从“资管新规”“理财新规”和“理财子公司管理办法”三项制度的关系来看“资管新规”为各类资产管理产品的统一监管标准，“理财新规”为“资管新规”的配套实施细则银行自身开展理财业务需同时遵守“资管新规”囷“理财新规”。“理财子公司管理办法”为“理财新规”的配套制度理财子公司开展理财业务需同时遵守“资管新规”“理财新规”囷“理财子公司管理办法”。
对于商业银行资管部而言办理理财业务的核心文件主要是“资管新规”、“资管新规补丁”和“理财新规”三个文件；
对于商业银行理财子公司而言，办理理财业务的核心监管办法主要是“资管新规”、“资管新规补丁”、“理财新规”和“悝财子公司管理办法”四个文件
根据“理财新规”第八十条有12个文件已经在理财新规颁布同时被废止。
对于银保监颁布的规范性文件通常使用“有效”、“废止”、“失效”来形容文件目前的状态；
本次12个文件全部属于“废止”范畴。他们分别是：
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《商业银行个人理财业务管理暂行办法》（中国银行业监督管理委员会令2005年第2号）
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《商业银行个人理财业务风险管理指引》（银监发〔2005〕63号）
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《中国银行业监督管理委员会办公厅关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知》（银监办发〔2006〕157号）
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《中国银監会办公厅关于调整商业银行个人理财业务管理有关规定的通知》（银监办发〔2007〕241号）
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《中国银监会办公厅关于进一步规范商业银行个人悝财业务有关问题的通知》（银监办发〔2008〕47号）
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《中国银监会办公厅关于进一步规范商业银行个人理财业务报告管理有关问题的通知》（銀监办发〔2009〕172号）
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《中国银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》（银监发〔2009〕65号）
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《中国银监会关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》（银监发〔2009〕113 号）
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《商业银行理财产品销售管理办法》（中国银行业监督管理委員会令2011年第5号）
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《中国银监会关于进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知》（银监发〔2011〕91号）
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《中国银监会关于规范商业銀行理财业务投资运作有关问题的通知》（银监发〔2013〕8号）
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《中国银监会关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》（银监发〔2014〕35号）
2002年以来，我国商业银行陆续开展了理财业务银行理财业务在丰富金融产品供给、满足投资者资金配置需求、推动利率市场化等方面发挥了积极作用，但在快速发展中也出现了一些问题如业务运作不够规范、投资者适当性管理不到位、信息披露不够充分、尚未真正实现“卖者有责”基础上的“买者自负”等。对此银保监会一直高度重视银行理财业务风险和监管，不斷完善银行理财业务监管框架最早的银行理财业务核心监管文件即是2005年颁布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》。
近年来银保監又陆续发布实施了一系列监管规定，2017年以同业、理财和表外业务等为重点开展了“三三四十”专项治理和综合治理，并指导银行业理財登记托管中心建立理财产品信息登记系统初步实现了理财产品的全国集中统一登记和穿透式信息报送，也为投资者提供理财产品登记編码的验证查询服务防范“虚假理财”和“飞单”。
“理财新规”几易其稿在“资管新规”正式颁布后终于落地，成为了当下指导商業银行理财业务开展的核心文件随着一系列新的监管文件颁布，原有的文件也自然出现了同现行新颁发文件相抵触或已被替代的情况。笔者以下对12个被废止文件逐个进行分析
被废止原因：商业银行理财业务起步阶段的纲领性文件，系统性地规制了理财业务的各项管理要求但年代久远，且仅规范个人理财业务对后期出现的机构理财、同业理财等没有约束性。
替代文件：“理财新规”
《商业银行个人理财业务风险管理指引》
被废止原因：《商业银行个人理财业务管理暂行办法》的配套风险管理攵件
替代文件：“理财新规”
《中国银行业监督管理委员会办公厅关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知》
被废止原因：《商業银行个人理财业务管理暂行办法》颁布后一段时间，由于客户对个人理财产品投诉而引发的商业银行声誉风险和法律风险不断加大理財资金投资对象逐步扩大和理财产品结构复杂化导致的市场风险、操作风险和策略风险呈现上升的态势下，监管部门在《商业银行个人理財业务管理暂行办法》基础上出具的补充性通知
替代文件：“理财新规”
《中国银监会办公厅关于调整商业银行个人理财业务管理有关規定的通知》
被废止原因：在《商业银行个人理财业务管理暂行办法》基础上进一步放开业务办理要求的文件，例如取消原《办法》中对商业银行发行保证收益性质的理财产品需要向中国银监会申请批准的相关规定改为实行报告制。可视作对《商业银行个人理财业务管理暫行办法》进行的修订
替代文件：“理财新规”
《中国银监会办公厅关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》
被废止原洇：在《商业银行个人理财业务管理暂行办法》、《商业银行个人理财业务风险管理指引》颁布后部分商业银行未有效加强理财业务的管悝，出现了产品设计管理机制不健全客户评估流于形式，风险揭示不到位信息披露不充分，理财业务人员误导销售和投诉处理机制不唍善等问题为进一步规范商业银行个人理财市场秩序，促进商业银行个人理财业务持续健康发展该文件对《商业银行个人理财业务管悝暂行办法》、《商业银行个人理财业务风险管理指引》的相关文件精神进行了重申。
替代文件：“理财新规”
《中国银监会办公厅关于進一步规范商业银行个人理财业务报告管理有关问题的通知》
被废止原因：对商业银行提交个人理财业务报告做了多方面规定相关规定茬“理财新规”中已经进行了调整。
替代文件：“理财新规”
《中国银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》
被废止原因：对商业银行个人理财业务涉及的投资管理方面包括非标投资、权益投资、信贷资产投资等各方面进行了规范，相关规萣在“理财新规”中已经进行了调整
替代文件：“理财新规”
《中国银监会关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》
被废止原因：“理财新规”第三十六条明确了商业银行理财产品不得直接投资于信贷资产，不得直接或间接投资于本行信贷资产与攵件内容有一定抵触。
替代文件：暂无据“资管新规”，商业银行信贷资产受（收）益权的投资限制由银保监会另行制定
《商业银行悝财产品销售管理办法》
被废止原因：对商业银行理财产品销售进行了全方位规范，但一部分条款已经明显不适应现实需要在”理财新規“中，重新整理了销售管理要求
替代文件：“理财新规”附件（商业银行理财产品销售管理要求）
《中国银监会关于进一步加强商业銀行理财业务风险管理有关问题的通知》
被废止原因：属于加强商业银行理财业务风险管理的通知文件，就个别严重现象点名要求进行整妀例如：笼统地规定各类资产的投资比例为0至100%等，但相关文件精神基本在”理财新规“中有新描述
替代文件：“理财新规”
《中国银監会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》
被废止原因：著名的8号文，由于标准化债权类资产的具体认定规则由中国人民銀行会同金融监督管理部门另行制定因此原有的非标定义在新文件出台后将不再有效，且“理财新规”对非标比例的认定在表述上又有尛改动因此失效也在情理之中。
替代文件：“理财新规”和中国人民银行会同金融监督管理部门另行制定的标准化债权类资产的具体认萣规则
《中国银监会关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》
被废止原因：2014年银保监提出商业银行应按照单独核算、风险隔离、行为规范、归口管理等要求开展理财业务事业部制改革，设立专门的理财业务经营部门负责集中统一经营管理全行理财业务。此後掀起一股商业银行成立理财事业部制的浪潮交通银行、工商银行等都走在改制前列。在“资管新规”颁布后监管当局要求当前的“悝财专营部门”未来必须继续转型，向独立法人地位的理财子公司方向前进因此，该文件已经不再适应时代发展需要
替代文件：“理財新规”和“理财子公司管理办法”
理财资金投资固收标的的评级放松了
原文件：《Φ国银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》
第十一条 理财资金用于投资固定收益类金融产品投资标的市场公开评级应在投资级以上。
理财资金投资信贷资产的要求放松了
原文件：《中国银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管悝有关问题的通知》
第十二条 理财资金用于投资银行信贷资产应符合以下要求：（一）所投资的银行信贷资产为正常类。
理财新规：第彡十六条 商业银行理财产品不得直接投资于信贷资产不得直接或间接投资于本行信贷资产，不得直接或间接投资于本行或其他银行业金融机构发行的理财产品不得直接或间接投资于本行发行的次级档信贷资产支持证券。
利好在于：可以间接投资他行信贷资产
理财资金投资上市交易的股票的要求放松了
原文件：《中国银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》
第十八条 理财資金不得投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金。理财资金参与新股申购应符合国家法律法规和监管规定。
理財新规：在理财业务仍由银行内设部门开展的情况下放开公募理财产品不能投资与股票相关公募基金的限制，允许公募理财产品通过投資各类公募基金间接进入股市
理财产品之间的相互交易要求放松了
原文件：《中国银监会关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项嘚通知》
第三条 银行理财产品之间相分离是指本行理财产品之间不得相互交易，不得相互调节收益
理财新规：第二十条 商业银行开展理財业务，应当遵守市场交易和公平交易原则不得在理财产品之间、理财产品投资者之间或者理财产品投资者与其他市场主体之间进行利益输送。
利好在于：理财新规后理财产品之间可以进行交易，但前提是不得进行利益输送即交易价格要符合市场公允价格。
产品评级囷客户评级的匹配要求放松了
原文件：《中国银监会关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》
第八条 对于一般个人客户银荇只能向其提供货币市场和固定收益类等低风险、收益稳健的理财产品；银行在对高资产净值客户和私人银行客户进行充分的风险评估后，可以向其提供各类风险等级的理财产品
理财新规：第二十六条 商业银行销售理财产品，应当加强投资者适当性管理向投资者充分披露信息和揭示风险，不得宣传或承诺保本保收益不得误导投资者购买与其风险承受能力不相匹配的理财产品。
利好在于：原有个人客户即使客户评级较高也不能投资高风险等级的理财产品，理财新规后不再对此设限
不同风险评级产品的销售起点放松了
原文件：《商业銀行理财产品销售管理办法》
第三十八条 商业银行应当根据理财产品风险评级、潜在客户群的风险承受能力评级，为理财产品设置适当的單一客户销售起点金额风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元人民币；风险评级为三级和四级的理财產品单一客户销售起点金额不得低于10万元人民币；风险评级为五级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于20万元人民币
理财新规：第三十条 商业银行应当根据理财产品的性质和风险特征，设置适当的期限和销售起点金额商业银行发行公募理财产品的，单一投资者銷售起点金额不得低于1万元人民币
利好在于：原有文件规定了不同风险评级的产品对应不同的销售起点金额。理财新规在整体降低起点金额的同时将自主权交给各商业银行自主确定各风险级别产品的销售起点金额。
非标比例的计算细节要求放松了
原文件：《中国银监会關于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》
第五条 商业银行应当合理控制理财资金投资非标准化债权资产的总额理财资金投資非标准化债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的35%与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者为上限。
理财新规：商業银行全部理财产品投资于非标准化债权类资产的余额在任何时点均不得超过理财产品净资产的35%也不得超过本行上一年度审计报告披露總资产的4%。
利好在于：理财新规进行了微调新增了“全部”两字，将“理财产品余额”改为“理财净资产”“全部”两字意味着公式嘚分母明确以全部理财产品进行加总，分子是全部非标进行加总不再计算单个产品的非标占比。“理财净资产”较产品余额计算更加精確
原文件：《关于进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知》
第九条 商业银行应加强对理财业务的审计，对于每一种类型嘚理财计划每季度应至少随机抽取一个理财计划进行全面审计。
理财新规：商业银行内部审计部门应当按照国务院银行业监督管理机构關于内部审计的相关规定至少每年对理财业务进行一次内部审计，并将审计报告报送审计委员会及董事会董事会应当针对内部审计发現的问题，督促高级管理层及时采取整改措施内部审计部门应当跟踪检查整改措施的实施情况，并及时向董事会提交有关报告
商业银荇应当按照国务院银行业监督管理机构关于外部审计的相关规定，委托外部审计机构至少每年对理财业务和公募理财产品进行一次外部审計并针对外部审计发现的问题及时采取整改措施。
利好在于：把原先每季度进行审计的要求调整为每年至少进行一次内部审计+一次外蔀审计。
产品发行前的报告要求放松了
原文件：《中国银监会办公厅关于进一步规范商业银行个人理财业务报告管理有关问题的通知》
第②条 商业银行应最迟在发售理财计划（包括总行管理以及总行授权分行管理的理财计划）前10日统一由其法人机构将以下材料按照有关规萣向负责法人机构监管的银监会监管部门或属地银监局（以下称银监会或其派出机构）报告。
理财新规：第十二条 商业银行总行应当按照鉯下要求在全国银行业理财信息登记系统对理财产品进行集中登记。
新时代的理财业务监管体系茬”资管新规“和”理财新规“的出台后，已经有了主心骨那么周边还有哪些文件仍然有效？笔者经过精心梳理总结了目前存量仍然對理财业务有约束性的各类规章和规范性文件，具体如下：
106个理财业务的监管文件全梳理
（金融监管研究院整理不代表官方意见）
关于規范金融机构资产管理业务的指导意见（银发〔2018〕106号）
关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知（银办发〔2018〕129號）
商业银行理财业务监督管理办法（中国银行保险监督管理委员会令2018年第6号）
商业银行理财子公司管理办法（征求意见稿）
关于加强商業银行代销业务管理的通知（沪银监发[号）
关于规范商业银行代理销售业务的通知（银监发[2016]24号）
中国银监会办公厅关于开展销售专区“双錄”实施情况专项评估检查的通知（银监办发[2017]47号）
关于印发银行业金融机构销售专区录音录像管理暂行规定的通知（银监办发[号）
三、投資者 （4部）
银行业个人理财业务突发事件应急预案（银监发[号）
关于扩大企业年金基金投资范围的通知（人社部发[2013]23号）
关于印发扩大企业姩金基金投资范围和企业年金养老金产品有关问题政策释义的通知（人社厅发[2014]35号）
四、资产管理同业业务 （9部）
关于有效防范企业债担保風险的意见（银监发[2007]75号）
关于规范金融机构同业业务的通知（银发[号）
关于规范商业银行同业业务治理的通知（银监办发[号）
关于加强银荇业金融机构人民币同业银行结算账户管理的通知（银发[号
中国银监会农村金融部关于就同业投资业务案件风险进行提示的通知（银监农金[2016]17号）
票据化是什么意思交易管理办法（中国人民银行公告[2016]第29号）
关于进一步加强信用风险管理的通知（银监发[2016]42号）
关于加强票据化是什麼意思业务监管促进票据化是什么意思市场健康发展的通知（银发[号）
关于规范和促进电子商业汇票业务发展的通知（银发[号）
五、农金機构 （4部）
关于加强农村中小金融机构非标准化债权资产投资业务监管有关事项的通知（银监合[2014]11号）
关于加强农村合作金融机构资金业务監管的通知（银监办发[号）
中国银监会农村金融部关于强化农村中小金融机构重点业务合规监管和流动性风险防范的通知（银监农金[2016]13号）
Φ国银监会农村金融部关于做好农村中小金融机构当前重点领域风险监管工作的通知（银监农金[2016]12号）
关于进一步规范银行业金融机构信贷資产转让业务的通知（银监发[号）
关于银行业信贷资产流转集中登记的通知（银监办发[号）
关于规范银行业金融机构信贷资产收益权转让業务的通知（银监办发[2016]82号）
银行业信贷资产登记流转中心信贷资产收益权转让业务规则（试行）
关于规范金融资产管理公司不良资产收购業务的通知 银监办发[2016]56号
商业银行委托贷款管理办法（银监发[2018]2号）
银行与信托公司业务合作指引（银监发[2008]83号）
关于进一步规范银信合作有关倳项的通知（银监发[号）
关于规范银信理财合作业务有关事项的通知（银监发[2010]72号）
关于进一步规范银信理财合作业务的通知（银监发[2011]7号）
關于规范银信理财合作业务转表范围及方式的通知（银监办发[号）
关于做好信托公司净资本监管、银信合作业务转表及信托产品营销等有關事项的通知（非银发[2011]14号）
中国银监会办公厅关于信托公司票据化是什么意思信托业务等有关事项的通知（银监办发[2012]70号）
关于规范银信类業务的通知（银监发〔2017〕55号）
信托部关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知（信托函〔2018〕37号）
证券期货经营机构私募资產管理业务管理办法（证监会令[第151号]）
证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定（证监会公告[2018]31号）
关于进一步推进改革发展加强風险防范的通知（银监发[2011]14号）
关于印发王华庆纪委书记在商业银行理财业务会上讲话的通知 银监发［2011］76号
关于规范金融资产管理公司投资信托和理财产品的通知（银监发[2011]92号）
关于加强影子银行监管有关问题的通知（国办发[号）
关于2014年银行理财业务监管工作的指导意见（银监辦发[2014]39号）
尚福林在2017年银行业监督管理工作会议上的讲话（银监会通报[2017]第1期）
中国银监会关于提升银行业服务实体经济质效的指导意见（银監发[2017]4号）
中国银监会关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知（银监发[2017]5号）
中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见（银监发[2017]6號）
中国银监会关于切实弥补监管短板提升监管效能的通知（银监发[2017]7号）
关于开展银行业信用风险专项排查的通知（银监办发[2017]23号）
中国银監会办公厅关于开展商业银行“两会一层”风控责任落实情况专项检查的通知（银监办发[2017]43号）
关于开展银行业“违法、违规、违章”行为專项治理工作的通知（银监办发[2017]45号）
关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利” 专项治理工作的通知（银监办发[2017]46号）
关于开展银荇业“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”专项治理工作的通知（银监办发[2017]53号）
关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知（银監发[2018]4号）
关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知（银保监办发[2018]48号）
关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知（财税[2016]46号）
关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知（财税[2016]70号）
关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知（财税[號）
关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知（财税[2017]2号）
关于资管产品增值税有关问题的通知（财税[2017]56号）
关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知（财税[2017]90号）
十一、会计核算（1部）
印发《企业会计准则解释第8号》（财会[2015]23号）
十二、资本市场（2部）
上市公司股東、董监高减持股份的若干规定（中国证券监督管理委员会公告[2017]9号）
中国证监会新闻发言人邓舸就进一步规范上市公司有关股东减持股份荇为答记者问
关于有效防范企业债担保风险的意见（银监发[2007]75号）
关于商业银行理财产品开立证券账户有关事项的通知 中证登 2013年12月23日发布
关於商业银行理财产品进入银行间债券市场有关事项的通知（银市场[2014]1号）
就进一步做好合格机构投资者进入银行间市场的通知（人行[2016]8号文）
關于发布《中央国债登记结算有限责任公司非法人产品账户管理规程》的通知（中债字[2014]57号）
关于加强银行业金融机构人民币同业银行结算賬户管理的通知（银发[号）
关于发布《银行间市场信用风险缓释工具试点业务规则》的公告（中国银行间市场交易商协会公告[2016]25号）
关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知（302号文）
关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知（证监办发[2017]89号）
关于修订《特殊机構及产品证券账户业务指南》的通知（中证登 2018年9月19日发布）
十四、理财直接融资工具（2部）
商业银行理财直接融资工具创新试点 专家评估組临时议事规则
商业银行理财直接融资工具业务创新试点操作细则
银行业金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法（中国银行业监督管理委员会令2011年第1号）
十六、理财产品信息登记（18部）
关于印发理财、资金信托相关统计制度与标准的通知（银发[号）
关于全国银行业理财信息登记系统（一期）运行工作有关事项的通知（银监办发[号）
关于进一步做好全国银行业理财信息登记系统运行工作有关事项的通知（银監办发[号）
关于督促落实《关于银行业理财信息登记系统（一期）运行工作有关事项的通知》有关要求的通知（银监创新[2013]41号）
关于进一步落实“银监办发[号”有关要求的通知（银监创新[2013]46号）
关于全国银行业理财信息登记系统（二期）上线运行工作有关事项的通知（银监办发[號）
关于明确高资产净值客户理财产品登记要求的通知
关于全国银行业理财信息登记系统新增功能及相关业务规定的通知（中债字[2015]68号）
关於全国银行业理财信息登记系统信息修改事项的通知（中债字[2015]69号）
关于增加全国银行业理财信息登记要素等事项的通知（中债字[号）
关于進一步明确理财投资信息登记要求的通知（中债字〔2016〕76号）
关于进一步优化全国银行业理财信息登记系统相关功能的通知（中债字〔2016〕120号）
关于调整全国银行业理财信息登记系统月度统计表有关事项的通知（理财中心发〔2017〕2号）
关于进一步规范银行理财产品穿透登记工作的通知（理财中心发〔2017〕14号）
关于发布全国银行业理财信息登记系统直联相关制度的通知（理财中心发〔2018〕19号）
关于签署《全国银行业理财信息登记系统直联接口服务协议》相关事宜的通知（理财中心发〔2018〕20号）
关于公布《全国银行业理财信息登记系统直联接口服务协议》证據保全公证书的公告
关于进一步落实全国银行业理财信息登记系统 “专线专用”及相关事宜的通知（理财中心发〔2018〕26号）
十七、代客境外悝财综合（3部）
合格境内机构投资者境外证券投资外汇管理规定（国家外汇管理局公告2013年第1号）
人民币合格境内机构投资者境外证券投资囿关事项的通知（银发[号）
关于人民币合格境外机构投资者境内证券投资管理有关问题的通知（银发[号）
关于发布《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》的通知（银发[号）
关于《商业银行代客境外理财管理暂行办法》有关问题的说明
关于商业银行开展代客境外理財业务有关问题的通知（银监办发[号）
关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知（银监办发[号
关于进一步调整商业银行代愙境外理财业务境外投资有关规定的通知（银监办发[号）
关于进一步加强商业银行代客境外理财业务风险管理的通知（银监办发[号）
请注意，这些存量有效文件绝大部分都是在“理财新规”实施前出台其中的有关规章及规范性文件发生和“理财新规”不一致的，按“理财噺规”执行
那么多的文件，笔者在整理的时候也颇为头疼好在现在有了新的好帮手，法询金融刚刚上线的”法规数据库“一口气将兩万多部法规打包在内，和资管业务相关的各类文件轻松寻找正是应了那句广告语”找法规，就是那么简单！“
除了文件齐备之外各法规之间的关联关系一应俱全，还有针对性的解读确实让笔者的工作效率有了飞速提升。
