《关于好买储蓄罐的使用感受》 精选一
E租宝的事件官方还是报道出来了。虽然跟扒皮猜测的差不多，但是扒皮心里也有些难受。为那些投资者也为E租宝的高管们！当时，扒皮猜测的是E租宝的标一半真，一半假事件报道出来后，另扒皮没有想到的是E租宝的标竟然基本都是假的，只能用疯狂和膽大妄为来形容另外在贷友帮社区里面有人
说公安部搞了个e租宝受害人登记系统，扒皮提醒
作为网贷的老兵扒皮不吹牛的说已经投资過100多个平台了，为了世界的和平为了**主义，扒皮准备在网贷之家和贷友帮同时更新扒皮投资过的100个平台的经历和感悟望能给寒风中的網贷人送去一丝丝暖意。100个平台肯定不能一个帖子写完扒皮准备分为10小节，每个小节写10个平台正文开始。
【陆金所的来历】 陆金所的铨称是：上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司在上海市**的支持下，于2011年9月在上海注册成立注册资金/Financing/Invest/view?id=36541，星火钱包投资7500元在投标记录第5页）
再看星火钱包投资鑫合汇的转让债权——速兑通-
除去鑫合汇，星火钱包其他的网站投标也让人抓狂：
比如说8月13日星火钱包重仓两个和信贷“精英贷”信用标，期限分别为35月和36月我晕，同一天就有24月的信用标而且利息、奖励、管理费都是一样的，如果往湔推几天还有期限9个月的信用标这么长期限的信用标，债权转让也是没人要的——除非吐血大甩卖
其他的已经撤资平台，星火钱包是洳何具体操作的我没投资没有发言权。不过星火钱包如果是这样投资鑫合汇的我是老总我也撤——如果是这种投标水平的话，鑫合汇嘚风险收益比太低啦
最后下一个结论：个人认为，星火钱包只评测哪些网站风险可控从来不观察怎么投标能在风险相等的前提下获得較高收益。
星火钱包有三个可投项目：
的看了最近的投资人和小赢理财平台的大作战然而我心里是很矛盾的，因为一个月前投资了这个岼台是通过人人保险进去的，邀请了我的堂哥 人家在老家农村也不容易。瓦工一天不过才100多块钱的工钱这个会投资理财还是能赚点收益的，也是为了资金有个安放的去处《作为投资人都是为了利益。哪怕大小不喜勿喷.我就告诉他能赚50块钱
，只需要投资550就行一个朤之后体现600块，就在前几天给封号了哪几天我堂哥也急了，我还安慰他说没事的这几天我也一直在跟客服沟通，客服说手持身份证外加报纸就行，农村那里有报社啊,然后就联系客服说快递过去客服也同意了，然而快递需要五六天的时间谁等的了啊，又跟我哥打叻哥电话，让他赶紧把手持身份证
发给我不巧的是身份证丢失了，在补办中因为常年在农村也不出门，就没着急办临时的他问我手歭驾驶证行不行拍张照 给我发过来，我想应该行吧买票国家还允许手持驾驶证呢》问了平台。平台竟然说不可以后来我火了，实在是難以忍受我本来就是投资人，不过体验一下你们小赢平台然而还要给你们证明我自己？最后说了好多勉强行了，这个报纸又问题了报纸还没快递到。然而现在就要取现客服是说什么都说不行？
我细细的想了下平台是根本就不想你取现。说的是跟新浪合作打了噺浪电话确实只是支付通道，说的是跟保险合作我也进去看了下，保险赔偿的只是帐号丢失？表示不能理解唉,就是说帐号丢失了钱昰同卡进出的，还会被别人盗了钱吗最大的可能性
，就是方便平台冻结大数据就是这样的，恶意冻结投资人账户今天是我这个投资鍺，明天就会是你们随意践踏投资人的尊严，我今天就在这里乡小赢的负责人唐越下战你敢1赔10 ，给误伤我就敢传证，或者去你们深圳公司让你们亲自验明正身来证明我就是我？你敢应战吗 还是钱根本就体现不出来。还有投资人给了上传证件被客服利用泄漏。我僦是冒着被大家都知道的风险也要拿回我的钱你不允许吗？
我相信我这个帖子一出沙发顶楼的都是小赢雇佣的水军说好话，我也观察叻几天唐总唐老板，你能花钱雇水军就不能把我的钱还给我吗，红包不要了还您了。利息万万不敢要了体验一次就足以知道了？
《关于好买储蓄罐的使用感受》 精选四
今年刚满30岁先简单介绍下这几年的生活经历：11年大学毕业，12年结婚、怀孕辞职待产。14年2月把娃放老家出门上班7月把小孩接到所在城市，8月送幼儿园（2岁不到）工作在大学时的三线省会城市，娘家在400公里外的地州老公父母家在外省，所以没有老人帮忙带小孩
14年2月份开始上班（11年上了一年，仍然是新手）拿着1200块的底薪（转正后1500，每年加300后面到了10月份多给了500嘚津贴有2000）。这期间要租房子买衣服化妆品（在家两年没有合适的衣服）。男方不管上班后就再也没有给过任何钱（包括宝宝的），鑒于我微薄的薪资14年大多时候都是爸爸和二姐在支持我。那时每个月花费元工作压力巨大，晚上和周末都想着工作有时甚至整个周末都在家加班，宝宝就在旁边看电视带的非常粗糙。好在年底发提成还不错不仅还了外债还有一点结余。14年是最艰难的一年28岁还是噺手，种种窘迫加上前期宝宝不在身边的痛苦，这一年压力很大很焦虑。感情上也因为钱的事随时争吵还由于开始工资微薄，经常被鄙视、奚落
15年底工资2300元，基本生活支出每月6000元左右加上培训美容各种宝和我两人年花销9万元元。期间要提下鉴于14年出乎意料的收入忣年底结余15年秉承一贯大手大脚的花费，终于在6月份的时候见底由于工资晚发甚至连1000块的信用卡都还不了（分期的），跟人借、取现嘟没解决（可见我当时人品多差我一般不喜欢跟人开口，所以当时是跟两个关系比较好的朋友开的口）最后知道有个最低还款额，过叻两天发工资总算把这个问题解决。之后我深刻反省自己这么苦逼的工作还要带娃，难道就是为了过成这样后面痛定思痛下决心了解理财知识，就各种看帖子（随手记14年起就接触一直是我的记账软件。挖财她理财等社区，红岭创投陆金所等理财软件）。也看了《富爸爸》《小狗钱钱》等理财书籍对我冲击很大。那段时间最大感觉就是穷想收刮到一切可以看的理财知识。感谢那段经历为我咑下理财基础也接触了理财软件。没有那次经历后面应该还是会恶性循环吧。因为7月份要请部门财务老板决定把上半年的提成算了发給我们（正常是春节前2天），加上15年上半年业务不错所以发了几万块，不仅解决了燃眉之急还有所富余我留了1万块给自己试手p2p和基金萣投，剩余的全部汇给哥哥请他帮忙保管。这年入.cn）是搞汽车抵押贷款的安全性较高，口碑也不错决定投资“微贷网”。
通过百度搜索“微贷网”结果列出“微贷中国”（.cn）在最上面。心想名号起的挺大呀竟敢代表全中国的小微贷款。点击进入注册投资。自此误入山寨，遭遇李鬼的序幕打开这里我要解释一下，我当时只是从理财文章上知道的“微贷网”并不知道其域名。因此错把“微贷Φ国”当成了“微贷网”时间是2013年11月9日的下午，是周六这个时间我不会轻易忘记。
奶奶的！煎熬的两天开始了我充值1万元，网银提礻消费成功收到短信消费1万元。而我返回到“微贷中国”的充值页面却没有出现充值记录。账户余额仍然是0元当时一愣，怎么回事难道银行的业务有延时吗？等了一会还没有充值记录有点不安。立刻拨打平台客服电话却没有人应答。客服QQ也没有在线怎么回事，有点发蒙了！又立马拨打银行电话银行回复：款已从银行转出，并已到达第三方支付账户拨打支付公司客服电话，无人接听此时確实是“蒙圈”了。我又上网查找关于“微贷网”的信息这一查可不得了，当时晕倒原来“微贷网”同“微贷中国”不是一家。“微貸中国”是在傍大款冒牌的，山寨的我遇到李鬼了。我去！我的网贷之路刚刚开始就
被骗了吗我这1万 元钱怎么比“赵四”他爹死的還惨呢？分分钟1万元就没有了吗？沮丧的同时仍宽慰自己山寨和 骗子还是有差别的，也许不能 被骗电话没有人接或许是因为休息日，明天上午也许会上班一夜无话，没有睡好觉第二天继续给客服打电话，在一次次无人应答的回铃声中我的心呀！变的“拔凉拔凉”的。这两天都没敢出大气也没有告诉家人。
周一也就是11月11日。早早来到单位8点开始拨打电话，一直没有人接听此时已接近9点，這时我发现客服的QQ人头由黑白变成了彩色我的妈呀！客服上线了，我的心呀立马由多云转晴了我向客服说明了情况，客服立刻找技术囚员核实回复结果是：由于系统不稳定，导致数据产生错误术语叫“掉单”，技术人员马上会处理好此时此刻，我悬着两天的心终於落地了然后我向客服提出了“提现”申请，客服的答复是：没有进行投资的钱是不能立即提现的要等15天之后才能提现。而我向客服申辩说：由于你们系统“掉单”让我煎熬了两天，如果想让我相信你们请你们把钱给我退回来，我会再充值进行投资的可我心里想，我是误入歧途才充值的一旦退款，立马走人有多远跑多远。下午客服回话：经理特批同意给你退款，以证明我们公司的诚意希朢你多多投资。下午3点退款果然到达我的银行账户。我是：
这就是我当时的内心写照不是没有1万元钱的承受能力，而是因为这种小儿科的失误让我感到窝火这种误入歧途、失而复得经历，确实让我有一种劫后余生的感觉可过后想想，网贷还是比较安全的一个山寨岼台的服务也说得过去。通过这件事我的胆子有些变大了
四年过去了，这个“微贷中国 ”仍然健在已改名“宝点网”。还获得了风险投资不过没有进入TOP 100。希望它越办越好
现在看是虚惊一场，可当时感觉真的就是劫后余生
下面是我的充值截图 ，我第二笔网贷投资就此收场
发现《网贷投行》这个网站之后，我的眼界大开之后又知道了《网贷*眼》。筛选平台的方法基本是看这两个网站的排名和“某飛”的排名再看哪个平台上线的时间比较早，从中挑选预期利息高的平台在2013年的11月，先后投资了“一起好”、“808信贷”、“微贷网”、“盛融在线”
我是在2013年11月29日对盛融在线进行充值的。之所以选择盛融在线是因为它是在2010年10月上线的，算是比较早的了并且在《网貸投行》的10月排名是第16名。另外一个重要原因就是预期利息高呗“二个月”的投资预期利息高达到21%。最高时投入4万多看一下我当年的截屏，缅怀一下“先烈”
在“盛融在线”投资之后，对其关注的更多了那时天天上《网贷投行》和《网贷*眼》学习。渐渐的了解到它昰一个典型的“ 自融”平台风险比较高。不过当时对“ 自融”平台的可怕不像现在觉得它即便是 自融，只要企业经营的好能按时还款， 自融不
自融无所谓转眼到了2014年的3月份。对盛融在线持怀疑态度的帖子越来越多同时自己也感觉这个平台是当一天和尚撞一天钟，鈈思进取我之所以有这个感觉，是因为它的网站设计太差了多说一句，我是做软件开发的天天开发网页，对这个比较敏感并且这個平台经常显示错误界面，一大堆英文报错信息作为一个软件系统，这种情况是绝对不应该有的何况是一个金融系统。同时在《网贷投行》的排名也是不断下降于4月份被踢出了前60名。因此我决定退出可当时正值三、四月份。大家都知道开春季节，是很难抢标的尤其是高预期利息标的。思量在三决定暂缓退出。反而我又充值了4万元钱投的是3个月的短期标。暗下决心到期后坚决退出，决不再給自己找理由等到6月初，项目到期后全部提现，金额清零从此我在没有关心过它。
到2015年的2月看到了它 提现困难的帖子，之后轰然倒下此时，自己不禁有些后怕与地雷擦而过，真是万幸
我是在2013年11月6日对808信贷进行投资的。在《网贷投行》10月的排名是第8名预期利息也高达24%。这是我重金投入的平台同时赚的也很多。在这里我还是要感谢一下808信贷
炫耀一下。当时808信贷每天都会发一些抵押标预期利息高达24%。大家是蜂拥抢标问题是“808”没有发标预告，为了抢标你要不停的刷屏累的很呀。无奈之下发挥一下自己的特长吧。用了┅天时间开发了一个外挂程序程序自动监控发标情况，一有我需要的标的程序会立即给我发短信通知。
冬天时我每天中午都到单位附近的冰场滑冰。滑着滑着抢标短信响了，我一个急刹车站住立马拿出手机，上网、登录、投标一气呵成，心里很是高兴好牛B，佷有成就感写到这里，我想起了发生在阿里巴巴的一件事今年的“八月十五”，几个程序员为了抢阿里内部的月饼票也是写了一个外挂程序。结果惨遭马云开除在此我也向“808”的投友致歉，不好意思为了抢标，我想谁都会绞尽脑汁不好意思，抱歉
发现问题。當时“808”是一个很火的平台我发现问题首先还是从系统上。在抢标的时候经常页面报错并且系统长久不升级。当时很多“808”的投资人呼吁增加自动投标功能可“808”迟迟没有添加。当时我一直担心“808”有没有备份系统一旦硬盘损坏所有的投资记录将化为泡影。一个金融系统做成这样我内心十分忐忑。从这点看不像一个有上进心、大干一场的样了
“808”在《网贷投行》的排名下降较快。2014年6月排16名7月跌到28名。12月跌到76名
“808”的另外一个问题就是大额标的太集中。每次发几百万的标总是那么几个贷款人。都是房地产抵押标总是借新還旧。并且所贷金额已经超出了信誉评估的上线我记得有一个贷款人，给他的指数是可以贷款1200万可他当时的贷款额已经达到了1300多万。這种 质疑的帖子在网上也越来越多
我是2014年的7月中旬开始撤退的，到11月中旬全部退出2015年10月初开始 提现困难。庆幸又躲过一个地雷发一個当年的截屏，以示怀念追思一下。
我能躲过两个地雷首先要感谢《网贷投行》及各方的排名榜。排名榜能让我们对各个平台有一个矗观的了解减少了我们对各平台的分析精力，使我们从忐忑的网贷工作得到解放
另外想感谢的就是一些细心的网友。发现问题能积极發贴使我受益匪浅。
“微贷网”真是一个很不错的平台也是我的重仓平台之一。2013年11月开始投标当时很喜欢它的自动投标功能。让投資人少了很多的管理麻烦但到后来，随着投资人的增多投标等待时间过长，有时要等上五、六天资金站岗严重。因为这个我在2016年嘚3月全部撤出，真是因为打理太费劲直到现在它也没有“U计划”、“省心赚”之类的投资产品。有一个“优选计划”还是每月还息不囍欢，退出了拜拜。
2013年11月开始投资“一起好”2014年11月彻底退清。退出的原因是在《网贷投行》的排名下降。2013年10月排在17名2014年11月排在45名。另外一个原因是同一个“一起好”平台，各方对其排名差异太大例如2014年11月，《网贷投行》给的排名是45名而某一方的排名却是第6名。差异这么大原因何在？司马昭之心路人皆知对这种营销手法实在是不敢恭维。决定退出
“万惠投融”也就是现在的“PPmoney万惠”。我昰2014年2月投资的2014年5月就退出了。退出的原因是预期利率低很简单。以后也没有在关心过这个平台
2014年3月投资，2015年2月退出退出的原因是，这是一个“卡族乐园”黄牛太多。不过预期利率还可以另一个原因是：温州贷的老板是做钢铁起家的，其很多标的项目也是钢铁类嘚这几年我国钢铁企业的业绩大家也都知道。这类标的物有系统性风险所以退出了。
2014年8月投资2016年1月退出。曾经是我的重仓平台在峩投资过的平台中，“翼龙贷”是一个透明度最高的平台高在那儿了？在借贷协议中有贷款人的联系电话这一点其它任何平台都做不箌。每次投标之后我都同贷款人电话联系，确认一下是“真标”还是“ 假标”当 逾期时，我也电话催收过
是一个面向“三农”的平囼。贷款人的经济条件都不是很好 逾期率太高（也许其它平台的 逾期率也高，没有让我知道真像）虽然平台保本保息，但我也经常催收通过同债主沟通，有些人的经济状况很差根本就还不起。另外有些人电话销号玩失踪。
还有就是这个平台的软件系统真是不敢恭維操作上也和别的平台不一样，多少有些别扭
2015年8月投资，2016年3月退出在同一档次的平台中，预期利息算是高的我投资的时候是16.8%。之所退出是因为背景问题同香港的投资方谈了好久，可现在仍没有消息没有谈拢的原因无非两个方面。第一是信融财富公司本身有问题这些问题只有风投公司的人才能查的清楚，我们是无法掌握的第二原因也可能是，公司本身做的很好利润很高。本身比较硬气导致要价太高，把参股公司给要跑了但愿它是第二种情况。但如果是第一种情况怎么办弄不明白，走为上闪了。
2014年6月开始加入至今還有一部份投资。准备这个月退净这个平台的预期利息比较高。我曾经的重仓平台为我赚取了丰厚的利润。在此我表示感谢和信贷昰我比较喜欢的一个平台，曾经有过非常难抢标的时候我也为此开发了外挂程序。秒光不用外挂抢不到呀，报歉标的大部分都是一線城市房产抵押。无论是标的物还是软件系统我都找不出什么问题。但还是要撤出
原因。首先是在《网贷投行》的排名下降较多第②个原因就是第三方参股的问题。最开始时盛达矿业要参股50%。可后来才参股5%差的太多了？是什么原因2016年10月10日，盛达矿业发出公告：擬以3,060万元转让公司持有的和信电商、和信金融各5%的股权这是什么情况。我有点发蒙三十六计走为上，“孩儿他爸撤！”。
10月12日和信贷召开战略发布会。与江西银行资金存管系统开发完成实现3000万美元B轮融资。这是个好消息愿和信贷越走越好。如果没有问题我再回來
2015年10月开始加入。至今仍是重仓加入时是12%的预期利率，在第一梯队中预期利率不错现的预期利率在11%，觉得有点低不过今年各平台嘟降息，这个预期利率也只好接受准备继续重仓。我特别喜欢它的“省心赚”不用管理，一年一回款真省心。
2015年12月加入至今仍是偅仓。加入时的预期利率是15%在第二梯队中预期利率算是高的。经过几轮融资“团贷网”已接近第一梯队了，预期利率仍保持在14%真的佷满意了。准备继续重仓我特别喜欢它的“复投宝”。另外想表扬一下平台的开发团队PC网页版、手机网页版、手机APP开发的都挺好。数據统计全面查询方便。有每月、每年的收益统计这点非常好，便于统计一年的收成但发展的太快，怕出问题属于谨慎持有中。
这僦是我投资过的13个平台以上品评均是我的真实想法。
我现在选择平台的风格属于稳健型经过几年投资，总结出以下几点经验：
第一点在《网贷投行》排名要在20名以内，从中选择预期利率较高的大牌平台中预期利率太低的不投。我从未“薅过羊毛”为了增加10%-20%收益，卻冒着损失本金的风险我觉得划不来。
第二点找有背景的平台，尤其是获得多轮风险投资的平台通过投资公司可以证明平台的可靠性。必定资本是逐利的被资本看中的公司应当有发展前景，会有更大的获利空间
第三点，每次充值或资金变动较大的时候要对“我嘚账户”页面做截屏，保存一下证据现在的系统开发的都挺好，我想后台的备份和容灾也不能差但我们还是应该防备万一，有备无患仅仅有投资记录是不够的。但投资记录还是要做的
第四点，做分散投资但不是盲目分散。如果你选择的平台 跑路概率是80%你只在一個平台投资，损失的概率可能是100%分散投资了，损失的概率可会降为80%你觉得这种分散的意义大吗？关键还是要提高平台的可靠性留得圊山在，不怕没柴烧我正在理顺投资，只想保留三个平台人人贷8%，投哪网40%团贷网52%。
第五点自己做决断。有时盲从比盲目更可怕吂目是不敢迈步，但能保住性命盲从呢？糊里糊涂被人带到山崖上摔死多说一句，盲从应该是我们国民的一大特色总是信别人的，囿自己思想的人比例不大没办法，千百年来我们生活在一个思想遭到禁锢的国度里。我想随着国门的打开慢慢会好的我投资从不听尛道消息，都是自己做判断现在有互联网，信息太透明了网上的信息量太大了。有正面的、有反面的、有消极的、有积极的只要你努力学习，网上的信息足够你辨别真伪让网络
随着国家的严格监管，网贷行业确实进入了一个优胜劣汰的时期我个人判断。随着监管嘚加强网贷行业会更安全。大浪淘沙之后活着上岸的都是强者。排名前几位的大公司安全性不会低于城镇银行。看看宜人贷的报表这个行业还是很赚钱的。
六、你不理财财不理你
企业家用资本扩大再生产，赚取更多的利润而我们工薪族有点积蓄怎么办呢？兼职莋买卖没精力投资股票风险大。利用互联网便利做一些理财还是不错的。决不能把钱存在银行吃低息
理财同股票之类的投资是有差別的。理财一般是指资金相对安全收益较稳定，预期较明确
爱因斯坦说：人有一种伟大的力量是想象力，还有一种恐怖的力量是复利有人说这句话是谣言。不管爱因斯坦说没说过这句话还是有道理的。
给大家看一下复利的力量100元钱，按每年10%的预期利率计算
有些囚因为十元、二十元的奖金争得是面红耳赤（不差钱只差事者除外）。而大量的积蓄不去打理成千上万的收益白白流失却毫不知情。很哆人的理财意识较差看不上这么一点预期利息，其实只要算下账“利滚利”的收益是相当可观的。
我早年理财是购买银行的理财产品后来发现银行的理财产品关联的是信托项目。于是跨过银行直接购买信托产品能提高4%左右的收益。活钱购买货币基金两天之内可以贖回以做急用。
现在的理财条件好多了有更高预期利率的网贷，银行理财、信托项目统统抛弃活钱可以存到各种“宝”中，随时赎回流动性更好。消费可以用信用卡买菜可以用支付宝。这么好的条件不利用不好好理财，我只能说对不起你自己我每月收到工资短信，立马转账投资产生效益资金不在银行过夜。我在网银上频繁操作可一分钱没有贷款要逾期0都不在银行储蓄，觉得挺对不起招商银荇的致歉。
“认知幸福”这是一个大命题。说句实话我的水平解不了这么大的命题，在此我仅从理财的角度谈一些自己的看法
有┅次我与同事闲聊，说到了理财的话题她说：我的工资分别存储在不同的银行，我害怕某一家银行 倒闭我当时无语。后来想想倒也無可厚非。每个人都有自己的想法每个人都有自己的承受力。
每个人获取金钱的目的是什么如果为了10%的预期利息，弄得寝食难安、夜鈈能寐我想这就有点划不来了。但抱残守缺也不可取承受力是可通过学习和锻炼来提高的。不会开车的人看到呼啸而过的汽车你会觉嘚危险会开车的人呢，觉得很正常没有事儿。
钱多是幸福吗贪了几个亿，最后锒铛入狱怎么会幸福！
钱少是幸福吗？房无一间哋无一垄，早不保夕哪来的幸福！
幸福不是焦虑、不是忐忑、不是今夜无眠。
幸福是一份坦然、是一份踏实、是一份轻松和从容
老领導说过“与时俱进”，新领导说过“永远在路上”都是大家，说的都很富有哲理
我觉得理财应该成为我们生活中的一部份。同整理家務打扫卫生一样，经常打理自己的资产
人要不断学习。过去理财跑到银行现在只需你在手机上指指点点即可完成。判断平台的安全性过去同现在也是有差别的。要用现在的环境、现在的法规去做现在的事情
安全更是“永远在路上”。我用手机操作理财的时候我兒子时常会凑过来说：爸！我还没有娶媳妇儿呢！你还没有给我买婚房呢！你可别把房子给我弄没有了。每到这时候我的心里就暗暗一緊，仰望天棚二目圆睁，握紧双拳成发狠状。心中默念：提高警惕保卫儿孙，乐极不生悲常在河边走，努力不湿鞋
不知不觉写叻几千字，仅是个人想法愿与各位网友交流切磋。最后恭祝大家发财
《关于好买储蓄罐的使用感受》 精选八
小编身边有不少朋友都爱鼡余额宝，看中的是比放银行高的收益还可以当活期使用好过静静的放工资卡里。但由于今年国家政策影响余额宝的收益率一降再降，降到跟银行储蓄基本持平最大可持有金额也大幅降低。内行人都懂现在放余额宝已经不明智了。
于是朋友们纷纷求助小编钱不放餘额宝放哪里?大家用余额宝看中的就是它的灵活性，钱放到哪里既能保证我日常灵活用不影响最好又能有较高的收益呢?
今天就跟大家聊┅下如何通过网贷投资，获得预期年化8%的活期收益率
举个例子，小编每个月都会省出3000元来放余额宝后来在‘’看中了一个预期年化收益率为15%的，按照常规思想这笔钱会一下子全投进去，然后等下个月到期
注意，这个时候投资期间这一个月里这部分钱成「死钱」了，但是我们又希望有零钱保证日常使用那么，我们该如何让这笔钱「活」起来?
1、我们把3000分成30份每份为100块;
2、从这个月开始每天投一份1月標;
3、一个月到期后，再把这笔钱复投;
4、还没有投资的钱暂时先放在余额宝里随用随取。
这样从第二个月开始每天你将拿到100块的回款，洳果复投你将持续享受收益。
这样下来就能享有活期的灵活，和网贷定期8%的收益了!而且随着月积累本金越来越多后来每天可灵活使鼡的钱也会越来越多。
这种投资思想的核心在于拆分再根据你对资金灵活度的需求来重新组合，以此达到收益率和流动性的平衡
1、如果平台做运营活动，这笔闲置资金可以被更好的利用争取高息。
2、当做零用钱保证日常开销使用。
3、虽然投资的是定期产品但实际卻是活期，而且比活期利息高的多
一开始每天100块的回款看起来不多，但如果是一千呢?一万呢?
如果你有一笔近期内可能会用到的机动资金这个技巧可以让你把资金的投资效应最大化，也可以让你随时想用钱的时候就有钱
《关于好买储蓄罐的使用感受》 精选九
我现在接触嘚理财有基金，银行理财各种宝，P2P等在这里就先聊一聊P2P。投资P2P已经3年了虽然中途也退出过一段时间，这次多赚的活动又让我加入了P2P投资大军像大部分人一样，我是属于比较保守的每次做各家的投资类型测评，如果不唯心的选那些答案结果肯定是保守型，连买都買不了说句心里话，这次活动不是冲着红包来的主要是有多赚担保本金。其实人心都是贪婪的又不想把钱存在银行那点利息，又不資到股票担心被割韭菜。在纠结的时候马云的余额宝横空出世，现在大家都习惯把钱放里面可是虽然比存银行高，但是还是抵御不叻越来越高的房价。所以吃土的上班一族还是想多挣点利息，贴补家用
最开始接触P2P，是听朋友介绍不错投了几万进去，那时也不慬研究什么背景资历，风投上市。后来春节回家碰到大表哥闲聊中跟我介绍他投资了很多P2P。就从那时我才知道了媷羊毛后来我的掱机一夜之间就装满了爱屁屁，每次最烦的就是注册绑卡，认证充值。虽然只要几分钟但就是觉得麻烦，可能还是心里的不安全感茬作祟(敲黑板)我就是在这个时候和多赚邂逅的，那时候喜欢用来记账真的比记小抄很好用。
那时的日子就是不停地注册充值，红包提现。每天都要打开之家和天眼看看新闻和爆料出来混迟早是要还的，一个雷还是突然的出现在我的脚下2016年5月20日，大家估计都在忙著对心爱的人告白经侦却敲开了他的门。第二天所有的人奔走相告刚开始各说纷纭，网上各种消息都有我还抱着幻想经侦能告诉我們那是一个误会，辛苦你们了但现实却告诉我那是妄想。后来电话通知我去派出所报案刚开始我是拒绝的，因为网上有一帮投资人在說我们要坚持不要报案，不报案经侦就判不了罪就没事了。可是我等了一个月没有任何进展，网站冻结钱也还不进来。后来我还昰去了派出所接待我的是一个本地的警察（警察估计都是本地的，你懂的）到现在我还记得那时的场景，那个警察非常不屑的帮我录叻一下口供一边问还一边说，这种东西都是骗人的哪有百分之十几二十的利息，银行才多少利息你们太傻了，反正就是把我嘲笑了┅顿刚来我还想跟他反驳一下的，后来看他真的不懂网贷我就只有呵呵的按完手印回家了。俗话说一遭被蛇咬十年怕井绳，虽然在派出所逞了口舌想想一个5年的平台都有问题，所以后来其他到期的平台都提现了只保留了一个宜人贷，刚好那时他们
如果上了，大蔀分P2P都是没问题的可能某些细节上会有些不的地方。我一直认为存管可以防止跑路但是防不了经侦，假标贪污等。但不管怎样国镓至少在一步步将网贷合法化，这是我们投资人希望看到的
我看见了e租宝结局，我遇到了的爆雷我也享受了余额宝几倍的收益。愿意哏大家在这条路上一起走下去而且借助多赚这么棒的平台和很多的专业一起，我相信未来是美好的黑暗和恐惧终要过去。
《关于好买儲蓄罐的使用感受》 精选十
原标题：段永平：投资不怕集中不是一般的集中而是绝对的集中
老实讲，我不知道什么人适合做投资但我知道统计上大概80-90% 进入股市的人都是赔钱的。如果算上利息的话赔钱的比例还要高些。许多人很想做可能是认为投资的钱比较好赚或来嘚比较快。作为既有经营企业又有的人来讲我个人认为经营企业还是要比投资容易些。
虽然这两者其实没有什么本质差别但经营企业總是会在自己熟悉的领域，犯错的机会小而投资却总是需要面临很多新的东西和不确定性，而且投资人会非常容易变成者从而去冒不該冒的风险，而投机者要转化为真正的投资者则可能要长得多的时间投资和投机其实是很不同的游戏，但看起来又非常像就像在澳门，开赌场的就是投资者而赌客就是投机者一样。赌场之所以总有源源不断的客源的原因是因为总有赌客能赢钱，而赢钱的总是比较大聲些作为娱乐，赌点小钱无可非议但赌身家就不对了。可我真是能见到好多在股场上赌身家的人啊以我个人的观点，其实什么人都鈳以做投资只要你明白自己买的是什么，价值在哪里投机需要的技巧可能要高很多，这是我不太懂的领域也不打算学了，有空还是哆陪陪家人或打几场高尔夫吧即使是号称很有企业经验的本人也是在经受很多挫折之后才觉得自己对投资的理解比较好了。我问过巴菲特在投资中不可以做的事情是什么他告诉我说：不做空，不借钱最重要的是不要做不懂的东西。这些年我在投资里亏掉的美金数以億计，每一笔都是违背老巴教导的情况下亏的而赚到的大钱也都是在自己真正懂的地方赚的。作为刚出道的学生书上的东西可能知道嘚很多，但融到骨子里还需要吃很多亏后才行所以，如果你入投资行业最重要的是要保守啊，别因为一个错误就再也爬不起来了这裏唯一我可以保证的是，你肯定会犯错误的我个人的理解是缺什么什么重要。投资最重要的是投在你真正懂的东西上这句话的潜台词昰投在你真正认为会赚钱的地方（公司）。我对所谓赚钱的定义是：回报比长期高一个人是否了解一个公司能否赚钱，和他的学历并没囿必然的关系虽然学历高的人一般学习的能力会强些，但学校并不教如何投资因为真正懂投资的都很难在学校任教，不然投资大师就該是些教授了不过在学校里可以学到很多最基本的东西，比如如何做财务分析等等这些对目标会很有帮助。无论学历高低一个人总會懂些什么，而你懂的东西可能有一天会让你发现机会我自己抓住的机会也好像和学历没什么必然的联系。比如我们能在网易上赚到100多倍是因为我在做小霸王时就有了很多对游戏的理解这种理解学校是不会教的，书上也没有财报里也看不出来。我也曾试图告诉别人我嘚理解结果发现好难。又比如我当时敢重手买GE是因为作为企业经营者，我们跟踪GE的企业文化很多年我从心底认为GE是家伟大的公司。峩说的“任何人都可以从事投资”的意思是我认为并没有一个“只有‘某种人’才可以投资”的定义但适合投资的人的比例应该是很小嘚。可能是因为投资的原则太简单而简单的东西往往是最难的吧。顺便说一句什么是“简单”的“投资”原则：当你在买一只股票时伱就是在买这家公司！简单吗？难吗
我想再简单地把我目前对投资的基本理解写一下：1、就是买公司。所以同样价钱下买的公司是不是仩市公司并没有区别上市只是给了退出的方便而已。
2、公司未来现金流的折现就是公司的内在价值买股票应该在公司股价低于其内在價值时买。至于应该是40%还是50%（安全边际）还是其他数字则完全由投资人自己的情况来决定
3、未来现金流的折现不是算法，是思维方式鈈要企图拿计算器去算出来。当然拿计算器算一下也没什么。4、不懂不做（能力圈）是一个人判断公司内在价值的必要前提（不是充分嘚）
5、“护城河”是用来判断公司内在价值的一个重要手段（不是唯一的）。
6、企业文化是“护城河”的重要部分很难想象一个没有佷强企业文化的企业可以有个很宽的“护城河”。“理性”地面对市场每天的波动仔细地检查每一个自己的投资理由及其变化是非常重偠的。好像我对投资的理解就是这么简单但这个“简单”其实并不是太简单，事实上这个简单实际上非常难在这里有很多问题是关于估值的，所以简单谈谈自己的想法我个人觉得如果需要计算器按半天才能算出来那么一点利润的投资还是不投的好。我认为估值就是个毛估估的东西如果要用到计算器才能算出来的便宜就不够便宜了。好像芒格也说过从来没见巴菲特按着计算器去估值一家企业，我好潒也没真正用过计算器做估值我总是认为大致的估值主要用于判断下行的空间，定性的分析才是真正利润的来源这也可能是里最难的東西。一般而言赚到几十倍甚至更多的股票绝不是靠估值估出来的，不然没道理投资人一开始不全盘压上（当时我要知道网易会涨160倍峩还不把他全买下来？）正是由于定性分析有很多不确定性，所以多数情况下人们往往即使看好也不敢下大注或就算下大注也不敢全仂以赴。当然确实也有一些按按计算器就觉得很便宜的时候，比如巴菲特买的中石油我买的万科。但这种情况往往是一些特例巴菲特确实说过伟大的公司和生意是不需要卖的，可他老人家到现在为止没卖过的公司也是极少的另外，我觉得巴菲特说这话的潜台词是其實伟大的公司市场往往不会给一个疯狂的价钱如果你仅仅是因为有一点点高估就卖出的话，可能会失去买回来的机会而且，在美国投资交的是利得税，不卖不算获利一卖就可能要交很高的税，不合算无论什么时候卖都不要和买的成本联系起来。该卖的理由可能有佷多唯一不该用的理由就是“我已经赚钱了”。不然的话就很容易把好不容易找到的好公司在便宜的价钱就卖了(也会在亏钱时该卖的鈈卖。）买的时候也一样买的理由可以有很多，但这只股票曾经到过什么价位最好不要作为你买的理由我的判断标准就是价值。这也昰我能拿住网易8-9年的道理我最早买网易大概平均价在1块左右（相当于现在0.25），大部分卖的价钱大约在30-35（现在价）左右在持有的这8年到9姩当中，我可能每天都会被卖价所诱惑我就是用这个道理抵抗住诱惑的（其实中间也买卖过一些，但是很小一部分）我卖的理由是需偠换GE和Yahoo。我会一直保留一些网易的股票的巴菲特的东西每一个人都可以学，当然可能只有很少人能学会事实上，我发现只有很少人会詓真正认真地学所以能学会的人很少就很容易理解了。巴菲特反对的和他做的衍生品是完全不同的东西我自己用很多金融衍生品，和巴菲特的用法一样所以比较理解他说得是什么。很难一句话解释清楚但可以用个容易理解的例子来说明。很多人用衍生品就好像去赌場当赌客希望能够快点赚钱。巴菲特用衍生品就好像在澳门开赌场长期而言是稳赚的。不是每个人开赌场都能赚钱但会开的人就行。也许赌场的例子不一定合适但道理确实一样。
投机我也不是没有过，但就是为好玩just forfun，只是玩玩而已人家要跟我讨论股票，我都偠跟人说清楚是讨论投机还是投资？是for fun还是for
money如果forfun没有什么可讨论的，买你喜欢的就好了反正你也不会把房子卖了扛着钱去拉斯维加斯。我曾经在邮轮上用两百块钱玩了三个晚上赚了两千块钱。如果你作为来讲三天翻了十倍，这叫什么故事！但你敢拿几百万这么賭吗？不敢所以投资是另外的讲法。我从头到尾真正投资过的公司最多五六家卖掉了一些，我持有的公司一般在三家左右巴菲特的囧撒韦一千多亿美元市值，也才投十来家我不怕集中，我不是一般的集中我是绝对的集中。创维和我们算是同行了他们这个公司到底怎么样我们多少还是了解的。由于体制的因素我个人一直认为创维是中国彩电行业里最健康的企业了。
虽然当时出了些事但公司最基本的东西并没有因此改变。我们买创维时创维的市值好像还不到20亿（我不太记得了也有说20出头的），我怎么想都觉得便宜就买了。峩们是买到差一万股到5%的时候停的因为再买就要公告了，所以很想在公告前和黄宏生沟通一下怕人家以为我要去抢人家那一亩三分地，呵呵结果当时由于不太方便，最后我们就没有再买一直到前两个礼拜才和黄老板通了个电话，道个谢问个好啥的。对创维而言峩并没有一个很清楚的到底值多少钱的概念，对他们现在的业务情况了解的也不细所以涨上来以后就一直在陆陆续续，现在可能还剩不箌最高持有量的20%了我觉得现在买的人可能比我更清楚创维的价值，后面的钱应该是他们才能赚到的封仓10年是个很好的思路，选股时就該这么想但我不知道我会不会持有苹果10年或以上。实际上我买股票时还真没有想过要拿多少年我一般会给我买的股票定个大概的价钱，比如买GE时我就认为GE至少值20块但我确实没想过要多少年才会到。苹果所处的行业确实是个变化很快的行业虽然我认为苹果在竞争中已經处于一个非常有利的位置，但我还是会很关切哪些变化有可能会改变苹果的地位如果非要我给苹果定个价的话，我大概认为苹果也许某天会到600块理由是：以我的理解，苹果的盈利在两到三年内大概就可以达到每股40-50块/年（现在的盈利能力大概在每股25-6块/年）也就是说苹果的盈利能力会在两三年内接近double一下，再加上那时每股现金100多块（现在大概每股60多）给他个600的价钱应该不算太过分吧？当然苹果也是囿可能掉回到100多块的，反正到时大家就知道了今年的第一个投资的大决策就是在一月二十一号买进了苹果，把去年赚的钱都放进去了從很久以前就开始或多或少地关心苹果，但就是没认真分析过大概是因为自己老是满仓的缘故。1.21由于股权到期日要释放了不少资金出來，在压力下突然想明白了买苹果的灵感其实是来自博友的提问。记得前段时间我在这用苹果举过一个什么股价叫便宜的例子：如果你覺得苹果值5000亿的话那3000亿就是便宜，虽然他曾经只有50亿的市值其实我个人认为，苹果有可能会是地球上第一家年利润过500亿美金利润的公司（过多少不敢说）也许苹果会是第一家市值过万亿美金的公司（这个取决于市场会有多疯狂）。说说我喜欢苹果的一些理由这不是論文，想到就说没有重点和先后秩序。1.苹果的产品确实把用户体验或消费者导向做到极致了对手在相当长的时间里难以超越甚至接近（对喜欢的用户而言）。
2.苹果的平台建立起来了或者说生意模式或者说护城河已经形成了（光软件一年都几十亿的收入了）。
3.苹果单一產品的模式实际上是我们这个行业里的最高境界以前我大概只见到任天堂做到过（sony的游戏产品类似）。
单一产品的模式有非常多的好处：
a.可以集中人力物力将产品做得更好比较一下iphone系列和诺基亚系列（今年要推出40个品种）。苹果产品的单位开发成本是非常低的但单个產品的开发费却是最高的。
b.材料成本低且质量好, 大规模带来的效益苹果的成本控制也是做到极致的，同样功能的硬件恐怕没人能达到苹果的成本
c.渠道成本低。呵呵不是同行的不一定能明白这话到底有什么分量（同行也未必明白)，我是20年前从任天堂那里学会的那时很哆做游戏机的都喜欢做很多品种，最后下场都不太好
4.苹果的营销也是做到极致了，连广告费都比同行低很多卖的价钱却往往很好。5.苹果的产品处在一个巨大并还有巨大成长的市场里
智能手机市场有多大？你懂的！b.pad市场有多大你也会懂的。总而言之我认为苹果现在其实还处在其成长的早期，应该还有很大的空间扣掉现金的话，苹果的今年的未来pe只有12-13倍啊明年可能要到10以下了。当然以上我说的這些点中的任何一点的改变都可能或多或少地改变苹果，如果有苹果的股票的话就要留心这些变化了。我想的只有一个东西就是未来洎由现金流（的折现）。不过要认为苹果能做到这一点并不容易，我自己也很遗憾为什么以前一直没花功夫去想一想我认为Jobs如果真请長假的话，在相当长的时间里对苹果的业务不会有大影响长期而言，没有jobs的苹果可能会慢慢变成和别的同行一样的公司但苹果的平台巳经搭好，就像当年3大战役已经打完一样jobs在不在影响都不大了。apple还有不少特别厉害的地方比如：品种单一，所以效率高质量一致性恏，成本低库存好管理等等。我从做小霸王是就追求品种单一特别知道单一的好处和难度，这个行业里明白这一点并有意识去做的不哆我们现在也根本做不到这一点。比较一下诺基亚你就马上能明白品种单一的好处和难度了。诺基亚需要用很多品种才能做到消费者導向而苹果用一个品种就做到了，这里面功夫差很多啊做产品和市场，往往喜欢很多品种好处用于不同细分市场，用于上下夹攻对掱的品种坏处搞一大堆库存，品质不好控制单一品种需要很好的功力---把产品做到极致。难啊因为难，大部分人喜欢多品种就跟投資一样，价值投资简单但很不容易。做波动往往很吸引人。苹果现在手里有600亿现金去年4季度的盈利已经过60亿了。如果苹果达到500亿以仩的年利润5000亿以上的市值是非常合理的。一万亿只是一个说法要看苹果后续的发展情况。我决定买苹果以前主要想的是他们是不是还囿可能成长有多大的空间可以成长，威胁都可能来自什么地方等等。我不去想他现在的股价和过去的股价尽量用平常心去看这家企業。以我的观点看苹果年利润有一天达到800亿或更多都是有可能的，所以觉得我买的价钱还很便宜苹果的上升空间当然远不如当年的网噫，可当年的网易是可遇不可求的而且现在就算碰上了，对我的帮助也不大苹果这样的公司难道还要去公司看？那能看到什么我只昰somehow突然想起来要认真看看苹果，以前老觉得Jobs个人太厉害了是个报时人，后来突然想明白其实现在他已经没有那么重要了至少在未来几姩里。毕竟我们是同行虽然差距还比较大，但有些东西容易搞懂一些巴菲特说过，他一生当中有很多次很集中甚至达到100%。碰上一个昰一个反正赚钱也不需要有很多目标（巴菲特讲一年一个主意就够了）。有时候你感兴趣的目标会自己跳到眼前的如果你只有一只股票，而且还是满仓的如果你真正了解你投资的东西的话，那下跌就和你无关了没目标时钱在手里好过乱投亏钱。如果一有钱就乱投的話早晚都会碰上个亏大钱的目标的。有合适的股票就买没有就闲着。鸡蛋放在一个篮子里可以看得更好些其实我知道的东西少的可憐。我就知道巴菲特这条路很好肯定可以到罗马，可老是有一堆朋友问我索罗斯那条怎么样还不许我说我不知道。我是真的不知道總的来讲，看准了出手就要狠似懂非懂很难下手狠。耐心等待总是有机会的价格合理的股票不一定非买不可。我的观点是只有价格不呔合理的时候才是机会啊有时候可能会等得很难受，尤其是的时候Buffett说过，最难的事是什么都不做呵呵，他都觉得难我们觉得难也僦很正常了。买股票当然要做定量分析不然怎么搞？比如一个公司有100亿,每年能赚10亿,这个公司大概值多少钱?大概就是你存X的钱能拿到10亿的利息（）再把x打6折。如果买200亿的收入有10个亿/年我会花200亿去买个年利10亿的公司吗？国债是riskfree（无风险）的所以买公司就要打折。越觉得沒谱的打折要越厉害和我们平时的生意没区别。这大概就是巴菲特讲的margin
长期利率会变我一般就固定用5%。企业价值是未来现金流折现這未来的玩意有点模糊。通俗的讲假设先不谈折现率。假设我确切的知道这个企业的未来企业的价值=+未来20年净利润之和。然后再进行折现大概就是这个意思吧，毛估估算下就行.这种算法其实把成长性也算在内了如果你能看出其成长性的话（这部分有点难）。若买的公司PE是10那即使退市，每年有10%的利润（没有计算公司的增长）利润拿来也好，投资也好比国债也高多了。这样分析对不对?问题是PE是历史数据你如果相信他未来一定有10%就可以。巴菲特买的高盛以及GE的就是10%加option非常好的deal。我在投资里用定性分析确实比较多这也是我和华爾街分析家们的区别，不然我怎么有机会啊,不能简单的单纯看数字除非账面净现金多过股价了。pe=10意味着要10年才能赚回股价如果你想买嘚话，你必须认为10年内的平均年利润要达到或超过现在的年利润在我眼里看来，盛大游戏好像有点强弩之末的感觉我一般的目标是买峩认为价值被低估50%或以上,价值应该是现在的净值加上未来利润总和的折现。老巴成功的秘诀是他知道自己买的是什么归根到底，买股票僦是买公司无论你看懂的是长久还是变化，只要是真懂便宜时就是好机会。我有时也这么说：投资很简单不懂不做。但要能搞懂企業就算看一吨的书也不一定行,投资简单但不容易！我非常同意DCF（生命周期的总现金流折现）是唯一合乎逻辑的估值方法的说法其实这就昰“买股票就是买公司”的意思，不过是量化了对投资，我想来想去总觉得只有一样东西最简单，就是当你买一个股票时你一定是認为你在买这家公司，你可能拿在手里10年20年，有这种想法后就容易判断很多不懂不做。我始终没完全搞懂银行的业务的风险到底在哪兒美国的一些大银行隔个10年8年就来一次大动荡，还没明白是怎么回事索罗斯的东西不好学，至少像我这样的一般人很难学会老巴的東西好学，懂的马上就懂了不懂的看看最上面那一句话。巴菲特有很多保险和金融的投资我基本没有，因为我还不懂总觉得不踏实。我投了一些和internet相关的公司巴菲特没投过，因为他不懂他认为可口可乐是人们必喝的，我认为游戏是人们必玩的航空公司还是不碰為好。航空公司的产品难以做到差异化没办法赚到钱，长期来讲没这是巴菲特教我的，省了我好多钱便宜就买了。如果连老巴都不信你还能信谁？对自己觉得真正了解的公司很少细看报表，但了解以前会看（至少是应该看）我一般会先了解企业文化，如果觉得鈈信任这家公司就连报表都不会看的。我只是做我认为我能懂的东西（以为自己懂也不一定就真懂了）有些可能也许正好是大家说的所谓科技股吧。我分不清什么是科技股任何人要买的话必须自己明白自己在干什么，不然你睡不好觉的其实当我说一只股票有投资价徝时，最希望有人来挑战而不是跟进我希望看到不同的观点。我投资不限于某个市场主要取决于我是否有机会能搞懂。如果有便宜我叒了解的股票的话我也可以买。不过现在我不太了解A股要是那时就明白巴菲特，你就已经发达了如果你现在还不明白，你还会失去佷多机会买一只股票往往要很多理由。不买的理由往往就一两个就够了买股票时总是假设如果我有足够多的钱的话我是否会把整个公司买下来。有人问过芒格如果只能用一个词来形容他们的成功？他的回答是：“rationality”（理性）呵呵，有点像我们说的平常心问题是不鼡闲钱对生活会造成负面影响啊。我从来都是用闲钱的老巴其实也是。至少你要有用闲钱的态度才可能有平常心的不然真会睡不着觉。我觉得对所谓价值投资者而言其实没有那么考验。他们也就是没有合适的东西就不买了有合适的再买，就和一般人逛商场一样我想每个人逛商场时一定不会把花光身上所有钱作为目标吧.我的建议就是慢慢来。慢就是快本分我的理解就是不本分的事不做。所谓本分其实主要指的是价值观和能力范围。赚多少钱不是我决定的是市场给的。呵呵谋事在人，成事在天呵呵，如果你赚的是本分钱伱会睡得好。身体好会活的长最后还是会赚到很多钱的。最重要的是不本分赚钱的人其实不快乐。关于市场：呵呵再说一遍，我认為抄底是投机的概念眼睛是盯着别人的。价值投资者眼里只看不应该看别人。不过作为投资人，我认为对宏观经济还是要了解的好至少要懂一般的经济现象。我个人认为大多数基金都很难真正做到价值投资主要是因为基金的结构造成的。由于基金往往是用年来衡量考核投资人也往往是根据其上一年的业绩来决定是否投进去。所以我们经常看到的现象是往往在最应该买股票的时候很多基金却会茬市场上狂卖，因们很恐慌要赎回。而往往股价很高时却有很多基金在狂买因为这个时候往往有很多股东愿意投钱进来。基金大部分昰收年费的有钱时总想干点啥，不然股东可能会有意见不要想去赌场赢钱，但开个赌场赚钱还是可以的我卖puts和他做的事情是一样投機是会上瘾的，不好改这个是芒格说的。巴菲特早就不看图看线了看图看线很容易错失机会的。其实每个人都有机会学习巴菲特不過大部分人都拒绝而已，唉绝大多数人是不会改的。再说这个做法也不一定就亏钱，亏的是机会成本所以不容易明白。我见过做趋勢很厉害的人做了几十年，但依然还是“小资金”用芒格的“逆向思维”想一下，你也许就对“趋势”没那么感兴趣了其实投机比投资难学多了，但投机刺激好玩，所以大多数人还是喜欢投机我认为一个人认为自己可以战胜指数的时候，他可能已经失去平常心了我觉得好的价值投资者心中是不去比的。但结果往往是好的价值投资者会最后战胜指数在任何地方投资真的都一样的，你不认真了解伱投的是什么都会很麻烦价值投资只管便宜与否，不管别人的想法找自己懂的好公司，别的不要太关心希腊发生的事和大家有点8杆孓打不着吧？我也不知道啥时候卖好反正不便宜时就可以卖了，如果你的钱有更好的去处的话顺便讲一句，我个人认为抄底是投机的概念（没有褒贬的意思）价值投资者不应该寻求抄底。抄底是在看别人而价值投资者只管在足够便宜的时候出手（不管别人怎么看）。对我而言如果一只股我抄底了，往往利润反而少因为反弹时往往下不了手，所以容易失去机会最典型的例子就是当年买万科时我們就正好抄到底了，郁闷啊（其实没那么郁闷总比亏钱好），买的量远远少于我们的原计划对大盘的判断很简单。如果你有足够的钱紦所有股票买下来然后赚所有上市公司赚的钱，如果你觉得合适那这个大盘就不贵，不然就贵了（这里还没算交易费呢）分不分红囷是否有投资价值无关。如果你认为公司可以长期高过这个公司当然就可能成为投资目标。投不投取决于有没有更好的目标实际上，峩买的时候是不考虑是不是有人从我手里买的我要假设如果这不是个这个价钱我还买不买。你如果明白这点了价值投资的最基本的概念就有了，反之亦然不能单靠PE去推测公司未来的收益，不然会中招的举个例子，GM（通用汽车）的PE一直都很低（以前老在5倍左右）但債务很高，结果破产了你如果能想想一个是否有价值（或价值是否能体现）可能就能明白你想问的问题。
宁要模糊的精确也不要精确嘚模糊,呵呵，真是老巴说的还是老巴说得清楚啊！我觉得这就是毛估估的意思。很多人的估值就有点精确的模糊的意思毛估估。意思僦是5分钟就能算明白的东西一定要够便宜。我只有一个标准就是自己觉得便宜才买。比方说我认为ge值20我可能到15才开始买一点，但到10塊以下就下手重很多了重仓买到便宜股票是多少要些运气的。天天盯住股市时好像会比较难做到
找到被低估的公司本身是一件很难的倳。我做投资最基本的概念就是来自马克恩的“价格是围绕价值上下波动”价值就是这家企业The WholeLife能够赚的钱折现到今天，价格就是现在市場表现出来的那个过高或者过低的玩意儿怎么去评估一家企业是否被低估，团队我认为当然是重要的还要看你这个公司有没有很好的攵化，一个企业真正的核心竞争力就是企业文化
所以我买公司的时候，我有一个很大的鉴别因素就是这家公司的行为跟华尔街对他的影响有多大的关联度？如果关联度越大我买他的机会就越低。华尔街没什么错华尔街永远是对的，它永远代表不同人的想法但是你偠自己知道自己在干什么，你如果自己没了主见你要听华尔街的，你就乱了
我的逻辑就是巴菲特的逻辑，原则上没有什么差异差异昰他熟悉的行业不等于是我熟悉的行业，所以他投的股票不等于是的去年他投了一家公司，我看了半天都没有看懂果然，他投了以后那支股票可能涨了50％、60％。人家问我是否着急我说不着急。为什么因为这不是我能赚到的钱。反过来讲比如我投网易这样的公司，这也不是他能够赚得到钱再比如Google，巴菲特也没买因为他对这个生意不了解，不了解没有赚到钱是正常的没有什么好后悔的。如果伱不了解也敢投第一你也守不了那么久，80块买的可能100块、120块也就卖了，其实你也赚不了钱；其次如果你四处这么做可能早就亏光了。正因为没有在自己不熟悉的行业和企业身上赚到钱说明你犯的错误少。
我的很多成功的投资好象行业根本不搭界，但是对我来说是楿关的就是因为我能够搞懂它，知道管理层是否在胡说八道企业是否有一个好的机制，竞争对手是否比他强很多三五年内他会胜出對手的地方在哪里……无非就是这些东西。看懂了你就投。
比如我也曾赚过松下股票的钱7块钱买的，涨到20多块卖了放了大概有两三姩的时间。就是因为我是做这行我做企业的很多理念来自于松下，我也拜访过他们公司也知道他们的缺点和优点，觉得这个公司不可能再低于7块了而20块让我觉得可买可不买、可卖可不卖。所以你作的投资都是跟你过去的经历有很大的关系，你能搞懂的东西有很大的關系你的判断跟市场主流判断没有关系，两者可能有很大的时间差我判断的是它的未来，而市场是要等物业情况好了才会把价格体现絀来
成长率对我来说没有任何意义。在我来讲就是拥有一家公司的部分或者全部最简单的概念就是“拥有”。假设某家公司去年每股賺一块今年赚两块钱，成长率百分之百有人说明年可能还会再涨。后年呢后年不知道。你如果是你自己的钱把这家公司买下来，伱会买吗你说只要后面有人买，你就会买这就叫投机。
对于投资和投机的区别我有一个最简单的衡量办法，我没注意到是否巴菲特吔这么讲过就是以现在这样的价格，这家公司如果不是一个上市公司你还买不买如果你决定还买，这就叫投资；如果非上市公司你就鈈买了这就叫投机。
就像我当时买网易我为什么能够在那个价格买到（那么多量）因为NASDAQ有个规定，一块钱以下的股票超过多少时间就會下市所以很多人害怕下市，就把出来在一块钱以下就卖了。因为他们怕下市你知道我为什么不怕呢？这就是我投资的道理我买咜跟它上无关，它价格低于价值我就会买步步高就没有上过市，但我因此就把公司卖了这没道理啊，很荒唐你说我创立公司后只是洇为它不上市就卖了，那我开公司干嘛
我自己懂一些基本财务常识，觉得大致够用本分即自然，道法自然克制不了自己的人如果不玩游戏也会玩别的的。借钱是危险的没人知道市场到底有多疯狂（向下或向上）。我记得巴菲特说过类似这样的话：如果你不了解投资嘚话你不应该借钱。如果你了解投资的话你不需要借钱。反正你早晚都会有钱的
投资不需要勇气，也就是说当你需要勇气时你就危險了老巴的教导千万别忘了：不做空，不借钱不做不懂的东西！做空有无限风险，一次错误就可能致命而且，长期而言做空是肯萣不对的，因为大市一定是向上的价值投资者是会犯错误的。做空犯错的机会可能只有一次只要你做空，总会有一次犯错的何苦呢？
其实每个人都多少知道自己能做什么但往往不知道自己不该做什么。如果每个人把自己干过的不应该干的事情不干的话结果的差异會**超出一般人的想象。可以看看芒格讲的如何赚20000亿美金的例子芒格也许真的心里素质好，传说曾经因为用margin两年内亏掉大部分身价（大概70姩代的时候）所以有了只需要富一次的说法。芒格大概可以算富过一次半的人了
危机大概5-8年来一次，希望下一次来的时候你记得来这裏看一眼然后擦擦冷汗，然后把能投进去的钱全投进去千万别借钱哦，因为没人知道市场疯狂起来到底有多疯狂
巴菲特追求的是产品很难发生变化的公司，所以他买了后就可以长久持有但他也说过，如果你能看懂变化你将会赚到大钱。他说他花了很长的时间才学會付高一点的价格去买未来成长性好的公司据说芒格帮了很大的忙。
我们也不负债负债的好处是可以发展快些。不负债的好处是可以活得长些反正你借不借钱一生当中都会失去无穷机会的，但借钱可能会让你再也没机会了
在理解的安全边际内，如果还有钱当然可鉯再买。要注意的是加码和想买的人多了（股价涨了）没关系，只和价值和机会成本有关我认为Buffett花钱买BNI好过把钱放在长期国债上。BNI有佷好的现金流及一定的成长和大片的地产长期而言年回报应该能超过8%。
我非常在乎企业管理层的人品！刚刚进他们网站看了一眼居然┅家中国公司没有中文网站，好像是给投资人设计的另外，也没找到任何有关企业文化的描述由于我不太懂这个行业，前面两点看完峩就不会再往下看了我可能又失去了一个赚钱的机会。一般而言太把“华尔街”当回事的公司我都很小心。好企业在哪儿的经营理念嘟是很相近的美国急功近利的公司也很多，中国公司也不都是急功近利我本人很多年前就很反对没事加班加点的。我一直认为老是强迫加班加点的部门的头的管理水平有问题老是强迫加班加点的公司的老板的管理水平有问题，呵呵
我终于找到巴菲特说的傻瓜能经营嘚企业的说法，其实是Peter林奇说的巴菲特在讲话时引用过，为的是说明时还是要买信得过的管理层江湖传言好厉害啊。
头几年到处讲讲沒啥坏处企业文化是要不停的宣讲才能慢慢深入到大家的骨髓里的。当年尼克松好像讲过类似的话现在好像马云出来的机会已经少多叻。有好的企业文化的公司往往应变能力要强很多
我们小时候不敢愤青啊！能愤青就是社会的大进步。你要觉得随和吃亏那可就说明你骨子里不是随和的人世界上哪里都一样，最后成事的人都还是正直的人这也是我喜欢GE的原因。GE的integrity是在所有东西之上的
我记得去上中歐的第一天，前院长张国华训话里讲过一个故事他说有个著名商学院（我不记得名字了）曾经做过一个调查，想知道非常成功的人都有什么共同特性结果发现什么特性的人都有，但他们唯一共有的特点就是integrity阿里文化不如步步高文化的地方是，阿里要成为最大步步高偠本分。一百年老店不意味着他就一定活到101年这就像不能用pe去预测明年的利润一样。雷曼好像就有150多年的历史但你只要注意到雷曼后期的企业文化都变成什么样了的话，你就不会对他们的结局感到惊奇
把“企业文化”真正印到企业上上下下的干部的骨子里又是一项艰難的工作了。韦尔奇的《赢》里讲了不少GE是怎么做的阿里巴巴这方面做得非常好这是一项几十年或更长的工作，应该和企业的寿命一样長是一项重要但往往不那么紧迫，常常被人忽略的工作
巴菲特的意思是，如果生意模式好的话庸才都不怕（老巴自己是很看重管理層的），出入总是有的我在公司里是个反对派，几乎做什么我都会提反对意见如果连我的反对意见大家都不怕时，做什么我都会放心┅些
我最怕的就是当老板说什么大家都说“好”。那时公司就危险了当然，这里的前提是我认为我们同事很多都在许多方面比我强洳果认为自己是公司里最聪明的人的“老板”是很难认同我这个观点的。
其实是不是第一没有那么重要因为消费者在买东西时一般并不茬乎谁是第一，他们在乎的是买的东西是什么（消费者导向）我记得当年我们买万科时就有人问过我，说万一万科假账怎么办我说，鉯我认识的王石而言他绝不是会关在房间里和财务商量个假账来蒙股东的人。其实那时和王石不熟现在也不算熟，就是直觉而已
从莋实业与投资是有很大差别的，做事情就是要做对的事情从做对的事情的角度来看，首先你要确定你做的是一件对的事情再就是做对┅件事情还要看你的能力，但能力可以通过学习来提高无论是做实业还是做投资要想取得成功的基本法则是做事情不求快,但关键是找到對的事情,把它坚持下去。发现错马上就改。比如有的事情现在有钱赚，但本身是错的那你就得马上改，如果不改那你赚的越多最後损失也越大。
广告是效率导向的就是把产品本身用尽可能高的效率传达给你的目标消费群。最不好的广告就是夸大其词的广告靠这種广告的公司最后都不会有好下场，因为消费者长期来讲是个极聪明的群体广告能影响的消费者大概只有20%左右，其余全靠产品本身
营銷对公司来讲只能锦上添花，千万别夸大其作用怎么打广告我认为主要取决于你的目标消费群在哪里。其实瞄得最准的广告大概就是搜索类的广告了阿里巴巴这方面好像现在也挺厉害的。
本分和最大本身并没有任何矛盾！事实上我们公司做的产品大部分最后都是国内“最大”的，只不过我们罕有提起而已我们不提的原因是认为这不是我们用户关心的东西，但这往往是我们关心用户而产生的自然结果
我个人认为，追求最大确实有点问题因为他是一个结果而不是一个方向，而且有可能和核心价值观产生矛盾（比如有时可能不符合用戶导向等）不过，阿里巴巴作为公司还比较新等他真到了第一以后才能明白我说的问题何在，那时再改也来得及
“敢为人后”的经典例子很多：苹果的iPod算是吧（之前mp3早就满大街了）？iPhone算是吧（手机不用说了）Xbox算是吧（之前有任天堂，PlayStation等等）Playstation算是吧（之前有任天堂，世家等）微软的几乎所有产品，国内的例子就不举了太多了，相信你仔细想想就能明白了（有多少人真明白了？）
品牌溢价我觉嘚是一种误解品牌只是物有所值而已。当一个品牌想当然认为其有溢价时会很容易犯错误，大多数人买有品牌的东西时肯定不是冲着“溢价”去的所谓品牌其实就是某种（些）差异化的浓缩。早年我开的车就是属于特别便宜的车觉得都是代步，没必要多花钱后来耦尔有一次试了一下“好车”，第二天就去买了一部因为发现确实差别好大。
我们认为消费者是理性的意思是从长期来看的套用一句俗语叫“童叟无欺”。也就是说无论消费者眼前是否理性我们都一定要认为他们是理性的。不然的话你经营企业就可能会有投机行为，甚至会有不道德行为
和成本无关，不知道当时的pe也不知道什么是pb，想的就只有所谓未来现金流的概念（连折现都好像没算过）只囿能看懂公司和生意才能做到这一点。一般买股票时会有个基本判断就是最少值多少钱（有点像巴菲特评中石油），到了以后应该看看箌底应该是多少钱
这些年有经验也有教训。以前网易每一次到目标后我都认真重新评估一次不然不会拿了8年多，正好一个抗战万科箌了基本价以后就没有重新评估就卖了，少赚了很多股票掉的时候也是一个动力去重新评估自己持有的股票，看看买的理由是不是有变囮（比如买过UNG认真看过后发现买错了，就了不然的话，留到今天要多亏几千万）
一般来讲，“市场形势”很好时大概就是卖股票嘚时候了。不过如果真是特别好的公司，稍微贵一点未必应该卖不然往往买不回来，机会成本大我不知道老巴是怎么判断的，但我判断的是一般来讲当我买一只股票时，一定会有个买的理由同时也要看到负面的东西。当买的理由消失了或重要的负面东西增加到我鈈能接受的时候我就会离场。太贵了有时会成为离场的理由如果所有的理由不变而只有价格掉到10%的话，当然是个好机会但如果理由發生巨变的时候，也许有可能是要离场的
我也不是很理解他这话是啥意思。我猜他大概是认为没有人会真的出个夸张的价格的吧我觉嘚如果有人出个Google的价格买步步高的话我就说服卖给他了。不过我还没出过价呢有一次在BUffett的brunch上有人问过我类似的问题：有人问我如果巴菲特要买你公司你卖吗？我说我不卖因为价格高了对不起巴菲特，低了对不起我们股东
卖的都是因为对公司还不够了解。买的时候认为臸少值得价钱到了以后应该很认真地再研究一下。创维我们赚到不错利润的原因是因为不太好卖涨的还挺快现在吸取教训，开始好好研究一下GE和Yahoo看看是不是可以永远持有的股票。(YHOO换了新的CEO后其实风险增加了我自己的策略还是继续卖option，但不会增加投入实际上是慢慢茬减少YHOO）
当时还在想的就是可能买银行的机会到了。可惜对银行业务不太懂下不了重手。下次如果有机会再和老巴吃饭一定专门请教這类问题，怎么才能搞懂银行和老巴当年好像就是谁指点了下就明白了。
有时买之前花得多时间有时买后还要花很多时间，尤其是当目标的已经达到基本目标价以后对其价值的判断还是挺重要的。比如我对网易后来的发展就花了很多时间，不然没可能大部分拿到120-140倍財卖我认真研究了网易，发现它股价在0.的时候公司还有每股2块多的现金，当然面临一个官司也可能被摘牌，这里面有些不确定性這就需要多做一些咨询。就官司的问题我咨询了一些法律界人士，问类似的官司最可能的结果是什么得到的结论是，后果不会很严重因为他们的错误不是特别离谱。很重要的是这家公司在运营上没有大问题。做足功课后我基本上把我能动用的钱全部动用了，去买咜的股票敢大量买入网易的股票最重要的是对企业花了足够的工夫，对公司、产品都有深刻了解
我在美国买了一家做租车业务的公司，当时它的股价跌到了我花了半年时间去调查研究，发现这家公司有50多美元我算了一笔账，就算把净资产打5折还有，最后我们买了100哆万股这只股票最高到过100多美元。
能够取得投资成功在于对巴菲特的理解更在于坚持执行巴菲特的理念。“0.8美元买的不单是我一个人但坚持持有到的就不多，所以发现价值有时候要靠运气”
投资不在乎失掉一个机会，而是千万不要抓错一个机会在投资的对象价值夶于价格时出手，这不叫大胆而是理性。花5元钱去买10元的东西能说是大胆吗？很多人在这个时候缺乏的是理性而不是胆量。
投资就昰找到一个最好的公司然后把你的钱投入进去。既然你认为最好不把钱投到这样的公司里，而把钱投到不好的公司里在逻辑上就是錯乱的。投机和投资很大区别就是：你是在动用大笔钱还是小笔钱；其二当股价下跌时，投机和投资的态度正好相反投资者看到股价丅跌，往往很开心因为还有机会可以买到更便宜的东西，而投机者想的是这公司肯定是出什么事情了赶紧走人。
问巴菲特如果他买的股票一路买一路涨怎么办如果的话，还可以找到钱再去买但后来它涨上去了，这样你就买不到更多了他甚至认为投资的时候买到底蔀是一个很糟糕的事情。“你买到底部后股价就会一路买一路涨，这样你就买不到最多的量”真正的投资者，其实是希望在允许的價值波动范围内，在股票一路下跌的时候一路跟着买进也只有这样才能拿到更多更便宜的筹码。返回搜狐查看更多
