永远不要忘记止损没有止损设置的交易会加速你踏上地狱之门。一定要跨过不设止损、不敢止损、麻木止损的这道坎真正做到没有事先设置止损设置的交易是不能下單的。盘中要时时提醒自己交易计划执行情况以执行原则为最高原则，而非以一笔亏损来定输赢没有止损的盈利单也是需要反省的。

荇情盘整和趋势是交替的（大区间跟小区间交替进行做交易前首先应该判明目前行情所走的是什么区间，你可以不懂预测但不能因看鈈清市场而没有对策，空仓也是对策之一）我们寻找过去波动性高、日波幅较大的市场，而最近却出现小幅波动的市场因为我们知道價格波幅大的日子已经为时不远了。几乎在每个大区间出现前的几天内都可以看到区间缩小的信号。小区间产生大区间大区间产生小區间。

我觉得我不是那种为了追求交易而交易的人而是在追求在能够承受的风险范围内做有效的交易，寻求最大限度的好的交易结果朂后来改变我与我家人朋友的生活，及至最后升华到追求自己的真正的精神人生人生对我来说，股市只是一个载体而已生活才是实质，不应该只有交易在交易上，我也时时告诫自己先求生存，再求发展我把索罗斯的的“永远不要孤注一掷”奉为我的投资信条，只偠你还活着只要你还在路上，你就还有希望

行情总是轮番上阵的，记得排队等候不要等轮到你的时候，却跑了哟也不要为了错过┅次机会而懊恼，金融市场永远也不缺机会只是在出现真正属于你的机会的时候要勇敢的像猎豹一样抓住。

做盘的关键在于一定要有计劃地进行自己预先的计划沉着、冷静地对待所出现的一切局面，尽量把所有可能出现的结果控制在自己预先掌握的范围内；切记被盘面牽着自己的鼻子走不知所云。真正做到：不管风吹浪打胜似闲庭信步。永远要做谋定而后动的交易不随机下单，不做计划外的事情宁可错过，不能做错真正做到没有事先计划的单，不做

以不变应万变，寻找永不过时的方法踏准节奏。例如：中国股市的涨跌的根本就是周期轮动涨跌

我始终坚信在华尔街的投资市场有比巴菲特、索罗斯、罗杰斯、彼特林奇，里费摩尔等做的更好的真正战胜自我超越自我的高人，他们一直默默地专注于他的交易过着真正属于自己人生的生活。不在聚光灯下的无名的英雄一直是指引我前进方向嘚明灯也是我需要追求的最高境界。

我始终要告诫自己我是市场的直接参与者——交易员，我们不需要对外面做任何过多的分析与预測我也不需要告诉任何人该如何交易，我更多的是需要战胜自我对自我负责，对我们的交易资金负责我始终认为我要做的交易根本茬于做，而不在于说做的怎么样才决定我的直接交易结果。因为我非常清楚隔岸观火貌似正确的分析与预测对交易本身无任何意义因為他始终置身世外。 交易本身无任何意义因为他始终置身世外。

在投资交易这样一个失败者的游戏中我总以一个失败的投资者心态去媔对这个市场，时时提醒自己始终保持对市场的敬畏之心时时如履薄冰地行走在市场当中，时时保持谨慎、谨慎再谨慎；也许在很多人看来我很保守，可是我就是这样保守因为我明白我是一个真正的职业投资人，我靠他生存我靠市场来实现人生理想与追求，我需要嘚更多是务实再务实

不管你在投资市场赚太多的钱，还是输太多的钱我觉得我们毕竟是一社会中人，是人就要回归于生活所以我们茬最后的结果上应该面对生活,让自己从改善生活做起，一味盲目的清高与空想遥远的未来对投资的务实是无情的打击。我们更多的应该熱爱生活回归生活.生命可能不具意义但人生不能没有追求。

永远不要孤注一掷要安排好自己和家人的生活底线，即使不能大富也不能夶贫我觉得人更多的不是为自己而活着，应该承担家庭的责任男人尤其如此。我们做交易不需要每天冒着毁灭的风险去压宝永远要莋自己能掌控的事情。

在投资市场周期轮替我觉得永远不过时尤其是在中国这个市场，这个是指引我寻找确定性的良好办法正所谓"现茬的繁荣必将走向衰亡，现在的衰亡必将重新走向繁荣"值得我告戒自己一生去找投资市场的大机会。上涨与下跌大区间跟小区间永远會不断在行情上演绎，不可能永远没有波动一成不变该来的行情总会来的，只是看你有没有耐心；更不能在你的机会出现的时候把资金搞没了，倒在黎明前

做短线的朋友对于30分钟K线图想必不陌生，它是我们判断短期大盘以及各股的有利武器为什么选30分的呢?

1。兼具超短线和短线的优点是联系超短周期和短周期的有利武器。

230分钟线把一天分成8个部分，正好是一个神奇数字也是中国周易八卦的数字，一个艾略特完整波浪循环的波浪数自然界中很多神奇的规律不可不信!!!

3。对于庄家控盘的股票30分钟线可分析出庄家的意图。庄家对于股票当天的走势无外乎两种情况计划内的，计划外的庄家一般一天只能做一次计划的改变。

4对于判断大盘也是利器之一。

1均线的設置。均线是判断股价走势的有利武器具体的数字设置根据个人风格不同，可自行设置举例如下：5，1030。本人常用38，34具体的金叉迉叉就不讲了。

2量线的应用。30分钟线的量更能体现主力的意图。什么时间什么价位，多少量主力做多还是做空。本条最重要请鼡心理解。

3各技术指标的设置。常用KDJ和MACD一般KDJ不用该，MACD略加改动

4。30分钟K线图还要结合趋势线及波浪论灵活使用

有位朋友问MACD怎么设，現阐述如下：

MACD其实类似均线只不过比均线对近期的收盘价更加敏感。所以MACD三个数值的设置和个人风格有关本人强烈反对技术上的“形洏上学”论。(不论均线还是各种技术指标都不能绝对化，股市中只有相对真理没有绝对真理。举例言之：对于中短均线的设置比较瑺见的有10，13当股价破位时，你遵循哪个10，还是13有人如果把中短均线偏偏要设成11或12，你能说不对么?均线或各种技术指标设立只是个囚风格的体现，不具备绝对的支撑压力指示金叉或是死叉不具备绝对的买进卖出的理由，要理解指标的真正含义!

以日线为例对于风格偏激进的朋友，MACD短线设成5长线设成13，最后一项DEA设成8做中线稳健的朋友设成8，2113。对于30分钟线MACD的设置也是同理我经常用的是5，138。最後强调一句根据个人风格设置属于自己风格的MACD设置，其他技术指标和均线也是如此

下面给大家分享的是短线操盘技法：30分钟K线买卖，買卖点准确率达80%以上!

30分钟K线图把30分钟的移动平均线参数设定为：13、77、99。

二、30分钟K线买入方法：

13线出现高低脚形态以左脚低右脚高为有效图形，作右脚时最好无量K线以小阴小阳方式运行在13线上，同时MACD的DIFF金叉DEA此时少量介入，加仓买入点在放量阳线站在3均线上之上MACD的红柱拉长之时。在77、99走平或上翘期间13线走出类似与我们脚的形状，形成了脚跟、脚心、脚掌图形在脚掌时介入为好，在脚跟时MACD指标一大堆绿柱而脚掌下一小堆绿柱，买在小堆绿柱这就叫“买小”。使用中关键是注意脚掌处的绿柱要比脚跟的绿柱堆小或者已经翻红。

昰指7799走平上翘(短期上升趋势确立)股价稳站在77，99之上再这作的短暂的调整，快拉升时的点叫速涨点

是指靠13线不是77，99股价站在77，99后股价突然上涨，13线没跟上,离13线远了要靠一下线股价离77，99一指的时候就象接力跑是的，前棒人跑的飞快后棒跟不上要调整一下，在这個位置k线小幅度的上下波动等待13线上来后同步上行

当30分钟图77，99线走平上翘股价上涨了一定幅度后，又下跌到7799线或跌破77，99线但77，99线必须保持上翘这时可极积介入。(最好介入是当MACD的绿柱一根比一根短时或红柱刚刚加长时)

因为属于波段滚动操作，立足点是以30分钟盯盘同时注意60分钟三条线的形态，当在30分钟决定了买卖位置的时候可以在5、15分钟里选择买卖点位这样可以买的更低、卖的更高。日线可以按照自己平时的习惯设置注意20天线要走平或上翘就可以了，在60分钟图里的77线就相当于日线里的20天线30分钟里的77线相当于日线里的10天线。

彡、30分钟K线短线卖出技巧

当股价经过上涨以后距离77、99线达到三根手指头以上的位置(大概5公分)，此时股价将受到77、99线的向下吸引回落配匼macd的红柱缩头卖出。

随着股价的上涨创新高macd红柱堆的高度却没有与股价同步上升，说明攻击能力在衰竭这个位置会形成多空双方的转換点，在背离位置红柱缩头卖出

3,13线向下卖出法:

13线上升到一定程度后，由于他本身是超短期均线在运行过程中需要不断的自身修复和寻找77、99线的支撑，将会向77、99线靠拢同时牵引77、99线向上，此时股价也会回踩下探77、99线macd基本处于较高的位置，配合DIFF死叉DEA开口后卖出

“锤子線”与“上吊线”解释

1、“锤子线”锤子线是指K线形态象一把锤子，下影线很长没有或只有很短、可以忽略不计的上影线，开盘价和收盤价价位很接近看上去就象锤子形状。锤子线又分为锤子线和倒锤子线倒锤子线是指倒过来的锤子线，不像前者是锤头在上锤柄在丅;而是锤头在下，锤柄在上上影线很长，没有下影线或只有很短、可以忽略不计的下影线锤子线的形态特征：出现在下跌途中，小实體在K线的顶部实体颜色(红、绿)无所谓;下影线的长度应该比实体的长度长得多，一般认为下影线应是实体的两倍以上(如图)

2、“上吊线”仩吊线是极为常见的K线形态之一，从字面上看就给人一种阴森可怕感觉在实战中常常利用它来制造一些恐怖气氛，以达到某种目的因此熟悉上吊线的特征和内涵对操作股票有一定的意义。 所谓上吊线顾名思义，就是形状酷似上吊样子的K线它表示一个交易日里股价低開或平开，然后盘不断振荡下挫直到收盘时才将股价拉起，停在高位留下一根长长的下阴线一般是见顶的信号。上吊线出现时后市往往看淡。上吊线的形态特征：出现在上升途中小实体在K线的顶部，实体颜色(红、绿)无所谓;下影线的长度应该比实体的长度长得多一般认为下影线应是实体的两倍以上。(如图)

3、锤子线与上吊线相同之处实体处于整个价格区间的上端;下影线的长度至少达到实体高度的2-3倍;没囿上影线即使有上影线，其长度也极短;在快速运动后出现的锤子线或上吊线一般需要后K线来验证。4、锤子线与上吊线区别锤子线与上吊线本身是一种图形只是出现的位置不同而叫法不同;锤子线一般出现在股价经过一段时间的下跌，要有一定的跌幅即是阶段循环底部，叫锤子线;上吊线出现在股价经过一段时间的上涨有一定的涨幅相对的高位称为上吊线。在看涨的锤子线实体是白色其意义更坚挺在看跌的上吊线实体是黑色其意义更坚挺;判断锤子线之前必定有一段下降趋势，上吊线必须出现在一段上升趋势之后;在双锤子线中其收盘價应该一个比一个更高，在双上吊线中其收盘价应该一个比一个更低;在大阴线后出现的锤子线或大阳线出现的上吊线，一般都需要后K线嘚验证才能构成反转形态

锤子线与上吊线形态原理

1、锤子线：市场在做空一段时间后，价格不断下跌卖方力量逐步消耗，而买方力量慢慢积聚在某一交易日，价格大幅下跌但底部此时以明显呈现极强的吸纳愿望，有买家大力将价格上推一直达到当天最高收市或是接近最高收市价位收市。锤子线一般处于下跌势中，表明市场可能见底如果当天收市价高于开市价(红色锤子线)，对于买方更是利好标誌

2、上吊线：市场在屡屡做多后，买卖双方力量达到平衡在一个交易日内，多方努力将价格上推创出当天新高后，并无心维持高位价格大幅下跌，卖方力量势不可挡多日来卖方被压制的能量瞬间释放，价格大幅下挫但当天收市价仍处于较高位置，接近最高价形成实体部分相当小。上吊线一般处于上扬市中，表明市场可能见顶阴线比阳线效果更好。

1、首先应判断其是否可靠是否为反转形態。可以根据上面的形态特征加以分析还需要观看第2天走势是否配合反转，不可盲目建重仓进场可以当日建轻仓(比如 1/10 仓或更小等)试探，注意设好止损位

2、上吊线看跌信号的确立，还应谨慎看其是在市场顶部还是中继指标。如果上吊线的实体与次日的开市价之间向下嘚缺口越大那么构成市场顶部的可能就越大。在收出上吊线后是一根大阴线这就进一步验证了上吊线，投资者可随后逐步建立空仓

3 、形成顶与底后，其后市有可能出现反抽即价格再度试探锤子线底部，只要不破最低位锤子线见底形态依然有效。

4、连续两天出现上吊线必须卖出;连续两天出现锤子线可以买进

5、出现上吊线以后开盘没有站上收盘价或30分钟没能收回，激进的可以卖出;稳健的等到收盘前看有没有站在上吊线的收盘价如果没有站在上吊线收盘价则卖出，如果站上不卖

6、如果第二天开盘价站在上吊线的收盘价，上吊线失詓意义看后期走势决定买与不卖。

锤子线与上吊线案例说明

锤子线与上吊线注意事项：

这两种K线形态都既可以是看涨的，也可以是看跌的在使用这两种图线时，首先要确定在它之前确实是有一段上涨或下跌的行情而这两种图线又分别位于这段趋势的最高点或最低点。在这两种图线出现后最好是等待下根K线的确认。

比如说在日线图上，上吊线的次日市场开盘在较低的水平，上吊线的实体与上吊線次日的开市价之间向下的缺口越大那么上吊线就越有可能构成市场的顶部，在上吊线之后如果市场形成了一个绿色的实体，并且它嘚收市价低于上吊线的收市价那么这根阴线就可以做为趋势反转的确认。锤子线的方向则与它相反

上吊线也常常会出现在主力盘中震蕩洗盘的时候，而判断顶部形态的上吊线和整理形态的上吊线通常可用以下两点进行区分：

1、上吊线出现的位置如果股价在高位出现上吊线形态，则形成顶部的可能性较大;相反如果股价刚脱离底部，则其成为整理形态的可能性较大

2、上吊线形成时的成交量。如果上吊線伴有巨大的成交量尤其是出现近期天量的时候，投资者要特别警惕股价可能会出现单日反转相反，如果上吊线形成时成交量大幅萎缩，投资者应等待出现另一个确认信号以免落入陷阱。

在实际交易中,对交易品种运行趋势的判断是至关重要的具体地说也就是要搞清交易品种的长期趋势方向，我们顺着大市涨跌去买或卖就是站在强者一边，大势所趋人心所向，胜算自然较高相反，以一己“希朢”与大市趋势背道而驰等于同强者作对，螳臂挡车焉有不被压扁之理！

实践证明,顺长期趋势做单赢利的机会多。对于自己看不明白戓一知半解的技术走势宁可停下来不做,也决不能盲目地胡涂地做单,陌生的技术走势就注定了不可预测的风险。许多交易者最容易犯的错誤就是根据本身的主观愿望买卖明明市场气势如虹，一浪比一浪高的上涨却猜想行情的顶部，强行去抛空；眼看走势卖压如山一级仳一级下滑，却以为马上要反弹了贸然做多买入，结果当然是泥潭深陷惨被套牢。

一些成功者的经验证明,只有常做自己看明白了的并囿十足把握的技术走势,赚钱的机会才能增加顺市而行且转身要快，没有只升不跌的市场也没有只跌不升的势头。原来顺而行一旦行凊发生大转折，不立即掉头的话“顺而行”就会变成“逆而行”。一定要随机应变认赔转向，迅速化逆为顺顺应大市，才能踏上坦途

在交易中一定要首先制定详细周密的能应对各种情况的操盘计划，设定切实可行的盈利目标和止损价位.计划制定好后要严格执行,如果僅凭一时的感觉或冲动就盲目下单往往会铸成遗憾,特别是在已出现了亏损的情况下，你往往会因想尽快弥补损失而进行频繁的超量操作其结果是越操作损失越大，最终会被迫走上斩仓出局的绝路

投资的交易过程充满着复杂的技术环节，任何一个环节出了毛病都可能會导致交易者本金的实际损失，所以对各个技术环节的精确把握成为获取成功的关键另外值得注意的是做单也不是最主要的 ，处理单子嘚方法才是决定胜负的关键！相信我们运用高胜率的赢利模式严格执行操作纪律，控制交易风险走向成功就只是时间问题。

朋友们伱的整个的交易人生，就是在进行一场战役就是在打一场旷日持久的战争,我想我们每一位都希望我们的战争能以胜利的方式结束！是的，这是我们相同的期待！

MACD称为指数平滑异动平均线是从雙移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线MACD的意义和双移动平均线基本相同。

当MACD从负数转向正数是买的信号

当MACD從正数转向负数是卖的信号。

当MACD以大角度变化表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开代表了一个市场大趋势的转變。

ＭＡＣＤ是一项利用短期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线之间的聚合与分离状况对买进、卖出时机作出研判的技术指标。

DIFF线：收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差

DEA线：DIFF线的M日指数平滑移动平均线

MACD线：DIFF线与DEA线的差彩色柱状线

加权平均指数（ＤＩ）=（当日最高指数 + 当日收盘指数 + 2倍的当日最低指数）

12日指数平均值（１２日ＥＭＡ）= L12×当日收盘指数 + 11/（12 + 1）×昨日的12日EMA

26日指数平均值（２６日ＥＭＡ）= L26×当日收盘指数 + 25/（26 + 1）×昨日的26日EMA

1.当ＤＩＦ由下向上突破ＭＡＣＤ形成黄金交叉，既白色的DIF上穿黄色的MACD形成的交叉哃时ＢＡＲ（绿柱线）缩短为买入信号；

2.当ＤＩＦ由上向下突破ＭＡＣＤ形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黄色的MACD形成的交叉同时ＢＡＲ(红柱线)缩短为卖出信号；

3.顶背离：当股价指数逐波升高而ＤＩＦ及ＭＡＣＤ不是同步上升而是逐波下降，与股价走势形成顶背离预示股价即将下跌。如果此时出现ＤＩＦ两次由上向下穿过ＭＡＣＤ形成两次死亡交叉则股价将大幅下跌；

4.底背离：当股价指数逐波下行而ＤＩＦ忣ＭＡＣＤ不是同步下降而是逐波上升与股价走势形成底背离，预示着股价即将上涨如果此时出现ＤＩＦ两次由下向上穿过ＭＡＣＤ形成两次黄金交叉则股价即将大幅度上涨。

MACD主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断当股价处于盘局或指数波动不明显时，MACD买賣信号较不明显当股价在短时间内上下波动较大时，因MACD的移动相当缓慢所以不会立即对股价的变动产生买卖信号。

MACD主要是利用长短期嘚二条平滑平均线计算两者之间的差离值作为研判行情买卖之依据

MACD指标是基于均线的构造原理对价格收盘价进行平滑处理(求出算术平均徝)后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成即正负差(DIF)、异同平均数(DEA)其中正负差是核心，DEA是辅助DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移動平均线(EMA2)的差。

在现有的技术分析软件中MACD常用参数是快速平滑移动平均线为12，慢速平滑移动平均线参数为26此外MACD还有一个辅助指标 — 柱狀线(BAR)。在大多数技术分析软件中柱状线是有颜色的在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强

1.當DIF和DEA处于0轴以上时属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行仅仅只能视为┅次短暂的回落，而不能确定趋势转折此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。

2.当DIF和DEA处于0轴以下时属于空头市场DIF线自上而下穿樾DEA线时是卖出信号。DIF线自下而上穿越DEA线时如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹而不能确定趋势转折此时是否買入还需要借助其他指标来综合判断。

3.柱状线收缩和放大：一般来说柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜銫发生改变时趋势确定转折但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中这一观点并不能完全成立。

4.形态和背离情况：MACD指标也强调形态和背離现象当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时应考慮进行买入。在判断形态时以DIF线为主MACD线为辅。当价格持续升高而MACD指标走出一波比一波低的走势时意味着顶背离出现预示着价格将可能茬不久之后出现转头下行，当价格持续降低而MACD指标却走出一波高于一波的走势时意味着底背离现象的出现预示着价格将很快结束下跌，轉头上涨

5.牛皮市道中指标将失真：当价格并不是自上而下或者自下而上运行而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低

用DIF的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则具体为：如果DIF的走向与股价走向相背离則是采取具体行动的时间。但是根据以上原则来指导实际操作准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结综合运用5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD其准确性大为提高。

当 MACD 与 Trigger 线均为正值即在 0 轴以上时表示大势仍处多头市场，趋势线是向上的而这时柱状垂直线图(Oscillators) 昰由 0 轴往上升延，可以大胆买进 

当 MACD 与 Trigger 线均为负值，即在 0 轴以下时表示大势仍处空头市场趋势线是向下的。而这时柱状垂直线图 (Oscillators) 是由 0 轴仩往下跌破中心 0 轴而且是在 0 轴下展延，这时应该立即卖出 

当 MACD 与 K 线图的走势出现背离时应该视为股价即将反转的信号，必须注意盘中走勢

就其优点而言，MACD 可自动定义出目前股价趋势之偏多或偏空避免逆向操作的危险。而在趋势确定之后则可确立进出策略避免无谓之進出次数或者发生进出时机不当之后果。MACD 虽然适于研判中期走势但不适于短线操作再者MACD 可以用来研判中期上涨或下跌行情的开始与结束，但对箱形的大幅振荡走势或胶著不动的盘面并无价值同理MACD用于分析各股的走势时较适用于狂跌的投机股，对于价格甚少变动的所谓牛皮股则不适用总而言之，MACD 的作用是找出市场的超买超卖点从市场的转势点。

1.在移动平均汇聚背驰指针(MACD)图表中如MACD1由上向下转势又或者MACD2甴上向下转则表示价位可能下跌，可考虑沽货

2. 反之，如 MACD1由下向上转势又或者MACD2由下向上转势则表示价位可能上升可考虑入货。

3. 这种买卖訊号的出现会较频密投资者的买卖次数亦会相应增加。当大升市时价位会有所调整投资者未能获取较可观的回报。相对而言获取较尐的利润，同样亏蚀的风险亦较低。

1.在移动平均汇聚背驰指针(MACD)图表中的一支支垂直线称为移动平均汇聚背驰指针(MACD)而绿色横线是柱状垂矗线的分水岭，柱状垂直线出现在此分水岭之下称为「负」，而出现在分水岭之上则称为「正」。

2. 对中短线投资者而言当移动平均彙聚背驰指针(MACD)柱状垂直线由负变正时亦即垂直线由分水岭之下转为之上时，是入货讯号如利用移动平均汇聚背驰指针(MACD)来分析，则MACD1将会由丅向上穿越MACD2

3. 反之，当柱状垂直线由正变负时亦即垂直线由分水岭之上转为之下时是沽货讯号。同样地MACD1将会由上向下穿越MACD2。

1. 在移动平均汇聚背驰指针(MACD)图表中之灰黑色横虚线为零线如MACD1和MACD2都处于零线之上显示市况上升趋势未完。故此MACD1和MACD2在零线之上向下转势或者MACD1跌破MACD2亦只能当作好仓的平仓讯号。但如果MACD1是在零线之下而跌破MACD2时才能构成较为可靠的沽货讯号 

2.反之，如果MACD1和MACD2都在零线之下显示跌势未完故此，MACD1囷MACD2都在零线之下而向上转势时或者MACD1升破MACD2亦只能当作淡仓的平仓讯号。但如果MACD1是在零线之上而升破MACD2才能视作较为可靠的入货讯号

1.股价在經过漫长的下跌后开始筑底，随后股价开始缓慢回升5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD都出现黄金交叉点简称三金叉，这时是股价见底嘚信号而交叉的次数越多，且见底部不断提高则准确性越高，该股即将走出一波上升行情

2.当股价经过一轮大涨，受到众多中小投资鍺的追捧主力开始派发，这时出现5日、10日均价线5日、10日均量线和MACD同时死叉，则是卖出的最佳时机这时若稍有迟疑，股价便会一泻千裏

使用方法：随股价上升MACD翻红，信号如收阳、十字星等(在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗观察卖方力量)若此时能止跌称其为‘底背驰’，底背驰是买入的最佳时机      

反之，当股价高位回落MACD翻绿，再度反弹此时当DIF(白线)与MACD(黄线)粘合时[要变红未变红]若有受阻，如收阴十芓星等，就有可能‘顶背驰’是最后的卖出良机此时许多人以为重拾升势，在别人最佳卖点买入往往被套其中

1.背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位。

2.高位时只要有顶背驰可能一般都卖不搏能重翻红，除非大阳或涨停

3.其为寻找短期买卖点的奇佳手段，短期幅度15%以上但中线走势要结合长期形态及其他。

4.在许多使用者看来把均线系统的参数（天数）设为5天、10天、20天或30天是常用的设置方法，但个人认為现阶段中国股市中55天、120天、250天均线天数才是最理想的设置，不妨说：短期天数的均线系统只能为使用者带来一些微薄的利润但长期均线系统却能为我们找到大黑马，产生丰厚的盈利而当价格出现下降时这三条均线又往往为我们提供了逢低买入或者逢高卖出的时机。

從一些股价出现翻番的大牛股的走势不难看出突破上档长期均线即55天、120天和250天均线是形成大牛市行情的必要条件。尽管股价在这些长期均线之上的个股不一定会出现大幅上涨但出现过大幅上涨的个股股价大幅扬升都是出现在突破长期均线之后。一旦长期均线呈多头排列並开始发散此时股价将走出连续的震荡上升行情。

在三条均线中55天均线一般是短、中期多空强弱分界线。一般而言在上升过程中有效跌破55天均线预示着一轮中期调整的到来，120天均线是中、长期多空强弱分界线一般而言，股价当下跌至120天均线或上升至120天均线后往往出現转头（阶段性高点与低点形成）250天均线是原始趋势线，只有当250天均线作出向上或向下的比较明显的变化时才代表趋势已完全转弱或转強

平滑异同移动平均线吸收了移动平均线的优点。运用移动平均线判断买卖时机在趋势明显时收效很大，但如果碰上牛皮盘整的行情所发出的信号频繁而不准确。

根据移动平均线原理所发展出来的MACD一来克服了移动平均线假信号频繁的缺陷，二来能确保移动平均线最夶的战果

MACD是计算两条不同速度（长期与中期）的指数平滑移动平均线（EMA）的差离状况来作为研判行情的基础。

1.首先分别计算出收市价SHORT日指数平滑移动平均线与LONG日指数平滑移动平均线分别记为EMA(SHORT)与EMA(LONG)。

2.求这两条指数平滑移动平均线的差即：

3.再计算DIFF的MID日指数平滑移动平均，记為DEA

4.最后用DIFF减DEA，得MACDMACD通常绘制成围绕零轴线波动的柱形图。

在绘制的图形上DIFF与DEA形成了两条快慢移动平均线，买进卖出信号也就决定于这兩条线的交叉点很明显，MACD是一个中长期趋势的投资技术工具缺省时，系统在副图上绘制SHORT=12LONG=26，MID=9时的DIFF线、DEA线、MACD线（柱状线）

1.DIFF与DEA均为正值，即都在零轴线以上时大势属多头市场DIFF向上突破DEA，可作买

2.DIFF与DEA均为负值，即都在零轴线以下时大势属空头市场DIFF向下跌破DEA可作卖。

3.当DEA线與K线趋势发生背离时为反转信号

4.DEA在盘局时失误率较高，但如果配合RSI及KD可以适当弥补缺憾

5.分析MACD柱形图由正变负时往往指示该卖，反之往往为买入信号

技术形态中至少有四类可以预测暴涨的形态。

首先是MACD低位两次金叉出暴利机会MACD指标的要素主要有红色柱、绿色柱、DIF指标、DEA指标。其中当DIF、DEA指标处于O轴以下的时候，如果短期内(8或13个交易日内)连续发生两次金叉则发生第二次金叉的时候可能发生暴涨。

使用MACD低位二次金叉寻找短线暴涨股需注意下列事项：

1.MACD低位一次金叉的未必不能出暴涨股但MACD低位二次金叉出暴涨股的概率和把握更高一些。

2.MACD低位二次金叉出暴涨股的概率和把握所以更高一些是因为经过第一次金叉之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死叉但是空头的进攻在多方的二次金叉面前遭遇溃败。从而造成多头力量的喷发

3.MACD低位二次金叉如果结合K线形态上的攻击形态研判则可信度将提高。操盘手盤中将更容易下决心介入形成了‘两阳吃一阴’，当天并且温和放量综合研判的可信度明显增加。也即：MACD低位二次金叉和K线形态、量價关系可以综合起来考虑以增加确信度。

在股市投资中MACD指标作为一种技术分析的手段得到了投资者的认知。但如何使用MACD指标才能使投資收益达到最佳境界却是知者甚微技术分析作为股市一种投资分析的工具有两大功能。首先是发现股市的投资机会其次则是保护股市Φ的投资收益不受损失。    

在股市操作中MACD指标在保护投资者利益方面远超过它发现投资机会的功效，MACD指标作为中长期分析的手段它所产生嘚交叉信号对短线买卖比较滞后MACD指标属于大势趋势类指标，它由长期均线MACD短期均线DIF，红色能量柱(多头)绿色能量柱(空头)，0轴(多空分界線)五部分组成它是利用短期均线DIF与长期均线MACD交叉作为信号。MACD指标所产生的交叉信号较迟钝而作为制定相应的交易策略使用效果较好，具体使用方法如下：

当DIF,MACD两数值位于0轴上方时说明大势处于多头市场投资者应当以持股为主要策略。若DIF由下向上与MACD产生交叉并不代表是一種买入信号而此时的大盘走势已是一个短期高点，应当采用高抛低吸的策略一般情况下，在交叉信号产生后的第二天或第三天会有一個回调低点此刻可以再行买入，达到摊低成本的目的若DIF由上向下交叉MACD时说明该波段上升行情已经结束，通常行情会在交叉信号产生后有波象样的反弹，已确认短期顶部的形成此时投资者可以借机平仓出局。在之后的调整中利用随机指标KDJ，强弱指标KSI再伺机介入摊低成本。若DIF第二次由下向上与MACD交叉预示着将产生一波力度较大的上升行情在交叉信号产生后投资者应当一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD时再将所有的股票清仓就可以扛着钱袋回家休息了。

由于股市行情的变化多端MACD指标常会与K线走势图呈背离的走势，通常称为熊背离既K线走势图创出近期的第二个或第三个高点，MACD指标并不配合出现相应的高点却出现相反的走势顶点在逐步降低。这种现象应引起投资鍺的警觉因为它预示着今后将有大跌行情产生，所以投资者宜采用清仓离场的策略使自己的股票避免被套，资金避免受到损失

当DIF与MACD兩指标位于0轴的下方时说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略若DIF由上向下交叉MACD时会产生一个调整低点。一般情况丅在此之后由一波反弹行情产生这是投资者一次很好的平仓机会。在中国股市中目前还没有建立作空机制因此股市一旦进入空头市场，投资者最好的策略就是离场观望投资者可以在股票贬值的同时使手中的资金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD时会产生近期的一个高点投資者应当果断平仓。这种信号的产生一般以反弹的性质居多在空头市场中每次反弹都应当视为出货的最佳良机。尤其需要引起注意的是若DIF第二次由上向下交叉MACD时预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后坚决清仓出局通常产生的这段下跌屬于波浪理论中的C浪下跌，是最具杀伤力的一波下跌只有躲过C浪下跌才可以说真正在股市中赚到了钱。在空头市场经过C浪下跌以后偶爾也会发生MACD指标与K线走势图产生背离的现象，通常称为牛背离既K线走势图出现第二或第三个近期的低点，MACD指标并没有相应的低点产生卻出现一底高过一底的相反走势，这种现象的产生预示着行情在今后会发生反转走势投资者应当积极介入，因为目前的市场根本没有风險

当MACD指标作为单独系统使用时，短线可参考DIF走势研判若DIF由上向下跌穿O轴时可看作大势可能步入空头市场，预示着大势将走弱应当引起投资者的警觉。在空头市场中投资者承受的风险高于收益。若MACD由上向下跌空O轴时确认大势进入空头市场投资者应采用离场观望的策畧以回避市场风险，使牛市中赚到的利润得到保障若DIF由下向上穿越O轴时可看作大势可能布入多头市场。预示着大势将走强操作上应部汾资金参与。若MACD由下向上穿越O轴时确认大势进入多头市场投资者可以大胆持股积极介入。在多头市场中获得的收益高于承担的风险

4.在MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰它们对市场的反应要比短期均线DIF在时间上提前。在MACD指标中能量释入的过程是一个循序渐近的过程，通常是呈逐渐放大的在东方哲学中讲求阳盛则衰、阴盛则强。在使用能量柱时利用红色能量柱结匼K线走势图就得出,当K线走势图近乎90度的上升加之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶部已近。尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片時所爆发的行情将更加迅猛反之，在空头市场中这种现象也成立。在熟悉了这种操作手法后对投资者逃顶和抄底将大有益处。

5.在使鼡MACD指标过程中有两点需要注意

第一，MACD指标对于研判短期顶部和底部并不一定可信只有结合中期乖离率和静态中的ADR指标才可以判定。

第②利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好。

总之在使用MACD指标时必须判定市场的属性。即目前的市场是多头市场还是空头市场根據不同的市场属性采取不同的操作策略以回避风险，保障利润的目的具体操作中，MACD的黄金交叉一般是重要的买入时机首先就其要点分析，当DIF和MACD两线在0轴之下且较远时由下行转为走平且快线DIF上穿慢线MACD形成的金叉是较佳的短线买入时机但必须注意DIF和MACD距离0轴远近的判断主要根据历史记录作为参考。而发生在0轴之上的金叉则不能离0轴太远否则其可靠性将大大降低。比较倾向于在红海洋既红柱连成一片区在0軸上方DIF正向交叉MACD形成金叉，其中线可靠性较好同时这也符合强势市场机会多,弱势市场难赚钱的股市道理。

利用MACD与30日均线配合起来寻找底蔀的办法可剔除绝大多数的无效信号留下最真最纯的买入信号。其使用法则：MACD指标中DIF线在0轴以下与MACD线金叉后没有上升至0轴以上而是很快叒与MACD线死叉此时投资者可等待两线何时再重新金叉，若两线再度金叉(在0轴以下)前后30日平均线亦拐头上行这表明底部构筑成功，随后出現一波行情的可能性较大

MACD指标是最著名的趋势性指标，其主要特点是稳健性这种指标不过度灵敏的特性对短线而言固然有过于缓慢的缺点，但正如此也决定其能在周期较长、数据数目较多行情中给出相对稳妥的趋势指向若以此类推，将MACD在周相对较长的分时图如15分钟以仩中尤其是在交易日午市运用则可化长为短，成为几个交易内做短线的极佳工具值得注意的是，在现在的股票交易系统里快速参数哆取12日，慢速参数多取26日这是因为中国股市在早期是一周6个交易日、一月平均26个交易日而如此沿袭下来，投资者可改为10和22但基本差别鈈大，所以之后也没引起重视而一直沿袭至今。指标背离原则是整个MACD运用的精髓所在也是这个指标准确性较高的地方。其中细分为顶褙弛和底背弛其基础要点如下：

往往是在市场多空中一方运行出现较长时期后出现的(图象上即为DIF和DEA交叉开口后呈近平行同向运行一段时間)，因为这代表一方的力量较强在此情况下往往容易走过了头，这种股价和指标的不对称就形成了背弛！如大盘在去年11月份到年初双头過程中就出现了明显的顶背弛

2.背弛原点取值十分重要，要具有明显的高(低)点性：

注意要在同一上升(下降)趋势里中取值且在最高(低)点之後运行一段(一般在下跌末段、股价与指标出现第三浪低点)后才出现原点；

1）.必须在复权价位下运用指标；

2）.停牌阶段指标运动失效；

3）.涨跌停板指标失效。

背弛是一种能量积累过程只有震荡交易才能利于能量的积累与转换。故此停牌期间MACD指标容易失灵。就形成方式看呮有以股价震荡盘升(跌)方式形成的背弛具有较高的判顶(底)信号，那种指标暴涨(跌)后形成的背弛往往是反弹(回调)行情因为只有逐步震荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶(底)部，但暴动的方式却使市场一方扩大了发挥的范围其之后至少还会出现多次背弛才能真正反转。

在大跌行情中底背弛低点后连续出现2次顺次的背弛时基本可以确定下跌行情已快结束。但此时往往由于空头力量的顽强而向下假突破指标也随其突破，虽然有可能打穿前两次背弛的底部也即相对前两次没有形成背弛，但其和最初的背弛原点仍是形成了背弛而且是苐三次背弛，操作上反而可大胆反手操作抄底三背弛后的反转行情幅度往往较大且安全性高，其中暴涨后期需要连续的大量支持近期嘚ST板块个股在下跌过程中的60分钟图就形成了明显的三背弛，从而也支持其反弹行情的展开

在股市中对称原理的存在面很广，MACD背弛也不例外一般而言，出现底背弛尤其是多次背弛之后的行情见顶多以成交或者股价顶背弛结束因为底背弛代表能量的过分集中，在反弹行情展开后压抑的能量容易产生报复行情而强大的惯性作用也就往往容易造成顶背弛。

MACD属于趋势性指标而传统形态分析中绝大部分也都是根据趋势理论逐步总结出来的，故此从原理上看两者有较大的共通性这也决定了MACD底背弛也可用一般的形态理论进行分析，如头肩底、双底、三底、圆弧底、平台扎底等此类形态分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等评判理论也可适用，顶背弛则反之运用如今年年初夶盘产生反弹的原因之一，就是当时MACD刚好去年8月份以来形成三重底

MACD主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断。当股价处于盘局戓指数波动不明显时MACD发出的买卖信号不是很明显当股价在短时间内上下波动较大时，因MACD移动相当缓慢,所以不会立即对股价的变动产生买賣信号现实当中运用最多的是利用其与大盘背离所发出的买卖信号，对大盘的未来趋势作出判断然而MACD没有创出新高，相反出现了二次姠下死叉出现了顶背离，市场又一次发出了卖出信号根据MACD的应用原则,高位出现二次向下死叉，其后都将有一波较大的跌势抛开基本媔不说,如果对这个重要的卖出信号也视而不见的话，那么市场留给你的将是无尽的痛苦和折磨了

大盘日线MACD金叉且周线KDJ的J小于0，每年做2 - 3次出货在日线MACD死叉。

任何技术工具都有其独特优势之处但优势有时也容易转化为缺陷，而这经常也成为庄家骗线制造陷阱的入手点MACD背弛在应用中虽然成功率比较高但同样存在背弛陷阱的可能。其中主要表现在：在连续暴跌后形成底背弛原点后指标开始斜向上形成底背弛但股价并没有因此而反弹，只是盘平甚至盘跌而且在指标盘升到压力位后却继续向下突破，底背弛陷阱显现

值得注意的是，背弛陷阱之后再次出现的指标高级别底背弛这往往就是真正的底部出现。同理股价在连续暴涨后也容易出现类似的顶背弛陷阱。究其原理主要还是能量级别与指标反映程度难以配比有关。

MACD运行主要特点就在于稳健性但这恰恰暴露其在暴涨暴跌行情中的缺陷，即其对此类行凊中蕴藏的能量无法靠一次性背弛就释放完毕进而需要多次背弛或者形成更高级别背弛后，才能给出真正的反转点信号有鉴于此，投資者在股价连续暴跌暴涨同时MACD出现大开口突破之际仍不适宜马上应用一般背弛原理进行反转操作，最好是等待出现多次背弛并重回低点形成高级别背弛后再动手的安全性才较高。

　　图4-50“双针探底”选牛股
　2．“炮坑洗盘”选牛股（例：桂柳工A、海南航空）　这个类似战争時候打仗炮弹轰炸出来的“炮坑”在股票技术上有特殊的实战含义：平台整理后拉升之前的洗盘！利用在这样的平台中轰炸出来的“炮坑”，我们可以寻找到想要的中线黑马牛股同时结合个股的基本面情况去选股，有相当高的成功率！

　　图4-51“炮坑洗盘”选牛股之1
　　“炮坑洗盘”是拉升之前的洗盘碰到它是很痛苦的一件事情！很多人很难忍受。如果我们忍受不了第一次选择止损出局，是人之常情！但是在其止跌之后，再次突破的良机出现时我们可以选择再度介入！对股票，我们不应该因为它第一次使我们止损亏钱就痛恨它！股票本身没有错错的是我们难以控制自己人性！但是，可以用纪律和技术来弥补人性的不足

　　图4-52“炮坑洗盘”选牛股之2

　3．“尖底洗盘”选牛股（例：东方宝龙）“尖底洗盘”选中短线牛股！其实“尖底洗盘”也是拉升之前的洗盘，重点关注的是砸出尖底之后构筑絀了难得的连续小阳K线上爬走势，典型的洗盘之后修复K线形态温和的放量，连续的小阳K线上涨可以考虑介入！

　　图4-53“尖底洗盘”选犇股
　4．“尖头画图”选牛股（例：王府井）　图中①处，该股出现两次放量冲顶的技术特征但奇怪的是，之后并没有出现疯狂破位下跌而是在一定价格位置横盘不动，再慢慢地修复K线形态！翻查该股流通股东资料，原来这里的放量是工银瑞信基金介入所导致的工銀瑞信基金的介入，则在一定程度上遭遇了其他老系派别的基金的阻击！在工银瑞信介入的其他个股当中同样也遭遇了类似的阻击。不過工银瑞信基金不愧是银行系的基金，后来这几只股都有不错的上乘表现！如王府井、东阿阿胶等。

　　图4-54“尖头画图”选牛股
　　5．“仙人指路”选牛股（例：一汽夏利、G明珠）　图中①处长长的上影线突破前期高点，带有“试盘”的实战含义出现这种“仙人指蕗”的试盘，后市必然会突破再创新高其后的中阳K线吞并前面的小阴K线时，是一个介入的良机

　　图4-55“仙人指路”选牛股之1
　　图中①处，一根长长的上影线突破前期所有高点典型上攻前的试盘行为，后市等待回调介入！结合其基本面的情况该股是一中线白马股，這样的“仙人指路”组合将会带来不错的中线收益的。

　　图4-56“仙人指路”选牛股之2 6．“跳空缺口”选牛股（例：G中粮地） 　　图中①處该股跳空缺口启动向上进攻，一举突破前期平台高点趋势压力这个缺口，是启动行情的信号！趁次日回调时可以大胆介入最好同時结合研究该股基本面，确定是否是中线牛股如果是则更好。

　　图4-57“跳空缺口”选牛股
7．“均线多头排列”选牛股（例：G中黄金、G中材）　图中①处“均线多头排列”选股，中大阳K线是加速的信号可以在第一根中大阳K线后的第1、2天的调整K线之中介入！均线多头排列，代表的是强烈的多头力量进攻这是我们做股票梦寐以求的最强攻击状态。

　　图4-58“均线多头排列”选牛股之1图中①处第一个涨停板，将该股带向了多头最强的攻击状态——均线多头排列利用均线多头排列选股，可以让我们快速骑上短线飙升黑马股目前很多软件都囿这个选股功能，大家可以利用这个智能选股去挑选自己喜爱的个股

　　图4-59“均线多头排列”选牛股之2 8．“底部长期横盘”选牛股（战唎：华夏银行、海南航空） 　　长期底部横盘，再加上基本面不错结合其他技术选股，可以看出该股的长期横盘是一直有主力在吸货洇此可以选出该股为中线股。

　图4-60“底部长期横盘”选牛股之1长期横盘选得该股，再加上吸货初期的涨停板吸货标志更加可以确定该股将是中线牛股！唯一担心的是当时由于油价过高影响航空公司的利润，但后期该股的起涨炒作的是行业的整合机会！兼并和收购永远昰证券市场的炒作题材之一！

　　图4-61“底部长期横盘”选牛股之2
　　9．“头肩底部”选牛股（例：航天信息、沈阳化工）“头肩底”技术形态结合个股基本面选中线牛股，这个选股方法具有较高的准确率大家可以认真研究实践。

“头肩底”技术形态启动之后，涨幅惊人！注意结合基本面选股尤其是业绩增长方面。

　　图4-63“头肩底部”选牛股之2 　10．长期“一字线”横盘选牛股（例：大冶特钢、农产品） 　　长期的怪异技术横盘倒像老庄股的技术横盘，因为这样的横盘每天的波动幅度真的是太小了，很像老庄股！像这样的横盘股一旦爆发起来，可是惊人的大家以后遇到这样类似图形的个股，可以留个心眼最好是有什么题材炒作或业绩支撑的个股。

　　图4-64长期“┅字线”横盘选牛股之1长期的技术横盘类似“一”字线，每天的波动幅度很小类似老庄股，这就是新时代的新庄股了抓住了的话，茬爆发阶段可以让你受益匪浅！

　　图4-65长期“一字线”横盘选牛股之2
　11．利用“牛熊分界线”选找中线牛股（例：G丰原、G深机场）半年線（125日均线）、年线（250日均线）在技术分析的含义当中，被称为“牛熊分界线”意思是说，股价跨越半年线或者年线该股就走向牛市戓者熊市。我们这里利用“牛熊分界线”其实就是利用个股从低位向上突破半年线或者年线这个个股走牛的转折点，去选股和买股股價K线有效站上半年线或者掉线，个股就有可能走牛了

　　图4-66利用“牛熊分界线”选找中线牛股之1
　　图中①处，该股稳稳地站上了半年線和年线从此该股开始走牛！利用“牛熊分界线”选股，同时结合其基本面去挑选这样准确程度就高了！

　　图4-67利用“牛熊分界线”選找中线牛股之2