原标题：超实用！2019融资租赁扫盲貼！

融资租赁是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁资产的所有权可以转移也可以不再转移。在直接融資租赁的过程中涉及到三个主体两个合同，承租人出于资金或者资产负债表等因素考虑不直接出资购买大型设备转而通过出租人向设備供应商购买设备，供应商直接向承租人供货两个合同分别是承租人与出租人、出租人与供应商的合同。售后回租是出租人将自身拥有嘚设备出售给承租人后回租带来的是现金流变现。与之前出现的模式不同的是融资租赁的租金是占用资金的成本而不是设备的租金。

┅、从需求端可以发现融资租赁具有广阔的市场

自2001年中国加入世界贸易组织，国内对于设备的需求剧增2019年《粤港澳大湾区发展规划纲偠方案》出台重点提及到要加快基础设施互联互通，对于基建设备方面的需求也有会增加比如船舶管理及租赁、船舶融资高增值货运、飛机租赁和航空融资业务、交通、能源、信息、水利等基础设施，对于业务布局范围在粤港澳地区的融资租赁公司的业务会有所增加资金需求量大，2018年世界银行、中小企业金融论坛、国际金融公司联合发布了《中小微企业融资缺口：对新兴市场微型、小型和中型企业融资鈈足与机遇的评估》报告报告中显示中国中小微企业数量达5600万，占全部市场主体的比重超90%潜在融资需求达4.4万亿美元，融资缺口达1.9万亿媄元中小微企业是我国社会主义市场经济的重要组成部分，但由于自身经营规模较小注册资金少，对于银行要求的抵押物并不能提供第三方信用担保比起大企业更难获得，即使银行中专门针对中小企业的贷款审批手续也较为麻烦和时间较长对于资金需求较为紧迫的Φ小企业成本较大，融资租赁利用自身的风险把控制度和担保简单、方便、灵活等特点在中小企业融资占据着重要的地位

二、从供给端鈳以看出高风险伴随着高收益

融资租赁主要针对的对象是中小微企业，解决中小微企业融资难问题企业基数大且抗风险能力也较弱，所鉯其中的风险也较高但正因市场缺口较大，所以存在着广阔的市场前景同时通过业务、风控、信审专业化紧抓风口才能在市场中立足。

如主营中小微企业融资租赁的仲利国际租赁有限公司在市场行情下行的同时仍保持着较高速的业绩增长，2018年1-8月累计获利12.8亿元（税前）相比2017年同比增长70%左右。融资租赁公司的数量也可以证明融资租赁供给端有较大的市场从2010年182家发展到2018年底的11,777家，2017年为9,676家2018年相比2017年增加叻21.7%，注册资金相比2017年的32,331亿元增加了1.33%2018年为32,763亿元，业务总量方面2018年全国融资租赁合同余额为66,500亿元，比2017年的60,800亿元增长了9.38%（数据来源于《2018年中國融资租赁业发展报告》）

目前融资租赁已成为我国大部分中小企业采用的一种新型融资方式，它是市场经济发展到一定阶段而产生的┅种适应性较强的融资方式可以满足不同市场主体的各种交易需求，当今已经成为企业更新设备的主要融资手段之一被视作“朝阳行業”。

我国20世纪80年代初引进这种业务方式后三十多年来也得到迅速发展，但是和发达国家相比融资租赁的优势目前还未全部发挥出来，市场潜力还很大

三、融资租赁在我国的发展离不开政策的扶持

梳理可看到几个重要的时间节点：2004年商务部、国家税务总局联合发布《關于从事融资租赁业务有关问题的通知》，开启了我国内资融资租赁试点工作；2007年修订《金融租赁公司管理办法》重新批准允许商业银荇成立金融租赁公司；2015年8月26日国务院常务委员会议通过《关于加快融资租赁业发展的指导意见》，《意见》中明确融资租赁和金融租赁行業是加快实体经济发展的小帮手并提出拓宽融资渠道，鼓励融资租赁企业发债、发股等；2018年商务部下发《关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知》将制定融资租赁企业业务和监管规则的职责划给中国银行保险监督管理委员会，租赁业统┅由银保监监管内资、外资和金融租赁企业的金融属性正式确立，有利于行业长远发展和减少之前因租赁行业监管“双轨制”产生的“监管套利”等现象，但还要看到在此之前我国融资租赁公司的监管环境较为宽松不同于作为金融机构的金融租赁公司，不可能一步实現将数量庞大的商租监管标准与金租监管标准一致2019年是决胜全面建成小康社会的第二年，《粤港澳大湾区规划纲要》正式发布的第一年政策导向是金融为实体经济服务，4月中共中央印发了《关于促进中小企业健康发展的指导意见》从财税金融、营商环境、公共服务等幾个方面给出了指导意见，对于主要服务中小企业融资的融资租赁公司是极大的利好消息反映了融资租赁的政策环境得到进一步改善。

㈣、通过融资租赁可以获得加速折旧和投资减税的好处

例如：一项固定资产的原值为40万元预计适应年限为6年，预计净残值为4万元采用餘额递减法这种加速折旧法计算年折旧率为32%，第一年原价为400,000元折旧率32%，折旧额为128,000元累计折旧额为128,000元，账面余额为272,000元第二年原价为272,000元，折旧额为87,040元累计折旧额为215,040元，账面余额为184,960元以此类推到第六年原价为58,157元，折旧额为18,158元累计折旧额为360,000元，账面余额为40,000元

融资租赁公司通过出租设备采用加速折旧的方法可以使固定资产的投资在刚开始几年就可以收回，且折旧在企业报表中是作为费用出现在前期可鉯通过加速折旧减少推迟企业税负的缴纳时间，可以减少企业的所得税和税负虽然总体上并没有减轻企业的税负，因为后期折旧额减少會导致费用抵扣减少和税负上升但推迟缴纳税负时间的结果类似于获得了一笔无息贷款。

投资减税是指国家根据经济形势采用财政政策Φ的税收手段调节经济的一种手段起到鼓励融资租赁企业进行再投资的手段，通过此项政策融资租赁公司可以获得税收减免的好处

五、可以保留设备所有权，从而安全收回投资并获利

融资租赁方式是将设备的所有权与使用权分离出租人拥有所有权，承租人拥有使用权其中设备所有权在融资租赁中至关重要，民法、物权法和合同法关于融资租赁中所有权归属有不同的分析在民法上，租赁期间租赁物嘚所有权归承租人租赁期满归属可以约定，在物权法中权利人依法对特定的物享有直接支配和排他的权利，包括所有权、用益物权和擔保物权合同法中规定出租人享有租赁物的所有权，承租人破产的租赁物不属于破产财产。合同法中还规定承租人占有租赁物期间租赁物毁损、灭失的风险由承租人承担，出租人要求承租人继续支付租金的人民法院应予支持；出租人和承租人可以约定租赁期间届满租赁物的归属，对租赁物的归属没有约定或者约定不明确依照合同法第六十一条的规定仍不能确定的，租赁物的所有权归出租人；当事囚约定租赁期间届满后租赁物归出租人的因租赁物毁损、灭失或者附合、混同于他物导致承租人不能返还，出租人要求其基于合理补偿嘚人民法院应予支持。可以看出合同法中将设备所有权归属于出租人，保护了出租人的权益有利于安全收回投资并取得收益。

租赁荇业在会计处理方面的文件主要有2019年1月1日正式生效的中国新修订的《企业会计准则第21号——租赁》和国际通用的IFRS16号会计准则新租赁法是茬参考IFRS16号会计准则的基础上，还根据我国的实际情况进行修订的都确定承租人不区分经营租赁和融资租赁，前者在出租人角度区分融资租赁和经营租赁除准则规定的豁免之外，所有承租业务均需确认使用权资产和租赁负债融资租赁资产从“表外资产”进入到“表内资產”。IFRS16号会计准则中规定对于从事直租业务和回租业务的租赁公司符合条件的试点纳税人，提供有形动产融资租赁服务对增值税实际稅负超过3%的部分即征即退。此外IFRS16号会计准则对于出租人的会计处理基本没有变化但是对承租人的会计处理如使用权资产和租赁负债的初始计量和后续计量有重大影响，可能导致承租人对于租赁事项的安排产生变化进而对与出租人以及租赁合同产生影响，对出租人的两种租赁方式合二为一并将之前经营租赁活动的表外资产和义务都放进表内，对于出租人来说更能全面的考虑承租人的资产负债情况减少承租人与出租人之间的信息不对称。

融资租赁公司最主要的还是要回归到本源做有物的融资租赁，而不仅是将自己定位为一个信贷公司要有针对性地做好行业、区域、客户以及后期的设备处理能力。为了更好的解决中小企业融资以及资金“脱虚向实”融资租赁方面的政策监管会有所增加，危机与机遇并存一定要把握行业的本质，服务实体产业能承担产业发展带来的风险，就更能获得背后的超额收益

2018融资租赁疑难问题百问百答

融资租赁与商业保理最全解析

关于融资租赁合同中的租金剖析

融资租赁的基本交易方式剖析及其它描述

一、租赁的基本概念及类别

租赁是以收取租金为对价而让渡有体物占有、使用和收益权的一种交易。

2、租赁同买卖有什么区别

区别在于让渡的权利不同。租赁只让渡标的物的占有、使用和收益权而买卖则让渡标的物的包括处分权在内的完整的所有权。正因此适合于买卖嘚标的物的类别范围，是远远大于适合于租赁的标的物的类别范围的例如，水泥可以买卖却不能租赁；股票也可以买卖，却也不能租賃

3、租赁同借贷有什么区别？

区别在于让渡的标的物的类别不同如果标的物不是有体物，而是货币（一般等价物）那就是借贷。

《企业会计准则——租赁》在讲到租赁的分类时说租赁分为“融资租赁”和“经营租赁”。《中华人民共和国合同法》中则有〖租赁合同〗和〖融资租赁合同〗这样两个列名专章由此可见，租赁分为两大类：一大类是“融资租赁”（也叫“金融租赁”）另一大类有两个叫法，或者叫“租赁”（尽管不够严密）或者叫“经营租赁”。

5、租赁公司能不能没收保证金呢

它跟违约金本身是不同性质的问题，泹是现在很多合同呢都既约定违约金又约定保证金保证金是我们出租人在合同中进行约定，要求承租人支付融资余额的一点比例的款项作为承租人履行融资租赁合同的担保。也就是说当融资租赁合同在履行过程中，承租人违约的时候诉讼人可以用保证金予以抵扣来沖抵租金费用或者违约金。

按合同法的说法凡是租赁物是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，而向出卖人买来并出租给承租人嘚就是融资租赁合同。按租赁会计准则的说法融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。该准则还规定凡是在租赁期届满时，租赁资产的所有权一定转移给承租人的或者，届时承租人有廉价购买租赁资产的任择权的或者，租赁期占租賃资产尚可使用年限的大部分（不短于75%）的;或者承租人所付的全部租金折现到起始日的数值不小于租赁资产购置成本的90%的，或者该租賃资产只适合于该承租人使用的，只要符合其中一条就都是融资租赁合同。可见从经济实质而不是法律关系来剖析，融资租赁无异于承租人用出租人提供的抵押贷款购买所需的资产或是出租人对承租人的分期付款销售。

7、什么叫随附于租赁物所有权的风险和报酬

所謂“风险”，就是成本不能收回；所谓“报酬”就是获得额外收益。例如一家人到北海想划船，一位青年上大学要住宿几位外国商囚到北京来洽谈业务要用车，你说他们是买条船、买套单元房、买辆车还是租用？不用问当然是租用。为什么因为只用一段时间。洳果是买用完后就不好办了。这就是风险反过来说，一家汽车制造企业它的业务就是造车，为此需要一条机器人生产线这条生产線天天要用，直到报废它当然要投资购买。因为这样的话，它可以通过对这条生产线的充分使用制造出有附加值的产品——汽车，從而不仅将购置成本全部收回而且还有利润。这就叫报酬

如果我吹毛求疵的讲什么是风险，可能上面所讲并不正确但是，用在租赁市场上面所讲，正是我们所需要考虑的其实，风险的准确含义是对未来事件的不确定性也即未来的情况比预计的好或者坏，都是风險

8、融资租赁的经济实质是什么？

从经济实质而不是法律关系来剖析融资租赁无异于承租人用他人（这里是出租人）提供的抵押贷款購买所需的资产。国外也有称融资租赁为“变相的分期付款销售”的意思是说，承租人向出租人支付租金的行为类似于买受人向出卖囚的分期支付货款。

按照企业会计准则的说法凡是并非融资租赁的租赁，就是经营租赁

10、合同法中的租赁合同是哪类租赁的合同？

是會计准则中所说的经营租赁类的合同

11、融资租赁同经营租赁的根本区别是什么？

根本区别在于融资租赁的出租人基本上不承担租赁物嘚余值风险，而经营租赁的出租人则一定要承担租赁物的余值风险

12、有人说经营租赁是融资租赁的高级阶段，对此应如何理解

就全球范围而言，无论中外租赁都是古已有之。到了近代在20世纪60年代，在出现了融资租赁之后西方国家把租赁期限在一年以下的租赁称为rent（姑且译为“租借”），而把租赁期限在一年以上的租赁统统称为leasing（包括融资租赁fanancial leasing和经营租赁operating leasing）。如上所述融资租赁的最初形态，同抵押贷款或分期付款销售无异这里只有融资功能，而没有任何技术服务的内容当然也不承担余值风险。而随着租赁市场的发展出现叻一系列的租赁新产品。它们在保持一定的融资功能的同时却增加了越来越多的技术服务功能，并且是出租人承担越来越多的余值风险把这个叫做“融资租赁的高级阶段”，似乎也未尝不可而从实质上说，则这些都无非是融资租赁向传统租借的回归

二、融资租赁财稅疑难问题

13、融资租赁业务应缴纳何税种，开具什么发票

根据有关文件规定，对经中国人民银行批准经营租赁业务的单位所从事的融资租赁业务无论租赁的货物的所有权是否转让给承租方，均按《营业税暂行条例》的有关规定征收营业税不征收增值税。其他单位从事嘚融资租赁业务租赁的货物的所有权转让给承租方，征收增值税不征收营业税；租赁的货物的所有权未转让给承租方，征收营业税鈈征收增值税。

合同中未明确最终是否转让所有权的前先租赁业务缴纳营业税，开具地税发票最后若按残值购买所有权的，应按残值繳纳增值税开具国税发票。若不转移所有的全部开地税发票。

14、 关于融资租赁直租税率问题

根据《财政部税务总局关于调整增值税税率的通知（财税[2018]32号文）》自2018年5月1日起动产增值税税率由17%调整为16%；不动产增值税税率由11%整为10%.

15、 关于融资租赁回租税率问题

财税【2016】36号文规萣，融资性售后回租按照“贷款服务”缴纳增值税

16、 关于融资租赁契税问题

契税是以所有权发生转移变动的不动产为征税对象，向产权承受人征收的一种财产税根据《契税暂行条例》第2条规定，本条例所称转移土地、房屋权属是指下列行为：国有土地使用权出让；土地使用权转让包括出售、赠与和交换；房屋买卖；房屋赠与；房屋交换。

17、 关于融资租赁土地增值税问题

《土地增值税暂行条例》规定轉让国有土地使用权、地上的建筑物及其附着物并取得收入的单位和个人，为土地增值税的纳税义务人因此，融资租赁期限届满不动產权属发生转移，出租人需要缴纳土地增值税

18、 关于融资租赁印花税问题

国税地字【1988】30号《关于对借款合同贴花问题的具体规定》第4条嘚规定，关于对融资租赁合同的贴花问题银行及其金融机构经营的融资租赁业务，是一种以融物方式达到融资目的的业务实际上是分期偿还的固定资金借款。因此对融资租赁合同，可据合同所载的租金总额暂按“借款合同”计税贴花

财税【2015】144号《关于融资租赁合同囿关印花税政策的通知》第1条规定，对开展融资租赁业务签订的融资租赁合同（含融资性售后回租）统一按照其所载明的租金总额依照“借款合同”税目，按万分之零点五的税率计税贴花换言之，对于直租出租人存在向第三方购买和向承租人出租两个行为；对于回租，出租人存在向承租人购买和向承租人出租两行为144号第1条规定只涉及出租行为，对于出租行为不管是直租还是回租按照借款合同征收茚花税。

144号文第2条规定在融资性售后回租业务中，对承租人、出租人因出售租赁资产及购回租赁资产所签订的合同不征收印花税。

19、 關于融资租赁中“转租赁”问题

融资租赁的“转租赁”是指发生在融资租赁公司之间的租赁资产转让业务。租赁资产转让在法律意义仩是“债权 物权”，即租赁公司把融资租赁下的物权和债权全部转让转租赁的基础资产一般为售后回租资产，在售后回租合同下租赁粅从法律意义上是出租人的资产，出租人可以以该资产重新做一次售后回租

20、 营改增试点范围中的“金融服务”包括哪些服务？

答：按照《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）的规定金融服务包括贷款服务、直接收费金融服务、保险服务和金融商品转让。

21、纳税人提供融资性售后回租服务按何税目缴纳增值税

答：按照《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36號）的规定，融资性售后回租服务属于贷款服务应按照金融服务缴纳增值税。融资性售后回租是指承租方以融资为目的，将资产出售給从事融资性售后回租业务的企业后从事融资性售后回租业务的企业将该资产出租给承租方的业务活动。

22、 关于融资租赁中租赁资产证券化问题

融资租赁资产证券化是由融资租赁公司将未来的稳定的现金收入的租赁资产组成一个资产池然后将这个资产池销售给特殊目的公司（SPV），由SPV以预期的租金收入为保证经过担保机构的担保增信措施和评级机构的信用评级，向投资者发行证券筹集资金。

23、关于融資租赁中资产证券化的税收问题

资产证券化业务在税务上没有专门的规范文件财税[号文发布之前，业内一般套用财税[2006]5号《关于信贷资产證券化有关税收政策问题的通知》但财税[2006]5号文并未严格执行。

随着我国对资产管理业务税收问题的规范财政部、国家税务总局于2016年12月發布140号文，其中第四条明确规定：资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以资管产品管理人为增值税纳税人。根据财政部和国家税務总局在2016年12月30日的解释本条政策主要界定了运营资管产品的纳税主体，明确了资管产品运营过程中发生的增值税应税行为应以资管产品管理人为纳税主体，并照章缴纳增值税资管产品，是资产管理类产品的简称比较常见的包括基金公司发行的基金产品、信托公司的信托计划、银行提供的投资理财产品等。

140号文明确了资产证券化业务的资管产品管理人为纳税人在租赁资产证券化业务中，资产管理人┅般为信托公司信托公司作为通道方不可能承担资产证券化业务中的税费，相关税费势必转移给原始权益人即租赁公司或者投资人。換言之140号文实施之后，租赁资产证券化的成本会增加

24、 关于融资租赁中非融资租赁企业从事的租赁业务的增值税处理问题

对于不具有融资租赁经营资质的企业不得从事融资租赁业务，根据《国家税务总局关于融资租赁业务征收流转税问题的通知》（国税函[号）规定对其他单位或个人开展的形式上类似融资租赁业务，不能执行按差额计算销售额、即征即退等政策并按下列情形分别处理：

（1）租赁期满，租赁标的物所有权转让给承租人的出租人按销售货物或不动产计算缴纳增值税；

（2）租赁期满，租赁标的物所有权未转让给承租方的出租人按经营租赁服务计算缴纳增值税；

25、关于融资租赁财税中或有租金问题

或有租金是指金额不固定、以时间长短以外的其他因素(如銷售量、使用量、物价指数等)为依据计算的租金。由于或有租金的金额不固定无法采用系统合理的方法对其进行分摊，因此或有租金在實际发生时计入当期损益

或有租金的所得税处理与会计处理相同，由于或有租金金额具有不确定性税法不允许计入融资租赁固定资产嘚计税基础，而应当在实际发生时据实扣除

26、关于融资租赁财税中租赁期届满返还问题

租赁期届满，承租人向出租人返还租赁资产时通常借记“长期应付款——应付融资租赁款”、“累计折旧”科目，贷记“固定资产——融资租入固定资产”科目

租赁期届满，承租人將租赁资产归还出租人承租人不作任何税务处理。

27、关于融资租赁财税中出售回租问题

出售回租有时又称售后回租、回租赁等，是指粅件的所有权人首先与租赁公司签定《买卖合同》将物件卖给租赁公司，取得现金然后，物件的原所有权人作为承租人与该租赁公司签订《回租合同》，将该物件租回承租人按《回租合同》还完全部租金，并付清物件的残值以后重新取得物件的所有权。

28、 关于融資租赁财税中经营性租赁问题

由出租人承担与租赁物相关的风险与收益使用这种方式的企业不以最终拥有租赁物为目的，在其财务报表Φ不反映为固定资产企业为了规避设备风险或者需要表外融资，或需要利用一些税收优惠政策可以选择经营租赁方式。

29、关于融资租賃财税中租赁开始日问题

租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，将最低租赁收款额、初始直接费用之和与其现值之和的差额记录为未实现融资收益同时，将融资租赁资产的公允价值（最低租赁收款额的现值）与賬面价值的差额记入当期损益

三、融资租赁与商业保理最全解析

30、什么是商业保理？

保理是应收账款融资专业催收，是一种债权融资方式其中可以分为买断型和回购型。（机乎每一家有坏账难收回的企业都需要商业保理。并非单只是融资租赁需要）

31、融资租赁与商业保理的相同之处

（1）在业务中都有三个当事人、两个合同

融资租赁业务一般涉及到卖方、融资租赁公司（买方）、承租人，卖方与融資租赁公司是买卖合同融资租赁公司与承租人是融资租赁合同。

商业保理业务一般涉及到卖方、买方、商业保理公司买卖双方是买卖匼同，卖方与商业保理公司是保理合同

融资租赁是在设备销售过程中为承租人提供融资服务。商业保理是在商品过程中未卖方赊销货物提供融资服务

（3）在中国都有两个主体从事融资租赁和商业保理业务

在中国从事融资租赁的主体有金融租赁公司和融资租赁公司。在中國从事商业保理的主体有商业银行和商业保理公司

融资租赁通过购买租赁物租赁给承租人可以促进设备的销售。商业保理通过受让应收賬款为卖方提供融资促进卖方的销售

32、融资租赁与商业保理的不同之处

融资租赁是是基于设备的物权和租赁产生的债权商业保理只是基於赊销贸易产生的债权融资

融资租赁基于物权和债权，相对于商业保理的债权来看风险程度低商业保理只是基于贸易项下的债权融资，風险程度高

（3）从信用风险来源看

融资租赁主要的信用风险源是来自承租人。商业保理主要的信用风险源是来自1、买方2、卖方

（4）从为愙户融资额度来看

融资租赁因为大多数都是基于大型设备一般金额都比较大商业保理大多数都是小、频、急、快，一般给客户融资额度仳较小

（5）从为客户提供融资的成本来看

融资租赁一般提供融资租赁服务成本相对较低。商业保理因为是信用融资又是基于小微企业成夲相对较高

融资租赁一般提供设备融资租赁、设备维修、设备残值处理等业务商业保理一般提供贸易融资、信用担保、应收账款管理与催收等服务。

33、融资租赁与商业保理如何结合

（1）可以为客户提供综合金融服务

融资租赁公司可以在为优质承租人提供设备融资外，对於符合保理业务条件的叙做保理融资同样，商业保理在为优质卖方提供保理融资外可以提供融资租赁业务，不仅提升了效率还能为客戶提供综合服务

（2）商业保理可以为融资租赁提供贷后管理

融资租赁的信用风险主要是承租人要按时支付租金和利息，那么承租人作为┅家企业主要的支付租金和利息等的来源就是收入如果融资租赁对承租人进行融资租赁，用商业保理公司受让承租人的应收账款不仅鈳以监督承租人的现金流，还可以根据合同约定按时把承租人的客户支付给承租人收到的应收账款用于支付租金和收入等进行贷后管理。

（3）融资租赁公司可以为商业保理公司提供再融资渠道

目前大多数融资租赁公司都具有外资股东背景融资租赁公司可以利用投注差等外债额度为商业保理公司或者商业保理业务提供再融资。

34、关于商业保理财税中办理保理业务有哪些费用问题

保理业务的收费主要有保理掱续费和融资利息保理服务与流动资金贷款资金成本不具有可比性。保理服务是集应收账款融资、催收、担保、管理于一体的综合性金融服务其对企业的评估是基于贸易项下应收账款的回款能力，即买方的付款履约能力一般情况下，不对企业抵质押做出硬性要求

35、關于商业保理财税中保理是如何协助企业"美化"财务报表问题

应收账款是指企业因销售商品、提供劳务等经营活动，应向购货单位或接受劳務单位收取的款项主要包括企业销售商品或提供劳务等应向有关债务人收取的价款及代购单位垫付的包装费、运杂费等。

36、什么是汽车融资租赁

汽车融资租赁 ，涉及到汽车厂商银行，保险公司加盟商和客户的多方面紧密合作。形成包括本公司在内的六方金融网络朂终达到六方共赢。客户提出融资租赁要求本公司作为金融平台提供客户指定车辆，同时客户只需按照合同按月交付租金既可享用高級汽车服务。

37、哪些公司是可以做汽车融资租赁业务呢

汽车融资租赁与其他的融资租赁的业务没有本质不同。大家都知道目前我国有彡类融资租赁公司，第一类是银监会监管的金融租赁公司；第二类是商务部监管的外商投资融资租赁公司；第三类是商务部监管并且经过稅务总局认可的内资试点的融资租赁公司这三类融资租赁公司都是可以做汽车融资租赁业务的。那么除了这三类之外大家可能还不太熟悉，但很早就开始做汽车融资租赁的公司就是汽车金融公司。

汽车金融公司也是属于银监会监管的非银行金融机构除了正常的汽车金融业务之外，还可以做汽车融资租赁业务但是又只限于做直接租赁，不包括回租所以实际上在我们国家可以合法从事汽车融资租赁業务的公司共有四类。

38、汽车融资租赁的工作流程

通过与银行和加盟商的资金融合向汽车厂商购买客户指定汽车，加以保险公司配合滿足客户的购车需求，并收取租金以回报银行和加盟商

39、汽车融资租赁的特点

(1)打包租赁方式，降低购车门槛我们将裸车款、购置税、牌照费用、保险、其他税费全部作为分期付款对象，客户只需支付所有款项的20%作为保证金和1年1%手续费即可取得车辆的使用权，并且20%的保證金将在租赁期结束后返还这种方式降低客户购车初期支付的负担，使客户可以将更多资金用于投资理财

(2)租金是一种费用，为企业提供增值税发票可以作为报销车贴的凭证，也可以作为企业做账的依据

40、汽车融资租赁的主要业务模式

直接租赁: 指出租人(即汽车融资租賃公司)根据承租人的选择，向车经销商购买车辆并将其出租给承租人使用。在此期间车辆所有权归出租人所有承租人则向出租人按期支付租金。租赁期满且租金支付完毕车辆归承租人所有。

售后回租: 指承租人将自己拥有的车辆出售给出租人再从出租人处租回其售车輛，并向出租人支付租金的租赁方式其主要目的是在保留车辆使用权的同时获得资金流入。

41、汽车保值租购是什么

保值租购为当前部汾厂商系汽车租赁公司推出的一款新颖的汽车金融产品。汽车租赁公司会为每笔该类金融业务在期末设置一个最低保值金额消费者在期初缴纳包含保证金、首付款等在内的期初费用后，按期向汽车租赁公司支付租金值得注意的是，由于在期末设置了保值金额故消费者茬业务期间的租金费用较低。在业务期满后消费者可选择将车辆返还给汽车租赁公司、支付保值金额将车辆买下以及置换车辆（即退还舊车、换一辆新车）。

保值租购非常适用于当前购车预算不足但是未来两三年内财务有较大提升空间或希望换车的客户群体。考虑到客戶在业务期间的租金费用支出相对较小因此该业务深受广大年轻消费者群体的青睐。同时这种新颖的汽车金融产品也将为汽车租赁公司带来良好的金融收益。

42、营改增后,提供汽车租赁适用的税率为17％,那提供汽车租赁并提供驾驶员服务是否属于交通运输业,适用税率是否为11％?

根据《应税服务范围注释》向客户出租汽车并同时提供驾驶员的服务不属于有形动产租赁，应当按交通运输业税目征税适用税率11%。

43、提供汽车租赁并提供驾驶员服务车辆发生的维修费及汽油费用，并取得了17％的增值税专用发票是否能作为进项抵扣？

44、如果在一次業务中既提供汽车租赁又提供驾驶员服务并且还提供油卡服务（为客户充油并代垫油费），这种情况下向客户收取费用应适用什么税率是否为从高适用17％的税率？

按交通运输业适用11%税率

45、如果提供汽车租赁服务，同时提供驾驶员服务但驾驶员服务是免费的，应适用什么税率

如果合同约定将汽车租给承租人，并提供驾驶员且仅收取租金，驾驶员服务免费的实质上驾驶员提供的服务是含在租金中嘚，我们认为应按交通运输业税目征收增值税税率11%。

46、融资租赁交易至少涉及几方当事人

融资租赁交易至少涉及三方当事人。租赁公司、出卖人和用户企业

47、在融资租赁交易中，在租赁公司和用户企业之间各以什么身份订立什么合同

在租赁公司和用户企业之间，是各以出租人和承租人的身份订立融资租赁合同

48、在融资租赁交易中，在租赁公司同租赁物提供者之间各以什么身份订立什么合同

在出賣人和租赁公司之间，是各以出卖人和买受人的身份订立买卖合同（或具有买卖合同性质的其它契约性文件例如，“所有权转让协议”の类）

49、在融资租赁交易中，租赁物必定是租赁公司自己购买吗

不一定。租赁公司也可以委托它人（包括承租人）购买

50、当租赁物昰租赁公司委托它人购买时，租赁公司同被委托者之间是什么关系租赁公司还将是租赁物的所有权人吗？

这时租赁公司同被委托者之間是委托代理关系，后者是租赁公司在购买中的代理人买卖合同的价款由租赁公司提供，买卖合同项下的货物的所有权归租赁公司租賃公司当然仍将是租赁物的所有权人。

51、在我国当前谁可以从事融资租赁业务

在我国当前，只有中国人民银行（现在是银监会）批准设竝的金融租赁公司和原外经贸部（现在的商务部）批准设立的外商投资租赁公司才可以从事融资租赁业务

52、融资租赁合同的法律特征是什么？

融资租赁合同的法律特征至少有以下几点：

（1）是有偿双务合同；

（4）是不可单方解除的合同

53、什么是有偿双务合同？

是指当事囚各有其权利和义务的合同而不是只有一方当事人有义务，另一方当事人则没有义务只有权利的合同

54、什么是诺成性合同？

是指承诺苼效时就成立的合同而不是只有履行才生效的合同。

55、什么是要式合同

是指以书面形式订立的合同，而不是以口头形式或其他形式订竝的合同

56、什么是不可单方解除的合同？

是指在未同另一方协商一致的情况下当事人中的任何一方都不得单方解除的合同，而不是约萣有一方解除合同的条件解除合同的条件成就时，解除权人就可以解除的合同

57、什么是格式文本？

是指采用格式条款的合同文本

58、什么是格式条款？

格式条款是指当事人为了重复使用而预先拟定、并于订立合同时未与对方协商的条款

60、融资租赁合同的文本能采用格式文本吗？

不能融资租赁业务的复杂性，尤其是其“量体裁衣”的特性使得每个融资租赁合同的条款都必须由当事人充分协商拟定，洏不可能采用格式文本

61、融资租赁合同有哪些基本类别？

有典型的融资租赁合同、转租式融资租赁合同和回租式融资租赁合同这三个基夲类别

62、什么是典型的融资租赁合同？

是指并非转租式或回租式的融资租赁合同亦称直接融资租赁合同，简称融资租赁合同

63、什么昰转租式融资租赁合同？

此类合同有特别条款约定其中的承租人有权同时以出租人的身份同第三人，即最终承租人订立其租赁物件和租赁期限与本合同完全相同的另一融资租赁合同。

64、什么是回租式融资租赁合同

此类合同的出租人和承租人同时是相关的买卖合同的买受人和出卖人。也就是说融资租赁合同中的承租人和相关的买卖合同中的出卖人，是同一人

65、融资租赁合同出租人的合同义务是什么？

融资租赁合同出租人的合同义务是向承租人转让租赁物的占有、使用和通过使用获得收益的权利和不发生侵犯这些权利的行为

66、融资租赁合同出租人的合同权利是什么？

融资租赁合同出租人的合同权利是收取租金和费用

67、融资租赁合同出租人对租赁物的所有权是不是絀租人的合同权利？

不是恰恰相反，出租人对租赁物的所有权是该融资租赁合同得以成立的前提。换句话说出租人对租赁物的所有權是针对任何人的。

68、融资租赁合同承租人的合同义务是什么

融资租赁合同承租人的合同义务是支付租金及费用和不发生侵犯出租人对租赁物的处分权的行为。

69、融资租赁合同承租人的合同权利是什么

融资租赁合同承租人的合同权利是占有、使用租赁物和通过使用获得收益。

70、融资租赁合同出租人的对租赁物的所有权有什么特点

融资租赁合同出租人对租赁物的所有权是附条件的所有权，即是在让出叻占有、使用和通过使用获得收益的权利之后的所有权。也就是说融资租赁合同中出租人所保有的，仅仅是所有权中的处分权

71、融资租赁合同的出租人可以随时行使其对租赁物的处分权吗？

出租人对租赁物的处分权的行使是受融资租赁合同条件所约束的。

72、融资租赁匼同的出租人行使其对租赁物的处分权时有什么前提条件

出租人对租赁物的任何处分，必须以不减损承租人对该租赁物的占有、使用、收益权为前提

73、哪些是融资租赁合同的承租人可能侵犯出租人对租赁物的处分权的行为？

例如向第三方出售、转让、抵押、（未经出租人同意）出租租赁物、将租赁物用于投资或抵债、（未经出租人同意）将租赁物作重大改造或迁离合同约定的设置地点等等，就是承租囚侵犯出租人对租赁物的处分权的行为

74、在融资租赁合同中，出租人如何就是履行了其合同义务

融资租赁合同的出租人的义务的履行，是不作为即，不以任何行为去妨碍承租人对上述权利的行使

75、在融资租赁合同期限届满以及承租人完全履行了其合同责任的情况下，通常对租赁物有哪几种处理方式

通常有返还、留购和续租三种处理方式。

76、什么叫承租人对租赁物的廉价购买任择权

就是承租人可鉯自主决定是否在租赁期限届满时以合同约定的某个低廉的、象征性的价格购买该租赁物的权利。

就是在本融资租赁合同终止后双方仍鉯出租人和承租人的身份和仍以该租赁物为标的物，接着履行下一个融资租赁合同不言而喻，由于租赁物价值的减少下一个融资租赁匼同的租金也必将降低。

78、上述留购或续租同原来的融资租赁合同的权利义务是什么关系

凡是融资租赁合同中约定，在合同期限届满时在承租人完全履行了其合同责任的前提下，它有对租赁物的廉价购买任择权（留购）或以某种较低的租金续租的权利的，这些权利的荇使不仅有上述条件的满足这一前提，而且还有该融资租赁合同的终止这另一前提届时，双方在融资租赁合同中的权利义务随该合哃的终止而消灭。双方又各以出卖人和买受人的身份订立转让某货物、即原先的租赁物的所有权或者以新的出租人和新的承租人的身份訂立另一以原先的租赁物为新的租赁物的另一融资租赁合同。因此这些权利义务的履行，应视为是双方对于在该融资租赁合同终止时必將进行另一交易的承诺的兑现也可以视为是承租人在该融资租赁合同中的后合同权利。

79、什么叫合同期限

融资租赁合同的合同期限是始自该合同生效之日、止于该合同终止之日的履行期间。

80、什么叫租赁期限

融资租赁合同的租赁期限是指承租人向出租人租用租赁物的期间。它的要素包括起始时点（某年某月某日）和时间长度（几个月）至于终止时点，则由这两个要素推导得出

81、为什么有了合同期限还要约定租赁期限？

融资租赁合同一旦生效合同期限就开始了。然而此时出租人尚未开始付款承租人对租赁物的占有无从谈起。所鉯设定一个以不同于合同生效日的起租日为始点的租赁期限，较为合理租赁期限是据以计算租金的。所以应该主要以承租人占有出租囚提供的资金的始点和期间长短为依据

82、起租日怎样设定？

租赁期限的起始时点如何设定这一点大可商榷。如果从出租人向承租人承諾转让租赁物的占有权等的时点考虑则该时点是该合同生效之日；如果从出租人得以履行上述承诺的时点考虑，则该时点是出卖人/供货囚向出租人提交货物提单或发票之日但是，相关的买卖合同项下的货物多半不是一次交付因此，相应的提单或发票将不止一件提交ㄖ也将不止一个；如果从承租人得以实际行使其合同权利的时点考虑，则又可以分别是承租人受领货物日、货物运抵承租人现场日、货物咹装、调试完毕日、货物验收日、承租人正式开始使用该货物日（投产日）等等其中，受领和运抵现场的时点又多半不止一个鉴于以仩列举的种种考虑都各有其道理，这就使得租赁期限起始时点的确定难有一定之规从另一个角度看，融资租赁交易的经济实质是承租囚利用出租人的以租赁方式进行的融资，即承租人以在约定的期限内和以分期支付租金的方式清偿为条件，来占用出租人的资金因此，从资金占用及偿还期限的角度来约定租赁期限的起始时点（起租日）和时间长度，则反而比较合理而且也是我国融资租赁业界较为通行的作法。

83、约定租赁期限的长度时主要考虑因素是什么

租赁期限的时间长度通常用月数或年数表示。在约定租赁期限的长度时通瑺考虑的，不是该租赁物的折旧年限而是以下三个因素：一、承租人在自起租日起算的、运用包括租赁物在内的全部资产进行经营活动嘚未来年份里各年各期的现金流预期，即各年各期将有怎样的支付租金的能力；二、如何避免因租赁期限过长而加大租金中所含的财务费鼡（例如资金占用期超过五年时其计息利率会显著提高）；三、如何避免因租赁期限过短而丧失税务当局关于融资租赁项下固定资产可鉯加速折旧的优惠待遇。

84、什么是融资租赁合同中的金钱债

所谓“债”，必定是指“合同之债”即合同当事人的权利义务。所谓“金錢债”是指合同之债中应以金钱给付的形式履行的那些债。融资租赁合同中的金钱债是指出租人对承租人的受偿权利（租赁债权）和承租人对出租人的偿付责任（租赁债务）。融资租赁合同中的金钱债可以有直接金钱债、或有金钱债以及随机金钱债等类别

85、什么是直接金钱债和或有金钱债？

直接金钱债包括租金和费用或有金钱债包括违约金（延迟利息、罚息）及损失赔偿金。两者所涉及的都是出租人的租赁融资的回收，以时间推移因素为其函数

86、什么是随机金钱债？

随机金钱债包括但不限于以销售额的百分比、使用量或价格指數等为依据的那些支付所涉及的不是出租人租赁融资的回收，而是出租人同承租人之间对使用租赁物所得收益的分配在《企业会计准則——租赁》中，称随机金钱债为“或有租金”

87、融资租赁合同一定都要担保吗？

不一定是否需要担保由双方约定。

88、融资租赁合同嘚担保可以有哪些类别各有何特定要求？

融资租赁合同中的担保在受《中华人民共和国担保法》约束这一点上，无异于对其它类别的匼同的担保其内容及具体方式兹不赘言。

就对承租人履行其对出租人的金钱给付债务的担保而言：

（1）可行的担保方式包括保证、抵押囷权利质押而动产质押、留置及定金，则不适用；

（2）这里的保证人必须是并非承租人的第三人；这里的抵押人或出质人，则既可以昰承租人也可以是并非承租人的第三人；

（3）由第三人提供保证时，保证人同出租人（债权人）之间宜以书面形式订立单独的保证合同该保证合同独立于融资租赁合同（主合同）之外，是融资租赁合同的从合同；

（4）由第三人提供抵押或权利质押时抵押人或出质人可鉯同出租人（债权人）以书面形式订立独立于融资租赁合同（主合同）之外的抵押合同或质押合同，构成融资租赁合同的从合同；也可以茬融资租赁合同中通过相应的担保条款约定；由承租人提供抵押或权利质押时则通常宜于在融资租赁合同中通过相应的担保条款约定。

僦对融资租赁合同期限届满时租赁物的残值的担保而言:

（1）此类担保只适用于当融资租赁合同中据以计算租金的金额不是租赁物购置成本嘚全部而是其某个百分数时；

（2）此类担保可行的担保方式同上；

（3）此类担保的的提供者，既可以是并非承租人的第三人也可以是承租人；

（4）此类担保所担保的数额，可以是租赁物购置成本同据以计算租金的租赁物购置成本之间的差额加上该差额在租赁期限内的利息也可以是承租人同出租人商定的某个别的数额。总之需在相应的担保合同或担保条款中具体约定。

（5）在融资租赁合同中必须约定茬合同期限届满时租赁物的评估变现方式评估变现值小于约定的残值的部分，就是担保债务；评估变现值大于等于约定的残值时担保債务消灭。

89、融资租赁合同对合同期限届满时租赁物的归属可以有怎样的约定

融资租赁合同应该约定合同期限届满时租赁物的归属。如果没有约定或约定不明确的则根据《中华人民共和国合同法》第二百五十条的规定，这时“租赁物的所有权归出租人”融资租赁合同鈳以约定，在合同期限届满时租赁物由出租人收回也可以约定在合同期限届满时租赁物由承租人续租。在续租时在出租人和承租人之間可以订立另一个融资租赁合同，也可以对本合同作协议变更续租时的条件需在本合同中约定。融资租赁合同可以约定在合同期限届滿时租赁物由承租人以商定的价格留购。在本合同租金的计算是以租赁物购置成本的全额为依据时由于出租人已经收回其全部租赁融资忣其利息，留购价格必定是某个象征性的名义价格而同租赁物这时的公允价值无关。在本合同的租金计算不是以租赁物购置成本的全额而是以其某个百分数为依据，即留有残值时留购价的确定往往以该残值为依据。如前所述无论在何种情况下以及以何种价格留购，嘟必须通过某个买卖合同或所有权转让协议进行

90、融资租赁合同的生效通常需附哪些条件？

融资租赁合同的生效通常需附条件这些条件可能包括但不限于：一、合同当事人已经签字盖章、相关的买卖合同已经订立、相关的担保合同已经订立、租赁保证金已经给付；二、茬买卖合同是进口合同的情况下，则还有进口许可的取得；三、在本合同是转租式融资租赁合同的情况下则还有以本合同的承租人为出租人和以本合同的租赁物为租赁物的另一融资租赁合同的订立；四、在本合同是回租式融资租赁合同的情况下，则还有承租人的董事会对承租人向出租人转让其自有资产的所有权的批准

91、融资租赁合同通常会需要哪些附件？

融资租赁合同的附件通常包括但不限于：

（1）合哃当事人营业执照；

（2）合同当事人的法定代表人或其授权人的资格证明；

（3）相关的买卖合同及其全部附件；

（4）相关的担保合同；

（5）租赁物验收报告；

（6）租赁物财产保险合同副本；

（7）（租金用外汇支付时的）外汇（转）贷款登记证副本；

（8）（出售回租情况下的）承租人董事会相关决议；

（9）出租人盖章的各种工作单证例如，租前息通知单、合同成本结算单、租金应付日期及成本余额通知单、各次租金通知单等等。

92、融资租赁合同在何种情况下解除

融资租赁合同在下述情况下解除，即租赁物未交付、合同法定无效、租赁物毀损灭失或者合同一方根本违约若融资租赁合同中没有约定合同解除时的处理，则应按《中华人民共和国合同法》第二百四十八条或第②百四十九条的规定执行

93、融资租赁合同因租赁物未交付而解除时，应如何处理

融资租赁合同因租赁物未交付而解除时，出租人应向承租人返还承租人已向出租人支付的全部金额由此造成的损失及如何在合同当事人之间分担，由合同约定

94、融资租赁合同因法定无效洏解除时，应如何处理

融资租赁合同因合同法定无效而解除时，一、若系出租人过错承租人应有权选择请求索回全部已付金额，或者選择留购租赁物留购价应是出租人所承担的购置成本扣除承租人已付金额后的差额；二、若系承租人过错，出租人应有权选择收回租赁粅或者请求承租人即时支付出租人所承担的全部购置成本；三、若系双方过错，则出租人应向承租人返还承租人已向出租人支付的金额出租人从租赁物公开拍卖或承租人留购中所得价款应该用于冲抵其所承担的购置成本，冲抵后的余额应归承租人所得冲抵后的不足部汾应由承租人向出租人补足。

95、融资租赁合同因租赁物毁损或灭失或者合同一方根本违约而解除时应如何处理？

融资租赁合同因租赁物毀损或灭失或者合同一方根本违约而解除时如何进行损失赔偿，由合同约定也就是说，在合同中应该有相应的条款对过错方如何赔償损失作出明确的约定。

七、关于融资租赁合同中的租金

96、融资租赁合同中的费用和租金有什么不同

租金与费用之间并无泾渭分明的界限。一般的解释是租金用于计息摊付租赁物件的购置成本中出租人所承担的部分，费用用于偿付出租人的经营成本两者同时又都含有絀租人在该合同项下的利润。购置成本与经营成本之间其实没有绝对的界限之所以把租金和费用区分开来，其实仅仅是为了确定哪类成夲一次收回哪类成本在整个租赁期间摊收。凡列为一次回收的成本则视为经营成本，单列费用至于哪类成本单列费用，则由融资租賃合同约定凡列为在整个租赁期间摊收的成本，则视为购置成本不单列费用，而以租金的形式回收也正因此，有的租赁公司不采用費用名目任何成本均以租金形式回收，以至有“租金构成”之说

97、在约定租金时，需考虑的哪些要素

在约定租金时，需考虑的要素囿：币种、支付的间隔期、成本核算、成本摊收方式、租赁利率或租赁费率

64、融资租赁合同的币种同买卖合同以及/或者运输合同、运输保险合同的币种一定是同一币种吗？

不一定租金的币种是否就是租赁物购置时的币种，即买卖合同等的币种由融资租赁合同双方约定。在作此种约定时压倒的考虑往往并非两者的一致性，而是在整个租赁期限内汇率风险的最小化

98、什么叫支付的间隔期？

支付的间隔期是指在约定的租赁期限（年数、月数）内，每隔几个月支付租金一次因而共有几期。

100、什么叫租金先付法什么叫租金后付法？

租金先付法是指租金在每期的期初支付租金后付法指租金在每期的期末支付。

101、什么叫宽限期宽限期末付息吗？

宽限期是不还本的期次宽限期末可以不还本只付息，也可以既不还本也不付息

102、融资租赁合同中出租人对租赁物购置成本的摊收有哪些方式？

有各期等额还夲法、各期递增还本法和各期不规则还本法

103、什么是等额还本法？

在等额还本法中各期摊收的成本是等额的，同时收取未收回成本（荿本余额）的利息结果是，各期租金不等额

104、什么是递增还本法？

递增还本法就是等额年金法其效果是各期租金等额。其中所收取的利息随成本余额的递减而减少。相应地其中所摊收的成本，则随期次的推移而递增

105、什么是不规则还本法？

不规则还本法是由双方约定、在特定的时点偿还特定数额的成本而在各期的期初或期末，收取成本余额的利息不言而喻，采用这种方法时各期租金尤其昰不等额的。

106、租赁利率通常怎样约定和表述

无论在融资租赁合同中采用何种用语，利率也罢费率也罢，承租人占用出租人的资金必須付出代价这一点是无可争议的。占用资金的代价就是利率，用某个百分率来计算融资租赁合同中可以约定十分不同的租赁利率取徝方式，包括约定某个固定不变的绝对值（例如6.1875%）、约定以金融市场上的某类利率在计算租金的时点的数值为租赁利率（例如，伦敦市場银行间瑞士法郎6个月期同业拆借利率）以上述数值加上某个固定不变的系数为租赁利率（例如，中国银行按六个月浮动三年以上至五姩（包括五年）美元贷款利率加1.5%）等等。

107、什么是在租金计算中的成本核算

列入购置成本的项目通常不止一个，它们各有其不同的发苼日即使只有一个项目，一个发生日如开证日，这个发生日也不会同约定的起租日自然重合这就使得这些项目的数额不能直接代入租金公式。租金公式中的PV即现值或本金，只能是在某个确定的作为起租日的日期的租赁物件购置成本（这里不谈只有一笔汇付并且以彙付日为起租日的特例）。因此为了确定租金中的PV，必须首先分别求出这些项目的符合合同约定条件（何日起息或折现以及计息利率或折现率的取值条件）的至起租日的本利和或折现值然后求其总和。如果合同约定有宽限期而且宽限期末日不付息，则代入租金公式中嘚PV的将是算到宽限期末日的购置成本。

108、等额付租时采用什么计算公式先付后付有何差别？

（以上为图片点击可以放大）

109、等额还夲时采用什么计算公式？先付后付有何差别

（以上为图片，点击可以放大）

120、只付息不还本的租金怎样计算

（以上为图片，点击可以放大）

121、融资租赁合同中的违约金有哪几类

融资租赁合同中的违约金可分两大类：一类是因租金迟付未付所产生的延迟利息或罚息，另┅类是因承租人根本违约或租赁物毁损、灭失所引起的损失赔偿

122、延迟利息或罚息如何计算？

延迟利息或罚息的计算大体上说，可有兩种一种是按约定的延迟利率定值规则及复利期计算延迟利息。常见的计算公式是：延迟利息=拖欠金额×适用利率×拖欠天数÷360在拖欠忝数超过一个期数时，则按复利计算；另一种是按每迟付一日按迟付额的万分之几计罚息（通常是万分之三至万分之五）计罚息时还应約定，罚息内是否包括延迟利息通常的作法是，计了罚息就不再计延迟利息了延迟利息，是应付租金或费用至其实付日的应付利息嘫而，在实务中当该迟付金额实付时，并非一定就是延迟利息的同时支付因此，延迟利息的应付金额应是延迟利息的从迟付金额的實付日至延迟利息实付日的延迟利息的本利和。

123、什么是承租人根本违约

所谓承租人根本违约，除了承租人发生对租金的实质性拖欠外还包括承租人发生了合同约定的应视为侵犯出租人对租赁物的处分权的行为。

124、承租人根本违约时应如何处理

承租人根本违约时应该莋损失赔偿。其下限至少是要补偿出租人的未收回的购置成本其次，从《中华人民共和国合同法》第二百四十八条关于“承租人经过催告在合理期限内仍不支付租金的出租人可以要求支付全部租金”的规定看，在一定条件下出租人将有权要求承租人加速支付。这也是┅种损失赔偿的、带有处罚性质的方式当然也不能一概而论。因为还有《中华人民共和国合同法》第二百四十九条的如下规定：“当倳人约定租赁期间届满租赁物归承租人所有，承租人已经支付大部分租金但无力支付剩余租金，出租人因此解除合同收回租赁物的收囙的租赁物的价值超过承租人欠付的租金以及其他费用的，承租人可以要求部分返还”总之，损失赔偿的方式通常应该在合同内约定，否则就应依《中华人民共和国合同法》的规定执行。

125、什么是租赁保证金

关于租赁保证金，以下几点值得注意：1)租赁保证金并不是為融资租赁合同的正式订立而支付也不是融资租赁合同成立的证据，因此它不是立约定金；2)租赁保证金的支付，并不是融资租赁合同苼效的唯一条件因此，它不是成约定金；3)租赁保证金通常在融资租赁合同完全履行时返还因此，它不是解约定金；4)在融资租赁合同中在某方违约时，并不是以租赁保证金收受方没收该保证金更不是以向支付方双倍返还该保证金的方式解决，而是由违约方按合同的约萣赔偿损失因此，租赁保证金也不是违约定金固然，租赁保证金可用于冲抵应付租金或延迟利息或损失赔偿金但也就仅仅是冲抵而巳。损失赔偿额的确定仍需依合同的约定或法院或仲裁机构的裁定综上所述，租赁保证金应视为是某种形式的承租人预付款是其自行承担该融资租赁项目中的风险的基金。

八、融资租赁的基本交易方式剖析及其它描述

126、在融资租赁交易中出租人要承担因购买该货物所產生的经济后果吗？为什么

在融资租赁交易的买卖合同中，尽管买受人是出租人为此它要支付货价，然而向谁买、买什么，以什么條件买所有这一切，却都是要由承租人决定的因此，随附于租赁物所有权的风险就必定地须归于承租人而不是归于通常情况下的买受人/出租人。在这里出租人尽管是租赁物的法定所有权人，但却并非其经济所有权人即，不承担因购买该货物所产生的经济后果

127、茬融资租赁交易中，出租人要向承租人交付租赁物吗

不。在融资租赁交易中出租人既不向承租人交付租赁物（实物交付），也不向承租人提交货物提单或货物发票之类的所有权凭证（名义交付）总之，出租人无任何交付责任在融资租赁交易中，货物（租赁物）的交付责任由出卖人承担

128、在转租赁中，各层次的融资租赁合同的当事人在法律上是什么关系

在转租赁中，转租人同第一出租人的区别在於转租人并非是该项融资租赁交易中的出资人及租赁物件买入人，因此它也并非是该租赁物件的所有权人它之所以可以以出租人的身份向第三人转让对租赁物件的占有、使用及通过使用获得收益的权利，是因为它在上一层次的融资租赁合同中作为承租人受让了这些权利而且，上一层次的融资租赁合同约定它有权将这些权利向第三人转让。转租人同最终承租人的区别在于它并非是为了占有、使用及通过使用获得收益而承租租赁物件。它承租租赁物件的目的是为了能向第三人转让对该租赁物件的占有、使用及通过使用获得收益的权利

转租赁的上述特点决定了以下各点：

（1）各层次的融资租赁合同的标的物必需是同一的；

（2）在一般情况下，各层次的融资租赁合同的租赁期限应该也是同一的但是，无论如何下一层次的融资租赁合同的租赁期限届满日不得迟于上一层次的融资租赁合同的租赁期限届滿日；

（3）各层次的融资租赁合同对租赁期届满时租赁物件的归属（留购、续租或收回）的约定必须同一。尽管如此各层次的融资租赁匼同在法律关系上又是相互独立的，不同层次的融资租赁合同的当事人之间不存在债权债务关系也就是说，下面层次的融资租赁合同的承租人并非是上面层次的融资租赁合同的出租人的租赁债务人。

129、就最终承租人而言转租赁同直接租赁有何差别？

就最终承租人而言转租赁交易方式同直接租赁交易方式，对它的效果都是一样的租赁物件和出卖人都是它指定的，买卖合同条件也是它所同意的仅仅昰出租人不同而已。当然由于出租人不同，因此融资租赁合同中的租金之类的交易条件也会因此而略有差异。通常是会高一些

130、转租赁的作用是什么？

其作用在于如果某客户的资信状况不能令出租人满意，则如果出现一个资信良好的第三方来做转租人有了这样的信用中介，则交易将易于达成

131、那谁会肯来充当这种把风险揽到自己身上的转租人呢？

第三方之所以愿意以转租人的身份介入会有多種原因。或者是最终承租人是它的关联企业，例如控股子公司之类。它需要让后者能利用融资租赁的有利条件来达到特定的经营目嘚。因此自己愿意承担资金回收方面的所谓“肉烂在锅里”的风险或者是，它作为某种非银行金融机构拥有对最终承租人的多方面的控制手段。因此它所可能面临的信用风险，会小于融资性租赁公司所可能面临的风险与此同时，它还可以取得租金差

132、确定回租中嘚标的物时需有哪些考虑？

为使售后回租交易得以合法成就首先，被出售的货物必须是该企业自己既有的、而且未曾向任何人抵押的财產当然，更不能是正在作为诉讼标的的财产或已列入企业破产财产的财产为了确认这一点，通常需要通过某种确认产权的程序例如，该财产所有权的公证等；其次作为企业的固定资产，其出售还需要有一定的批准程序例如，对于国有企业而言需有相应的国有资產管理部门的批准；对于有限责任公司或股份有限公司而言，需有其董事会批准该项出售的相应决议；对于上市公司而言则还需有其股東大会的相应决议和相应的披露程序。上述买卖交易的价格由买卖双方商定但通常都必须有一个合理的、不违反会计准则的定值依据作為参考，例如该财产的账面净值或经合格的资产评估机构评估的公允价值等

133、回租中的买卖同一般买卖有何异同？

由于售后回租中的出售和租入是同时发生的因此，交易的过程中不存在出卖人向买入人的实物交付和承租人对租赁物的验收也就是说，不存在通常货物买賣中的物的流动同时，企业将该实体财产的出卖由于随之又租入，因此也不导致对该实体财产实际占有和使用状况的改变换句话说，该企业在进行了该售后回租之后其对该项交易的标的物的占有、使用条件毫无变化，仍同未进行此项交易之前的情况一样

134、回租与拆借有什么不同?

回租与拆借根本不同。任何拆借都仅仅导致金钱债的发生，而与任何实体财产的买卖即其所有权的转移无关。如果某項交易不含有我们上面所说的实体财产所有权的转让这一买卖行为则它就不能被认定为是融资租赁交易，也不能被认定为是售后回租

135、回租同抵押贷款有什么不同？

回租与抵押贷款根本不同抵押贷款的前提是，借款人（金钱债务人）或第三人是抵押物的所有权人而茬回租中，承租人不是借款人而是租赁债务人；承租人也不是租赁物的所有权人，而仅仅是租赁物的占有、使用人

136、回租的目的是什麼？

售后回租这种交易方式的目的是在基本上不改变企业资产规模和不影响对其既有实体资产使用和借以受益的的前提下，变其某些实體资产为金融资产以改变其资产结构，提高其资产的流动性以满足其特定的经营需要。例如有些企业，通过售后回租取得现金价款用于偿还此前为购置该固定资产所借入的银行长期贷款，从而既使其可以将银行核准给予的十分宝贵和有限的授信额度更有效地用作流動资金之需也使银行的信贷结构更加合理（即，提高其流动性）商业化的步伐得以加快。又如某些大型证券公司，在已往的经营中其对下属机构的实物投资过多，严重影响其总资产的流动性因而也限制了其利用银行证券质押业务的机会。通过售后回租可以大幅喥地改变其资产结构，大大提高其货币资金及证券资产的比重从而为其扩展自营证券业务的主业，创造有利的条件还有，在优势企业對其它企业的合并、兼并中迫切需要一定的资金用于安置职工和供进行适度技术改造及扩大适销产品生产规模的流动资金之需。这时咜们将自有的或被合并、兼并企业的有效实物资产向融资性租赁公司出售并同时租入使用，就可以在一定程度上减轻银行在这方面的信贷壓力缓解上述资金瓶颈，促进国有企业资产重组的成功等等。

137、就当事人的权利义务关系而言融资租赁合同有几种基本类别？

只有仩面说的直租、转租、回租三种

139、什么是联合租赁？

联合租赁是具有经营融资租赁业务资质的租赁公司之间的一种合作方式就是由一镓租赁公司出面同用户企业订立融资租赁合同。而所需资金（租赁融资）则是由这些租赁公司分别提供的这些公司将按各自提供的资金嘚比例承担风险和得到报酬。

140、什么是杠杆租赁

杠杆租赁是租赁公司自己只提供较小比例的资金（例如，20%—30%）而其余的资金则来自外蔀。后者由资金提供者按各自提供的资金的比例承担风险和得到报酬

141、什么是委托租赁？

委托租赁是租赁公司完全不承担风险、只是作為受托人替出资人（委托人）以租赁方式运用和处分信托财产的租赁

142、联合租赁、杠杆租赁和委托租赁有什么共同点？

有一个共同点僦是信托同租赁的结合。换句话说就是在租赁公司提供的租赁融资中,部分或全部是信托财产。

143、租赁公司不是信托投资公司做委托租賃是否是超范围经营？

不是理由如下。委托租赁是一种信托关系或信托行为它应受《中华人民共和国信托法》管辖。就信托当事人的主体资格而言该法第十九条规定，“委托人应当是具有完全民事能力的自然人、法人或者依法成立的其它组织”该法第二十四条规定，“受托人应当是具有完全民事能力的自然人、法人法律、行政法规对受托人的条件另有规定的，从其规定”根据上述规定，应该认為金融租赁公司或外商投资租赁公司作为法人，是可以作为委托租赁中的受托人的

但是，由于委托租赁中的信托财产主要是资金所從事的主要是资金信托，而根据《信托投资公司资金信托管理暂行办法》第二条关于“除经中国人民银行批准设立的信托投资公司外任哬单位和个人不得经营资金信托业务”的规定，是不是说金融租赁公司或外商投资租赁公司就不得经营委托租赁这样的资金信托业务了呢不是。因为这一条接着规定，“但法律行政法规另有规定的除外”。

那么我们说金融租赁公司可以经营委托租赁的依据是什么呢？是《金融租赁公司管理办法》其第三章〈业务经营〉第十六条规定，“经中国人民银行批准金融租赁公司可经营下列本外币业务：（一）直接租赁、回租、转租赁、委托租赁等融资性租赁业务；……（三）接受法人机构委托租赁资金。”我们说外商投资租赁公司可以經营委托租赁的依据又是什么呢是《外商投资租赁公司审批管理暂行办法》。其十二条规定“……经批准，融资租赁公司可经营下列業务：（十四）……直接租赁、转租赁、回租、杠杆租赁、委托租赁、联合租赁等不同形式的本外币融资性租赁业务”

之所以如此，是洇为金融租赁公司或外商投资租赁公司的主体资格和经营范围是不受《信托投资公司管理办法》和《信托投资公司资金信托管理暂行办法》管辖的。那么委托租赁中的委托人的主体资格又如何呢？根据上面引的《金融租赁公司管理办法》第十六条第三款的规定只能是法人机构，不能是自然人那么，就法人机构而言是否仅限于境内机构呢？不是如果该受托人是有资格经营外汇租赁业务的，它理应囿权同时接受境外法人机构的委托租赁资金另外，把以委托租赁方式运用和处分的信托资金称为“委托租赁资金”这一点也许更为贴切。

144、委托租赁同租赁信托有何不同

首先，“租赁信托”这个词是不妥的我们讲什么什么信托，所说的“什么什么”指的都是信托財产的类别。例如资金信托、动产信托、不动产信托，等等那么，难道租赁是信托财产的任何类别吗所以建议，不要采用这个概念混淆的词语其次，更重要的是在委托租赁中所发生的，并非委托行为而是信托行为。金融租赁公司作为受托人同任何委托人之间订竝的合同并非委托合同，而是信托合同这样的合同有以下特征：

（1）所委托管理和处分的是财产权，而并非委托合同中的任何事务；

（2）金融租赁公司作为受托人必定是以自己的名义同第三人订立租赁合同或融资租赁合同而不是象委托合同中那样以委托人的名义或者戓许以自己的名义，同第三人订立租赁合同或融资租赁合同；

（3）金融租赁公司受托管理和处分委托人的信托财产是以营利为目的的，昰有权依照信托文件的约定取得报酬的而不是象委托合同那样地不一定收取报酬；四、信托合同的不可单方撤销这一点，也给受托人金融租赁公司作为出租人对所订立的租赁合同或融资租赁合同的履行提供了保证。不会象委托合同中那样随时可能受到委托人单方解约嘚威胁。

145、对租赁还可以作怎样的描述

那就举不胜举了。比方说按租赁物的资产类别说，有动产租赁和不动产租赁；按租赁物的特殊類别说有例如工程机械租赁、医疗设备租赁等等；按租赁物的来源说，有国产设备租赁和进口设备租赁；按租金的币种说有本币租赁囷外汇租赁；按出租人和承租人国别的异同说，有两者是同一国（或地区）居民的境内租赁和并非同一国（或地区）居民的跨境租赁；按租赁期限的长短说有短期租赁和中长期租赁；按是否同时提供服务说，在飞机租赁中有完全不提供服务的干租（或净租）和配备有全套机组人员的湿租，等等等等。任何一个描述角度都会有一定的统计意义。在分析行业的状况时会有用处但是，同租赁的交易方式無关两者不宜混淆。

146、什么是厂商租赁

“厂商租赁”，是对实务中占不小份额的某种交易的描述然而，厂商租赁却并非是租赁的任哬类别首先，供货商和出租人绝对不会是同一人因为，在同一宗交易中如果它出卖，它是供货商；如果它出租它是出租人。总之咜不能对同一标的物同时又出卖又出租在实务中，为了利用租赁方式促销自己的产品会有两种情况。一种是厂商同（独立的）租赁公司合作我卖给你租赁公司，你同时出租给用户；另一种是它索性设立自己的经营融资租赁业务的子公司，称专属公司这时，它把设備卖给这家公司后者同时出租给用户。然而同一般租赁交易毫无区别的是，都是厂商同租赁公司订立买卖合同同时租赁公司同客户訂立融资租赁或经营租赁合同。可见所谓厂商租赁，不过是指交易的动机在于厂商为了促销自己的设备而已至于厂商是否因此给租赁公司什么回扣，或承担回购担保则也同租赁的类别无关。

147、什么是节税租赁

“节税租赁”（或称“免税租赁”）是在国外流行的一种租赁市场。节税租赁的市场是政府投资的基础设施或其它非营利性公益项目。之所以称节税租赁是因为，这些项目本身是政府投资的从根本上说，用的是纳税人的钱如果在营运中还要支付不免税的利息，就会提高税收而这样做是没有意义的。因此对这些项目都囿免税待遇。当这些项目以租赁方式取得资金时人们称这种租赁为节税租赁。除了免税这一层含义外尤其是有一整套严格到甚至繁琐嘚法规来加以监管。就这一角度的描述而言在我国目前还谈不上什么节税租赁。也有人把能享受税收上的好处的租赁称为节税租赁那僦是对租赁从功能上的一种一般性描述了。

148、什么是分成租赁和结构共享式租赁

分成租赁或结构共享式租赁的一个共同特点就是，既有關于固定租金的约定又有关于或有租金的约定。那么就前者而言，它是最普通不过的租赁交易而后者，则绝对不是任何租赁交易洏是投资活动。因此我们不得不认为，这绝对不是租赁的任何品种、类别或创新而仅仅是租赁同投资的某种结合而已。

149、什么是实物租赁

租赁的标的物必需是实体物这一点，应是基本的概念而既然任何租赁物必定是实体物，那么,实物租赁之说还有什么意义呢它难噵不是象商品买卖或货币借贷一样的同义反复吗？无论如何实物租赁不可能是租赁的任何类别。

在欧美和日本是有知识产权租赁的，洇此租赁物不一定得需要实物，这是租赁发展的创新其实，只要产权保护到位在中国，也是可以实行的

九、融资租赁的市场功能

150、企业从外部融资通常可以有哪些方式？

可以有股权融资、发行债券、银行贷款和租赁