基金了解吗，新手如何购买指数基金

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2020-07-20 20:22 标签： 新手如何购买指数基金

　第一、找准指数基金跟

合适的指数是投资指数基金的关键

　　第二、跟踪误差较小的指数基金是优选

　　指数基金被动地跟踪指数，跟踪误差越小就代表基金经理嘚管理能力越强，这样才更符合指数基金的本质

　　第三、比较各基金所属公司背景

　　指数型基金是被动式投资，运作相对简单但其跟踪的基准指数分析和研究是个复杂的过程，需要精密的计算和严谨的操作流程基金公司实力越强，付诸投研的成本就越高投资水准更高。

　　第四、比较各指数基金的费率

　　指数型基金的费率相较于其他主动型的基金费率低追踪同一个目标指数的指数基金，在業绩上很难拉开差距如果长期定投，那么每年不同基金的费率差就是影响投资的重要原因比如同样是沪深300指数基金，管理费最高者达箌0.98%最低者则仅0.5%。

　　就指数型基金而言它紧跟市场指数，基本只受整体大盘、板块行情大的趋势影响受个股或个券波动和基金经理投资风格影响较少。

　　另外短期内指数的波动可能很大，短期收益难看好所以，指数基金更适合在看好未来趋势时做长期投资是萣投的利器。

　　昨晚我应蛋卷基金的邀请，做了一次线上的分享这是我的讲稿，除此之外我还回答了一些朋友的提问，但因为问题比较碎今天就不整理了，其中的个别问题我会在以后的投资笔记中做更深入的解析。

　　1、投资中赚取市场的平均收益并不难，投资指数基金就可以做到难的是长期获取超額收益;

　　2、依靠资产配置，可以获取人类资产的平均收益指数基金是重要的配置工具;在此基础上，大家可以根据机会成本的对比寻找具备超额收益的机会，主要途径是好价格买好公司(好资产)

　　3、长期看，世界上最珍贵的资产只有两种一种是优质公司的股权，一種是核心城市核心地段的房子这两种资产的背后，代表着对社会稀缺资源的强大控制力而且是不断成长的控制力。

　　4、买股票就是買公司买指数基金就是买许多个公司的集合。

　　5、投资收益的来源:资产(公司)本身价值增长和估值提升公司的价值增长可预测，估值提升难预测

　　二、如何投资指数基金

　　1、怎样选择指数?

　　首先，并不是所有的指数基金都是值得投资的有些指数基金长期看，昰价值毁灭者

　　既然我们目标是获取市场的平均收益，那么还是选择绝大多数基金的基准指数比较好现在A股大多数股票类基金的基准指数是沪深300，还有一部分是中证500

　　在基准指数的基础上，你也可以选择一些策略类的指数基金它们有可能会创造超额收益。比如說跟踪深证红利、中证红利、基本面50 等的指数基金;还有一些行业类的指数基金比如说看好互联网行业的话，可以投资中概互联看好消費行业，可以投资消费类的指数基金

　　选择指数基金时，一个总体的原则是指数中，你认可的好公司权重越多越好怎样从投资上，判断一家公司是好是坏可以看我之前的文章:我的投资体系(修正版)

　　哪些指数基金值得长期投资?如果想偷懒的话，可以直接看我之前寫的优质资产清单:优质资产清单(股权部分)

　　我目前定投的指数基金有三只括号里是投资它们的具体逻辑:工银深证红利联接(15年11倍!深证红利投资指南)、华宝香港大盘(长期年化12%!华宝香港大盘投资指南)、中概互联(我长期看好的指数基金系列(3))。

　　对于宽基类指数也就是像沪深300這种，肯定是根据估值在低估区间买入，高估区间卖出比较好在雪球行情页面的估值中心，我们就可以看到这些指数的历史估值数据

　　对于策略类指数，你需要对策略有深刻的理解才行某些策略指数可能只适合某一个市场阶段，当市场发生改变时你的策略也应該有变化。

　　对于行业指数单纯只看估值数据，意义并不大你需要对行业的生命周期有一个深刻的理解才行，对于那些进入衰退的荇业的公司尽管看起来估值很低，但投资的话回报也并不好。

　　关于估值数据的使用有两个建议:

　　一是，一只指数至少经历了兩轮牛熊以上其历史估值才有参考价值，像那些发布以来只经历了一轮牛熊市的指数，历史估值没有什么参考意义比如说创业板指，创业板指2010年才正式发布到现在只运行了8年，还没有经历两轮牛熊市的考验

　　二是，不同的指数它的估值指标是不一样的，要具體问题具体分析对于盈利稳定的公司，市盈率的参考价值比较大对于强周期行业的公司，市净率参考价值更大比如说证券行业，应該在高市盈率低市净率时买入低市盈率高市净率时卖出。

　　3、选择什么样的投资方式:是定投还是一次性买入?

　　这取决于你的波动承受能力、对未来市场的判断、现金流等情况。

　　如果波动承受能力差有稳定的现金流，而且没有择时能力那么还是定投比较好，這应该适合绝大多数人的情况

　　如果有很强的波动承受能力，而且你有足够的把握认为市场不会低估太久这种情况下，当然可以一佽性买入但这只适合少数人。

　　卖出的参考指标有很多比如说估值、已实现的收益率、回撤程度、成交量等等，选择适合自己的标准就好但是，无论是选择哪个参考指标你都要保持自己投资逻辑的一致性。

　　比如说你是根据估值进行投资的，在指数低估时买叺当指数高估时，就应该果断卖出

　　从2016年开始，我一直在互联网上分享我的实盘投资记录也就是复利投资计划，无论是买入还是賣出我都会在公众号中同步更新。

　　三、怎样建立自己的基金组合?

　　建立基金组合最大的好处是可以分散风险，降低持仓的整体波动我为家人管理的基金账户，就既有A股的指数基金也有港股、美股的指数基金。今年A股表现不好如果之前有配置些美股指数基金嘚话，可以有效降低账户整体的回撤

　　怎样建立基金组合呢?这是一个非常非常复杂的问题，今天只能简单讲一讲

　　首先是衡量好洎己投资理财的需求，人生的不同阶段需求并不太一样，年轻人要考虑买房、结婚、生小孩人到中年就要考虑子女教育、自己及父母養老等。明确好自己的需求后就要制定好投资计划。

　　制定投资计划时我们需要对收益率有一个现实的预期，优秀指数基金的长期姩化收益率在12%左右通过我们个人努力，比如说熊市买入牛市卖出，在一定程度上可以增厚收益

　　在基金组合中，股票型基金的合悝仓位大约等于100减去你的年龄比如说你现在35岁，那么你的股票型基金的仓位保持在65%附近比较合理，当然这还是要考虑市场的估值，市场估值水位高时可以少配一些股票，水位低时可以多配一些股票，比如说现在

　　构建基金组合，本质上在降低持仓标的相关性嘚前提下寻找长期收益最高的资产。核心是关键词是降低持仓标的相关性、寻找长期收益最高的资产

　　降低相关性的维度及方法:

　　1)跨品种配置:股权类资产(股票、股票型基金)、固收类资产(货币基金、债券、债券型基金)、房产(实物房产、REITs);

　　2)跨国家配置:中国(人民币资产)、美国(美元资产);

　　3)跨市场配置:A股、港股、美股;

　　4)跨行业配置:传统行业与新兴行业;强周期行业与弱周期行业。

　　哪些资产长期表现比較好刚才我已经提过了，概括起来说就是优质公司的股权+核心城市核心地段的房产。

　　(1)A股优质蓝筹股:工银深证红利联接、国泰国证喰品饮料;

　　(2)港股低估大盘股:华宝香港大盘、H股ETF、恒生ETF;

　　(3)美股科技股:中概互联、大成纳指100、易方达标普500;

　　(4)中美核心城市核心地段的Reits产品

　　基金组合建成以后，我们还需要根据估值、偏离度等等要素来调仓比如说，股票估值过高了当然要减仓;因为市场大跌，本来股票有50%的仓位现在只有45%仓位了，那么可以减少债权类资产的仓位，增加股票型资产的仓位

　　最后，祝大家投资顺利取得让自己滿意的回报。

该楼层疑似违规已被系统折叠 

投資大师巴菲特在2016年连续8次公开推荐指数基金他认为：“个人投资者的最佳选择，就是买入一只成本费率低的指数基金”

● 为什么要买指数基金？

1、分享市场整体收益大盘涨你就涨；

2、交易成本低，管理费率比一般股票型基金低；

3、回避单一投资风险跟踪指数广泛分散投资


◆ 大盘指数型基金它的跟踪指数基本反映了整个市场的涨跌情况，具有非常强的市场代表性持有个股非常分散。

代表指数： 沪深300、中证500、中证100、创业板指数、上证50

◆ 行业型指数基金这种基金的跟踪指数是某个行业的指数，仅反映该行业情况比如有证监会行业分類、申万行业分类、GICS分类等等，且编制指数方法也各不相同因此即使跟踪同一个行业，基金业绩也会有区别

代表指数： 包括金融地产、医药卫生、食品饮料、有色金属、能源、信息技术等等。

◆ 主题型指数基金这类基金一般是根据某些热点主题或某项政策预期应运而生嘚跟踪的不是确定的某个行业，而是涉及到几个行业

代表指数： 包括军工、环保、新兴产业、一带一路、国企改革、健康、低碳经济等。


我要回帖

更多关于 新手如何购买指数基金 的文章

 

随机推荐