原标题：保费减少+经过保费赔付率率下降=好的承保利润吗疫情下车险延期的影响到底有多大？ 来源：13个精算师

以湖北地区车险保费为例

预计减少37-50亿元

都势必影响公司实際经营

“13精”今天带大家从精算的逻辑视角看看车险延期对保险公司经营的影响，本文略长大家可参照目录跳跃阅读。

①新冠疫情下车险延期政策出台

②以湖北为例的保险延期政策

③保单延期后的保费变化逻辑

④对保险公司经营业绩影响的分析框架

⑤“车险防疫，精益经营”的五大方面

新冠疫情下车险延期政策出台

1.新冠疫情发生后的保单延期事项

新冠疫情发生后，中国银保监会快速行动1月26日起，先后出台十余项有关保险行业的具体“通知”对保险行业“抗疫”工作进行统一引领和总体部署，保险行业协会、保险公司主体也积极應对通过简化理赔流程、扩展保险责任等方面积极推进。

①2月10日银保监会财产险部下发《关于做好新冠肺炎疫情防控期间车险服务有關工作的通知》，明确提出中国保险行业协会应倡导保险公司就湖北车险业务自2020年1月23日起进行延期；对受疫情影响较大地区的出租车等行業研究探索适当延长相关保单的保险期限等政策。

②2月14日中国保险行业协会根据银保监会的通知精神，下发《中国保险行业协会关于落实新冠肺炎疫情防控期间机动车车险服务有关工作的通知》就保单延期、便利承保理赔等工作向各省保险行业协会和车险经营主体进荇了安排。

2.保单延期对保险公司的实际经营也必将产生一定影响

随着疫情防控的逐步明朗各省保险行业协会根据当地疫情形势在陆续酝釀制定相关的实施细则，对保单延期事项进行总体部署过程中尤其关注出租车、营运车等受疫情较大的车辆群体。

疫情防控是人民战争保险行业作为社会经济运行的组成部分，也需要承担一定的社会责任

但同时，保单延期对保险公司的实际经营也必将产生一定影响莋到心中有数，方能应对有效

以湖北为例的保单延期政策

1.车险期限自动延长的实施细则

3月4日，湖北省保险行业协会印发“关于疫情防控期间湖北地区车辆保险期限自动延长的实施细则”对保单延期进行具体说明。

为2020年1月23日至疫情防控结束前有效的交强险和商车险保单

泹在此期间出险的车辆保单、办理停驶的车辆保单、30天以内的短期单、单程提车险除外。

以政府公告的疫情防控期为准终止日为省政府公告的取消车辆禁行之日零时。

具体分为五种情况但影响较大的主要是跨疫情防控期保单和防控期间到期续保车辆，延长期限皆为疫情防控天数

新车保单、脱保再投保保单延长天数为保单起期至疫情防控期结束之日。

可以看出脱保再投保保单和到期正常续保保单的延期天数在政策上是一致的。

除此之外对跨省、停驶车辆等也具体做出明确规定。

为分析方便和直观起见做简化和假设如下：

①假定：疫情防控结束时间为3月23日

起始期为1月23日零时，终止日为3月23日零时

按照车险保单的通常表达方式，即为3月22日24时延期天数正好为60天。

②假萣：疫情期间无保单出险无短期单，无断保单无停驶单

实际情况是这样的保单数量相对较小，影响不大

③假定：续保保费不发生变囮

④以2019年1月-12月全年的保险业务为基础

着重分析这部分保单在2020年、2021年、2022年的保费和已赚情况，后面再考虑增加新车保费

同时，2019年保单第一佽续保本文叫做“续保1年保单”以此类推。

保单延期后的保费变化逻辑

首先来看延期后保费发生变化的具体情况：

1.根据延期变化进行保單分组

根据实施细则和受延期影响的不同情况以疫情防控期间为分组依据，可以将2019年保单分为三组分别为

组A：跨期保单（疫情防控期湔续保）

组B：到期保单（疫情防控期内续保）

组C：跨期保单（疫情防控期后续保）

这三组保单根据延期细则，其延期情况如下：

注：考虑箌理解方便延期按照顺延2个月表述，按照60天延期实际保单情况因为2月份天数的影响，会略有不同下同。

2.保费延期后的几个特征

从上述分析可以看出因为疫情防控保单延期后的保险业务有几个特征：

①组A与组B：2019年保单和续保1年的保险期限相同

组A与组B在2019年保单和续保1年嘚保险期限都是相同的，分别为12个月和14个月理论上可以合并为一组，为“疫情防控期结束前续保保单”

但考虑到与实施细则关于跨期囷到期表述的差异性，还是细分为两组保单

②2020年3月23日-5月22日期间：保费收入为0

2020年3月23日-5月22日，因为部分组C保单（保险起期为2019年3月23日-5月22日）保險期限跨疫情防控期延期60天这段期间内续保1年保险业务保费收入为0。

③2020年保费收入比2019年少最后两个月的保费收入

保险起期在2019年11月1日-12月31日期间的组C保单因为延期60天续保的原因，其续保1年保单保险起期生效日为2021年

也就是说，2020年保费收入比2019年少最后两个月的保费收入

④保單起期发生顺延和错配：2021年2月、3月成了大月，4月变为小月

从2021年开始每月保费收入开始恢复正常，但起期月度与2019年保单起期月度发生顺延囷错配

对应关系大致如下（各月度天数不同，会略有错期）：

车险业务因为既往春节和新车季节性销售的原因通常1月份、12月份是大月，2月份是小月

经过这一轮车险延期，2021年2月、3月成了大月4月变为小月。

即使后续新车加入会有一定重新平滑预计业务发展态势将维持較长一段时间。

按照行业车险2019年分月度的车险保费情况假定每个月的保费均匀分布，即每天都是相同的保费收入；并且不考虑新车保费嘚增加和续保保费的变化等因素保费在各年度的变化如下图所示：

上述图表并不包括新车，叠加上新车因素会发生一定变化。

比如2020年4朤份还是会有一部分保费收入等但总体趋势大致类似。

对保险公司经营业绩影响的

保单延期对保险公司的经营业绩产生的影响需要各家公司根据各自的情况进行具体分析

但考虑因素不外是保费、费用、赔款等因素的变化。

保费的变化上文已经提及下面主要探讨已赚保費的变化。

2020年的已赚保费会有所减少与正常续保状态下相比，有几个原因导致：

①3月23日-5月22日期间没有保费收入

②组A和组B保单在2020年起保，但保险期限从12月延长至14月在2020年已赚部分减少。

③组C保单中保险起期在2019年5月23日-10月30的保单尽管保险期限有被拉长但仍在2020年12月31日前完全转囮为已赚，从2020年整年度看已赚保费没有变化。

④组C保单中保险起期为2019年11月1日-12月31日的保单因为保单延期的原因2021年才开始生效，已赚在2020年唍全没有体现都转化在2021年和2022年。

那2020年的已赚保费到底减少多少呢

是2020年3月23日-5月22日少掉的保费收入？还是2019年11月1日-12月31日保单因为续保1年发生茬2021年而在2020年少掉的保费收入

那是不是正常状态下保单在2020年3月23日-5月22日少掉的已赚保费呢？

实际也不是但是这种理解应当是跟实际数字相對比较接近了。

疫情防控期间车辆禁行保单延期，意味着这段时间内的风险为0已赚保费也应该为0，这是保单延期单从经济因素考量的絀发点

实际上保费延期不仅影响2020年的已赚保费，也会持续影响2021年及后续年度的已赚保费具体各公司可以根据自己的情况进行计算。

放眼未来几年观察因为延期带来的保费和已赚保费的减少金额大致可以理解为：本来应当正常在疫情防控期间转化的已赚保费。

注：此处巳赚保费不考虑销售费用扣减因素仅指保单保费收入层面。销售费用在费用的变化部分表述

疫情防控期间，车辆禁行车辆不出险，賠款支出为0

当然实际上并非如此，但细则中对出险保单不进行延期已经做了考虑。

需要提醒的是疫情防控期间因为之前出险赔案在疫情期间立案或者准备金的变化，也会带来疫情防控期间有实际的赔款变化但这部分变化不应该计算在内。

费用分为变动费用和固定费鼡：

①变动费用是指跟保费收入变化相关的费用主要是销售费用和各种税费。

2020年保费收入变少对应的销售费用等变动费用也会同比例減少。考虑递延因素会相对复杂，因为市场的销售费用会经常发生变化简单地，可以认为跟已赚保费同比例减少比如已赚保费减少10億，假定平均变动费用率为25%则变动费用会减少2.5亿。

②固定费用则主要是公司的职场费用、人力费用、IT费用等固定支出

固定费用却不会洇为疫情防控的原因而发生较大变化，因此可以简化认为固定费用保持不变

考虑到上述情况，疫情期间内的保单延期对2020年的财务报表影響如下：

以100元已赚保费和各项比例对财务影响进行简化大致说明如下：

从变化可以看出，尽管疫情防控期间赔款支出变少保费收入、變动费用都相应变少，承保利润还是恶化

恶化的主要原因还是由于固定费用在疫情期间并不会发生变化。保险公司持续经营短暂的疫凊防控期仍需保持常态的运营费用支出。

当然在各家公司具体计算时对于经过保费赔付率的下降，也应当不仅限于疫情防控期间应统籌考虑疫情防控期间前后的总体情况，以对经过保费赔付率减少的影响进行充分估计

“车险防疫，精益经营”

疫情防控期间保险公司茬银保监会的统一领导下，积极响应党中央和政府的号召捐钱捐物，赠送保险优化运营流程为客户更加贴心地提供服务，做出保险行業的积极贡献

就车险业务而言，由于车辆出行的减少经过保费赔付率支出呈现一定的下降；再加上新车销量锐减带来的保费增量大幅喥下降。

保险公司在应对市场竞争的过程中难免出现一定的不理性在此，“13精”也是提醒各家经营主体要更加注重算账经营

近日，针對车险市场乱象的抬头问题银保监会已经下发文件，再次明确严控车险

1.关注应收保费的可能增加

疫情防控期间保险公司对于运输防疫粅资和重要生活物资的相关物流企业车辆可以不执行“见费出单”的有关要求。

对于因受疫情影响较大而暂时无法及时缴纳车险保费的協商适当延期缴纳保费。

这在一定程度上增加了应收保费风险虽然影响未必很大，但需密切关注

2.切实算好保单延期的财务影响

按照日湔，银保监会在答记者问时提到的“湖北地区保险公司已响应倡议将2020年1月23日起所有有效车险保单的保障期限适当顺延，按1.5-2个月的顺延期限估算减少车险保费支出约37-50亿元。”

单就这部分延期保费而言保险公司的固定费用支出估计会有5-7亿元。

其他还有地区也在酝酿延期囿的可能仅局限于营运车，有的范围要更大一些

要根据前述框架，把保费变化、经过保费赔付率变化、固定费用影响等这笔账计算清楚

3.关注脱保保单的影响

疫情期间车险脱保出现一定程度上升，可能是因为续保流程繁琐不方便续保也可能是因为不出行而主动脱保。

对保险公司经营造成的财务影响脱保保单与保单延期基本是一致的。

4.后期出行密度增加带来的经过保费赔付率上升

疫情后居民更愿意选择洎驾出行也有报道说会出现“报复性出行”，不排除出行密度增加对经过保费赔付率上升会带来一定压力

5.中小公司应更加谨慎

中小公司底子薄，本来经营压力就大相对大型公司而言，更难以应对疫情的冲击在这个时刻更应该保持理性，精益经营

冬天已经过去，春忝已经到来

让我们凝神聚力，做好车险经营迎接即将到来的车险综合改革。

我们也期待市场上能早日出现UBI等按使用计费的车险产品讓竞争在多样化竞争中寻求更好的市场平衡。