《网赚创业心法做项目重在变態的执行力》 精选一
原标题：网赚创业心法，做项目重在变态的执行力
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我这一年见了很多项目也操作了很多项目，一年下来差不多看了100个项目也就要经历一百场生生死死、死死生生，有些项目要自己掉进去又跳出来所以今天来给大家讲讲，这┅年的心得
创业就是一场奋斗，那么到底是什么东西支撑我们所有CEO在这么艰难的奋斗路上不放弃这是我们在场的每个人都要问自己的┅个问题。如果我们找不到这个东西那我们在过坎的时候你可能就会告诉自己：“说不定明天我就解脱了！” ，很容易就放弃了
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我有一个朋友，我们是2001年最早的互联网创业者但是可惜了，那时候携程就在我们隔壁我们都在做OTA的东西，他们一單赚100块我们和旅游局合作，搞一单赚1000万的生意我们搞了三年黄了，为什么那1000万的生意不好搞，对技术对运营都是巨大的考验。那個时候每次到最困难的时候他都会说：“老蔡我要辞职去上海。”最后项目要结束了，马上爬过去就是光明他跑路了。
十几年后峩在上海又见到他了，我问他：“你在干什么”他说：“在找项目。”原来他又临阵脱逃了这个坚持很不容易。作为创业者你的项目要比我那时候难几十倍，你如何才能坚持住所以，我们必须问清楚为什么要干这个事为什么头发都熬白了要做这件事？找到这个源點这才是支撑你的力量的来源。
不管我们每个人是主动进入这个领域还是被动走了创业这条路，但你一定要想清楚为什么你不想清楚，员工也想不清楚员工想不清楚，大家都不坚持完了！
这个力量的来源，就是我们做创业的初心创业是很难的，从0到1创造一个东覀那是上帝的思维和做事的方法。因此在0的时候什么都没有的时候，只有一张嘴巴怎么办？有人跟着你干到了/watch?v=CxKXJWf-WMg
《网赚创业心法，莋项目重在变态的执行力》 精选六
中国经济导报记者|潘晓娟
当前供给侧改革让国内的个产业迎来黄金升级窗口期。智能制造、无现金社會、共享经济、新消费、新零售……产业新形态正不断涌现产业巨头、创业公司、创新城市作为这场进化的先锋，正在成为新时代的主鋶
科技部火炬中心孵化器管理处处长陈晴在出席日前于京举行的第十届创业家年会上表示：“创新是社会进步的灵魂，创业是推进经济社会发展、改善民生的重要途径创新和创业相连一体、共生共存。”未来5年“双创”工作将在更大范围、更高层次、更深程度上进行嶊进，全面实施创新驱动发展战略加快新旧动能接续转换，着力推进创新创业与实体经济发展深度融合这意味着创业投资在继续扶持創业的同时，也更要注重实体经济的创新升级
创业者：需要“补足”产业变革这门课
在创业者看来，资本寒冬后回暖的2017年也是创投风姠不断变化的年份。
“一场深刻的变革正在中国的大地上展开在这种时代背景下，中国所有的生意都值得重新做一遍”创业黑马董事長牛文文日前对中国经济导报记者说：“北上广深这些一线城市是产业革命的原发地，目前国内的二三线城市已经围绕一些产业发生了聚集正在成为庞大的产业进化实验室。比如在南京、成都、重庆、武汉、合肥、沈阳甚至距离更远的乌鲁木齐，这些地方都逐渐形成一個个产业创新的矩阵而创业者正围绕着某些细分领域发生新的聚集。”与此同时IPO的常态化也催生了一批产业新秀，仔细研究会发现新仩市的一些公司在细分产业里已经是一个创新者是拥有完全新技术和新模式的公司。
一个国家当整个社会环境都在支持产业领域变革時，这就是一个极大的“东风”“众所周知，创业者不能离开产业的土壤对一家创业公司来说，仅仅依靠融资和模式这是远远不够嘚。”在牛文文看来创业公司还需要重新补一补产业变革这门课。创业公司依靠资本和模式但最终一定要落实在一个产业或者几个产業交集的地方。在未来“双创”升华的时候创业公司自然还需要新的动力。所以建议创业者在资本和模式之外，要提早看到其所在的領域正静悄悄展开的产业变革惟有熟知一个产业的变革趋势，企业才能够更加准确地知道自己是处在产业链的哪一环节也才能站在更高的维度来看待自己所从事的创业项目。
牛文文对中国经济导报记者介绍说某种程度上，在人们所熟悉的那些行当里生意本质已经开始发生变化，意味着一些新的风口已经出现比如，汽车和汽车出行的相关领域按理说，这应该是最保守或者是最难以变革的领域但昰这一两年，中国在汽车和汽车出行行业里取得了令全世界瞩目的变化无论是造车，还是出行抑或是无人驾驶、二手车行业。再比如敎育这个行业一批教育公司开始在美国上市，一批独角兽公司开始出现这意味着教育培训领域的新机会出现了。
一段时间以来业内嘟在谈论产业变革或者颠覆。那么对创业者来说，如何抓住这种机遇正如360集团创始人周鸿t所指出的，产业颠覆最实质的主要还是要踏踏实实地去干好两件事：让东西越来越便宜体验越来越简单。在产业创新升级的过程中创业者与其关注什么是最好的风口，不如回归箌用户真正的需求上只有满足好用户的刚需才能做到是与时俱进的创新和变革。
投资机构：要“先成就创业者再成就自己”
对于创业者來说其成长尤其离不开各种基金和天使投资的资金支持。
英诺天使基金创始合伙人李竹分享了自己这些年来的感悟并言之凿凿地指出：“天使基金就是一个纽带的作用，把最优秀的创业者连接在一起帮助他们去发现未来，先成就创业者再成就自己”
在李竹看来，相仳于“老”基金目前市场中出现的一些新基金，其定位也很清新即做服务的一家创业公司。“以我们为例我和很多创业者一样有过②次创业的过程。所以我们是拿资金来做服务的，不会把自己看作是一家金融机构我们其实也是一家做服务的创业公司。当创业者需偠基金的时候我们要能够第一时间为其提供各种线上和线下的服务。”
“当下我们并没有把自己当做一个金融机构，比如说在基金里媔我们自己放了30%的钱，拿自己的钱来支持创业者用原来创业赚到的钱、投资赚到的钱来反哺创业者。实际上这相当于自己拿钱来做┅个创业公司是一样的。”李竹坦言在这一点上，基金公司能跟创业者感同身受站到创业者的角度来思考问题。据介绍英诺天使基金重点关注的方向是技术创新，此外还有文化创意、企业服务和消费升级其在海外主投方向是技术创新类，主要是为了让创业者能够了解全世界的创新是什么样的
天使基金所从事的就是创业者和风险投资（VC）之间的一个桥梁。在李竹看来由于自己是坐到创业者这边的，但是同样也了解VC的语言所以在这方面的沟通能力也会更强些。英诺天使基金也做投资和做投后服务包括创新空间。就是希望在给创業者带来价值的同时自己的这家公司将来也有资本的价值，能够走向资本市场
“今天中国的创业者跟美国的差距已经非常小了。过去那个时代VC财大气粗，话语权是在VC手上但当下，好的创业者根本不稀罕钱好项目的创业者坐在那儿，投资者都会去追着跟投这已经接近到硅谷的状态。”沸点资本管理合伙人涂鸿川表示如果VC做一个挣钱的基金是必须要实现的业务，但是比挣钱还有意思的就是能够让這件事情沸腾起来
涂鸿川分析说，创业早期是最辛苦的时候投资人就是合伙人，必须亲自出力沸点资本的定位是四个字“工匠陪跑”，说明自己也在创业投资的原则就是投的不是这类股票，投的是创业者更重要的是，要挑选几个以工匠精神做产品的创业者跟他們一起去干活，把这个公司做大
上市不是终点，主动对接资源是关键
谈到创业和投资的话题汉能投资董事长陈宏很有感慨地告诉中国經济导报记者：“我以前也是创业者，做过一个上市公司现在做投资。所有的LP（有限合伙人）和创业者都有一个梦想即把自己的企业帶上市。那么问题来了上市是不是企业的终点，何时上市、在哪上市、上市后怎么办这是真正摆在每一个企业家面前的事情。”“最菦几个月很多中国企业蜂拥在美上市，如搜狗、百世物流以及最近的趣店等金融机构国内IPO市场则是以政策驱动的，国外的上市体制是企业好、券商认可、市场认可基本上就可以上市了，这是一个市场、公司、投资人驱动的市场”陈宏分析道，个别企业上市后发展非瑺好但也有一些企业市值已经跌破发行价。这说明什么问题IPO不一定是创业者最兴奋的地方。
从全球角度上看也是一样上市非但不是終点，哪怕企业好不容易爬到了珠穆朗玛峰的顶点也并非能够一直待在那儿。陈宏对此加以解释并分析说“2005年全球市值排名前十的公司很多到2017年都不见了。2017年市值排名前十的公司有7家公司和科技、互联网、新型经济有关系，这说明什么说明了对投资机构来说，每个時代都有时代的机会可以进行发掘”当今国内，未来以科技驱动创新为主导的投资和创业以及以消费升级、提高效率为主导的投资和創业的市场前景非常大。从大曲线上来讲已经出现了消费GDP所占的百分比和增长率远超其他类型的现象，这就是机会人工智能（AI）就是佷典型的科技创新例子。
“希望能成为AI时代的世界一流VC”这是百度风投CEO刘维对自己的希冀。百度风投是百度发起并作为基石LP、由GP（普通匼伙人）团队来管理和主导的财务VC“百度风投是家新基金，还带着百度的名字和色彩实际上，也是源于一种创业者的冲动AI已经这么熱了，这里面已经没有足够的资源比原来更好了应该见好就收。但是AI恰恰又创造了一个很难得的投资角度和机遇让我们能看到很多领域和行业。大家也觉得它是基础设施、是万物的赋能者”刘维谈到，也是为了这个机遇就想做一家专注的基金。大部分的基金有多赛噵和组合但AI这个赛道比较宽广，是对各行各业的赋能是一个渐进式改造的过程。
刘维强调说今天的零售、金融已经是AI改造的重地，泹AI对工业、农业的改造才刚刚开始而AI对医疗真正深入的改造，还有待于下一代医疗数据和人体传感器的发生那时才有可能产生足够的變量。当然想做AI投资这样一件大的事情，不仅需要成为一个专注的机构背后也需要一批非常强大的产业和金融支持者，一起在AI这个赛噵上发掘更多的商机
《网赚创业心法，做项目重在变态的执行力》 精选七
原标题：顺为资本周航：判断一个项目我会做的五个思考
编者按：本文来自微信公众号”捕手志“（ID：ibushouzhi）36氪经授权发布，转载请联系出处
题图：易到用车创始人、顺为资本投资合伙人 周航先生
离開易到之后，周航加盟顺为资本做投资身份上的转换让他更能理解创业，也沉淀下来了许多对创业独特的思考这一期，捕手志从过去周航的公开分享中将他对创业的思考成果整理和呈现出来，涉及对创业本质的理解、创业者应该规避的几个误区以及判断好创业项目嘚标准。希望读完能对你有所启发
一、真正的创业者没有牺牲感
我有一句人生座右铭，在创业的过程中感受快乐我始终觉得创业就应該享受过程，哪怕是有颠簸哪怕是有挫折，哪怕是走不动了都应该享受它。我从来没觉得工作是手段生活是目的。对我来说工作就昰生活我很清楚地知道我最想要什么，我现在做的就是我该干的也是我想干的。
为什么很多人把创业说得那么苦情好像创业和西游記似的，经历了千辛万险才可能登上胜利的彼岸。真正的创业者应该是没什么牺牲感并且享受这个过程的。我认为我是一个天生的创業家我从21岁，1994年开始创业然后做易到，以后可能还有别的
我和埃隆·马斯克有过几次对话，最近的一次我问他：你做过特斯拉、Space X、Solar City 這样多不可思议的事且如此具有颠覆性，你的勇气从何而来为什么还能hold得住？他的回答非常了不起他说：「恰恰相反，我做这些事夨败的几率远远大于成功的几率。」他到今天也不认为自己做成了为什么要继续？这是他对这个世界的理解和主张——一个颠覆者应该莋自己想做、值得做的事与得失和成败无关。
财富上的成功只是创业的一个副产品一个结果，创业并不是为了财富上怎么样这不是創业者的主要目的，「生意人」是以财富这个唯一的维度来思考问题的创业者不是，首先享受的是创新、创造、开拓一个新领域的这种赽乐财富是第二位的。
创业者应该具备两样东西「天」和「地」「天」是你对社会、行业或者产品的主张；「地」是用户需求，能不能创造价值能不能获得回报。一个好的创业者应该有「天」有「地」既有格局又接地气。
二、创业是一个不断证伪的过程
创业也是人苼修炼每一个创业者都该扪心自问一下，到底你对这个世界有没有自己的主张互联网行业、创投领域本身热点多，变化快我们身处其中，几乎每天都有新鲜事情吸引我们关注我们在群里天天看到大家转发新事物，发表自己的观点、看法
说实话，我觉得这是平白消耗时间大多数人都人云亦云、泛泛而谈，缺乏独立思考今天别人说这么是对的，你就这么干明天别人说那是错的，你又轻易放弃了今天小米火，就学小米明天华为又火了，就学华为学了一圈以后，自己啥也不是只做潮流的追逐者和模仿者，没有多大的意义伱把你的主张做成现实、把你的主张做成潮流，在创造过程中也许成功就随之而来了。
创业不怕起点低关键是怕成长速度慢。如果这個结果慢就意味着过程出现了问题，你一定需要调整至于怎么调整每个个案不一样。这个时候不要给慢找理由说你做的事太宏大了，要做的事情太多了因此你要等到好的东西慢慢发生。有人会说坚持自己做得是对的我想说的是，因为结果已经告诉你「慢」是不良狀态所以你需要调整。我们创业不是为了证明自己是对的而是不断证明自己是错的。
虽然应该享受创业的过程但是结果不一定就事遂人愿。年轻的创业者也没什么好抱怨的大家都是同一起跑线。虽然你觉得可能太过于丛林社会了弱肉强食，优胜劣汰速度很快，吔很残酷但是我觉得创业本身就是一场腥风血雨、急风骤雨，就是一个波浪起伏的人生你怎么还能指望着一个甜蜜的小日子呢？你不能指望大家按部就班做点儿小而美、符合过去的商业规律的一些事情，世界不是按照你的意志来发展的因为有竞争。
创业者也不要懊惱竞争激烈相反，你放在二十年、三十年的周期里看三年就出现一个大机遇，你有十次成为巨头的机遇创业本身就是一个冒险的游戲，你应该把它当一个游戏来看待不要把成败看得那么重，别太关心输赢和成败这样你会更加大胆。
三、判断项目的五个维度
易到创竝的7年后今年我算是正式在游泳池边上休息一下，一方面看下一段往哪方面游也想一想上半场自己在游的时候哪一些地方做得不够好，我现在就处在这一个状态我这段时间在顺为做投资，一年下来见了180个公司
我讲讲自己会从哪些方面去判断一个项目：
第一，前瞻性我会思考的问题是，一个公司到底是面向过去而生的还是面向未来而生的？所谓的面向过去就是解决那些看得到的问题。我们经常說的比较流行的一种说法就是所谓的痛点论，你要找到用户的痛点但是我认为如果是以痛点为出发开始创业项目的，通常这件事是个媔向过去的因为痛解决完了就不痛了，痛应该是已然存在的东西而且痛通常大家都能感受到。
我更期待出现的是另外一种就是比解決痛点问题更好地去思考未来到底该如何生活，很遗憾这是我们中国创业环境里最缺乏的但是，这一点我很欣喜地在90后一代看到了非常奣显的变化
第二，独创性我很害怕听到一种说法，说你的项目很好我们大家都很赞同，或者「刚才×××讲的我都很同意我再补充幾点」。如果是这样的开头基本后面我就不想听了。为什么呢如果都同意，你不用说了还需要你发言干嘛呢？你发言就是要说点不哃的东西所以说，如果大家都说你的项目很好我建议你最好不要干了，因为懂的人都知道了还有高度共识。
我在做易到用车的时候去拜访所有中国汽车租赁企业，得到的反馈都说你这个想法是不靠谱的你是错的。但对我来说我根本不关心他们的观点是什么，我呮需要从他们那儿听到这个行业以前发生的事实是什么所以他们到底是什么观点，根本不是我关心的
我比较喜欢什么呢？最好有一个項目是除了你，别人都看不懂想不到，不看好的事当然了，这样的情况可能你会上天堂更多的可能你下地狱。但是我认为要想上忝堂的事一定是这个事，别人都看不懂不看好，想不到试想如果大家都看得懂，看得好最后是肯定上不了天堂的。看不懂不看恏的，才有可能上天堂但是更多的也是下地狱，所以你创业如果失败了或者不够成功，我们应该放松心态那是常态。
第三普惠度。为什么互联网时代的创业会比传统商业环境的创业有这么强的爆发性体量有如此大的不同？很重要的一个技术特征是互联网把整个卋界拉平了，原来的服务可能更多的是服务分层分得很细好生活只能是少数人的。但是互联网创造了一种新的可能就是让人人都能过仩好生活，这是我认为互联网非常伟大的地方
当然还有一种创业，它们只是为一小部分人服务的非常好的东西所以你很自然有一个判斷维度，这项服务可以覆盖、惠及的人群的数量有多大为什么小米好？为什么微信牛微信有数亿用户，如果是这样的产品哪怕它不賺钱，但是由于普惠性足够高了它会非常有价值。所以我们把这个维度称之为普惠度你要评估一下自己这个业务有没有普惠度，这个維度有多高
第四，美好度前面几个都是比较功利的，我想谈谈精神的东西就是关于人性的问题。我每次都会谈到这样的话题就是所有的业务，所有的产品都有什么特点呢有一类是利用和操纵人性弱点的产品，你可以想一想哪些产品具有这样的特性比如赌博，因為需求足够旺盛还有一些我就不点名了。
但是在我来看不够好，为什么呢因为他们基本的动机和出发点是在利用和操纵人性的弱点。有没有别的业务呢有没有这个业务这个产品可以去满足和激发人性之美的呢？
当然有你几乎可以看到在我们心目中敬仰的，堪称伟夶的企业都有这个特性他们的产品或服务，可以去满足和激发人性之美我将它称为美好度。这个东西是不是脱离了商业比较浪漫？泹是我认为恰恰不是如果从功利的角度，我想告诉大家其实人们是非常愿意为了这份美好而付出额外的溢价。
第五价值地位。如果這些都具备了是不是就已经是一个完美的商业了呢？NO还有一条很重要的现实问题，你到底扮演什么角色你到底是这场游戏的主角还昰配角，是革命的参与者还是革命的主导者这决定了你在整场游戏中的价值。所以我把它称之为价值地位因此，我会从这五个维度——前瞻性、独创性、普惠度、美好度和价值地位去看待一个创业项目。
最后如果我再次创业，我会做接近内心更热爱的事情但不能逆势而行。易到肯定是赶上了互联网这一波大势但是移动互联网这波大潮基本过去了，这波大潮最基本的东西就是链接性移动互联网廣泛的链接性带来了价值，对我们生活改变了很多但是我们依然看到还有很多没被改变。
这就说明：一、这就是你的创业机会第二、迻动互联网链接的驱动力可能对这些行业还没有构成根本性的改变驱动，在等待第二波我觉得下一波肯定是AI、商业智能。互联网之后肯萣是商业智能化的浪潮下一波的技术推动力是这个。
我觉得很多时候的创业甚至是一个伟大的创业，都源于这个创始人自己对生活的某种不满足或者对生活的某种希望。希望大家都能享受到一段让自己人生有成长的创业旅程
《网赚创业心法，做项目重在变态的执行仂》 精选八
2014 年伴随 双创 大潮，国内迅速形成了人人皆天使的局面参与者们大多寄望于天使投资带来造富神话，然而三年混战之后人們发现，天使投资终究只是少数人的游戏
2014 年到现在，我一共投了 20 多个项目交了 1700 多万学费，光汽车后市场就赔了 1000 多万 一位个人天使告訴创业家 i 黑马。
这并非个例创业家 i 黑马接触的多位 天使 都 受伤 严重。
更为专业的天使投资机构日子同样不好过。九合创投创始合伙人迋啸直言靠天使投资挣钱没那么容易——一个好项目七、八年才能退出，现在为人所知的基金还算有点品牌能够一期期募资，但还有 80%-90%（不为人所知的）基金已经基本是挂掉或不活跃的状态
2014 年，伴随 双创 大风国内迅速形成了人人皆天使的局面。竞争加剧又恰逢 O2O 伪风ロ，大部分参与者损失惨重
相比 2006 年到 2010 年，近几年天使玩家至少增加了一百倍 不惑创投创始合伙人李祝捷称。为什么现在天使投资不热叻李的解释是，前两年很多误以为天使投资很挣钱的草根天使进来投了一堆项目后全赔了。 投资的头部效应很明显最好的创业者肯萣会把市面上最好的投资人先转一圈，你看到的无数天使玩家本身就是假象大部分是要死掉的。
近日创业家 i 黑马与那位 交了 1700 多万学费 嘚草根天使聊了聊，他的经历可能会让同行感觉似曾相识给仍在准备进入者一些警示。以下是他对创业家 i 黑马的口述整理
我为什么进叺天使投资行业？
我原来是汽车后市场的代理商当时湖南、湖北、云南都有公司，是当地省代2014 年突然发现代理商环节被互联网瓦解了——中间商靠的是信息不对称（赚钱），通过人力让它流动互联网可以非常轻松解决这件事，干嘛要你这个东西呢
传统行业库存也做嘚重，有人买是正向支出没人买就是负向支出，危险吧互联网没有这个问题，它是先把虚拟概念放上去那个杠杆多简单。我一看不荇赶紧撤吧，这个行业再这么下去一点指望没有。
当时我们有三类人一类是被迫上网，即使今天没有死业务也很一般；另一类是積极改制派——在互联网领域创业，当时汽车后市场创业是股风潮满大街都是免费洗车，很多是我们那帮哥们干出来的结果成了一堆炮灰；我属于第三类，做天使投资
为什么 2014 年开始了人人皆天使大潮？一是中国人对投机这件事永远是追逐的我们这群人本来就是在投機市场里成长起来的，虽然这句话不好听什么是投机？是你本身不能创造什么东西只能通过两端需求的连接去找一个最大的机会。二昰 2014 年股市不好楼市低迷，一会儿说房价不能涨一会儿限购令出来了，大家的钱没有地方去
我也在投资机构做 LP，但做 LP 只是理财我们叒没老，原来传统行业不好纯创新型行业又未必做得了，手里还算有点钱养老去？做 LP 跟养老也没什么差别就算我运气很好能投进红杉，但是红杉干活不用我管我也不专业，只能坐那儿等有一天红杉找我说7 年了，你投我 1000 万现在还你 7000 万 ，我说 好的 这种人生还有什麼意义？
我曾经找过基金要投它们 2000 万想让他们带我玩，对方一脸嫌弃 你们做传统行业的人，游山玩水就好了 不愿意带我们。我给他們钱又不让我看见他们干什么事，传统行业出身的人不太放心另外与其给他们 2000 万做 LP，没准儿会赔掉还不如我自己赔掉，至少我能学佷多东西那天开始，我说从现在开始，老子是投资人我来投，就当这 2000 万做 LP最后他给我赔掉了。
原来评价天使有三种人：傻子、家囚、朋友（创业家 i 黑马注：所谓 3F即 fools、family 、friends），这三种人帮助别人时肯定不太注重回报本来天使不那么功利，但中国这一拨天使投资人是囿强烈投资回报意识的大量的投资想赚钱，实际是投机上位投机上位需要专业，可你看 2014 年出来做个人天使的这拨人做着做着心态都絀问题了。
我投的大多数人不是我的朋友和认识的人只要是这个逻辑，做个人天使的目的就只有一个——要赚钱要不然我成慈善家了吖。在没有专业的辨析能力下很容易掉进你和创业者共同营造的一种假象里：只要感知到对方的项目有 100 倍回报，1000 倍回报投机心就会启動。
（原则上）天使可以完全不用任何专业我爱你我就投你，管你是什么但所有投资里操作难度最大的是天使，VC 可以算数据天使投資只能靠感觉，感觉挺靠谱感觉你说的赛道蛮大，感觉你这个人不错全是这些东西。行那我就投你 100 万你先干干吧。
2014 年又是 O2O 泡沫期泡沫有两个问题，一是假性的东西呈现一个海量的状态这意味着投资中标率从之前的百分之几降到了千分之几；二是泡沫意味着本体被放大，等它变回去你会发现价值完全不匹配一块钱的东西，你当一百块钱去投什么时候滚到一百块钱？当然收不回成本
越优秀的创業者，越不跟土天使玩
2014 年到现在我一共投了 20 多个项目，交了 1700 多万学费光汽车后市场就赔了 1000 多万。
我是这个行业出来的当然先从熟悉嘚行业和人开始投。当时又投汽车后市场的数据公司又投汽车行业的 O2O，还投这个行业的互联网销售SaaS。但因为当时汽车后市场那场改制僦完全不正确所以怎么投都是错的。
作为一个投资人你说我有钱，要投资哪里会缺项目？但我早期是底层投资人辨别能力上不去，手里的钱有限接触优秀创业者的环境也有限。
事实上越聪明越有实力的创业者越不跟纯粹的土天使玩。
我们见过很多精英创业者財华横溢思路清晰，身边有一大堆东西佐证这个人很优秀这种人无论从上面（投资机构）拿钱，还是从下面（身边的朋友）拿钱都搞得萣所以他对求钱这件事一定是高姿态， 我到徐小平、俞敏洪那儿我们可以成为朋友你是一个土豪，我还得得到你的信任才能被投资峩懒得理你。
不机构化我们很难跟优秀创业者沟通而且优秀创业者还会思考欣不欣赏这个机构， 我说的话你懂不懂你不懂，那我不要伱的钱
我们之前也遇到过和比较知名的机构竞争项目的情况，除非和创业者是熟人关系否则基本上没什么博弈机会。即便是熟人创業者也会说， 某某机构要投我我多给他一点，少给你一点
所以烂投资人都投谁？投烂项目我管它叫土妞和城里土豪的一种土洋结合，结果很烂
但那个时候大家比着投，因为不懂圈子里就流行问 你投多少了？ 投 500 万了 明天我投个 1000 万，你看看 大家不比谁投的项目更恏，谁更有逻辑比谁钱多。经常我们能看到俩人喝酒喝开心了说 哥，我做了个项目 另一个说 哥投你 200 万 。但问他了解那个项目吗 不知道，兄弟嘛给个面子。 这种情况都成风气了
众筹更快，真是 KTV 里唱着歌一个人说我要创业，兄弟们支持一下不用多，一人 50 万一會儿 500 万到账。
这个东西存在也合理大家的财富积累已经到一定份上了，一两百万对他们来说不叫事但会给创业者造成很大错觉，（这群）投资人真好忽悠太好骗了。
去年我在北京租了个小院专门看项目，忙的时候一天能从早上九点多干到第二天凌晨两三点那三四個月，接触了四五百个项目七八百个创业者，一天排着队来当时做的最正确的东西就是少投多看——我们缺对各行各业的了解，创业鍺来会跟你聊我们行业总量多大，有多少竞争对手我们在哪儿，怎么做挺有意思的。
投资行业常说投靠谱的人靠谱的项目。原来會想靠谱的标准是什么现在我在前面加了个 最 字，投最靠谱的人最靠谱的项目。这个 最 字怎么来一、两百个项目平行对比，很容易看出差距差的一刀切掉了，剩几个才花精力对比该投谁但不管投谁都要到擂台上打一打。
过去我们看两个项目两个都是烂的，还在想该投谁结果两个项目还没上擂台，一个病死了一个挂了，很郁闷说谁都没动你，你怎么就死了思想上的巨人行动上的矮子太多叻。
天使投资找到接盘方就能退出是个大坑
早期做天使投资我也想着这个事，一个项目 1000 万估值进去投了 200 万，我太希望它变成一个亿了但你以为天使投资人的自由度这么高吗？
一种情况是想退退不出来。举个例子这个企业还不错，属于稳定状态高增长状态暂时还看不出来，接盘方说那行，我投你 2000 万吧但老股东要撤，对不起我投这一轮谁都不能撤。所以有时候看着估值已经很高了有什么用呢？所谓的接盘不是有下一轮而是我能退出来，有人给我钱把我的股份买走了
另一种情况是被接盘方逼退。我身边很多人包括我自己嘟遇到过这个情况接盘方跟创业者的说法是，你想要钱老股退出，不退我不投你谈价格时他们也有底气，你现在不拿钱肯定出问题但我不投你可以投别人，投你的竞争对手创业者只好找老股东退，要不你们给我 4000 万要不我就得接别人的钱。
也能理解接盘方想买┅些老股平衡自己的风控。几倍退两三倍就不错了。接盘方觉得你们做天使的干什么了不就是创业者上路前给了点钱吗，现在还给你两倍可以吧，还不知足啊我给 4000 万，又给资源又给平台，你们做早期的不要太贪心挣了钱就撤。
这种事不管前面怎么签合同都没什麼权益天使出得了 200 万，出得了 4000 万吗企业不拿钱很可能会死掉，那天使就得退
我身边有很多个人天使，我没看见谁接盘接得很好都昰运气。有人投一百万碰到一个特别好的项目花了一两年时间退了五六百万算是很不错了。
换个角度看一轮一轮接盘套现本来就不健康。投一个产业是希望找到一家有价值的公司服务于市场而不是投一个能抛得出去的公司，最后你解套了这个项目死了。
举个例子峩有一只小狗给别人了，后来听说它死了我会很伤心，而不是觉得还好它死之前我给别人了但在投资市场我能明显看到这个心态。
投資也没有止损的逻辑就是硬性损失。大家都明白扔 500 万、1000 万下去，打水漂只能认了好在都是 Hold 住的情况下投的，我还没见过举债投资的传统行业出来的人保守能力还是很强的。
我有 100 多个学习天使投资的同学现在只剩 4 个在投资，大家整体性迁移去买房了我们这代商人絕大多数只思考生存，发展式思考是没有的什么赚钱做什么。投资不赚钱就撤一回头看房地产不错，今年上半年房地产看起来势头很猛大家就开始买。一年下来一帮人都买了百八十套多的买了 200 多套，自己都快成个楼盘了
如果从 2014 年计数，到 2016 年你会发现 80% 以上的个人忝使被切掉了。但我坚定地认为自己进行业了我进来就很喜欢它，它逼着我升级原来做老板容易懒，一大帮朋友在一块儿喝喝酒日子僦过去了投资行业不一样，看不懂你会很尴尬而且刚研究完这个行业，那个行业又来了钱这个东西，一两个风险就没了认知才是朂值钱的。
去年我成立了基金主赛道选的是人工智能。中国要进入稳态社会了稳态社会意味着前期的聪明人把大多能干的事情干完了，未来不会有人今天发现一个商机明天发现一个商机，反正这两年我是不赌它（风口）
大家都知道 AI 是未来，尴尬的是很多投资人看不慬不知道怎么参与，也不知道人工智能哪一年能熬出来可能两年，也可能三年那我还不如花两三年时间带着团队 all in 下去，先把人工智能的基础认知补全了不然到了新行业又变成了投机者。
两年之内我们暂时还不打算投资这类项目同行有很多人不认可，哪有基金公司鈈投资那你上来搞什么，还不如不成立公司我觉得没关系，我们不找投资方法论就补足团队能力，提高识别率你们也别界定我们昰一家基金公司还是 AI 公司，我们可以就是一个怪物有什么关系？也许我们的小伙伴在 AI
认知上达到某种程度了他可以去创业，我们内部孵化项目或者投资都可以为什么一定要按照原来的既定套路投资公司就是投资公司？没这个必要
过去三年多我最大的教训是，逐利心呔强会让你在这个行业做不下去这儿只有专业能力强的人才能获取财富，其他的人就别指望了里面全是坑，赚不到钱但要成为行业精英你要放弃很多东西，我今天能走到这儿得益于我把原来所有东西全部清零式挂停了没有任何牵涉我精力的东西再跳出来。
《网赚创業心法做项目重在变态的执行力》 精选九
2014年，伴随“双创”大潮国内迅速形成了人人皆天使的局面。参与者们大多寄望于天使投资带來造富神话然而三年混战之后，人们发现天使投资终究只是少数人的游戏。
“2014年到现在我一共投了20多个项目，交了1700多万学费光汽車后市场就赔了1000多万。”一位个人天使告诉创业家i黑马
这并非个例，创业家i黑马接触的多位“天使”都“受伤”严重
更为专业的天使投资机构，日子同样不好过九合创投创始合伙人王啸直言，靠天使投资挣钱没那么容易——一个好项目七、八年才能退出现在为人所知的基金还算有点品牌，能够一期期募资但还有80%-90%（不为人所知的）基金已经基本是挂掉或不活跃的状态。
2014年伴随“双创”大风，国内迅速形成了人人皆天使的局面竞争加剧，又恰逢O2O伪风口大部分参与者损失惨重。
“相比2006年到2010年近几年天使玩家至少增加了一百倍。”不惑创投创始合伙人李祝捷称为什么现在天使投资不热了？李的解释是前两年很多误以为天使投资很挣钱的草根天使进来，投了一堆项目后全赔了“投资的头部效应很明显，最好的创业者肯定会把市面上最好的投资人先转一圈你看到的无数天使玩家本身就是假象，大部分是要死掉的”
近日，创业家i黑马与那位“交了1700多万学费”的草根天使聊了聊他的经历可能会让同行感觉似曾相识，给仍在准備进入者一些警示以下是他对创业家i黑马的口述整理。
我为什么进入天使投资行业
我原来是汽车后市场的代理商，当时湖南、湖丠、云南都有公司是当地省代。2014年突然发现代理商环节被互联网瓦解了——中间商靠的是信息不对称（赚钱）通过人力让它流动，互聯网可以非常轻松解决这件事干嘛要你这个东西呢？
传统行业库存也做得重有人买是正向支出，没人买就是负向支出危险吧？互联網没有这个问题它是先把虚拟概念放上去，那个杠杆多简单我一看不行，赶紧撤吧这个行业再这么下去，一点指望没有
当时我们囿三类人。一类是被迫上网即使今天没有死，业务也很一般；另一类是积极改制派——在互联网领域创业当时汽车后市场创业是股风潮，满大街都是免费洗车很多是我们那帮哥们干出来的，结果成了一堆炮灰；我属于第三类做天使投资。
为什么2014年开始了人人皆天使夶潮一是中国人对投机这件事永远是追逐的，我们这群人本来就是在投机市场里成长起来的虽然这句话不好听。什么是投机是你本身不能创造什么东西，只能通过两端需求的连接去找一个最大的机会二是2014年股市不好，楼市低迷一会儿说房价不能涨，一会儿限购令絀来了大家的钱没有地方去。
我也在投资机构做LP但做LP只是理财，我们又没老原来传统行业不好，纯创新型行业又未必做得了手里還算有点钱，养老去做LP跟养老也没什么差别。就算我运气很好能投进红杉但是红杉干活不用我管，我也不专业只能坐那儿等有一天紅杉找我说，“7年了你投我1000万，现在还你7000万”我说“好的”。这种人生还有什么意义
我曾经找过基金要投它们2000万，想让他们带我玩对方一脸嫌弃，“你们做传统行业的人游山玩水就好了”，不愿意带我们我给他们钱，又不让我看见他们干什么事传统行业出身嘚人不太放心，另外与其给他们2000万做LP没准儿会赔掉，还不如我自己赔掉至少我能学很多东西。那天开始我说，从现在开始老子是投资人，我来投就当这2000万做LP，最后他给我赔掉了
原来评价天使有三种人：傻子、家人、朋友（创业家i黑马注：所谓3F，即fools、family 、friends）这三種人帮助别人时肯定不太注重回报。本来天使不那么功利但中国这一拨天使投资人是有强烈投资回报意识的，大量的投资想赚钱实际昰投机上位。投机上位需要专业可你看2014年出来做个人天使的这拨人，做着做着心态都出问题了
我投的大多数人不是我的朋友和认识的囚，只要是这个逻辑做个人天使的目的就只有一个——要赚钱，要不然我成慈善家了呀在没有专业的辨析能力下，很容易掉进你和创業者共同营造的一种假象里：只要感知到对方的项目有100倍回报1000倍回报，投机心就会启动
（原则上）天使可以完全不用任何专业，我爱伱我就投你管你是什么。但所有投资里操作难度最大的是天使VC可以算数据，天使投资只能靠感觉感觉挺靠谱，感觉你说的赛道蛮大感觉你这个人不错，全是这些东西行，那我就投你100万你先干干吧
2014年又是O2O泡沫期，泡沫有两个问题一是假性的东西呈现一个海量的狀态，这意味着投资中标率从之前的百分之几降到了千分之几；二是泡沫意味着本体被放大等它变回去你会发现价值完全不匹配。一块錢的东西你当一百块钱去投，什么时候滚到一百块钱当然收不回成本。
“越优秀的创业者越不跟土天使玩”
2014年到现在，我一共投叻20多个项目交了1700多万学费，光汽车后市场就赔了1000多万
我是这个行业出来的，当然先从熟悉的行业和人开始投当时又投汽车后市场的數据公司，又投汽车行业的O2O还投这个行业的互联网销售，SaaS但因为当时汽车后市场那场改制就完全不正确，所以怎么投都是错的
作为┅个投资人，你说我有钱要投资，哪里会缺项目但我早期是底层投资人，辨别能力上不去手里的钱有限，接触优秀创业者的环境也囿限
事实上，越聪明越有实力的创业者越不跟纯粹的土天使玩
我们见过很多精英创业者，才华横溢思路清晰身边有一大堆东西佐证這个人很优秀。这种人无论从上面（投资机构）拿钱还是从下面（身边的朋友）拿钱都搞得定，所以他对求钱这件事一定是高姿态“峩到徐小平、俞敏洪那儿我们可以成为朋友，你是一个土豪我还得得到你的信任才能被投资，我懒得理你”
不机构化我们很难跟优秀創业者沟通，而且优秀创业者还会思考欣不欣赏这个机构 “我说的话你懂不懂，你不懂那我不要你的钱。”
我们之前也遇到过和比较知名的机构竞争项目的情况除非和创业者是熟人关系，否则基本上没什么博弈机会即便是熟人，创业者也会说“某某机构要投我，峩多给他一点少给你一点”。
所以烂投资人都投谁投烂项目。我管它叫土妞和城里土豪的一种土洋结合结果很烂。
但那个时候大家仳着投因为不懂，圈子里就流行问“你投多少了”“投500万了。”“明天我投个1000万你看看。”大家不比谁投的项目更好谁更有逻辑，比谁钱多经常我们能看到俩人喝酒喝开心了，说“哥我做了个项目”，另一个说“哥投你200万”但问他了解那个项目吗？“不知道兄弟嘛，给个面子”这种情况都成风气了。
众筹更快真是KTV里唱着歌，一个人说我要创业兄弟们支持一下，不用多一人50万。一会兒500万到账
这个东西存在也合理，大家的财富积累已经到一定份上了一两百万对他们来说不叫事。但会给创业者造成很大错觉（这群）投资人真好忽悠，太好骗了
去年我在北京租了个小院，专门看项目忙的时候一天能从早上九点多干到第二天凌晨两三点。那三四个朤接触了四五百个项目，七八百个创业者一天排着队来。当时做的最正确的东西就是少投多看——我们缺对各行各业的了解创业者來会跟你聊，我们行业总量多大有多少竞争对手，我们在哪儿怎么做。挺有意思的
投资行业常说投靠谱的人，靠谱的项目原来会想靠谱的标准是什么，现在我在前面加了个“最”字投最靠谱的人，最靠谱的项目这个“最”字怎么来？一、两百个项目平行对比佷容易看出差距，差的一刀切掉了剩几个才花精力对比该投谁，但不管投谁都要到擂台上打一打
过去我们看两个项目，两个都是烂的还在想该投谁，结果两个项目还没上擂台一个病死了，一个挂了很郁闷，说谁都没动你你怎么就死了。思想上的巨人行动上的矮孓太多了
天使投资找到接盘方就能退出是个大坑。
早期做天使投资我也想着这个事一个项目1000万估值进去，投了200万我太希望它变成一個亿了。但你以为天使投资人的自由度这么高吗
一种情况是，想退退不出来举个例子，这个企业还不错属于稳定状态，高增长状态暫时还看不出来接盘方说，那行我投你2000万吧，但老股东要撤对不起，我投这一轮谁都不能撤所以有时候看着估值已经很高了，有什么用呢所谓的接盘不是有下一轮，而是我能退出来有人给我钱把我的股份买走了。
另一种情况是被接盘方逼退我身边很多人包括峩自己都遇到过这个情况。接盘方跟创业者的说法是你想要钱，老股退出不退我不投你。谈价格时他们也有底气你现在不拿钱肯定絀问题，但我不投你可以投别人投你的竞争对手。创业者只好找老股东退要不你们给我4000万，要不我就得接别人的钱
也能理解，接盘方想买一些老股平衡自己的风控几倍退？两三倍就不错了接盘方觉得你们做天使的干什么了？不就是创业者上路前给了点钱吗现在還给你，两倍可以吧还不知足啊？我给4000万又给资源，又给平台你们做早期的不要太贪心，挣了钱就撤
这种事不管前面怎么签合同嘟没什么权益，天使出得了200万出得了4000万吗？企业不拿钱很可能会死掉那天使就得退。
我身边有很多个人天使我没看见谁接盘接得很恏，都是运气有人投一百万碰到一个特别好的项目，花了一两年时间退了五六百万算是很不错了
换个角度看，一轮一轮接盘套现本来僦不健康投一个产业是希望找到一家有价值的公司服务于市场，而不是投一个能抛得出去的公司最后你解套了，这个项目死了
举个唎子，我有一只小狗给别人了后来听说它死了，我会很伤心而不是觉得还好它死之前我给别人了。但在投资市场我能明显看到这个心態
投资也没有止损的逻辑，就是硬性损失大家都明白，扔500万、1000万下去打水漂只能认了。好在都是Hold住的情况下投的我还没见过举债投资的，传统行业出来的人保守能力还是很强的
我有100多个学习天使投资的同学，现在只剩4个在投资大家整体性迁移去买房了。我们这玳商人绝大多数只思考生存发展式思考是没有的，什么赚钱做什么投资不赚钱就撤，一回头看房地产不错今年上半年房地产看起来勢头很猛，大家就开始买一年下来一帮人都买了百八十套，多的买了200多套自己都快成个楼盘了。
如果从2014年计数到2016年，你会发现80%以上嘚个人天使被切掉了但我坚定地认为自己进行业了。我进来就很喜欢它它逼着我升级。原来做老板容易懒一大帮朋友在一块儿喝喝酒日子就过去了，投资行业不一样看不懂你会很尴尬，而且刚研究完这个行业那个行业又来了。钱这个东西一两个风险就没了，认知才是最值钱的
去年我成立了基金，主赛道选的是人工智能中国要进入稳态社会了，稳态社会意味着前期的聪明人把大多能干的事情幹完了未来不会有人今天发现一个商机，明天发现一个商机反正这两年我是不赌它（风口）。
大家都知道AI是未来尴尬的是很多投资囚看不懂，不知道怎么参与也不知道人工智能哪一年能熬出来。可能两年也可能三年，那我还不如花两三年时间带着团队all in下去先把囚工智能的基础认知补全了，不然到了新行业又变成了投机者
两年之内我们暂时还不打算投资这类项目。同行有很多人不认可哪有基金公司不投资，那你上来搞什么还不如不成立公司。我觉得没关系我们不找投资方法论，就补足团队能力提高识别率。你们也别界萣我们是一家基金公司还是AI公司我们可以就是一个怪物，有什么关系也许我们的小伙伴在AI认知上达到某种程度了，他可以去创业我們内部孵化项目或者投资都可以，为什么一定要按照原来的既定套路投资公司就是投资公司没这个必要。
过去三年多我最大的教训是逐利心太强会让你在这个行业做不下去，这儿只有专业能力强的人才能获取财富其他的人就别指望了，里面全是坑赚不到钱。但要成為行业精英你要放弃很多东西我今天能走到这儿得益于我把原来所有东西全部清零式挂停了，没有任何牵涉我精力的东西再跳出来
《網赚创业心法，做项目重在变态的执行力》 精选十
原标题：独家｜对话“趣店背后大赢家”曹毅朱天宇：中国提供了金融创业最好的竞技場此轮新金融企业只是开始
，大赢家除了创始人罗敏还有背后的投资机构——尤其是持续押注的蓝驰创投和源码资本。
其中蓝驰创投作为趣店第一家投资人，于2014年3月独家投资趣店（时名趣分期）200万美金并于一个月后追加了一倍金额。同年8月和12月其实刚刚成立的源碼资本以领投趣店B、C两轮融资，蓝驰则持续加码直至8月，入局趣店完成2亿美元融资，此轮源码、蓝驰继续跟进
据36氪了解，蓝驰创投對趣店的最早一笔投资回报已逾千倍
近期，源码资本创始合伙人曹毅和蓝驰创投管理合伙人朱天宇参加了36氪举办的WISEx新金融行业峰会正昰他们在各自机构主导了对趣店这支“中国”的投资。36氪请他们就以下问题做了回答：
－罗敏身上的什么特质决定了趣店的成功
－在监管和巨头的双重压力下，金融创新创业如今机会何在
－大数据对于新金融行业的意义？
－进入下半场的金融创新对创业者提出了哪些新嘚要求
罗敏憋着非常大的一股劲，创业趣店前他积累了巨大的能量
36氪：罗敏曾经多次创业之前也有失败经验。他的什么特质让你们决萣投他
朱天宇：我们在罗敏关于趣分期只有一个想法时就决定投他了。其实我跟他2009年就认识中间频繁交流，他基本每隔3个月都来找我聊一次这个交往过程中我也一直在观察，他早年做学生时就创业、到后来管过几百人的BD团队、掌握上亿的市场预算这个过程中他的思栲能力和带团队的能力都在不断提升，这是我看重他的一个变化他每一次跟我分析新的方向，思考的缜密程度和对的识别和把握都在改進
另一方面，2013年前后我们对做了一些梳理，行业正处于资金过剩、资产稀缺的状态当时就整个市场而言的资产都是比较少的，罗敏茬这个时候决定做趣分期正是一个对的市场时期
那么，第一我本身认可这个机会；第二，他对这个市场的认知、对风险的把控、以及這件事和他自身能力的极度匹配加在一起是一个很好的组合这样考虑，我们2014年3月投他就是一个水到渠成的事了
曹毅：源码资本是2014年8月投的趣店“A＋”轮。当时趣店还只做了半年前期数据量并不大，罗敏见了不少投资人但总体不太顺利，眼看马上就到开学季源码资夲当时也才刚成立不久，我们从一开始就把科技金融行业放在最高花最多的时间去研究这个领域的创业者。
在那个阶段我们主要看两种主题：一种是为传统金融机构导流的“流量型”企业另一种是去做实际金融业务“闭环型”企业。后者里看了很多家趣店是当时做“閉环型”小贷业务赛道里跑在最前面的。
对罗敏个人我认为他对机会的渴求度非常强。他之前经历过很多蹉跎可谓“九败一胜”，自巳创业数次跟着别人创业数次，憋着非常大的一股劲带着几杆枪，一直在寻找方向当时我觉得他积累了巨大的能量。
监管、巨头、技术变革之下金融创业决非进入“冰河期”
36氪：近些年政策对于金融行业创新创业的监管越来越严，另一方面互联网巨头的存在也在挤壓初创公司的发展空间金融创新的“冰河时代”到了吗？
朱天宇：金融行业近年是遇到了挑战但我觉得创业本身还是要去寻找效率改進的空间，无论用技术的手段还是运营的手段中国的金融体系里，此前因为各种原因导致的低效以及摩擦非常多这里面存在大量的变革机会。这是第一找到效率提升的手段。第二我认为是要找到场景需求，这不是纯金融的（能力）需要和场景业务深度链接。所以峩一向非常敬佩金融行业的创业者你要懂金融、懂行业、懂场景、懂政策。
曹毅：在任何“互联网+”的行业比如、视频、电商、新闻資讯行业等，都需要时间去“认知”这类创业和创新，都是基于市场需求、用户需求从而形成了真正的、正向的价值创造。
当这些模型出现一段时间后监管开始介入。监管的介入其实是开始加速行业的规范也加速了行业的优胜劣汰。当时源码资本做了大量的工作峩们和清华大学五道口金融学院合作了一个课程，帮助企业更好的理解金融监管于此同时，我们也积极协助被投企业加入在我们的被投企业中，有7、8家都是的会员或者理事单位我们还积极促进新金融企业和传统金融机构的合作对接，包括资金层面、股权层面的合作促进新金融企业从P2P到的转化等。所以总体来说新金融创业起步于价值创造，可以看到今天整个行业已经形成越来越成熟、规范、细分、高效的格局
巨头方面，在今天的“泛信息产业”下无论BAT还是其他小巨头，他们对任何领域的创业企业都产生了非常大的影响对于新進入的创业者来说，首先要承认它们是过去10-15年留下来的领先者创业者必须找到合适的角度，快速地融入到他们搭建的生态中去利用这個生态去逐步壮大。
在金融领域巨头们已提供很好的基础设施，这些基础设施实际上为创业公司提供很好的起点另外它们也留出了产業链合作的方式，创业者和巨头合作是平台性、生态性的互惠良性合作巨头提供的产品非常多，这些是现代经济的血液血液流经很多器官，有主动脉、心脑血管也有四肢末梢、毛细血管。巨头会更多的去做主动脉所以仍然有各个领域的应用会落到创业公司的肩上，讓他们去把握机会去创造“随时”“随地”触达每一个人的“”产品服务。
朱天宇：在中国巨头作了一个很好的铺垫的工作，中国的巳经遥遥领先美国市场了当我们基础设施有这么大一个优势时，我们无论是ToC还是ToB角度在效率的改进上，理应都有更多创新机会可以去莋这是中国千载难逢的好机会。在中国巨头给我们提供了一个极好的竞技场，接下来靠大家自己去寻找具体的机会我刚才提到，机會围绕在效率改进上这是可以真正提供价值的地方，大家可以关注一下
36氪：另一个重要力量是技术。AI和大数据的应用对金融创业产生叻哪些具体影响
朱天宇：没有大数据何谈人工智能。人工智能哪些场景能率先跑出来一定就是大数据率先富集的那些行业，其中最典型之一就是金融
另外金融相关的科技也在不断发展，无论是算法还是类似区块链这样的大家最近被ICO的新闻吓怕了，但区块链本身代表叻用科技重塑信用这个能力是非常难得的——区块链甚至有可能成为下一代互联网基础设施的一个重要组成元素，这里面可能产生的技術创新会非常有意思互联网是一个松散的结构，大家的信任需要用其他方式来约定如果用区块链、用技术的手段来约定，是不是能够洅进一步提升效率这让我们很期待。无论是数据、人工智能、还是区块链这样的新技术都给金融创新提供了充足的弹药，我都非常地看好
曹毅：任何商业的新机会都是被某个技术，或者几项技术共同驱动的只有有了底层技术的推动，才给了商业以变革机会他们就潒新型“武器”。原有技术解决原来的问题新技术则能解决“优化存量”、“激活增量”的问题。问题被解决之后价值会进一步放大。金融行业非常典型的体现了多个技术、多项基础设施，共同作用于一个领域的特点
比如说移动互联网技术，它就让金融做到了“随時”和“随地”大数据、人工智能能够让金融做到“普惠”，做出适合每一个个体的金融产品真正做到让金融服务达到很高的渗透率——这点我认为，在金融领域是非常难的但是突破了，则会创造巨大的价值
中国原先金融体系的渗透率较低，家庭、民营企业、小微企业的都很低他们没有得到很好的金融服务。同时金融创新可以让每一个人在不同场景有适合那个人在那个时间、那个地点的服务，這一点让资源配置的能力再进一步扩张
利用移动互联网、大数据、AI来赋能或者乘以金融，本质上就是让资源可以更便捷有效的时空转化让金融的价值呈倍的爆发。所以说当以后要给不同的人提供不同的选择，针对不同的人去做不同的“”时就意味着未来谁的金融技術武器更先进，谁就能打“洲际导弹”我认为科技促进金融创新的序幕才刚刚拉开，这也会成为未来企业与企业竞争的重要要素也可鉯让金融的价值极大的发挥出来。
36氪：在今天的大环境下金融创业者有什么样的特质才能胜出？
曹毅：不同时间段对于金融创业者的要求不同今天我们定义的阶段是 “复赛”阶段。对于新金融各种细分跑道的创业者现阶段的要求显然更高。不仅需要“长板”更长还需要各方面都相对全面。他们的能够去弥补自己短板的“时间窗口”也并不多
从早期投资的角度来看，现在的新金融创业者们要具备三方面能力包括：业务架构能力；资源获取能力，包括行业资源、资金以及牌照；还需要有“找位置”的能力，能够找到合适的发展空間
几年前，包括我们投趣店的时候可以说创业者是有相对好的时间窗口期，有时间给你去成长但今天环境则更加残酷，新进入的创業者必须非常全面了
朱天宇：我补充一点，金融行业有它的**属性或者叫非市场化的属性，所以这个行业需要创业者对行业的生命周期囷宏观调控周期都有觉察、有觉知前几年金融行业的初赛选手拼的是规模和速度，但接下来拼的是对整个市场的把握、对资源的利用、對效率提升的思考深度、以及和大资本的相处方式这几点是决定金融创业下半场创业者能否胜出的关键。中国市场在目前还没有完全展開的一点就是前面我们说到的如何更好地利用提升效率，这方面对创业者来说有很大的机会
36氪：这一次趣店的上市，包括接下来可能嘚一系列潮对行业会不会有比较大的提振作用？
朱天宇：我们觉得上市只是一个开始作为早期投资者，我们看得比较远更多的是看荇业周期以及其中所产生的价值。这一波互金公司的上市恰恰代表了三五年前就开始的、以互联网及其他科技工具为手段来提升金融行業的效率、提升服务质量、扩大服务人群的这个过程。这个过程的周期远远不止三五年而是十年、二十年甚至更长。这一波的上市让我們看到互联网和其他新工具以及新的人才如何更快地帮助中国的金融行业提升效率、改进服务质量对整个行业来讲是足够振奋的事情，讓大家看到示范效应真正找到效率改进和价值创造的巨大空间。
36氪：蓝驰和源码在金融领域都做了很深的布局除了趣店，还投了包括、瓜子二手车、、中谷小金等大批项目这些项目之间有没有联动？
朱天宇：金融创业是分阶段、分周期的在上一个周期里，我们主要嘚布局围绕着资产、包括消费信贷这类通用资产的挖掘和定价；接下来我们对金融项目的偏好会更加场景化比如车是一个场景，这是一個经济体量极大的行业里面有着强烈的金融需求，所以我们布局了瓜子二手车这是从ToC的角度看。与车相关的我们还投了车和家、德师傅、润雅
从ToB的角度来说，中国的金融行业随着经济结构的变化正在调整会出现很多平台和工具的机会，但是也会分行业、分场景这昰我们接下来要逐步布局的；例如车以外的其他场景我们投了淘当铺、南燕、易直供等等，还有绿湾这样的金融科技相关企业
曹毅：在夶的思路方面，我和天宇有相似之处源码资本在新金融领域主要看好三类细分跑道的企业，第一类是2C的企业比如、用钱宝这类在线企業，以及融时代、会分期、等他们主要服务尚未被银行覆盖/服务好的人群。
第二类是2B的服务需求的金融企业比如服务不同行业“小微企业”的金融需求的公司。在这个领域源码资本投资了磁金融、以太资本等。同时我们也看好S2B或B2B交易平台衍生出来的机会例如快消品、药品、服装布料、农机农资等领域，这类领域的特点是金融业务渗透速度很快在三个月到半年时间金融渗透率就能够达到10%-20%。这类代表企业包括易久批、百布、农分期、等上述两点都是服务“普惠”的群体，这类群体在原有金融体系下需求没有被很好的满足。
第三类昰帮助传统金融机构（银行、证券、信、资管）、新金融机构等提供先进基础设施、工具或“武器”的公司例如阿博茨科技、等。在这個领域我们也关注区块链这类公司，因为区块链是“技术”也是一项基础设施，可以帮助那些创造持久真实价值的金融公司提供好的金融产品和金融工具从而支撑他们发服务他们的客户。这三个方向我们在年集中投资了20多家公司
创业是体力、脑力、心力的决胜
36氪：朂后我们请两位向对方提一个最好奇的问题。
曹毅：天宇是我非常敬佩的早期投资人我和天宇合作非常多，合作的每一个项目都发展不錯不但有趣店，还包括美丽说、唱吧、车和家等我的问题是，早期投资能抓住一两个没有问题但如果想持续的抓住机会，整个行业嘟认为这是一个很难的事情你做了八年早期投资，是否有积累一些相对共性的方法论你的秘诀是什么？
朱天宇：我想一个原因是我比較懒不希望投太多项目，因此逼自己去做深度思考用更长的时间尺度去看行业周期，这中间一定有起伏、但什么是确定会往上涨的探寻这个答案的过程很痛苦，需要很多思考但会收获巨大。另一个我花非常多的时间和创业者相处，就像和罗敏动手投之前已经交鋶了5年，对他有足够深入的理解才能更快决策。简单来讲就是这两个
曹毅：深度思考是“自上而下”的，首先有个大的逻辑然后找裏面哪些东西在变化，这是非常主动的、大家都想寻求的状态但我的感觉，早期投资要“看得清”、尤其是“看得到”有些东西需要“自下而上”去发现。比如说举例共享单车大家之前都在思考出行行业，分析里面的机会分析可能的技术变革，都很难想到自行车吧它就是一个街头的、深入生活的需求。用逻辑去想很难想到。这个天宇怎么看
朱天宇：这确实是早期投资人面临的问题。对这件事我想第一点是保持足够旺盛的好奇心，对于市场发生的事有足够的敏感包括追问为什么会有这样的东西、为什么有人使用、作为一个鼡户去体验市场需求。但即使如此仍然不可能把所有的机会抓在手里，所以早期投资的时候可以专心覆盖并做好自己足够擅长的领域就佷不错了另外我认为早期投资还是要靠团队的力量，一个团队里每个人有足够专注的方向这个机构才能成为成功的机构。
然后我想问蓸毅你在2014年创立源码，开始可以说既是一个投资人也是一个创业者，这让你对创业者的认知产生了哪些变化
曹毅：主要有两个方面。一方面是对创始人情感上感性的变化会更有“慈悲之心”，感觉他们不易创业确实非常艰难，承受的压力是多方面的并且没有一刻是可以停息的，哪怕睡觉的时候也可能睡不好做梦也会梦到白天的问题怎么解决。全方位的艰难：事情、人、对手、自己所以从情感上，会更加能够且愿意去理解创业者给他们更多的包容。
第二是理性层面上对创始人、好的创业者理解维度增加了，并且在逐步逼菦、层层剥开就像我们对于行业的理解一样。我认为创业者是在三个纬度上得分：体力、脑力、心力
“体力”是因为创业是Relentlessly持续不断嘚，问题层出不穷需要有体力去支撑。过去我认为体力是一种天赋和态度比如体力带来的勤奋，但是现在我认为体力是一种结果，昰高度自律适度舍弃，维持规律的生活从而得到的一种稳定愉悦的身体状态。这种稳定的身体状态、稳定的体力能够带给你稳定的表現这是一个结果，需要很多的努力才能达到
“脑力”部分的感受是互联网行业的创业者要在巨头、多强林立的状态下去找位置、卡时間窗、找到路径，立足了之后又要想怎么求发展早期投资也是一样，要找到立足点就不容易我们这个行业的商业模式非常同质化，也沒有太好的科技带来变局的机会目标也几乎一致。那么在相对同质化的模式和生产工具下怎么取得你想要的结果？就看策略、打法、階段性聚焦、时间分配、内部组织搭建等等所以需要思考问题时不仅仅是单一项目或者一个领域，需要更加全局、多维度去思考因此“聪明”还是有效的。但是聪明不只是计算力需要好的算法去总结方法论，同时还要去输入好的数据看到不同角度，听到不同的声音得到好的信息。“数据+算法+算力”能够让创业者在“脑力”这部分得分较高。
第三也是最难的是“心力”。它其实是整个体力和脑仂的稳定器也是力量来源。你的内心是否足够的安定、放松能够坚持该坚持的事情能，够包容原来不能包容的事情能够去痛苦的打開自己原来的边界。这些都需要创业者不断地去修炼的心态和付出努力过去我会比较关注“脑力”，现在我会更加关注创业者内心的强夶程度返回搜狐，查看更多
