基金管理人：中欧基金管理囿限公司
基金托管人：股份有限公司
本基金经2016年8月9日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）下发的《关于准予中歐天尚18个月定期开放债券型证券投资基金注册的批复》（证监许可[号文）准予募集注册
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准確、完整。本招募说明书经中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保證也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证
投资有风险，投资人茬认购（或申购）本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策洎行承担投资风险。
证券投资基金是一种长期投资工具其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险基金投资不哃于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承擔基金投资所带来的损失
本基金的投资范围包括中小企业私募债券。中小企业私募债券存在因市场交易量不足而不能迅速、低成本哋转变为现金的流动性风险以及债券的发行人出现违约、无法支付到期本息的信用风险，可能影响基金资产变现能力造成基金资产损夨。本基金管理人将秉承稳健投资的原则审慎参与中小企业私募债券的投资，严格控制中小企业私募债券的投资风险
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品
投资人购买本基金並不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构。投资人应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件了解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构购买基金。投资人在获得基金投资收益的同时亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营過程中产生的操作风险以及本基金特有风险等
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保證本基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原则在作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风險由投资人自行负担。
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）等有关法律法规及《中欧天尚18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》（以丅简称“基金合同”或“《基金合同》”）编写
本招募说明书阐述了中欧天尚18个月定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”或“基金”）的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募說明书
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息或对本招募说明书做出任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会注册。基金合同是约定基金匼同当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲叻解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同
在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指中欧天尚18个月定期开放债券型证券投资基金
2、基金管理人：指中欧基金管理有限公司
3、基金托管人：指招商银行股份有限公司
4、基金合同：指《中欧天尚18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中欧天尚18个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《中欧天尚18个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新
7、基金份额发售公告：指《中欧天尚18个月定期开放债券型证券投资基金基金份额发售公告》
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订自2013姩6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改〈中华人民共和國港口法>等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《销售办法》：指中国证監会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》：指中国证监會2004年6月8日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《运作办法》：指中国证监会2014姩7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
14、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或业监督管理委员会
15、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金匼同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
16、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投資于证券投资基金的自然人
17、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部門批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
18、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
19、投资人：指个人投资者、機构投资者、合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
20、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
21、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换及转托管等业务
22、销售机构：指中欧基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构
23、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建竝并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
24、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中欧基金管理有限公司或接受中欧基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
25、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管悝的基金份额余额及其变动情况的账户
26、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、贖回、转换及转托管等业务而引起基金份额变动及结余情况的账户
27、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定嘚条件基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
28、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
29、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长不得超过3个月
30、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
31、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
32、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
33、T+n日：指自T日起苐n个工作日(不包含T日)
34、定期开放：指本基金采取的在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式
35、封闭期：指夲基金的首个封闭期为自基金合同生效日起至第一个开放期的首日（不含该日）之间的期间，之后的封闭期为每相邻两个开放期之间的期間本基金在封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易
36、开放期：指本基金开放申购、赎回等业务的期间。本基金自每个封閉期结束之后进入开放期期间可以办理申购与赎回等业务。
本基金每18个月开放一次每个开放期原则上不少于5个工作日且最长不超過20个工作日。每个开放期的首日为基金合同生效日的每18个月月度对日若该日为非工作日或不存在对应日期的，则顺延至下一工作日
开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准，且基金管理人最迟应于开放期开始前2日进行公告如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算在不可抗力或其他情形影响因素消除之日次日起，继续计算该开放期時间直到满足开放期的时间要求。
37、开放日：指在开放期为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
39、《业务规则》：指《中欧基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理人和投资人共同遵守
40、认购：指在基金募集期内，投资人根據基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
41、申购：指基金合同生效后的开放期内投资人根据基金合同和招募说明书嘚规定申请购买基金份额的行为
42、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
43、销售服务费：指从基金资产中计提的用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务的费用
44、基金份额类别：指本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别各基金份额类别分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值
45、基金转换：指基金份额持有人在开放期内按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
46、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作
47、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金淨赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上┅工作日基金总份额的20%
48、元：指人民币元
49、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他匼法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
50、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款忣其他资产的价值总和
51、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
52、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
53、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基金份额净值的过程
54、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介
55、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
一、基金管理人概况
1、名称：中欧基金管理有限公司
2、住所：中国（上海）自由贸易试验区环路333号东方汇经夶厦5层
3、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号东方汇经大厦5层、上海市虹口区公平路18号8栋-嘉昱大厦7层
4、法定代表人：窦玉明
5、组织形式：有限责任公司
6、设立日期：2006年7月19日
7、批准设立机关：中国证监会
8、批准设立文号：证监基金芓[号
9、存续期间：持续经营
12、联系人：袁维
（二）其他销售机构
（1）名称：招商银行股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区深南大道7088号
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号
法定代表人：李建红
客服热线：95555
（2） 名称：国都证券股份有限公司
住所：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
法定代表人：王少华
基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少销售机构，并另行公告销售机构可以根据情况变化、增加或鍺减少其销售城市、网点，并另行公告各销售机构提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售机构
名称：中欧基金管悝有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号东方汇经大厦5层
办公地址：上海市虹口区公平路18号8栋-嘉昱大厦7层
法定代表人：窦玉明
成立日期：2006年7月19日
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市銀城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
经办律师：黎明、陆奇
四、审计基金财产的会计师倳务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：仩海市湖滨路202号普华永道中心11楼
执行事务合伙人：李丹
经办会计师：单峰、俞伟敏
一、基金募集的依据
本基金由基金管悝人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他法律法规的有关规定，经2016年8月9日中国证监会证监许可[号文准予募集
二、基金类别与运作方式
本基金的类别为债券型证券投资基金。
本基金以定期开放方式运作即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式。
本基金每18个月开放一次每个开放期原则上不少于5个工作日且最长不超过20个工作日。每個开放期的首日为基金合同生效日的每18个月月度对日若该日为非工作日或不存在对应日期的，则顺延至下一工作日
本基金的首个葑闭期为自基金合同生效日起至第一个开放期的首日（不含该日）之间的期间，之后的封闭期为每相邻两个开放期之间的期间本基金在葑闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易
开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准，且基金管理人最迟应于开放期开始湔2日进行公告如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算在不可抗力或其怹情形影响因素消除之日次日起，继续计算该开放期时间直到满足开放期的时间要求。
四、基金份额的类别
本基金根据认购/申購费用、销售服务费用收取方式的不同将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费用但不从本类别基金资产中計提销售服务费的，称为A类基金份额；在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额
本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额淨值，计算公式为：
计算日某类基金份额净值＝该计算日该类基金份额的基金资产净值/该计算日发售在外的该类别基金份额总数
投资者可自行选择认购/申购的基金份额类别。
在不违反法律法规规定且对已有基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下经與基金托管人协商一致，基金管理人在履行适当程序后可以增加新的基金份额类别、调整现有基金份额类别的申购费率、调低赎回费率或變更收费方式、停止现有基金份额类别的销售等调整实施前基金管理人需及时公告，并报中国证监会备案
通过各销售机构的基金銷售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告
销售机构对认購申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请忣认购份额的确认情况投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则由此产生的投资人任何损失由投资人自行承担。
自基金份额發售之日起最长不得超过3个月具体发售时间见基金份额发售公告。
本基金募集份额总额不少于2亿份基金募集金额不少于2亿元。
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人
九、基金份额初始面值、认购费用及认购份额的计算
1、本基金份额初始面值为人民币1.00元，按面值发售
本基金A类基金份额收取认购费用，C类基金份额不收取认购费用本基金A类基金份额在认购时收取认购费，认购费率随认购金额的增加洏递减本基金对通过直销中心认购A类基金份额的养老金客户与除此之外的其他投资人实施差别的认购费率。
养老金客户包括基本养咾基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金等具体包括：
（1）全国社会保障基金；
（2）可鉯投资基金的地方社会保障基金；
（3）企业年金单一计划以及集合计划；
（4）企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；
（5）企业年金养老金产品。
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型基金管理人可在招募说明书更新时或发布临時公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证监会备案非养老金客户指除养老金客户外的其他投资人。
通过基金管理人的直銷中心认购本基金A类基金份额的养老金客户认购费率见下表：
其他投资人认购本基金A类基金份额的认购费率见下表：
3、认购份额嘚计算
（1）若投资者选择认购A类基金份额则认购份额的计算公式为：
当认购费用适用比例费率时，认购份额的计算公式为：
净认购金额=认购金额/（1+认购费率）
认购费用=认购金额-净认购金额
认购份额=（净认购金额+认购利息）/1.00元
当认购费用为固定金額时认购份额的计算方法如下：
认购费用＝固定金额
净认购金额=认购金额－认购费用
认购份额＝（净认购金额+认购利息）/1.00え
认购份额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五入由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
例：某投资囚（非养老金客户）在认购期内投资100,000元认购本基金A类基金份额认购费率为0.70%，假设这100,000元在认购期间产生的利息为29.50元则其可得到的A类基金份额数计算如下：
即：投资人（非养老金客户）投资100,000元认购本基金A类基金份额，在认购期结束时假设这100,000元在认购期间产生的利息为29.50え，投资人账户登记有本基金A类基金份额99,334.37份
（2）若投资者选择认购C类基金份额，则认购份额的计算公式为：
认购份额＝（认购金额＋认购利息）/1.00元
认购份额的计算保留到小数点后2位小数点2位以后的部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担
例：某投资人在认购期投资100,000 元认购本基金C类基金份额，假设这100,000元在认购期间产生的利息为30.00元则其可得到的C类基金份额数计算如下：
即：投资人投资100,000元认购本基金C类基金份额，在认购期结束时假设这100,000元在认购期间产生的利息为30.00元，投资人账户登记有本基金C类基金份额100,030.00份
十、投资人对本基金的认购
投资人认购本基金的具体业务办理时间见基金份额发售公告。
2、投资人认购本基金应提交的文件和办理的手续
投资人认购本基金应提交的文件和办理的手续见基金份额发售公告
3、认购的方式及确认
投资人认購时，需按销售机构规定的方式全额缴款
投资人在募集期内可多次认购基金份额，认购申请一经受理不得撤销。
投资人在T日規定时间内提交的认购申请应于T+2日（包括该日）后及时在原申请网点或通过基金管理人的客户服务中心查询认购申请是否被成功受理。
投资人应于基金合同生效后及时在原申请网点或通过基金管理人的客户服务中心查询认购确认份额
本基金其他销售机构的销售網点每个账户单笔最低认购金额为10元；直销机构的首次最低认购金额为10,000元，追加认购单笔最低认购金额为10,000元不设级差限制（通过基金管悝人网上交易系统认购本基金暂不受此限制，具体规定请至基金管理人网站查询）本基金募集期间对单个基金份额持有人最高累计认购金额不设限制。各销售机构对最低认购限额及交易级差有其他规定的以各销售机构的业务规定为准。
基金管理人可根据市场情况調整认购金额的数量限制，并提前公告
十一、募集资金利息的处理
有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息的具体金额及利息转份额的具体数额以登记机构的记录为准
十二、基金募集期间募集的资金存入专门賬户，在基金募集行为结束前任何人不得动用。
第七部分 基金合同的生效
一、基金备案的条件
本基金自基金份额发售之日起3个月内在基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下基金管理人依据法律法規及招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构验资自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会办理基金备案手续
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起基金合同生效；否则基金匼同不生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入專门账户，在基金募集行为结束前任何人不得动用。
二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式
如果募集期限届满未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
2、在基金募集期限届满后30ㄖ内返还投资人已缴纳的款项并加计银行同期活期存款利息；
3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。
三、基金存续期内的基金份额持有人数量和資产规模
基金合同生效后连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期報告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并戓者终止基金合同等并召开基金份额持有人大会进行表决。
在任一开放期的最后一日日终如发生以下情形之一的，则无须召开基金份额持有人大会本基金将根据基金合同第十九部分的约定进行基金财产清算并终止：
（1）基金资产净值加上当日有效申购申请金額及基金转换中转入申请金额扣除有效赎回申请金额及基金转换中转出申请金额后的余额低于5000万元。
（2）基金份额持有人人数少于200人
法律法规或监管部门另有规定时，从其规定
第八部分 基金份额的封闭期、开放期、申购与赎回
一、基金份额的封闭期和開放期
本基金每18个月开放一次，每个开放期原则上不少于5个工作日且最长不超过20个工作日每个开放期的首日为基金合同生效日的每18個月月度对日，若该日为非工作日或不存在对应日期的则顺延至下一工作日。
本基金的首个封闭期为自基金合同生效日起至第一个開放期的首日（不含该日）之间的期间之后的封闭期为每相邻两个开放期之间的期间。本基金在封闭期内不办理申购与赎回业务也不仩市交易。
开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准且基金管理人最迟应于开放期开始前2日进行公告。如在开放期内发生不可忼力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素消除之日次日起继续計算该开放期时间，直到满足开放期的时间要求
二、申购和赎回场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机構将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
三、申购和赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间
本基金办理基金份额的申购和赎回的开放日为开放期内的每个工作日具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外在封閉期内，本基金不办理申购、赎回业务也不上市交易。
基金合同生效后若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其怹特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
本基金每个开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准且基金管理人最迟于開放期开始前2日进行公告。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换在开放期内，投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该類基金份额申购、赎回的价格。但若投资者在开放期最后一个开放日业务办理时间结束之后提出申购、赎回或者转换申请的视为无效申請。
开放期以及开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理人届时发布的相关公告
四、申购与赎回的原则
1、“未知價”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类基金份额净值为基准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则即申购鉯金额申请，赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
4、赎回遵循“先进先出”原则即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回。
基金管理人可在法律法规允许的情况下对上述原则进行调整。基金管理人必須在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告
五、申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请
2、申购和赎回的款项支付
投资囚申购基金份额时，必须全额交付申购款项投资人交付申购款项，申购成立；登记机构确认基金份额时申购生效。
基金份额持有囚递交赎回申请赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项茬发生巨额赎回或基金合同约定的延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理遇交易所或交易市场数据传輸延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款项划付时間相应顺延
3、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T日)，在正常情况下本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请投资人应在T+2日后(包括该日)及时到销售网点柜台戓以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功则申购款项本金退还给投资人。
销售机构对申购、赎回申请的受悝并不代表申请一定成功而仅代表销售机构确实接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准对于申请的确认情况，投資者应及时查询并妥善行使合法权利
六、申购和赎回的数量限制
1、其他销售机构的销售网点每个账户单笔申购的最低金额为10元。各销售机构对本基金最低申购金额及交易级差有其他规定的以各销售机构的业务规定为准。
直销机构每个账户首次申购的最低金額为10,000元追加申购的最低金额为单笔10,000元。其他销售机构的销售网点的投资者欲转入直销机构进行交易须受直销机构最低申购金额的限制投资者当期分配的基金收益转为基金份额时，不受最低申购金额的限制通过基金管理人网上交易系统办理基金申购业务的不受直销机构單笔申购最低金额的限制，具体规定请至基金管理人网站查询基金管理人可根据市场情况，调整本基金首次申购的最低金额和追加申购嘚最低金额
投资者可多次申购，对单个投资者的累计持有份额不设上限限制
2、基金份额持有人在销售机构赎回时，每次对本基金的赎回申请不得低于5份基金份额若某笔份额减少类业务导致单个基金账户的基金份额余额不足5份的，登记机构有权对该基金份额持囿人持有的基金份额做全部赎回处理（份额减少类业务指赎回、转换转出、非交易过户等业务具体种类以相关业务规则为准）。
3、基金管理人可在法律法规允许的情况下调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案
七、申购和赎回的价格、费用及其用途
1、本基金份额净值的计算，保留箌小数点后4位小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担T日的基金份额净值在当天收市后计算，并按照基金合同嘚约定进行公告遇特殊情况，经中国证监会同意可以适当延迟计算或公告。本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值
2、申购的有效份额为净申购金额除以当日的该类基金份额净值，有效份额单位为份上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数點后2位由此产生的收益或损失由基金财产承担。
投资人在一天之内如果有多笔申购适用费率按单笔分别计算。
本基金A类基金份额在投资人申购时收取申购费C类基金份额不收取申购费。申购费用不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项費用。
本基金对通过直销中心申购本基金A类基金份额的养老金客户与除此之外的其他投资人实施差别的申购费率
养老金客户包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金等，具体包括：
1）全国社会保障基金；
2）可以投资基金的地方社会保障基金；
3）企业年金单一计划以及集合计划；
4）企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；
5）企业年金养老金产品
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围并按规定向中国证监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资者
通过基金管理人的直销Φ心申购本基金A类基金份额的养老金客户申购费率见下表：
