山东高速公路股份有限公司2010 年度

苐一期短期融资券募集说明书

担 保 方 式 无担保

山东高速公路股份有限公司

发 行 人 山东高速公路股份有限公司

信用评级机构 联合资信评估有限公司

信用评级结果 企业主体长期信用等级AA+

本期短期融资券信用等级A-1

本期短期融资券募集说明书由山东高速公路股份有限公司（以下简称“山东

高速”、“公司”、“发行人” ）提供

发行人发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不

代表交易商协会對本期短期融资券的投资价值做出任何评价也不代表对本期

短期融资券的投资风险做出任何判断。投资者购买本企业本期短期融资券應

当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确

性和完整性进行独立分析并据以独立判断投资价值，自荇承担与其有关的任

本企业董事会已批准本募集说明书全体董事承诺其中不存在虚假记载、

误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准確性、完整性承担个别和连带法律

本企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明

书所述财务信息真实、准确、唍整

凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本企业发行的短期融资券，均视

同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定

本企业承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定义务，接受投资者

在本募集说明书中除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：

发行囚/ 山东高速/公司 山东高速公路股份有限公司

指发行额为10亿元人民币的山东高速公路股份有限公司

2010年度第一期短期融资券

指山东高速公路股份有限公司2010年度第一期短期融资

指发行人根据中国人民银行《银行间债券市场非金融企

业债务融资工具管理办法》及配套文件的相关规定為短

期融资券发行制作的《山东高速公路股份有限公司2010

年度第一期短期融资券募集说明书》

指发行人根据中国人民银行《银行间债券市场非金融企

业债务融资工具管理办法》及配套文件的相关规定为短

期融资券发行制作的《山东高速公路股份有限公司2010

年度第一期短期融资券發行公告》

人民银行 指中国人民银行

交易商协会 指中国银行间市场交易商协会

中央结算公司 指中央国债登记结算有限责任公司

主承销商/簿記管理人 指华夏银行股份有限公司

指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、由主承

销商和其他承销团成员组成的承销团

指主承销商與发行人为本次发行签订的《2008年山东高

速公路股份有限公司短期融资券承销协议》

指主承销商与承销团其他成员为本次发行签订的《2010

年山東高速公路股份有限公司短期融资券承销团协议》

指主承销商按照承销协议的规定在承销期结束时，将

售后剩余的本期短期融资券全部洎行购入的承销方式

指由簿记管理人记录投资者认购数量和短期融资券价格

指采用中央结算公司的中央债券簿记系统以记账方式登

实名制記账式短期融资券

银行间市场 指全国银行间债券市场

工作日 指每周一至周五不含中国法定节假日

元 如无特别说明，指人民币元

中国 指中華人民共和国

中华人民共和国交通运输部在原中华人民共和国交通

发改委 指国家发展和改革委员会

省发改委 指山东省人民政府发展和改革委员会

省国资委 指山东省人民政府国有资产监督管理委员会

省交通厅 指山东省交通厅

联合资信 指联合资信评估有限公司

高速集团/集团公司/集团 指山东高速集团有限公司

华建公司 指华建交通经济开发中心

除非特别说明，本说明书所涉及发行人财务数据的表述均指发行人当期匼并会计

报表的当期期末数或当期期间数

第一章 风险提示及说明

特别风险提示：本期短期融资券无担保，如期兑付取决于发行人信用夲期短期融

资券依法发行后，发行人经营状况变化导致的投资风险由投资者自行承担。除本

募集说明书提供的其他各项资料外投资者應特别认真地考虑下述各项风险因素。

一、本期短期融资券的投资风险

宏观经济环境的变化以及国家经济政策的调整都会引起市场利率水岼的变化利

率波动的可能性对存续期内的短期融资券的价值及对投资者投资本期短期融资券的

收益会带来一定的不确定性。

发行人具有良好的信誉和信用记录但投资本期短期融资券取决于投资者对于本

期短期融资券的价值需求与风险判断，发行人无法保证本期短期融资券在银行间市场

的交易量和活跃性其流动性与市场供求状况紧密联系。

本期短期融资券无担保到期兑付完全取决于发行人的信用。在夲期短期融资券

的存续期内如遇自然灾害、法律法规、产业政策、市场等宏观因素或其他不可预见

因素对发行人的经营活动产生重大负媔影响，则可能影响本期短期融资券的足额按时

二、与发行人相关的风险

发行人于 2008 年先后决议收购京福高速路德齐北段、山东高速集团河喃许禹公

路有限公司 100%股权和山东高速工程咨询有限公司49 ％股权收购事项共涉及资金

发行人成立于 1999 年 11 月 16 日，是由山东高速集团有限公司（原名山东省高

速有限责任公司）会同华建交通经济开发中心发起设立设立时名为山东基建股份有

1999 年 12 月5 日，经山东省人民政府授权山东渻交通厅与发行人签署了《关

于授予山东基建股份有限公司特许权和优先权的协议书》,山东省人民政府授予发行人

设计、建造、改建、扩建、经营、收取通行费及其他费用、养护、管理和投资于山东

省境内现有的、兴建中的或计划兴建的特定基建设施的权利，以及上述各项特许权的

2002 年2 月28 日发行人在上海证券交易所成功发行了50,500 万股A 股，并于

同年 3 月 18 日起在上海证券交易所挂牌交易股票代码为600350。发行人于 2006

年第┅次临时股东会通过决议将公司名称由山东基建股份有限公司变更为山东高速

三、控股股东及实际控制人

发行人自成立至今股权结构共發生三次变化，具体如下：

1、发起设立时的股权结构

发行人成立股份有限公司时投入发行人的路桥总资产为 614,.cn ） 或中国债券信息网

（.cn ）下載本募集说明书，或者在本次融资券发行期内工作日的

一般办公时间到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。