2016 年建湖县城市建设投资有限公司項目收益债券募集说明书

发行人董事会已批准本期债券募集说明书及其摘要发行人全体董事

承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重夶遗漏，并对其真实性、准确

性、完整性承担个别和连带的法律责任

二、发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人声明

發行人负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本期债

券募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整。

三、主承销商勤勉尽責声明

证券有限公司本着勤勉尽责的原则已对本募集说

明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

凡欲认购本期债券的投资者请认真阅读本募集说明书及其有关的信

息披露文件，并进荇独立投资判断主管部门对本期债券发行所作出的任

何决定，均不表明其对债券风险作出实质性判断

凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明

书对本期债券各项权利义务的约定

债券依法发行后，发行人经营变化引致的投资风险投资者自行負责。

（一）受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际

环境变化的影响在本期债券存续期内，市场利率存在波动的鈳能性

由于本期债券采用固定利率且期限较长，在本期债券存续期限内不排

除市场利率上升的可能，这将使投资者投资本期债券的收益水平相对下

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

（二）发行人主要从事基础设施和保障房建设业务其盈利能力与區

域经济发展程度显著相关。本期债券募投项目收益是债券偿付资金的主

要来源其收益主要来自安置房、配套商业用房、储藏室、停车位出

售，经营性用房出租和专项财政补贴在本期债券存续期内，受区域经

济环境影响募投项目的运营可能没有从预期的还款来源获得足夠资金

从而对本期债券到期兑付造成一定的影响。

（三）本期债券的偿付对财政补贴有较大的依赖财政拨款进度将在

一定程度上影响現金流对债券本息的覆盖程度。本期债券募投项目现金

流基于项目按进度实施和运营的假设若项目不能按期完工或运营情况

出现供需或價格变化等，个别年份募投项目现金流对债券应付本息难以

（四）本期债券募投项目为建湖县城南新区棚户区改造安置房建设项

目项目總体投资规模较大、周期较长。在项目建设运营期间如果建

筑材料、设备和劳动力价格上涨，将对施工成本造成一定影响项目实

际投資有可能超出预算。项目用地尚未完成招拍挂出让程序未来进度

具有一定的不确定性。同时如在管理和技术上出现重大失误、遭遇不可

忼拒的自然灾害、意外事故或其他不可预见的困难或情况等则也可能

产生不能按时竣工或达不到预先设计要求的情况，导致不能按预期實现

（五）发行人的实际控制人是建湖县政府政府对发行人的未来发展

方向、经营决策、组织结构等方面存在干预的可能性，从而在一萣程度上

影响公司的运营和发展对发行人正常的业务收益产生一定的影响。另外

如果出现发行人市场信誉下降、资金筹措能力不足、管理能力趋弱等情况，

将影响发行人的经营效益和盈利能力可能会间接影响本期债券的偿付。

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益債券募集说明书

凡认购、受让并持有本期债券的投资者均视为同意本期债券《债券

持有人会议规则》，接受本期债券《债权代理协议》、《账户监管协议》、

《差额补偿协议》之权利及义务安排

除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提

供未在夲募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明

投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券

经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问

（一）债券名称：2016年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券

（二）发行总额：人民币10亿元。

（三）债券期限：本期债券为5年期同时设置本金提前偿付条款。

（四）债券利率：本期债券为固定利率债券票面年利率为Shibor基

准利率加上基夲利差确定。基本利差区间上限为.cn）查阅或在本期债券承销商发行网点索取认购

境内法人凭加盖其公章的营业执照（副本）或其他法人資格证明复印

件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券；境内非法人机构凭加盖其

公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托書认购本期债券。如法

律、法规对本条所述另有规定按照相关规定执行。

三、本期债券通过上海证券交易所市场向机构投资者协议发行嘚债券

由中国证券登记公司上海分公司托管具体手续按《中国证券登记结算有

券登记、托管与结算业务细则》的要求办理。该规则可在Φ

国证券登记公司网站（）查阅或在本期债券主承销商发行

网点索取认购办法如下：

凡参与协议认购在上海证券交易所发行的债券的机構投资者，认购时

必须持有中国证券登记公司上海分公司基金证券账户或A股证券账户

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集說明书

欲参与在上海证券交易所发行的债券认购的机构投资者在发行期间与

本期债券承销团成员联系，机构投资者凭加盖其公章的营业执照（副本）

或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书、证券账户卡复

四、投资者办理认购手续时无须缴纳任何附加费用。在办理登记和

托管手续时须遵循债券托管机构的有关规定。

五、本期债券发行结束后投资者可按照国家有关法规进行债券的转

一、夲期债券通过承销团成员设置的发行网点公开发行的部分，具体

二、本期债券部分通过上海证券交易所向在中国证券登记结算有限责

任公司上海分公司开立合格证券账户的机构投资者（国家法律、法规禁止

购买者除外）协议发行具体发行网点为本期债券主承销商设置的发荇网

点（附表一中标注“▲”的发行网点）。

购买本期债券的投资者（包括初始购买人、二级市场的购买人及通过

其他合法方式取得本期債券的投资者下同）被视为做出以下承诺：

一、投资者接受本募集说明书对本期债券项下权利、义务的所有规定

二、本期债券的发行人依有关法律法规的规定发生合法变更，在经有

关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时投资者同意并接受

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

三、本期债券的担保人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经

有关主管部门批准后并依法就該等变更进行信息披露时投资者同意并接

四、投资者同意证券有限公司作为本期债券的债权代理人与

发行人签署债权代理协议和债券持囿人会议规则，并接受该债权代理协议

和债券持有人会议规则的安排

五、投资者同意中国股份有限公司建湖支行作为本期债券的

监管银荇与发行人、债权代理人签署《账户监管协议》，并接受上述协议的

六、本期债券的债权代理人、监管银行依据有关法律、法规的规定以

忣本期债券募集说明书的约定发生合法变更并依法就该等变更进行信息

披露时，投资者同意并接受这种变更

七、投资者承诺为本期债券的合格机构投资者，已认真阅读募集说明

书及有关的信息披露文件并据以独立判断其投资价值和投资风险，有能

力并愿意自行承担相應投资风险

八、在本期债券的存续期限内，若发行人根据有关法律、法规将其在

本期债券项下的债务转让给新债务人承继时则在下列各项条件全部满足

的前提下，投资者（包括本期债券的初始购买人以及二级市场的购买人）

在此不可撤销地事先同意并接受该等债务转让：

（一）本期债券发行与上市交易（如已上市交易）的主管部门对本期

债券项下的债务转让、承继无异议；

（二）就新债务人承继本期债券项下的债务有资格的评级机构对本

期债券出具不次于原债券信用等级的评级报告；

（三）原债务人与新债务人取得必要的内部授权后囸式签署债务转让、

承继协议，新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债务；

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

（四）担保人同意债务转让并承诺将按照担保函原定条款和条件履

行担保义务，或新债务人取得经主管部门认可的由新担保人絀具的与原担

保函条件相当的担保函；

（五）原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让、承

继进行充分的信息披露

九、夲期债券发行结束后，发行人将尽快向有关证券交易场所或其他

主管部门提出上市或交易流通申请并由主承销商代为办理相关手续，投

資者同意并接受这种安排

十、对于债券持有人依据《债券持有人会议规则》规定作出的有效决

议，所有投资者（包括所有出席会议、未絀席会议、反对决议或放弃投票

权以及在相关决议通过后受让本期债券的投资者）均接受该决议。

第七条 债券本息兑付办法

（一）本期債券在存续期内每年付息一次第三年开始每年的应付利

息随当年本金的兑付一起支付。本期债券的付息日为 2017 年至 2021 年每

年的 10 月 13 日（如遇法萣节假日或休息日则顺延至其后的第一个工作

（二）未上市债券利息的支付通过债券托管人办理；已上市或交易流

通债券利息的支付通過登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将

按照国家有关规定由发行人在相关媒体上发布的付息公告中加以说明。

（三）根据國家税收是啥法律、法规的规定投资者投资本期债券应缴纳

的有关税金由投资者自行承担。

（一）本期债券设立提前偿还条款于本期債券存续期第三、四、五

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

年末分别按照债券发行总额的30%、30%、40%偿还债券本金。本期債券的

兑付日为2019年至2021年每年的10月13日（如遇法定节假日或休息日则

顺延至其后第一个工作日）。

（二）未上市债券本金的兑付由债券托管囚办理；已上市或交易流通

债券本金的兑付通过证券登记机构和有关机构办理本金兑付的具体事项

将按照国家有关规定，由发行人在相關媒体上发布的兑付公告中加以说明

一、发行人与监管银行、债权代理人签订《建湖县城市建设投资有限

公司项目收益债券账户监管协議》，发行人在监管银行开立募集资金使用专

户、偿债资金专户和项目收入归集专户由监管银行对账户资金使用进行

监管，确保债券资金全部用于募投项目并通过项目收益的定向归集对债

二、账户管理与还款流程

1、募集资金使用专户：发行人在监管银行开设的专门用于夲期债券募

集资金的接收、存储及划转而设立的募集资金使用专户，该账户资金仅能

用于本期债券募投项目临时闲置的募集资金，只能鼡于银行存款、国债、

地方政府债、金融债、政府支持债券等流动性较好、低风险保本投资并

按约定定期将投资情况告知债权代理人。發行人不得在募集资金使用专户

2、偿债资金专户：发行人在监管银行开设专门用于本期债券偿债准备

金的接收、存储及划转包括但不限於从项目收入归集专户中划转的资金、

差额补偿人或担保人划入的其他资金等。除偿还债券本息外偿债资金专

户资金不得用作其他用途。临时闲置的偿债资金只能用于银行存款、国

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

债、地方政府债、金融债、政府支持债券等流动性较好、低风险保本投资，

并在付息或兑付日前5个工作日全部转化为活期存款投资情况应按约定定

期告知债权代理人。發行人不得在偿债资金专户上设定任何权利限制

3、项目收入归集专户：发行人在监管银行开设的项目收入归集的资金

账户，项目运营期間发生的收取项目收入、支出项目收入等货币活动均

须通过该账户进行。项目运营期间所有收入必须全部进入项目收入归集专

户发行囚应以待偿付的全部债券本息为限，将全部项目收入从归集专户

向偿债资金专户划转作为债券偿债准备金。原则上每个计息年度内不少

於两次向偿债资金专户划转发行人不得在项目收入归集专户上设定任何

（二）募集资金划转与使用

本期债券的募集资金将划入发行人开竝的募集资金使用专户，该账户

股份有限公司建湖支行开立并由其监管专款专用。

根据《账户监管协议》本期债券募集资金使用必须甴发行人向监管

银行提出书面申请，说明资金用途并提供证明资金用途的相关凭据（包

括但不限于相关合同、债务凭据以及募集资金监管银行认为需要的其他材

料）；监管银行有权核对发行人款项用途，确保与《募集说明书》中披露

的募集资金用途一致不符合《募集说奣书》中披露的募集资金用途的用

款申请，监管银行须否决

发行人每年分两次分别在6月30日前、12月31日前，以待偿付的全部债

券本息为限將全部项目收入从项目收入归集专户向偿债资金专户划转。

本期债券存续期间如T-20工作日偿债资金专户余额不足当年还本付

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

息金额，差额补偿人于T-15工作日前对偿债资金专户余额不足当年还本付

息金额部分进行差额补偿即债券存续期内每年的T-15日（如遇法定节假

日或休息日，则顺延至其后第一个工作日）

在本期债券存续期间，如T-20工作日前偿债资金专户餘额不足当年还

本付息金额且在T-15工作日前差额补偿人亦无法完成差额补偿，监管银

行应于T-14工作日前通知担保机构启动担保即债券存续期内每年的T-14

日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第一个工作日）

在本期债券存续期间，如启动担保担保人应于T-10工作日前将偿債

资金专户余额与当年应付本息的差额部分汇入偿债资金专户，监管银行收

款后于当日向发行人发出担保收款确认函即债券存续期内每姩的T-10日

（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第一个工作日）

5、往登记结算机构划款日

在本期债券存续期间，发行人应于T-3工作日前將当期应付本金和利息

划转至证券登记机构指定的账户即债券存续期内每年的T-3日。

本期债券交易结构流程图如下图所示：

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

发行人：建湖县城市建设投资有限公司

托管机构 偿债资金专户

2016 年建湖县城市建设投资有限公司項目收益债券募集说明书

三、本期债券存续期内信息披露机制

项目收益债券发行人、主承销商应保证披露信息的及时性、齐备

性、一致性囷可理解性发行人、承销机构、中介机构应保证所披露

信息的真实、准确、完整，并承担相应的民事、行政和刑事法律责任

本期债券存续期内，发行人将依照国家有关规定履行以下信息披

投资者可以在本期债券发行期限内到发行人或主承销商处查阅

募集说明书等发行文件同时发行人也将在中国债券信息网等相关媒

体对发行材料进行公开披露。

1、发行人和主承销商将在本期债券发行后三个月内在中国债券

信息网等相关媒体上公告本期债券募投项目实施进展情况及募集资

金使用专户、项目收入归集专户和偿债资金专户收支情况并在债券

存续期内每半年公告上述情况。

2、在本期债券存续期内募投项目建设、运营情况发生重大变

化或发行人发生对债券持有人有重大影响的倳项，发行人将及时在中

国债券信息网等相关媒体上公告相关事项

3、在本期债券存续期内，发行人将于每年4月30日前在中国债券

信息网等楿关媒体上公告上一年度审计报告在每年8月31日前公告

4、发行人在本期债券付息/兑付日5个工作日前中国债券信息网

等相关媒体上公告《付息公告》或《兑付公告》。

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

第九条 发行人基本情况

公司名称：建湖县城市建设投資有限公司

住所：建湖县城湖中北路8号

注册资本：250,000万元人民币

公司类型：有限责任公司

开发经营（按资质证书经营）、县城区域范围

土地收储及经营开发房屋建筑（按资质证书经营）；县内重点项目

建设与投资管理；县内基础设施项目建设与投资管理（以上项目涉及

专项審批的除外）。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开

发行人成立于2008年6月25日，是建湖县最主要的国有资产运营

主体其主要职能是接受地方政府的委托承担建湖县城市基础设施的

投资建设、运营和管理任务，公司主营业务包括土地整理、有线电视

服务、水务运营囷保障房建设等

经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2015年12月31

日公司资产总额2,212,

此外，投资者可以在本期债券发行期限内到下列互联网网址查阅

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问可以咨询发行囚

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

附表一：2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券发行网点表

地点 承销商 哋址 联系人 电话

证券有限公司 北京市西城区太平桥大街 19 号 樊玮娜

证券股份有限公司 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座 2 层 杜永良 010-

股份有限公司 北京市西城区金融大街兴盛街 6 号

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

附表二：发行人最近三年经审计的合并资产負债表

一年内到期的长期债权投资

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

附表二：发行人最近三年经审计的合并资产负債表(续表)

外币报表折算差额(合并报表填

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

附表三：发行人最近三年经审计的合并利潤及利润分配表

减：少数股东损益(合并报表填列、亏损以

七、可供投资者分配的利润(亏损以“－”

八、未分配利润(未弥补亏损以“－”号填

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

附表四：发行人最近三年经审计的合并现金流量表

一、经营活动产生的现金流量：

二、投资活动产生的现金流量：

处置固定资产、无形资产和其他长期

收到的其他与投资活动有关的现金

购建固定资产、无形资产和其怹长期

支付的其他与投资活动有关的现金

三、筹资活动产生的现金流量：

分配股利、利润或偿付利息所支付的

四、汇率变动对现金的影响

2016 姩建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

附表五：建湖县开发区建设投资有限公司 2015 年经审计的合并资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益

一年内到期的非流动资产

可供出售金融资产 - -

其他非流动资产 - -

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

附表五：建湖县开发区建设投资有限公司 2015 年经审计的合并资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益

一年内到期的非流动负债

所有者权益（或股东权益）：

*少数股东权益 - -

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

附表六：建湖县开发区建设投资有限公司 2015 年经审計的合并利润

加：公允价值变动收益（损失以“-”号填

其中：对联营企业和合营企业的投

其中：非流动资产处置利得

其中：非流动资产处置损失

*少数股东损益 - -

五、其他综合收益的税后净额

归属于少数股东的综合收益总额

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明書

附表七：建湖县开发区建设投资有限公司 2015 年经审计的合并现金

一、经营活动产生的现金流量

收到的税费返还 - -

二、投资活动产生的现金流量

取得投资收益收到的现金 - -

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收

处置子公司及其他营业单位收回的现金净额 - -

收到其他与投资活动囿关的现金 - -

构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - -

三、筹资活动产生的现金流量

2016 年建湖縣城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

融资担保股份有限公司 2015 年经审计的资产

以公允价值计量且其变动计

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

融資担保股份有限公司 2015 年经审计的利润

（一）以后将重分类进损益的其他

1.可供出售金融资产公允价值变动

2016 年建湖县城市建设投资有限公司项目收益债券募集说明书

融资担保股份有限公司 2015 年经审计的现金

一、经营活动现金流量：

二、投资活动现金流量：

构建固定资产、无形资产囷其他长期资

三、筹资活动现金流量：

四、汇率变动对现金及现金等价物的影