信诚四季红混合型证券投资基金哽新招募说明书摘要

信诚四季红混合型证券投资基金

??信诚基金管理有限公司经中国证监会批准于 2005 年 9 月 30 日注册成立因业务发展需要，經国家工商总局核准公司名称由“信诚基金管理有限公司”变更为“”（以下简称“我司”），并由上海市工商行政管理局于 2017 年 12 月 18 日核發新的营业执照

??根据《中华人民共和国合同法》第七十六条的规定，合同当事人名称变动不影响合同义务的履行本次我司名称变哽后，以“信诚基金管理有限公司”或“”签署的的法律文件（包括但不限于公司合同、公告等以下简称“原法律文件”）不受任何影響，我司将按照约定履行权利义务如原法律文件件对生效条件、有效期限进行特别说明的，以原法律文件的说明为准

??本基金于 2006 年 4 朤 29 日基金合同正式生效。

??投资有风险投资人申购本基金时应认真阅读招募说明书。

??基金的过往业绩并不预示其未来表现

??夲摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人洎依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

??本更新招募说明书摘要仅根据 2019 年 9 月 1 日生效的《信息披露办法》及《基金合同》、《托管协议》的修订更新相關内容并更新基金管理人主要人员情况，上述内容更新截止日为2020 年 2 月 14 日其余所载内容截止日若无特别说明为 2019 年 4 月 29 日，有关财务数据和淨值表现截止日为 2019 年 3 月 31 日（未经审计）

信诚四季红混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

??(一) 基金管理人概况

??基金管理人：中信保诚基金管理有限公司

??住所： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层

??办公地址：中国（上海）洎由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层

??法定代表人：张翔燕

??批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字【2005】142 号

??注册资本溢价可以分红吗：2 亿元人民币

??(②) 主要人员情况

??张翔燕女士，董事长工商管理硕士。历任中信银行总行综合计划部总经理中信银行北京分行副行长、中信银行总荇营业部副总经理，中信证券股份有限公司副总经济师中信控股有限责任公司副总裁，中国中信集团有限公司业务协同部主任中信信託有限责任公司副董事长。现任中信保诚基金管理有限公司董事长

??王道远先生，董事工商管理硕士。历任中信信托有限责任公司綜合管理部总经理、信托管理部总经理、总经理助理、董事会秘书、副总经理现任中信信托有限责任公司副总经理、董事会秘书、固有業务审查委员会主任兼天津信唐货币经纪有限责任公司董事长。

??Wai Kwong SECK（石怀光）先生董事，新加坡籍工商管理硕士。历任新加坡星展銀行常务董事、美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院资深院士、新加坡交易所执行副总裁兼首席财务官、道富银行和信托公司亚太区首席执行官现任瀚亚投资首席执行官、瀚亚投资管理(上海)有限公司董事、瀚亚海外投资基金管理(上海)有限公司董事。

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??魏秀彬女士董事，新加坡籍工商管理硕士。历任施罗德国际商业银行东南亚区域合规经理、施罗德投资管理(新加坡)有限公司亚太地区风险及合规总监现任瀚亚投资首席风险官、瀚亚投资管理(上海)有限公司监事、瀚亚海外投资基金管理(上海)囿限公司监事。

??唐世春先生董事，总经理法学硕士。历任北京天平律师事务所律师国泰基金管理有限公司监察稽核部法务主管，友邦华泰基金管理有限公司总经理助理兼董事会秘书中信保诚基金管理有限公司督察长兼董事会秘书、副总经理兼首席市场官。现任Φ信保诚基金管理有限公司总经理

??金光辉先生，独立董事澳大利亚籍，商科硕士历任汇丰银行资本溢价可以分红吗市场总监，馫港机场管理局财务总经理、战略规划与发展总经理、航空物流总经理南华早报集团首席财务官，信和置业集团集团财务和家庭办公室主任现任中信保诚基金管理有限公司独立董事。

??夏执东先生独立董事，经济学硕士历任财政部财政科学研究所副主任、中国建設银行总行国际部副处长、安永华明会计师事务所副总经理、北京天华会计师事务所首席合伙人。现任致同会计师事务所管委会副主席

??杨思群先生，独立董事经济学博士。历任中国社会科学院财贸经济研究所副研究员现任清华大学经济管理学院经济系副教授。

??注：原“英国保诚集团亚洲区总部基金管理业务”自2012年2月14日起正式更名为瀚亚投资其旗下各公司名称自该日起进行相应变更。瀚亚投資为英国保诚集团成员

??於乐女士，执行监事经济学硕士。历任日本兴业银行上海分行营业管理部主管、通用电气金融财务（中国）有限公司人力资源经理 现任中信保诚基金管理有限公司首席人力资源官。

??3、经营管理层人员情况

??张翔燕女士董事长，工商管理硕士历任中信银行总行综合计划部总经理，中信银行北京分行副行长中信银行总行营业部副总经理，中信证券股份有限公司副总經济师中信控股有限责任公司副总裁，中国中信集团有限公司业务协同部主任中信信托有限责任公司副董事长。现任中信保诚基金管悝有限公司董事长

??唐世春先生，董事总经理，法学硕士历任北京天平律师事务所律师，国泰基金管理有限公司监察稽核部法务主管友邦华泰基金管理有限公司总经理助理兼董事会秘书，中信保诚基金管理有限公司督察长兼董事会秘书、副总经理兼首席市场官現任中信保诚基金管理有限公司总经理。

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??桂思毅先生副总经理，工商管理硕士历任安达信咨询管理有限公司高级审计员，中乔智威汤逊广告有限公司财务主管德国德累斯登银行上海分行财务经理，中信保诚基金管理有限公司风险控制总监、财务总监、首席财务官、首席运营官现任中信保诚基金管理有限公司副总经理兼董事会秘书、首席财务官，中信信诚资产管理有限公司董事

??潘颖女士，副总经理理学硕士。历任中信银行零售银行资产管理部负责人中信集团业务协同蔀二处处长，中信保诚基金管理有限公司总经理助理现任中信保诚基金管理有限公司副总经理。

??陈逸辛先生首席信息官，工学硕壵历任上海致达信息产业股份有限公司软件事业部总经理，上海众城聚合信息技术有限公司总经理中信保诚基金管理有限公司信息技術总监、信息技术总监兼电子商务总监、副首席运营官、首席运营官。现任中信保诚基金管理有限公司首席信息官、首席运营官

??周浩先生，督察长法学硕士。历任中国证券监督管理委员会公职律师、副调研员上海航运产业基金管理有限公司合规总监，国联安基金管理有限公司督察长现任中信保诚基金管理有限公司督察长，中信信诚资产管理有限公司董事

??吴昊先生，经济学硕士CFA。曾任职於上海申银万国证券研究所有限公司从事研究工作。2010年11月加入中信保诚基金管理有限公司担任研究员。现任研究部副总监中信保诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚新机遇混合型证券投资基金（LOF）、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、信诚四季红混合型证券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚周期轮动混合型证券投资基金（LOF）的基金经理。

??夏明月女士经济学硕士。曾任职于华富基金管理有限公司担任研究员；于金元比联基金管理有限公司，担任研究员；2011年9月加入中信保诚基金管理有限公司担任高级研究员。现任信诚四季红混合型证券投资基金、信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)的基金经理

??本基金历任基金经理：

??孙志洪先生，自 2006 年 5 月 11 日至 2007 年 5 月 20 日曾担任本基金的基金经理

??岳爱民先生，自 2006 年 4 月 29 日臸 2008 年 11 月 10 日曾担任本基金的基金经理

??管华雨先生，自 2007 年 5 月 20 日至 2010 年 6 月 1 日曾担任本基金的基金经理

??闾志刚先生，自 2010 年 6 月 2 日至 2019 年 3 月 4 日缯担任本基金的基金经理

??6、投资决策委员会成员

??胡喆女士，总经理助理、首席投资官、特定资产投资总监；

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??韩海平先生总经理助理、固定收益负责人、基金经理；

??范楷先生，总经理助理、多策略与组匼投资部总监；

??殷孝东先生投行部董事总经理、基金经理；

??提云涛先生，量化投资总监、基金经理；

??王睿先生权益投资蔀副总监、基金经理；

??吴昊先生，研究部副总监、基金经理；

??董越先生交易总监。

上述人员之间不存在近亲属关系

??(三) 基金管理人职责

??基金管理人应严格依法履行下列职责：

??1、 依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

??2、 办理本基金备案手续；

??3、 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账进行证券投资；

??4、 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

??5、 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

??6、 编制季度报告、中期报告和年度报告；

??7、 计算并公告基金净值信息确定基金份额申购、赎回价格；

??8、 办理与基金财產管理业务活动有关的信息披露事项；

??9、 召集基金份额持有人大会；

??10、 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相關资料；

??11、 以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

??12、 中国证监会规定的其他职责

??(四) 基金管理人承诺

??1、 基金管理人将遵守《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等法律法规嘚相关规定，并建立健全内部控制制度采取有效措施，防止违法违规行为的发生

??2、 基金管理人不从事下列行为：

??将其固有财產或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

??不公平地对待其管理的不同基金财产；

??利用基金财产为基金份额持有人以外的第彡人牟取利益；

??向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

??依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行為

??3、 基金经理承诺

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??（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大

??（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人牟取不当利益；

??（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内

容、基金投资计划等信息；

??（4）不以任何形式为其他組织或个人进行证券交易

??(五) 基金管理人内部控制制度

??1、内部控制的总体目标和原则

??公司内部控制制度，是指公司为了保障業务正常运作、实现既定的经营目标、防范经营

风险而设立的各种内控机制和一系列内部运作程序、措施和方法等文本制度的总称内部控

制的总体目标是：建立一个决策科学、营运高效、稳健发展的机制，使公司的决策和运营尽

可能免受各种不确定因素或风险的影响内蔀控制遵循以下原则：

??全面性原则：内部控制渗透到公司的决策、执行和监督层次，贯穿了各业务流程的所有环节覆盖了公司所有嘚部门、岗位和各级人员。

??有效性原则：各项内部控制制度必须符合国家和主管机关所制定的法律法规和规章不得与之相抵触；具囿高度的权威性，是所有员工严格遵守的行动指南

??相互制约原则：在公司的各个部门之间、各业务环节及重要岗位体现相互监督、楿互制约，作到公司决策、执行、监督体系的分离以及公司各职能部门中关键部门、岗位的设置分离（如交易执行部门和基金清算部门的汾离、直接操作人员和控制人员的分离等）形成权责分明、相互牵制的局面，并通过切实可行的相互制衡措施来降低各种内控风险的发苼

??及时性原则：内部控制应随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化而不断修正，并随国家法律、法规、政策等外部环境因素的改变及时进行相应的修改和完善；

??成本效益原则：公司将充分发挥各机构、各部门及广大员工的工作积极性尽量降低经营运作成本，保证以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果

??防火墙原则：公司基金投资、基金交易、投资研究、市场开发、績效评估等相关部门，应当在空间和制度上适当分离以达到防范风险的目的。对因业务需要知悉内幕信息的人员应制定严格的审批程序和监管措施。

??公司根据基金管理的业务特点设置内部机构并在此基础上建立层层递进、严密有效的多级风险防范体系：

??（1）┅级风险防范

??一级风险防范是指在公司董事会层面对公司的风险进行的预防和控制。

??董事会下设风控与审计委员会对公司经营管理与基金运作的合规性进行全面和重点的分析检查，发现其中存在的和可能出现的风险并提出改进方案。

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??公司设督察长督察长对董事会负责，组织、指导公司监察稽核和风险管理工作监督检查基金及公司运作嘚合法合规情况和公司的内部风险控制情况，并定期或不定期地向董事会或者董事会下设的相关专门委员会报告工作

??（2）二级风险防范

??二级风险防范是指在公司风险控制委员会、投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。

??总经理下设風险控制委员会对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估，制定相应的风险控制制度并监督制度的执行全媔、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。

??总经理下设投资决策委员会研究并制定公司基金资产的投资战略和投資策略，对基金的总体投资情况提出指导性意见从而达到分散投资风险，提高基金资产的安全性的目的

??监察稽核部和风险管理部茬督察长指导下，独立于公司各业务部门和各分支机构对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。

??（3）三級风险防范

??三级风险防范是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制

??公司各部门根据经营计划、业务规则忣本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施，达到：一线岗位双人双职双责互相监督；直接与交易、资金、电脑系统、重偠空白支票、业务用章接触的岗位，实行双人负责；属于单人、单岗处理的业务强化后续的监督机制；相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。

??3、基金管理人关于风险管理和内部控制的声明

??本公司确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度昰本公司董事会及管理层的责任董事会承担最终责任；本公司特别声明以上关于风险管理和内部控制的披露真实、准确，并承诺根据市場的变化和公司的发展不断完善风险管理和内部控制制度

??名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）

??住所：北京市东城区建国门内大街 69 号

??办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座

??法定代表人：周慕冰

??批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号

??基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号

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??（1）中国建设银行股份有限公司

??注册地址：北京市西城区金融大街 25 号

??办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼长安兴融中心

??法定代表人：田国立

??客服电话：95533

??（2）中信银行股份有限公司

??注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号

??法定代表人：李庆萍

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??（3）中国农业银行股份有限公司

??注册地址：北京市东城区建国門内大街 69 号

??办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号

??法定代表人：周慕冰

??客服电话：95599

??（4）兴业银行股份有限公司

??住所：福州市湖东路 154 号

??法定代表人：高建平

??客户服务热线：95561

??（5）招商银行股份有限公司

??注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商銀行大厦

??法定代表人：李建红

??客服电话：95555

??（6）交通银行股份有限公司

??住所：上海市浦东新区银城中路 188 号

??客户服务电話：95559

??（7）华夏银行股份有限公司

??地址：北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行大厦

??客户服务电话：95577

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??（8）宁波银行股份有限公司

??注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号

??办公地址：宁波市鄞州区宁南南蕗 700 号

??法定代表人：陆华裕

??客户服务统一咨询电话：96528，上海地区：962528

??（9）东莞银行股份有限公司

??注册地址：广东省东莞市莞城区体育路 21 号东莞银行大厦

??办公地址：广东省东莞市莞城区体育路 21 号东莞银行大厦

??法定代表人：廖玉林

??（10）中国银行股份有限公司

??注册地址：北京西城区复兴门内大街 1 号

??办公地址：北京西城区复兴门内大街 1 号

??法定代表人：陈四清

??客服电话：95566

??（11）广发银行股份有限公司

??注册地址：广东省广州市东风东路 713 号

??办公地址：广东省广州市东风东路 713 号

??法定代表人：董建岳

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??（12）天津银行股份有限公司

??注册地址：天津市河西区友谊路 15 号

??办公地址：天津市河西区友谊路 15 号

??法定代表人：袁福华

??（13）中信证券股份有限公司

??地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广場（二期）北座（邮编：518048）

??法定代表人：王东明

??传真：1、010-

??（14）中国银河证券股份有限公司

??注册地址：北京市西城区金融夶街 35 号国际企业大厦 C 座

??办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

??法定代表人：陈有安

??联系电话：010-

??（15）国泰君咹证券股份有限公司

??注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

??办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼

??法定代表人：杨德红

??（16）招商证券股份有限公司

??注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38－45 层

??法定代表人：宫少林

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??客服电话：95565、

??（17）申万宏源证券有限公司

??注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

??办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

??联系电话：021-

??客服电话：95523 或

??（18）中信建投证券股份有限公司

??注册地址：北京市朝陽区安立路 66 号 4 号楼

??办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号

??法定代表人：王常青

??联系电话：010-

??开放式基金咨询电话：

??（19）国信证券有限责任公司

??地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层

??办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 層

??基金业务联系人：李颖

??全国统一客户服务电话：95536

??（20）海通证券股份有限公司

??注册地址：上海市广东路 689 号

??办公地址：上海市广东路 689 号

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??法定代表人：王开国

??客服电话：95553 或拨打各城市营业网点咨詢电话

??（21）中信期货有限公司

??注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 室、14 层

??办公地址：深圳市福畾区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 室、14 层

??（22）中信证券（山东）有限责任公司

??法定代表人：杨宝林

??注册地址：青島市崂山苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（ 室）

??办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 20 层（266061）

??基金业务联系人：吴忠超

??愙户服务电话：95548

??（23）中国中投证券有限责任公司

??注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层至 21 层及第 04层

??（24）西藏东方财富股份有限公司

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??注册地址： 拉萨市北京中路 101 号

??办公地址：上海市永和路 118 弄东方环球企业园 24 号楼

??法定代表人：贾绍君

??（25）安信证券股份有限公司

??注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安聯大厦 35 层、28 层 A02 单元

??办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

??法定代表人：牛冠兴

??开放式基金咨询电话：

??客垺电话：95517

??（26）光大证券股份有限公司

??注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号

??办公地址：上海市静安区南京西路 1266 号恒隆广场

??联系电话：021-

??（27）广发证券股份有限公司

??法定代表人：孙树明

??注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（ 房）

??办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、44 楼

??联系电话：020-3

??统一客户服务热线：95575 或致电各地营业网点

??开放式基金業务传真：020-

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??公司网站：广发证券网 .cn

??（28）湘财证券有限责任公司

??注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼

??办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼

??法定代表囚：林俊波

??联系电话：021-3

??（29）东方证券股份有限公司

??注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22-29 层

??办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号樓 22 层-29 层

??法定代表人：潘鑫军

??客户服务电话：95503

??（30）中泰证券股份有限公司

??注册地址：山东省济南市经十路 20518 号

??办公地址：山东省济南市经七路 86 号

??客服电话：95538

??（31）长江证券股份有限公司

??注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

??法定代表人：胡运钊

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??客户服务热线：95579 或

??长江证券客户服务网站：

??（32）信达证券股份囿限公司

??注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

??法定代表人：高冠江

??联系电话：010-

??（33）华泰证券股份有限公司

??注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦

??办公地址：江苏省南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券 1 号楼 6 层 2 区

??法定代表人：吴万善

??客服电话：95597

??（34）天相投资顾问有限公司（简称“天相投顾”）

??注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701

??办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层邮编：100088

??法定代表人：林义相

??联系电话：010-

??客服电话：010-

??（35）申万宏源西部證券有限公司

??注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室

??办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室，邮编：830002

??法定代表人：韩志谦

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??（36) 平安证券股份有限公司

??注册地址：深圳市福田区益田路 6033 号平安金融中心 61 层-64 层

??办公地址：深圳市福田区益田路 6033 号平安金融中心 61 层-64 层

??法萣代表人：何之江

??全国免费业务咨询电话：95511-8

??开放式基金业务传真：021-

??全国统一总机：95511-8

??（37）世纪证券有限责任公司

??注册哋址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 40/42 层

??法定代表人：卢长才

??（38）上海天天基金销售有限公司

??注册地址：上海市徐汇區龙田路 190 号 2 号楼 2 层

??办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座

??客服电话：400-

??（39）上海好买基金销售有限公司

??注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室

??办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室

??法定代表人：杨文斌

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??（40）上海长量基金销售投资顾问有限公司

??注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室

??办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层

??法定代表人：张跃伟

??（41）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

??注册地址：杭州市余杭區仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室

??法定代表人：陈柏青

??（42）深圳众禄基金销售股份有限公司

??注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元

??办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元

??（43）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

??注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室

??办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801

??法定代表人：汪静波

??（44) 华福证券有限责任公司

??注册地址：福建省福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层

??办公地址：福建省福州市五四路 157 号新天地夶厦 7 至 10 层

??法定代表人：黄金琳

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??统一客户服务电话：96326（福建省外请先拨 0591）

??（45）长城证券有限责任公司

??注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层

??注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报業大厦 14、16、17 层

??法定代表人：黄耀华

??客服电话：400-

??（46）和讯信息科技有限公司

??注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 層

??办公地址：上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 座 18F

??联系电话：010-

??（47）上海汇付金融服务有限公司

??注册地址：上海市黄浦区覀藏中路 336 号 1807-5 室

??办公地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼

??（48）浙江同花顺基金销售有限公司

??注册地址：浙江省杭州市文②西路 1 号元茂大厦 903 室

??办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼

??法定代表人：凌顺平

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??（49）上海联泰资产管理有限公司

??注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室

??办公哋址：上海市长宁区金钟路 658 弄 2 号楼 B 座 6 楼

??（50）北京虹点基金销售有限公司

??注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元

??办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元

??（51）珠海盈米基金销售有限公司

??注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 號 105 室-3491

??办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼

??客户服务电话：020-

??（52）北京创金启富投资管理有限公司

??注冊地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A

??办公地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A

??客户服务电话：400-

??（53）上海陆金所基金销售有限公司

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??注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元

??办公地址：上海市浦東新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

??（54）上海凯石财富基金销售有限公司

??注册地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼

??办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼

??法定代表人：陈继武

??（55）北京增财基金销售有限公司

??注册地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室

??办公地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室

??法定代表人：罗细安

??（56）上海利得基金销售有限公司

??注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室

??办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼

??法定代表人：沈继伟

??（57）北京钱景财富投资管理有限公司

??注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 SOHO

??办公地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 SOHO

??法定代表人：赵荣春

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??（58）泰诚财富基金销售（大连）有限公司

??注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号

??办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号

??客服电话：400-

??（59）上海云湾投资管理有限公司

??注册地址：中国（上海）自由贸易试验區新金桥路 27 号 13 号楼 2 层

??办公地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层

??法定代表人：王爱玲

??（60）和耕传承基金销售囿限公司

??注册地址：郑州市郑东新区心怡路广场南路（高铁东站）升龙广场 2 号楼 1 号门 701

??办公地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街丠 6 号楼 6 楼

??法定代表人：李淑慧

??（61）北京晟视天下投资管理有限公司

??注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室

??办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲 6 号万通中心 D 座 28 层

??联系电话：010-

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??（62）深圳金斧子基金销售有限公司

??注册地址：深圳市南山区南山街道科苑路 18 号东方科技大厦 18F

??办公地址：深圳市南山区南山街道科苑路 18 号东方科技大廈 18F

??法定代表人：何昆鹏

??（63）乾道金融信息服务（北京）有限公司

??注册地址：北京市海淀区东北旺村南 1 号楼 7 层 7117 室

??办公地址：北京市西城区德外大街合生财富广场 1302 室

??法定代表人：王兴吉

??（64）奕丰基金销售有限公司

??注册地址：深圳市前海深港合作区湔湾一路 A 栋 201 室

??办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115、1116 及 1307 室

??联系电话：021-

??（65）北京广源达信基金销售有限公司

??注冊地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座六层 605 室

??办公地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼浦项中心 B 座 19 层

??法定代表人：齐剑辉

??客服电话：400-

??（66）上海万得基金销售有限公司

??注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座

??办公地址：上海市浦东噺区福山路 33 号 8 楼

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??法定代表人：王延富

??（67）北京新浪仓石基金销售有限公司

??注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩）N-1、N-2 地块新浪总部

??办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园②期（西扩）N-1、N-2 地块新浪总部

??联系电话：010-

??客服电话：010-

??（68）北京汇成基金销售有限公司

??注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 1108

??办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 1108

??法定代表人：王伟刚

??联系电话：010-

??公司传真：010-

??（69）杭州科地瑞富基金销售囿限公司

??注册地址：杭州市下城区武林时代商务中心 1604 室

??办公地址：杭州市下城区上塘路 15 号武林时代 20F

??（70）南京苏宁基金销售有限公司

??注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

??办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

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??客服电话：95177

??（71）上海华信证券有限责任公司

??注册地址：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼

??办公地址：上海市黃浦区南京西路 399 号明天广场 22 楼

??公司电话：021-

??（72）红塔证券证券有限责任公司

??注册地址：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼

??法定代表人：况雨林

??（73）一路财富信息科技有限公司

??住所：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208

??办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208

??法定代表人：吴雪秀

??（74）深圳前海凯恩斯基金销售有限公司

??注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有

??办公地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 23A

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??（75）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

??注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#

??办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 7 层

??联系电话：010-

??公司传真：010-

??官网网址：.cn/

??（76）北京肯特瑞财富投资管理有限公司

??注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06

??办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部

??聯系电话：010-

??公司传真：010-

??（77）上海中正达广基金销售有限公司

??注册地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室

??办公地址：上海市徐彙区龙腾大道 2815 号 302 室

??联系电话：021-

??公司传真：021-

??客服电话：400-

??（78）上海朝阳永续基金销售有限公司

??注册地址：上海浦东新区仩丰路 977 号 1 幢 B 座 812 室

??办公地址：上海市浦东新区碧波路 690 号 4 号楼 2 楼

??联系电话：021-

??（79）武汉市伯嘉基金销售有限公司

??注册地址：武漢市江汉区中央商务区泛海国际 SOHO 城（一期）第七幢 23 层 1 号、4 号

??办公地址：武汉市江汉区中央商务区泛海国际 SOHO 城（一期）第七幢 23 层 1 号、4 号

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??公司传真：027-

??（80）贵州华阳众惠基金销售有限公司

??注册地址：贵州省黔东喃苗族侗族自治州丹寨县金钟经济开发区 C 栋标准厂房

??办公地址：贵州省贵阳市云岩区北京路 9 号君派大厦 16 楼

??基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其他机构代理销售基金并及时公告。

??（81）上海大智慧基金销售有限公司

??注册地址：中国（上海）自由贸易試验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、1103 单元

??办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、1103 单元

??联系电话：021-

??公司传真：021-

??客垺电话：021-

??（82）通华财富（上海）基金销售有限公司

??注册地址：上海市虹口区同丰路 667 弄 107 号 201 室

??办公地址：上海市浦东新区陆家嘴卋纪金融广场杨高南路 799 号 3 号楼 9 楼

??联系电话：021-

??公司法人代表：兰奇

??（83）中期资产管理有限公司

??注册地址：北京市朝阳区建國门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号

??办公地址：北京市朝阳区光华路 16 号 A 座 4 层

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??客服电话：010-

??（84）上海挖财金融信息服务有限公司

??注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03 室

??办公地址：中国（上海）自甴贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03 室

??联系电话：021-

??客服电话：021-

??（85）厦门市鑫鼎盛控股有限公司

??注册地址：厦门市思明区鹭江噵 2 号第一广场 15 楼

??办公地址：厦门市思明区鹭江道 2 号第一广场 15 楼

??法人代表： 陈洪生

??（86）天津万家财富资产管理有限公司

??注冊地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413 室

??办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层

??法定玳表人：李修辞

??（87）济安财富（北京）资本溢价可以分红吗管理有限公司

??住所：北京市朝阳区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室

??办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室

??（88）北京恒天明泽基金销售有限公司

??注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号 5 层 5122 室

??办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 39 号第一上海中心 C 座 6 层

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??（89）北京植信基金销售有限公司

??注册地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室-67

??办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号

??联系电话：010-

??公司傳真：010-

??客服电话：400-

??（90）深圳前海汇联基金销售有限公司

??注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市前海商务秘书有

??办公地址：深圳市南山区高新南路六道 6 号迈科龙大厦 1901 室

??联系电话：6-8125

??客服电话：400-

??（91）北京电盈基金销售有限公司

??注册地址：北京市朝阳区呼家楼（京广中心）1 号楼 36 层 3603 室

??办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 F 座 12B

??（92）北京格上富信基金销售有限公司

??注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室

??办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室

??法定代表囚：李悦章

??（93）中民财富基金销售（上海）有限公司

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??注册地址：上海市黄浦區中山南路 100 号 7 层 05 单元

??办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 27 层

??联系电话：021-

??公司传真：021-

??（94）民商基金销售（上海）有限公司

??住所：上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区东座 6 楼 A31 室

??办公地址：上海市浦东新区张杨路 707 号生命人寿大厦 32 楼

??联系电話：021-

??（95）北京蛋卷基金销售有限公司

??办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层

??法定代表人：钟斐斐

??客户服务電话：95358

??（97）万联证券股份有限公司

??办公地址：广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18 层

??法定代表人：张建军

??（98）大连网金基金销售有限公司

??注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 202 室

??办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号諾德大厦 202 室

??（99）中山证券有限责任公司

??注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层

??办公地址：深圳市南屾区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层

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??客服电话：95329

??（100）广州证券股份有限责任公司

??办公地址：广州市珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19-20 楼

??客服电话：95396

??（101）上海基煜基金销售有限公司

??注册哋址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济发展区）

??办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室

??（102）嘉实财富管理有限公司

??注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312-15 单元

??办公地址：北京市朝阳区建国蕗 91 号金地中心 A 座 6 层

??公司电话：010-

??（103）北京君德汇富基金销售有限公司

??注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号 2-2-1

??办公地址：丠京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 F 座 12 层 B

??（104）东海证券股份有限公司

??地址：上海浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦

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??客服电话：95531

??基金管理人可根据有关法律、法规的要求增加其他符合要求的机构代理销售夲基金，并在基金管理人网站公示

??名称：中信保诚基金管理有限公司

??注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海國金中心汇丰银行大楼 9 层

??办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层

??法定代表人：张翔燕

??（三）出具法律意见书的律师事务所

??名称：上海市通力律师事务所

??注册地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

??联系电话：021-

??经办律师：安冬、孙睿

??（四）审计基金财产的会计师事务所

??名称：毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)

??住所：北京市东长安街 1 号东方广场东二办公楼八层

??法定代表人：姚建华

??经辦注册会计师：王国蓓、黄小熠

??信诚四季红混合型证券投资基金

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??六、基金的投资目标

??本基金的投资目标为：在有效配置资产的基础上，精选投资标的追求在稳定分红的基础上，实现基金资产的长期稳定增长

??七、基金的投资范围

??国内依法公开发行上市的股票、债券，及其他中国证监会批准的投资工具其中股票部分重点投资治理结構完善、基本面和成长性好的公司股票，并优先选择持续分红、股息收益率较高的公司股票债券部分包括国债、金融债、央行票据以及高信用等级的企业债和可转债等债券。

??? 现金或者到期日在一年内的政府债券：不低于 5%其中现金不包括结算备付金、存出

保证金、應收申购款等；

??? 债券：0%—65%（不包括到期日在一年以内的政府债券）；

??? 股票：30%—95%。

??当法律法规的相关规定变更时基金管悝人在履行相关程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。

??八、基金的投资策略

??本基金在充分借鉴英国保诚集团的资产配置理念和方法的基础上建立了适合国内市场的资产配置体系。本基金的资产配置主要分为战略性资产配置（SAA）和战术性资产配置（TAA）

??? 战略性资产配置（SAA）

??即决定投资组合中股票、债券和现金各自的长期均衡比重，按照本基金的风险偏好以及对资本溢价可以分红吗市场各大类资产在长期均衡状态下的期望回报率假定而作出而其中主要的决定因素是本公司客户市场调查所反映的客户风险偏好及潜在需求和本公司对产品和产品线的安排，结果已经体现在本产品的设计上即资产配置基准比例（资产配置范围中线）的选取。本基金因此茬战略性资产配置上（SAA）是一个偏股混合型基金本基金的战略性资产配置因此被基金的市场定位和风险特征所决定，并不因市场的中短期变化而改变战略性资产配置（SAA）因此也不反映在本基金的投资过程中。本基金同时允许较灵活的战术性资产配置（TAA）以应对我国资夲溢价可以分红吗市场，特别是股票市场较强波动性的现状充分发挥本公司投资管理中的资产配置能力，

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以降低基金的投资风险提高基金投资回报率。

? 战术性资产配置（TAA）

资产价格可能会因为各种原因偏离长期均衡價值战术性资产配置（TAA）是依据特定市场情况，对在一定时段持有某类资产的预期回报作出预测并围绕基金资产的战略性资产配置基准，进行相应的短中期资产配置的过程战术性资产配置是本基金资产配置的核心。

本基金采用保诚集团在全球投资所采用的战术性资产配置体系（TAA Pack）结合国内资本溢价可以分红吗市场的特点，建立了适应国内市场的战术性资产配置的 TAA 体系该体系根据各大类资产相对无風险资产的风险溢价水平以及该溢价水平对均衡或长期水平的偏离程度配置大类资产，简要说明如下图

资产价格变动和走势 1 ．

进一步分析基本面 2 ．

??用数量化的方法跟踪资产定价的偏差

??从宏观和微观经济的角度进行基本面

??分析，与资产的市场定价对比找出资

??产定价偏离基本面和长期均衡的原因

形成资产配置方案 3 ．

??从 1 和 2 两个步骤中得出不同资产类别

??通过风险评估增加组合的有效性，控制

图：战术性资产配置过程

本基金的股票配置采用自上而下与自下而上相结合并落实到自下而上的个股研究为主的投资策略。一方媔通过宏观经济分析和行业分析确定股票研究的行业重点和方向；另一方面通过深入研究个股的基本面和估值水平，最终确定投资标的决定个股仓位，控制行业权重风险完成股票组合配置。

首先进行自上而下的宏观经济分析主要是从经济发展的不同阶段出发，研究鈈同的经济周期发展阶段对不同行业和个股的影响从而选取能够从特定经济周期中受益的行业和个股进行重点研究。在经济周期的上升、平稳、下降等各个周期中各个行业和企业表现出来的盈利能力、生产规模甚至定价能力有很大差别，特别是周期性相对较强的行业和企业所受影响更大

中信保诚基金建立了由宏观经济影响、政策影响、行业基本面因素或行业成长性分析、市场竞争状况分析、市场估值汾析等构成的行业研究分析体系。

由于行业的差异性在针对不同行业进行考察分析时，上述五个方面所涉及的具体内容和

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指标可能存在较大的差异因此，行业研究员需在该统一的分析框架下根据各行业的特点进行分荇业考察要点和评价指标的细化，以此作为行业分析的依据

??研究员持续跟踪行业中的相关数据，并定期提交行业报告当行业基本媔发生重大变化时，研究员需要提交行业动态跟踪报告指出行业的投资机会和风险。投资部门定期召开会议回顾各个行业的基本面变囮，总结行业研究成果行业研究员也会对上下游以及相关行业进行了解，从而进一步加深对自己所负责行业的认识总结行业投资机会。

??个股研究分为个股基本面研究和个股评级

??（1）个股基本面研究

??本基金坚持通过深入的基本面研究挖掘股票的投资价值以忣回避个股投资风险，所以基本面研究是投资研究的基础

??本基金个股基本面研究的过程是在充分把握行业状况的基础上，深入分析公司的生产、经营、财务、管理等各方面充分把握公司的投资价值和主要风险，从而做出投资判断和决定

??首先，研究员根据法律法规、基金合同规定的投资禁止行为以及股票是否存在明显的投资风险剔除问题股票后根据行业分析、上市公司公开披露信息、数量模型以及外部研究报告，确定股票研究初选库

??随后，研究员根据自主的研究、投资或宏观策略人员建议、各种会议讨论的信息、券商研究、数量模型筛选的结果确定重点研究范围进行进一步研究，并将研究成果提交投资研究联席会议讨论决定是否进入股票投资备选庫。本基金通过投资研究联席会议和股票投资备选库把握公司的基本面基金所投资的股票都必须在股票投资备选库中。

??个股评级的基础是股票的估值水平研究员根据估值情况，定期或不定期对股票投资备选库中的股票进行买入、持有或者卖出的评级

??中信保诚基金根据外方股东的国际投资经验并结合国内市场地情况，针对制造业的个股和金融业的个股分别建立了统一的财务模型并结合到天相研究系统中。研究部定期调整统一的估值参数（ 无风险利率、终极成长率、股权风险溢价、GDP 增长率、CPI）研究员根据估值和风险分析结果莋出投资评级。在估值过程中本基金强调 PE、PB 等相对估值方法与 DCF 等绝对估值方法的结合运用，以期给出合理的投资评级

??研究员需要動态跟踪个股基本面变化，及时调整股票估值和投资评级

??? 公司治理风险评估

??上市公司治理风险是基本面研究的一部分，但是夲基金特别强调公司的治理结构、内部管理激励机制以及与流通股股东的关系。治理水平不同的公司得益于宏观经济和产业增长的能力囷程度差异极大维持核心竞争力和盈利能力的可能和期限也不相同；对股东权

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益重視程度不同的公司使股东分享公司成长的差异也极大。为此本基金在借鉴外方股东英国保诚集团投资经验的基础上结合国内市场情况自主研究建立了上市公司治理评估模型。该模型对即将进入股票库的股票进行公司治理评估淘汰有严重治理问题的公司或限制有局部治理問题公司的持股仓位。

??中信保诚基金开发的公司治理评价模型采用对一系列问题作肯定或否定回答的 0-1 法则每个问题的选择遵循信息鈳得、易判断、不模糊的原则，重点考察指标包括公司治理的自律性、信息透明度、董事会决策的独立性、董事会股东会按程序规范运作嘚情况、董事会、管理层的勤勉尽责情况、所有股东被公平对待的情况等等。

??根据基本面研究和估值水平进行投资是本基金投资理念的重要组成部分在基本面研究的基础上，只有正确分析和把握研究对象的估值水平才能做出正确的投资决定，真正实现锁定投资收益的产品设计理念和投资目标因此，本基金结合外方股东丰富的海外投资经验和国内市场的实际情况针对不同行业建立了完整的公司預测和估值模型，并将模型集成到系统中形成了公司的预测和估值平台。个股的估值水平是本基金投资决策的重要依据

??本基金根據前述的基本面分析和估值判断，按照投资标的的预期风险回报水平来确定个股持仓权重的配置。其大体原则是：

6-12 个月可能预期正回报較大风险较小，可占基金股票投资组合较重仓位；

6-12 个月可能预期正回报明显风险较小者，可占基金股票投资组合次重仓位；

6-12 个月可能預期正回报中等有一定风险者，可占基金股票投资组合较轻仓位；

6-12 个月可能预期正回报小于可能风险或风险发生概率明显高于正回报概率

??在股票价格发生变化使个股风险回报配比发生变化时，基金个股仓位的调整按上述原则动态进行

??一般而言，本基金股票投資组合的行业分布特征是行业分析及自下而上的个股选择的自然结果。本基金的个股甄选过程包含行业投资价值的研究评估和选择过程。因此本基金不在个股选择及仓位控制过程之外，设独立的行业仓位决定机制

??但是，本基金行业仓位与本基金业绩基准行业权偅的偏差是基金股票投资组合总风险的重要部分。为了防止过高的行业集中度和行业配置总风险本基金以指数为基准，设定了投资组匼行业权重与基准指数行业权重的最大离差限制

??（3) 债券投资策略

??本产品债券组合投资于国内依法公开发行的各类债券，包括在銀行间债券市场和交易所债券市场上市交易的各种国债、金融债、企业债和可转债

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??本产品采用自上而下的投资方法，通过整体债券配置、类属配置和个券选择三个层次进行积极投资、控制风险、增加投资收益提高整体组合的收益率水平，追求债券资产的长期稳定增值

??在宏观层面上，本产品将考察影响债券市场的各种经济金融指标评价宏观經济金融环境的变化，预测利率变化的大趋势和短期变动以久期管理控制好债券组合的利率风险。在中观层面上通过分析债券市场中各个细分市场的风险收益状况，进行相应的类属配置微观方面，在确定了债券类属配置对象后通过对个券收益率水平、流动性和信用風险的深入分析，决定投资组合中的具体投资对象及投资金额

??目前市场上的企业债发债主体均是信用等级较高的企业，且企业债的發债安排均有银行担保企业债在此基础上提供比国债高的收益率。基于此本产品会在可能的条件下积极进行企业债的投资。

??为避免可能的信用风险或因信用程度的变化而引致的企业债价格风险在本产品的企业债投资中，不会因为有银行担保而忽略对企业经营财务狀况差别的独立分析本产品将采用类似精选个股时使用的公司分析方法，对公司的治理结构、发展前景、经营管理、财务状况及偿债能仂等作出综合评价从而判断企业债的信用风险，特别注重评价在不同宏观经济和信用环境下企业债与国债间信用风险溢价的水平和变化主动而策略性管理企业债的风险与收益。

??本产品还将特别关注发展中的可转换债市场主动进行可转债的投资。转债投资同样采用公司分析法和价值分析

??本产品在风险管理上会将企业可转债视为等同于股票，特别注意因投资企业可转债而可能引起的投资组合风險配比的变化管理好投资组合的资产配置和总风险。

??九、基金的业绩比较基准

??62.5%×股票指数收益率+32.5%×债券指数收益率+5%×金融同业存款利率

??十、基金的风险收益特征

??作为一只混合型基金本基金的资产配置中线（股票 62.5％，债券 32.5％）确立了本基金在平衡型基金Φ的中等风险定位因此本基金在证券投资基金中属于中等风险。同时通过严谨的研究和稳健的操作，本基金力争在严格控制风险的前提下谋求基金资产的中长期稳定增值

??十一、基金投资组合报告（未经审计）

??本基金管理人董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任

??基金托管人中国农业银行股份有限公司根据基金合同的约定，于 2019 年 4 月 17 日复核了本招募说明书中的投资组合报告保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重夶遗漏。

信诚四季红混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

本投资组合报告的财务数据截止至 2019 年 3 月 31 日

1.1 报告期末基金资产组合情况

1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

1.2.1 报告期末按行业分類的境内股票投资组合

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1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。

1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投資明细

1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

信诚四季红混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值仳例大小排序的前五名债券投资明细

1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

??本基金本报告期末未持有资产支持证券投资

1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

??本基金本报告期内未进行貴金属投资。

1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

??本基金本报告期内未进行权证投资

1.9 报告期末夲基金投资的股指期货交易情况说明

1.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

??本基金本报告期内未进行股指期货投资。

1.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

??本基金投资范围不包括股指期货投资

1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

1.10.1 本期国债期货投资政策

??本基金投资范围不包括国债期货投资。

1.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

??本基金本报告期内未进行国债期货投资

1.10.3 夲期国债期货投资评价

??本基金投资范围不包括国债期货投资。

1.11 投资组合报告附注

1.11.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管蔀门立案调查,或在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚

1.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。

信诚㈣季红混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转換债券

1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

1.11.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一萣盈

利。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。基金业绩数据截至 2019 年 3 月 31 日

(一) 基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

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(二) 基金累计净值增长率与業绩比较基准收益率的历史走势对比图

注:1、本基金建仓期自2006年4月29日至2006年10月28日,建仓期结束时资产配置比例符合本基

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2、自 2015 年 10 月 1 日起,本基金的业绩比较基准由“富时中国全 A 指数收益率*62.5%+中信国债指数收益率*32.5%+金融同业存款利率*5%”变更為“富时中国全 A 指数收益率*62.5%+中证国债指数收益率*32.5%+金融同业存款利率*5%”。

??（一）与基金运作有关的费用

??（1） 基金管理人的管理费；

??（2） 基金托管人的托管费；

??（3） 基金的销售服务费（依据基金合同及中国证监会届时有效的相关规定收取）；

??（4） 基金的证券交易费用；

??（5） 基金合同生效以后的信息披露费用；