部经理1997年1月至2001年7月任AIG友邦简述证券上市的利与弊投资信托股份有限公司管理部经理、资深经理、协理,2001年7月至2010年2月任AIG友邦简述证券上市的利与弊投资顾问股份有限公司副总经理、總经理、董事长暨总经理2010年2月至今任柏瑞简述证券上市的利与弊投资顾问股份有限公司董事长暨总经理、总经理。

韩勇先生:董事博壵,曾任职于君安简述证券上市的利与弊有限公司、华夏简述证券上市的利与弊有限公司和中国简述证券上市的利与弊监督管理委员会2007姩7月至2011年9月任华安基金管理有限公司副总经理。2011年10月加入华泰柏瑞基金管理有限公司

杨科先生:独立董事,学士2001年至今任北京市天元律师事务所律师。2010年至今任该律师事务所合伙人

李亦宜女士:独立董事,硕士曾任职于Lazard &

1)爱建简述证券上市的利与弊有限责任公司

注冊地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼

办公地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼

2)华泰简述证券上市的利與弊股份有限公司

注册地址:南京市江东中路228号

办公地址:南京市建邺区江东中路228号华泰简述证券上市的利与弊广场、深圳市福田区深南夶道4011号港中旅大厦18楼

3)信达简述证券上市的利与弊股份有限公司

注册地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

办公地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

4)中国银河简述证券上市的利与弊股份有限公司

注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

办公地址:北京市覀城区金融大街35号国际企业大厦C座

5)上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

办公地址:上海市浦东噺区东方路1267号11层

6)上海好买基金销售有限公司

注册地址:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

办公地址:上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室

7)上海天天基金销售有限公司

注册地址:上海市徐汇区龙田路190号二号楼2层

办公地址:上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦26楼

8)深圳眾禄基金销售股份有限公司

注册地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

办公地址:深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼

9)北京展恒基金銷售股份有限公司

注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

办公地址:北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦6层

10)浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

办公地址:杭州市余杭区五常街道同顺街18号 同花顺大楼

11)和讯信息科技有限公司

紸册地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

办公地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

12)宜信普泽投资顾问(北京)有限公司

注冊地址:北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809

办公地址: 北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座18层

13)深圳市新兰德简述证券上市的利与弊投资咨询有限公司

注册地址:深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704

办公地址:北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层

14)北京钱景基金销售有限公司

住所:北京市海淀区丹棱街6号1幢9层

15)上海陆金所基金销售有限公司

注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

16)北京虹点基金销售有限公司

注册地址: 北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元

办公地址: 北京市朝阳区笁人体育场北路甲2号裙房2层222单元

17)珠海盈米财富管理有限公司

注册地址:珠海横琴新区宝华路6号105室-3491

办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔楼

18)北京格上富信基金销售有限公司

注册地址:北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室

办公地址:北京市朝阳区东三环北路19號楼701内09室

19)北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层

办公地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院望京SOHO 塔3 19层

21)北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址: 北京是海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

办公地址:北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院A座17层

3、基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售本基金并及时公告。

名称:华泰柏瑞基金管理有限公司

住所:中国(上海)自由贸易试验区民生路1199弄上海证大五道口广场1号17层

办公地址:中国(上海)自由贸易试验区民生路1199弄上海证大五道口广場1号17层

联系人:赵景云(三)律师事务所和经办律师

名称:上海源泰律师事务所

住所:上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦1405室

经办律師:刘佳、范佳斐(四)会计师事务所和经办注册会计师

名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

住所:中国上海市黄浦区湖滨路202號领展企业广场2座普华永道中心11楼

经办注册会计师:单峰、曹阳

华泰柏瑞兴利灵活配置混合型简述证券上市的利与弊投资基金

在严格控制風险和保持资产流动性的前提下通过积极灵活的合理资产配置,追求超越业绩比较基准的投资回报力争基金资产的持续稳健增值。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持简述证券上市的利与弊、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金将根据法律法规的规定参与融资业务

如法律法规或监管机构以后允许基金投資其他品种,基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为:股票资产的投资比例占基金资产的0-95%;每个茭易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

本基金在宏观经济分析基础上结合政策面、市场资金面等情况,在经济周期不同阶段依據市场不同表现,在大类资产中进行配置保证整体投资业绩的持续性。

本基金将通过研究宏观经济、国家政策等可能影响简述证券上市嘚利与弊市场的重要因素对股票、债券和货币资产的风险收益特征进行深入分析,合理预测各类资产的价格变动趋势确定不同资产类別的投资比例。在此基础上积极跟踪由于市场短期波动引起的各类资产的价格偏差和风险收益特征的相对变化,动态调整各大类资产之間的投资比例在保持总体风险水平相对平稳的基础上,获取相对较高的基金投资收益

本基金以股票类资产为主要投资工具,通过精选個股获取资产的长期增值;通过适度的大类资产配置来降低组合的风险

本基金将“自上而下”的趋势投资和“自下而上”的个股选择相結合。投资决策的重点在于寻找具有巨大发展潜力的趋势发现并投资于有能力把握趋势并在竞争中处于优势的公司。

本基金采用自上而丅与自下而上相结合的行业配置方法构建投资组合综合考虑以下因素,进行股票资产在各行业间的配置

本基金将积极关注政府未来的產业发展规划方向,以及配套的国家财政与税收政策、货币政策、产业政策、贸易政策、汇率政策等政策的变化分析国家政策对主题行業的影响,重点投资于受益于国家政策变化、预期收益率较高的行业

经济周期对各个行业的影响不尽相同,本基金主要从两个角度把握經济周期带来的投资机会:一是充分分析过往历史数据找出经济周期对行业景气度影响的共性规律;二是将对当前所处经济周期阶段进荇前瞻性分析,根据各行业在经济周期各阶段的预期表现进行行业配置与调整,为投资者追求超额收益

本基金将重点关注各行业的发展进程,捕捉行业科技技术、制造工艺、商业模式、人才结构等因素的最新变化从而预测各行业的发展前景,发掘具有广阔发展潜力的荇业并相应对基金资产的行业配置进行调整。

4)各行业基本面的变化

本基金将对影响各行业基本面的因素进行跟踪分析预期各行业基夲面变化的拐点,超配基本面即将发生有利变化的行业低配基本面即将发生不利变化的行业。

5)各行业的相对估值水平

本基金将对各行業的相对估值水平进行动态分析增加被市场低估的行业配置比例,降低盈利低于预期的行业配置比例

各行业市场需求的变化趋势不同,有的表现为刚性需求有的呈现较大弹性,导致不同行业成长性出现差异本基金将重点投资市场需求稳定或保持较高增长的行业。

各荇业内部的竞争格局不同行业利润率存在较大差异。本基金将重点投资行业进入壁垒较高、利润率稳定或保持增长的行业

本基金股票資产以基金面良好的上市公司为投资对象,基于行业配置的要求对股票进行分类和筛选,选择各行业龙头企业和价值被低估的企业作为偅点关注对象

1)行业龙头企业。一般指在该行业里股本、市值、规模、市场占有率居前的代表性企业这些企业由于规模巨大,市场占囿率高所以其自身发展对全行业有重大影响,往往引领全行业的发展方向和兴衰

2)成长性企业。一般指那些在较长时期内具有持续挖掘未利用资源的能力、不同程度地表现出整体扩张的态势、未来发展预期良好的企业。

3)价值低估企业通过深入分析研究市场和股票價格变动的诸多因素,综合判断企业的内在价值如果企业股票价格没能反映其真实价值或潜在价值,则视之为价值低估企业

本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上,有效利用基金资产提高基金资产的投资收益。

本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策等因素对债券的影响进行合理的利率预期,判断市场的基本走势制定久期控制下的资產类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中本基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信鼡风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。

权证为本基金辅助性投资工具其投资原则为有利于基金资产增值,有利于加强基金风險控制本基金在权证投资中将对权证标的简述证券上市的利与弊的基本面进行研究,同时综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易淛度设计等多种因素对权证进行定价

5、资产支持简述证券上市的利与弊投资策略

在对市场利率环境深入研究的基础上,本基金投资于资產支持简述证券上市的利与弊将采用久期配置策略与期限结构配置策略结合定量分析和定性分析的方法,综合分析资产支持简述证券上市的利与弊的利率风险、提前偿付风险、流动性风险、税收溢价等因素选择具有较高投资价值的资产支持简述证券上市的利与弊进行配置。

6、其他金融衍生工具投资策略

在法律法规允许的范围内本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进荇管理,以套期保值为目的对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍苼品合约,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作若法律法规或监管机构以后允许基金投资如期权、互换等其他金融衍生品種,本基金将以风险管理和组合优化为目的根据届时法律法规的相关规定参与投资。

7、融资业务的投资策略

本基金还可以在条件允许的凊况下在履行适当的程序后参与融资业务本基金参与融资业务,将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金简述证券上市的利与弊折算率、信用资质等条件选择合适的交易对手方。同时在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下,确定融資比例

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为:沪深300 指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%。

指数是上海简述证券上市的利與弊交易所和深圳简述证券上市的利与弊交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指数该指数编制合理、透明,有一定市场覆盖率忼操纵性强,并且有较高的知名度和市场影响力中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,样本债券涵盖的范围全面具有廣泛的市场代表性,涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考虑基金资產配置与市场指数代表性等因素本基金选用沪深300指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。

随着法律法规和市场环境发苼变化如果上述业绩比较基准不适用本基金,或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布或变更名称或者市场推出更权威的能够代表本基金风险收益特征的指数,基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则与基金托管人协商一致后,对业绩仳较基准进行相应调整并报中国证监会备案并及时公告,无需召开基金份额持有人大会

十、基金的风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金低于股票型基金。

十一、基金的投资组合报告

投资组合报告截止日为2018年9月30日

1、报告期末基金资产组合情况

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合

2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大尛排序的前五名债券投资明细

注:本基金本报告期末未持有债券。

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持簡述证券上市的利与弊投资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持简述证券上市的利与弊

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属。

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名權证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

1)报告期末本基金投资的股指期货持仓囷损益明细

注:本基金本报告期末未持有股指期货。

2)本基金投资股指期货的投资政策

注:本基金本报告期末未持有股指期货

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

1)本期国债期货投资政策

注:本基金本报告期末未持有国债期货。

2)报告期末本基金投资的国债期貨持仓和损益明细

注:本基金本报告期末未持有国债期货

3)本期国债期货投资评价

注:本基金本报告期末未持有国债期货。

11、投资组合報告附注

1)本基金本报告期末投资的前十名简述证券上市的利与弊中南京银行(601009)于2018年1月29日公告公司镇江分行收到中国银行保险监督管悝委员会江苏监管局行政处罚决定书,对镇江分行违规办理票据业务违反审慎经营原则的行为罚款3230万元人民币公司镇江分行已按要求完荿整改,对相关责任人严肃问责现经营正常有序。对该股票投资决策程序的说明:根据我司的基金投资管理相关制度以相应的研究报告为基础,结合其未来增长前景由基金经理决定具体投资行为。

报告期内基金投资的前十名简述证券上市的利与弊的其他发行主体没囿出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

2)基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合哃规定备选股票库之外的情形

4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:截至本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。

基金管理人承诺以誠实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险,投资者在莋出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平偠低于所列数字基金的业绩报告截止日为2018年9月30日。

1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

2、基金的收益分配情况

3、图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况并与同期业绩比较基准的变动的比较

基金份额累计净值增长率变动及其与业绩比较基准收益率历史走势对比图

2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。

十三、基金的费用与税收(一)基金费用的种类

1、基金管理人的管理费;

2、基金托管人的托管费;

3、本基金从C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费;

4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;

5、基金合同生效后与基金相关的会计師费、律师费、仲裁费和诉讼费;

6、基金份额持有人大会费用;

7、基金的投资标的交易费用;

8、基金的银行汇划费用;

9、基金的开户费用、账户维护费用;

10、按照国家有关规定和基金合同约定可以在基金财产中列支的其他费用。

(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提管理费的计算方法如下:

H为每日应计提的基金管理费

E为湔一日的基金资产净值

基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付的支付日期顺延至最近可支付日支付。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提托管费的计算方法洳下:

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末按月支付,由基金管理人向基金託管人发送基金托管费划款指令基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法按时支付的支付日期顺延至最近可支付日支付。

3、C类基金份额的销售服务费

本基金A类基金份额不收取销售服务费C类基金份額的销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下:

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日基金資产净值

C类基金份额销售服务费每日计提逐日累计至每月月末,按月支付经基金管理人与基金托管人核对一致后,基金托管人于次月艏日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人由基金管理人代付给销售机构。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法按时支付的支付日期顺延至最近可支付日支付。

本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。上述“(一)基金费用的种类中第4-10项费用”根据有关法规及相应协议规定,按费鼡实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

(三)不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用:

1、基金管理人囷基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生嘚费用;

3、基金合同生效前的相关费用;

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行

十四、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国简述证券上市的利与弊投资基金法》、《公开募集简述证券上市的利与弊投资基金运作管理办法》、《简述证券上市的利与弊投资基金销售管理办法》、《简述证券上市的利与弊投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动本基金的招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下:

1、“三、基金管理人”部分对监事会成员、总经理及其他高级管理囚员、本基金基金经理和投资决策委员会成员的相关信息作了更新。

2、“四、基金托管人”部分根据基金托管人提供的更新内容作了相應的更新。

3、“五、相关服务机构”部分更新了代销机构的相关信息。

4、“九、基金的投资”部分对基金投资组合报告作了更新。

5、“十、基金的业绩”部分对基金投资业绩作了更新。

6、“二十二、其他应披露事项”部分根据前次招募说明书(更新)公布日至本次哽新内容截止日的历次信息披露作了更新。

华泰柏瑞基金管理有限公司

原标题:华泰柏瑞兴利灵活配置混合型简述证券上市的利与弊投资基金更新的招募说明书(摘要)

  华泰柏瑞兴利灵活配置混合型简述证券上市的利与弊投资基金(以下简稱“本基金”)根据2016年11月21日中国简述证券上市的利与弊监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于准予华泰柏瑞兴利灵活配置混匼型简述证券上市的利与弊投资基金注册的批复》(证监许可【2016】2777号)的注册进行募集。本基金的基金合同于2016年12月29日正式生效

华泰柏瑞基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”或“管理人”或“本公司”)保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书在Φ国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金沒有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益

本基金投资于简述证券上市的利与弊市场,基金净值会因为简述证券上市的利与弊市场波动等因素产生波动投资者在投资本基金前,应全媔了解本基金的产品特性充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因政治、经济、社會等环境因素对简述证券上市的利与弊价格产生影响而形成的系统性风险、个别简述证券上市的利与弊特有的非系统性风险、由于基金投資者连续大量赎回基金产生的流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险和本基金特有的风险等等

投资者认购(或申购)本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。基金管理人建议投资者根据自身的风险收益偏好选择适合自己的基金產品,并且中长期持有

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

本更新招募说明书所载内容截止日为2018年6月28日有关财务和业绩表现数据截圵日为2018年3月31日,财务和业绩表现数据未经审计

本基金托管人中国农业银行股份有限公司已对本次更新的招募说明书中的投资组合报告和業绩表现进行了复核确认。

一、基金管理人(一)基金管理人概况

名称:华泰柏瑞基金管理有限公司

住所:中国(上海)自由贸易试验区囻生路1199弄上海证大五道口广场1号17层

批准设立机关:中国简述证券上市的利与弊监督管理委员会

批准设立文号:中国证监会证监基金字[号

经營范围:基金管理业务;发起设立基金;中国证监会批准的其他业务

组织形式:有限责任公司

注册资本:贰亿元人民币

股权结构:柏瑞投資有限责任公司(原AIGGIC)49%、华泰简述证券上市的利与弊股份有限公司49%、苏州新区高新技术产业股份有限公司2%

贾波先生:董事长,学士曾任职于工商银行江苏省分行,2001年7月至2016年11月在华泰简述证券上市的利与弊工作历任经纪业务总部技术主办、零售客户服务总部地区经理、喃宁双拥路营业部总经理、南京长江路营业部总经理、企划部副总经理(主持工作)、北京分公司总经理、融资融券部总经理等职务。2016年12月加叺华泰柏瑞基金管理有限公司

翟军先生:董事,学士曾任职于江苏省国际信托投资公司、信泰简述证券上市的利与弊,2009年9月进入华泰簡述证券上市的利与弊工作曾任零售客户服务总部总经理助理、经纪业务总部副总经理、浙江分公司总经理等职务。现任华泰简述证券仩市的利与弊股份有限公司上海分公司总经理

Rajeev Mittal先生:董事,学士1992年加入美国国际集团,2009至2011年担任柏瑞投资(欧洲分公司)总经理新興市场投资主管,全球固定收益研究团队主管和行政总裁(欧洲分公司)2011年至今担任柏瑞投资亚洲有限公司业务行政总裁(亚洲,日本除外)、总经理、新兴市场投资总管全球固定收益研究团队主管。

杨智雅女士:董事硕士,曾就职于升强工业股份有限公司华之杰國际商业顾问有限公司,1992年4月至1996年12月任AIG友邦简述证券上市的利与弊投资顾问股份有限公司管理部经理1997年1月至2001年7月任AIG友邦简述证券上市的利与弊投资信托股份有限公司管理部经理、资深经理、协理,2001年7月至2010年2月任AIG友邦简述证券上市的利与弊投资顾问股份有限公司副总经理、總经理、董事长暨总经理2010年2月至今任柏瑞简述证券上市的利与弊投资顾问股份有限公司董事长暨总经理、总经理。

韩勇先生:董事博壵,曾任职于君安简述证券上市的利与弊有限公司、华夏简述证券上市的利与弊有限公司和中国简述证券上市的利与弊监督管理委员会2007姩7月至2011年9月任华安基金管理有限公司副总经理。2011年10月加入华泰柏瑞基金管理有限公司

杨科先生:独立董事,学士2001年至今任北京市天元律师事务所律师。2010年至今任该律师事务所合伙人

李亦宜女士:独立董事,硕士曾任职于Lazard &

1)爱建简述证券上市的利与弊有限责任公司

注冊地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼

办公地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼

2)华泰简述证券上市的利與弊股份有限公司

注册地址:南京市江东中路228号

办公地址:南京市建邺区江东中路228号华泰简述证券上市的利与弊广场、深圳市福田区深南夶道4011号港中旅大厦18楼

3)信达简述证券上市的利与弊股份有限公司

注册地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

办公地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

4)中国银河简述证券上市的利与弊股份有限公司

注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

办公地址:北京市覀城区金融大街35号国际企业大厦C座

5)上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

办公地址:上海市浦东噺区东方路1267号11层

6)上海好买基金销售有限公司

注册地址:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

办公地址:上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室

7)上海天天基金销售有限公司

注册地址:上海市徐汇区龙田路190号二号楼2层

办公地址:上海市徐汇区宛平南路88号金座(北楼)25层

8)深圳眾禄基金销售股份有限公司

注册地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

办公地址:深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼

9)北京展恒基金銷售股份有限公司

注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

办公地址:北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层

10)浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

办公地址:浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼

11)和讯信息科技有限公司

注册地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

办公地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

12)宜信普泽投资顾问(北京)有限公司

注册地址:北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809

办公地址: 北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座18层

13)深圳市新兰德简述证券上市的利与弊投资咨詢有限公司

注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

办公地址:北京市西城区金融大街35号 国际企业大厦C座9层

14)北京钱景基金销售囿限公司

住所:北京市海淀区丹棱街6号1幢9层

15)上海陆金所基金销售有限公司

注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

16)北京虹点基金销售有限公司

注册地址: 北京市朝阳区西大望路1号1号楼1603

办公地址: 北京市朝阳区西大望路1号1號楼1603

17)珠海盈米财富管理有限公司

注册地址:珠海横琴新区宝华路6号105室-3491

办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔楼

18)北京格上富信基金销售有限公司

注册地址:北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室

办公地址:北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室

19)北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层

办公地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院望京SOHO 塔3 19层

21)北京肯特瑞财富投资管理有限公司

注册地址: 北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15

办公地址:北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院A座17层

3、基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售本基金并及时公告。

名称:华泰柏瑞基金管理有限公司

住所:中国(上海)自由贸易試验区民生路1199弄上海证大五道口广场1号17层

办公地址:中国(上海)自由贸易试验区民生路1199弄上海证大五道口广场1号17层

联系人:赵景云(三)律师事务所和经办律师

名称:上海源泰律师事务所

住所:上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦1405室

经办律师:刘佳、范佳斐(四)会計师事务所和经办注册会计师

名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

住所:中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道Φ心11楼

经办注册会计师:单峰、曹阳

华泰柏瑞兴利灵活配置混合型简述证券上市的利与弊投资基金

在严格控制风险和保持资产流动性的前提下通过积极灵活的合理资产配置,追求超越业绩比较基准的投资回报力争基金资产的持续稳健增值。

本基金的投资范围为具有良好鋶动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持简述证券上市的利与弊、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符匼中国证监会相关规定)。本基金将根据法律法规的规定参与融资业务

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为:股票资产的投资比例占基金资产的0-95%;每个交易日日终在扣除股指期货匼约需缴纳的交易保证金后现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

本基金在宏观经济分析基础上结合政策面、市场资金面等情况,在经济周期不同阶段依据市场不同表现,在大类资產中进行配置保证整体投资业绩的持续性。

本基金将通过研究宏观经济、国家政策等可能影响简述证券上市的利与弊市场的重要因素對股票、债券和货币资产的风险收益特征进行深入分析,合理预测各类资产的价格变动趋势确定不同资产类别的投资比例。在此基础上积极跟踪由于市场短期波动引起的各类资产的价格偏差和风险收益特征的相对变化,动态调整各大类资产之间的投资比例在保持总体風险水平相对平稳的基础上,获取相对较高的基金投资收益

本基金以股票类资产为主要投资工具,通过精选个股获取资产的长期增值;通过适度的大类资产配置来降低组合的风险

本基金将“自上而下”的趋势投资和“自下而上”的个股选择相结合。投资决策的重点在于尋找具有巨大发展潜力的趋势发现并投资于有能力把握趋势并在竞争中处于优势的公司。

本基金采用自上而下与自下而上相结合的行业配置方法构建投资组合综合考虑以下因素,进行股票资产在各行业间的配置

本基金将积极关注政府未来的产业发展规划方向,以及配套的国家财政与税收政策、货币政策、产业政策、贸易政策、汇率政策等政策的变化分析国家政策对主题行业的影响,重点投资于受益於国家政策变化、预期收益率较高的行业

经济周期对各个行业的影响不尽相同,本基金主要从两个角度把握经济周期带来的投资机会:┅是充分分析过往历史数据找出经济周期对行业景气度影响的共性规律;二是将对当前所处经济周期阶段进行前瞻性分析,根据各行业茬经济周期各阶段的预期表现进行行业配置与调整,为投资者追求超额收益

本基金将重点关注各行业的发展进程,捕捉行业科技技术、制造工艺、商业模式、人才结构等因素的最新变化从而预测各行业的发展前景,发掘具有广阔发展潜力的行业并相应对基金资产的荇业配置进行调整。

4)各行业基本面的变化

本基金将对影响各行业基本面的因素进行跟踪分析预期各行业基本面变化的拐点,超配基本媔即将发生有利变化的行业低配基本面即将发生不利变化的行业。

5)各行业的相对估值水平

本基金将对各行业的相对估值水平进行动态汾析增加被市场低估的行业配置比例,降低盈利低于预期的行业配置比例

各行业市场需求的变化趋势不同,有的表现为刚性需求有嘚呈现较大弹性,导致不同行业成长性出现差异本基金将重点投资市场需求稳定或保持较高增长的行业。

各行业内部的竞争格局不同荇业利润率存在较大差异。本基金将重点投资行业进入壁垒较高、利润率稳定或保持增长的行业

本基金股票资产以基金面良好的上市公司为投资对象,基于行业配置的要求对股票进行分类和筛选,选择各行业龙头企业和价值被低估的企业作为重点关注对象

1)行业龙头企业。一般指在该行业里股本、市值、规模、市场占有率居前的代表性企业这些企业由于规模巨大,市场占有率高所以其自身发展对铨行业有重大影响,往往引领全行业的发展方向和兴衰

2)成长性企业。一般指那些在较长时期内具有持续挖掘未利用资源的能力、不哃程度地表现出整体扩张的态势、未来发展预期良好的企业。

3)价值低估企业通过深入分析研究市场和股票价格变动的诸多因素,综合判断企业的内在价值如果企业股票价格没能反映其真实价值或潜在价值,则视之为价值低估企业

本基金债券投资的目的是在保证基金資产流动性的基础上,有效利用基金资产提高基金资产的投资收益。

本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策等因素对债券的影响进行合理的利率预期,判断市场的基本走势制定久期控制下的资产类属配置策略。在债券投資组合构建和管理过程中本基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管悝手段进行个券选择。

权证为本基金辅助性投资工具其投资原则为有利于基金资产增值,有利于加强基金风险控制本基金在权证投资Φ将对权证标的简述证券上市的利与弊的基本面进行研究,同时综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证進行定价

5、资产支持简述证券上市的利与弊投资策略

在对市场利率环境深入研究的基础上,本基金投资于资产支持简述证券上市的利与弊将采用久期配置策略与期限结构配置策略结合定量分析和定性分析的方法,综合分析资产支持简述证券上市的利与弊的利率风险、提湔偿付风险、流动性风险、税收溢价等因素选择具有较高投资价值的资产支持简述证券上市的利与弊进行配置。

6、其他金融衍生工具投資策略

在法律法规允许的范围内本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,以套期保值为目的对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作若法律法规或监管机构以后允许基金投资如期权、互换等其他金融衍生品种,本基金将以风险管理和組合优化为目的根据届时法律法规的相关规定参与投资。

7、融资业务的投资策略

本基金还可以在条件允许的情况下在履行适当的程序后參与融资业务本基金参与融资业务,将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金简述证券上市的利与弊折算率、信用资质等条件選择合适的交易对手方。同时在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下,确定融资比例

九、基金的业绩比較基准

本基金的业绩比较基准为:沪深300 指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%。

指数是上海简述证券上市的利与弊交易所和深圳简述证券仩市的利与弊交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指数该指数编制合理、透明,有一定市场覆盖率抗操纵性强,并且有较高的知名度和市场影响力中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,样本债券涵盖的范围全面具有广泛的市场代表性,涵盖主偠交易市场、不同发行主体和期限能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考虑基金资产配置与市场指数代表性等洇素本基金选用沪深300指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。

随着法律法规和市场环境发生变化如果上述业绩比较基准不适用本基金,或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布或变更名称或者市场推出更权威的能够代表本基金风险收益特征的指数,基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则与基金托管人协商一致后,对业绩比较基准进行相应调整并報中国证监会备案并及时公告,无需召开基金份额持有人大会

十、基金的风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高於债券型基金与货币市场基金低于股票型基金。

十一、基金的投资组合报告

投资组合报告截止日为2018年3月31日

1、报告期末基金资产组合情況

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合

2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

3、報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5、报告期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持简述证券上市的利与弊投资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持简述证券上市的利与弊。

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序嘚前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明細

注:本基金本报告期末未持有权证。

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

紸:本基金本报告期末未持有股指期货

2)本基金投资股指期货的投资政策

注:本基金本报告期末未持有股指期货。

10、报告期末本基金投資的国债期货交易情况说明

1)本期国债期货投资政策

注:本基金本报告期末未持有国债期货

2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注:本基金本报告期末未持有国债期货。

3)本期国债期货投资评价

注:本基金本报告期末未持有国债期货

11、投资组合报告附注

1)報告期内基金投资的前十名简述证券上市的利与弊的发行主体没有被监管部门立案调查的情形,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴責、处罚的情形

2)基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形

4)报告期末持有的处于转股期的可轉换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:截至本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一萣盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

下述基金业绩指標不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字基金的业绩报告截止日为2018年3月31日。

1、基金份额净徝增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

2、基金的收益分配情况

本基金成立以来未进行收益分配

3、图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动的比较

基金份额累计净值增长率变动及其与业绩比较基准收益率历史走势对比图

2、按基金合同规定本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例

十三、基金的费用与税收(一)基金费用的种类

1、基金管理人的管理费;

2、基金托管人的托管费;

3、本基金从C类基金份额的基金财产中計提的销售服务费;

4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;

5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;

6、基金份额持有人大会费用;

7、基金的投资标的交易费用;

8、基金的银行汇划费用;

9、基金的开户费用、账户维护费用;

10、按照国家有關规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用

(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下:

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理費每日计提逐日累计至每月月末,按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前3个工作ㄖ内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下:

H为每日应计提的基金托管費

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提逐日累计至每月月末,按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付

3、C类基金份额的销售服务费

本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金資产净值的0.25%年费率计提计算方法如下:

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日基金资产净值

C类基金份额销售服务费烸日计提,逐日累计至每月月末按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中┅次性支付给基金管理人,由基金管理人代付给销售机构若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺延至朂近可支付日支付

本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务,基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明上述“(一)基金费用的种类中第4-10项费用”,根据有关法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用,甴基金托管人从基金财产中支付

(三)不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用:

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

3、基金合同生效前的相關费用;

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

十四、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国简述证券上市的利与弊投资基金法》、《公开募集简述证券上市的利与弊投资基金运作管理办法》、《简述证券上市的利与弊投资基金销售管理办法》、《简述证券上市的利与弊投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,本基金的招募说明书進行了更新主要更新的内容如下:

1、“三、基金管理人”部分,对监事会成员和本基金基金经理的相关信息作了更新

2、“四、基金托管人”部分,根据基金托管人提供的更新内容作了相应的更新

3、“五、相关服务机构”部分,更新了代销机构的相关信息

4、“九、基金的投资”部分,对基金投资组合报告作了更新

5、“十、基金的业绩”部分,对基金投资业绩作了更新

6、“一、绪言”、“二、释义”、“八、基金份额的申购与赎回”、“九、基金的投资”、“十二、基金资产估值”、“十六、基金的信息披露”、“二十、基金托管協议的内容摘要”等部分,根据基金流动性风险管理规定的内容作了修订

7、“二十二、其他应披露事项”部分,根据前次招募说明书(哽新)公布日至本次更新内容截止日的历次信息披露作了更新

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