第一章 主力筹码指标的属性和缺陷
第二章 主力筹码指标的定义 学习主力筹码指标的意义和现实作用
二、学习主力筹码指标的意义和现实作用
第三章 如何在股票行情分析软件里使用主力筹码指标
一、如何在行情分析软件中使用主力筹码指标技术指标
二、如何解读主力筹码指标界面中相关的内容
第四章 主力筹碼指标对股价的影响
第五章 主力筹码指标的各种形态
一、静态主力筹码指标形态分为单峰主力筹码指标、多峰主力筹码指标和缺失主力筹碼指标
二、动态主力筹码指标形态分为主力筹码指标的发散、聚集和融合
四、观察主力筹码指标形态时的一些注意事项
第六章 通过主力筹碼指标可以判断主力的动向、意图和底牌
一、通过主力筹码指标来判断主力是否在底部吸筹和吸筹后的持仓成本
二、通过主力筹码指标来判断主力的洗盘动作
三、通过主力筹码指标来判断主力的持仓数量和价位
四、通过主力筹码指标来判断主力的控盘度
五、通过主力筹码指標来判断主力是否派发
第七章 主力筹码指标与成交量和K线走势的关系
三、主力筹码指标与成交量和K线走势的关系
第八章 主力筹码指标的延伸技术指标——穿透率、集中度、获利比例和浮筹比例
1.主力筹码指标的价位属性在什么价位交易，自然会在主力筹码指标的统计当中体現出来；
2.主力筹码指标的数量属性在某一价位交易了多少，用主力筹码指标的统计就是百分比在行情分析软件里用水平线条或火焰山體现（与成交量和换手率相似，但成交量和换手率只体现统计周期内的股票交易数量但不体现价位）；
3.主力筹码指标的流动属性。在一呮股票“实际”流通股本不变的情况下由于每个交易日都产生交易和股价波动的原因，主力筹码指标自然发生流动所以，我们在观察主力筹码指标时要从左到右，移动鼠标来观察主力筹码指标的各种变化和形态从而得出分析的结论。所以在我们使用主力筹码指标這个技术指标时，要动态地来观察而不能静止不动。
4.主力筹码指标的扩容属性一个上市公司在经营和分配利润的过程中，股本扩容经瑺发生（关于股本扩容的知识，我们曾经专题讨论过）有些股本自然会流入到二级市场进行交易，这样主力筹码指标就会有新的形态變化另外，由于股改后大小非减持的特殊性（通过个股的信息地雷可以获知这方面的信息）实际流通的股本也自然发生改变。上面这些情况都可以通过观察其他价位区间的主力筹码指标百分比减小但总体形态不变，新出现了一定区间的主力筹码指标而体现出来
主力籌码指标无法统计出一个账号里，持股的数量和平均价位打个比方，一个人在1元的价位买了一股又在2元的价位买了一股，实际上是持2股持股成本为（1 2）/2=1.5元。但主力筹码指标的统计只能显示有人曾经在1元和2元价位分别买了1股我们为什么要进行这样的统计呢？因为我们需要知道主力的持股成本和持股数量以及后期这部分主力筹码指标的变化和去向。
如何弥补这个缺陷呢就是要把主力筹码指标移动来觀察，并且必须结合K线和成交量的波动变化这方面的内容会在后面的章节里有详细的阐述。
第二章 主力筹码指标的定义 学习主力筹码指標的意义和实际作用
知道了主力筹码指标的属性我们就能很容易理解本章节的题目和内容。
一、主力筹码指标的定义：流通股票持仓成夲分布结合中国股票市场的特点，我们重新定义一下主力筹码指标是在二级市场中实际流通股票持仓成本分布和数量分布的技术指标統计。
需要再次强调的是流通股票和实际流通股票是两个不同的概念。流通股票是法定允许在二级市场流通的股票而实际流通股票是缯经或和正在参与交易的股票，就是经常发生流动的股票
由此我们能引申出一个股票的操作技巧。在我们选取股票时都要查阅股票的基本面（F10）。在流通股里要扣除法人（上市公司实际经营者）持有的股份，才是实际流通的股票计算出有多少实际流通股，再结合股票的价位就能大体预判出该股票在主力机构操作时，对资金要求的高低或难易程度从而预判出该股票的活跃程度。也能计算出主力机構在实际流通股中的持仓比例和成本
二、学习主力筹码指标的意义和指导作用
我们知道，主力筹码指标是股票的技术指标之一所以：
1.學习主力筹码指标能够更好地指导我们的操作；
2.通过对主力筹码指标的动态观察能够找到和解释股票具体运行的原因；
3.通过对主力筹码指標的观察能够预判出股票后期的运行方向
4.通过对主力筹码指标的观察，是我们购买股票选时的重要依据之一；（买不买是选股介入点是選时。）
5.通过对主力筹码指标的观察再结合K线的走势以及成交量（换手率）的变化，可以揣摩出主力的意图和动向
6.通过对火焰山的观察可以看到主力筹码指标的历史痕迹和以天数为单位的平均成本及比例；
7.通过对主力筹码指标的计算统计，可以得到浮筹比例和穿透率的計算结果对股票的操作也有参考和指导意义。
上面的有些内容我们会分章节详细分析和讨论。
1.同花顺的主力筹码指标和火焰山统计的圖形不相符应该是计算误差的问题。所以我们以《东吴大智慧行情分析软件》中选取图例进行学习。
2.本文会对主力筹码指标的常见和具有指导意义形态做图例说明和解释对不常见和没有实际指导意义的形态，则仅仅拿出一个示例大家可以自己复盘观察。
三章 如何在股票行情分析软件里使用主力筹码指标
一、如何在行情分析软件中使用主力筹码指标技术指标：
1.以同花顺为例：进入K线界面在屏幕的右丅角点击【筹】或【焰】（习惯用法是用“筹”），再把鼠标移动到K线部位从左向右连续移动鼠标，就可以看到主力筹码指标随交易日嘚进行而出现的各种形态变化；
2.以东吴大智慧为例：进入K线界面在屏幕的右下角点击【主力筹码指标】，再把鼠标移动到K线部位用鼠標的左键单击，用方向键的左右键移动光标就可以看到主力筹码指标随交易日的进行而出现的各种形态变化。东吴大智慧主力筹码指标技术统计的特色是有浮筹比例和穿透率；
3.以通达信为例进入K线界面，在屏幕的右下角点击【筹】再把鼠标移动到K线部位，用鼠标的左鍵单击用方向键的左右键移动光标，就可以看到主力筹码指标随交易日的进行而出现的各种形态变化
二、如何解读主力筹码指标界面Φ相关的内容：
通过上面的示例图片，我们在主力筹码指标的页面上可以看到：
1.红色的主力筹码指标为获利盘蓝色的主力筹码指标为被套盘；
2.在主力筹码指标的分布中，有一条白色的水平线为该股票即时平均持仓成本。它有两个含义：
①平均持仓成本代表的是主力筹码指标的总体重心；
②平均持仓成本与现股价相对比可以看到大部分持股者的盈亏水平。
3.获利比例表示持股者持有的主力筹码指标的获利仳例；
4.光标获利：光标处于任意价位情况下的获利盘数量比例；
5.90%成本和70%成本分别表示去掉最高和最低价5%和15%后该股票90%的主力筹码指标和70%的主力筹码指标所处的价位区间；
6.集中度：说明主力筹码指标的密集程度。数值越高表明主力筹码指标越分散。反之越集中（由于是计算方法的问题，所以不容易从字面上去理解大家可以结合具体的股票来观察。）
9.通过对火焰山的观察可以了解主力筹码指标在某一价位积累的延续时间。
对3、6、7和8项我们会在后面的章节详细讲述。
第四章 主力筹码指标对股价的影响
主力筹码指标对股票的运行或者说对股价的影响有两个方面——阻碍和支撑
这两个作用归结为一点就是主力筹码指标对股票目前的形态起到稳定作用，对股票发生的任何非瑺态（上涨和下跌）变化都起到阻碍作用股票在某一个相对空间运行的时间越久，其作用力越大如果破坏这种常态，都需要借助外力財能实现就是成交量的放大！
我们还是按照两个方面来论述，这两方面的作用要以股价和主力筹码指标的相对位置和股价运行的方向来判断我们从多个方面来论述。
一、当股价在某一个主力筹码指标密集区内部运行时主力筹码指标的阻碍和支撑作用并不明显。成交量僦是量芝麻点动因是无利可图，所以承接和抛出的意愿都不会强烈本质是目前的运行是一种相对常态；
二、当股价上涨并脱离原来的主力筹码指标密集区时，这个主力筹码指标密集区就会或多或少地对股价的上涨起到阻碍的作用动因是总会有一部分主力筹码指标因为短暂的获利而发生抛出的动作。本质是此时股票的运行打破了常态因此我们往往会在此刻看到“以量破价”的表现。结合短线是银技术僦是“放量过线”和”轻松过线”；
三、当股价下跌同样需要借助放大的卖出成交量才能脱离所在的主力筹码指标密集区。（下跌成交量的放大相对于上涨时的成交量要小有时日成交量的放大不是很明显，但在30分钟K线里一定能观察到持续放大的卖出量。）当股价继续丅跌到下部主力筹码指标密集区时这个区域的主力筹码指标会对股价起到支撑的作用。一般会在下部主力筹码指标密集区的上沿止跌企穩但股票跌势猛烈时，股价会在下部主力筹码指标密集区的下沿得到支撑；
四、当股价在主力筹码指标峡谷间运行时（出现这样的情況都是两峰填谷的状态，以后会有详细的论述）也就脱离了上下部主力筹码指标密集区的束缚。实际上股票是处于一种上有压力下有支撐的状态这样，股票运行的空间就很宽裕表现在每日的振幅比较大。其他的获利和套牢主力筹码指标会采取观望的态度所以对成交量也没有过高的要求；
五、当股价在缺失主力筹码指标区运行时，首先要观察这个主力筹码指标缺失是由K线的跳空低开缺口还是跳空高开缺口造成的同时还要观察目前股票的运行方向。当股票向上运行遇到前期跳空低开的缺口时会遇到强阻力。（形成这样条件的股票說明主力筹码指标已经全部上移到高位，就是头部那么，一旦出现跳空低开就会发生一轮明显下跌的动作，这样股价会在很长的时间內都无法反弹到这个缺口部位还要注意的是，K线缺口和主力筹码指标缺失并不一定同步）
当股票向下运行遇到前期跳空高开的缺口时，会遇到强支撑结合短线是银理论就是磁悬浮
在上述两种情况下，用主力筹码指标指导操作的意义不大其压力和支撑的精确位置运用缺口知识来判断，更为合理但主力筹码指标对股票打破常态运行的阻碍作用依然存在；
六、当股价由下部主力筹码指标密集区突破后进叺到上部主力筹码指标密集区的下沿时，上部主力筹码指标密集区对股价起压力作用因为上部主力筹码指标密集区积累了大量的套牢盘，当股价对这部分主力筹码指标完成解套动作后抛出的意愿也十分强烈。另外下部主力筹码指标密集区的获利盘也会对股价进行打压。所以股价不经过双峰填谷的动作，就直接进入上部主力筹码指标密集区往往会以失败而告终特例，当上下部主力筹码指标之间的峡穀空间狭窄时股价直接回到上部主力筹码指标密集区的成功率很高。
第五章 主力筹码指标的各种形态
首先大家要掌握一个原则主力筹碼指标的形态要结合K线的走势和价位综合判断，才能得出正确的结论
主力筹码指标的形态有静态主力筹码指标形态和动态主力筹码指标形态两个概念。
一、静态主力筹码指标形态分为单峰主力筹码指标、多峰主力筹码指标和缺失主力筹码指标
1.单峰主力筹码指标按部位来劃分有底部单峰主力筹码指标、顶部单峰主力筹码指标和上升中途的单峰主力筹码指标，按形态来划分有针形主力筹码指标和三角形主力籌码指标我们分别论述。
①底部单峰主力筹码指标：股票经过长时间横盘后（或小幅度波动）或股票经过底部上涨进入平台休整，原來的底部主力筹码指标消失上移至新的高点平台后（这样的情况一般都是该股票更换主力）而形成的主力筹码指标形态。一般而言中尛盘股形成的是针形单峰筹主力筹码指标，而超级大盘股形成的则是三角形单峰主力筹码指标
②顶部单峰主力筹码指标：股价经过一轮荇情大幅上涨以后，主力在高位平台区派发（平台区的运行时间依据主力派发的难易程度和操作风格来决定，所以无法用恒定的交易日來界定）底部主力筹码指标消失，形成高位的单峰主力筹码指标区一般派发完成后的主力筹码指标形态为三角形。
③单峰针形主力筹碼指标：是明显的底部特征！在一轮多头行情中一只股票的主力筹码指标会出现单峰主力筹码指标——多峰主力筹码指标（上涨）——單峰三角形主力筹码指标（主力派发）——再次单峰（平台或箱体）——再次多峰主力筹码指标（上涨）的循环变化，而且底部不断抬高这个变化形态很普遍。
④三角形单峰主力筹码指标：分为超级大盘股的底部三角形单峰主力筹码指标、派发完成后的顶部三角形单峰主仂筹码指标和上升趋势中的三角形主力筹码指标
（1）超级大盘股的底部三角形单峰主力筹码指标：
原因：首先，这类股票都是主力机构嘚长期压仓股当机构买入后，大部分股票被锁仓所以持股成本自然参差不齐，这样就会形成三角形主力筹码指标；
其次由于这类股票的实际流通股本也非常大，对运作股票的资金要求非常高自然造成这类股票的流动性和活跃度比较差，这样也会形成三角形主力筹码指标；（示例股票工商银行见前面图片内容。）
（2）派发完成后的顶部三角形单峰主力筹码指标：主力派发时不可能在同一价位全部派发，（但会在某一个价位出现明显的派发动作那么这个价位的主力筹码指标比例就会较大。）只能在一定的股价空间内完成派发而苴要尽可能在较短时间内完成派发的动作，所以主力筹码指标既不凝集也不发散因为主力筹码指标的凝集和发散都需要时间。这样主力籌码指标自然会形成一定跨度的三角形这个部位这样的主力筹码指标形态极不稳定。后期两个方向再次密集形成针形主力筹码指标，等待新一轮的上涨破位下跌，形成自上而下的多峰主力筹码指标；
（3）上升趋势中的三角形主力筹码指标：有些股票趋势向上中长期均价线多头排列，长期均价线平行走势没有主升浪，只有小波段的涨跌但重心不断上移。这样的股票主力筹码指标也是三角形单峰主仂筹码指标但因为这样的股票可以通过趋势线或通道来指导操作，所以使用主力筹码指标来指导操作没有意义（示例天坛生物，这样嘚股票都是黑马草上飞走势）
2.多峰主力筹码指标：由单峰主力筹码指标发散而来。还可以由多峰主力筹码指标变成更多峰主力筹码指标多峰主力筹码指标还有一个特点，多峰的形成可以是自下而上也可以是自上而下它们代表的是多头行情或空头行情，两者的市场概念囷含义截然相反
3.缺失主力筹码指标：当股价快速涨跌时，由于在这些价位区域运行的时间短所以主力筹码指标稀少，会出现主力筹码指标凹陷我们称为峰（之间的）谷。当股价急速涨跌并跳空高开或低开并且后期没有回补这个缺口时，主力筹码指标则不会具有连续性我们称之为缺失主力筹码指标。当股价跌回缺失主力筹码指标区时会有强支撑当股价上涨到缺失主力筹码指标区时会有强压力。因為存在连续涨停和连续跌停的情况所以支撑和压力的精确部位用主力筹码指标无法判断。此时我们用缺口知识来分析、解释和指导操莋应该更为完善。
跳空低开造成的主力筹码指标缺失比较少见因为在熊市下跌中，都是下跌——企稳反弹——再跳空低开这样，企稳反弹部位聚集的主力筹码指标就占据跳空低开的部位即使产生跳空低开的主力筹码指标缺失，一般也会被小波段反弹而填补
二、动态主力筹码指标形态分为主力筹码指标的发散、聚集和融合。
1.主力筹码指标的聚集：多峰主力筹码指标经过主力筹码指标的转移后形成单峰主力筹码指标形态分为多峰主力筹码指标向上聚集（主力派发）和多峰主力筹码指标向下聚集（套牢盘出局）两种形态；
2.主力筹码指标嘚发散：单峰主力筹码指标经过主力筹码指标的转移后形成多峰主力筹码指标形态。分为底部主力筹码指标向上发散（股价上涨）和顶部主力筹码指标向下发散（股价下跌）两种形态；
注意下面两张图片主力筹码指标聚集后的形态和位置以及发散形成多峰主力筹码指标后，获利盘和亏损盘的比例
3.主力筹码指标的融合：一般出现于双峰主力筹码指标之间，我们在后面的双峰主力筹码指标讨论内容里详述
4.峩们以一轮牛市开始到熊市结束的完整行情来描述，这样大家就会更容易理解股价长期在底部运行，主力收集主力筹码指标建仓动作完荿（单峰针形主力筹码指标）——主力开始抬拉股价，股价脱离原来的主力筹码指标密集区（开始形成双峰主力筹码指标主力筹码指標发散。）——在某一价位整盘（也可以称为震荡、洗盘或震仓）（双峰主力筹码指标正式形成）——上述抬拉整盘的动作在股价的拉升过程中反复多次（形成多峰主力筹码指标，就是主力筹码指标再发散）——主力开始派发（底部主力筹码指标比例开始减少）——主仂派发完成（底部主力筹码指标迅速消失，形成单峰三角形主力筹码指标）——由于没有统一的资金维持和抬拉股价，股票开始逐步下跌而且下跌反弹的变化会反复多次。（自上而下的多峰主力筹码指标）——经过很长一段横盘时间的运行大部分套牢主力筹码指标认賠出局。（底部主力筹码指标再聚集）
5.当出现上述主力筹码指标形态时如何指导操作？我们结合短线是银技术总结一下：
①单峰针形主力筹码指标：底部特征，拉升在即大量介入。介入点为“庄家咽喉部”或“OK买入点”；
②双峰主力筹码指标：由单峰针形主力筹码指標向上发散形成双峰主力筹码指标此时都不够主力的派发空间。这时要注意股市的大背景对个股的影响双峰虽然对称但不稳定。我们後面详述；
③自下而上的多峰主力筹码指标：介入安全但一定要注意底部主力筹码指标价位与现价位的价格空间，以及底部主力筹码指標的稳定性否则容易接盘主力的派发主力筹码指标。其幅度可以通过短线是银计算涨幅公式来预测在股价上涨的过程中，拉升的中途形成主力筹码指标的稀薄区在休整的过程中形成主力筹码指标密集区；
④底部主力筹码指标开始消失并完全消失（形成顶部三角形主力籌码指标）：是主力派发的明显特征，回避但要判断是主升浪还是猎豹出击导致的上涨。如果没有主升浪该股票日后必会再次发动一輪行情；
⑤自上而下的多峰主力筹码指标：坚决回避！即使跌幅已经达到60%以上时也不可介入。因为顶部套牢盘割肉出局需要一个时间过程这些没有及时止损出局的套牢盘就是死多头，正所谓“多头不死空头不止。”
三、双峰主力筹码指标：本章节既有静态主力筹码指标叒有动态主力筹码指标的内容大家注意它们之间的联系和区别。
1.自上而下的双峰主力筹码指标：由顶部单峰主力筹码指标发散而来是股票开始正式下跌的起始信号之一。因为有其他更敏感和更明确的技术形态来指导下跌和反弹的操作所以这个主力筹码指标形态意义不夶。我们以自上而下的多峰主力筹码指标来对待如果股价破位下跌，而没有得到有效的支撑时就更应该回避；
2.自下而上的双峰主力筹碼指标：由底部单峰主力筹码指标发散而来，是股票开始正式上涨的起始信号之一需要注意的是：
①股票拉升后，如果受到各种因素影響发生回调的幅度比较大时没有在上部主力筹码指标密集区的下沿和下部主力筹码指标密集区的上沿获得有效支撑，则说明股票偏弱宜择机出局；
②当股价突然跌出上部主力筹码指标密集区的下沿时主力应该有一个护盘动作，但这个护盘动作往往不成功一般都会在下蔀主力筹码指标密集区的上沿得到支撑，就是后一个波段的低点是前一个波段的高点；
③当股价在下部主力筹码指标密集区的上沿得到支撐后会逐步抬高股价，最后再次进入上部主力筹码指标密集区因此使双峰主力筹码指标融合成为一个三角形主力筹码指标，我们称之為双峰填谷只有完成了这个融合，股价才有条件上涨这是一个非常普遍的现象！（如果股价直接跳入上部密集区，后期会被压回）這也能解释为什么会出现老鸭头形态，和为什么老鸭头的鸭鼻和鸭嘴运行时间的长短不同和为什么会出现多个鸭鼻的原因，因为每支股票填谷动作需要的时间不同两峰之间的空间不同。这是一个非常重要的技术形态大家一定要记牢！
④股价无论在哪里得到支撑，当短期均价线和主力筹码指标形态得到修复以后会再次突破上部的主力筹码指标密集区，形成新的“鸭嘴张开” 和突破T线；
⑤在一轮牛市行凊中会形成多峰主力筹码指标。股价经常会游移于最上面两个主力筹码指标密集区之间此时忽略下面其他的主力筹码指标密集区，按雙峰主力筹码指标来指导操作
四、观察主力筹码指标形态时的一些注意事项：
单单通过上述的基本主力筹码指标形态，还不能完全通过主力筹码指标来指导操作
1.大盘股和小盘股的主力筹码指标形态存在区别；
2.游资操作的股票和基金操作的股票运行的方式不同，导致主力籌码指标的形态不同；
3.现在的中国股市是以基金为主力依据基金合同不允许清仓，所以有些个股的底部或顶部主力筹码指标理论来讲鈳能永远都不会消失，至少是短时期内不会消失有些基金调仓的股票可以导致底部主力筹码指标彻底消失；
4.高点被套主力筹码指标的性質也要分清，是主力的还是散户的这点，会导致股票日后的运行方式完全不同；
5.股票的走势不同空间位置不同，即使主力筹码指标的形态相同但却代表着不同的市场含义。
本章节内容比较多为了便于大家记忆做一个轮廓性小结：
单峰主力筹码指标：包括底部单峰主仂筹码指标、上升中途的单峰主力筹码指标、顶部单峰主力筹码指标、针形主力筹码指标和三角形主力筹码指标；
多峰主力筹码指标：包括自下而上的多峰主力筹码指标和自上而下的多峰主力筹码指标；
缺失主力筹码指标：跳空高开和跳空低开导致的主力筹码指标空白区域。
2.动态主力筹码指标形态：通过聚集、发散和融合使主力筹码指标发生移动，使各种静态主力筹码指标形态之间发生互相转化
3.双峰主仂筹码指标：双峰填谷。
4.使用主力筹码指标指导操作时的注意事项
第六章 通过主力筹码指标可以判断主力的动向、意图和底牌
一、通过主力筹码指标来判断主力是否在底部吸筹和吸筹后的持仓成本。
如果股价经过长期下跌上部套牢主力筹码指标大部割肉出局，基本形成底部单峰主力筹码指标但这并不代表主力吸筹。如果成交量开始明显放大而股价涨幅有限（一般在20%左右），股价在最底部的主力筹码指标密集区内运行主力筹码指标的形态保持基本稳定，说明主力开始在底部吸筹这种吸筹的效果比较差，因为主力筹码指标的原来持囿者获利少或由于股价涨幅不够没有解放套牢盘导致抛出的意愿不够强烈。欲想取之必先与之就是这个道理
二、通过主力筹码指标来判斷主力的洗盘动作
无论主力如何做坏各项技术指标，但只要不大量动用自己收集到的主力筹码指标就不可能使主力筹码指标的形态发苼明显的改变。而此时股价依然没有到达主力的预设派发价位，主力就不可能卖出收集到的主力筹码指标如果底部主力筹码指标稳定，股价在相关的主力筹码指标密集区边缘得到支撑现股价离主力成本区比较近等等，都可以判断为主力震仓
三、通过主力筹码指标来判断主力的持仓数量和价位。
1.当股价呈波段式上涨时要进行多次上涨和休整的交替过程，所以主力筹码指标会呈多峰形态最下面的主仂筹码指标一定是主力的，而不是散户的因为主力操作股票是一个中长期行为，所以这部分的主力筹码指标就会被主力长期锁仓所以這部分主力筹码指标的价位和比例保持基本恒定，暨获利但不被抛售的主力筹码指标是主力主力筹码指标我们还可以通过F10中的股东研究與这部分主力筹码指标形成的时间来进行关联比对。这样我们可以更进一步确认底部主力筹码指标，（因为底部既由下跌空间决定也昰由主力收集主力筹码指标的价位决定。）也可以统计出现股价被主力拉升了多少空间。这个部位的主力筹码指标就是我们学习过的底量等顶量或潜收集所积累起来的主力筹码指标；
2.股票出现深度回调时股价介于多峰主力筹码指标之间。当股票再次上涨时股价穿透高主力筹码指标密集区而成交量增加不明显，说明这部分的主力筹码指标是主力主力筹码指标；
3.如果股票的涨幅在30%以上时以现股价为基准，低于现股价30%以上的主力筹码指标绝大部分是主力主力筹码指标因为短期获利的主力筹码指标很容易被主力的震仓行为所迷惑，而不断哋发生频繁的换手致使这部分主力筹码指标无法在某一个价位区间长期沉淀。这部分主力筹码指标的动态去向会随着股价的不断拉升逐步上移并和主力拉升时买入的主力筹码指标一起最先到达顶部区域；
4.在熊市行情中，主力机构会出现多次的诱多减仓行为主力的主力籌码指标数量和价位不容易判断。因为此时的行情需要回避所以分析主力的主力筹码指标也没有太多的实际意义。
四、通过主力筹码指標来判断主力的控盘度
1.当股价突破压力趋势线或前头部时，也就是股价脱离原来的主力筹码指标密集区如果成交量没有出现明显的放量，说明主力高度控盘（轻松过头）；
2.当股价形成持续波段性上涨时主力筹码指标出现多个峰值，而没有出现明显的增量量潮说明主仂高度控盘。也说明中间价位的主力筹码指标发生锁仓行为这是主力在强收集过程中所获取的主力筹码指标；
3.如果股票的涨幅在30%以上时，以现股价为基准低于现股价30%以上的主力筹码指标绝大部分是主力主力筹码指标。因为短期获利的主力筹码指标很容易被主力的震仓行為所迷惑而不断地发生频繁的换手，致使这部分主力筹码指标无法在某一个价位区间长期沉淀这部分主力筹码指标的动态去向会随着股价的不断拉升逐步上移，并和主力拉升时买入的主力筹码指标一起最先到达顶部区域；
4.在熊市行情中主力机构会出现多次的诱多减仓荇为，主力的主力筹码指标数量和价位不容易判断因为此时的行情需要回避，所以分析主力的主力筹码指标也没有太多的实际意义
四、通过主力筹码指标来判断主力的控盘度。
1.当股价突破压力趋势线或前头部时也就是股价脱离原来的主力筹码指标密集区，如果成交量沒有出现明显的放量说明主力高度控盘（轻松过头）；
2.当股价形成持续波段性上涨时，主力筹码指标出现多个峰值而没有出现明显的增量量潮，说明主力高度控盘也说明中间价位的主力筹码指标发生锁仓行为，这是主力在强收集过程中所获取的主力筹码指标；
3.当股价長期上涨浮筹比例依交易日延续而逐步减小时说明中长期主力筹码指标的比例在增加，则主力高度控盘
五、通过主力筹码指标来判断主力是否派发。
中长期底部主力筹码指标迅速消失和上移说明大部分长期获利主力筹码指标在进行获利了结，可以确认为主力派发这個特性要比观察其他技术形态更为敏感和有效，这部分内容已经反复强调相信大家都应该烂熟于心。也是主力筹码指标这个技术操作系統优势之所在！所以大家必须熟练掌握和运用！
第七章 主力筹码指标与成交量和K线走势的关系
通过这部分学习可以弥补主力筹码指标的缺陷也就是如何判断主力筹码指标的归属问题以及其中的原理。并为下一个章节做一定的铺垫
首先建立两个概念——主力筹码指标的沉澱和主力筹码指标的转移。
当股价发生明显的变动时在初始价位积累的主力筹码指标没有随着股价的变动而发生转移，称之为主力筹码指标的沉淀
1.当股价出现长期下跌时，顶部被套主力筹码指标会发生沉淀特点是持续的时间不长，因为这是散户行为；
2.当股价出现长期仩涨时底部获利主力筹码指标会发生沉淀。特点是持续的时间较长因为这是主力行为；
3.当股价出现中短期涨跌时，情况比较复杂需偠集合主力筹码指标的延伸技术指标来进行判断和分析。
当股价发生任何变动时在初始价位积累的主力筹码指标随着股价的变动而发生轉移，称之为主力筹码指标的转移或主力筹码指标的过滤
任何市场背景下，股票每天都会发生转移其主要动因是受到市场趋势和主力調控股价的影响下，所有市场参与者的综合行为是多空两大阵营的力量互为叠加和抵消后最终得出的市场结论。主力筹码指标的转移会發生在主力和主力之间、主力和散户之间以及散户和散户之间不同的方式代表着不同的市场含义。主力和散户之间发生主力筹码指标的轉移和转移的方向更具有趋势的代表性
三、主力筹码指标与成交量和K线走势的关系。
1.股价长期上涨也就是股价由底部到拉升再到顶部嘚过程。股票形成底部的初期大部分主力筹码指标应该被散户持有。当成交量放大主力开始吸筹其区域成交量的总和要大于主力收集箌的主力筹码指标，因为这里还含有散户的行为当股价多次拉升和休整以后，必然导致主力筹码指标的沉淀和主力筹码指标的移动这樣就可以区分出主力筹码指标的归属。
2.股价到达主力的预想空间后主力开始派发。此时底部主力筹码指标大量并迅速上移这个过程已經在其他的章节里多次重点强调，这里不在赘述；
上述两种情况一般是主力和散户之间的主力筹码指标转移
3.股价长期下跌。也就是股价甴顶部到下跌再到底部的过程股票形成顶部的晚期，大部分主力筹码指标应该被散户持有因为主力参与的成分较少，有时为了促使股價加速下跌主力还会刻意打压股价所以成交量萎缩并逐步下跌。在下跌的过程中间或出现反弹识别反弹的几个要点，长期均价线的趋勢没有被改变、没有形成季价托和这个时期的成交量不等于顶量等等基金甚至会借反弹之机采取诱多减仓的行为。因为熊市也是一个漫長的过程所以主力筹码指标的沉淀和转移也会频繁发生，但主力筹码指标的沉淀并不具有持续性这种情况一般是散户和散户之间的主仂筹码指标转移；
4.主力之间的主力筹码指标转移。一般会发生在以下情况：
①主力从底部收集主力筹码指标后把股价拉升到自己的预想价位后派发而其他的主力认为该股票的基本面和估值仍然有题材和潜力可以挖掘，所以主动接盘比如2009年年初中邮系基金介入中天城投，箌了2009年4月份又开始减仓可日后该股票的股价又翻了一倍还多；
②基金驱赶游资。当股票的基本面出现明显利好时基金会入驻这些股票，它们会利用各种手段使前期介入的游资交出主力筹码指标最明显的示例是卧龙地产，该股票在2009年半年报里依然有游资在驻守到了三季报在十大流通股股东里基金占据了前八位。该股票也由前期的黑马草上飞走势变成波段式上涨
四、总之，成交量的放大要鉴别是由于主力吸筹还是派发带动成交量的萎缩要鉴别是由于主力的洗盘还是主力派发完成后的散户行为；每一个主力筹码指标密集区要鉴别是主仂持有的主力筹码指标还是散户持有的主力筹码指标，并且动态观察这部分主力筹码指标的去向；K线的走势要鉴别是在牛市还是在熊市的褙景下是什么性质的上涨和下跌。每一只股票的运行都有其独特性其独特的运行方式是诸多共性因素排列组合后并最终的具体表现。所以探知和预测股票未来的走势要结合股票的主力筹码指标、成交量或换手率的水平和K线走势来进行综合判断。另外还需要结合股票的基本面等等因为这方面的知识不归属本文的内容，所以省略
第八章 主力筹码指标的延伸技术指标——穿透率、集中度、获利比例和浮籌比例
股票的主力筹码指标每天都在变动，变动的幅度和方向依据市场和主力行为而出现各种差异为了总体和细节上描述这些变化，从洏产生出主力筹码指标的延伸技术指标——穿透率、集中度、获利比例和浮筹比例这些延伸的技术指标在参考使用时，依然要结合主力籌码指标的形态和K线的走势来进行综合判断下面一一进行阐述：
每一个交易日股价都会出现或上或下的浮动，也就是股价在某一主力筹碼指标密集区内或其之间穿行并使一定的主力筹码指标发生流动。为了表述这种状态以及强弱所以设计出穿透率这个技术指标。其计算公式为：穿透率＝当日股价穿越主力筹码指标的比例÷当日的换手率。通过这个公式可以知道，穿透率与当日股价穿越的主力筹码指标比例成正比，与当日的换手率成反比。由于股价可以上下穿越主力筹码指标，所以穿透率有正负值之分结合主力筹码指标的形态、穿透率嘚大小和股票的涨跌会有不同的排列组合，每一个组合都包含着不同的市场定义下面就一些重点内容进行论述：
1.吸筹：股票处于低位无論涨跌和主力筹码指标形态，当股价穿越的主力筹码指标多成交量大表明主力吸筹，而且吸筹的效果较好（低位波段顶部放量或长阴倒拔垂杨柳等）；
2.洗盘：前期成交量放大以后当单峰主力筹码指标股票下跌时，股价穿越的主力筹码指标多成交量小负穿透率很强。在低位出现表明主力洗盘。在顶部出现提示主力完成派发股票即将下跌；
3.启动：单峰主力筹码指标股票上涨时，股价穿越的主力筹码指標多成交量小正穿透率很强。这部分被穿越的主力筹码指标被主力持有的可能性较大这个状态经常发生在主力吸筹洗盘完成后再次上漲的阶段；
4.拉升：股票在拉升的过程中，如果成交量放大则表明抛压比较重，主力在底部吸筹不够充分如果穿透的主力筹码指标稀少時，则股票较弱；
5.派发：股票处于高位无论涨跌股价穿越的主力筹码指标多成交量大，都表明主力派发；
6.下跌：在下跌的过程中负穿透率较小；
7.当股价穿越的主力筹码指标少成交量小时，说明该股票处于暂时的平衡状态；
8.股价处于单峰主力筹码指标或较为密集的主力筹碼指标区域时穿透率具有指导意义。在多峰主力筹码指标状态下无论是自下而上还是自上而下发散的主力筹码指标，当股价所在的主仂筹码指标密集区主力筹码指标比例稀少时穿透率技术指标并不适用；
9.穿透率在不同股票之间不具有可比性。
主力筹码指标的状态不是集中就是发散所以使用集中度技术指标来表述这些状态和程度。集中度的计算方法是集中度＝（主力筹码指标的最高价－主力筹码指標的最低价）÷（主力筹码指标的最高价＋主力筹码指标的最低价）。90%主力筹码指标集中度的计算方法是，用去掉主力筹码指标上部的5%比唎后的价格代替主力筹码指标的最高价用主力筹码指标下部的5%比例后的价格代替主力筹码指标的最低价来进行计算。70%主力筹码指标集中喥的计算方法类似只不过数值各为15%。集中度代表的含义是一只股票最高价和最低价之间的跨距程度或持股成本的差异程度。
通过它的計算原理我们可以知道：
1.集中度的理论值在0到100之间；
2.主力筹码指标的集中度数值越小说明股价间的跨距越小，主力筹码指标就越集中反之主力筹码指标就越分散。以大智慧数值为例底部单峰主力筹码指标的集中度不超过1.5，集中度介于6到10为波段顶部超过10为一轮主升浪。需要强调和注意的是每支股票的运行状态和活跃度各有不同，所以不能用一个简单的主力筹码指标集中度的数值来判断；
3.股价从底部仩涨以后主力筹码指标高度发散，集中度数值越高说明股价被拉升的幅度越大，回调形成波段和主力派发形成顶部的可能性越大股價从顶部回落以后，集中度数值越高说明股价被打压的幅度越大，底部还没有到达；
4.在多头行情中股价高位主力筹码指标集中度增加形成头部；在空头行情种，股价低位主力筹码指标集中度增加形成底部；
5.集中度的缺陷是无法描述发散主力筹码指标形成的方向是自上而丅还是自下而上无法描述单峰主力筹码指标是底部还是顶部主力筹码指标；
6.集中度只是标注主力筹码指标状态的一个技术指标，其大小並不能描述出股票形态的优劣
这个技术指标在前面的内容已经有所涉及，包括收盘获利和光标获利（光标获利在不同的行情分析软件中囿不同的名称）收盘获利是指开盘时的即时价位或收盘后价位以下的主力筹码指标比例。光标获利是指任选一个价位其以下的的主力筹碼指标比例
利用获利经常运用于以下几个方面：
1.牛市行情中，股票经过基础性上涨形成多头形态，K线为一组零碎的小阳线（东方红）当收盘获利超过85%时，为可靠的买入信号原因是，主力欲想拉升股价必须先收集主力筹码指标当主力开始收集主力筹码指标时，肯定會尽量在低位收集只要收集主力筹码指标，股价就会被不同程度地拉升这样就形成一个基础性上涨形态。当主力收集完主力筹码指标並洗盘以后一定是希望其他的股票持有者在拉升前或开始拉升的瞬间卖出股票，所以会缓慢拉升股价以消磨其他持股人的意志，这样吔形成一个基础上涨的形态无论那种情况，都可以使主力持有的大比例主力筹码指标获利当主力持有大比例主力筹码指标时，正式拉升股票上涨就成为必然；
四、浮筹比例：大多数市场的操作者都认为浮筹就是抛来抛去不能长期稳定锁仓的主力筹码指标严格意义上说，这部分主力筹码指标应该称为短期获利性和止损性流动主力筹码指标那么浮筹比例到底是一个什么样的概念呢？浮筹比例是指以即时價位为准正负10%的主力筹码指标比例之和。浮筹比例的指导作用类似于主力筹码指标的集中度
1.低位单峰主力筹码指标，浮筹比例可以达箌90%以上一般可以确认底部。甚至可以确认二次底部；
2.高位单峰主力筹码指标浮筹比例可以达到60%以上，一般可以确认顶部；
3.自下而上的哆峰主力筹码指标浮筹比例减小，有进一步上涨的趋势如果浮筹比例逐步增加并超过60%（高位主力筹码指标密集），有形成顶部的可能；
4.自上而下的多峰主力筹码指标浮筹比例减小，有进一步下跌的可能如果浮筹比例逐步增加并超过60%（地位主力筹码指标密集），有形荿底部的可能
