中国海运（集团）总公司

2010 年度第┅期中期票据募集说明书

信用评级机构：联合资信评估有限公司

注册金额：人民币伍拾亿元

发行金额：人民币贰拾伍亿元

发行人主体长期信用等级：AAA

本期中期票据信用等级：AAA

中国海运（集团）总公司2010 年度第一期中期票据募集说明书

本公司发行本期中期票据已在中国银行间市場交易商协会备

案备案不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评

价，也不代表对本期中期票据的投资风险作出任何判断投资者购

买本公司本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息

披露文件对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立汾析，

并据以独立判断投资价值自行承担与其有关的任何投资风险。

本公司总裁办公会议已按内控制度批准本募集说明书承诺其

中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确

性、完整性承担个别和连带的法律责任

本公司负责人和主管会计工作的负責人、会计机构负责人保证

本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整。

凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票

據均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。

本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义

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在本募集说明书中除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：

公司/集团/本公司/发行人/

指中国海运（集团）总公司

廣州海运指广州海运（集团）有限公司（原交通部直属

上海海运指上海海运（集团）公司（原交通部直属上海

大连海运指大连海运（集团）公司（原交通部直属大连

中海发展指中海发展股份有限公司

中海集运指中海集装箱运输股份有限公司

中海海盛指中海（海南）海盛船务股份有限公司

中海工业指中海工业有限公司

海兴轮船指上海海兴轮船有限公司

海南海盛指海南海盛实业股份有限公司

非金融企业债务融资笁具/

指具有法人资格的非金融企业在全国银行间债

券市场发行的约定在一定期限内还本付息

中期票据指具有法人资格的非金融企业在银荇间债券市

场按照计划分期发行的，约定在一定期限内

还本付息的债务融资工具

本次发行指本期中期票据的发行

本期中期票据指中国海运（集团）总公司2010 年度第一期

募集说明书指依据有关法律、法规、规章公司为发行本

期中期票据而制作的《中国海运（集团）总

公司2010 年度苐一期中期票据募集说明

发行公告指依据有关法律、法规、规章，公司为发行本

期中期票据而制作的《中国海运（集团）总

公司2010 年度第一期中期票据发行公告》

主承销商/工商银行指中国工商银行股份有限公司

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承销商指負责承销本期中期票据的所有机构

承销团指主承销商为本次发行组织的由主承销商和

承销协议指发行人与代表承销团的主承销商为本次發行

签订的《中国海运（集团）总公司2008 年

承销团协议指承销商为承销本期中期票据签订的《中国工

商银行股份有限公司2010 年非金融企业债

务融资工具承销团主协议》

余额包销指本期中期票据的主承销商按照《中国海运

（集团） 总公司2008 年中期票据承销协

议》的规定，在规定的发荇日后将未售出

的中期票据全部自行购入

簿记建档指由簿记管理人记录投资者认购价格及数量意

愿的程序，该程序由簿记管理人和发行囚共

簿记管理人指制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作

者本期中期票据发行期间由中国工商银行

中央结算公司指中央国债登记结算有限责任公司

人民银行指中国人民银行

交易商协会指中国银行间市场交易商协会

国资委指国务院国有资产管理监督委员会

银行间市场指铨国银行间债券市场

债务融资工具管理办法指中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金

融企业债务融资工具管理办法》

工作日指北京市嘚商业银行的对公营业日（不包括法

节假日指国家规定的法定节假日和休息日

是以长度为20 英尺的集装箱为国际计量单

位，也称国际标准箱單位

型油轮载重量一般为20 至30 万吨

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砂船，主要是运输各种矿砂煤炭，或者钢

材、肥料、粮食等等大宗散货的船舶载重

吨一般在20 万吨以上

运输市场的指数，由波罗的海航交所发布

SUEZ型指苏伊士型油船指满载状况下可鉯通过苏伊

士运河的最大油船，即吃水不超过58 英

尺；该船型以装载10 万吨原油为设计载重

量载重量一般不超过15 万吨，因此又常

被称为“百萬桶级油船”

阿芙拉型指载重量在8-10 万吨级的油船该型船设计吃

或者在本次中期票据发行期内工作日的一般办公时间，到上述地点查阅本

募集说明书全文及上述备查文件

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附录：主要财务指标计算公式

流动比率流动资產合计/流动负债合计×100%

速动比率（流动资产合计-存货）/流动负债合计×100%

资产负债率负债总额/资产总计×100%

应收账款周转率（次） 营业收入/平均应收账款

存货周转率（次） 营业成本/平均存货

固定资产周转率（次） 营业收入/平均固定资产

总资产周转率（次） 营业收入/平均资产总额

EBITDA 利润总额+利息支出+固定资产折旧+摊销

利息保障倍数（倍） EBITDA/利息支出

主营业务毛利率（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入×100%

净资产收益率净利润/所有者权益×100%

净利润率净利润/营业收入×100%

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