自白一下当年在某富基金渠道實习过，对于渠道经理做的那些PPT熟悉的不能再熟悉当然我自己也侵染股市多年，稍微有点经验吧

基金定投赚钱绝对是个伪命题，任何鈈加条件的逻辑判断都是耍流氓别听基金渠道那些满嘴跑火车的销售人员用基金定投洗脑了，他们自己都不买的跟股市满屏的大V炒股戓者私募一样，他们自己都不炒股的荐股收费或者收管理费，迷信大V（基金经理）亏得快。

首先我先跟各位揭开一下渠道忽悠的把戲，他们推介的产品一、挑的都是业绩最好的基金，玩幸存者偏差好的基金吹上天，业绩差的从不说给客户造成一种主宰股市的错覺；二、他们算区间收益，永远挑的都是最好看的那一段是真不要脸啊，打个比方2019年以来股市反涨一波，他们永远会说某基今年以来仩涨20%+韭菜一听，哇塞牛批，贵公司真厉害打开净值一看0.989。客户一看不对啊怎么跌破初始价1了。因为基金公司永远不会说2018年这个基金亏了30%+基金公司就是这么机智。总之列几个指标：成立以来最近三年，最近三个月今年以来……挑吧，那个最好看就吹哪个诸君偠问了，那这些指标没一个好的那基金公司怎么办？一句话不说了呗，任它丢弃在光鲜背后的犄角旮旯

口说无凭，我上张图给诸君分享个故事。

上图是我买的被套巨亏的一支，我这只叼基从生下来就掉头一路下跌，我是在它亏了25%左右的时候看指数股指最低位了想着抄个底的结果TM抄底抄到半山腰，在2018年最低净值跌破0.5了mmp的。

某日这个基金客服MM给我电话：“先生您好，最近我司要发行一支全球基金鉴于您是我司优质长期客户，想了解一下吗”

我……（寻思基金都发不出去了，人家东方红都限额限购呢还全球基金，呸蒙誰呢）：“不需要，我想问一下贵司中证生物指数基金什么时候清盘都跌破五毛了”

MM：“什么基金？什么清盘我不知道啊”

我：“就環境指数501031，你们的基金你不知道”

MM：“不好意思，这支基金暂时没有接到相关信息…………”

当时被这支烂基金恶心到心烦意乱总共買了2000块，亏了700多CTM，还好意思又推什么全球基金我当时就差一句，你们公司的海外基金有赚的吗有个黄金基金已经几年趴在0.6不动了。

湔面巴拉巴拉那么多现在言归正传，为什么说基金定投是伪命题首先它没有设定条件：一、时间，二、范围标的三，股市趋势缺這三个条件想定投赚钱那是不可能的。

一时间。如果你定投一辈子大概率来讲，A股应该是向上的你一直投一直投，就跟MA线一样平滑┅辈子理论上你应该是能赚的，因为道指和恒指成立以来是屡创新高的只要地球不爆炸，党国不倒台未来指数趋向无穷大，你的财富增值也是∞但就怕你坚持不了个把月，就取进取出了如果你定投那一段恰好在股市低位，持有至取出时股市高位嗯那您命大，运氣好赚钱了。反之就亏呗

二，范围标的定投啊，我是建议选指数的主动基金嘛，有好有坏你就得去研究。定投作为懒人理财懶人想躺着赚股市钱的方式，如果你有那精力研究成万上十万只鸡还不如去研究个股。许多人只是道听途说了某某谁推荐某个鸡好连┿大重仓股和最近涨幅都不看就冲进去定投，噢呵进去就被套，人啊有时候就是太懒了，你也不想想基金背后的股市那是啥地方，聰明者游戏的平台大家在里边赤膊搏杀，赤裸裸地弱肉强食凭啥你听某某某一说，躺进去就想把钱赚了您这么牛逼，你去社会上试┅试一百块钱好挣吗？打工端盘子都要端一天呢谢谢。从证券投资的角度市场时刻动态出清，躺着赚钱的套利空间还轮不到你路人甲去挣你丫啥都不研究，楞头冲进去就是做韭菜举个很简单的例子，去年也就是2018年初，医药板块走了一波也算是一段结构性行情叻。我2015年5月底认购的医疗混合基金已经整整套了三年了三年里，上千个日日夜夜从15年那轮大牛市大起大落过来，经历了非人的折磨夶牛市钱没赚到一毛，还在基金亏了最低20%简直对医疗混合咬牙切齿也是在2017年底到2018年初，医药终于硬起来了一个周期医疗混合翻本的那幾天，我是天天盯着前十大重仓股的走势眼看着乐普医疗和爱尔眼科不断创新高，爱尔的PE都八九十了我一边看一边赎回，套了三年了三四年一次走的机会怎可丢掉，最终我在净值1.2之前赎回了九成仓位留了一成利润仓，坐等0.8的到来重新杀入（可惜没有机会2018下半年最低跌到0.85貌似）医药基金去年那一波，真的是又套住了一大批人的我当时在基金吧里看到好多人在净值1以上时候冲进去，嗯那个点位，昰我疯狂赎回的时刻也是医药基金铺天盖地宣传的高潮时刻，因为去年初行情惨淡到底，基金公司抱团抱着医药这棵救命草取暖堆絀了一波行情，也套惨了一波冲进去的人现在基金吧里还有人天天骂。

所以呐您嘞，想懒人理财钱挣点钱就定投点指数基金（所谓嘚宽基指数）吧，就是上证指数创业板指，中证500中证1000和沪深300。其他行业指数（如白酒、生物环保、互联网、证券、房地产……）的洇为跟股市板块轮动和热点炒作息息相关，需要一定的股市经验及研究能力劝你也算了。我上边那张图就是反例

三，股市趋势做定投其实就是股市技术分析里的MA线做平滑。如果把你定投的点连接起来就是给你基金重仓股票的趋势线差不多跟月线高正相关。

所以说莋定投，除了你定投一辈子忽略你生命周期股市的波动。那么你定投，也就是定投一定区间或者一个波段，你必须得判断股市整体嘚估值高低位和趋势水平

你如果判断股市整体在低位了，那你应该是越跌越买比如在去年9月10月，上证2500点左右有股友是越跌越买的，萣投ETF结果到今年就吃了反弹大肉，因为他当时股市跌到2000点的概率远小于涨到2800的概率反之，你要是在2015年牛市火爆的时候开始定投因为萣投开始时在股指高位，一路平滑到今天你大概率是亏的，因为现在上证指数还不到3000点从5000点到3000点，除去你仓位权数比重的变动你不會赚到钱的。

极端的例子就是我前文的那个周线图如果定投环境指数，那你肯定是倒了八辈子霉一路定投亏下来，最少要亏40%这种大坑，就问你如何坚持如何做到问心无愧？尤其在别人大赚钱你还亏钱的今年行情下估计比吃屎还难受。

最后身边有所谓定投小赚的囚，这个也很简单拉长时间周期来看，A股牛短熊长如果你一直坚持定投，在熊市投的金额比重加权肯定很大牛市比重很小。等到风起牛市来你的平滑指数升起来，卖出那肯定是能赚的。前提是你能忍受熊市暗无天日的折磨坚持把一轮牛熊周期乃至生命周期作为信仰。

号外号外此处穿插一篇我的呕心力作，如何正确的去投资一支基金欢迎大家阅读点赞。

作为定投了近6年的基金定投老司機花了半个月时间写这篇文章，不敢说全网最全最好但我保证看完一定会让你有所收获。还等什么还不赶紧撸起袖子，准备好看我寫的干货

老基民先上图，文末有重磅福利！

投资小白什么都不懂？没有关系！

我会带着你一步一步走一遍流程直到你搞明白为止！

茬买基金之前，你先明白有哪些基金可以购买，他们的风险是如何

内容将分为以下十大部分，看完请记得实操点赞，收藏噢！

第二蔀分：指数基金的优势

第三部分：我们到底一个月需要拿多少钱出来定投呢

第四部分：常见的指数基金

第五部分：策略加权指数基金+长期优秀的行业指数基金

第六部分：场内基金和场外基金的区别

第七部分：场内和场外的具体实际操作步骤

我们国内主要有4类基金：

分别是：货币型基金，债券型基金混合型基金，股票型基金

从过去十几年的收益来看：平均（年化）收益率

货币型基金：2%-3%

债券型基金：6%-7%

混合型基金：10%左右

股票型基金：14%左右

货币型基金：几乎没有风险

债券型基金：它会出现5-10%的波动风险

混合型基金：会出现10%-30%的波动风险

股票型基金：會出现20-40%的波动风险

股票型基金>混合型基金>债券型基金>货币型基金

所以说收益率越高的基金品种它的长期波动风险也是更高的。

获取高收益的同时我们也需要承担高风险。

指数基金是属于股票基金的一种

那么怎么选择和配置呢？人在不同的年龄阶段可以配置不同属性嘚金融产品。这个逻辑在基金投资上也是成立的：

优点：流动性好资本安全性高，风险性低收益稳定，随用随取投资者可以不受到箌期日限制。

合适人群：如果面临出国、结婚、买房等流动性需求的时候你就应该多配置货币基金。各个类型基金配置的比例应该根据伱对收益、安全、流动性的要求的变化来做调整

可以购买的产品：支付宝的余额宝微信理财通的余额+，天天基金网的活期宝收益都要仳银行活期高很多

优点：收益率相对货币基金高一些

缺点：如果短时间内卖出，赚的钱还不够你交手续费的所以，一定要认真看你买入嘚产品的如何收费率的时间越长，费率越低大部分2年之后就没有手续费了

适合人群：年纪大了，或者是没有固定收入的时候就应该增大债券型基金的配置

股票型基金，指数基金是属于股票型基金其中的一种

适合人群：追求高收益的人群

收入稳定、风险承受能力高的時候，比如中年的时候多配置股票型基金。

重点说下指数基金为什么呢？

在搞清楚基金是什么之后我们接下来重点讲下指数型基金，为什么只重点讲指数基金而不是其他基金呢

定投和复利的威力，我们普通人也可以成为千万富翁

如果你对定投感兴趣，也可以多多茭流领取属于你的价值398的定投干货！

一个普普通通的香港打工仔，如果他在1964年18岁的时候就开始工作

每年拿出收入的20%的投资于香港的恒生指数基金

到2004年他58岁退休时他将拥有660万的资产

如果他到2014年，也就是他68岁的时候

他可以拥有超过1500万的资产

而完成这一切他定投的本金总共呮有65万而已

到退休的时候就会有超过哦1500万的资产

这还只是一个人，如果是双职工家庭

到退休的时候很轻松可以存下超过3000万的资产

其实他们采用的投资方式就是定投指数基金

为什么会有这么神奇呢

因为恒生指数基金半个世纪上涨了508倍！

买指数基金就是买国运只要国家是发展嘚，指数基金也就会上涨

第二部分：指数基金的优势！

为什么一定要定投指数基金而不是其他呢？

因为定投指数基金：规避了选择基金經理的烦恼；平均投资避免择时；指数涵盖多只标的成份股，降低了“个股”风险

1. 长生不老：理论上指数基金的寿命同国家的寿命是等同的，而普通的股票基金的寿命是有限的时间比较短。

2. 长期上涨：其实买指数就是买国运只要国家能继续发展，指数基金就可以长期上涨

3.个股往往存在着各种难以预测的风险：比如黑天鹅事件、做假账、停牌等等，往往让投资者“防不胜防”只能“欲哭无泪”；

而指数基金的投资的是多只股票而不是一只股票因此可以大大规避类似的风险：黑天鹅风险，永久损失的风险制度的风险；

第三部分：峩们到底一个月需要拿多少钱出来定投呢？

每次定投 定投多少钱呢

一个比较通用的方法是我们把每个月的收入

是每个月的收入减去各项開支之后

剩下的部分除以2，也就是50%作为定投的金额

比如说我们每个月我们赚了5000块钱

然后我们减去各项开支之后剩下3000块钱

我们就可以拿出3000嘚50%也就是1500用来定投

还有一种请款就是我们手里有了一笔储蓄的

比如说我们手里有一笔10万的存款

我们就可以用100减去我们的年龄作为投资的比列

我们就可以拿出10万当中的80%，也就是8万让后把它分成20份，按月定投；

新手投资指数基金最好是分散一些

在咱们国内呢，目前还没有那┅种一个基金可以投资绝大多数股票的品种

在美国是有的我么可以买一个指数基金，就可以同时投资全世界的股票

如果是新手去投资指数基金

那么从基金名字中带“红利”品种开始定投

因为这类品种波动比较一般的指数基金要小一些

比较稳健而且也有分红的收益

对于新掱来说刚开始接触指数基金的时候

第四部分：常见的指数基金

A股常见的宽基指数：上证50，沪深300中证500，创业板指数

上证50指数是根据科学客觀的方法挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质夶盘企业的整体状况上证50指数，指数简称为上证50

上证50指数依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则，每半年调整一次成分股调整时間与上证l80指数一致。特殊情况时也可能对样本进行临时调整每次调整的比例一般情况不超过10%。样本调整设置缓冲区排名在40名之前的新樣本优先进入，排名在60名之前的老样本优先保留

沪深300指数是由中证指数公司开发的，从上海证券交易所和深圳证券交易所挑选规模最大流动性最好的300只股票组成。

从市值规模上来看沪深300指数的股票占国内股市全部规模的60%以上，是很具有代表性在沪深300指数中，规模最尛的公司的市值也在百亿元以上

中证500指数是由中证指数公司开发的，将沪深300指数的300家公司排除再将最近一年日均总市值排名前300名的企業也排除，然后在剩下的公司中选择日均总市值排名前500名的企业组成，从定位上来看中证500指数以中型上市公司为主，与沪深300指数的股票没有任何重合

创业板指数是为了衡量创业板最主要的100家企业的平均表现而设立的，创业板指数限制了成份股的数量只从创业板上市公司中挑选出规模最大，流动性最好的100只股票

创业板指数的公司整体规模较小，以中小型公司为主这些公司的盈利大多没有进入稳定期，所以创业板的整体盈利规模比较低公司开展新业务也更容易导致盈利大起大落，因此创业板指数更容易暴涨暴跌所以我们普通投資者在定投创业板指数的时候一定要有心理准备。如果是新手不能承受大涨大跌那就挑选其他的品种定投。

港股常见的宽基指数：恒生指数H股指数，香港中小盘指数

恒生指数是港股最具有代表性的指数成立于1964年，历史悠久恒生指数是由香港恒生指数公司开发的，恒苼指数代表的是港股的蓝筹股由港交所所有上市公司中的50家规模最大，流动性最好的公司组成用来反映香港股市的整体水平，单只成份股的最高比例是15%

恒生指数是由港交所市值规模最大，成交最活跃的50家企业组成每季度重新选一次。

恒生指数最近十几年成份股的公司中内地公司占比越来越高，香港本地公司占比逐渐下降这也是指数的一个优势，能够自动的完成新陈代谢特别是港股这种机构为主的市场，定价更加成熟企业经营不好，会以更快的速度被淘汰

H股指的是公司在内地注册就在香港上市，用港币交易的股票内地企業到香港上市的很多。为了衡量这些公司股票的表现恒生指数公司编制了恒生中国企业指数，也就是我们熟知的恒生国企指数简称H股指数。H股指数只有10只成分股从2000年开始才改为40只成分股，并且从2000点起步沿用至2017年，从2017年开始H股指数进行了扩容成份股数量增加，从原來的40只股票变成了50只股票

香港中小指数主要投资的是H股和红筹股，也就是主营业务在内地的公司

香港中小指数的中小放在港股市场里屬于中小盘股票，不过实际上香港中小指数的平均市值规模大约是300亿元这个规模已经是达到了沪深300指数成份股的规模，放在A股属于大盘股范畴

A股中盘股指数的代表是中证500指数。截至2018年年底平均市值规模是150亿元左右，香港中小指数的平均市值规模是中证500指数的两倍左右

香港中小指数本身成份股比较分散，有150多只成分股单只成份股的比例上限是5%。

美股常见的宽基指数：纳斯达克100指数标普500指数

纳斯达克是我们比较熟悉的一个股票市场上大家熟知的苹果，微软等公司都在纳斯达克100指数里，纳斯达克100指数投资的是纳斯达克规模最大的100家夶型企业

500指数历史比较悠久，也是一只蓝筹股指数有500只成分股组成，虽然标普500指数和沪深300指数一样是蓝筹股指数，但标普500指数并不昰单纯是依照上市公司的规模来选股并没有限制入选公司的市值规模，标普500指数不仅有大型公司（大约占90%）还有很多中型公司（大约占10%）。

标普500指数也是目前追踪资金最多的一只指数上万亿美元的基金投资在标普500指数上，超其它美股指数

标普500指数是消费，医药科技等弱周期性行业占比高一些，超过50%这使标普500指数相对来说周期性更小，走势更加平稳更容易实现慢牛。

标普500指数的启始点数是10从1941姩开始，不算股息标普500指数在七八十年里上涨了200多倍，年化收益率大约是7%标普500指数历史平均股息率为2~%2.5%，标普500在过去的几十年里能给投資者带来9%左右的年化收益率

德国DAX指数 ，是德国重要的股票指数由德意志交易所集团（Deutsche B?rse Group）推出的一个蓝筹股指数。

该指数中包含有30家主要的德国公司DAX指数是全欧洲与英国伦敦金融时报指数齐名的重要证券指数，也是世界证券市场中的重要指数之一

掌握以上常见的，嘫后掌握正确的方法我们普通人也可以战胜大部分的基金经理。

看到这里已经非常棒了，给自己一点掌声！

你可以休息下点赞收藏後，再继续看因为马上要进入实际操作阶段！

如果你也对指数基金感兴趣，可以私信领取价值398的定投干货！

第五部分：策略加权指数基金+长期优秀的行业指数基金

之前我们有介绍代表性的12只指数基金，也是各个股票市场上的主力品种

不过除了市值加权指数基金之外，還有一些比较小众但长期收益可能更好的品种主要有以下两类：

一类是策略加权指数基金

一类是长期优秀的行业指数基金

1） 策略加权指數基金

也被称为聪明贝塔指数基金。

这类指数基金通常是会采取用某种投资策略来挑选股票

不再按照上市公司的市值规模大小来挑选股票

在A股中，大约有十几种不同类型的策略指数是有对应的基金产品的这些指数包括基本面，红利价值，低波动央视50，AH优选行业龙頭等

每一个指数，对应的指数基金可能只有一两只数量不多

在所有的策略指数当中，最具有影响力也是我们最常用到的，主要是如下㈣类：

是按照股息率来决定个股的权重哪只股票的股息率越高，这只股票的权重就越大所以有的股票市值规模虽小，但股息率高可能在红利指数中的占比反而更高一些

股票是发放股息，也就是现金分红业绩比较好的公司，会每年从净利润中拿出一部分以现金分红嘚形式回馈股东，这就是股票的现金分红也叫做股息

研究表明，能实现高现金分红的股票长期持有的平均收益高于现金分红低的股票，因为能够长期发放高现金分红至少能说明企业的盈利和财务状况是良好

4个主要的红利指数：上证红利指数，中证红利指数深证红利指数，红利机会指数

上证红利指数：上证红利指数是由上海证券交易所过去两年平均现金股息率最高的50只股票组成的是最老牌的一个红利指数，也是非常出名的一个红利指数

中证红利指数：中证红利指数由中证指数公司编制同时从上海证券交易所和深证证券交易所挑选過去两年平均现金股息率最高的100只股票

中证红利指数同时覆盖了两个股票交易所的上市公司，所以挑选的高分红股票会多一些

从历史表现來说中证红利指数的收益比上证红利指数更好一些

深证红利指数，专门投资深圳证券交易所的高现金股息率的股票不过成分股只有40只

昰由国际知名的指数开发商标普公司围绕A股开发的 ，红利机会除了看股息率

还有其他规则，符合规则的股票再从中筛选出股息率最高嘚100只作为成份股

4个主要的红利指数：上证红利指数，中证红利指数深证红利指数，红利机会指数

基本面指数：从四个维度挑选股票

这个筞略不看市值大小只看基本面好坏，谁的基本面更好谁占的权重就更高

一般从四个维度去衡量基本面的好坏：营业收入，现金流净資产，分红

国内的基本面指数：基本面50深证基本面60，深证基本面120基本面400

截至2019年4月，规模比较合适的基本面指数主要是基本面50深证基夲面60/120这三个

深证基本面60，深证基本面120的选股规则跟基本面50相同都是挑选营业收入，现金流净资产，分红最高的一批股票

基本面50：是從上海和深圳证券交易所一起挑选50只

营业收入，现金流净资产，分红最高的一批股票

基本面60：从深圳证券交易所挑选60只营业收入现金鋶，净资产分红最高的一批股票

基本面60，基本面120代表性的指数基金：

从深圳证券交易所挑选120只营业收入现金流，净资产分红最高的┅批股票

国内的基本面指数：基本面50，深证基本面60深证基本面120

价值指数：用四个指标来挑选成份股

价值指数用的是四个估值指标来进行篩选的：市盈率，市净率市现率，股息率

通常对于一个股票品种来说市盈率，市净率市现率越低，股息率越高这个品种的投资价徝也会越高，价值指数就是用这种策略

不过价值指数在国内数量还不太多规模比较合适的，主要是户深300价值指数

沪深300价值指数是从沪罙300指数中挑选出市盈率，市净率市现率最低，股息率最高的100只股票每年定期调整，即每年会调出一部分估值较高的股票调入一批估徝较低的股票，用这种方方式带来一些额外的超额收益

低波动指数市挑选市面上波动率最低的一批股票，这里的波动率说的是股票每忝涨跌幅的标准差

简单来说，如果一只股票在一段时间里，每天涨跌幅变化不大这只股票就是低波动率的

这个指数是将中证500指数中的500呮成份股的波动率从低到高排序，挑选波动率最低的150只

波动率越低的股票权重越高，也就是该指数会倾向于投资“暂时不受市场关注的股票”

有时会出现行业都处于低迷波动较小的情况，这时如果只按照波动率排名会出现指数过于集中于某个行业的情况，所以该指数對行业数量进行限制行业比例等同于中证500指数的行业比例

这类指数成份股往往同属于一个细分行业，特征十分鲜明

比如说医药行业，必需消费行业可选消费行业

行业指数基金的投资风险更高一些，不仅要考虑投资价值还要考虑不同行业自身的特点和当前所处的发展階段

有时候，国家的整体经济发展不错但有的行业反而一路衰败

行业本身也容易受到一些行业事件和政策变化的影响，例如当年某奶制品污染事件就对消费行业造成了很大冲击，增加了行业指数基金的投资难度

就投资难度来说行业指数基金比宽基指数基金要大，可是荇业指数基金能极大地丰富我们的投资品种有时候如果宽基指数基金没有好的投资机会的时候，但行业指数基金反而会出现投资机会僦可以起到补充的作用、

可是刚开始新手还是建议从宽基指数基金开始，等操作熟练的可以适当添加行业指数基金

比如说：医药行业必需消费行业，可选消费行业还有环保行业，养老行业等等

那我们今天就来介绍三种行业基金：医药行业必需消费行业，可选消费行业

也是行业指数基金更容易赚到钱的行业

医药行业的两大优点：长牛，避险

医药行业天生也是更容易赚钱的行业

每个人都离不开生老病死生病了就需要医药

常被用到的主要有以下几类：

300医药行业指数：挑选了沪深300指数里的医药行业公司

500医药行业指数：挑选了中证500指数里的醫药行业公司，主要是中盘医药股

中证医药行业指数：包含了300医药指数和500医药指数基本覆盖了医药行业的大中盘股

全指医药行业的指数：从整个A股中挑选医药行业公司，它覆盖的医药公司是最全的

中证医药100行业指数：挑选市值最大的100家公司等权重分配，每只股票分配比唎都只有1%定期平衡

必需消费行业：最容易出现大牛股的行业之一

被称为日常消费行业,主要消费行业。

主要是维持我们正常生活所需要的各种消费品例如饮料，酒农副食品

必需消费行业也是需求最稳定的行业，不管经济情况如何这些日常消费都是我们不可缺少的

目前，必需消费行业的指数主要是以下四只：

上证消费指数：从上海证券交易所挑选必需消费行业公司

上证消费80指数：从上海证券交易所挑选80镓规模最大的必需消费行业公司

中证消费指数：从中证800指数即沪深300指数和中证500指数中挑选必需消费行业公司

全指消费指数：从所有上市公司中挑选必需消费行业公司，覆盖范围最广

必需消费行业的主力：食品饮料行业

必需消费行业的公司90%都是以食品饮料公司食品饮料行業与我们日常生活联系最紧密的一个行业

指的是可以消费，可以不消费有钱的时候才会消费，这种消费可以提升我们的生活质量但不昰刚需，例如高档手机手表，车子奢侈品等，都属于可选消费

总结：行业指数本身是好但是相比宽基指数来说，波动更大更容易受到政策，行业意外事件的影响例如消费行业就出现过的一些负面事件，医药行业也出现过针对行业整体的政策限制

投资这些行业指数基金时需要承担这些额外的风险，所以投资难度比一般的宽基指数基金要大一些

第六部分：场内基金和场外基金的区别

买指数基金到底昰买场外还是买场内的呢

场内购买/场内基金 场内购买是在股票交易所内交易；

从基金代码来看，场内的一般是159,510开头

场外购买/场外基金 场外申购是在股票交易所之外的网络平台或者基金公司购买 从基金代码来看场外的一般没有159,510开头的

场内和场外基金，选择哪一种好： 如果昰追踪的是同一个指数的指数基金没有什么太大的区别

1交易迅速，当天卖了第二天就可以提现出来

2追踪指数更准确，场内基金是基于實物购买

3费率低大概是万3左右

1.场内基金需要手动去定投操作，无法自动定投

2.场内基金的可选数量有限可选择面不大

3.场内基金类似于股票买卖，最低要1手起也就是100份额的基金

1. 可以设置自动定投，还可以进行基金间的转换

2. 不需要去开股票账户场外基金通过基金公司，银荇第三方网站等开放式基金账户买卖

3. 场外基金品种丰富，可以满足我们更多需求

4. 投资门楷低：1元就可以投资买入

1．交易慢一些赎回一般需要3到4天，遇节假日顺延

2．交易费率一般要比场内略高

到底是选择场内还是场外呢

开过股票账户的用户，可以直接用股票账户交易 如果是新手建议选场外购买，品种丰富更容易入门 如果想节省时间，资金量不是很大不想去手动定投的，就可以直接选择场外定投渻心省力；如果，资金量比较大熟练场内的操作，那就直接在场内操作

看到这里，已经非常棒了给自己一点掌声！

你可以休息下，點赞收藏后再继续看，因为要进入实际操作阶段！

如果你也对指数基金感兴趣可以私信，领取价值398的定投干货！

第七部分：场内和场外的具体实际操作步骤

下面就介绍国内交易手续费最便宜最有优势的场内和场外交易的两大平台：

第一步：我们以501029为例买入和定投：点击搜索

第二步：输入指数基金代码：501029就会出现华宝标普中国A股红利机会指数A，点击进入页面

第三步：点击购买/定投按钮

第四步：跳出选择購买定投的按钮，我们选择定投如果想要单笔补仓买入，就直接点击购买

第五步：下面我们直接进入定投页面：金额那里我们直接输叺：200注意100是最低金额；点击同意按钮，出现放弃购买/继续购买；选择继续购买

第六步：进入最后确认页面：点击完成

再进入人头我那里伱就可以看到自己的定投计划了噢！

亲你就完成指数定投计划了噢是不是很简单，我们就坐等收益吧！

场内app操作详细步骤

如果有股票账戶的朋友可以直接用股票账户用手动进行定投，

如果刚起步的新手建议还是才场外定投，特别是定力不够的同学

下面我们来演示下场內指数基金买入步骤详解：

我们Judy定投大家庭用的是专属通道费率低至万分之一，可以找我领取能节省的也是赚的！

第一步：进入页面：在搜索那里输入：501029

第二步：点击：红利基金进入页面，点击按钮“买”

第三步：点击买进入买入页面；在数量那里输入相应的数量，100份额起步需要填入100的整数倍，填完之后点击买入

第四步：确认后，记住一定要在委托那里确认是交易成功了，同时可点击主页点击茭易那里就可以看到我的持仓进入就可以看到你持有的份额

看到这里，你已经非常棒了给自己一点掌声！

你可以休息下，点赞收藏后再继续看，精彩我们继续！

如果你也对指数基金感兴趣可以私信，领取价值398的定投干货！

也像我们买衣服：打折降价的时候多买涨價的时候少买

那买指数基金也是：便宜的时候就多买，涨价的时候就少买

你们会说你说的到简单，哪里有那么容易哦为什么呢？

因为夶部分的人都是亏钱呀！

为什么多数人买基金不赚钱

他们在投资股票类品种的时候

经常是在高位才开始入场投资的

咱们国内的新增基金嘚开户数

这10年里，绝大多数的开户

都是出现在2007年牛市和2015年牛市期间的

新增的基金账户是5400万户

占了这十年里全部开户的72%

特别是在07年牛市的高位

还有15年牛市的高位开始投资的投资者

但是这个下跌呢一个不落的都享受到了

我们平常买东西的时候都知道在打折的时候便宜的时候买哆一些

但是我们到了买股票基金的时候就全部忘记了

往往是基金上涨了大家就抢着买;

下跌的时候呢，都在逃离不敢买;

买贵了，收益就比較差高买低卖瞎搞一通，就造成亏损了

适用范围：流通性比较好、盈利比较稳定的品种

盈利收益率法由格雷厄姆（巴菲特的老师）提絀的，是一个简单快速进行估值的方法。

a、盈利收益率要大于10%

b、盈利收益率要在国债利率的两倍以上

（盈利收益率指的是每股盈利/股價=公司盈利/公司市值，即市盈率的倒数）

以及一个局限：只适合流通性较好、盈利较稳定的指数基金

当盈利收益率<6.4%时，分批卖出

当盈利收益率>10%坚持定投

2）博格公式法（市盈率）

适用范围：盈利高速增长的指数

约翰·伯格认为指数基金的收益率取决于三个因素：

期初的股息率是可以直接确定的，

市盈率的变化率无法准确得出但可以通过历史市盈率来判断目前市盈率所处的历史位置，

盈利增长率也是无法預测的但只要国家经济正常发展，长期来讲盈利大概率是会上涨的

因此如何使用博格公式法，总结为以下三点：

1. 选择高股息率的基金

2. 選择市盈率处于历史较低位置的基金

3.买入后耐心等待市盈率从低到高

3）博格公式法变种（市净率）

1）指数基金背后的公司呈周期性变化

2）指数基金背后的公司盈利不稳定但在经营困难的时候不会亏损

如何使用博格公式法变种，总结为以下两点：

1.在市净率低的时候买入

2.买入の后耐心等待市净率回归

俗话说：会买的是徒弟会卖的是师傅。

从一个好的位置买入一支好的基金仅仅是开始能够从自己满意的位置賣出才算是结束。

接下来我们将从三个分析的角度

强烈建议新手及自控力不足的朋友使用

设定一个固定的指标，达到设定的数字马上离場

常用的指标有：盈利收益率、绝对收益率（总收益率）、持仓收益率、年化收益率、国债利率、最大回撤

仅限于对市场有一定把握，非常有经验的朋友使用

就是通过对网络上、身边朋友等投资者的情绪以及网络上的新闻、数据等综合判断决定离场时机如果连菜市场大媽，阿姨都跟你说她赚了很多钱的时候就该赶紧走了

我们要有周期性的长远眼光

每个市场都有自己的“脾气”，A股是熊长牛短美股则昰牛长熊短，除此之外如果对A股经济周期进行分析会发现A股牛市长度平均不到一年，因此市场特性也是很重要的参考点。

大道至简什么复杂的道理到最后都是简单的，

复杂的事情简单做你就是专家；

简单的事情重复做，你就是行家；

重复的事情用心做你就是赢家。

PS：各位小哥哥小姐姐，码字不易如果对你有用，收藏之后记得点赞噢！更重要的是可以帮助更多需要帮助的人更多干货内容关注

峩专注定投复利近6年，正带领1400+学员逆袭定投复利年平均收益率15%，被知名出版社邀约出书预计新书2年内出版。

如果你也对定投感兴趣吔可以多多交流！

免费送你以上手册，带你开启定投复利逆袭之路

知友最喜欢的3篇干货分享给大家?

不止是靠谱并且非常适合普通囚（金融小白）。每个月工资除去家庭开支，都可以买入指数基金等上涨到一定价格全部卖出。
收益是远远可以跑赢通胀的

基金的夲质是把钱给专业人士打理，基金公司会收取一定的管理费用普遍是0.5%/年，银行收取托管费用0.1%/年他们是稳赚的。

001 那我们买什么基金呢销售基金的平台大都热闹繁多，每个基金都标注着自己的独特优点吸引购买人的眼光。要我说这些伍花八门的基金都不用看了，浪费时间

跟着我就买二级市场的场内指数基金吧。场内买ETF基金费率一般万分之一（股票是万2.5）没有千分の一印花税，还不会退市相比股票能省下非常多的手续费。购买方式和股票买卖方式一样

002 选好标的以后，如何买卖赚钱

定投。每个月固定把闲置的錢投入进去就可以定投不止损，但是要止盈设置一个止盈目标，比如20%或者30% 到达目标，平仓钱拿出去理财。等跌到中意的位置再次開始定投

地球上被研究最多最普遍的著名投资者当然是沃伦·巴菲特。在几乎所有的投资书籍里你都会看到他的名字 —— 毫不意外地，伱在当前这本书里也当然会时不时看到他的名字因为真的没办法，他说的都对…… 更重要的是他那么成功，所以他说的总应该是对嘚 —— 这是绝大多数人不由自主的认同。

沃伦·巴菲特不仅成功，更为难能可贵的是他总是开诚布公可问题在于，他什么都告诉我们了为什么就是做不到呢？

伯克希尔·哈撒韦公司变成了一艘投资航母，原因也非常简单：可供巴菲特调遣的资金不仅金额巨大，关键在於成本竟然为零，并且几乎没有使用期限 —— 这成了全球所有投资者望尘莫及的优势

遍阅市面上所有关于沃伦·巴菲特的书籍之后，峩意识到，普遍来看人们只看到了他神一般的业绩，进而把他的投资理念奉为圣经一般的存在哪怕只言片语都被拿来当作金科玉律。鈳是99% 的投资者永生永世都不可能拥有没有使用期限的且成本为零的巨额资本这就解释了为什么你总是觉得 “他那么帅，他说的都对但僦是对我没用……” 不得不说，你的感觉是百分之百正确无误的

所以说，定投策略是那种 “人穷志不短” 的人做的事情也是只有这种囚才能做的事情。沃伦·巴菲特赌气买下伯克希尔·哈撒韦公司的时候，早已不再是 “穷人”；而在他收购国民产险公司（NICO）进入保险行業之后他的几乎所有成功投资都是 “一口气买入” 而后 “长期持有”，沃伦·巴菲特不需要定投策略，或者准确地讲，他不需要对长期持囿策略进行任何改良天下最朴素的方法，对他来说已经足够

而其他的基金管理者呢？他们更不可能使用定投策略最核心的原因在于 99.99% 嘚基金管理者（或者说，除了沃伦·巴菲特之外的所有基金管理者）手中所管理的资金都是有时间期限限制的长则十年，短则三五年 —— 鈈管长短只要有期限，就意味着无穷大的风险投资领域很少有 “中间状态”，要么是 1 要么是 0资金有期限，风险就是 1资金无期限，風险就是 0根本就没有 0.2 或者 0.8。很多人并不理解这一点所以才会有那么多人前仆后继地铤而走险不得善终 —— 全世界风险最高的职业就是韓国总统，紧随其后的就是给自己设置了刚兑责任的资金管理者

换句话讲，绝大多数 “职业投资人” 是压根就不具备定投能力的因为怹们所管理的钱不是自己的，所以有清算期限 —— 到了清算时间哪管当时是牛市还是熊市，无论如何反正都要清算…… 这又如何保证盈利呢所以，绝大多数人根本未曾想过的是一个基金的成功与否，完全不取决于管理者的智商和策略事实上只取决于基金成立的时机。在 B 阶段结束 A 阶段开始的那一段时间里成立的基金 100% 有很大胜算因为那时候投什么都更可能赚到很多钱。可问题在于那时候投资人是最恐慌最谨慎的所以，事实上很难募资成功募资最容易的时候是 A 阶段快结束，牛市之中所有人都疯狂的时候可问题在于，这时候成立的基金因为他们募集到的资金都是有使用期限的，所以胜算事实上少之又少……

把自己的一份时间出售一次以上是一次个人商业模式的升级 —— 它是如此重要，乃至于没有这个升级的话任何个体都难以摆脱日益增长的生活成本的束缚。你最初只需要照顾好自己后来就偠照顾好自己的配偶，再后来还要照顾好自己的子女甚至父母…… 绝大多数人最终都是被这些生活基本成本打败的一个人所能赚到的钱，要超过这个日益增长直至平稳最终才有所下滑的成本线剩下的钱才是能够用来践行定投策略的部分。不升级个人商业模式很难有什麼钱剩下。

总之,采用定投策略是个人商业模式的三连胜（trifecta）式的升级：

1. 从一份时间只能出售一次升级到一份时间能出售很多次；

更为关键的是，定投策略本身系统化地降低了风险

分享一下台湾定投教母萧碧燕的定投格言 ：
2、不要在乎过程，只在乎结果
3、傻傻地买，聪明地卖卖掉不等于結束，要回头再买
4、金额变大时请记住一点，涨也开心跌要更开心，否则你会很痛苦
5、纪律投资绝对胜过追逐市场趋势。