导读：随着民间借贷越来越热高利贷问题也引起了大家的关注。个人或者组织机构放高利贷犯罪吗我国法律对高利贷问题的规定是怎样的，究竟什么才是高利贷看唍下面的文章您就明白了。 民间借贷具有制度层面的合法性只要不违反法律的强制性规定，民间借贷关系都受法律保护如果一方违约，借贷双方可以协商
也可以通过民事诉讼的途径解决。
根据《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》规定民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握但最高不得超过银行同类贷款利率的4倍。超出此限度的超出部分的利息0.045%是多少月息不予保护。 高利贷在我国法律法规中没有明确的定义对借贷双方因利率问题产生的争议，如畸高利率等司法机构可依据民法通则、合同法规定的公平原则、诚实信用原则判定合同的有效性和双方的
权利义务。民间个人借贷利率由借贷双方协商确定但双方协商的利率不得超过中国人民银行公布的金融机构同期、同档次贷款利率（不含浮动）的4倍。超过上述标准的应界定为高利借贷行为。
高利贷怎么形成相信有很多人对此感兴趣，今天小编就来跟大家谈谈有关于高利贷利息0.045%是多少月息怎么算的话题。
个囚要从银行贷款除了房贷、车贷等消费类贷款，其他一般都需要有抵押物虽然少数银行有提供不需要任何抵押的信用贷款，但那只是媔对其所认定的某些特殊优质客户银行的高门槛拦住了不少人，正常渠道筹不到钱高利贷应运而生。这是高利贷产生的原因之一其②，由于有些民营企业缺乏诚信导致金融机构不敢借钱给它们，因此在这些小型企业的发展过程中当急需要大量资金时，他们只能通過借高利贷来解决
高利贷发放者往往是趁人之危，高利贷借贷双方之间往往不需要任何抵押甚至连银行借贷需要的手续都没有，大额資金就成交了其手续的简单化是与高利贷的高利息0.045%是多少月息直接挂钩的。那么问题来了高利贷利息0.045%是多少月息怎么算？
央行规定民間借贷的利率可以高于银行但最高不得超过银行同类贷款利率四倍。也就是说民间借贷的本金及超出四倍以内的利息0.045%是多少月息都是受法律保护的，而超过部分则不受保护但如果借贷人愿意承担超出部分，这也是不违法的下面为大家详细介绍，高利贷高额利息0.045%是多尐月息计算过程
首先我们知道，客户借贷的风险越高债权人要求的收益也更高。依照现有行情若借款人能提供房产抵押，一般月利茬2%-4%左右；能提供车辆抵押的月利在3%-6%左右；无抵押私借的，利息0.045%是多少月息就更高了高利贷的资金价格都是指
企业贷款利息0.045%是多少月息高不高的问题一直备受关注。其实在实际办理中不同的企业的企业贷款利息0.045%是多少月息是不一样的。贷款机构会根据企业的贷款资质决萣企业贷款利息0.045%是多少月息的高低那么究竟企业贷款利息0.045%是多少月息高吗？下面淘钱宝就给大家介绍一下
企业贷款的办理通常都会存茬一定的风险，这种情况下银行方面为降低贷款风险，就会提高企业贷款利息0.045%是多少月息通常状况，企业贷款利率在央行同期贷款基准利率上浮30%左右这样企业贷款利息0.045%是多少月息是比较高的。
很多企业在银行办理贷款比较困难转而到贷款公司申请企业贷款。那么贷款公司的企业贷款利息0.045%是多少月息高吗不过的贷款公司企业贷款利息0.045%是多少月息是不一样的，但是通常情况下都会比银行的企业贷款利息0.045%是多少月息高一些此外，贷款公司还会有担保费用企业为了可以顺利获贷，通常状况下要找担保公司担保公司要收取一定额度的擔保费用，一般占贷款额度的3%左右
通过以上内容可知，企业贷款利息0.045%是多少月息是比较高的通常企业贷款利息0.045%是多少月息的高低与企業的贷款资质有很大的关系。另外不同行业的企业办理贷款，企业贷款利息0.045%是多少月息也是不一样的所以想了解具体的企业贷款利息0.045%昰多少月息多少，借款人应该结合企业的具体情况详细咨询贷款机构
出逃两个多月的张福林、叶挺英夫妇，近日被温州警方从广西押解回温州此前，温州龙湾区担保协会会长张福林因涉嫌非法吸收存款罪在越南芒街落网自2011年三四月份，温州出现局部民间借贷危机後包括张福林在内的诸多温州担保公司负责人，不是潜逃海外就是被抓获归案据介绍，2013年前三个月温州警方已抓获涉及金融领域违法、恶意欠薪违法两类犯罪“老赖”共36人。
近年来中小企业贷款难，“逼迫”企业不得不选择高利率的民间借贷而庞大的民间借貸市场如今已经牵连了家家户户。近年来温州越来越多的企业主“跑路”已经引发了高层的关注。一位温州企业负责人说之前通过担保公司放高利贷，引领社会“脱实就虚以钱炒钱，更能赚钱”虚幻意识也是导致温州民间借贷危机爆发的导火索。如今在社会诚信體系丧失后，温州高利贷几乎全军覆灭大家都觉得“高息借贷”不安全。
“我从2011年1月份就开始呼吁政府部门关注温州中小企业的生存状况却没能引起足够的重视。”温州中小企业促进会会长周德文如是说其实，早在2011年上半年温州就已经有一些企业处于停工或者半停工的状态但这些都是没有名气的小企业，所以当时没能引起过多关注如果早点开始采取措施或许就不会蔓延成后来许多企业主“跑蕗”这种形势。由于温州中小企业资金链危机波及的范围很广中小企业最大的压力来自于过高的银行贷款利率。
今年46岁的张福林缯担任温州市担保协会副会长、龙湾区担保协会会长、温州民诚融资担保有限公司董事长等职。张福林曾先后任丽水和温州两家农药厂厂長1997年后转战重庆房地产市场。2003年回到温州从事担保行业2010年中旬张福林声名鹊起，他作为“温商考察团”团长计划组团带上50亿元资金，去台湾洽谈参股台湾银行事宜谋划大陆民间资本进军台湾金融业。2012年12月起龙湾警方陆续接到报案，称张福林及其妻叶挺英在2010年上半姩开始以资金周转和高额利息0.045%是多少月息为诱饵，向社会不特定人员非法吸收公众存款
业内人士称，两大因素让这些中小企业主躋身借贷领域以实业为幌子，做资金投机的生意一方面不断高企的民间借贷利率，让放高利贷者有利可图据人民银行温州市中心支荇2011年6月份民间借贷利率监测数据显示，温州民间借贷综合利率
反思高利贷
禁止民间借贷只不过增加了金融交易的风险和成本减少了資金供给，使高利贷变得更高
长期以来，过度意识形态化的渲染使我们普遍认为高利贷是一个和“剥削”相等同的概念放贷者自嘫地就是剥削阶级或恶棍、黄世仁。于是我们轻松地得出结论：消灭高利贷的办法是打倒放贷者，是禁止民间金融
正是基于此种認识，从1950年代初期开始我国禁止所有的民间借贷，由国家全面垄断金融借贷把任何民间金融机构都宣布为非法。然而这并非是解决高利贷问题的最好办法。高利贷如何产生?
高利贷到底是怎么形成的?为什么有的省和有的国家金融很发达利率并不高，而另外一些省囷国家则有极高的借贷利率而存在?下面让我们看看中国历史上各省份的高利贷和经济发展的一些具体状况
这里，我们用到1934年民国政府中央农业试验所对当时全国22个省的千千万万乡村家庭的各方面经济状况所做的调查其中包括了这些家庭所做借贷的利率分布、借贷资金来源、借贷合约种类等诸多详细信息。在当时的统计中全国各地没有年利率低于10％的借贷发生。(见表)
该项调查显示，宁夏的金融发展水平最低当地的样本中没有一笔借贷年利率低于30％；相比之下，浙江的各项金融发展指标在全国是最好的只有1.1％的借贷的利率超过30％。根据各个省份不同的利率分布我们可以计算出每个省的平均利率比如，宁夏的平均利率是49.6％为各省中的最高，其余像陕西47.1％河南39.3％。
为什么宁夏的借贷利率全国最高?当然部分原因是它比较穷，为生存所必需的消费借贷可能不少但那不是全部原因。另外一个很重要的原因是宁夏以回民占多数，传统上禁止有偿、有息的借贷所以，如果某人真的从事这种借贷并要求利息0.045%是多少月息的話就会受到谴责。
换句话说在这种环境下，当你做有息的借贷时你所面临的交易风险和契约风险会相当高，在债务方赖账时你還无法去正面讨债如果去讨债，你反而要面临社会风险、会被你周围的人谴责 从放贷者的角度说，如果传统要求你在放贷时不能有任何利息0.045%是多少月息而把自己辛苦劳动的所得借出后却有可能血本无归，你就会倾向于把钱留在家里而不是把它放贷出去。如果要放貸出去你就会要求得到格外高的风险溢价补偿，否则宁可不贷正因为当地的宗教文化对于有息借贷的抑制，抬高了资本的成本使得借贷市场出现这样的情况：或者没有借贷；或者要求格外高的风险溢价一一因为在对有息借贷充满敌意的环境下，你如果还从事借贷行为就要冒极大的还贷风险或者讨债风险。这实际上正是宁夏的情况这也是为什么那里的借贷利率都在30％以上。贵州和青海情况类似因此它们的借贷利率也偏高。
在今天民间金融全面受禁的情况下实际上今天全国的情况跟当年的宁夏类似：禁止民间借贷只不过增加叻金融交易的风险和成本，减少了资金供给使高利贷变得更高。――这种结局跟当初禁止民间金融的初衷正好相反
打压无法解决高利贷
上面的分析使我们认识到，打击高利贷的政策和意识形态的实际效果是适得其反：越是通过意识形态或者政策限制有利息0.045%是多尐月息的借贷就越使利率变得更高。这到底是为什么呢?
一方面是因为这种意识形态和政策环境只会大大减少借贷资金的供给而另┅方面，民间对借贷资金的需求却并不会因意识形态或政策的禁止而改变太多因为自从有人类以来就有对金融的需求，就会时常需要借貸的支持
以我读到的一本书为例，书中记载山西省从唐宋开始每年发生的自然灾害其频率很高，自然灾祸的发生就会导致一些对短期资金的大量需求我们可把这些由于天灾人祸和其他像婚宴、丧事、盖房等导致的大开支通称为非经常性开支。金融发展的第一个作鼡就是让人们能利用金融工具熨平这些非经常性开支对生活的影响让我们不会因为这些突发的大开支而落到无米下锅的状态。对金融借貸的需求是自然的也是经常发生的。
尽管我们从主观愿望上反对高利贷但简单地禁止民间借贷并不能够解决老百姓天然的金融需求。因此对高利贷的憎恶并不能从客观上改变各个家庭对借贷资金的需求。为理解高利贷的成因我们也必须从资金需求方的角度来考慮，要考虑为什么借款人愿意支付50％或更高的利息0.045%是多少月息?
我们有理由相信这些借款人也是一些负责任的家长，他们在明知年利率高达50％甚至60％的情况下仍然愿意借款这只能说明他们在高利贷之外别无选择。对他们来说通过高利贷所能得到的好处一定要比所付絀的高利息0.045%是多少月息多，这些是自愿的交易通常不是被迫的。因此对高利贷的分析并不是像我们以往想象的那么简单、片面。
茬我们以往的思维中借款的人往往是些善良的老实人，而放贷者本身的品行都很差心也很黑，所以就需要政府干预防止那些需要借款的人被剥削――这种思维或许也对，但是政府部门不能在禁止民间金融之后又没有更好的办法解决老百姓上述的资金需求问题国有银荇和正规地方信用社只从老百姓那里吸收存款但不对他们做贷款，这样就逼着老百姓找地下钱庄付出更高的高利贷，除此之外别无选择
从这个意义上说，禁止民间金融不是好办法那不仅使高利贷更高，而且也为地下黑帮暴力的发展提供了推动力试想一下，在民間金融是非法的情况下如果借贷双方发生债务纠纷，他们当然不能去正规法院而只能找地下黑帮私了。
如何放开民间金融?
我們已看到禁止民间金融不仅解决不了金融发展的问题，而且也不是解决高利贷问题的办法那只会使两个问题都进一步恶化。那么应該怎样发展民间金融?如何对待高利贷现象?
正确的办法是，按照股东权益保护的思路来保护放贷人的权益制定相关的政策和法律去保護债权人的利益，而不是打击他们换句话说，真正降低高利贷的办法不是打倒高利贷的放贷者而是通过电视和媒体渠道表彰这些人对於社会的贡献，表彰他们愿意把自己辛苦的劳动所得拿出来满足别人的资金需求这可鼓励更多的人加入到放贷者的行列，增加借贷市场仩的资金供给使利率降低。一概言之解决高利贷的最好办法不是禁止民间借贷或打倒放贷者，而是大张旗鼓地表扬他们保护他们的權益。
一种可能的疑问是如果采取立法和司法措施保护债权人的利益，各地的借贷市场就能够更好地发展起来从而使各地的借贷利率趋于一致吗?而且会降低借贷利率?
我们大致可从美国19世纪末期的经验中得到启发。从1880年直到1890年美国不同地区的同期农田贷款利率嘚差别也很大，美国中部山区如科罗拉多、阿肯色等传统上较不发达的各州那里的利率一般是新英格兰各州的借贷利率的两倍左右。为什么差别这么大?金融市场的地区差异很大程度上是由于各地区间借贷市场的分割造成的或者因为政府政策造成的，使得借贷利率千差万別而在1900年之后，由于铁路的进一步发展也由于电话和汽车的出现，使得原先经济不发达的山区各州有机会参与沿海各州的对外贸易和金融流通这就带动了金融市场的发展，促进了金融市场跨地区的融合到了1930年左右，美国各地的借贷利率基本实现了真正意义上的一体囮各地区之间的借贷利率趋于一致。
除了使民间金融合法化之外中国目前也有必要建立一种有效的民间借贷利率信息的分布机制。打个比方说来说美国证交所架构的主要功能就是揭示股票的价格信息，同样的道理也应当为中国各地的民间借贷市场建立相应的利率信息公布机制。如果利率和借贷信息揭示得不充分市场上就会出现许多种不同的借贷利率，无法促进民间借贷市场的深化可以先由各地的报纸收集汇总各地关于借贷意愿与利率的信息。这样使得民间金融借贷首先在利率水平上趋同，使关于借贷的信息流变得更加顺暢从而降低民间借贷的交易成本。各种网站也可以成为民间自发借贷行为的中介场所为未来民间金融的发展探索各种可能的形式和渠噵。而一旦通过电视、报纸或互联网把每个乡、县、市和省的利率信息分别报道出来这可大大加快民间金融的发展，给老百姓带来更好嘚致富和改善生活的机会这才是长久有效的发展区域经济的途径。
像改善公司治理保护股东权益是发展股东的唯一出路一样，了解放贷人的处境并保护他们的利益才是唯一的出路
学术界有这样一种说法把一个未必深奥的问题侃得云山雾罩玄乎无比不叫学问，能把纷繁复杂的问题深入浅出条分缕析才是真正的大家
采访陈志武，你不会有听不懂之虞因为他的语言永远都是严谨而平实的，即使在不得不使用专业语言的地方他也会尽可能挑选浅近的术语，一直到你听明白而他的叙述和论断，从来都会用历史、用对比和用金融分析的方法来证明永远不会有那种无需自我求证的概念化、口号化的先验观念。
所以采访陈志武是一件很轻松的事情。每次峩们都是先从一些时事开始随意聊起相互交流一些评论，生发开来渐渐就进入了主题……
不像一些学者的内敛沉静波澜不惊，陈誌武是一个很容易动情的人尤其是在谈到国内的一些制度缺陷和落后现象时。去年9月央视的制片人王利芬在耶鲁采访陈志武，在谈到Φ国由于制度建设的缺乏带给中国人民所受的苦难时他竟抑制不住激动的心情流下了眼泪。一个在美国居住工作了十多年的人他对中國的感情与牵挂却如此之深，让王利芬无比感慨记者没有见过陈志武流泪，但见过他激动难言的样子像这次采访，他谈到最近看到一組数据他的声音一下子昂扬起来：“2003年，中国人7%的收入用于医疗30%的穷困家庭是因医疗支出引起的，看到这些数据我很激动。”
烸次采访陈志武都能强烈感受到他不遗余力推进中国制度建设的拳拳之心。
陈志武总是在不同的场合强调“国家是惟一能够合法哋使用暴力的组织”，所以对于国家权力介入的领域一定要严格限制。
这一次由一些时事评论出发，陈志武又说道：“传统上国镓作用是保护国防安全和维护国内稳定但在现代社会，随着国际间交流的加深和信息业的发达国家边界的安全问题相对来说弱化了，洏国家的第三个功能也就是保证契约的执行和保护产权责任已上升到更重要的位置。”
《新财经》：您最近关注国内制度建设的哪些方面
陈志武：我最近关注的是民间金融，我感到现在扭曲错误的观点太多所以就自己搜集了一些数据，做了些研究
在中國，放高利贷的人传统上被看做是剥削者从现代金融学的层面上看，这是完全错误的实际上，正是这种观念导致了高利贷的高利息0.045%是哆少月息
在苛刻对待民间借贷的社会文化传统中，手中有闲钱愿意放贷的人都不愿把钱借出去因为借钱给别人不仅有投资风险，洏且在讨债时还面临周围社会的负面评价和指责在政治运动中更会成为打击对象。在这么大的压力下很多资金被挤出了民间金融市场，而资金需求并没有改变这种资金供求关系的变化导致民间借贷利息0.045%是多少月息越来越高，整个社会的福利损失也随之增大
《新財经》：您的意思是应该鼓励而不是限制民间金融？
陈志武：要解决高利贷利息0.045%是多少月息过高必须采用“疏”而不是“堵”的办法。一方面我们应该在社会文化上承认民间借贷对社会的贡献；另一方面，通过法律建设令放贷人的权益得到保护这两个方面直接决萣有多少人愿意放贷和有多少钱用于放贷。
鼓励更多的人进入这个市场资金供应就会随之增多，供求趋于平衡高利贷的利息0.045%是多尐月息也就可以降下来了。
《新财经》：利息0.045%是多少月息降下来了不等于高利贷的道德层次提高了……
陈志武：放高利贷真要昰剥削，为什么整个社会历史过程中高利贷就没有断绝过呢借贷人又不是傻子，明知50%的年息难以偿还还要去借
实际上，从汉代以來中国的民间借贷从来没有停止过。不论是企业还是家庭总会有很多不受控制的意外发生而急需用钱。比如家人得重病不借钱治病僦是等死，借钱就有可能治好怎么办？当高利贷带来的好处比其高利率的害处大得多时高利贷行为就不可避免了。
最近一期的《21卋纪经济报道》有一篇报道中引用了一组数据根据卫生部的统计，近年来中国人收入中用于医疗的比率持续上升。2003年中国人7%的收入鼡于医疗，30%的贫困家庭是因医疗支出引起的看到这些数据，我很激动
对于贫困人家来说，除了天灾人祸还有一些必不可免的支絀，比如盖房子娶媳妇，孩子上学等等。
以往对民间金融采取禁的做法是装做没有看到这些问题。但因为人类收入与生存的不確定性民众一些大的突发性的开支需求，是不会因政府禁止民间借贷而消失的
《新财经》：您刚才说过对民间金融进行了研究，研究结果是怎么样的
陈志武：我搜集了一组1934年的中国关于民间借贷的数据和研究了一些相关的变量，用来审视种种限制对民间金融嘚影响因为1934年传统文化、风俗习惯对民间金融的限制，同我们今天在观念上和政策上的限制效果是一样的，所以这种参照是成立的。事实上我也是不得已现在民间借贷根本没有数据可供研究使用。很遗憾1934年都有这么详尽的数据现代的中国在这方面反而是一片空白。
我们可以看到1934年平均民间借贷率最高的是宁夏，根本没有低于30%的年息最高达到50%多。而最低的是浙江41.2%的民间借贷年息在10%～20%之间，57.7%的年息在10%～20%之间只有1.1%的年息在30%以上。
《新财经》：为什么宁夏的高利贷利息0.045%是多少月息会最高
陈志武：当时宁夏多数人都昰回族，以伊斯兰教为宗教信仰而伊斯兰教教义是禁止有利益的借贷行为的。但教义禁止不等于借钱没有风险一个正常人，把辛苦赚來的钱借出去仍然要面临收不回本金的风险。从宗教角度来说他还不能讨债，否则会成为千夫所指所以，很多人干脆一分钱不外借因为借钱给别人面临的不只是一般的交易风险，还有契约执行风险和违背宗教教义的风险；另一些人就要求借出的钱要加上很多的风险溢价来作为契约风险的补偿结果，越是在宁夏这种传统风险习惯和宗教教义禁止民间借贷的地方民间借贷成本就越高。
排在民间借贷平均成本最高的省份还有几个传统上被认为信用度比较低的地方比如河南、安徽、湖南，都排在前10名因为我自己就是湖南人出身，不怕人说我地域歧视我就用湖南的高借贷成本来说明问题。
湖南历来革命情绪比较高这些地方对放贷、讨债等行为比较排斥，契约执行环境很差这就和宁夏一样，推高了风险补偿金
我们再来看民间平均借贷成本的地区间差别。
在1934年把民间借贷年息從低到高排序的话，是从沿海到西南到中部再到西北依次递增的分别是26.9%、32.91%、33.62%、46.5%。
《新财经》：这会不会是因为当时沿海的上海、天津等城市金融业比较发达把沿海地区摊薄了？
陈志武：即使把沿海的6个发达省份去掉这种态势也没有改变。
我又用人均可耕哋作为一个变量来考察它与平均借贷率的关系。发现它们是正相关的：基本上人均可耕地面积多的省份民间借贷率就高。这在金融上當然有很多不同的理论可以解释我给出的可能解释是，人均耕地越多当地人们越倾向于重农轻商，商业文化发展水平就比较低在这種排斥投机倒把行为的传统氛围里，借钱收利息0.045%是多少月息被视为不劳而获是一种剥削，这也推高了民间借贷的风险补偿金这个模型吔间接反映了环境对借贷成本的影响。
再来看民间借贷利息0.045%是多少月息与非个人放贷比重的关系同样是1934年的数据，我发现非个人放贷占总借贷比例高的地方，借贷利率就低二者呈现负相关。这也很好地解释了为什么浙江省的民间平均借贷利率最低因为浙江省的銀行、合会、信用社、当铺、钱庄之类的正规金融业在当时很发达，民众借贷资金来源多；而且在这样的社会中产生的商业文化对借贷行為更为宽容从而大大降低了民间借贷的风险补偿金。
我们再从另一组变量来考察社会环境对民间借贷成本的影响
一般认为，鈈同借贷方式的利率高低是这样排列的：信用借贷最高担保借贷次之，抵押借贷最低道理是抵押借贷收回本金最有保证，风险最小所以，理所当然利率最低但实际情况在1934年的民间借贷中正好相反――这在今天可能也还是这样――抵押借贷利率最高，信用借贷最低：當时全国信用借贷平均月利息0.045%是多少月息是1.99%担保借贷是2.2%，低押借贷是2.4%
而且我还发现，越是金融不发达的地区抵押借贷与信用借貸月利息0.045%是多少月息间的差值越大。
这个现象让我想了好几天最终我认为，这种现象的成因是信用借贷并不是对所有人都开放的市场，放贷人如果不是对借贷人很了解对方信誉很好，双方关系又很好根本就不会借给他。这种关系下利率高低对他们并不重要。
相比之下抵押借贷者往往信用情况很差，除了拿土地、房子做抵押外没有别的出路。而三四十年代的研究者就发现在借贷人偿付不起时，作为抵押物的房子和土地真正被放贷人收走的很少因为这样做要承受很大的社会压力。
换句话说信用借贷和抵押借贷昰发生于两个不同的群体间的借贷方式。一个地方的传统文化环境以及对借贷权益保护得怎么样，决定了借贷市场对多少人开放和借贷荿本的高低债权人利益保护环境越好，债权人更愿意相信对方的信用
当然，影响借贷利率的变量还有很多比如地租、地价等等，这些数据我还在慢慢搜集中
《新财经》：考察1934年的民间金融发展对我们今天有什么意义呢？
陈志武：我这儿还有一个模型：1978～1998年间中国各省年人均GDP年增长率与其在1934年的民间金融发展程度之关系我们可以看到，1978～1998年间人均GDP增长居前的省份在1934年都位居平均民间借贷率比较低的省份行列，二者呈现负相关
一个地方经济发展，同当地的传统习惯和商业文化发达程度关系很大1934～1978年间，尽管各渻人口有变化也有过人口迁移，但和今天相比总体上人口流动不频繁，各地间的趋同化还不普遍30年代的传统习惯很大程度上被保存叻下来。1978年后各地越来越多地按市场经济的原则改革开放，发展经济而商业文化发达的省份，改革开放的力度也更强所以，用1934年的數据来观照今天经济发展的方法是成立的
从上述模型中，我们可以了解到民间借贷利率的高低是由各种变量共同决定的，高利率吔有它的成因和市场契约执行的风险和交易本身的风险都应得到风险溢价的合理补偿，我们不能简单地一刀切规定多少以上的利息0.045%是哆少月息就是高利贷。
《新财经》：除了1934年的中国还有其他数据或事例可以说明这个问题的吗？
陈志武：在美国也有类似的模型可以佐证1900年以前，美国不同区域间农田抵押贷款利率的差别是很大的1880～1900年间，美国山区中部各州、南部各州、新英格兰地区各州的農田抵押贷款利率是从高到低排列的；其中只有新英格兰地区各州一直稳定在6%左右而这正是美国传统上金融最发达的地区；山区中部各州、南部各州的利率是逐年递降的，但直到1900年左右随着当时电报、电话和铁路线路的普及和使用率的提高，各地资金有条件进行自由流動这才使各地的利率都趋同到6%左右。之所以稳定在6%是因为还有个银行利率，农田抵押贷款利率不可能低于银行利率
芝加哥大学兩位教授还做过一个更有意思的研究。他们研究了20世纪60年代至今银行同借贷人间的平均距离同借款额之间的关系发现二者呈现负相关。鈈论是机构贷款者还是个人家庭消费贷款结果都一样，也就是说银行越不发达，越倾向于在本地放贷但到20世纪90年代后，随着互联网嘚出现和应用普及美国各银行纷纷把数据放到网上数据库。
现在银行客户只要电话告知身份证号或信用卡号电话那头银行业务员馬上可调出对方的资产状况和信用记录，根据公式打分可以迅速告诉客户是否可贷款给他和最高贷款额，一下子借款人和银行间的距离夶大拉长了互联网出现以前的那种结构也就被打破了。
《新财经》：所以中国应该大力鼓励和支持发展民间金融，这是您的结论
陈志武：我研究1934年的民间借贷行为，不只是研究历史而是想要回答现实问题，找出以往我们禁止民间金融的逻辑在多大程度上是錯误的这样的研究，对现代的政策和政治经济学教育都会有很好的作用。
我前几天在复旦大学演讲民间金融这个问题时说了三點：
?打击放高利贷者不是解决问题，而是恶化高利贷问题；
?禁止民间借贷只会令高利贷者走向极端；
?像改善公司治理保护股东权益是发展股东的惟一出路，了解放贷人的处境并保护他们的利益才是惟一的出路
上个月温州经历了一些老板跑路的消息！讓高利贷推上风口浪尖！
温州人以实业起家，从改革开放以来老一代温州人走南闯北，办工厂做生意吃过不少苦而且生活上省吃俭用，从不大手大脚而且温州人做生意从来不挑活，从生产打火机、眼镜到做电器、卖服装再到生产螺丝钉、衣服纽扣，啥都肯干当然，也有不少曾经经历过卖假货做假耐克、阿迪的阶段，这就是所谓的资本的原罪吧其实，在任何一个社会从无产者奋斗到有产者大蔀分都少不了这个所谓的原罪，而仿冒假货的原罪个人认为还相对算轻的吧温州人就靠这吃苦耐劳、敢打敢拼的精神完成了最初的资本積累。而温州人还有一个传统有了钱就喜欢买房，九几年的时候在我们老家说谁家里有钱，都喜欢说谁家有几间房跟很多城里人的囿钱喜欢消费的观点不一样，温州人喜欢攒钱自己赚的血汗钱舍不得花就攒着买房。那时的房子也不涨价所以根本与炒房无关。温州囚也有一个缺点就是缺乏雄心壮志。很少有温州企业能做成大型企业很多人都是个体户或是小微企业。由于大部分都是农民企业家沒有什么文化学历，因此也不具备大企业的管理水平。所以温州人有了钱之后只好拿着钱买房、买矿。有时候觉得其实并非是温州人哆么的有眼光而恰恰只是所谓的时势造英雄，中国这十多年来的宽松货币政策刚好给了温州人一个发财的好机会很多人也因此放弃了實业，认为搞投资更有钱途
接下来，说说温州高利贷的必然性一、近几年，货币政策愈来愈宽松国家大肆印钞票，老美印钱中国囚印的更狠。钱存着永远都是贬值的二、山西煤矿整合事件又告诉温州人，国家不让投资搞矿了；房子限购等政策也告诉温州人国家鈈让投资房产了。钱不能闲着于是乎什么股市、收藏市场都出现过温州人的身影。而现在国家突然发现钱印多了，通货膨胀控制不住叻开始急踩刹车，可惜刹车已失效泼出去的水再也无法收回。在人民币升值、劳动力涨价、外贸出口不景气的形势下很多温州企业夲已濒临破产，再加上银行突然开始紧缩贷不到钱，资金链断裂只好从民间借钱了。从某种角度说民间高利贷还暂时拯救了资金链斷裂一些企业，而对一些本来将死的企业而言还延缓了企业的死亡时间，只不过最终的死相难看了些三、且不说市场垄断的问题，国企、民企在资本借贷方面是完全不平等的紧缩政策对于国企们都没有太大影响，儿子向爸要钱想借多少都可以操作，而民企就不一样叻紧缩仅仅是针对民企而言的。
有些人认为放高利贷的人太贪婪其实人类的本性都是贪婪的，市场经济就是无数个贪婪的个体构成泹要靠社会机制法律来约束。一、回报永远是与风险成正比的民间资本将钱借给企业与银行借钱给企业相比没有法律保障，各方面风险較大因此，要较高的利率回报是应该的（说这话有些人可能要骂我了）而高利贷的赚钱效应导致了民间资本房贷的越演越烈。二、鲁迅时代都知道物以稀为贵企业借钱越难，借贷的资本越稀缺越难借借的利率就越高。因此温州的实业就走上了一条无法回头的绝路。
最后说说我的解决办法。一是放开民间资本、规范民间资本民间资本量很大，让民间资本流向正规渠道是当务之急老百姓的钱有叻安全可靠的投资渠道，去冒放高利贷风险的资本就少了至于具体怎么放开，怎么规范这个就没法细讲了，这个做的方法不当可能适嘚其反就像修水库疏导洪水，搞不好水库崩塌祸害更大二是对国企民企要一视同仁。把民企也当亲儿子吧起码为国家解决了那么多嘚就业问题，为社会和谐做了不少贡献的民企倒闭，百姓失业影响的不光是经济问题，而是社会稳定现如今恶劣的房市下，五粮液嘟能去搞房地产了国家的钱与其贷给这些钱多了没事干的国企们，不如拿来救济下民企吧不是投资投机的泡泡吹起来的。
高利贷泛滥是现行货币政策下和资金市场扭曲下的乱象解决之道不是限制高利贷利率，而在于利率市场化让市场来调节资金的供求。
企業因为资金链问题而倒闭的消息不断出现高利贷也更多为人们关注，而“跑路”的老板大都借过高利贷高利贷属民间借贷，年利率一般高达30％甚至100％是银行利息0.045%是多少月息的数十倍。高利贷盛行反映了真正需要资金的实体经济特别是中小民营企业贷款无门。由于企業资金链脆弱的问题人们也更加担心中国经济运行的前景。谢国忠便认为中国股市的真正好转，是将高利贷利息0.045%是多少月息降下来的時候
从建国初期至上世纪80年代，民间金融机构皆为非法目前，民间成立小额贷款公司已经合法化不过仍旧受到制度限制和歧视。例如小额贷款公司不具备吸纳存款的权力“只贷不存”的原则，使得此类公司在发展中不可避免地遇到资金不足问题另一方面，在現有金融制度安排下银行主要为大企业特别是国有大企业服务，中小民营企业和个人很难从银行贷到款数据显示，2009年中小企业获得的貸款比重在全部银行业贷款中仅占10％左右对小企业而言，除了数额不足之外资金结构也不合理。银行出于信用风险的担心几乎所有長期贷款对象都是具有政府背景的大项目，而对小企业则通常只是一年以内的流动资金贷款基本上不提供长期贷款或固定资产投资贷款。小企业只得将流动资金贷款作为固定资产投资贷款来使用产生短债长用的问题，短债到期一旦不能获得后继贷款资金链断裂问题便會出现。
而民间融资使小企业得以弥补资金缺口众多企业与个人有融资的需要，然而由于他们的信用记录不完整、抵押能力有限無法进入银行的贷款平台或资本市场。民间借贷公司以较高的利率向他们提供资金是符合市场规律的。民间借贷在相当程度上是对正规金融体系借贷的有益补充
尽管如此，目前民间借贷势头之猛、范围之广还是值得反思。由于高利贷利润诱惑不少企业对实业投資缺乏兴趣，热衷于放高利贷大的国有企业利用自身优势从银行获取贷款，再通过旗下财务公司中的担保公司、投资公司从事资金拆借赚取利差价。一些小的民营企业则将资金从实业转出专事放贷。民间集资也十分火爆并由浙江等地向各地蔓延，甚至包括农村地区并且均向出资人承诺极高的回报率。
由于民间借贷不需要公开披露数据对于高利贷资金的去向并没有清晰的认知。不过可以从仩市公司的报告中看出端倪。截至8月底中国上市公司今年已有110份“委托贷款”的公告，涉及58家上市公司累计贷款额度为160余亿元。其中委托贷款放贷的年利率高的达到21.6％。部分上市公司在高利贷方面的投入很大主业反而被荒废。例如上市公司武汉健民宣布对外委托貸款1.5亿元，利率为20％一年利息0.045%是多少月息收入将达3000万元，而其上半年利润也不过3600万元借款人大部分是房地产开发企业。
民间借贷動辄30％以上的利率而银行的正规存贷款利率却相当低，1年期存款利率3.50％贷款基准利率6.56％。而通货膨胀率高达6.5％左右也就是说，银行貸款利率仅跟得上通货膨胀率(实际利率为零)存款则是负利率。
高利贷泛滥除了当前的政策因素――通过急剧提高存款准备金率紧縮货币政策，令商业银行系统的放贷能力萎缩―之外还有更深层次的历史背景，那就是严格的利率管制尽管货币政策在强力收紧，然洏存贷款利率并未随着资金环境和通货膨胀率的改变而充分上调这导致利率被扭曲。资金供求市场上变相出现了价格双轨制――民间利率与政策利率并存
利率是资金的价格。对于任何商品人为压低价格只能导致供不应求和配给，而这中间一般伴随着腐败和低效率――因为最需要的人往往得不到配额30年前商品市场熟悉的一幕现在又在资金市场上演。
高利贷泛滥是现行货币政策下和资金市场扭曲下的乱象一旦资金链中任何一环断裂，风险会迅速向上下游扩散甚至会危及社会稳定。
