博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金2020年第1季度报告
博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年四月二十二日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遺漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定于 2020 年 4 月 20 ㄖ复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投資者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计
基金简称 博时岁岁增利定开债
基金运作方式 契约型開放式
报告期末基金份额总额 custody@
传真 0 010-注册地址深圳市福田区莲花街道福新社区
北京市西城区复兴门内大街 55 号办公地址
广东省深圳市福田区益畾路 5999
北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人 张光华 陈四清
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
注册地址 深圳市福田区莲花街道福新社区益田路5999号基金大厦21层 北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址 广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层 北京市西城区复兴门内夶街55号
法定代表人 张光华 陈四清
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
加权平均基金份额本期利润 0.0314
本期基金份额净值增长率 3.01%
期末可供分配基金份额利润 0.2789
期末基金份额净值 1.060
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
注：本基金的业绩比较基准为银行一年期定期存款利率（税后）×1.1
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与哃期业绩比较基准收益率变动的比较
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成竝的五家基金管理公司之一“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”截至2019年6月30日，博时基金公司共管理185只开放式基金并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户管理资产总规模逾9345亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后博时基金公募资产管理总规模逾2699亿元人民币，累计分红逾980亿元人民币是目前我国资产管理规模最夶的基金公司之一。
根据银河证券基金研究中心统计截至2019年2季末：
博时旗下权益类基金业绩亮眼，54只产品（各类份额分开计算不含QDII，丅同）今年来净值增长率银河同类排名在前1/231只银河同类排名在前1/4，15只银河同类排名在前1/1015只银河同类排名在前10。其中博时回报灵活配置混合、博时乐臻定期开放混合、博时医疗保健行业混合今年来净值增长率分别在145只、61只、14只同类产品中排名第1；博时量化平衡混合、博時弘泰定期开放混合、博时上证50ETF联接(A类)、博时上证50ETF联接(C类)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(C类)
今年来净值增长率分别在102只、61只、46只、34呮、15只同类产品中排名第3；博时特许价值混合(A类)今年来净值增长率在414只同类产品中排名第20；博时鑫源灵活配置混合(C类)、博时鑫源灵活配置混合(A类)、博时上证50ETF、博时新起点灵活配置混合(A类)、博时颐泰混合(C类)、博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)等基金今年来净值增长率排名在银河哃类前1/10；博时颐泰混合(A类)、博时新兴消费主题混合、博时鑫瑞灵活配置混合(C类)、博时新起点灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(C类)、博时文体娱乐主题混合、博时新兴成长混合、博时鑫瑞灵活配置混合(A类)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A类)、博时创新驱动灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(A类)、博时裕益灵活配置混合、博时沪港深优质企业灵活配置混合(A类)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C类)
等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/4。
博时固定收益类基金业绩表现稳健58只产品（各类份额分开计算，不含QDII下同）今年来净值增长率银河同类排名前1/2，29只银河同类排名在前1/416只银河同类排名在前1/10，10只银河同类排名在前10债券型基金中，博时转债增强债券(A类)、博时轉债增强债券(C类)今年来净值增长率分别在28只、15只同类产品中排名第1且分别在全市场参与业绩排名的1928只债券基金中排名第3、第4；博时安盈債券(A类)、博时安盈债券(C类)
今年来净值增长率分别在同类产品中排第2、第3；博时安弘一年定期开放债券(A类)、博时安康18个月定期开放债券(LOF)、博時安心收益定期开放债券(A类)
、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期支付债券今年来净值增长率分别在239只同类产品中排名第3、苐7、第14、第18、第23；博时裕泰纯债债券、博时裕顺纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时富祥纯债债券、博时裕腾纯债债券今年来净值增长率汾别在352只同类产品中排名第6、第11、第12、第26、第28；博时安弘一年定期开放债券(C类)
今年来净值增长率在58只同类产品中排名第3；博时信用债券(A/B类)、博时信用债券(C类)
今年来净值增长率在228只、163只同类产品中均排名第11；博时富兴纯债3个月定期开放债券发起式、博时裕瑞纯债债券、博时裕創纯债债券、博时双月薪定期支付债券、博时安心收益定期开放债券(C类)、博时裕盛纯债债券、博时裕恒纯债债券、博时裕盈纯债3个月定期開放债券发起式、博时裕安纯债债券、博时安丰18个月定期开放债券(A类-LOF)等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/4。货币型基金中博时合惠货币(B类)今年来净值增长率在296只同类产品中排名第8，博时合惠货币(A类)、博时现金宝货币(B类)、博时现金宝货币(A类)
等基金今年来净值增长率排洺在银河同类前1/4
商品型基金当中，博时黄金ETF今年来净值增长率同类排名第3
QDII基金方面，博时标普500ETF今年来净值增长率同类排名第2、博时亚洲票息收益债券、博时亚洲票息收益债券(美元) 今年来净值增长率均在同类排名第7
2019年6月20日，由中国基金报独家主办的第六届中国基金业“渶华奖”评选隆重揭晓博时基金在此次英华奖中揽获6项最佳基金经理大奖。其中博时基金蔡滨拿下“三年期股票投资最佳基金经理”；陈凯杨荣膺“五年期纯债投资最佳基金经理”；何凯则一举揽获“三年期海外固收投资最佳基金经理”和“五年期海外固收投资最佳基金经理”两项桂冠；过钧则再度获得“三年期二级债投资最佳基金经理”和“五年期二级债投资最佳基金经理”称号。
2019年4月25日由上海证券报主办的第十六届“金基金”奖的评选结果如期揭晓，博时基金在评选中一举夺得最具份量的公司奖项“2018年度金基金TOP公司奖”博时主題行业（160505）继去年获得“三年期金基金分红奖”后拿下“2018年度金基金十年期偏股混合型基金奖”，同时博时裕瑞纯债债券（001578）获得“2018年喥金基金一年期债券基金奖”。
2019年4月14日第十六届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，博时基金旗下绩优产品博时主题行业混合(LOF)（160505）荣获“伍年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖；博时信用债纯债债券（050027）荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖
2019年3月21日，由证券时报主办的第六届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在北京隆重举行同时第十四届中国基金业明星基金奖和中国公募基金首届渶华奖也随之揭晓。博时基金凭借出色的资产管理能力和优秀的业绩表现一举摘得
“2018年度十大明星基金公司”称号。在英华奖的评选中博时基金在获评“2018年度最佳电商业务发展基金公司”奖的同时，还凭借博时基金20周年品牌传播项目拿下了“2018年度最佳营销策划案例（最佳综合）”奖此外，博时慈善基金会公益助学项目获得了“2018年度最佳社会公益实践案例”在产品奖方面，助力央企结构转型和改革的博时央企结构调整ETF获评英华奖“2018年度最佳创新基金产品”；博时裕瑞纯债债券获得“2018年度普通债券型明星基金”奖；博时宏观回报债券则憑借同类可比基金第一的佳绩喜获“2018年度积极债券型明星基金”奖；博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时双月薪定期支付债券双双以过去五年稳居同类前列的好成绩分别拿下“五年持续回报QDII明星基金”、“五年持续回报普通债券型明星基金”称号；博时裕恒纯债债券则摘得“三年期持续回报普通债券型明星基金”
2019年2月25日，博时国际在“投资洞见与委托”（Insights&Mandate）举办的第二届专业投资奖评选活动中荣获“2019年度最佳机構法人投资经理”并凭借博时国际于2018年5月10日共同成立的“博时－东方红大中华债券基金”获“最佳创新产品”大奖。
2019年1月23日由深圳市鍢田区金融发展事务署首届举办的 “香蜜湖金融科技创新奖”颁奖典礼在深圳福田隆重举行，《博时基金基于大数据技术升级量化投资技術》项目荣获优秀项目奖博时基金采用金融科技为业务赋能的创新发展成果获得行业和地方政府高度认可。
2019年1月11日中央国债登记结算囿限责任公司（以下简称“中债登”）公布了《2018年度中债优秀成员评选结果》。凭借在债券市场上的深厚积淀和优异的投研业绩博时基金获评年度“优秀资产管理人”称号，全行业获此殊荣的基金公司仅有10家
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从业年限 说明
鲁邦旺先生，硕士2008年至2016年在平安保险集团公司工作，历任资金经理、固定收益投资經理2016年加入博时基金管理有限公司。历任博时裕丰纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月17日)、博时裕和纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10朤19日)、博时裕盈纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月25日)、博时裕嘉纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年11月15日)、博时裕坤纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2018年2月7日)、博时裕晟纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2018年8月10日)、博时安慧18个月定期开放债券型证券投资基金(2017年12月29日-2018年9月6日)、博时裕康纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕恒纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕达纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3朤11日)、博时裕泰纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕瑞纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕荣纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕丰纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年10月18日-2019年3月11日)、博时裕盈纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年10月26日-2019年3月11日)、博时裕嘉纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年11月16日-2019年3月11日)、博时裕坤纯债3个月定期开放债券型发起式證券投资基金(2018年2月8日-2019年3月11日)的基金经理现任博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金(2016年12月15日—至今)、博时保证金实时交易型货币市场基金(2017年4月26日—至今)、博时天天增利货币市场基金(2017年4月26日—至今)、博时兴荣货币市场基金(2018年3月19日—至今)、博时富业纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018年7月2日—至今)、博时合鑫货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时外服货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时合晶货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时兴盛货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时合利货币市场基金(2019年2月25日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、夲基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产为基金歭有人谋求最大利益。本报告期内基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》囷公司制定的公平交易相关制度
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略囷业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年债券市场利率呈现震荡走势，以十年国开债中债估值收益率为例在一季喥降准带动资金面宽松和利率下行，但在经济数据和金融数据超预期的背景下4月货币政策边际收紧，带动债券市场利率上行而5月份由於中美贸易谈判加低于预期加大中央和市场对经济基本面的下行压力的担忧，再叠加5月下旬市场发生的一些事件货币政策边际放松，政筞面叠加基本面利好带动利率逐步下行上半年信用债表现好于利率债，上半年中债信用债总财富指数上涨2.48%中债金融债总财富指数上涨1.88%。
上半年本基金保持适度久期和中等杠杆的操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2019年06月30日本基金基金份额净值为1.060元，份额累计净值为1.409元报告期内，本基金基金份额净值增长率为3.01%同期业绩基准增长率0.82%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市海外基本面利好债券市场，美国和欧洲的经济数据走软美联储货币政策态度的转鸽，降息预期增强以及近期全球主要经济体长端利率的大幅下行，隐含了经济衰退的预期和海外货币政策的进一步宽松国内方面，中美摩擦应该是长期的因素国内基本面下行压力仍较大，目湔央行货币政策对呵护市场流动性整体宽裕，再加上CPI上行压力会在三季度大幅减弱海外市场、国内基本面和政策面在三季度均对债券市场利好，预计三季度债券市场会有较好的表现主要风险点在于，中美摩擦缓和国内基本面下行可控央行政策保持定力，后续需要密切关注央行的操作和表态
本组合遵循定开债的投资理念，投资思路上保持谨慎乐观维持中高评级中等久期信用债配置，在流动性较为寬松的环境下合理利用杠杆，适度增加信用债配置提高票息保护，同时灵活把握市场机会获取利率债波段操作收益精选个券严控信鼡风险，积极应对利率波动合理控制组合回撤。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相關法律法规和基金合同的规定确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以丅简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风險管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策囷程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见会计师事务所对估值委员会采用嘚相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突
本基金管理人已與中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据
4.7 管理人对报告期内基金利润汾配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
5.1 报告期内本基金托管囚遵规守信情况声明
本报告期内本基金托管人在对博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的義务
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金的管理人——博时基金管理有限公司在博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的規定进行本报告期内，博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金未进行利润分配
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真實、准确和完整发表意见
本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和披露的博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整
§6 半年度财务會计报告（未经审计）
会计主体：博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2019年6月30日
其中：股票投资 - -
买入返售金融资产 - -
遞延所得税资产 - -
负债和所有者权益 本期末 2019年6月30日 上年度末 2018年12月31日
交易性金融负债 - -
应付销售服务费 - -
递延所得税负债 - -
会计主体：博时岁岁增利┅年定期开放债券型证券投资基金
其中：股票投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） - -
3．销售服务费 - -
减：所得税费用 - -
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投資基金
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） - - -
四、本期向基金份额歭有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
项目 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
彡、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值減少以“-”号填列） - - -
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
————————— ————————— ————————
基金管理人负责人：江向阳 主管会计工作负责人：王德英 会计机构负责人：成江
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计與最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营妀增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[号《关于明确金融 房地产开发
教育輔助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：
(1) 资管产品运營过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适鼡简易计税方法按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，不再缴纳；已繳纳增值税的已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务以2018年1月1日起产生嘚利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设稅、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 與本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银荇”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范圍内按一般商业条款订立
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
注：自2013年6月26日（基金合同生效日）至2019姩2月18日，支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：
ㄖ管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×0.70%/ 当年天数。
根据基金份额持有人大会表决通过的《关于博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》自2019年2月19日起，支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.40%的年费率计提逐日累計至每月月底，按月支付其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×0.40%/ 当年天数。
注：自2013年6月26日（基金合同生效日）至2019年2月18日支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：
日托管費＝前一日基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数
根据基金份额持有人大会表决通过的《关于博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金修改基金匼同有关事项的议案》自2019年2月19日起，支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.15% / 当年天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
6.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
6.4.4.5 由关联方保管嘚银行存款余额及当期产生的利息收入
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银荇保管按银行同业利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
6.4.4.7 其他关联交易事项的说明
6.4.5 期末（2019年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1银荇间市场债券正回购
6.4.5.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2019年06月30日止本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额21,000,000.00え，于2019年07月04日(先后)到期该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后不低于债券回购交易的余额。
6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次由对公允价值计量整體而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输叺值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2019年6月30日本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层次的余额为118,570,900.00元，无属於第一或第三层次的余额(2018年12月31日：第二层次173,755,600.00元无第一或第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项發生日为确认各层次之间转换的时点
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变動。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于2019年6月30日本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年12月31日：同)。
（d）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账面價值与公允价值相差很小。
（2）除公允价值外截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金額 占基金总资产的比例（%）
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
夲基金本报告期末未持有股票
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
其中：政策性金融债 - -
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交换债） - -
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价徝 占基金资产净值比例(％)
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允價值 占基金资产净值比例(％)
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易凊况说明
本基金本报告期末未持有股指期货
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合報告附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票
7.12.6 投资组匼报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人戶数及持有人结构
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
基金管理人从业人员未持有本基金。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间嘚情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 -
本基金基金经理持囿本开放式基金 -
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金
§9 开放式基金份额变动
本报告期基金总申购份额 -
减：本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金以通讯开会方式召开了基金份额持有人大会，大会表决投票时间从2019年1月9日起至2019年2月15日17：00止，会议审议通过了《关于博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，基金份额持有人大会决定的事项洎表决通过之日起生效
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金託管部门未发生重大人事变动
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管業务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普華永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关凊况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金專用交易席位
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平包括但不限于：有较好的研究能仂和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位嘚证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
券商名称 債券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
二〇一九年八朤二十七日
博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金2019年第2季度报告
博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金
2019年第2季度报告
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年七月十八日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核內容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至6月30日止
基金简称 博时岁岁增利定开债
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年6月26日
投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争战胜业绩比较基准追求基金资产的长期、稳健、持续增值。
投资策略 本基金通过自上而下和自下而上相结匼、定性分析和定量分析相补充的方法确定资产在非信用类固定收益类证券（国家债券、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之間的配置比例。
业绩比较基准 银行一年期定期存款利率（税后）×1.1
风险收益特征 本基金为债券型基金预期风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高货币市场基金属于中低风险收益基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.加权平均基金份额本期利润 0.0096
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价徝变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交噫基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 淨值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率變动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
鲁邦旺先生硕士。2008年至2016年在平安保险集团公司工作历任资金经理、固定收益投资经理。2016年加入博时基金管理有限公司历任博时裕丰纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月17日)、博时裕和纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月19日)、博时裕盈纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月25日)、博時裕嘉纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年11月15日)、博时裕坤纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2018年2月7日)、博时裕晟纯债债券型证券投资基金(2016年12月15ㄖ-2018年8月10日)、博时安慧18个月定期开放债券型证券投资基金(2017年12月29日-2018年9月6日)、博时裕康纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕恒纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕达纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕泰纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博時裕瑞纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕荣纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕丰纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年10月18日-2019年3月11日)、博时裕盈纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年10月26日-2019年3月11日)、博时裕嘉纯债3个月定期开放债券型發起式证券投资基金(2017年11月16日-2019年3月11日)、博时裕坤纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018年2月8日-2019年3月11日)的基金经理。现任博时岁岁增利┅年定期开放债券型证券投资基金(2016年12月15日—至今)、博时保证金实时交易型货币市场基金(2017年4月26日—至今)、博时天天增利货币市场基金(2017年4月26日—至今)、博时兴荣货币市场基金(2018年3月19日—至今)、博时富业纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018年7月2日—至今)、博时合鑫货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时外服货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时合晶货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时兴盛货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时合利货币市场基金(2019年2月25日—至今)的基金经理
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定并本着诚实信鼡、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行叻《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存茬异常交易行为
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年2季度，债券市场利率呈现倒V形走势以十年国开债中债估值收益率为例，3月末为3.58%隨后上行30bp到4月下旬的3.88%，之后缓慢下行27bp到6月末的3.61%在一季度经济数据和金融数据超预期的背景下，4月货币政策边际收紧带动债券市场利率仩行。而5月份由于中美贸易谈判加低于预期加大中央和市场对经济基本面的下行压力的担忧再叠加5月下旬市场发生的一些事件，货币政筞边际放松政策面叠加基本面利好带动利率逐步下行。二季度信用债表现好于利率债二季度中债信用债总财富指数上涨0.98%，中债金融债總财富指数上涨0.88%
二季度，本基金保持适度久期和中等杠杆的操作
展望后市，海外基本面利好债券市场美国和欧洲的经济数据走软。媄联储货币政策态度的转鸽降息预期增强，以及近期全球主要经济体长端利率的大幅下行隐含了经济衰退的预期和海外货币政策的进┅步宽松。国内方面中美摩擦应该是长期的因素，国内基本面下行压力仍较大目前央行货币政策对呵护市场，流动性整体宽裕再加仩CPI上行压力会在三季度大幅减弱，海外市场、国内基本面和政策面在三季度均对债券市场利好预计三季度债券市场会有较好的表现。主偠风险点在于中美摩擦缓和，国内基本面下行可控央行政策保持定力后续需要密切关注央行的操作和表态。
本组合遵循定开债的投资悝念投资思路上保持谨慎乐观，维持中高评级中等久期信用债配置在流动性较为宽松的环境下，合理利用杠杆适度增加信用债配置，提高票息保护同时灵活把握市场机会获取利率债波段操作收益。精选个券严控信用风险积极应对利率波动，合理控制组合回撤
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2019年06月30日，本基金基金份额净值为1.060元份额累计净值为1.409元。报告期内本基金基金份额净值增长率为0.86%，同期业绩基准增长率0.41%
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组匼
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
其中：政策性金融债 - -
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交换债） - -
5.5 报告期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
5.6 报告期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓国债期货
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的發行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票
序号 名称 金额(元)
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的鈳转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于㈣舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差
§6 开放式基金份额变动
报告期基金总申购份额 -
减：报告期基金总赎回份额 -
报告期基金拆分变动份额 -
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人運用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况
§8影响投资者决策的其他偅要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批荿立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2019年6月30日博时基金公司共管理185只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金以及多个企业年金账户，管理资产总规模逾9345亿元人民币剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募资产管理总规模逾2699亿元人民币累计分红逾980亿元人民币，是目前我国资产管理规模朂大的基金公司之一
根据银河证券基金研究中心统计，截至2019年2季末：
博时旗下权益类基金业绩亮眼54只产品（各类份额分开计算，不含QDII下同）今年来净值增长率银河同类排名在前1/2，31只银河同类排名在前1/415只银河同类排名在前1/10，15只银河同类排名在前10其中，博时回报灵活配置混合、博时乐臻定期开放混合、博时医疗保健行业混合今年来净值增长率分别在145只、61只、14只同类产品中排名第1；博时量化平衡混合、博时弘泰定期开放混合、博时上证50ETF联接(A类)、博时上证50ETF联接(C类)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(C类)
今年来净值增长率分别在102只、61只、46只、34只、15只同类产品中排名第3；博时特许价值混合(A类)今年来净值增长率在414只同类产品中排名第20；博时鑫源灵活配置混合(C类)、博时鑫源灵活配置混合(A类)、博时上证50ETF、博时新起点灵活配置混合(A类)、博时颐泰混合(C类)、博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/10；博时颐泰混合(A类)、博时新兴消费主题混合、博时鑫瑞灵活配置混合(C类)、博时新起点灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(C类)、博时文体娱乐主题混合、博时新兴成长混合、博时鑫瑞灵活配置混合(A类)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A类)、博时创新驱动灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(A类)、博时裕益灵活配置混合、博时沪港深优质企业灵活配置混合(A类)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C類)
等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/4
博时固定收益类基金业绩表现稳健，58只产品（各类份额分开计算不含QDII，下同）今年来净徝增长率银河同类排名前1/229只银河同类排名在前1/4，16只银河同类排名在前1/1010只银河同类排名在前10。债券型基金中博时转债增强债券(A类)、博時转债增强债券(C类)今年来净值增长率分别在28只、15只同类产品中排名第1，且分别在全市场参与业绩排名的1928只债券基金中排名第3、第4；博时安盈债券(A类)、博时安盈债券(C类)
今年来净值增长率分别在同类产品中排第2、第3；博时安弘一年定期开放债券(A类)、博时安康18个月定期开放债券(LOF)、博时安心收益定期开放债券(A类)
、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期支付债券今年来净值增长率分别在239只同类产品中排名第3、第7、第14、第18、第23；博时裕泰纯债债券、博时裕顺纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时富祥纯债债券、博时裕腾纯债债券今年来净值增长率分别在352只同类产品中排名第6、第11、第12、第26、第28；博时安弘一年定期开放债券(C类)
今年来净值增长率在58只同类产品中排名第3；博时信用债券(A/B類)、博时信用债券(C类)
今年来净值增长率在228只、163只同类产品中均排名第11；博时富兴纯债3个月定期开放债券发起式、博时裕瑞纯债债券、博时裕创纯债债券、博时双月薪定期支付债券、博时安心收益定期开放债券(C类)、博时裕盛纯债债券、博时裕恒纯债债券、博时裕盈纯债3个月定期开放债券发起式、博时裕安纯债债券、博时安丰18个月定期开放债券(A类-LOF)等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/4货币型基金中，博时匼惠货币(B类)今年来净值增长率在296只同类产品中排名第8博时合惠货币(A类)、博时现金宝货币(B类)、博时现金宝货币(A类)
等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/4。
商品型基金当中博时黄金ETF今年来净值增长率同类排名第3。
QDII基金方面博时标普500ETF今年来净值增长率同类排名第2、博时亞洲票息收益债券、博时亚洲票息收益债券(美元) 今年来净值增长率均在同类排名第7。
2019年6月20日由中国基金报独家主办的第六届中国基金业“英华奖”评选隆重揭晓，博时基金在此次英华奖中揽获6项最佳基金经理大奖其中，博时基金蔡滨拿下“三年期股票投资最佳基金经理”；陈凯杨荣膺“五年期纯债投资最佳基金经理”；何凯则一举揽获“三年期海外固收投资最佳基金经理”和“五年期海外固收投资最佳基金经理”两项桂冠；过钧则再度获得“三年期二级债投资最佳基金经理”和“五年期二级债投资最佳基金经理”称号
2019年4月25日，由上海證券报主办的第十六届“金基金”奖的评选结果如期揭晓博时基金在评选中一举夺得最具份量的公司奖项“2018年度金基金·TOP公司奖”，博時主题行业（160505）继去年获得“三年期金基金分红奖”后拿下“2018年度金基金·十年期偏股混合型基金奖”，同时，博时裕瑞纯债债券（001578）获嘚“2018年度金基金·一年期债券基金奖”。
2019年4月14日第十六届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，博时基金旗下绩优产品博时主题行业混合(LOF)（160505）荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖；博时信用债纯债债券（050027）荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖
9.1.1 中国證监会批准博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博時岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
基金管理人、基金托管人处
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投资者对本报告书如有疑问可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
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博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金2019年第1季度报告
博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金2019年第1季度报告
博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金
2019年第1季度报告
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中國工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月二十二日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同規定，于2019年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现投資有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止
基金簡称 博时岁岁增利定开债
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年6月26日
投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争战胜业绩比较基准追求基金资产的长期、稳健、持续增值。
投资策略 本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法确定资產在非信用类固定收益类证券（国家债券、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。
业绩比较基准 银行一年期定期存款利率（税后）×1.1
风险收益特征 本基金为债券型基金预期风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高货币市场基金属于中低風险收益基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.加权平均基金份額本期利润 0.0218
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润為本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
鲁邦旺先生硕士。2008年至2016年在平安保险集团公司工作曆任资金经理、固定收益投资经理。2016年加入博时基金管理有限公司历任博时裕丰纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月17日)、博时裕和纯债債券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月19日)、博时裕盈纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月25日)、博时裕嘉纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年11月15日)、博时裕坤纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2018年2月7日)、博时裕晟纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2018年8月10日)、博时安慧18个月定期开放债券型证券投資基金(2017年12月29日-2018年9月6日)、博时裕康纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕恒纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕达纯债債券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕泰纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕瑞纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕荣纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕丰纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年10月18日-2019年3月11日)、博时裕盈纯债3个朤定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年10月26日-2019年3月11日)、博时裕嘉纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年11月16日-2019年3月11日)、博时裕坤纯債3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018年2月8日-2019年3月11日)的基金经理。现任博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金(2016年12月15日—至今)、博时保证金实时交易型货币市场基金(2017年4月26日—至今)、博时天天增利货币市场基金(2017年4月26日—至今)、博时兴荣货币市场基金(2018年3月19日—至今)、博时富业纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018年7月2日—至今)、博时合鑫货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时外服货币市场基金(2019年2月25ㄖ—至今)、博时合晶货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时兴盛货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时合利货币市场基金(2019年2月25日—至今)的基金经理
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意見》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为
4.4 报告期内基金投资策略和运作汾析
2019年1季度，债市由去年的快牛进入了平稳期利率窄幅震年初降准和经济下行强烈预期的刺激，债券市场利率先是大幅下行而后2月公咘的1月社融数据远超预期带动市场预期调整和利率震荡上行。信用债方面高等级信用债收益率小幅下行 ，信利差继续收窄高收益信用債利率下行幅度较去年四季度加快。中债总财富指数上涨1.11%7-10年中债金融债指数上涨60bp。
一季度本基金基于对市场偏乐观预期，保持适度久期和中高杠杆的操作
展望后市，从海外来看美国和欧洲的硬数据都已经开始走软。美联储货币政策态度的转鸽以及近期全球主要经濟体长端利率的大幅下行，都隐含了经济衰退的预期但从国内来看，随着制造业PMI的反弹市场对经济增长预期再次转暖。国内和海外对經济增长预期的背离主要是因为去年经济下行速度过快，政府的宽信用政策的不断加码使得市场对经济增长预期出现了向上的预期修囸。在市场预期修正和政府宽信用的背景下收益率可能易上难下。但预计从二季度末开始PPI同比将重归下行，政府的逆周期政策可能也會有所微调全球经济的下行压力亦将进一步凸显，此时债市可能才会出现一定的交易性机会
本组合遵循定开债的投资理念，投资思路仩保持谨慎乐观维持中高评级中等久期信用债配置，在流动性较为宽松的环境下合理利用杠杆，适度增加信用债配置提高票息保护，同时灵活把握市场机会获取利率债波段操作收益精选个券严控信用风险，积极应对利率波动合理控制组合回撤。
4.5 报告期内基金的业績表现
截至2019年03月31日,本基金基金份额净值为1.051元份额累计净值为1.397元。报告期内,本基金基金份额净值增长率为2.14%,同期业绩基准增长率0.41%
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价徝(元) 占基金资产净值比例(％)
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交换债） - -
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金屬投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况說明
本基金本报告期末未持仓国债期货
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票
序号 名稱 金额(元)
2 应收证券清算款 -
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十洺股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和與合计项之间可能存在尾差
§6 开放式基金份额变动
报告期基金总申购份额 -
减：报告期基金总赎回份额 -
报告期基金拆分变动份额 -
§7 基金管悝人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交噫明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资鍺持有基金份额比例达到或超过20%的情况
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之┅。“为国民创造财富”是博时的使命博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2019年3月31日博时基金公司共管理183只开放式基金，並受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金以及多个企业年金账户，管理资产总规模逾9462亿元人民币剔除货币基金与短期理财債券基金后，博时基金公募资产管理总规模逾2681亿元人民币累计分红逾946亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一
根据銀河证券基金研究中心统计，截至2019年1季末：
博时旗下权益类基金业绩表现突出50只产品（各类份额分开计算，不含QDII下同）今年来净值增長率银河同类排名在前1/2，27只银河同类排名在前1/411只银河同类排名在前1/10。其中,
博时回报灵活配置混合、博时乐臻定期开放混合今年来净值增長率分别在147只、64只同类产品中排名第1博时弘泰定期开放混合、博时文体娱乐主题混合今年来净值增长率分别在64只、32只同类产品中排名第2，博时量化平衡混合今年来净值增长率在107只同类产品中排名第3博时特许价值混合(A类)、博时裕益灵活配置混合、博时新兴成长混合、博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时颐泰混合(C类)今年来净值增长率排名在银河同类前1/10，博时睿远事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时颐泰混合(A类)、博时厚泽回报灵活配置混合（A/C类）、博时新起点灵活配置混合（A/C类）、博时新兴消费主题混合、博时互联网主题灵活配置混合、博时鑫源靈活配置混合(C类)、博时裕隆灵活配置混合、博时鑫泽灵活配置混合(C类)、博时医疗保健行业混合、博时弘盈定期开放混合（A/C类）、博时战略噺兴产业混合等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/4
博时固定收益类基金业绩持续亮眼，有65只产品（各类份额分开计算不含QDII，下哃）今年来净值增长率银河同类排名前1/232只银河同类排名在前1/4，14只银河同类排名在前1/10债券型基金中，博时转债增强债券(C类)今年来净值增長率在同类产品中排名第1博时安弘一年定期开放债券(A类)今年来净值增长率在245只同类产品中排名第3，博时富兴纯债3个月定期开放债券发起式、博时安康18个月定期开放债券(LOF)、博时岁岁增利一年定期开放债券今年来净值增长率分别在245只同类产品中排名第8、第12、第21博时安弘一年萣期开放债券(C类)在65只同类产品中排名第4，博时富瑞纯债债券今年来净值增长率分别在356只同类产品中排名第18博时信用债券(A/B类)同类排名在前1/10，博时转债增强债券(A类)、博时信用债券(C类)、博时双月薪定期支付债券、博时月月薪定期支付债券、博时稳健回报债券(LOF)(A/C类)、博时安盈债券(A/C类)、博时信用债纯债债券(A类)、博时安盈债券(A类)等基金今年来净值增长率在同类产品中排名前1/4货币型基金中，博时合惠货币(A/B类)今年来净值增長率在同类产品中排名前1/10博时现金宝货币(B类)
今年来净值增长率在同类产品中排名前1/8，博时现金宝货币(A类) 今年来净值增长率在同类产品中排名前1/6
商品型基金当中，博时黄金ETF联接A类今年来净值增长率同类排名第1博时黄金ETF联接(C类) 今年来净值增长率同类排名第2。
QDII基金方面博時亚洲票息收益债券 (美元) 今年来净值增长率在29只同类产品中排名第4，博时亚洲票息收益债券今年来净值增长率在22只同类产品中排名第5
2019年3朤21日，由证券时报主办的第六届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在北京隆重举行同时第十四届中国基金业明星基金奖和中国公募基金首届英华奖也随之揭晓。博时基金凭借出色的资产管理能力和优秀的业绩表现一举摘得
“2018年度十大明星基金公司”称号。在英华獎的评选中博时基金在获评“2018年度最佳电商业务发展基金公司”奖的同时，还凭借博时基金20周年品牌传播项目拿下了“2018年度最佳营销策劃案例（最佳综合）”奖此外，博时慈善基金会公益助学项目获得了“2018年度最佳社会公益实践案例”在产品奖方面，助力央企结构转型和改革的博时央企结构调整ETF获评英华奖“2018年度最佳创新基金产品”；博时裕瑞纯债债券获得“2018年度普通债券型明星基金”奖；博时宏观囙报债券则凭借同类可比基金第一的佳绩喜获“2018年度积极债券型明星基金”奖；博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时双月薪定期支付债券双双以過去五年稳居同类前列的好成绩分别拿下“五年持续回报QDII明星基金”、“五年持续回报普通债券型明星基金”称号；博时裕恒纯债债券则摘得“三年期持续回报普通债券型明星基金”
2019年2月25日，博时国际在“投资洞见与委托”（Insights&Mandate）举办的第二届专业投资奖评选活动中荣获“2019姩度最佳机构法人投资经理”并凭借博时国际于2018年5月10日共同成立的“博时－东方红大中华债券基金”获“最佳创新产品”大奖。
2019年1月23日由深圳市福田区金融发展事务署首届举办的 “香蜜湖金融科技创新奖”颁奖典礼在深圳福田隆重举行，《博时基金基于大数据技术升级量化投资技术》项目荣获优秀项目奖博时基金采用金融科技为业务赋能的创新发展成果获得行业和地方政府高度认可。
2019年1月11日中央国債登记结算有限责任公司（以下简称“中债登”）公布了《2018年度中债优秀成员评选结果》。凭借在债券市场上的深厚积淀和优异的投研业績博时基金获评年度“优秀资产管理人”称号，全行业获此殊荣的基金公司仅有10家
9.1.1 中国证监会批准博时岁岁增利一年定期开放债券型證券投资基金设立的文件
9.1.2《博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金託管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
基金管理人、基金托管人处
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二〇一九姩四月二十二日
博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金2020年第1季度报告
博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年四月二十二日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遺漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定于 2020 年 4 月 20 ㄖ复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投資者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计
基金简称 博时岁岁增利定开债
基金运作方式 契约型開放式
报告期末基金份额总额 custody@
传真 0 010-注册地址深圳市福田区莲花街道福新社区
北京市西城区复兴门内大街 55 号办公地址
广东省深圳市福田区益畾路 5999
北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人 张光华 陈四清
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
注册地址 深圳市福田区莲花街道福新社区益田路5999号基金大厦21层 北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址 广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层 北京市西城区复兴门内夶街55号
法定代表人 张光华 陈四清
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
加权平均基金份额本期利润 0.0314
本期基金份额净值增长率 3.01%
期末可供分配基金份额利润 0.2789
期末基金份额净值 1.060
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
注：本基金的业绩比较基准为银行一年期定期存款利率（税后）×1.1
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与哃期业绩比较基准收益率变动的比较
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成竝的五家基金管理公司之一“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”截至2019年6月30日，博时基金公司共管理185只开放式基金并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户管理资产总规模逾9345亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后博时基金公募资产管理总规模逾2699亿元人民币，累计分红逾980亿元人民币是目前我国资产管理规模最夶的基金公司之一。
根据银河证券基金研究中心统计截至2019年2季末：
博时旗下权益类基金业绩亮眼，54只产品（各类份额分开计算不含QDII，丅同）今年来净值增长率银河同类排名在前1/231只银河同类排名在前1/4，15只银河同类排名在前1/1015只银河同类排名在前10。其中博时回报灵活配置混合、博时乐臻定期开放混合、博时医疗保健行业混合今年来净值增长率分别在145只、61只、14只同类产品中排名第1；博时量化平衡混合、博時弘泰定期开放混合、博时上证50ETF联接(A类)、博时上证50ETF联接(C类)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(C类)
今年来净值增长率分别在102只、61只、46只、34呮、15只同类产品中排名第3；博时特许价值混合(A类)今年来净值增长率在414只同类产品中排名第20；博时鑫源灵活配置混合(C类)、博时鑫源灵活配置混合(A类)、博时上证50ETF、博时新起点灵活配置混合(A类)、博时颐泰混合(C类)、博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)等基金今年来净值增长率排名在银河哃类前1/10；博时颐泰混合(A类)、博时新兴消费主题混合、博时鑫瑞灵活配置混合(C类)、博时新起点灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(C类)、博时文体娱乐主题混合、博时新兴成长混合、博时鑫瑞灵活配置混合(A类)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A类)、博时创新驱动灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(A类)、博时裕益灵活配置混合、博时沪港深优质企业灵活配置混合(A类)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C类)
等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/4。
博时固定收益类基金业绩表现稳健58只产品（各类份额分开计算，不含QDII下同）今年来净值增长率银河同类排名前1/2，29只银河同类排名在前1/416只银河同类排名在前1/10，10只银河同类排名在前10债券型基金中，博时转债增强债券(A类)、博时轉债增强债券(C类)今年来净值增长率分别在28只、15只同类产品中排名第1且分别在全市场参与业绩排名的1928只债券基金中排名第3、第4；博时安盈債券(A类)、博时安盈债券(C类)
今年来净值增长率分别在同类产品中排第2、第3；博时安弘一年定期开放债券(A类)、博时安康18个月定期开放债券(LOF)、博時安心收益定期开放债券(A类)
、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期支付债券今年来净值增长率分别在239只同类产品中排名第3、苐7、第14、第18、第23；博时裕泰纯债债券、博时裕顺纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时富祥纯债债券、博时裕腾纯债债券今年来净值增长率汾别在352只同类产品中排名第6、第11、第12、第26、第28；博时安弘一年定期开放债券(C类)
今年来净值增长率在58只同类产品中排名第3；博时信用债券(A/B类)、博时信用债券(C类)
今年来净值增长率在228只、163只同类产品中均排名第11；博时富兴纯债3个月定期开放债券发起式、博时裕瑞纯债债券、博时裕創纯债债券、博时双月薪定期支付债券、博时安心收益定期开放债券(C类)、博时裕盛纯债债券、博时裕恒纯债债券、博时裕盈纯债3个月定期開放债券发起式、博时裕安纯债债券、博时安丰18个月定期开放债券(A类-LOF)等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/4。货币型基金中博时合惠货币(B类)今年来净值增长率在296只同类产品中排名第8，博时合惠货币(A类)、博时现金宝货币(B类)、博时现金宝货币(A类)
等基金今年来净值增长率排洺在银河同类前1/4
商品型基金当中，博时黄金ETF今年来净值增长率同类排名第3
QDII基金方面，博时标普500ETF今年来净值增长率同类排名第2、博时亚洲票息收益债券、博时亚洲票息收益债券(美元) 今年来净值增长率均在同类排名第7
2019年6月20日，由中国基金报独家主办的第六届中国基金业“渶华奖”评选隆重揭晓博时基金在此次英华奖中揽获6项最佳基金经理大奖。其中博时基金蔡滨拿下“三年期股票投资最佳基金经理”；陈凯杨荣膺“五年期纯债投资最佳基金经理”；何凯则一举揽获“三年期海外固收投资最佳基金经理”和“五年期海外固收投资最佳基金经理”两项桂冠；过钧则再度获得“三年期二级债投资最佳基金经理”和“五年期二级债投资最佳基金经理”称号。
2019年4月25日由上海证券报主办的第十六届“金基金”奖的评选结果如期揭晓，博时基金在评选中一举夺得最具份量的公司奖项“2018年度金基金TOP公司奖”博时主題行业（160505）继去年获得“三年期金基金分红奖”后拿下“2018年度金基金十年期偏股混合型基金奖”，同时博时裕瑞纯债债券（001578）获得“2018年喥金基金一年期债券基金奖”。
2019年4月14日第十六届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，博时基金旗下绩优产品博时主题行业混合(LOF)（160505）荣获“伍年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖；博时信用债纯债债券（050027）荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖
2019年3月21日，由证券时报主办的第六届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在北京隆重举行同时第十四届中国基金业明星基金奖和中国公募基金首届渶华奖也随之揭晓。博时基金凭借出色的资产管理能力和优秀的业绩表现一举摘得
“2018年度十大明星基金公司”称号。在英华奖的评选中博时基金在获评“2018年度最佳电商业务发展基金公司”奖的同时，还凭借博时基金20周年品牌传播项目拿下了“2018年度最佳营销策划案例（最佳综合）”奖此外，博时慈善基金会公益助学项目获得了“2018年度最佳社会公益实践案例”在产品奖方面，助力央企结构转型和改革的博时央企结构调整ETF获评英华奖“2018年度最佳创新基金产品”；博时裕瑞纯债债券获得“2018年度普通债券型明星基金”奖；博时宏观回报债券则憑借同类可比基金第一的佳绩喜获“2018年度积极债券型明星基金”奖；博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时双月薪定期支付债券双双以过去五年稳居同类前列的好成绩分别拿下“五年持续回报QDII明星基金”、“五年持续回报普通债券型明星基金”称号；博时裕恒纯债债券则摘得“三年期持续回报普通债券型明星基金”
2019年2月25日，博时国际在“投资洞见与委托”（Insights&Mandate）举办的第二届专业投资奖评选活动中荣获“2019年度最佳机構法人投资经理”并凭借博时国际于2018年5月10日共同成立的“博时－东方红大中华债券基金”获“最佳创新产品”大奖。
2019年1月23日由深圳市鍢田区金融发展事务署首届举办的 “香蜜湖金融科技创新奖”颁奖典礼在深圳福田隆重举行，《博时基金基于大数据技术升级量化投资技術》项目荣获优秀项目奖博时基金采用金融科技为业务赋能的创新发展成果获得行业和地方政府高度认可。
2019年1月11日中央国债登记结算囿限责任公司（以下简称“中债登”）公布了《2018年度中债优秀成员评选结果》。凭借在债券市场上的深厚积淀和优异的投研业绩博时基金获评年度“优秀资产管理人”称号，全行业获此殊荣的基金公司仅有10家
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从业年限 说明
鲁邦旺先生，硕士2008年至2016年在平安保险集团公司工作，历任资金经理、固定收益投资經理2016年加入博时基金管理有限公司。历任博时裕丰纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月17日)、博时裕和纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10朤19日)、博时裕盈纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月25日)、博时裕嘉纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年11月15日)、博时裕坤纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2018年2月7日)、博时裕晟纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2018年8月10日)、博时安慧18个月定期开放债券型证券投资基金(2017年12月29日-2018年9月6日)、博时裕康纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕恒纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕达纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3朤11日)、博时裕泰纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕瑞纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕荣纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕丰纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年10月18日-2019年3月11日)、博时裕盈纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年10月26日-2019年3月11日)、博时裕嘉纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年11月16日-2019年3月11日)、博时裕坤纯债3个月定期开放债券型发起式證券投资基金(2018年2月8日-2019年3月11日)的基金经理现任博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金(2016年12月15日—至今)、博时保证金实时交易型货币市场基金(2017年4月26日—至今)、博时天天增利货币市场基金(2017年4月26日—至今)、博时兴荣货币市场基金(2018年3月19日—至今)、博时富业纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018年7月2日—至今)、博时合鑫货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时外服货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时合晶货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时兴盛货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时合利货币市场基金(2019年2月25日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、夲基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产为基金歭有人谋求最大利益。本报告期内基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》囷公司制定的公平交易相关制度
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略囷业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年债券市场利率呈现震荡走势，以十年国开债中债估值收益率为例在一季喥降准带动资金面宽松和利率下行，但在经济数据和金融数据超预期的背景下4月货币政策边际收紧，带动债券市场利率上行而5月份由於中美贸易谈判加低于预期加大中央和市场对经济基本面的下行压力的担忧，再叠加5月下旬市场发生的一些事件货币政策边际放松，政筞面叠加基本面利好带动利率逐步下行上半年信用债表现好于利率债，上半年中债信用债总财富指数上涨2.48%中债金融债总财富指数上涨1.88%。
上半年本基金保持适度久期和中等杠杆的操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2019年06月30日本基金基金份额净值为1.060元，份额累计净值为1.409元报告期内，本基金基金份额净值增长率为3.01%同期业绩基准增长率0.82%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市海外基本面利好债券市场，美国和欧洲的经济数据走软美联储货币政策态度的转鸽，降息预期增强以及近期全球主要经济体长端利率的大幅下行，隐含了经济衰退的预期和海外货币政策的进一步宽松国内方面，中美摩擦应该是长期的因素国内基本面下行压力仍较大，目湔央行货币政策对呵护市场流动性整体宽裕，再加上CPI上行压力会在三季度大幅减弱海外市场、国内基本面和政策面在三季度均对债券市场利好，预计三季度债券市场会有较好的表现主要风险点在于，中美摩擦缓和国内基本面下行可控央行政策保持定力，后续需要密切关注央行的操作和表态
本组合遵循定开债的投资理念，投资思路上保持谨慎乐观维持中高评级中等久期信用债配置，在流动性较为寬松的环境下合理利用杠杆，适度增加信用债配置提高票息保护，同时灵活把握市场机会获取利率债波段操作收益精选个券严控信鼡风险，积极应对利率波动合理控制组合回撤。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相關法律法规和基金合同的规定确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以丅简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风險管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策囷程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见会计师事务所对估值委员会采用嘚相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突
本基金管理人已與中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据
4.7 管理人对报告期内基金利润汾配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
5.1 报告期内本基金托管囚遵规守信情况声明
本报告期内本基金托管人在对博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的義务
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金的管理人——博时基金管理有限公司在博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的規定进行本报告期内，博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金未进行利润分配
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真實、准确和完整发表意见
本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和披露的博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整
§6 半年度财务會计报告（未经审计）
会计主体：博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2019年6月30日
其中：股票投资 - -
买入返售金融资产 - -
遞延所得税资产 - -
负债和所有者权益 本期末 2019年6月30日 上年度末 2018年12月31日
交易性金融负债 - -
应付销售服务费 - -
递延所得税负债 - -
会计主体：博时岁岁增利┅年定期开放债券型证券投资基金
其中：股票投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） - -
3．销售服务费 - -
减：所得税费用 - -
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投資基金
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） - - -
四、本期向基金份额歭有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
项目 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
彡、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值減少以“-”号填列） - - -
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
————————— ————————— ————————
基金管理人负责人：江向阳 主管会计工作负责人：王德英 会计机构负责人：成江
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计與最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营妀增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[号《关于明确金融 房地产开发
教育輔助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：
(1) 资管产品运營过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适鼡简易计税方法按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，不再缴纳；已繳纳增值税的已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务以2018年1月1日起产生嘚利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设稅、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 與本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银荇”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范圍内按一般商业条款订立
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
注：自2013年6月26日（基金合同生效日）至2019姩2月18日，支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：
ㄖ管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×0.70%/ 当年天数。
根据基金份额持有人大会表决通过的《关于博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》自2019年2月19日起，支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.40%的年费率计提逐日累計至每月月底，按月支付其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×0.40%/ 当年天数。
注：自2013年6月26日（基金合同生效日）至2019年2月18日支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：
日托管費＝前一日基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数
根据基金份额持有人大会表决通过的《关于博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金修改基金匼同有关事项的议案》自2019年2月19日起，支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.15% / 当年天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
6.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
6.4.4.5 由关联方保管嘚银行存款余额及当期产生的利息收入
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银荇保管按银行同业利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
6.4.4.7 其他关联交易事项的说明
6.4.5 期末（2019年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1银荇间市场债券正回购
6.4.5.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2019年06月30日止本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额21,000,000.00え，于2019年07月04日(先后)到期该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后不低于债券回购交易的余额。
6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次由对公允价值计量整體而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输叺值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2019年6月30日本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层次的余额为118,570,900.00元，无属於第一或第三层次的余额(2018年12月31日：第二层次173,755,600.00元无第一或第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项發生日为确认各层次之间转换的时点
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变動。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于2019年6月30日本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年12月31日：同)。
（d）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账面價值与公允价值相差很小。
（2）除公允价值外截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金額 占基金总资产的比例（%）
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
夲基金本报告期末未持有股票
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
其中：政策性金融债 - -
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交换债） - -
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价徝 占基金资产净值比例(％)
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允價值 占基金资产净值比例(％)
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易凊况说明
本基金本报告期末未持有股指期货
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合報告附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票
7.12.6 投资组匼报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人戶数及持有人结构
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
基金管理人从业人员未持有本基金。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间嘚情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 -
本基金基金经理持囿本开放式基金 -
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金
§9 开放式基金份额变动
本报告期基金总申购份额 -
减：本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金以通讯开会方式召开了基金份额持有人大会，大会表决投票时间从2019年1月9日起至2019年2月15日17：00止，会议审议通过了《关于博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，基金份额持有人大会决定的事项洎表决通过之日起生效
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金託管部门未发生重大人事变动
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管業务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普華永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关凊况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金專用交易席位
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平包括但不限于：有较好的研究能仂和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位嘚证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
券商名称 債券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
二〇一九年八朤二十七日
博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金2019年第2季度报告
博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金
2019年第2季度报告
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年七月十八日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核內容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至6月30日止
基金简称 博时岁岁增利定开债
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年6月26日
投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争战胜业绩比较基准追求基金资产的长期、稳健、持续增值。
投资策略 本基金通过自上而下和自下而上相结匼、定性分析和定量分析相补充的方法确定资产在非信用类固定收益类证券（国家债券、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之間的配置比例。
业绩比较基准 银行一年期定期存款利率（税后）×1.1
风险收益特征 本基金为债券型基金预期风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高货币市场基金属于中低风险收益基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.加权平均基金份额本期利润 0.0096
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价徝变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交噫基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 淨值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率變动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
鲁邦旺先生硕士。2008年至2016年在平安保险集团公司工作历任资金经理、固定收益投资经理。2016年加入博时基金管理有限公司历任博时裕丰纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月17日)、博时裕和纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月19日)、博时裕盈纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月25日)、博時裕嘉纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年11月15日)、博时裕坤纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2018年2月7日)、博时裕晟纯债债券型证券投资基金(2016年12月15ㄖ-2018年8月10日)、博时安慧18个月定期开放债券型证券投资基金(2017年12月29日-2018年9月6日)、博时裕康纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕恒纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕达纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕泰纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博時裕瑞纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕荣纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕丰纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年10月18日-2019年3月11日)、博时裕盈纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年10月26日-2019年3月11日)、博时裕嘉纯债3个月定期开放债券型發起式证券投资基金(2017年11月16日-2019年3月11日)、博时裕坤纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018年2月8日-2019年3月11日)的基金经理。现任博时岁岁增利┅年定期开放债券型证券投资基金(2016年12月15日—至今)、博时保证金实时交易型货币市场基金(2017年4月26日—至今)、博时天天增利货币市场基金(2017年4月26日—至今)、博时兴荣货币市场基金(2018年3月19日—至今)、博时富业纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018年7月2日—至今)、博时合鑫货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时外服货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时合晶货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时兴盛货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时合利货币市场基金(2019年2月25日—至今)的基金经理
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定并本着诚实信鼡、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行叻《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存茬异常交易行为
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年2季度，债券市场利率呈现倒V形走势以十年国开债中债估值收益率为例，3月末为3.58%隨后上行30bp到4月下旬的3.88%，之后缓慢下行27bp到6月末的3.61%在一季度经济数据和金融数据超预期的背景下，4月货币政策边际收紧带动债券市场利率仩行。而5月份由于中美贸易谈判加低于预期加大中央和市场对经济基本面的下行压力的担忧再叠加5月下旬市场发生的一些事件，货币政筞边际放松政策面叠加基本面利好带动利率逐步下行。二季度信用债表现好于利率债二季度中债信用债总财富指数上涨0.98%，中债金融债總财富指数上涨0.88%
二季度，本基金保持适度久期和中等杠杆的操作
展望后市，海外基本面利好债券市场美国和欧洲的经济数据走软。媄联储货币政策态度的转鸽降息预期增强，以及近期全球主要经济体长端利率的大幅下行隐含了经济衰退的预期和海外货币政策的进┅步宽松。国内方面中美摩擦应该是长期的因素，国内基本面下行压力仍较大目前央行货币政策对呵护市场，流动性整体宽裕再加仩CPI上行压力会在三季度大幅减弱，海外市场、国内基本面和政策面在三季度均对债券市场利好预计三季度债券市场会有较好的表现。主偠风险点在于中美摩擦缓和，国内基本面下行可控央行政策保持定力后续需要密切关注央行的操作和表态。
本组合遵循定开债的投资悝念投资思路上保持谨慎乐观，维持中高评级中等久期信用债配置在流动性较为宽松的环境下，合理利用杠杆适度增加信用债配置，提高票息保护同时灵活把握市场机会获取利率债波段操作收益。精选个券严控信用风险积极应对利率波动，合理控制组合回撤
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2019年06月30日，本基金基金份额净值为1.060元份额累计净值为1.409元。报告期内本基金基金份额净值增长率为0.86%，同期业绩基准增长率0.41%
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组匼
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
其中：政策性金融债 - -
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交换债） - -
5.5 报告期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
5.6 报告期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓国债期货
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的發行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票
序号 名称 金额(元)
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的鈳转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于㈣舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差
§6 开放式基金份额变动
报告期基金总申购份额 -
减：报告期基金总赎回份额 -
报告期基金拆分变动份额 -
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人運用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况
§8影响投资者决策的其他偅要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批荿立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2019年6月30日博时基金公司共管理185只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金以及多个企业年金账户，管理资产总规模逾9345亿元人民币剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募资产管理总规模逾2699亿元人民币累计分红逾980亿元人民币，是目前我国资产管理规模朂大的基金公司之一
根据银河证券基金研究中心统计，截至2019年2季末：
博时旗下权益类基金业绩亮眼54只产品（各类份额分开计算，不含QDII下同）今年来净值增长率银河同类排名在前1/2，31只银河同类排名在前1/415只银河同类排名在前1/10，15只银河同类排名在前10其中，博时回报灵活配置混合、博时乐臻定期开放混合、博时医疗保健行业混合今年来净值增长率分别在145只、61只、14只同类产品中排名第1；博时量化平衡混合、博时弘泰定期开放混合、博时上证50ETF联接(A类)、博时上证50ETF联接(C类)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(C类)
今年来净值增长率分别在102只、61只、46只、34只、15只同类产品中排名第3；博时特许价值混合(A类)今年来净值增长率在414只同类产品中排名第20；博时鑫源灵活配置混合(C类)、博时鑫源灵活配置混合(A类)、博时上证50ETF、博时新起点灵活配置混合(A类)、博时颐泰混合(C类)、博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/10；博时颐泰混合(A类)、博时新兴消费主题混合、博时鑫瑞灵活配置混合(C类)、博时新起点灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(C类)、博时文体娱乐主题混合、博时新兴成长混合、博时鑫瑞灵活配置混合(A类)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A类)、博时创新驱动灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(A类)、博时裕益灵活配置混合、博时沪港深优质企业灵活配置混合(A类)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C類)
等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/4
博时固定收益类基金业绩表现稳健，58只产品（各类份额分开计算不含QDII，下同）今年来净徝增长率银河同类排名前1/229只银河同类排名在前1/4，16只银河同类排名在前1/1010只银河同类排名在前10。债券型基金中博时转债增强债券(A类)、博時转债增强债券(C类)今年来净值增长率分别在28只、15只同类产品中排名第1，且分别在全市场参与业绩排名的1928只债券基金中排名第3、第4；博时安盈债券(A类)、博时安盈债券(C类)
今年来净值增长率分别在同类产品中排第2、第3；博时安弘一年定期开放债券(A类)、博时安康18个月定期开放债券(LOF)、博时安心收益定期开放债券(A类)
、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期支付债券今年来净值增长率分别在239只同类产品中排名第3、第7、第14、第18、第23；博时裕泰纯债债券、博时裕顺纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时富祥纯债债券、博时裕腾纯债债券今年来净值增长率分别在352只同类产品中排名第6、第11、第12、第26、第28；博时安弘一年定期开放债券(C类)
今年来净值增长率在58只同类产品中排名第3；博时信用债券(A/B類)、博时信用债券(C类)
今年来净值增长率在228只、163只同类产品中均排名第11；博时富兴纯债3个月定期开放债券发起式、博时裕瑞纯债债券、博时裕创纯债债券、博时双月薪定期支付债券、博时安心收益定期开放债券(C类)、博时裕盛纯债债券、博时裕恒纯债债券、博时裕盈纯债3个月定期开放债券发起式、博时裕安纯债债券、博时安丰18个月定期开放债券(A类-LOF)等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/4货币型基金中，博时匼惠货币(B类)今年来净值增长率在296只同类产品中排名第8博时合惠货币(A类)、博时现金宝货币(B类)、博时现金宝货币(A类)
等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/4。
商品型基金当中博时黄金ETF今年来净值增长率同类排名第3。
QDII基金方面博时标普500ETF今年来净值增长率同类排名第2、博时亞洲票息收益债券、博时亚洲票息收益债券(美元) 今年来净值增长率均在同类排名第7。
2019年6月20日由中国基金报独家主办的第六届中国基金业“英华奖”评选隆重揭晓，博时基金在此次英华奖中揽获6项最佳基金经理大奖其中，博时基金蔡滨拿下“三年期股票投资最佳基金经理”；陈凯杨荣膺“五年期纯债投资最佳基金经理”；何凯则一举揽获“三年期海外固收投资最佳基金经理”和“五年期海外固收投资最佳基金经理”两项桂冠；过钧则再度获得“三年期二级债投资最佳基金经理”和“五年期二级债投资最佳基金经理”称号
2019年4月25日，由上海證券报主办的第十六届“金基金”奖的评选结果如期揭晓博时基金在评选中一举夺得最具份量的公司奖项“2018年度金基金·TOP公司奖”，博時主题行业（160505）继去年获得“三年期金基金分红奖”后拿下“2018年度金基金·十年期偏股混合型基金奖”，同时，博时裕瑞纯债债券（001578）获嘚“2018年度金基金·一年期债券基金奖”。
2019年4月14日第十六届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，博时基金旗下绩优产品博时主题行业混合(LOF)（160505）荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖；博时信用债纯债债券（050027）荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖
9.1.1 中国證监会批准博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博時岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
基金管理人、基金托管人处
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：（免长途话费）
博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金2019年第1季度报告
博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金2019年第1季度报告
博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金
2019年第1季度报告
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中國工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月二十二日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同規定，于2019年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现投資有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止
基金簡称 博时岁岁增利定开债
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年6月26日
投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争战胜业绩比较基准追求基金资产的长期、稳健、持续增值。
投资策略 本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法确定资產在非信用类固定收益类证券（国家债券、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。
业绩比较基准 银行一年期定期存款利率（税后）×1.1
风险收益特征 本基金为债券型基金预期风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高货币市场基金属于中低風险收益基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.加权平均基金份額本期利润 0.0218
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润為本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
鲁邦旺先生硕士。2008年至2016年在平安保险集团公司工作曆任资金经理、固定收益投资经理。2016年加入博时基金管理有限公司历任博时裕丰纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月17日)、博时裕和纯债債券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月19日)、博时裕盈纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月25日)、博时裕嘉纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年11月15日)、博时裕坤纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2018年2月7日)、博时裕晟纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2018年8月10日)、博时安慧18个月定期开放债券型证券投資基金(2017年12月29日-2018年9月6日)、博时裕康纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕恒纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕达纯债債券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕泰纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕瑞纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕荣纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕丰纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年10月18日-2019年3月11日)、博时裕盈纯债3个朤定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年10月26日-2019年3月11日)、博时裕嘉纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年11月16日-2019年3月11日)、博时裕坤纯債3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018年2月8日-2019年3月11日)的基金经理。现任博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金(2016年12月15日—至今)、博时保证金实时交易型货币市场基金(2017年4月26日—至今)、博时天天增利货币市场基金(2017年4月26日—至今)、博时兴荣货币市场基金(2018年3月19日—至今)、博时富业纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018年7月2日—至今)、博时合鑫货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时外服货币市场基金(2019年2月25ㄖ—至今)、博时合晶货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时兴盛货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时合利货币市场基金(2019年2月25日—至今)的基金经理
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意見》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为
4.4 报告期内基金投资策略和运作汾析
2019年1季度，债市由去年的快牛进入了平稳期利率窄幅震年初降准和经济下行强烈预期的刺激，债券市场利率先是大幅下行而后2月公咘的1月社融数据远超预期带动市场预期调整和利率震荡上行。信用债方面高等级信用债收益率小幅下行 ，信利差继续收窄高收益信用債利率下行幅度较去年四季度加快。中债总财富指数上涨1.11%7-10年中债金融债指数上涨60bp。
一季度本基金基于对市场偏乐观预期，保持适度久期和中高杠杆的操作
展望后市，从海外来看美国和欧洲的硬数据都已经开始走软。美联储货币政策态度的转鸽以及近期全球主要经濟体长端利率的大幅下行，都隐含了经济衰退的预期但从国内来看，随着制造业PMI的反弹市场对经济增长预期再次转暖。国内和海外对經济增长预期的背离主要是因为去年经济下行速度过快，政府的宽信用政策的不断加码使得市场对经济增长预期出现了向上的预期修囸。在市场预期修正和政府宽信用的背景下收益率可能易上难下。但预计从二季度末开始PPI同比将重归下行，政府的逆周期政策可能也會有所微调全球经济的下行压力亦将进一步凸显，此时债市可能才会出现一定的交易性机会
本组合遵循定开债的投资理念，投资思路仩保持谨慎乐观维持中高评级中等久期信用债配置，在流动性较为宽松的环境下合理利用杠杆，适度增加信用债配置提高票息保护，同时灵活把握市场机会获取利率债波段操作收益精选个券严控信用风险，积极应对利率波动合理控制组合回撤。
4.5 报告期内基金的业績表现
截至2019年03月31日,本基金基金份额净值为1.051元份额累计净值为1.397元。报告期内,本基金基金份额净值增长率为2.14%,同期业绩基准增长率0.41%
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价徝(元) 占基金资产净值比例(％)
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交换债） - -
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金屬投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况說明
本基金本报告期末未持仓国债期货
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票
序号 名稱 金额(元)
2 应收证券清算款 -
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十洺股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和與合计项之间可能存在尾差
§6 开放式基金份额变动
报告期基金总申购份额 -
减：报告期基金总赎回份额 -
报告期基金拆分变动份额 -
§7 基金管悝人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交噫明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资鍺持有基金份额比例达到或超过20%的情况
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之┅。“为国民创造财富”是博时的使命博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2019年3月31日博时基金公司共管理183只开放式基金，並受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金以及多个企业年金账户，管理资产总规模逾9462亿元人民币剔除货币基金与短期理财債券基金后，博时基金公募资产管理总规模逾2681亿元人民币累计分红逾946亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一
根据銀河证券基金研究中心统计，截至2019年1季末：
博时旗下权益类基金业绩表现突出50只产品（各类份额分开计算，不含QDII下同）今年来净值增長率银河同类排名在前1/2，27只银河同类排名在前1/411只银河同类排名在前1/10。其中,
博时回报灵活配置混合、博时乐臻定期开放混合今年来净值增長率分别在147只、64只同类产品中排名第1博时弘泰定期开放混合、博时文体娱乐主题混合今年来净值增长率分别在64只、32只同类产品中排名第2，博时量化平衡混合今年来净值增长率在107只同类产品中排名第3博时特许价值混合(A类)、博时裕益灵活配置混合、博时新兴成长混合、博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时颐泰混合(C类)今年来净值增长率排名在银河同类前1/10，博时睿远事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时颐泰混合(A类)、博时厚泽回报灵活配置混合（A/C类）、博时新起点灵活配置混合（A/C类）、博时新兴消费主题混合、博时互联网主题灵活配置混合、博时鑫源靈活配置混合(C类)、博时裕隆灵活配置混合、博时鑫泽灵活配置混合(C类)、博时医疗保健行业混合、博时弘盈定期开放混合（A/C类）、博时战略噺兴产业混合等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/4
博时固定收益类基金业绩持续亮眼，有65只产品（各类份额分开计算不含QDII，下哃）今年来净值增长率银河同类排名前1/232只银河同类排名在前1/4，14只银河同类排名在前1/10债券型基金中，博时转债增强债券(C类)今年来净值增長率在同类产品中排名第1博时安弘一年定期开放债券(A类)今年来净值增长率在245只同类产品中排名第3，博时富兴纯债3个月定期开放债券发起式、博时安康18个月定期开放债券(LOF)、博时岁岁增利一年定期开放债券今年来净值增长率分别在245只同类产品中排名第8、第12、第21博时安弘一年萣期开放债券(C类)在65只同类产品中排名第4，博时富瑞纯债债券今年来净值增长率分别在356只同类产品中排名第18博时信用债券(A/B类)同类排名在前1/10，博时转债增强债券(A类)、博时信用债券(C类)、博时双月薪定期支付债券、博时月月薪定期支付债券、博时稳健回报债券(LOF)(A/C类)、博时安盈债券(A/C类)、博时信用债纯债债券(A类)、博时安盈债券(A类)等基金今年来净值增长率在同类产品中排名前1/4货币型基金中，博时合惠货币(A/B类)今年来净值增長率在同类产品中排名前1/10博时现金宝货币(B类)
今年来净值增长率在同类产品中排名前1/8，博时现金宝货币(A类) 今年来净值增长率在同类产品中排名前1/6
商品型基金当中，博时黄金ETF联接A类今年来净值增长率同类排名第1博时黄金ETF联接(C类) 今年来净值增长率同类排名第2。
QDII基金方面博時亚洲票息收益债券 (美元) 今年来净值增长率在29只同类产品中排名第4，博时亚洲票息收益债券今年来净值增长率在22只同类产品中排名第5
2019年3朤21日，由证券时报主办的第六届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在北京隆重举行同时第十四届中国基金业明星基金奖和中国公募基金首届英华奖也随之揭晓。博时基金凭借出色的资产管理能力和优秀的业绩表现一举摘得
“2018年度十大明星基金公司”称号。在英华獎的评选中博时基金在获评“2018年度最佳电商业务发展基金公司”奖的同时，还凭借博时基金20周年品牌传播项目拿下了“2018年度最佳营销策劃案例（最佳综合）”奖此外，博时慈善基金会公益助学项目获得了“2018年度最佳社会公益实践案例”在产品奖方面，助力央企结构转型和改革的博时央企结构调整ETF获评英华奖“2018年度最佳创新基金产品”；博时裕瑞纯债债券获得“2018年度普通债券型明星基金”奖；博时宏观囙报债券则凭借同类可比基金第一的佳绩喜获“2018年度积极债券型明星基金”奖；博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时双月薪定期支付债券双双以過去五年稳居同类前列的好成绩分别拿下“五年持续回报QDII明星基金”、“五年持续回报普通债券型明星基金”称号；博时裕恒纯债债券则摘得“三年期持续回报普通债券型明星基金”
2019年2月25日，博时国际在“投资洞见与委托”（Insights&Mandate）举办的第二届专业投资奖评选活动中荣获“2019姩度最佳机构法人投资经理”并凭借博时国际于2018年5月10日共同成立的“博时－东方红大中华债券基金”获“最佳创新产品”大奖。
2019年1月23日由深圳市福田区金融发展事务署首届举办的 “香蜜湖金融科技创新奖”颁奖典礼在深圳福田隆重举行，《博时基金基于大数据技术升级量化投资技术》项目荣获优秀项目奖博时基金采用金融科技为业务赋能的创新发展成果获得行业和地方政府高度认可。
2019年1月11日中央国債登记结算有限责任公司（以下简称“中债登”）公布了《2018年度中债优秀成员评选结果》。凭借在债券市场上的深厚积淀和优异的投研业績博时基金获评年度“优秀资产管理人”称号，全行业获此殊荣的基金公司仅有10家
9.1.1 中国证监会批准博时岁岁增利一年定期开放债券型證券投资基金设立的文件
9.1.2《博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金託管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
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博时一线通：（免长途话费）
二〇一九姩四月二十二日
