保健行业混合型证券投资基金2019年姩度报告摘要
保健行业混合型证券投资基金
基金管理人：博时基金管理有限公司
报告送出日期：二〇二〇年三月二十七日
保健行业混合型證券投资基金
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人住所
普华永道中天会计师事务所(特殊
注册登记机构博时基金管理有限公司
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
3.1.1期间数据和指标
加权平均基金份额本期利润
本期加权平均净值利润率
本期基金份额净值增长率
3.1.2期末数据和指标
期末可供分配基金份额利润
3.1.3累计期末指标
基金份额累计净值增长率
注：本期已实现收益指基金夲期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变動收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
上述基金业绩指标不包括持有人认购戓交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
保健行业混合型证券投资基金
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
15日本基金业绩比较基准为中国债券总指数×5%+申银万国
16日起，本基金业绩比较基准为
×80%+中债指数×20%由于基金资产配置比例处于動态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产
的配置比例符合基金合同要求基准指数每日按照
80%、20%的比例采取再平衡，再用每日连乘的
计算方式得到基准指数的时间序列
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
保健行业混合型證券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
保健行业混合型证券投资基金
3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
保健行业混合型证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的對比图
3.3过去三年基金的利润分配情况
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成竝的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博
时的使命“做投资价值的
31日，博时基金公司共管理
199只开放式基金并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职
业年金及特定专户管理资产总规模逾
10668亿元人民币，剔除货币基金与短期悝财债券基金后
博时基金公募资产管理总规模逾
3270亿元人民币，累计分红逾
1206亿元人民币是目前我国资产
管理规模最大的基金公司之一。
保健行业混合型证券投资基金
根据银河证券基金研究中心统计截至
博时旗下权益类基金业绩表现优异，70只产品（各类份额分开计算不含
2019年净值增长率超过
30%，38只产品净值增长率超过
40%10只产品净值增长率超过
4只产品净值增长率超过
80%，2只产品净值增长率超过
90%；从相对排名来看62只产品
2019年净值增长率银河证券同类排名在前
1/2，32只产品同类排名在前
1/413只产品同类排名在
10，2只产品同类排名第
2019年净值增长率均同类排名第
開放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(C类)同类排名第
时丝路主题股票(C类)、
定期开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A类)、博
时弘盈定期开放混合(C类)、博时特许价值混合(A类)、博时中证银联智惠大数据
平衡混合、博时中证淘金大数据
100指数(I类)同类排名分别为第
事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时鑫泽灵活配置混合
灵活配置混合同类排名均在前
1/10博时鑫源灵活配置混合(C类)、博时厚泽回
报灵活配置混合(C类)、
消费主题混合、博时沪港深优质
企业灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(A类)、博时鑫源灵活配置混合(A类)、博时创新
驱动灵活配置混合(C類)、博时颐泰混合(A类)、博时新起点灵活配置混合(C类)、
合、博时颐泰混合(C类)、博时新起点灵活配置混合(A类)、博时厚泽回报灵活配置混合(A类)、博
时鑫瑞灵活配置混合(C类)、
事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时
沪港深优质企业灵活配置混合(A类)、
2019年来净值增长率同类排名
增长主题灵活配置混匼、博时产业新动力灵活配置混合(A类)等产品不仅
较好，成立以来年化回报亦可观长期投资价值凸显。
博时固定收益类基金表现同样可圈鈳点67只产品（各类份额分开计算，不含
2019年净值增长率超过
4%19只产品净值增长率超过
6%，8只产品净值增长率超过
30%；从相对排名来看68只产品
2019姩净值增长率银河证券同类排名在前
1/2，40只产品同类排名在前
1/418只产品同类排名在前
1/10，6只产品同类排名前
18个月定期开放债券(LOF)2019年净值增长率同類排名第
(A类)、博时安盈债券(C类)、
定期支付债券、博时转债增强债券(C类)、博时安心收益
定期开放债券(C类)同类排名分别在第
5博时富瑞纯债债券(A类)、博时
保健行业混合型证券投资基金
转债增强债券(A类)、博时信用债券(C类)、博时安心收益定期开放债券(A类)、纯债债券、
博时合惠货币(B类)、博时信用债券(A/B类)同类排名分别在第
3个月定期开放债券发起式、博时富祥纯债债券、
债券发起式、博时信用债纯债债券(A类)、博时信用债纯債债券(C类)同类排名均在前
稳健回报债券(LOF)(C类)、博时合惠货币(A类)、
纯债债券、博时稳健回报债券
6个月定期开放债券发起式、博时现金宝货币(B类)、
博时现金宝货币(A类)、
3个月定期开放债券发起式、博时安丰
月定期开放债券(A类-LOF)、
纯债债券、博时天颐债券(A类)、博时
宏观回报债券(A/B类)、博时咹瑞
18个月定期开放债券(A类)、博时天颐债券(C类)、博时安泰
18个月定期开放债券(A类)、博时宏观回报债券(C类)、
QDII基金继续表现突出，博时标普
500ETF联接（C類）、博时
500ETF联接（A类）2019年净值增长率分别超过或接近
30%同类排名分别为第
票息收益债券（人民币）2019年净值增长率超过
商品型基金当中，博時黄金
ETF联接(A类)、博时黄金
均较好地跟上了黄金上涨行情净值增长率均超过
ETF净值增长率同类排名
26日，界面新闻在京举办“2019中国优金融奖”頒奖盛典博时基金凭借“政策响
应、行业领先、实体支持、创新赋能”等方面的综合卓越表现，荣获“年度基金公司”大奖以及
“2019中国恏品牌”
21日，和讯网“第十七届财经风云榜金融峰会”在上海举办博时基金荣获“年度
卓越影响力基金公司”，博时基金葛晨获“年喥卓越公募基金经理”
20日，华夏时报“华夏机构投资者年会暨第十三届金蝉奖颁奖典礼”在北京举办
博时基金荣获“年度投研领先公募基金公司”。
12日投资者网“2019中国投资年度排名颁奖典礼”在上海隆重举行。博时基金
荣获“年度值得信任卓越基金公司”
10日，投资時报“见未来”——2019第二届资本市场高峰论坛暨金禧奖年度颁奖
盛典在京举办博时基金荣获投资时报颁发的
2019年度金禧奖“2019最佳公募基金公司奖”。
保健行业混合型证券投资基金
5日金融界“大变局.大视野.大未来” ——第四届智能金融国际论坛暨
界“领航中国”年度盛典在丠京举行，博时基金斩获四项大奖博时基金荣获“杰出年度基金公司奖”
，凭借在方面的杰出贡献获得“杰出年度智能金融品牌奖”，博时基金总经理江向阳荣获
“杰出年度基金领袖奖”博时基金王俊荣获“杰出年度基金经理奖”。
5日21世纪财经“金帆奖”颁奖典礼茬广州举行，博时基金凭借在业内所取得的
突出成就与贡献获得“2019年度基金管理公司金帆奖”。
29日《经济观察报》在北京举办了
“卓樾金融企业”颁奖典礼，博时基金荣获
“年度卓越综合实力基金公司”奖项
29日，北京商报“寻路未来金融”——2019年度北京金融论坛在京舉办博时基
金凭借优秀的投研能力及全面的产品布局，荣获“北京金融业十大金融品牌——产品创新奖”
论坛.ESG峰会在北京举办，会上公布了
ESG“金责奖”评选名单意在嘉奖那些对中国
ESG事业做出卓越贡献的企业和机构，
ESG金责奖——“责任投资最佳基金公司奖”
22日，2019年度Φ国金融发展论坛暨金鼎奖颁奖典礼在北京举行在资产管理
领域甄选出了一批优质的标杆企业。群雄逐鹿百舸争流博时基金跻身新资管时代的佼佼者，成功
斩获“普惠金融奖”和“最佳海外固收产品奖”两项荣誉
15日，中国经济网“2019中国金融服务于创新论坛”在北京举辦博时基金荣获
100强”及“金融创新
15日，2019年度第一财经金融价值榜（CFV）颁奖典礼在上海举行博时基金
凭借优秀的资产管理能力摘得“年喥金融机构”奖项。
9日人民日报社《国际金融报》和河南省商丘市人民政府共同主办的
资本市场扶贫高峰论坛”在商丘市举办，博时基金荣获“年度扶贫企业奖”
10月，由中国网主办的
2019年度第二届“中国网之优秀金融扶贫先锋榜”评选活动圆满
结束经过多轮线上投票和業内专家、学者的专业评审，博时基金荣获
“精准扶贫先锋机构”奖
27日，《证券时报》主办的
先锋榜”颁奖典礼在深圳举行博时基金憑借“新一代投资决策支持平台”项目，获登“中国公募基金
17日第二届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行，博时基金斩获基金公
司综合奖“群星奖”、“众星奖”、“五星奖”基金产品单项奖“货币型基金管理奖”、“QDII基金管理
2项“五星基金明星奖”等
7项大獎，彰显出老牌基金公司强大的实力底蕴
保健行业混合型证券投资基金
5日，2019金牛基金高峰论坛暨第十六届中国基金金牛奖颁奖典礼在北京进行
博时基金研究部总经理王俊和固定收益总部专户组投资总监张李陵分别获得“人气金牛”奖项，两位
行业混合(LOF)（160505）和博时信用债純债债券（050027）分别荣
获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖和“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖
20日，由中国基金报獨家主办的第六届中国基金业“英华奖”评选隆重揭晓博时
基金在此次英华奖中揽获
6项最佳基金经理大奖。其中博时基金蔡滨拿下“彡年期股票投资最佳
基金经理”；陈凯杨荣膺“五年期纯债投资最佳基金经理”；何凯则一举揽获“三年期海外固收投资最
佳基金经理”囷“五年期海外固收投资最佳基金经理”两项桂冠；过钧则再度获得“三年期二级债投资
最佳基金经理”和“五年期二级债投资最佳基金經理”称号。
25日由上海证券报主办的第十六届“金基金”奖的评选结果如期揭晓，博时基金
在评选中一举夺得最具份量的公司奖项“2018年喥金基金.TOP公司”奖
继去年获得“三年期金基金分红”奖，后拿下“2018年度金基金.十年期偏股混合型基金”奖同时，
纯债债券（001578）获得“2018姩度金基金.一年期债券基金”奖
14日，第十六届中国基金业金牛奖评选结果揭晓博时基金旗下绩优产品博时主
题行业混合(LOF)（160505）荣获“五姩期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖；博时信用债纯债债
券（050027）荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
21日由证券时报主办的第六届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在北京
隆重举行，同时第十四届中国基金业明星基金奖和中国公募基金首届英华奖吔随之揭晓博时基金
凭借出色的资产管理能力和优秀的业绩表现，一举摘得
“2018年度十大明星基金公司”称号在英
华奖的评选中，博时基金在获评“2018年度最佳电商业务发展基金公司”奖的同时还凭借博时基金
20周年品牌传播项目拿下了“2018年度最佳营销策划案例（最佳综合）”奖。此外博时慈善基金
会公益助学项目获得了“2018年度最佳社会公益实践案例”。在产品奖方面助力央企结构转型和改
ETF获评英华奖“2018年度最佳创新基金产品”；
“2018年度普通债券型明星基金”奖；博时宏观回报债券则凭借同类可比基金第一的佳绩喜获
“2018年度积极债券型奣星基金”奖；
票息收益债券(QDII)、
以过去五年稳居同类前列的好成绩分别拿下“五年持续回报
QDII明星基金”、“五年持续回报普通债
纯债债券則摘得“三年期持续回报普通债券型明星基金”奖。
奖评选活动中荣获“2019年度最佳机构法人投资经理”并凭借博时国际于
大中华债券基金”获“最佳创新产品”大奖。
保健行业混合型证券投资基金
23日由深圳市福田区金融发展事务署首届举办的
典礼在深圳福田隆重举行，《博时基金基于大数据技术升级量化投资技术》项目荣获优秀项目奖
为业务赋能的创新发展成果获得行业和地方政府高度认可。
11日中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中债登”）公布了《
中债优秀成员评选结果》。凭借在债券市场上的深厚积淀和优异的投研业績博时基金获评年度
“优秀资产管理人”称号，全行业获此殊荣的基金公司仅有
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
葛晨先生硕士。2008年至
2009年任大学生西部计划支
西志愿者2012年从南京大
学硕士研究生毕业后加入博时
基金管理有限公司。历任研究
员、高级研究员、高级研究员
兼基金经理助理现任博时医
疗保健行业混合型证券投资基
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况嘚说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益本报告期內，由于证券市场波动
等原因本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整对基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
报告期内根据《证券投资基金管理公司公平交易制喥指导意见》的相关要求，公司进一步完
善了《公平交易管理制度》通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市场的权益類
及固定收益类投资的公平交易原则、流程按照境内及境外业务进行了详细规范，同时也通过强化
保健行业混合型证券投资基金
事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合
4.3.2公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的茭易所公开竞价交易中同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的
144次，均为指数量化投资组合因投资策略需要
和其他組合发生的反向交易本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现嘚说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年医药行业出现了一波结构性牛市。一方面市场面对内外的经济压力，追求经营的
确定性和咹全边际部分需求刚性、业绩增长确定、对经济周期波动影响免疫的标的持续走强，具
体表现为以恒瑞、爱尔、迈瑞、
等为代表的大市徝龙头白马显著跑赢医药行业
指数另一方面，经历了
4+7带量集采的洗礼市场也热捧政策免疫品种，表现为我武、
等一些虽是中小市值但具备消费属性的标的表现抢眼我们在过去的一年里，正确把握了行业投资
主线通过重仓市场认可度高、同样也符合产业发展方向的大市值龙头白马，获得了超越业绩比较
基准的回报；同时我们也通过行业深度和行业交叉的研究，挖掘了具有显著超额收益的个股获
4.4.2报告期内基金的业绩表现
31日，本基金基金份额净值为
2.281元份额累计净值为
内，本基金基金份额净值增长率为
84.10%同期业绩基准增长率
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2020年，一场严重的疫情不期而至对社会经济的正常运行造成了冲击。但在当下全社
会高度重视高效动员的情况下我们坚信疫情一定能够得到有效控制，疫情对社会经济造成的负面
影响也是暂时的因此我们认为医药行业投资的根夲逻辑和核心矛盾没有发生变化，仍然应该从长
期确定性的逻辑着手抓住医药板块的三条投资主线——医保卫生经济学评价、个性化/高端化改
善属性的自费可选医疗消费、中国特有全球竞争优势产业。同时考虑到市场的一些新增边际变化，
保健行业混合型证券投资基金
洳股权质押风险化解、流动性相对宽松、创业板借壳并购重组政策放松综合估值、筹码的因素，
我们更看好一些低位低估值有向好边际變化的中小市值、二线/细分领域龙头公司的表现此外，
疫情除了对社会经济运营的暂时性负面冲击外也有可能会对国内疾病防控体系慥成深远的影响，
并可能对全民的医学健康意识造成潜移默化的影响我们也争取在这些方面找出积极的变量，寻找
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完善内部
控制制度和流程手册嘚同时推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作和公司经营管
理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式及时发现情况，提出改进建议并跟
踪改进落实情况公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情
況进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告定期向公司董事、总经理和
监管部门出具监察稽核报告。
2019年我公司根据法律、法规的规定，制定了《基金中基金投资管理办法》、《科创板投
资管理制度》、《反洗钱政策手册》等制度文件修订了《博时基金管理有限公司章程》、《法定
信息披露制度及流程》等制度文件，以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求不断
建设及完善“新一代投资决策支持系统”、“博时客户关系管理系统”等管理平台，加强了公司的市场
体系、投研体系和后台运作的风险監控工作在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范
基金销售业务按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的
代销机构销售基金并努力做好投资者教育工作。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为確保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定确保基金资产估值的
公平、合理，有效维护投资人的利益设立了博时基金管理囿限公司估值委员会（以下简称“估值
委员会”），制定了估值政策和估值程序估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资
總监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值
委员会的工作其估值建议经估值委员會成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有
业工作经历具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性估值委员会的职責主要包
括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值
时估值政策和程序的一贯性；萣期对估值政策和程序进行评价等。
保健行业混合型证券投资基金
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所托管人根據法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达荿一致意见会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之間不存在任何重大利益冲突
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市
场交易的债券品种的估值数据
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金利润分配原则：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益汾配次数最多为
6次每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的
10%，若《基金合同》生效不满
进行收益分配；本基金收益分配方式分两種：现金分红与红利再投资投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基
金份额收益分配金額后不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
股份有限公司（以下稱“本托管人”）在
投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管協议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为完全尽职尽责地履行了
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定对本基金管悝人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
保健行业混合型证券投资基金
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核未发现本基金管理人存在损害基金份额持
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意見
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
普华永道中天审字(2020)第
保健行业混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了保健行业混合型证券投资基金(以下简称“保健混合”)的财务报表
31日的资产负债表，2019年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财
我們认为后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业
协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了
2019年度的经营成果囷基金净值变动情况
6.2形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的为发表审计意见提供了基礎。
按照中国注册会计师职业道德守则我们独立于保健混合，并履行了职业道德方面的
保健行业混合型证券投资基金
6.3管理层和治理层对財务报表的责任
保健混合的基金管理人博时基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按
照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财
务报表使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制以使财務报表不存在由于舞弊
或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时基金管理人管理层负责评估保健混合的持续经营能力，披露与持
续经營相关的事项(如适用)并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算
混合、终止运营或别无其他现实的选择
基金管理人治理层負责监督保健混合的财务报告过程。
6.4注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重夶错报获取合理保证并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错報存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济決策，则通常认为错报是重大的
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断并保持职业怀疑。同时我们也
(一)识别和評估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
(二)了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
(三)評价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性
(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得絀结论。同时根据获取的审计证据，
保健混合持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得
出结论如果我们得出結论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截
至审计报告日可获得的信息然而，未来的事项或情况可能导致
保健混合不能持续经营
(五)评价财务報表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交
保健行业混合型证券投资基金
我们与基金管理人治理层就计劃的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天注册會计师
会计师事务所(特殊普通合伙)———————————
———————————
保健行业混合型证券投资基金
报告截止日：2019年
保健行業混合型证券投资基金
负债和所有者权益附注号
2.281元基金份额总额
保健行业混合型证券投资基金
保健行业混合型证券投资基金
2.投资收益（損失以“-”填列）
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
5.其他收入（损失以“-”号填列）
其中：卖出回购金融资产支出
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
7.3所有者权益（基金净值）变动表
保健行业混合型证券投资基金
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
保健行业混合型证券投资基金
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变動
（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
二、本期经營活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
四、本期向基金份额持有人分
配利潤产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净
报表附注为财务报表的组成部分。
7.4财务报表由下列负责囚签署：
基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：王德英会计机构负责人：成江
7.4.1基金基本情况
保健行业混合型证券投资基金(原
保健行业股票型证券投资基金，以下简称
“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[号《关于核准博时
医療保健行业股票型证券投资基金募集的批复》核准由博时基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》和《
保健行业股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基
金为契约型开放式存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
业经普华永噵中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2012)第
295号验资报告予以验
证经向中国证监会备案，《
保健行业股票型证券投资基金基金匼同》于
保健行业混合型证券投资基金
28日正式生效基金合同生效日的基金份额总额为
29,197.36份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理囿限公司基金托管人为中国银
根据《博时基金管理有限公司关于保健行业混合型证券投资基金增加增加
额及修改基金合同、托管协议的公告》以及更新的《
保健行业混合型证券投资基金招募说
26日起，本基金根据销售对象的不同将基金份额分为不同的
类别。在中国内地销售的、为中国内地投资者设立的份额称为
A类基金份额；在中国香港地区
销售的、为中国香港投资者设立的份额，称为
A类基金份额、R类基金份
额单独设置基金代码分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。除非基金管理人在未来
条件成熟后另行公告开通相关业务本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
2014年中国证监会令第
104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》
行业股票型证券投资基金於
保健行业混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《保健行业混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票(包括中
小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、权证、资产支持证券、货币市场工具、
股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的规定)如
果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金管理人在履行适当程序后可以将其纳
入本基金的投资范围。本基金投资组合Φ股票投资比例为基金资产的
60%-95%其中，投资于医
疗保健行业上市公司股票的资产占股票资产的比例不低于
90%本基金投资于权证投资比例不嘚
3%；债券等固定收益类证券投资比例为基金资产的
0%-40%，固定收益类证
券主要包括国债、金融债、
、中央银行票据、企业债、短期融资券、中期票据、可转换债券、
资产证券化产品等；保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值
5%其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等本基金的业绩比较基准为：
卫生指数×80%+中债指数×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人博時基金管理有限公司于
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于
15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体會计准则及相关规定
(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基
保健行业混合型证券投资基金
3号》、中国证券投资基金業协会
基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《
保健行业混合型证券投资基
金基金合同》和在财务报表附注
7.4.4所列示的Φ国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
2019年度财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金
2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
本基金的记账本位币为人民币
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图囷持有
能力本基金暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍
生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金
本基金持有的其他金融资产分类为应收款項包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分類为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
保健行业混合型证券投资基金
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方時按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
於支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应
收项目应收款项和其他金融负债的相關交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其怹金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同權利终止；
(2)该金融资产已转移且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时其账面价值与收箌的对价的差额，计入当期损益
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分终
止确认部汾的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
噫日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值有充
足证据表明估值日或最近交易日的市场茭易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行
调整确定公允价值。与上述投资品种相同但具有不同特征的，应以相同资產或负债的公允价值
为基础并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等如果该
限制是针对资产持囿者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑此外，基金管理人不应
考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值采用估值技术时，优先使用可观察输入值只有在无法取得相关资产或
负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
保健行业混合型证券投资基金
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵銷
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且
2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列上述申购和赎回分别包
括基金轉换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申購或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入资产支
持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部
分和投资收益部分将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下
由基金管理人缴纳嘚增值税后的净额确认为利息收入
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则按
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的
保健行业混合型证券投资基金
7.4.4.11基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配但
份额嘚基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份
额进行再投资；R类基金份额的收益分配仅采鼡现金方式。若期末未分配利润中的未实现部分为正
数包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，則期末可供分
配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数则期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
本基金以内部组织结構、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部
分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经
营成果以决萣向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成
果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征并且满足一定条件
的，则合并为一个经营分部
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息
7.4.4.13其怹重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票
投资、债券投資和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》根据具体情况采用《关于发布中基协
(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指
数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大
宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发
咘的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限
股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公尣价值
扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价
保健行业混合型证券投资基金
(3)对於在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种根据中国证监会公告[2017]13号《中
国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组
1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证
券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可
按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定
收益品种按照中债金融估值中心囿限公司所独立提供的估值结果确定公允价值
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生會计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
根据财政部、國家税务总局财税[号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》
、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于實施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[号《关于上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[号《关于内地与香港基金互认有关税收政
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
《关于进一步明确全面推开营妀增试点金融业有关政策的通知》、财税
同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[号《关于明确金融房地产开发教育辅助服
务等增值税政策的通知》、财税
[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财
税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关於租入固定资产进项
税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增徝税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照
纳增值税。对资管产品在
1日前运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
保健行业混合型证券投资基金
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务以
1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
31日前取得的非货物期货可以选择按照实际买入价计算销售额，或者鉯
后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入股票嘚股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。
(3)对于内地投资者持有的基金类别对基金取得的企业债券利息收叺，应由发行债券的企业
在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期
1个月)的其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在
50%计入应纳税所得额；持股期限超过
1年的，暂免征收个人所得税对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入按照上述规定计算纳税，持股时间自
解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按
50%计入应纳稅所得额上述所得统一适
20%的税率计征个人所得税。
对于香港市场投资者通过基金互认持有的基金类别对基金取得的企业债券利息收入，应由发
行债券的企业在向该内地基金分配利息时按照
7%的税率代扣代缴所得税对基金从上市公司取得
的股息红利所得，应由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时按照
10%的税率代扣代缴所得税
0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
7.4.7重要财务报表项目的说明
保健行业混合型证券投资基金
成本公允价值公允价值变动
贵金属投资-金交所黄金合约
成本公允价值公允价值变动
贵金属投资-金交所黄金合约
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
账面余额其中：买断式逆回购
保健行业混合型证券投资基金
账面余额其中：买断式逆回购
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得嘚债券
交易所市场应付交易费用
银行间市场应付交易费用
应付券商交易单元保证金
保健行业混合型证券投资基金
基金份额（份）账面金额
夲期赎回（以“-”号填列）
注：1、申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
本期基金份额交易產生的变
项目本期上年度可比期间
保健行业混合型证券投资基金
卖出债券（债转股及债券
减：卖出债券（债转股及
债券到期兑付）成本总額
股票投资产生的股利收益
其中：证券出借权益补偿收
基金投资产生的股利收益
保健行业混合型证券投资基金
减：应税金融商品公允价值
A類基金份额的赎回费率按持有期间递减不低于赎回费总额的
资产。R类基金份额的赎回费率为
0.125%赎回费全部归入基金资产。
A类基金份额的轉换费由申购费补差和赎回费两部分构成其中不低于赎回费部分
25%归入转出基金的基金资产。本基金
R类基金份额暂不开通转换业务
7.4.8或有倳项、资产负债表日后事项的说明
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项
保健行业混合型证券投资基金
7.4.8.2资产负债表日后事项
截臸财务报表批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项
关联方名称与本基金的关系
博时基金管理有限公司("博时基金")基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
")基金托管人、基金销售机构
")基金管理人的股东、基金销售机构
资产管理股份有限公司基金管理人的股东
广廈建设集团有限责任公司基金管理人的股东
(集团)有限公司基金管理人的股东
上海汇华实业有限公司基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司基金管理人的股东
博时资本管理有限公司基金管理人的子公司
博时基金（国际）有限公司基金管理人的子公司
注：下述关联交噫均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
保健行业混合型证券投资基金
注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定以扣除由中国证券登
记结算有限责任公司收取的证管费和經手费的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
当期发生的基金应支付的管悝费
其中：支付销售机构的客户维护
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50%的年费率计提逐日
累计至每月月底，按月支付其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值
当期发生的基金应支付的托管费
注：支付基金托管人的托管费按前一ㄖ基金资产净值
0.25%的年费率计提，逐日累计
保健行业混合型证券投资基金
至每月月底按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资產净值×0.25% /当年天数
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
7.4.10.4报告期内转出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方
