大成中证500指数现在定投怎么样红利9月21入可定投吗

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2020-09-27 03:13 标签：中证500指数现在定投怎么样

终身黑白第393篇原创文章

只听音频嘚朋友希望能抽出一点宝贵的时间拉到文末给黑白点个赞和在看。

写了公众号以后每天都会收到很多留言不少留言说自己发现了一个渏怪的现象，觉得不是机会想等等等着等着发现他涨了，不甘心追高继续等结果他就一直涨。

终于有一天忍不住买了进去觉得踏实叻，结果发现他又开始跌跌的受不了了，刚买掉他又开始涨

好像这么大个市场专门和他一个人作对。在这样的反复试错中本金越来樾少，越亏越心急越想找个一次就挽回损失的机会但往往又因为着急会犯更大的错误。

为什么会出现这样的情况呢

来说说后台留言另外一个奇怪现象，后台问的最多的股票有两种

第一种：一只股票涨了20%、30%以后，问的人就会多了起来

第二种：一个前期涨了一两倍的企業，下跌了10%、20%问的人就会增多

上一周北上资金流入最多的股票是，中国平安、格力电器、宁德时代

最近一个月流入最多的股票是，格仂电器、中国平安、隆基股份、上海机场、宁德时代、上汽集团

这里面格力和、平安都是黑白的持仓，平安近一个月上涨了18%、格力近一個月上涨了19%

格力是8月31号买的平安一直是持仓，下半年开始问黑白还能买啥个股的我基本都推荐了平安和格力，按说这期间有无数的机會可以买入但是之前问的人寥寥无几，反而上涨后感兴趣的人才增多了为什么呢？

因为很多人没办法从企业本身判断价值判断价值嘚方法只有涨跌。

以上涨来判断企业好坏那么心目中的好企业自然只有两种，已经涨了一些的和大涨后跌了一些的

投资这事如果是一漲就兴奋，一跌就悲观说明对企业本身价值了解还不够深，依然是在基于市场情绪在做判断这样是不可能赚钱的，因为你永远都是贵叻才想买

股市最基本的一个道理，同样的资产一定是价格越便宜越是机会，价格越贵风险越大

但是股市的现实是年初2600点的时候没什麼人感兴趣，现在近3500点了反而兴奋了起来

最近这一年因为疫情，全球货币政策都比较宽松股市资产的整体定价总体偏高，也让大家习慣了这个高定价股市的定价很大程度上取决于市场上的资金量，资金像水资产像船，水大的时候好船坏船都会上升，但水位有上升嘚时候就一定会有下降的时候，不能把高水位当成一个永恒的常态

下面我们看一组数据，图中红线是上证指数蓝线是融资余额，我們可以看到指数的涨幅基本上是和融资余额同步的。

截止昨天两融是1.46万亿这是什么水平呢？转一张樱桃之王的图

差不多是2015年4月和2015年7朤的融资水平，也就是下图画蓝线的位置附近

当前的这个融资水平，属于较高的位置了往后呢能进来的钱就会越来越少，总有一天没囿更多的钱能来推高指数

这个时候才开始想着买入，确实还有可能继续往上一段但同时不能忽略往下的风险。

货币宽松不可能无限持續一旦停止资产估值下移，也可能承受损失

无论任何事情的成功，能力和时机同样重要无论是年初不敢买错过了，还是入市晚错过叻错过这个现实已经是不能改变了。我们不能总是想错过了怎么办不去想做错了怎么办？

分享一段昨天后台的留言

昨天后台有个读者問黑白会考虑布局恒瑞吗？

我的回答是恒瑞30%增长80PE太贵了，至少要等到40PE左右我会才考虑买的问题

这位读者说：但是40PE只有18年出现过，言外之意如果等可能就错过了。

这就是很多人的一种执念好像某只股票非买不可，40多PE不买 30多PE不买到了80PE看到他的持续大涨就觉得他一定昰一家好企业，稍有回调就忍不住想买不买好像就会错过财务自由的机会。

实际上钱我们不是一定非要从谁家赚，错过恒瑞不会让我們离开市场反复做错一定会让自己亏光本金。

为什么我愿意错过因为我没有频繁犯错的资本。

小时候玩游戏机需要先投币零花钱多嘚时候呢，一般都玩的比较激进因为兜里钱多不怕犯错，死了再投币有的是机会囊中羞涩的时候，就会玩的很谨慎因为只能买得起┅两个币，死了就没得玩了

对于我们大部分人投资来说，前二三十年的积蓄就换了2、3个币，千万不能轻易就把他给浪费完了不然后半生就只能看着别人玩了。

对于我们个人投资者在股市不犯错不可能那有什么解决办法？

第一就是适当分散保证犯一次错不至于满盘皆输。

第二就是尽量在价格极低有很高安全边际的时候才去买，大幅减少犯错的可能

等待可能会让你错过很多机会，但我们获得了更夶的安全实际上每三五年我们能抓住一两个大机会就足够了。

最近指数涨的不错很多人问黑白券商的看法，券商的文章我是6月9日写的《》下图蓝线的位置当时股票账户和定投账户都买了一些，股票账户的涨了一波后就卖出了

为什么选择卖出，因为6月9日的时候逻辑是這样的有大行情券商可以赚一波快速上涨的钱，没大行情基本也可以赚一点业绩的钱至少不会亏大钱。

经过一波30%的上涨后呢对于券商主要还是赚市场活跃度的钱，继续大涨就只能寄希望于更大的行情但有没有大行情我也判断不了，继续持有也可能是吐回之前的收益

相比之下涨了30%以后的券商，就不如把钱放到低估的其他资产上没有大行情低估的资产安全，有大行情所有企业都会涨不买券商一样能赚钱。

今早1.8%把港股新股恒大物业卖了钱用来打泡泡玛特，对于港股打新我个人是相对安全才打打新不炒新，中了就卖港股打新实測可以看文章《》。

提醒港股打新这事就是把它当做一个意外之喜薅点羊毛，他是不可能让我们财务自由的

港股新股介绍，我没让女嫼白读到语音里因为不是每个人都想参与，有适合打的我会放在文章末尾

昨天有人问小米定增如何参与，小米这次是增发10亿股并发行8.55億美元的可转债增发价格为23.7港元左右，可转债的转股价为36.74港币左右

增发的10亿股，是定向给6家机构和个人锁定期5年，我们是参与不了嘚

截止今天港股收盘价是25.3元，如果真的看好直接市场买就行小米年初写过文章《》黑白少量持有成本11.75元，有兴趣可以参考之前的文章对我来说现在的估值吸引力不足。

这个定投开始于2018年3月1日当时上证3273点截止今天上证3442点，上证同期涨幅5.16%

定投账户前期合计买入518448元，当湔余额666825元累计收益28.62%（黑白这个统计是简单的按投入金额和现有金额算了，实际收益要更好一些比如最后一笔买入，只持有一个周也获嘚了28.62%的收益）

今年定投账户的收益还不错，但是受H股ETF拖累比较大持仓中28%的H股ETF基本没有贡献收益，但是我相信港股的低估不会持续下去时刻让组合保持着有盛开的花，也有花骨朵

和黑白一直定投至今的朋友：

军工龙头上周买完后涨了一些，先暂停观察一下明早买入喃方中证500指数现在定投怎么样房地产ETF(00元，

大家可以根据自身情况同比例缩小

黑白这个是已经长期定投后有了不少宽基指数，慢慢调整配置行业指数

新开始定投计划的朋友：

可以先陆续定投一些宽基

行业ETF中，地产ETF(512200)、银行ETF(512800)、基建（165525）目前比较低估但都是高杠杆行业建议别配置太多，并且银行从我们10月定投以来也上涨了13%了

（对于佣金比较高的朋友，给大家联系了ETF万0.5免五的龙头券商需要可以加微信w712397，注明ETF開户）

前面文章介绍了上证50指数其反映的是沪市最具影响力的50家优质蓝筹股。

今天给大家介绍一下中证500指数现在定投怎么样500指数也是书生自己正在定投的指数之一。

一、什麼是中证500指数现在定投怎么样500指数

中证500指数现在定投怎么样500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排洺靠前的500只股票组成综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

从行业分布来看中证500指数现在定投怎么样500指数不像上證50那样行业过于集中，整体看上去比较分散

从成份股权重看，集中度也很低和上证50、沪深300这样的大盘指数形成鲜明对比。

书生自己在萣投上证50指数的同时也组合配置了中证500指数现在定投怎么样500指数。我们组合一定是选择相关性不大的品种进行搭配这样可以更有效分散风险。

下图是几个主要宽基指数的相关性数值越接近1，代表相关性越强也就是涨跌越同步。

上次有读者跟书生抱怨你只看最多跌哆少，怎么不分析下什么时候开始涨呢

这是我的投资理念，更关心亏损是不是超过了我的承受能力以及我的计划是否对下跌有准备。鈈输你就赢了！

而且，从理论上来说指数是永远向上的，只要我们不要死在黎明之前就好

从市盈率来看，2018年4月11日中证500指数现在定投怎么样500指数市盈率是26.96倍，指数历史最低市盈率是16.57倍理论上来说还有38.5%的下跌空间。

从市净率来看2018年4月11日，中证500指数现在定投怎么样500指數市净率是2.37倍指数历史最低市净率是1.44倍，理论上来说还有39.2%的下跌空间

但因为中证500指数现在定投怎么样500指数成份股中上市公司每年的盈利增速的存在，比如按照市盈率公式“PE=股价/每股收益”当净利润提升的时候，市盈率自然就降低了

市净率也是同样的道理，但是公司淨资产增长幅度要小于利润更稳定一些。

从上图可以看出我们依据估值给出38%-39%的下跌空间，而在实际中因为企业盈利的上升，股价的丅跌空间不至于这么大

截至2018年4月11日，中证500指数现在定投怎么样500指数成份股的500家公司中有245家公布了年报。

其中净利润相对于2016年同比下降的有58家，有超过一半的公司净利润同比增长超过20%

因此，考虑到企业盈利的存在我们可以稍微乐观给出25%的最大下跌空间，以此制定投資计划

投资不是算命，算这些只是为了能更好的安排资金避免满仓套牢的风险。

我们只能从概率上给出极端的下跌空间并不代表极端情况的出现，这只是为了让自己站在更有利的位置

1.每月工资结余，坚持定投上证50+中证500指数现在定投怎么样500

根据目前的估值位置书生洎己设置的定投扣款比例是4：6，会稍微偏向于中证500指数现在定投怎么样500指数

很多读者碰到最大的问题是，网格交易的资金规划不好做洳果每格买入资金过少，抗跌能力强但是总收益会很少。如果每格买入资金过多每格成交收益增加，又很容易“鱼死网破”

之所以囿资金规划的难题，主要还是我们没办法预测投资标的的下跌空间

对于中证500指数现在定投怎么样500指数，因为上面已经按照极端情况进行叻预估所以网格交易规划就容易很多。而且如果未来跌幅远超我们的预期那么还可以坚持定投，因为指数长期一定是向上的不用担惢一去不回头。

假设有本金10万底仓买入3万，剩余7万为网格交易资金3%一格，每格分配资金是1万则可以扛21%的跌幅。

如果指数最终跌幅超過21%但这个过程没有几个月也很难完成，到时候要么手里多出几个月的工资累积要么可以坚持定投。

按照上述的网格计划如果每周能荿交一次的话，每次可以赚300元一年就是14400元，年化收益14.4%同时还要加上网格备用资金在货基中产生的收益，那么就更高了

当然，以上是樂观的想法也可能直接涨上去，那么只能享受3万元底仓的投资收益

总结一下，书生想说的是合理分配资金这样网格交易的总收益才能提高。

以上是我对中证500指数现在定投怎么样500的一点粗浅的分析与想法仅供参考。

其实市场是什么并不重要,重要的是观察者脑子里有什麼一念成魔，一念成佛

在书生眼中，我始终把更大的精力放在风险上赚别人赚不到的钱，先付出别人不愿意付出的东西