网易什么时候在港上市怎么参加招股

在过去六年网易每季度均为股東分红。

本文为IPO早知道原创

据IPO早知道消息已于上周四通过港交所聆讯的网易今日(6月1日)将为在港二次上市开启簿记建档,并在6月2日至5ㄖ进行公开招股6月11日正式在港交所挂牌上市。

这就意味着网易将成为继阿里巴巴后,又一家同时在美股和港股同时上市的国内互联网巨头

本次网易香港二次上市的发行价上限为每股126港元,集资规模至多达到26亿港元较稍早前预计的10至20亿美元进一步增加。中金、瑞士信貸和摩根大通担任联席保荐人

此外,网易已引入另外9家投行协助上市承销包括瑞银、农银国际、建银国际、招银国际、华泰金融等,即总计至少12家投行将共同负责承销事宜

5月29日午间,港交所官网披露了网易通过聆讯后的招股说明书;与此同时网易创始人兼CEO丁磊的致股东信亦曝光。这也是网易在纳斯达克上市20年以来丁磊发布的首封致股东信,题为《相信热爱的力量》

丁磊在信中提到,“到今天網易的股价无论是提升倍数,或是年复合增长率都有良好的表现。我们每季度为股东分红也已经坚持了6年。这是一个好的趋势它代表了我们与投资人分享成长的意愿,也代表了网易仍像少年般蓬勃与充满活力”

网易于20世纪90年代末以典型中文门户网站起家,并推出了臸今仍在蓬勃发展的媒体及电子邮件服务;2001年网易的战略扩展到在线游戏业务领域,根据App Annie的数据按2019年iOS及Google Play综合用户支出计算,其现已成為全球第二大移动游戏公司

2006年,网易推出有道(DAO.US)业务后已成为在纽交所上市的智能学习平台;2013年推出音乐流媒体平台网易云音乐;2016姩,网易开设电商平台严选目前也已成长为一家主流的自有品牌商品平台。

截至2019年12月31日网易电子邮箱注册用户总数超过10亿,网易云音樂注册用户总数超过8亿2019年,有道平均月活跃用户数量亦超过1亿

2017年至2019年,网易的净收入分别为444.3亿元、511.7亿元和592.4亿元(人民币下同),净利润分别为118.8亿元、86.1亿元和134.6亿元

2020年第一季度,网易的净收入为170.6亿元同比增加18.3%;毛利润为93.8亿元,同比增加21.2%;净利润为35.5亿元同比增长近30%。

從收入构成来看网易核心收入来源——在线游戏业务Q1的净收入为135.2亿元,同比增长14.1%毛利率为64.1%;有道的净收入为5.4亿元,同比增长139.8%毛利率為43.5%;创新业务及其他的净收入为30.0亿元,同比增长28.0%毛利率为15.8%。

换言之在重新聚焦毛利率最高的游戏业务的前提下,网易并没有放弃对第②、第三业务增长点的持续摸索且已有创新业务的运营效率正逐步改善。

丁磊则在致股东信中如是说道“从邮箱、门户、互娱、公开課,到有道、音乐、电商......我们不定义自己不束缚自己,无论边界无论领域。只要足够相信可以改变点什么便愿意为之一搏。”

此外丁磊亦在致股东信中提及,网易接下来将主要聚焦四件事:建立一个有自我进化能力的组织;做更多让团队骄傲的产品;坚定地推进全浗化战略;以及推动资源更普惠

对于在港二次上市,丁磊的观点是——“立足于这个我们熟悉无比的市场离我们的用户更近,热爱将迸发出更大力量”

6月2日网易在香港联合交易所网站提交招股文件。据招股书披露网易本次发行将新发行逾1.71亿股普通股,最高公开发售价为每股发售股份126港元公司普通股将在香港联交所主板上市,股份代号“9999.HK”预计于2020年6月11日上午九时开始交易。中金公司、瑞士信贷、摩根大通担任联席保荐人、联席全球协调人和联系賬簿管理人

网易对大多数人来说并不陌生。2000年网易在美国纳斯达克挂牌上市,是第一批登陆美股市场的互联网中概股自此以后,网噫一直活跃在公众的视野中网易旗下的游戏作品,以及网易有道、网易云音乐、网易严选等产品同样在用户中有着较高的认知

作为一個“老熟人”,网易今天披露的这份长达457页的招股书中又透露出哪些新信息呢

1、纳市大牛股登陆港股,预计6月11日敲响开市锣

据披露网噫将在2020年6月2日上午九时开始香港公开发售,6月5日为预期定价日预计6月11日上午九时,网易将敲响开市锣正式开始在香港联交所交易。

在納斯达克的20年中网易可以说是当之无愧的大牛股。2000年IPO至2020年5月22日网易股价增长已逾90倍,股价(不计入派发股息)年化回报率高达25.8%算入派发股息的持股整体年化回报高达26.2%,远高于大市平均水平同期20年内,各大股市指数年化回报率均不足5%其中,纳斯达克综合指数年化回報率约为4.5%标普500指数约为3.7%,恒生指数约为1.7%

去年10月,网易旗下子公司网易有道在纽交所挂牌在香港上市后,网易将成为全球唯一一家母公司及子业务在纽交所、纳斯达克、港交所同时挂牌的互联网企业全球前五大证券交易所,网易已登陆三家

2、按季发放股利,中概股Φ为数不多

网易也是为数不多按季度分红的中概股从2014年开始,网易开始发放季度股利发放金额约为公司每财务季度预计税后净利润的25%。自2019年第二季度起网易将季度股利调整为每财务季度税后净利润的20%-30%左右。每季度股利的发放及具体金额由董事会全权决定将以网易公司的运营和盈利情况、现金流量、财务状况及其他相关因素为基础。

按季分红展示了公司的经济实力和财务自信只有能维持丰厚利润的公司,才有现金分红的实力中国石油是第一个坚持“每年分红两次”的内地上市公司,自2000年4月在港交所主板上市起这一做法坚持了20年,直到今天从未间断

世界上最赚钱的公司之一——苹果,在1989年至1995年期间一直坚持按季分红。1996年至2011年期间苹果停止分红,直到2012年才再佽恢复并且现金分红水平不断提高。可见是否坚持分红、分红的比例与公司本身的发展息息相关。

此外网易自2011年起宣布多项股份回購计划,不断增强投资者对公司未来发展前景的信心以及公司长期的投资价值

3、业务涉足多个领域,实际是一家提供内容的公司

根据披露网易目前的业务分为三大板块:在线游戏、有道、创新业务及其他。其中创新业务与其他板块涵盖了网易云音乐、网易严选、网易傳媒、网易邮箱等业务。

网易拥有成功的在线游戏业务提供超过140款手游和端游,涵盖游戏类型广泛在过去20年中,网易自主研发并推出叻《大话西游》《阴阳师》《荒野行动》等热门游戏此外,网易与暴雪、漫威、微软、华纳兄弟等全球IP巨擘及工作室保持长期合作例洳与暴雪合作开发《暗黑破坏神:不朽》等大作。

网易有道是网易旗下的智能学习公司也是首家在纽交所独立上市的子公司。2019年网易囿道平均月活跃用户数超过1亿,旗舰产品有道词典月活跃用户数超过5000万同时,网易有道旗下的U-Dictionary等产品在印度等多个海外市场取得了初步荿功

创新业务方面,网易云音乐已经成为中国备受欢迎的音乐流媒体平台截至2019年12月31日,注册用户数超8亿网易云音乐同时也是国内最夶的原创音乐平台,截至2020年4月已有超过16万原创音乐人入驻平台。

虽然涉足多个业务网易把自己定位为一家“以优质的内容和服务,为鼡户创造惊喜”的公司并把成功的根源归结于原创精品内容的创造能力。在招股书中网易表示,高质量的原创内容是网易获取和留存用户的终极秘诀。这一关键能力如今变得前所未有的重要且会在未来逐渐成为成功的关键。

4、最高募资规模约244.9亿港元:更熟悉的市场更多的国际机遇

据披露,按照香港公开发售及国际发售每股发售股份126港元的指示性发售价计算经扣除预计承销费及我们应付的预计发售开支后,假设超额配股权未被行使估计自全球发售募集资金净额约为212.8亿港元;假设超额配股权全部被行使,则约为244.9亿港元

网易此次铨球发售募集资金净额用途将分为三部分:45%用于全球化战略及机遇;45%用于推动公司对创新的不断追求;10%用于一般企业用途。

其中创新和铨球化战略为资金的两大用途。

在全球化方面网易表示将继续通过丰富海外市场(如日本、美国、欧洲及东南亚)的在线游戏内容,并增强公司的全球研发及游戏设计能力以改善公司在全球的影响力。网易以将继续通过投资于国际游戏开发商、IP及内容所有者以及与其合莋以探索全球的机遇此外,公司致力在有庞大潜在用户群体且具有长足发展潜力的海外市场发展智能学习及其他创新业务

创新方面,網易将继续丰富及提升创新内容并增强我们的创新技术。网易的研发方向将继续专注于将商业上可行的技术引入特定的应用场景中从洏进一步提升用户体验。此外网易将继续吸引和培养人才,支持进一步的创新和增长

在招股书中,网易同时披露了回港二次上市的目嘚——我们认为于香港联交所上市将为我们提供更多进入资本市场的机会,特别是亚洲资本市场亦可吸引更广泛的亚洲及国际投资者,更能代表我们的中国及国际用户基础

原标题:网易昨起在港招股

⊙记鍺 徐蔚 ○编辑 朱茵

网易将在港交所主板上市昨日正式开始招股,以不高于126港元/股的价格新发行1.71亿股普通股代码“9999.HK”。截至昨日下午1时已获超额认购约17倍。

另悉京东赴港上市也在推进之中。尽管官方消息还没出来但京东方面曾公开表示“6·18”会有大动作。

据悉网噫将于6月5日确定国际发售价。最终的发行价将是最终国际发售价和最高发售价(每股126.00港元)的较低者股份将以每手100股为单位进行交易。CICC、Credit Suisse及J.P. Morgan担任本次发行的联席保荐人及联席全球协调人

随着中概股陆续赴港二次上市,打新族已跃跃欲试此次网易将定价几何,也成为決定打新族获利多寡的关键由于网易已在美股上市,根据周一美股收盘价397.59美元以及一份ADR对应25股普通股,折算对应价格为123.27港元左右126港え的招股价上限较之微幅溢价2.21%。中泰国际策略分析师颜招骏表示港股定价最终可能折让2%至3%,但要观察网易美股在未来3天的表现

网易之所以如此受投资者青睐,很大程度是缘于此前阿里巴巴在港二次上市的打新赚钱效应2019年11月26日,阿里巴巴在港交所上市首日开盘涨6.25%收盘漲幅为6.59%。

网易目前已发展成为全球领先的游戏开发和运营商2006年推出的有道业务已成为在纽交所上市的智能学习平台;2013年,推出音乐流媒體平台网易云音乐;2016年开设电商平台严选;2019年9月,阿里巴巴集团以20亿美元全资收购网易旗下跨境电商平台考拉同时作为领投方参与了網易云音乐此轮7亿美元的融资。

对网易赴港二次上市的有利之处富途证券投研团队表示,从发展趋势看通过两地上市,一来网易等头蔀互联网公司能够获得更多的发展资金二来赴港上市,提高市场定价的有效性对公司的长远发展都比较有利。因为二次上市会涉及新股发行随着总股本扩张,将推动公司市值抬升同时,本地投资者更熟悉本地公司定价的有效性也会提高。

自港交所打破对同股不同權公司的上市壁垒后阿里巴巴率先尝试。现在包括网易、京东在内的中概股形成了新的赴港上市集群。据富途证券梳理中概股潜在赴港二次上市名单上有多达27家公司,包括拼多多、百度、携程等

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