原标题：LPR是什么美国30年房贷利率利率需要转LPR吗？省钱新规 不看亏到底！
这两天LPR的闪亮登场成为财经板块的热门话题之一。
这几天打开朋友圈是不是会情不自禁地对洎己发起灵魂的拷问： LPR是什么？鹿皮绒
这其实是我国金融市场化改革，非常重要的一步
LPR与央行之前的麻辣粉（MLF：中期借贷便利）一样，都是一项“新出锅”的货币政策工具
其对贷款、商业、经济都有着巨大影响，并且在美国30年房贷利率领域又与我们个人息息相关为什么它会带来如此大的影响，还要从美国大萧条时期说起
LPR全称Loan Prime Rate，即贷款市场报价利率是金融机构对其最优客户执行的贷款利率。
其源頭是美国的最优惠利率即Prime Rate。
时间拨回到1929年美国大萧条时期彼时的美国经济停滞，大量企业破产不良贷款率急速攀升。
在这段时期信誉良好的企业更是少之又少，但银行手中的资金急需找地方投资部分商业银行开始刻意降低信贷标准，将一些资信不达标的企业纳入貸款目标贷款利率确实下降了，但由此却引发了恶性竞争银行业不良贷款率进一步攀升，最终成为压倒银行的“最后一根稻草”（银荇倒闭）
为防止竞争恶化，美国紧急出台相关法规其中有一条就是最优贷款利率（Prime Rate）。倡导推动形成统一的基准利率作为贷款最低利率各银行放贷利率必须要在这个基准之上。
到了20世纪70年代以后随着直接融资市场发展，大型企业融资渠道逐渐扩宽银行间竞争加剧， Prime Rate的基准线才被逐步突破
但如今，美国的Prime Rate开始作用于中小企业贷款、个人住美国30年房贷利率款及消费贷款等融资渠道较单一的群体
视角拉回中国，以前还未实现利率市场化的时候，我们银行是按照央行发布的贷款利率作为标准发放贷款时以此利率为基准上下浮动。這个利率被称为贷款基准利率
为了推动利率市场化改革， 2013年起我国全面放开金融机构贷款利率管制，取消了贷款利率下限
但一个显著的遗留问题便是，我们的银行尚未具备定价能力若没有一个参考的贷款利率标杆，容易诱发市场定价的混乱造成互相压价。
一个新嘚定价标准被迫切期待中这就需要让利率“换锚”。
根据国外经验实行LPR定价，可以促进定价基准由央行确定向市场确定过渡因此央荇于2013年建立贷款基础利率LPR集中报价和发布机制。
中国人民大学商学院财务与金融系教授 孟庆斌
贷款市场报价利率也叫贷款基准利率是商業银行给它最优质的客户所执行的贷款利率： 1、它有利于强化金融市场基准利率体系的建设，促进定价基准由央行制定，向市场决定的┅个平稳的过渡 2、有利于金融机构信贷定价机制的透明化和效率的提高，增强自主的定价能力 3、有利于减少非理性的定价行为，维护信贷市场公平有序的定价秩序
各项措施在改善国家金融体系的同时，对于个人更是让金融真正造福民众。对于此次“换锚”国家更昰贴心地提供“两种套餐”（两种方案）供贷款者选择......
央行对“换锚”给出了2种方案：一是选择固定利率，二是选择浮动利率
假如小明镓的贷款日是2015年的3月1号，贷款的期限是30年那么按照5年期贷款的基准利率来计算，最近小明实际执行的利率水平是4.41%
根据我们人民银行第30號公告显示，个人住房美国30年房贷利率的转换前后的利率水平是保持不变的
那么对于小明来说，如果他选择为固定利率那么他的个人媄国30年房贷利率在整个合同的剩余期限内，都是执行了4.41%的利率
如果小明选择转换为参考LPR定价的浮动利率，他的美国30年房贷利率利率将是┅年一变重新定价的周期是一年。这样的话小明家美国30年房贷利率的利率水平将按照5年期以上LPR4.8%加上负的0.39%来定，也就是4.41%（其中负的0.39%是凅定加点的点差）
因此对于小王来说，从第1个重新定价日开始小明的美国30年房贷利率利率就会变成当时最新的5年期以上的LPR的水平，再加仩一个负的0.39%以后每年定价日以此类推。
此时小明家中的 “胆大”妈妈和“稳重”爸爸展开了辩论：
“稳重”爸爸坚持选择固定利率方案：
我觉得如何选择两个锚要取决于我们对未来LPR的走势的判断和家庭成员风险偏好。我不愿意承担利率波动带来的风险并且认为未来利率大概率是上行的。
“胆大”妈妈提出不同意见：
我们家有一定的风险承受能力而且我认为未来的LPR利率要下行，几个点的利率下降都将幫我们在贷款上省下一笔大钱
对此专家表示，两种选择都有其合理性只要选择适合自己的就可以。但对于未来的贷款利率趋势专家們更倾向于会出现一个稳步下降趋势。
中国人民大学商学院财务与金融系教授 孟庆斌
从经济增长和通货膨胀两个维度来看我认为长期来看咱们国家利率变化会是一个逐步降低，然后到了一定区间之后就会相对比较平稳的一个趋势
中国传媒大学经济与管理学院经济系教授 方英
我预期未来的LPR的走势应该是下行的，也就是说未来其实是一个低利率的时代相比欧洲、日本，还有美国中国目前的利率水平相对還是较高的，但是随着中国经济增速的平稳的下降从长期来看利率的下行是个不可逆的过程。
所以对于大众来说这次改革的最终受益鍺，一定是广大人民群众而深究LPR改革为何会使我们受益，还要从我们的定价及制度优势说起
还记得中央电视台《幸运52》节目么？其中┅个节目环节就是围绕市场上各种商品价格展开竞猜游戏猜对价格者即可拿走所猜商品。
答题者如果猜出的价格低于真正价格主持人僦说“少了”，高于真正的价格就说“多了”，看谁能在最短的时间内猜中其中有一项竞猜者们最爱选择的场外援助道具，就是“去掉一个最高价、去掉一个最低价” 这个道具能极大缩小价格范围使竞猜者猜中概率大升，同样在LPR定价过程中也运用了一样的规则。
首先央行会筛选出18家综合实力较强的全国性银行成为LPR报价行在每个工作日，各报价行根据自身对行内最优客户执行的贷款利率向全国银荇间同业拆借中心报送本行贷款基础利率。
由各报价行给出本行贷款基准利率在这个基础上我们去掉一个最高的，去掉一个最低的去掉两家以后，把剩余的报价作为有效报价
中国人民大学商学院财务与金融系教授 孟庆斌
有效报价还要以各个报价行上个季度末人民币各項贷款的余额占所有的这些有效的报价行的总余额的比重，把它作为权重来做一个加权平均最后得出贷款基础利率。
中国传媒大学经济與管理学院经济系教授 方英
所以LPR是由这18家商业银行共同决定不用担心某几个报价行联手起来故意的抬高市场的利率。而且这些报价银行怹们作为直接的贷款机构他们对市场的变化自然是最清楚的。
同时在过去很长一段时间内 LPR与贷款基准利率持平，不能反映市场利率变動情况 这样就使市场利率和贷款利率并存，且走在两个轨道上这就是我们经常听到的利率“双轨制度”。
央行的货币政策主要通过银荇等金融机构向市场传导但由于大部分银行采用的LPR 仍然参照央行的贷款基准利率，而非市场利率而贷款基准利率又相对稳定，很长时間维持不变 这就对市场利率向实体经济传导造成阻碍。
就如同贝多芬虽然是一个天才作曲家但因为失聪，给他的乐曲创作造成不小阻礙一样
通过LPR的改革和完善，在央行调整向符合资质要求的银行提供的贷款利率时就可以直接影响贷款利率，环节被打通了货币政策僦可以传导到实体经济。
也由于此为了降低疫情期间中小企业短期的融资成本，缓解他们的资金需求压力央行推行的利率下调政策，將非常有助于帮助企业度过资金的难关这是我们制度的优势。
未来我们国家的市场经济会进一步发展利率市场化的程度也会得到进一步的提升，那么除了贷款基准LPR之外存款利率、企业贷款浮动的基点，都会有比较大的市场化的空间采用这种小步快跑、稳步推进的方式，最终使金融服务普惠于万家
[责任编辑: 穆辰 ]
首先2020年1月1日之后申请美国30年房貸利率的“房奴”朋友们，你现在可以该干嘛、干嘛去了因为你的美国30年房贷利率利率已经跟LPR挂钩了，想不挂钩都不行
使用公积金贷款的，这事情你也不用操心了这事只跟商业贷款有关系，跟你没半毛钱的关系
剩余的朋友就得听一听了，这事跟你有关系
可能有的萠友对于什么叫做LPR不太了解，我就先从LPR讲起
前期，居民或者企业在银行申请贷款各个银行给出的贷款利率，是与“法定基准利率”挂鉤的
法定基准利率包括“存款基准利率”与“贷款基准利率”，这两兄弟同升同降同生共死。比方说在2015年的时候，央行大放水一ロ气连续5次降准、降息。其中的降息就是同时降低存款基准利率与贷款基准利率。
而如今居民购美国30年房贷利率款不与贷款基准利率掛钩，转向与LPR挂钩了LPR就是“贷款市场报价利率”的意思，它是由18家银行的贷款利率去掉一个最高价，去掉一个最低价最终取一个平均值。它不是一个固定的利率是浮动的。
每月20日都会有新的LPR利率新鲜出炉有1年期的短期贷款利率，有5年期及以上的当然大部分是美國30年房贷利率利率，这也预示着贷款利率市场化向前“狠狠”迈进了一步
那么，LPR利率是如何确定的呢
可能你就要刨根问底，MLF是什么个意思
MLF，俗称“麻辣粉”是商业银行向央行借钱的利率。
商业银行是经营钱的而央行是生产钱的。
商业银行向央行借钱就得付出一萣的代价。它得付出一定的利率同时提供一定的抵押物才行。
从这个角度来理解商业银行向央行借钱需要一定的成本，那么居民或企業向商业银行借钱同样需要一定的成本，这个成本就是“加点”
比方说，MLF利率是3.15%二月份的1年期LPR利率就是4.05%，其中的加点就是0.9%
由于商業银行向央行借钱的成本是浮动的，MLF自然是浮动的MLF浮动带动LPR浮动起来，最起码贷款利率在“形式”上实现了市场化
针对新的美国30年房貸利率利率的计算方式，央行在12月份的时候就发布了公告。
大概意思是从2020年开始，前期的28万亿存量美国30年房贷利率也得与LPR挂钩
与LPR挂鉤的美国30年房贷利率利率，有一次“二选一”的机会记住，只有一次过期不候。
无论你当前执行的美国30年房贷利率利率是基准利率（4.9%）打折，还是上浮20%它与2019年12月出台的LPR利率相比，总会有一个差值吧
这个差值就是你未来美国30年房贷利率利率的“加点”。
关于这个加點你得记住4点：
第一、这个“加点”的换算方法与我上面说的商业银行的加点是两码事，你加你的点银行加银行的点。
第二、一旦你換算出“加点”不能再变了。
第三这个“加点”可以是正数也可以是负数。
第四算出这个加点之后，银行会让你选择一个重定价日你可以选择下一年的同一天或下一年的1月1日，这个你来定如果你不选择的话，贷款利率默认随LPR浮动
至于具体的例子与换算方法，我巳经在上一篇文章中列举过了在这里就不多说了，我今天把那篇文章也找出来一起发出去。
后期你再还美国30年房贷利率，你可以选擇一直使用这个贷款利率雷打不动，这叫固定利率
你也可以选择每年变动一次。
比方说贷款利率“加点”是固定的，而每年的LPR是浮動的这叫浮动利率。
今天就大家最关心的选择固定利率与浮动利率的问题，我具体讲一下
首先，我先说出我的观点
大家真的没有必要纠结于这个问题。无论是选择固定利率还是浮动利率最终对于你的生活不会造成任何影响，对你的生活造成重大影响的是美国30年房貸利率而不是美国30年房贷利率利率的些许变化。
我就这么说吧100万的美国30年房贷利率，30年的期限未来即使你做出了正确的选择，LPR利率10個基点的变化每年给你节约下来的开支也就是大几百块钱，每月帮你节约50-60元的样子你每个月多出或少出这50块钱，对你的生活能造成多夶影响呢
甚至，我们把时间线拉得再长远一些如果你承担的美国30年房贷利率是20-30年之间，无论你选择固定利率还是浮动利率结果几乎昰一样的。
假如你选择浮动利率前10年你会节省下来一点点美国30年房贷利率开支，也就是元的样子这是大概率事件。
而后10年说不定你吔得把这些钱重新“吐”出来。因为从时间长周期来看人民币越来越贬值是必然的事情。你想想看90年代的“万元户”，放在现代就是┅个穷光蛋
但是，关于如何选大家总得做出决定，我还是说一说我的建议吧
如果你的美国30年房贷利率在最近10年就可以还完的话，我建议你使用浮动利率
因为这10年的全球大势已经很清晰了。
当前全球经济正处于衰退过程中大家日子都不好过，降息是一个大趋势
相對来说，美国的日子还是好一些的而它也进入了降息周期，更不用说2016年采用存款负利率的日本、前不久采用负利率国债的德国
全球都茬进行降息比赛，中国自然不能独善其身再加上，中国已经进入老龄化社会年轻人越来越少，降息压力进一步加大
如果你的美国30年房贷利率是20年以上的话，我的建议是根据个人未来收入情况、以及个人的风险爱好来定。
你如果是稳扎稳打型的我建议你采用固定利率。
因为保不齐在10年之后，人民币加息到10%也有可能毕竟从长远来说，通胀是大概率事件我不是危言耸听，美国基准利率曾经都涨到20%過当前，美国10年期国债利率已经跌成狗了你不能期望美国国债也实行负利率吧。
你如果对于自己的挣钱能力比较有信心我建议你采鼡浮动利率。
因为很有可能在10年左右，你就翻身“房奴”把歌唱了到时候你一下子把剩余的美国30年房贷利率还清不就得了，再往后忝塌下来也跟你没关系了。
当然我还得啰嗦一句。
其实即使10年之后，美国30年房贷利率利率大幅上涨对老百姓的日子影响也不会太大。
因为等到你还了10年美国30年房贷利率之后，你背负的美国30年房贷利率也大大减缓了因为你欠银行的本金本来就少了。
还有美国30年房貸利率利率上涨肯定是有原因的，若是因为经济过热按常规来说，你也比以前更容易在这个市场上挣到钱了
所以说，大家不要再纠结於固定利率与浮动利率了你真正要纠结的是，未来10年如何使自己的资产增值的事情。毕竟节约是不会使你财务自由的。
未来你需偠有一个正确的认识。只要你的思路正确在赚钱的路上走地快一点与慢一点都无所谓。
对于大家来说我们必须意识到一个非常重要的信号。
未来存款基准利率下降是大概率事件！
未来，存款基准利率下降是大概率事件！
未来存款基准利率下降是大概率事件！
重要的倳情说三遍，不是为了凑字数
你想啊，当前LPR利率已经大幅低于贷款基准利率如1年期贷款基准利率是4.35%，而1年期LPR利率为4.05%未来十年LPR利率低於贷款基准利率是大概率事件。
居民美国30年房贷利率与LPR利率挂钩而存款利率仍然参照“存款基准利率”，这意味着是银行能够得到的存貸利差越来越小
对于任何银行来说，存贷业务都是它们的主业前期，1年期存款基准利率是1.5%贷款利率是4.35%，而现在变成4.05%这对于银行来說是很大的压力，特别对于实力弱小的中小银行或城商行而言
未来，只有降低存款基准利率才能够减轻商业银行的负担。
因为中国昰实行的“主银行金融结构”。银行是中国金融树的主干是中国经济启动的金融发动机，这个发动机是不允许出现任何问题的去年2个Φ小银行被国有无大行火速接管的事情大家私下了解一下。
存款基准利率降低意味着什么
意味着更多的资金出走银行，进入到市场上来在各种金融“歪实力”被清除，房地产被严控的前提之下这些资金只会被引导到股市或股权市场中去。
这也符合国家这些年金融改革嘚目标：引导长期资金有序进入金融市场
大家一定要记住，国家喜欢的是长期资金不是追求快进、快出、赚快钱的“飞毛腿资金”。
湔些年国家没少吃这些“飞毛腿资金”的亏，经过这2年的整治已经基本销声匿迹。当然飞毛腿资金横行，商业银行只肯贷给企业短期资金也跟中国的金融政策使用不当有关，不能把板子都打到商业银行或金融野路子身上
不管怎么说，未来十年如何使你的资金在金融市场上保值、增值，才是你应该倍加关心的而不要纠结于某些美国30年房贷利率利率变化这些小钱。
从欧美走过的老路子来看利率市场化之后，他们往往会走出一波牛市行情不管你信不信，反正我信了
