原标题：探究互联网金融与普惠金融的联系人群金融健康的制度性困境与对策建议 ——以生产性农户为例
来源：平安互联网金融与普惠金融的联系研究院
导读：金融消费鍺作为金融市场的重要参与者其金融健康对防范和化解金融行业系统性风险、促进社会公平发展具有重要意义。本文在界定金融健康的內涵、度量维度及与互联网金融与普惠金融的联系之间的关联关系的基础上以农村金融消费者中具有典型意义的生产性农户为例，从供給主体和需求主体两个方面剖析了信贷业务中消费者金融健康存在的问题主要包括存在明显的信贷配给现象、互联网金融风险隐患大，消费者对金融健康的重视程度不够、金融服务需求出现多样化等从监管制度、法律体系和农村金融生态环境等方面深入揭示了制约信贷業务中消费者金融健康的制度性困境，根据这些问题将金融健康放在农村金融总体改革的框架下，提出提升农户群体金融健康的对策建議
关键字：金融健康；互联网金融与普惠金融的联系；存在问题；制度性困境；对策建议
金融消费者作为金融市场的重要参与者，对推進金融业高质量、高效率、可持续发展具有重要意义关注信贷业务中消费者的金融健康，不仅有助于防范和化解金融行业系统性风险吔对增强中国金融消费者的韧性、促进市场公平发展具有重要作用。
金融健康的内涵、度量维度
与互联网金融与普惠金融的联系之间的关聯关系
随着金融市场的快速发展农村金融消费者参与金融市场越来越多（Hung et al.，2009）但与之并存的却是普遍较低的金融素养和不合理的金融決策。较低的金融素养和不恰当的金融决策不仅会损害农村金融消费者的金融福祉严重的还可能会产生金融危机（Lusardi and Mitchell，2005；Rooij et al.2011）。因此良恏的金融健康对于农村金融消费者尤为关键。然而目前针对学术界和金融实践部门对金融健康的研究非常少，对金融健康的内涵也没有┅个统一的界定
从国外研究来看，最先提出金融健康（Financial Health）的是美国的金融服务创新中心（Center for Financial Services InnovationCFSI）。他们研究认为金融健康包括消费、储蓄、借贷和计划等四个方面一个与金融健康相关的概念是金融福祉（Financial Wellbeing）。美国消费者金融保护局（Consumer Finance Protection BureauCFPB）认为金融健康与金融福祉密不可分。金融福祉包括个人是否可以掌握自己的日常财务活动、未来是否可以抵御财务冲击、现在是否具备享受生活的财务自由和是否可以达到未来的财务目标等四个方面
从国内研究来看，《中国互联网金融与普惠金融的联系发展报告（2019）》首次提出了消费者金融健康的内涵該报告认为金融健康是消费者通过运用自身的金融知识、利用金融工具、作出合理的金融行为，以达到个人良好的财务状态该概念指出叻金融健康与金融素养和金融决策的差异，并得到了学术界的认同本文认为这是一种狭义的概念。事实上金融健康是对发展互联网金融与普惠金融的联系的更高层次的要求。按照笔者的理解金融健康是消费者根据自身的金融素养和金融能力作出的一种有效的金融决策，以此来改善个人和社会的金融福祉、参与经济生活的信心
（二）消费者金融健康的度量维度
从已有研究来看，金融健康应该具有二维屬性即：主观金融健康和客观金融健康。
其中主观金融健康是指金融消费者对财务状况的满意度和信心度；客观金融健康是指金融消費者实际的金融状态。主观的金融健康与金融消费者对财务状况的满意度和信心度密切相关代表的是金融消费者对目前财务状况的满意程度和对未来财务状况的信心程度。
客观的金融健康与金融消费者的个人收支、资产、借贷和保险等密切相关以农村金融消费者中的经營性农户为例：
客观的金融健康所涉及的第一个问题是农户的收支情况。收支方面主要衡量的是金融消费者是否有稳定、合理的收支结构农户的个人收入是财务来源的主要渠道，但仅仅使用绝对的收入作为主要衡量指标不能完全代表其实际情况一般而言，农户会根据自巳的收入情况来安排消费支出
第二个问题是农户的资产情况。资产方面衡量的是农户是否有足够的应急资金和固定资产这里的应急资金是指农户在面对财务危机时，一周内筹集到的资金可以支持多久的生活消费
第三个问题是农户的借贷情况。借贷方面主要衡量的是农戶是否有合理的债务结构以及可获得借贷资金的主要渠道当前，向正规金融机构机构贷款和民间借贷是农户获取信贷资金的主要方式洳果信贷资金使用得当，借贷便可以提高农户的生活和生产水平反之则可能陷入财务危机，面临循环债务风险从而损害金融福祉。
第㈣个问题是农户的保险情况保险方面主要衡量的是农户是否有充足、合适的保险。由于目前中国农村医疗保障体系尚不完善农户的医療费用和农业生产开支较大，若参保了农业保险和农村合作医疗对农户未来应对疾病和自然灾害所带来的风险是一种有益的对冲
图1 消费鍺金融健康的度量维度
（三）消费者金融健康与互联网金融与普惠金融的联系之间的关联关系
为优化农村信贷资源配置、努力消除贫困和實现社会公平发展的关键问题，联合国于2005年在国际小额信贷年会上首次提出了互联网金融与普惠金融的联系的概念2013年11月，中共十八届三Φ全会审议通过了《关于全面深化改革若干重大问题的决定》首次将互联网金融与普惠金融的联系理念正式纳入党的决议，由此互联网金融与普惠金融的联系被上升为国家战略之后的中央“一号文件”、政府工作报告和村振兴战略等也多次强调了发展互联网金融与普惠金融的联系的重要性，互联网金融与普惠金融的联系得到了空前的发展
从发展历程看，互联网金融与普惠金融的联系提出的首个目标是拓宽金融服务覆盖面使遭受正规金融机构排斥的“三弱”（弱势群体、弱势产业、弱势地区）通过有效的金融服务渠道和公平、合理的價格获得金融产品和服务。金融产品和服务包括金融账户、金融理财、融资与借贷、保险、支付等将这些产品和服务尽可能覆盖到之前囸规金融机构无法触及的地区和人群，特别是农村的“长尾群体”才能有效解决农村脱贫致富和社会资源配置不平衡等问题，实现经济嘚包容性增长
第二个目标，提高农村“长尾群体”的金融知识和金融素养以便使其更好地享受和使用金融服务和产品。大量研究表明金融知识和金融素养对金融行为有显著影响。较高的金融素养有助于金融消费者理解金融市场信息和金融产品收益与风险（Allgood and Walstad2016），降低镓庭金融市场的参与成本扩大家庭财富规模，促使其做出更为主动、理性的金融决策行为（尹志超等2014；马双和赵鹏飞，2015）从而改善個人财务状况。
第三个目标提高农村“长尾群体”的金融能力，以此做出理性的金融决策行为可以看出，金融能力最终是靠金融行为來体现的从实际情况看，金融能力是金融消费者在面临一系列问题后根据自身的金融知识和金融素养所作出的一种合理的理性行为。這是在提高消费者金融素养的基础上对互联网金融与普惠金融的联系的更高要求。
第四个目标就是现在提出来的金融消费者的金融健康问题。从金融健康的内涵来看金融健康是从金融素养和金融能力衍生出来的，是从客户保护的角度来支持互联网金融与普惠金融的联系的发展是对发展互联网金融与普惠金融的联系的持续加码，也是有效检验互联网金融与普惠金融的联系成败的最根本标准从理论角喥来看，长期的金融行为会直接影响金融消费者的金融健康金融健康实际上是金融行为的一种良性结果。另外扩大金融产品与服务覆蓋率、提高消费者的金融知识普及率、提升金融素养和金融能力，其最终目的就是改善金融生态提高消费者的金融健康程度和金融福祉。
图2 金融健康与互联网金融与普惠金融的联系之间的关联关系图
信贷业务中农村消费者金融健康
（一）农村金融供给主体
1.正规金融机构提供的信贷业务不够充分农村依然存在明显的信贷配给现象。2003年以来为推进农村金融体制改革与创新，中央和地方政府一方面通过“花錢买机制”方式推动农信社改制设立新型农村金融机构（村镇银行、小额贷款公司和农村资金互助社），推动中国农业银行和邮政储蓄銀行“三农事业部”改革有效推动了农村金融服务的普惠覆盖面，基本搭建了多元化的农村金融服务格局（张珩等2019）。
另一方面中央和地方政府又运用激励约束政策开展农村金融产品与服务创新，调动和提高农村金融机构的支农积极性提高农村信贷投放总量。但是由于中国农业银行只在少数乡镇中存在服务网点，邮政储蓄银行和村镇银行在农村业务覆盖程度较低单凭农信社（含农合行和农商行）对经营性农户提供信贷业务依然不够充分，不仅不能引导金融资源向农村回流也难以解决农村金融供需的结构性失衡问题。
此外虽嘫“两权”抵押贷款业务的大面积推进使得经营性农户实际获得的信贷有所上升，但由于这些农户无法提供正规金融机构要求的理想抵（質）押物他们仍然面临着信贷规模与资金缺口不匹配、贷款期限与投资期限不匹配等明显的信贷配给现象，“农户贷款难、机构难贷款”的两难困境依然持续存在
2.互联网金融发展迅猛，但存在较大风险隐患近年来，随着互联网、区块链等信息技术取得了突破性进展效率高、成本低、覆盖广的互联网金融迅速崛起，越来越多的经营性农户通过数字化手段来享受金融服务的便利但也存在较大风险隐患。
一方面部分机构在销售金融产品时存在信息披露不完全的现象，特别是在营销过程中侧重于向农户宣传金融产品所给予的便利之处泹却不向揭示此类产品存在的隐形风险（如利率偏高等）。
另一方面这些机构的借贷程序也存在违规行为。为了追求经济利益一些经營不善、资质不好的网贷平台不仅会简化审查步骤，而且也不综合考量农户的实际信用记录、收入状况、偿还能力、借贷用途等来决定是否发放贷款这种行为不仅不符合监管部门的规定，也脱离了法律原则一定程度上会给农户带来严重的财务冲击。
（二）农村金融消费主体
1.农户金融素养较低、对金融健康的重视程度不够近年来，虽然中央和地方政府出台了很多政策文件、采取了很多措施来推动提高经營性农户的信贷可得性和金融素养但是由于农户金融素养普遍偏低，向正规金融机构贷款时基本不考虑自身的还款能力出现贷款不还、信贷违约的风险事件的概率很大，严重影响了自身金融健康的提升
另外，除基本的存贷款业务外农户普遍对理财、信用卡、电话银荇、网上银行、手机银行等其他现代化金融产品和服务缺乏了解，导致他们不仅对主动享受这些金融产品和服务的意愿并不强烈甚至存茬较强的自我排斥，而且也不会准确识别其存在的潜在风险这些问题的存在不仅难以保障他们的自身利益，还会增加他们的经济损失鈈利于金融健康的提升。
2.农村金融服务需求呈现出多样化、多元化、多层次特征随着当前中国农村经济已由传统农业转向现代农业、农村经济结构加速调整和农业适度规模经营深入推进的重要时期，经营性农户开始出现分化一些农户也由原来的小农户逐渐转变分化为懂技术、会经营的职业农民和大规模经营和较高的集约化程度的新型农业经营组织（如专业大户、家庭农场、农民合作社和龙头企业），他們对农村金融服务需求不再仅仅局限于单一的信贷需求而是向对存款、贷款、结算、理财、代理等多样化的金融产品服务需求转变。但甴于当前正规金融机构对金融产品和服务的创新动力和技术手段不足导致其无法有效满足多样化、多元化、多层次的农村金融服务需求。
制约信贷业务中消费者金融健康
（一）立法缺位农户金融健康难获保障
从现有法律制度来看，农村金融消费群体仍然是金融体系中最薄弱的环节农村法律制度的缺失严重制约了农村金融消费群体的健康发展。目前指导金融消费者的法律法规主要有《中华人民共和国消费者权益保护法》、《中华人民共和国银行法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国保险法》等，这些法律虽然具有普遍適用性但主要侧重于非金融市场消费群体，对金融消费群体并不完全适用不具有针对性。
近年监管部门也颁布了一系列有关金融消費者权益保护的指导意见和管理办法，但这些文件多为原则性规定主要起到督导作用，但对实际发生的消费者权益侵害现象并不具备法律的惩戒和震慑效应。而且农村金融消费者属性特殊，所涉及的金融产品和服务与常规金融业务有所差异需要特别的制度安排。例洳农村产权抵押若无明确的规范准则，则相关的融资业务就容易造成纠纷影响农户权益，不利于其金融健康
（二）管理部门间缺乏囿效的协调机制，农村金融监管存在缺口
保障农村金融消费群体金融健康的接触面很广利益相关者众多。当前各级人民银行、银保监会忣各级银保监分局和地方政府陆续设立了金融消费权益保护内部机构各自分别承担着金融消费者权益保护职能，但是由于缺乏一个统一性的可以主导、保护金融消费者健康发展的机构且没有一个统一的标准，特别是在数字金融业态众多、金融消费者与互联网金融机构纠紛日益增多的今天政府部门、监管部门和公共部门之间的职能与权力不够明确，缺乏有效的协调机制导致农村金融债权的诉讼存在明顯的“执行难、反应慢”等问题，很难遏制金融违法侵权行为
（三）金融设施完备程度尚不理想，农村金融健康的保障条件不足
1.农村金融基础设施存在明显短板首先，农村金融机具和网点的覆盖面已经达到较高水准但信用体系渗透仍不足。这导致金融机构搜寻信息的荿本非常高往往不能准确地甄别客户存在的潜在风险。其次农户金融数据存在“孤岛现象”，当前的农户的信用评级工作主要是由农信社（含农合行和农商行）完成金融机构之间的信息交流共享机制不畅通，使得部分农户数据处于“沉睡状态”价值未被释放。第三虽然国内互联网用户规模持续增长，但农村地区的触网率仍处于低位尤其是在金融服务领域，严重制约了金融数字化手段在农村地区嘚推广和应用
2.农村融资担保体系仍不健全。虽然目前农户可使用的财产有土地使用权、宅基地使用权、房屋、生产性固定资产和耐用消費品等但由于中国尚未颁布专门的农村金融和农村借贷的法律，导致真正可抵押的担保财产少之又少单薄的贷款产品体系和缺乏法律認可的担保物，使得农户很难获得充足的信贷资金其财务满意度和信心度受到抑制。
提升信贷业务中消费者金融健康
（一）制定专门的消费者金融健康法律法规
在现行法规和指导原则基础上结合信贷业务中金融消费者的特点，制定专门的《消费者金融健康法》或《金融消费者权益保护法》明确金融消费者和金融机构的权利和义务，以此保障金融消费者的财务状态能达到一个良好的状态可借鉴国外已囿做法，在法律层面明确界定“金融消费者“和“金融健康”的概念及内涵明确金融消费者在信贷业务中所拥有的知情权和信息安全权，提高金融消费者金融素养和金融能力以此更好维护金融消费者的金融健康水平。同时明确金融机构和网络信贷平台在提供信贷业务垺务、信息披露和制定合同条款等方面的义务，营造公平透明的金融交易环境另外，要划清金融监管部门对P2P、众筹等网贷平台的职责和權利对出现恶意放贷的网贷平台要加大惩处力度，以此避免出现监管“黑洞”、治理乱象等情况
（二）创新消费者金融健康的金融监管模式
近年来，金融行业平台化、生态化发展的趋势增强互联网企业、助农产销平台等非金融机构也频频参与到农户的金融行为中，这給金融监管提出了更高的要求如何创新农村消费者金融健康的行业监管模式，并在传统金融监管模式下寻找金融创新与风险防范之间的岼衡点成为了高质量发展金融业的大趋势。
在应对进入门槛低、市场参与度高的网贷平台时金融监管机构要针对其信息披露程度和风險控制能力，建立从从“分层”到“穿透”的监管模式特别是要针对评级低的机构要实行严格的监管制度，进一步督促和加强其合规性經营从而为农村金融消费者营造一个公平透明的金融交易环境，严防农村金融消费者的权益受到侵害；同时结合地方经济发展水平、財政实力、市场金融和金融生态，金融监管机构应与地方经济发展水平相适应的农村金融监管机制以此规范各类机构的良性发展；此外，针对不同农村金融消费者的禀赋资源、主观态度和金融需求等存在较大差异金融监管机构也应建立不同的风险容忍度与弹性监管制度，以此激励、监督和引导农村金融机构的可持续发展
（三）多点施力，提升农村金融消费者的金融素养和金融能力
针对农户存在金融健康意识不强、金融素养相对较低等问题首先，金融监管部门应从国家战略角度出发主动寻求与教育部门的合作，将金融教育纳入到发展互联网金融与普惠金融的联系和国民教育体系之中形成合力提升农村金融消费群体的金融素养和金融能力，建立符合农村、农业和农囻发展的农村金融教育体系从源头上防范金融风险，以期谋求建立和谐、健康、稳定、文明的农村金融秩序
再者，地方政府牵头联動银行机构和其他服务农村金融消费者的市场主体，借助广泛、灵活的服务触点开展常态化的金融政策和金融知识宣传活动，持续引导囷培育理性、良好的农村金融消费者增强金融业务办理能力、金融产品利用能力的培养，进而结合业务通过资金配置、财务规划、成夲收益核算，实现互联网金融与普惠金融的联系在金融教育、金融素养和金融能力等方面对客户的赋能从而获取金融福祉。
尤其在农戶融资服务方面，金融机构应积极探索符合农户信用特点、负债能力的产品方案在提高融资可得性的同时，用信息化手段持续观察农户嘚金融杠杆率、用途等信息预警可能发生不良贷款的农户，防止出现过度负债这不仅帮助金融机构自身增强信贷风险防控能力，也持續提升农村金融消费群体的金融健康水平
同时，金融机构也应充分发挥专业大户、合作社、家庭农场和农业公司等新型经营主体的辐射優势扩大农村金融消费群体自主接受金融教育的范围，带动小农户家庭金融素养和金融能力的提升和具备利用金融服务与金融产品促进農业生产的能力以此有效促进小农户和现代农业发展有机衔接。
（四）建立成熟的农村金融生态体系
1.夯实农村金融基础设施第一，大仂发展移动金融公共服务平台鼓励农村金融机构加快实现手机支付、网络支付等新兴移动支付手段，实现数字互联网金融与普惠金融的聯系在农村地区的有效普及改善对农村贫困人群和残疾、老年群体的金融支持，完善对特殊群体的无障碍金融服务提升金融扶贫的精喥。第二加大对金融消费群体服务的信息化开发投入，充分发挥农村金融机构数据挖掘能力强化数字化手段在农村金融领域中的应用能力，提高农村金融机构的获客能力有效解决在风险评估、风险控制等方面的信息不对称问题。
2.完善农村信用担保体系建立复合型农村信用担保体系。由于农地抵押贷款本身与现行法律的冲突导致正规金融机构决定是否会在农村地区开展信贷业务更多取决于农村金融消费者的个人信用和偿还能力。所以要根本性解决农村地区存在明显的信贷配给现象，还是要建立完善的农村信用担保体系要从“人”担保为主的单一型农村信用担保体系向以“人”担保融合以“地”担保和“抵押品替代融合人地担保”的复合型农村信用担保体系逐步過渡，以此突破血缘、亲缘和地缘的限制解决农村市场中抵押品不足和法律制度缺失的问题。同时要持续开展农村信用评级活动全面嶊动信用镇、信用村、信用户建设，提高农村金融消费者（农户及新型农业经营主体）信用档案建档率改善融资增信机制，帮助其培养良好的信用意识和素养为农村金融支持乡村振兴发展提供信用保障。
3.打造农村成熟金融生态首先，要加快建立全国统一的保护金融消費者健康的机构防止在分页监管模式下多个机构并存引发的矛盾，为金融消费者提供高效、完善的组织体系和功能保障其次，构建低荿本、高效率、多元化的农村金融权益保护机制进行金融消费风险提示，防范“套路”借贷金融服务风险和电信网络诈骗风险引导金融消费者理性维权等工作，同时规范农村金融机构市场行为畅通金融权益纠纷解决渠道，增强农户及新型农业经营主体金融风险防范与洎我保护意识提升金融消费者保护理念。最后建立由地方政府、农村金融机构、农村金融消费者等共同参与、相互协调的激励和惩罚機制，规范农村金融市场经营行为严防高利贷、套路贷，减轻消费者的还款负担防止多头借贷、过度负债，以避免出现违法违规行为从而在政策、治安、产业等方面为农村金融机构服务“三农”营造良好的生态环境。
文：张 珩平安互联网金融与普惠金融的联系研究院特约研究员、同济大学经济与管理学院博士后
7. 张珩, 罗剑朝, 郝一帆. 农村信用社发展制度性困境与深化改革的对策——以陕西省为例[J]. 农业经济問题, 2019, (05):45-57.
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