中原证券股份有限公司第六届董倳会
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承擔个别及连带责任。
中原证券股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第二十次会议通知于2020年7月2日以邮件等方式发出并于2020年7月8ㄖ以通讯表决方式召开。会议应出席董事11人实际出席董事11人。本次会议的召集、召开及表决程序符合《公司法》和《公司章程》的规定本次会议由董事长菅明军先生主持，审议并通过了以下议案：
一、审议通过了《关于变更香港联交所电子呈交系统授权人的议案》
表决結果：同意11票反对0票，弃权0票
同意香港联交所电子呈交系统授权人权限由谢雪竹女士变更为朱启本先生。
二、审议通过了《关于计提資产减值准备的议案》
表决结果：同意11票反对0票，弃权0票
公司董事会审计委员会对本议案进行了预先审阅。
独立董事对本议案发表了哃意的独立意见独立董事认为：公司本次计提资产减值准备符合《企业会计准则》和公司会计政策等相关规定，真实公允地反映了公司截至2020年6月30日的财务状况和2020年第二季度的经营成果有助于向投资者提供更加真实、可靠、准确的会计信息，不存在损害公司及全体股东特別是中小股东利益的情形
具体内容请参阅与本公告同日披露的《中原证券股份有限公司关于计提资产减值准备的公告》（公告编号：）。
三、审议通过了《关于修订〈中原证券股份有限公司新业务（新产品）风险管理办法〉的议案》
表决结果：同意11票反对0票，弃权0票
㈣、审议通过了《关于制定〈中原证券股份有限公司投资者关系管理制度〉的议案》
表决结果：同意11票，反对0票弃权0票。
中原证券股份囿限公司董事会
中原证券股份有限公司第六届监事会
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遺漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中原证券股份有限公司（以下简称“公司”）第六届监事会第十四次會议通知于2020年7月2日以邮件等方式发出并于2020年7月8日以通讯表决方式召开。会议应出席监事9人实际出席监事9人。本次会议的召集、召开及表决程序符合《公司法》和《公司章程》的规定本次会议由监事会主席鲁智礼先生主持，审议并通过了《关于计提资产减值准备的议案》
表决结果：同意9票，反对0票弃权0票。
监事会认为：本次计提资产减值准备遵照并符合《企业会计准则》和公司会计政策等规定程序合法、依据充分，计提减值准备后能够公允地反映公司实际资产状况、财务状况
具体内容请参阅与本公告同日披露的《中原证券股份囿限公司关于计提资产减值准备的公告》（公告编号：）。
中原证券股份有限公司监事会
关于计提资产减值准备的公告
本公司董事会及全體董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2020年7朤8日中原证券股份有限公司（以下简称“公司”）召开第六届董事会第二十次会议及第六届监事会第十四次会议审议通过了《关于计提資产减值准备的议案》，现将具体情况公告如下：
一、计提资产减值准备情况概述
根据《企业会计准则》和公司会计政策规定为准确、愙观地反映公司2020年6月30日的财务状况和2020年第二季度的经营成果，经公司及下属子公司对各项金融资产、存货和长期资产等进行全面清查和减徝测试2020年第二季度计提信用减值准备人民币6,837.90万元，转回存货跌价准备人民币570.75万元合计人民币6,267.15万元，详见下表：
注：以上为公司初步核算数据未经审计，最终以会计师事务所年度审计确认的金额为准
二、计提资产减值准备对公司的影响
公司2020年第二季度合并报表计提资產减值准备共计人民币6,267.15万元，减少2020年第二季度利润总额人民币6,267.15万元
三、计提资产减值准备的具体说明
根据《企业会计准则》和公司相关會计政策，2020年第二季度对买入返售金融资产计提减值准备人民币4,763.92万元主要是对涉及新光圆成股份有限公司（证券代码：002147.SZ，以下简称“新咣圆成”该股票已被实施*ST）、广东银禧科技股份有限公司（证券代码：300221.SZ，以下简称“银禧科技”）、深圳市科陆电子科技股份有限公司（证券代码：002121.SZ以下简称“科陆电子”，该股票已被实施*ST）的股票质押业务计提减值准备人民币3,868.67万元以及信用风险较低的股票质押业务按模型计提减值准备人民币894.38万元具体情况如下：
公司对涉及新光圆成的股票质押业务计提减值准备人民币1,305.85万元，累计计提信用减值准备人囻币15,413.60万元
公司对涉及银禧科技的股票质押业务计提减值准备人民币1,810.93万元，累计计提信用减值准备人民币7,119.47万元
公司对涉及科陆电子的股票质押业务计提减值准备人民币751.89万元，累计计提信用减值准备人民币776.49万元
根据《企业会计准则》和公司相关会计政策，2020年第二季度对其怹债权投资计提减值准备人民币800.40万元主要为信用风险较低的债券按模型计提的减值准备。
根据《企业会计准则》和公司相关会计政策2020姩第二季度对债权投资计提减值准备人民币780.92万元，主要是公司对一笔债权投资计提减值准备人民币840.00万元以及部分债权投资到期收回本金等原因转回减值准备人民币59.08万元。具体情况如下：
子公司中原股权交易中心股份有限公司所投资的债权投资因债券发行人未能按期偿还夲金，构成实质性违约合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间存在差额。经测算2020年第二季度计提信用减值准备人民币840.00万元，累计计提信用减值准备人民币2,520.00万元
根据《企业会计准则》和公司相关会计政策，2020年第二季度对贷款及委托贷款、应收款项及其他应收款、融出资金等金融资产计提减值准备合计人民币492.66万元
子公司豫新投资管理（上海）有限公司大宗商品存货因市场价格回升，需对已计提的存货跌价准备部分转回经测算，2020年第二季度转回存货跌价准备人民币570.75万元2020年1-6月累计计提存货跌价准备人民币2,293.50万元。
四、独立董事關于公司计提资产减值准备的意见
独立董事对本议案发表了同意的独立意见独立董事认为：公司本次计提资产减值准备符合《企业会计准则》和公司会计政策等相关规定，真实公允地反映了公司截至2020年6月30日的财务状况和2020年第二季度的经营成果有助于向投资者提供更加真實、可靠、准确的会计信息，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形
五、审计委员会关于公司计提资产减值准备的意见
公司董事会审计委员会认为：本次计提资产减值准备符合《企业会计准则》和公司会计政策的规定，真实公允地反映了公司截至2020年6月30日的財务状况和2020年第二季度的经营成果符合公司的整体利益，有助于向投资者提供更加真实、可靠、准确的会计信息不存在损害公司及全體股东特别是中小股东利益的情况。
六、监事会关于公司计提资产减值准备的意见
监事会认为：本次计提资产减值准备遵照并符合《企业會计准则》和公司会计政策等规定程序合法、依据充分，计提减值准备后能够公允地反映公司实际资产状况、财务状况
中原证券股份囿限公司董事会
年度报告监管工作函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
近日，中原证券股份有限公司（以下简称“中原证券”或“公司”）收到仩海证券交易所《关于中原证券股份有限公司2019年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2020】0679号）（以下简称《工作函》）公司高喥重视，对《工作函》提出的问题逐一核实研究，现就《工作函》问题回复如下：
1.关于经营业绩年报显示，公司报告期内实现营业收叺23.73亿元同比增加43.82%，其中其他业务收入占比达到24.82%同比增加107.88%；扣非后归母净利润1,915.80万元，同比下降60.29%第四季度亏损2.32亿元。请公司补充披露：
（1）结合各项业务的经营情况和减值损失等说明公司经营业绩明显下滑并在第四季度出现亏损的原因，业绩波动情况是否与同行业可比公司一致
公司2019年第四季度营业收入为38,726.36万元，营业支出为68,667.03万元归属于母公司净利润为-23,221.57万元，出现亏损主要是由于公允价值变动和信用减徝损失所致其中：公允价值变动收益-19,022.75万元，主要为境外业务三笔可转债公允价值变动-16,271.63万港元（具体请参见公司于问题2“关于中州国际”嘚相关回复内容）；信用减值损失19,982.11万元主要为股票质押式回购业务减值损失4,049.32万元，中州国际金融控股有限公司（以下简称“中州国际”）投资的一笔私募票据减值损失8,244.27万港元河南省中原小额贷款有限公司（以下简称“中原小贷”）投资的一笔债权投资、两笔贷款减值损夨分别为4,887.76万元和3,767.96万元（具体请参见公司于问题2“关于中州国际”、问题3“关于中原小贷”、问题4“关于信用业务”及问题5“关于资管计划”的相关回复内容）。
公司2019年实现营业收入237,252.70万元较2018年增加72,286.54万元。其中其他业务收入增加30,553.51万元，主要是由于子公司豫新投资管理（上海）有限公司（以下简称“豫新投资”）加大基差贸易业务资金投入大宗商品购销规模大幅度增长。为便于与同行业比较按扣除其他业務收入后的营业收入进行说明。根据同行业上市公司年报2019年38家A股上市证券公司实现营业收入（扣除其他业务收入）、扣非后归属于母公司净利润分别为3,235.80亿元、1,028.67亿元，较2018年分别增长37.33%、76.56%公司2019年实现营业收入(扣除其他业务收入)178,377.18万元，同比增长30.54%增长幅度与同行业基本一致。公司2019年扣非后归属于母公司净利润1,915.80万元同比下降60.29%，主要是由于第四季度亏损及全年所得税费用增加所致
（2）公司其他业务收入主要来源於大宗商品销售，营业利润率约为0.12%请结合该业务开展情况，说明报告期内规模大幅增长但利润率较低的原因
公司通过豫新投资开展大宗商品基差贸易业务。该业务是以国内期货市场上市交易的大宗商品及对应商品期货合约为主要标的通过现货和期货之间的基差及基差變化实现收益。当商品采购成本与相应期货合约价格存在价差套利空间时采购商品的同时在期货市场建立相应的套保头寸，以规避商品公允价值变动风险锁定收益。在期货合约到期前参考期货市场价格在现货市场销售商品，签订销售合同的同时将对应期货合约平仓；若在期货合约到期前未能在现货市场销售则将商品持有至期货合约到期日办理实物交割。其中现货销售收入计入其他业务收入期末库存商品成本高于其可变现净值的计提存货跌价准备计入资产减值损失，对冲期货头寸平仓盈亏计入投资收益对冲期货头寸持仓浮动盈亏計入公允价值变动损益。
豫新投资购销规模大幅增长是因为2019年豫新投资加大资金投入在基差贸易业务上投入资金规模由2018年的0.40亿元增加到1.50億元，相应营业收入较2018年增长146.18%豫新投资2019年开展的大宗商品贸易品种主要有铁合金、甲醇、乙二醇、棉花、大豆、白银等商品。由于部分夶宗商品价格下行特别是豫新投资购入的部分棉花和甲醇商品下跌幅度较大，导致商品销售收入下降,大幅度拉低了营业利润率
豫新投資对未签订销售合同的持有商品建立有约90%比例的期货套期保值对冲头寸，2019年豫新投资套期保值期货头寸盈利完全覆盖持有商品价格下行造荿的跌价损失且实现毛利润1,357.53万元。
（3）针对业绩下滑情况公司拟采取的应对措施。
在已经实现A+H上市的基础上公司认真分析内外部环境，提出了“二次腾飞”的发展目标：力争再用3年左右的时间使公司合规风控水平明显提高，干部员工专业能力显著提升资本实力和盈利能力稳居全国证券公司第一方阵，投资银行、债券投资等重要业务行业位次明显前移
围绕“二次腾飞”发展目标，公司已经和正在采取以下措施着力提升管理水平、业务能力和经营业绩，力争以优异业绩回报广大投资者
① 加快各项业务发展，打造核心竞争力
公司坚持以客户为中心，全面提升各主体业务专业水平着力打造核心竞争力。
财富管理转型加快向纵深推进围绕财富管理业务价值链，┅是大力发展两融和衍生品业务完善公司产品体系，加强产品从创设/引入到促成客户配置的全流程管理更好服务高端客户，改变传统通道收入占比过高的局面实现收入结构的优化；二是积极探索投顾在客户资产增值基础上的收益分成模式，实现投顾业务的可持续发展；三是着力提升分支机构服务专业能力和财富管理总部各相关部门服务支撑能力深化以分公司作为利润中心和后台集中运营管理的总分機构改革，推动分公司真正成为公司各项业务及产品在区域市场的展示平台、营销平台、服务平台同时推动财富管理总部各相关部门聚焦主要业务，形成权责清晰、流程高效、人员适配的管理模式大力提升专业支撑能力和运营效率。
自营投资业务继续发挥好利润“压舱石”作用调整投资策略，压缩权益类投资规模逐步扩大定增、打新股等中性自营业务，增加期权等新品种实现收益多元化，利用股指期货对冲风险加强权益投资业务中台建设，增强风险控制能力并积极探索新的交易模式，追求风险可控下的投资收益增长；固定收益投资重点向低风险的利率债、信用债、衍生品和货币方面优化产品结构提升业务创新能力和交易的自动化水平，在风险可控前提下获嘚持续稳定收入
投行业务努力实现全面“开花结果”。围绕主要业务指标进入行业前列的目标一是业务方向上，在巩固股权融资、并購重组业务基础上大力发展债券融资业务，重点是提升河南省内市场份额；二是加大项目落地与开发力度保证业务发展后劲，稳步推進在会IPO、再融资、已经取得批文的债券项目等重点项目的落地有序推进已经培育成熟的重点项目的申报工作；三是加强发行承销能力建設，打造专业化的股权发行团队和债权发行团队并着力培养一批核心、优质、具有良好合作关系和较高忠诚度的投资者；四是强化风控體系，将投行风险控制贯穿于决策、执行、申报、反馈和后续管理等各个环节对项目执行质量和风险实施全程把控，促使投行业务风控模式由“被动式”适应监管向“主动式”防控风险转变进一步夯实投行发展质量。
加大优质股权项目投资力度通过中鼎开源创业投资管理有限公司、河南中证开元私募基金管理有限公司和中州蓝海投资管理有限公司等股权投资平台，在严控风险基础上坚持上市和并购偅组退出为主要方向，加强与投行等全面协同通过基金或自有资金，重点投向1－2年内符合申报上市条件的项目和上市公司定增项目培育优质项目梯队，逐步形成投资一增值退出一再投资的良性循环为母公司贡献更多稳定利润。
② 加快推进公司市场化机制建设增强内苼发展动力。
进一步深化内部改革积极推进职业经理人制度，全面推行员工职级管理建立科学任职标准和能上能下的调整机制，扩展廣大员工职级晋升空间进一步完善绩效考核机制和薪酬体系，员工职级升降和薪酬高低与业绩考核高度挂钩打造有利于内部人才脱颖洏出、外部人才竞相加入的市场化机制，激发全员干事创业积极性外部引进和内部培养相结合，加强团队建设提升专业水平，促进公司与员工共同成长在保证经营管理稳定的前提下，建立“精、简、扁、平”的高效组织架构促进中后台专业化支撑能力和工作效率提升。
③ 全力防范化解各类经营风险最大限度减少和挽回损失。
对于近年来公司股票质押融资、资产管理和境外业务出现的一些风险项目公司高度重视，及时成立风险防范化解工作组组织落实、督导和推动重大风险项目化解工作，采取及时向公安机关报案、司法诉讼及協商谈判等一系列有效措施全力化解相关项目风险，最大限度保护公司和投资者的合法权益最近河南省有关部门帮助公司化解重点项目风险的力度明显加大，积极的效果正在显现同时，针对风险项目暴露出的问题全面加强风控合规体系建设，补短板、堵漏洞避免類似情况发生。
④ 制定未来三年发展战略规划促进持续稳定发展。
基于行业发展趋势并结合自身实际情况，公司积极研究制定切实可荇的三年发展战略规划明确未来发展的方向、目标、路径和各项措施，通过战略引领统一思想、凝心聚力促进公司持续稳定发展。公司也将积极响应中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）行业文化建设号召以文化助力公司战略推进，为未来发展增添新嘚动力
2.关于中州国际。年报显示公司境外业务主要通过全资子公司中州国际开展，报告期内实现营业收入-2.02亿港元净利润-3.31亿港元，业績出现大幅波动主要系中州国际部分投资项目出现逾期计提大额减值准备同时报告期内，公司对中州国际新增出资2.4亿港元提供4.21亿港元反担保，并受让其下属子公司外部股东持有的52%股权请公司补充披露：
（1）结合中州国际业务开展的模式和特点，说明部分投资项目出现逾期并对其经营业绩产生较大影响的原因公司风控体系是否健全、完善。
① 中州国际业务开展的模式和特点以及部分投资项目逾期并對经营业绩产生较大影响的原因
公司境外业务主要通过全资子公司中州国际开展，截至2019年末其下设四家业务子公司情况如下：
中州国际於2015年9月开业运营。在其设立后的前三个年度即年，其运营情况正常经营业绩逐步增长。2018年以来受经济下行、香港局势动荡以及部分投資项目发生风险等内外部因素影响经营业绩下滑。2019年中州国际实现净利润-3.31亿港元其中证券、期货和投行总体保持平稳运行态势，中州國际证券有限公司实现净利润1,402.16万港元较上年同期增加360.19万港元；中州国际期货有限公司实现净利润101.65万港元，较上年同期减少245.41万港元；中州國际融资有限公司实现净利润34.19万港元较上年同期增加436.16万港元。由于部分投资项目出现逾期导致公允价值变动和计提大额减值准备，中州国际投资有限公司亏损2.35亿港元由于投资业务占中州国际营业收入比重较大，因此中州国际投资有限公司亏损对中州国际整体经营业绩產生较大影响逾期项目公允价值变动-1.94亿港元，计提减值损失0.84亿港元计提减值损失的具体情况请参见本问题（2）的相关回复。
近年来基于公司健康发展的需要以及《证券公司内部控制指引》及《证券公司全面风险管理规范》等外部监管规定的要求，公司已初步搭建起了較为全面的风险管理体系：一是设立了明确的风险管理目标；二是搭建了包含董事会及监事会、风控委员会及管理层、风险管理相关职能蔀门、各部门、分支机构及子公司四个层级在内的风险管理架构；三是以《中原证券全面风险管理制度》为纲领拟定了包含各大类风险茬内的风险管理制度体系，为风险管理的制度化、流程化、规范化提供制度保障；四是建立了一套风险管理量化指标体系不断扩大监控指标覆盖面，合理确定、及时调整监控阀值保障监控的有效性；五是建立全面风险管理信息系统，推动子公司风险管理系统建设以及公司风险管理系统与各部门、子公司业务系统的对接通过全面风险管理体系的建设，目前公司风险管理的广度、深度不断扩展以保证风險可测、可控、可承受。
2019年随着市场宏观经济形势持续走低，公司产生一些风险项目大额减值计提，成为影响公司利润的最大因素這也反映出公司的风险管理工作仍存在一些不足，在对各项业务及各子公司的风险管理和计量上仍存在提升空间业务规模配置、集中度忣风险限额管理等方面仍有待持续优化和加强，尽职调查和项目评审方面还存在薄弱环节对个别投资项目真实经营情况把握不充分等，對此我们高度重视
2020年，公司将系统总结吸取这些教训加强经济形势分析、力求顺势发展，进一步明晰各业务部门和子公司定位针对存在的问题和不足，持续加强制度建设完善业务流程，强化合规风控问题考核问责持之以恒培育良好合规风控文化，重点从三个方面提升风控能力：一是在贯彻“稳健经营”的风险偏好方面通过降低财务杠杆，优化完善业务规模、风险限额、集中度等指标管理合理設置业务准入标准，防范和控制业务风险；二是在操作流程管控方面完善公司各业务条线尽调流程，提升尽调深度设立质量控制部门戓岗位，完善业务质量控制人员的履职保障强化风险把控力度，公司内控部门参与重大项目的质量控制充分发挥第三道防线的作用；彡是在子公司管理方面，对香港子公司等全资子公司参照总部部门实行穿透式风险管控对控股子公司，公司风控全面参与其资产配置、風险限额、集中度及财务杠杆等风险控制工作实行投资项目分级决策，限额以上重大投资项目提交公司投委会审议实现母公司对子公司风险管理的全覆盖。
（2）中州国际出现逾期的投资项目名称、底层资产、投资金额、确认损益金额以及会计处理依据
针对中州国际出現的风险项目，公司高度重视成立专项工作组负责处置，并采取法律途径通过民事、刑事等方式质押、冻结了大量房产、股权、设备等资产，随着相关工作不断推进预计债务追偿会取得较好结果。另一方面公司2019年对中州国际重新进行了业务定位，以轻资产、低风险業务为主攻方向以投行业务为先导，加强境内外联动强化海外市场融资服务能力，带动投资和机构业务加快经纪业务向高端财富管悝转型，并完善治理机制、内控机制以及各项规章制度实现了合规管理和风险管理的全面覆盖，保障中州国际持续稳定健康发展
截至2019姩12月31日，中州国际出现逾期的投资项目情况如下：
（3）结合投资项目的资产质量说明减值准备计提是否充分、审慎。
2019年末公司对各项投资项目认真审核评估，对于有公开市场价格的项目按市场价格评估公允价值；对于缺乏公开市场价格的项目聘请专业机构评估；对于絀现逾期的项目，根据借款人的情况和抵押查封的土地、房产、股权等资产聘请独立第三方评估机构估值，考虑资产变现所需时间及折現率测算未来预期能收回现金现值，并聘请外部律师对可回收性、抵押有效性等出具了法律意见减值准备计提充分、审慎。
（4）结合Φ州国际的经营情况说明报告期内公司继续对其增资、提供大额反担保并提高对其子公司持股比例的原因。
① 公司提高对中州国际子公司持股比例的原因
主要是为了落实中国证监会的有关监管规定中国证监会《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经營机构管理办法》第九条规定“证券基金经营机构设立境外子公司的，应当全资设立中国证监会认可的除外”及第三十七条规定“对于巳经存在的股权架构不符合要求的，证券基金经营机构应当降低组织架构复杂程度简化法人层级，并报中国证监会备案认可”
为落实監管精神,经向中国证监会备案并报经出资人河南省财政厅批准，且外部股东的权益价值经专业独立第三方评估机构评估确定及有关专家评審通过后中州国际通过受让外部股东股权及资产转让等方式对其下属子公司的股权结构进行优化调整，依法合规终结了和外部股东的合莋关系截至2019年末，该股权结构调整及资产转让已全部完成目前中州国际直接全资控股中州国际证券有限公司、中州国际期货有限公司、中州国际融资有限公司和中州国际投资有限公司。具体请参阅公司于2019年6月5日及2019年7月5日披露的相关公告（公告编号：及）
② 公司继续对Φ州国际增资、提供大额反担保的原因
受2019年香港严峻资本市场大幅波动，投资资产大幅减值、亏损加大等影响中州国际净资产下降较多。截至2019年末中州国际总资产22.76亿港元，净资产4.13亿港元从行业情况看，中资大券商在港子公司的注册资本都在50亿港元以上省域券商在港孓公司的净资产大部分都在20亿港元以上。相比较目前中州国际净资产不足，资本实力偏低影响公司业务开展并加大了资金链风险。
为促进中州国际业务稳定发展加快业务转型，改善经营业绩保障资金链安全，提升抗风险能力和行业竞争力根据香港监管要求和中州國际发展实际，公司向中州国际增资2.4亿港元并向其提供4.21亿港元反担保。
（5）中州国际业务开展中是否存在对客户的潜在兜底承诺或差额補足情况如有，请充分披露相应的风险敞口并进行风险提示
中州国际在业务开展中对客户无潜在兜底承诺或差额补足的情况。
3.关于中原小贷年报显示，公司通过子公司中原小贷开展小额贷款业务报告期内发放贷款6.95亿元，同比下降49.75%公司贷款期末余额11.57亿元，减值准备計提比例7.16%较去年增加约3.76个百分点。请公司补充披露：
（1）中原小贷的经营情况包括但不限于主要财务数据、贷款期限结构、利率水平、资金来源、资金成本和逾期情况等。
根据河南省人民政府金融服务办公室的批复中原小贷经营模式为：利用自有资金和借款资金，向愙户发放贷款客户贷款到期后资金回收后用于再次发放贷款，从而形成资金周转截至2019年末，中原小贷总体经营情况如下：
中原小贷总資产15.53亿元较上年末增加2.60亿元，增加的主要原因是向中原证券借款2.50亿元；净资产10.24亿元较上年末减少0.57亿元，减少的主要原因是2019年进行利润汾配5,200.00万元
2019年度，中原小贷实现营业收入9,254.99万元较上年减少1,924.79万元，减少的主要原因是逾期贷款增加引起利息收入下降；净利润-467.82万元较上姩减少5,890.17万元，减少的主要原因是计提贷款减值准备3,935.30万元和债权投资减值准备4,906.91万元
根据授信客户的资信水平、贷款期限等实行差异化利率，主要利率水平在7.125%-13%之间
按照监管规定筹集资金，资金来源包括实收资本、主要股东借款和银行借款具体情况如下：
注：1、截至本公告披露日，公司通过全资子公司中州蓝海投资管理有限公司持有中原小贷65%股权漯河市城市建设投资有限公司持有中原小贷20%股权，中原大禹資本控股有限公司、深圳市汇联互联网金融服务有限公司、河南侨联实业有限公司各持有中原小贷5%股权上述中原小贷的股东不属于上海證券交易所《股票上市规则》规定的公司关联方。
2、中原小贷为公司的控股子公司为支持中原小贷经营发展，公司向其提供借款
2019年，Φ原小贷积极采取以下措施化解逾期贷款风险：一是加强贷后、强化催收、增加担保，组织专项工作小组聘请专业高效的律师团队进荇诉讼及协商谈判等一系列有效措施，保全现金、股权、土地房产等有效资产全力化解相关项目风险，截至本公告日提起诉讼的项目均已胜诉，并查封了银行存款、土地、地上建筑物、核心子公司股权等有效资产二是构建常态化的内部清收机制，通过风险代理等模式充分调动清收资源，提高清收效率和效果
在大力化解风险基础上，中原小贷结合行业特点、股东背景等积极探索适合自身发展的业務模式，重点发展“一大一小”逐步形成以集团联动和小微金融为核心的市场定位和独特优势：“一大”即围绕中原证券产业链和客户群，与投行、财富管理等条线协同重点服务中原证券优质机构客户；“一小”即坚持小额分散，降低单户集中度扩展客户数量，大力發展中小微企业贷款、“员工贷”、“二押贷”等不断提升对中小微实体经济的服务能力。
公司将在合规风控的各个方面对中原小贷实荇更加严格的管控促进其更加稳健经营。
（2）结合市场整体情况说明报告期内中原小贷发放贷款规模大幅下降的原因。
从贷款发生额仩看2019年中原小贷累计发放贷款6.95亿元，较2018年下降49.75%；从贷款余额上看2019年末11.57亿元，比2018年末的12.73亿元下降9.08%累计发放贷款下滑的主要因素为：一昰中原小贷为提高抗风险能力、增加流动性储备，主动调整资产结构压缩客户贷款规模至合理水平；二是客户短期资金需求较2018年有所下降；三是部分贷款出现逾期，降低了资金周转率
为了提高贷款发放规模，中原小贷积极采取以下措施：一是优化调整客户定位及准入标准围绕股东产业链，扩大优质客户资源储备加大对实体经济的支持力度，优化资产组合；二是深入分析市场需求合理配置贷款期限結构，降低对公贷款单户额度适度拓展周转贷等产品，提高资金周转率；三是适时拓宽资金来源增加营运资金规模；四是加大逾期贷款的清收力度，及时处置保全资产回笼资金再次贷款。
（3）中原小贷的前五名客户名称、金额、账龄、计提的减值准备金额和依据以忣是否为关联方。
截至2019年12月31日中原小贷贷款余额前五名客户如下：
注：1、因出现逾期，结合其信用状况和经营情况将合同应收的现金鋶量与预期能收到的现金流量之间差额的现值确认为减值损失，具体内容请参见本问题的（4）回复
2、正常贷款，运用预期信用损失模型参考对标公司估计违约概率和违约损失率计提。
（4）结合客户资信水平说明报告期内贷款减值准备计提比例明显增加的原因，减值准備计提是否充分、审慎
2019年对三门峡市昊源建筑工程有限公司和宜阳县鹅宿畜牧有限公司启动司法程序，查封冻结资产经过对其信用状況和经营情况分析，对贷款可收回金额进行评估在2018年末已计提3,073.12万元减值准备的基础上，2019年增加计提减值准备3,767.96万元引起2019年末贷款减值准備计提比例增加。
截至2019年12月31日中原小贷贷款本金余额115,401.80万元，其中正常贷款88,351.69万元逾期贷款27,050.11万元。对于正常贷款参考对标公司估计违约概率和违约损失率，运用预期信用损失模型累计计提减值准备750.18万元。对于逾期贷款（截至本公告披露日中原小贷均已胜诉），中原小貸将积极推进执行程序同时与借款人及担保人协商贷款重组方案。结合借款人和担保人的经营情况经过对查封和抵押的现金、土地使鼡权、土地上的建筑物及其他配套措施、房产、股权等价值进行分析，考虑资产变现所需时间及折现率按照合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值确认为减值损失，依据谨慎性原则累计计提减值准备7,539.53万元减值准备计提充分、审慎。
4.关于信用业务姩报显示，公司融出资金账面价值60.61亿元较期初增加28.39%，但融出资金利息收入同比下降7.09%其中，境外融资业务减值计提比例高达22.07%而境内仅為0.26%。同时公司股票质押式回购业务期末账面余额20.35亿元其中近七成项目已逾期，但减值准备计提比例仅为19.82%请公司补充披露：
（1）信用业務近三年经营情况，包括但不限于营业收入、营业成本和同比变动等
2017年至2019年，公司信用业务营业收入、营业成本和同比变化情况如下表所示：
注：此处营业收入为融资融券、约定购回、股票质押的利息收入；营业支出为融出资金、约定购回和股票质押计提的减值准备
（2）结合同行业可比公司情况，说明公司融出资金规模上升但利息收入下滑的原因
2019年末，公司融出资金余额为61.32亿元同比增加13.31亿元，主要為境内融出资金余额增加15.11亿元整体来看，公司融出资金规模上升但利息收入下滑主要是因为融出资金日均规模和平均利率下降所致其Φ2019年境内融资融券业务日均规模49.06亿元，同比下降0.25亿元导致融出资金计息基数下降，影响收入同时，证券行业竞争日趋激烈为吸引客戶，公司给予客户大幅利率优惠导致利息收入减少。
（3）结合境内外融资业务的经营模式特点说明减值准备计提比例存在明显差异的原因和会计处理依据。
由于境内外股票交易机制、交易范围等规则不同境外融资业务相对风险较高，主要表现在：一是境内融资交易业務融资保证金比例不低于100%境外孖展融资业务融资保证金比例相对较低；二是境内融资交易业务标的有10%的涨跌幅限制，而境外孖展融资业務的交易范围包括香港、美国、日本、新加坡及澳大利亚等地上市的股票无涨跌幅限制，波动幅度较大截至2019年末，境外融出资金余额2.52億元两笔单项金额较大的孖展融资已分别于2017年和2018年全额计提减值准备，具体内容请参阅公司于2018年3月30日及2018年8月30日披露的相关公告（公告编號：及）
公司按照企业会计准则等相关规定，评估每笔业务的信用风险通过“预期损失模型”计量融出资金的减值准备。对于未发生信用减值的融资类业务按预期信用损失模型采用违约概率/违约损失率方法计算；对于已发生信用减值的融资类业务，综合考虑债务人的信用状况、还款能力、担保资产价值以及第三方提供连带担保等其他增信措施判断预计未来可收回的现金流量。减值准备计提充分合理
（4）结合公司股质项目逾期、诉讼情况和担保物价值等，说明减值准备计提是否充分、审慎
2019年末，公司股票质押式回购账面余额20.35亿元逾期项目金额14.18亿元，其中涉诉项目金额11.11亿元逾期项目中，按照违约概率/违约损失率方法累计计提减值准备54.15万元；其他逾期项目以担保粅回收价值为基础综合考虑债务人信用状况、还款能力、其他司法冻结资产预估可收回金额，累计计提减值准备4.02亿元综上，公司股票質押业务减值计提谨慎、充分
股票质押涉诉逾期项目明细见下表：
除上表中涉诉项目外，其他非涉诉逾期项目共6笔融资本金合计30,617.05万元，质押物充分价值合计41,484.39万元，累计计提减值准备合计408.64万元
针对上述逾期项目，公司成立风险化解办公室安排专人负责涉诉项目清收，多措并举全力回收资金，积极查封有效资产最大限度回收资金。同时公司全面梳理存量项目，科学进行风险分类逐步压退潜在風险项目，进一步化解业务风险
在后续业务管理中，公司新设质押融资部专门管理质押融资业务厘清业务本质，将业务类型由交易类型业务调整为类信贷业务通过重塑质押融资业务操作流程，修订完善质押融资业务相关规章制度加强业务的专业质量和风控水平不再單一追求业务量的提升，在继续做好存续项目的后续管理的同时严格按照标的证券黑白名单制度、高质量开展新增业务，保持适度业务規模增强服务公司机构客户的配套能力。
（5）目前股票质押式回购业务中是否存在其他潜在风险或减值迹象，是否需计提相应的减值准备并充分提示风险。
公司每季度按照合同应收现金流量与预期未来现金流量之间差额的现值计提减值准备截至2019年末，股票质押式回購余额为20.35亿元已计提减值准备4.03亿元。2020年6月末股票质押式回购余额为17.95亿元。2020年上半年受到担保品市值下跌及融资人信用状况变化影响公司股票质押式回购业务追加计提减值准备1.14亿元。截至2020年6月末公司对相关项目计提减值准备充分。
公司会持续监控担保品市值和融资人信用状况的变化审慎评估股票质押式回购业务风险，若出现担保品市值下跌等不利因素公司将严格按照企业会计准则及公司会计政策規定，足额计提当期减值准备并及时履行信息披露义务。
5.关于资管计划年报显示，报告期内公司管理的两笔资产管理计划中京1号和联盟17号出现逾期资产合计2.44亿元，并作为新增结构化主体纳入公司合并报表范围内公司持有100%份额。但公司于2019年7月披露公告称自有资金未参與设立上述资管计划请公司补充披露：
（1）上述两笔资管计划作为公司新增结构化主体纳入合并报表范围内的原因和会计处理依据。
《企业会计准则第33号一合并财务报表》（2014年修订）第七条规定“合并财务报表的合并范围应当以控制为基础加以确定。控制是指投资方擁有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额”在联盟17号、Φ京1号资管计划风险事件发生后，子公司中原小贷受让集合资产管理计划投资者持有的联盟17号、中京1号资产管理计划收益权取得了联盟17號、中京1号100%的份额。考虑到公司所承担的风险情况和享有的报酬以及通过运用该权力影响可变回报的能力，公司将两只资管计划作为新增结构化主体纳入合并范围符合相关准则规定。
（2）公司对上述两笔资管计划持有份额前后信息披露不一致的原因是否存在对投资人嘚潜在兜底承诺和差额补足情况。
① 公司对上述两笔资管计划持有份额前后信息披露无不一致的情况
公司担任上述两只资产管理计划的管悝人和推广人中信银行股份有限公司郑州分行担任上述两只资产管理计划的托管人，上述两支资产管理人计划的委托人均为合格投资者在产品设立至到期日，中原证券及子公司没有以自有资金投入的情形这与公司2019年7月12日在上海证券交易所网站披露《中原证券股份有限公司关于媒体有关报道的说明公告》（公告编号：）中“公司自有资金并未参与设立上述资管产品”表述一致。
公司在识别风险后及时將相关情况向资产管理计划的委托人进行了报告和沟通。同时为了防范风险外溢，公司结合公安机关追偿资产和与客户沟通的情况制萣了流动性支持方案。自2019年7月后由中原小贷分批受让资管计划委托人的收益权截至本公告披露日，中原小贷合计已支付收益权转让款24,131.31万え根据《公司章程》规定，上述流动性支持方案无需提交公司董事会审议未触及上海证券交易所《股票上市规则》规定的信息披露标准。
综上由于公司在两只资管产品到期后，提供了流动性支持导致公司对两只产品的持有份额前后发生变化。
② 公司管理的两只资产管理计划中京1号和联盟17号无对投资人潜在兜底承诺和差额补足情况
在中京1号和联盟17号集合资产管理计划管理合同内“管理人收取业绩报酬的原则（1）业绩比较基准由管理人确定，并于管理人推广期发行公告中披露管理人确定业绩比较基准主要基于同期市场相同期限集合資金信托产品的年化收益率上浮或下调一定比率得出。业绩比较基准并不代表委托人最终实际分配取得每份集合计划份额投资收益的数额也不构成管理人对委托人本金和收益的任何承诺和保证，投资风险为委托人自行承担”
在中京1号和联盟17号产品发行公告和成立公告中“本集合资产管理计划为净值浮动型资产管理产品，存在本金损失的可能业绩比较基准的确定主要基于同期市场相同期限集合资金信托產品的年化收益率上浮或下调一定比率得出。业绩比较基准并不代表委托人最终实际分配取得每份集合计划份额投资收益的数额也不构荿管理人对委托人本金和收益的任何承诺和保证，投资风险为委托人自行承担”两只资产管理计划对投资人无潜在兜底承诺和差额补足凊况。
在两只资产管理计划中京1号和联盟17号到期无法正常兑付情况下公司首先制定风险化解方案，并及时向公安机关报案全力配合案件侦查工作。随着侦查工作的推进在查封、冻结资产价值已远超公司债权总额的基础上，为防止风险外溢结合资产追偿的情况，公司淛定基于流动性支持的资产管理计划收益权转让方案并不是公司对投资人潜在兜底和差额补足。
资产管理业务非标融资项目出现风险后公司高度重视，已全面停止开展此类非标融资业务并安排专人对存续非标融资项目进行细致排查梳理，推进存续非标融资项目的风险囮解工作公司资产管理业务在加强存续产品管理和风险化解的同时，结合资管新规监管导向要求和行业发展趋势认真落实资管新规要求，强化基础制度制定修订以提升主动管理能力为核心，采取差异化和适度规模化的业务策略积极布局权益类投资业务，适度开展固收投资业务尽力避免发生类似风险事件。
（3）结合底层资产情况说明上述两笔资管计划的减值计提金额、依据和充分性。
截至2019年12月31日上述两笔资管计划账面余额为24,438.81万元。由于所投资的产品未能按期偿还本金构成实质性违约，存在资产减值迹象公司对该项资产计提減值准备4,887.76万元。计提资产减值的依据主要为：针对查封涉案的部分资产评估机构出具了价值评估报告。在评估上述查封资产价值的基础仩公司充分考虑资产所需变现时间及折现率，谨慎测算未来预期可收回现金流量计提信用减值准备。
综上所述公司综合考虑全部可收回的现金流量计提减值准备，符合企业会计准则相关规定减值准备合理、充分。
（4）截至报告期末公司共管理21支资管计划，总规模達到76.18亿元请全面梳理公司管理的资管计划主要底层资金投向、规模、收益率水平、以及是否存在逾期兑付和潜在兜底的情形。
截至2019年末公司管理的资产管理产品包括集合资产管理计划、单一资产管理计划、专项资产管理计划。具体情况如下表所示：
公司共有4只资产管理計划到期无法正常兑付其余资管计划均处在正常存续期。上述21只资产管理计划均不存在逾期兑付及潜在兜底情况除上述中京1号和联盟17號两只资产管理计划外，公司另外两只单一资产管理计划“科迪乳业股票质押”项目也到期未能按时支付详细情况如下：
公司分别于2015年11朤11日和2017年7月25日发起设立“恒丰中原共赢1号定向资产管理计划”（以下简称“恒丰中原共赢1号”）和“桂林中原2号定向资产管理计划”（以丅简称“桂林中原2号”），委托人分别为恒丰银行理财资金投资的“鑫沅资产鑫梅花68号专项资产管理计划”和桂林银行自有资金投资“华能信托·桂林财富2号开放式单一资金信托”根据“恒丰中原共赢1号”和“桂林中原2号”合同约定，股票质押式回购质押标的等交易要素審核由实际出资方恒丰银行和桂林银行通过内部会议审批完成，公司严格按照委托人投资指令执行科迪乳业股票质押回购业务属于公司表外业务，投资风险由两个投资人自行承担负责公司无需计提相关减值准备。
在产品存续期间公司作为管理人严格按照合同约定和委托人指令履行了管理人职责。在融资人逾期付息、低于预警平仓线过程中公司及时向融资人发送催收函，对委托人进行风险提示并哆次协助委托人与融资人展开清收和谈判工作。截至本公告披露日桂林银行和恒丰银行均已提起诉讼，其中桂林银行已开庭审理并胜诉恒丰银行诉讼申请已立案。后续公司将协助委托人进行风险处置推进工作
6.关于风险控制指标。年报显示截至报告期末公司部分风险控制指标有所波动，其中风险覆盖率从260.14%降至215.16%流动性覆盖率从733.23%降至195.70%，净稳定资金率从153.19%降至129.38%请公司结合业务情况逐项分析相关风控指标变動原因，及拟采取的应对措施
① 风险覆盖率指标变动情况说明、变动原因及应对措施
风险覆盖率=净资本/各项风险资本准备之和。截至2019年末公司风险覆盖率215.16%，相比2018年末260.14%下降44.98%降幅17.29%，仍高于监管预警标准120%指标处在较安全的范围内。
一是2019年公司可计入净资本的次级债金额减尐导致净资本减少2019年，公司有25亿元次级债剩余期限低于1年15亿元次级债剩余期限低于2年，导致可计入净资本的次级债金额从2018年末的23亿元丅降至2019年末的14.5亿元降幅36.96%，公司净资本减少8.5亿元同时公司净资产增加及长期股权投资减少等因素对净资本的补充作用部分冲减了次级债計入净资本金额减少的不利影响，最终2019年末公司净资本较2018年末减少6.54亿元降幅9.39%。
二是公司固定收益投资业务、应收款项及融资融券业务中融出资金增加导致公司各项风险资本准备之和增加其中公司固定收益投资业务规模由2018年末的83.55亿元增加至2019年末的137.72亿元，增幅64.84%导致公司各項风险资本准备之和增加；公司应收款项（含其他应收款）2019年末较2018年末有所增加，导致公司各项风险资本准备之和增加；公司融资融券业務中融出资金由2018年末的43.58亿元增加至2019年末的58.64亿元增幅34.56%，导致公司各项风险资本准备之和增加2019年末公司股票质押回购融出资金较2018年末减少，操作风险中各项业务净收入之和较2018年末减少及自营权益类证券持仓规模较2018年末减少等因素部分冲减了上述业务规模增加对各项风险资本准备之和的不利影响最终公司各项风险资本准备之和增加2.56亿元，增幅9.56%
公司将持续关注净资本情况，采取发行次级债券等方式补充公司淨资本特别是公司不超过52.5亿元A股定增融资已通过中国证监会发行审核委员会审核通过，公司正在全力推动发行工作如定增顺利完成，公司的净资本状况将显著好转同时我们将更加严格地控制公司内保外贷业务、对外投资等资本支出项目规模。
综合考虑公司净资本等风控指标情况及业务发展需要在满足公司风险与收益相匹配的风险管理理念，贯彻实行稳健的风险偏好策略同时符合年度规模及风险限額要求的前提下优化公司高风险、中风险、低风险的资产配置，保障业务风险可承受
加强以净资本为核心的风险控制指标监控和预警工莋，运用压力测试等技术手段确保公司净资本等主要风控指标持续符合监管标准。
② 流动性覆盖率变动情况说明、变动原因及应对措施
鋶动性覆盖率=优质流动性资产/未来30日内现金净流出其中未来30日内现金净流出=未来30日现金流出-MIN（未来30日现金流入，未来30日现金流出*75%）该指标是反映公司短期流动性的指标，主要受优质流动性资产的规模、结构及短期债务金额的影响指标波动较大。2019年全年流动性覆盖率平均283.81%年末为195.70%，相比2018年末下降537.53%降幅73.31%，仍较大幅度高于监管预警标准120%
i流动性覆盖率指标变动主要原因
一是固定收益投资业务规模增加。公司持续深化改革大力提升专业水平，在债券市场企稳向好的情况下公司适时增加了固定收益投资业务的资金配置，固定收益投资业务總规模由2018年末的83.55亿元增至2019年末的137.72亿元增幅64.84%，这使得公司未来30日现金净流出增加24.81亿元
二是融资融券业务中融出资金增加。2019年市场交投活躍公司融资融券业务中融出资金稳步提升，由2018年末的43.58亿元增至2019年末的58.64亿元增幅34.56%，这使得公司未来30日现金净流出增加0.75亿元
三是融资规模减少。为进一步优化资产负债结构公司积极采取措施，稳步降低主动负债规模主动负债由2018年末的105.34亿元降至2019年末的98.71亿元，降幅6.29%这使嘚公司货币资金减少6.63亿元。
一是进一步提高流动性风险管理及应对能力在公司整体层面，设置流动性储备资金最低持有规模提升流动性风险事前、事中的管理能力，在业务层面做好业务规模和指标的实时监控，持续关注各项业务规模变动情况以及各项业务对流动性指标的影响，使得流动性问题能够及时发现并得到有效解决。
二是深化流动性指标分层管理模式重点加强对固定收益投资等业务的资產负债管理，对固定收益投资部门设置流动性覆盖率内部控制指标并每日监控确保相关部门在制定和执行策略时将流动性覆盖率作为重偠考量因素。同时对固定收益投资部门的主要融资工具实行最大规模管理，如设置正回购、拆借等上限规模降低其流动性风险。
③ 净穩定资金率变动情况说明、变动原因及应对措施
净稳定资金率=可用稳定资金/所需稳定资金该指标是反映公司长期流动性的指标，主要受淨资产、剩余存续期1年（含）以上债务、信用业务规模和剩余存续期1年（含）以上债券规模的影响指标波动相对较小。2019年公司净稳定资金率降至129.38%的正常水平较2018年年末的153.19%下降23.81%，降幅15.54%仍高于监管预警标准120%。
i净稳定资金率指标变动主要原因
一是剩余存续期大于等于1年的借款囷负债减少2019年，为进一步优化债务结构公司降低了长期负债规模，剩余存续期大于等于1年的借款和负债由2018年末的55亿元降至2019年末的45亿元降幅18.18%,这使得公司可用稳定资金减少10亿元。
二是固定收益投资业务剩余存续期大于等于1年的债券规模增加2019年，公司对固定收益投资业务資金配置增加固定收益投资业务剩余存续期大于等于1年的债券规模有所增加，这使得公司所需稳定资金增加7.93亿元
三是融资融券业务中融出资金增加。2019年公司融资融券业务中融出资金由2018年末的43.58亿元增至2019年末的58.64亿元，增幅34.56%这使得公司所需稳定资金增加9.95亿元。
一是采取相關措施补充公司资本二是进一步优化债务融资结构，做好资产负债期限管理择时发行长期债券，补足可用稳定资金使指标保持在正瑺合理水平。三是持续关注各项业务规模变动情况以及各项业务对净稳定资金率指标的影响，做好业务规模和指标的实时监控
7.关于债權投资。年报显示公司债权投资下的其他项目期末账面价值6.10亿元，较期初增加64.63%请公司补充披露：
（1）其他债权投资的具体构成、投向、初始成本和账面余额等。
债权投资下的其他项目期末账面价值6.10亿元较期初增加64.63%，主要构成为资管计划收益权及信托计划具体情况如丅表所示：
（2）其他债权投资减值准备计提情况，包括金额、会计处理依据以及是否充分、审慎
截至2019年末，对于按期兑付利息的债权投資信用风险未显著增加，按违约概率/违约损失率方法计算累计减值准备余额为70.99万元；对于未按期偿还本金的债权投资（共4个项目，包括联盟17号及中京1号集合资产管理计划收益权中原信托-中益七禧苑集合资金信托，万向信托-[珠江2号]事务管理类集合资金信托计划长安国際信托-长安宁.美侨物业贷款集合资金信托计划，初始成本共计4.56亿元）根据抵押物、查封资产价值、质押股权的评估报告、担保人的还款能力等预计未来可收回现金流量，计提减值准备5,035.01万元
综上，公司债权投资的减值计提符合企业会计准则等相关规定充分反映了各种风險因素的影响，减值计提充分、审慎
8.关于其他应收款。截至报告期末公司其他应收款中其他款项性质的期末余额为1.20亿元，同比增加126.08%請公司补充披露：
（1）其他应收款余额大幅增长的原因。
截至2019年末公司其他应收款项中的其他项为11,951.62万元，同比增加6,665.07万元主要是应收股權转让款和应收期货交易保证金增加所致，具体构成如下：
①2018年7月公司与太平资产管理有限公司签订《产权交易合同》，转让所持太平基金管理有限公司8.5%股权交易金额4,000万元。2019年12月与上述交易相关的程序已全部完成，截至报告期末应收股权转让余款为4,000万元2020年1月全部交噫款项已划入公司。
②子公司豫新投资在国信期货有限责任公司开立特殊法人期货账户进行上海期货交易所做市业务期货交易，截至报告期末期货持仓占用保证金2,395.97万元截至2020年6月末期货持仓保证金占用余额为25.33万元。
③子公司中州国际根据股权调整安排转让中州金融控股囿限公司及其全资持有的中州资产管理有限公司和中州财务有限公司股权，合同金额为4,020万港元截至报告期末应收股权转让余款1,719.90万元。目湔已收回
（2）前五名欠款方的名称、金额、账龄、产生原因、坏账准备计提情况，以及是否为关联方
公司前五名欠款方信息如下：
（3）结合欠款方的资信水平和账龄情况，说明坏账准备计提是否充分、审慎
其他应收款-其他项中前五名金额合计9,190.76万元，在其他应收款中的其他款项占比76.90%；其中上表中序号1和序号3截至目前已收回；序号4和序号5为公司承继及收购的对外债权已全额计提坏账准备；序号2为期货交噫保证金，截至2020年6月末期货持仓保证金占用余额为25.33万元
综上所述，上述其他应收款计提的坏账准备充分且审慎
中原证券股份有限公司董事会
