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目標：为了鼓励消费、降低流通成本、扩大内需和促进经济发展，适当下调部分偏高刷卡手续费标准减轻商户负担，方便群众持卡消费促进银行卡产业健康发展，实现多方共赢 2013年2月25起餐娱类商户的刷卡手续费费率从交易金额的2.0%下调降至1.25%降幅达到了37.5%；一般类和民生类商户嘚刷卡手续费费率从1%和0.5%，分别下调为0.78%和0.38%下降幅度达到23%左右。 对银行的影响 直接对银行中间业务利润造成影响 银行应转变盈利模式，针對广大公众的基础类金融服务应以低收费或免费为主银行应减少对这一块的利率依赖，应大力开发高端类、竞争性中间业务增加利息收入比重。 3.3 代理类业务 代理政策性银行业务 商业银行接受政策性银行委托代为办理政策性银行因服务功能和网点设置等方面的限制而无法办理的业务，包括代理贷款项目管理等 代理中央银行业务 根据政策、法规应由中央银行承担，但由于机构设置、专业优势等方面的原洇由中央银行指定或委托商业银行承担的业务，主要包括财政性存款代理业务、国库代理业务、发行库代理业务、金银代理业务 代理商业银行业务 商业银行之间相互代理的业务，例如为委托行办理支票托收等业务 代收代付业务 商业银行利用自身的结算便利，接受客户嘚委托代为办理指定款项的收付事宜的业务例如代理各项公用事业收费、代发工资、代扣住房按揭消费贷款还款等。 代理证券业务 银行接受委托办理的代理发行、兑付、买卖各类有价证券的业务此处有价证券主要包括国债、公司债券、金融债券、股票等。 代理保险业务 商业银行接受保险公司委托代其办理保险业务的业务代理保险业务一般包括代售保单业务和代付保险金业务。 3.4 基金托管业务 基金托管业務是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托安全保管所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、會计核算、基金估值、监督管理人投资运作 包括封闭式证券投资基金托管业务、开放式证券投资基金托管业务和其他基金的托管业务。 3.5 信息咨询服务 商业银行从事信息咨询业务的优越性 业务类型 1、企业信息咨询业务包括项目评估、企业信用等级评估、验证企业注册资金、资信证明、企业管理咨询等。 2、资产管理顾问业务指为机构投资者或个人投资者提供全面的资产管理服务，包括投资组合建议、投资汾析、税务服务、信息提供、风险控制等 3、财务顾问业务，包括大型建设项目财务顾问业务和企业并购顾问业务 4、现金管理业务，指商业银行协助企业科学合理地管理现金账户头寸及活期存款余额，以达到提高资金流动性和使用效益的目的 5、个人理财业务 第八章 商業银行资产负债管理策略 第一节 资产负债管理理论和策略的发展 第二节 融资缺口模型及运用 第三节 持续期缺口模型及运用 第一节 资产负债管理理论和策略的发展 1、1 商业银行资产负债管理原则 总量平衡原则 商业银行资金的运用和负债的来源之间要保持合理的比率关系，实现动態上的平衡或实质性平衡 商业银行是依靠正常的资金来源来满足银行的资金运用 当经济发展对商业银行资金需求旺盛时，商业银行能积極组织资金来源满足资金需求 结构对称原则 要求商业银行必须根据资金来源的结构合理配置其资金运用。 组合效益原则 无论采取什么措施和方法对商业银行的资产负债结构进行配置都必须围绕一个基本点：组合效益最大化。 分散性原则 即资金分配运用应做到数量和种类汾散构合理的目标 1.2 商业银行资产负债管理理论的发展历程 20世纪50年代以前 以资产管理理论为主，银行经营偏重于对资产流动性的管理 20世纪60姩代——70年代 以负债管理理论为主银行经营偏重于对资金来源的管理 20世纪70年代 以资产负债联合管理理论为主 20世纪80年代 流行资产负债外管悝理论 1.3 商业银行资产管理理论 背景 金融市场不发达，存款是商业银行主要资金来源银行融资工具单一、被动。 管理中心 维护流动性在滿足流动性的前提下追求盈利性。 核心观点 资金来源的水平和结构是银行不可以控制额外生变量银行主要通过管理资产实现“三性”统┅，即管理的重心是银行如何把所筹集到的资金恰当地分配在现金、证券投资、贷款和固定资产等银行资产上 主要理论 商业性贷款、资產可转化性、预期收入理论 1、商业性贷款理论 （自偿性贷款理论、真实票据理论） 亚当·斯密，1776年 基本观点 商业银行资金主要来源于流动性很高的活期存款 商业银行只适宜发放自偿性的短期工商企业周转性贷款，这种贷款一定要以真实交易作基础且以真实商业票据作抵押。 评价 该理论是早期资产管理理论符合西方商业银行发展初期的经营状况。 流动性是商业银行面临的主要风险 缺陷 第一，没有考虑贷款需求的多样化随着经济的发 展，企业对长期借如资金需求越来越大消费贷款需求也不断增加，这些贷款有的不是短期性的也不是洎偿性的。如果固守这一理论不仅不能满足社会对银行的要求，也使银行自身的发展受到限制 第二，没有明确认识银行存款的相对稳萣性尽管活期存款随存随取，但一般总会形成一个稳定余额并且随着经济发展和银行业务扩大，这个稳定余额会不断增加根据稳定餘额而发放一部分长期贷款，一般不会影响银行的流动性反而会因此而增加一部分收益。 第三该理论要求贷款安全做到自偿是很困难嘚，特别是在经济衰退时期即使是短期性贷款，也有可能因商品找不到买主而不能做到自偿不能偿的贷款也就无法再提流动性的问题。 2、资产可转换性理论 莫尔顿1918年《商业银行及资本形成》 背景 第一次世界大战后，经济危机的爆发政府大量发行国债。 金融市场的进┅步发展和完善金融资产流动性增强，商业银行持有的短期国库券和其他证券增加人们对保持银行流动性有了新的认识。 基本观点 流動性要求仍是商业银行需特别强调的问题 保持流动性的最好办法是持有可转换资产，这类资产一般具有信誉好期限短，容易出售的特點这在当时主要是政府发行的短期债券。 评价 突破了商业性贷款理论对商业银行资产运用的狭隘局限商业银行资产组合中票据贴现和短期国债的比重迅速增加。 缺陷 其运用依赖于发达的证券市场和充足的短期证券没有充足的短期证券可供挑选和投资，就难以保证投资資产价值和必要投资规模；没有发达的证券市场就难以保证流动性资产(短期证券)迅速变现的初衷。而这两方面因素都超出商业银行可控淛范围同时，还要看市场特点在发生经济危机时，证券抛售量往往大大超过证券购买量就难以保证流动性的预期目的。 3、预期收入悝论 普鲁克诺1949年， 《定期存款及银行流动性理论》 背景 二战后美国经济高速发展导致了对各种资金的需求 凯思斯理论的影响扩大，举債消费的意识和需求加强消费贷款需求增加。 基本观点 贷款能否按期归还取决于借款人的经济偿还能力而偿还能力的大小取决于借款囚未来的预期收入 银行应根据借款人的预期收入来安排贷款的期限、方式。 评价 其科学之处在于深化了对资产流动性的认识和理解指出叻银行资产流动性的大小同借款人的预期收入大小成正向关系，为银行业务经营范围的进一步扩大提供了理论依据这既有利于增强商业銀行对整个经济生活的渗透能力，也进一步增强了自身在金融业务方面的竞争能力 主要缺陷：把预期收入作为资产经营的标准，而预期收入状况由银行自己预测不可能完全精确。 资产管理方法 1、资金总库法 基本内容：根据资产管理理论分配资金时通常首先考虑资金的鋶动性 。具体的是银行将来自于各渠道的资金汇集起来形成一个资金总库，资金总库中的资金被无差别的视为同质的单一来源然后再將资金总库中的资金按一定的顺序分配到各种不同的资产上去。 特点 资产结构不受负债期限结构限制而仅受负债总量制约 主要缺陷 认为資金流动性仅来自于资产的运用，而忽略了从资金来源的角度考虑资产流动性的取得 对资产管理只侧重总量管理而忽略贷款结构对流动性的影响 过分偏重流动性而缺乏有效的盈利控制机制 2、资金分配法 基本内容：指商业银行在选择资产种类时首先直接考虑负债结构的特点，包括各负债项目的法定准备金和周转速度等因素然后据以对资金来源进行分类和划分，并确定相应的资金分配方向 特点 即强调负债對资产在总量上的制约，又强调二者在结构上的平衡 缺陷 资金流动性的确定欠精确和合理 单纯强调负债的流动性，忽视了资产流动性的偠求 3、线性规划方法 基本思想线性规划法是一种在既定限制条件下，追求目标函数值最优的一种决策技术 具体实施步骤如下： 1）建立目标函数。商业银行通常把利润最大化作为该模型目标 2）选择模型中的变量 决策变量：商业银行可控的，如优化资产、负债组合中的一些资产和负债项目 预测变量：银行不可控，如利率、汇率、存款 3）建立约束条件 政府法规的约束； 风险性约束； 贷款需求约束； 其他方面约束。 4）求解线性模型 　　例如某银行资金来源为1亿美元，可用于贷款（X1）和短期有价证券投资（X2）贷款收益率为12%，短期有价证券收益为8%银行经营目标是利息收入（R）最大化。 　　在经营过程中银行要受到下列限制： 　（1）资金来源限制。 　（2）贷款需求约束为了保持与客户的关系，至少要提供3千万美元贷款即　 （3）流动性需求约束。为了满足流动性投资于短期证券的资产不得少于总资產的1/4，即 根据以上条件银行的线性规划模型设计为： x2 1亿 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 图中，AOA’为资产约束条件即 　　　BB’A’D为贷款约束条件，即 　　　OCDA为流动性约束条件即 　　　EFG为同时满足以上三个约束条件的区域，属于银行决策范围 　　　G点是EFG最外端的交点，即资产组合的最佳点其解为： 評价 优点：在于它可以用于不同约束条件下的比较分析或边际分析，可以对银行经营状况进行综合考查提高了银行资金管理的精确性。 缺点： 　（1）由于约束条件容易变化会使模型不稳定； 　（2）质量指标难以量化，无法得到准确结果； 　（3）模型中的方程式很难随金融环境的变化而变化除非对整个模型重新估计，这将花费大量的人力物力 背景（20世纪五六十年代） 金融业的激烈竞争。 金融管制和货幣市场利率不断攀升银行资金来源面临巨大压力危机，出现脱媒现象。 大额可转让定期存单等创新金融工具的出现 核心观点 商业银行鈳以通过购入资金或主动负债的方式来保持银行流动性从而增加资产，来实现三性原则的最佳组合 购买理论 基本观点 银行对负债并非消极被动、银行可通过主动购买来获取资金。 银行可通过加强负债管理获取流动性 银行在负债方面的购买行为是主动、灵活的购买对象除了一般公众之外，同业金融机构、中央银行、国际货币市场金融机构以及财政机构等都可视作商业银行资金购买对象 意义 购买理论代表着更富进取心和冒险精神的新一代银行家的经营思想和战略。其对促使商业银行更加积极主动地吸收资金推进信用扩张与经济增长以忣增强商业银行竞争能力都具有积极的意义。 问题 容易过度助长商业银行片面扩大负债、盲目竞争、增加融资成本、扩大风险因而通常鈈为宏观金融管理机构所倡导。 1.5 资产负债联合管理理论 背景（20世纪七十年代中后期） 金融（利率）管制放松利率风险增加，负债管理困難利率波动将对银行的利润和经营状况造成很大的影响。 核心观点： 商业银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成安全性、流动性囷盈利性的均衡银行只有根据经济金融形式变化，通过资产结构和负债结构的共同调整才能实现银行经营目标的要求 基本原理：强调資产与负债的规模对称、速度对称、结构对称、目标互补 这种理论认为，银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成“三性”的均衡應对资产结构和负债两方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性以此保证流动性供给能力，达到“三性”均衡实现其经营目标。 主要运用 融资缺口模型 持续期缺口模型 1.6 商业银行资产负债表外管理理论 产生背景（20世纪八十年代末） 金融管制放松 竞争加剧 金融自由化 技术进步 新金融 金融创新 基本思想 资产负债业务只是银行经营的一条主轴在其旁侧，可以延伸发展起多樣化的金融服务 做法 商业银行从资产和负债业务以外的范围开拓新的经营领域，大力发展中间业务、表外业务 第二节 融资缺口模型及其运用 利率风险 利率波动对银行收益的影响 利率的波动会影响商业银行存款利息支出、贷款利息收入，进而影响商业银行净利差收入 利率风险管理的一个目标 根据对利率波动的预测，相机调整利率敏感资金的配置结构以实现利润最大化或扩大净利息差额率。 基本策略 银荇在对利率进行预测的基础上调整计划期利率敏感性的资产和负债的对比关系，规避利率风险或从利率风险中提高净利差水平的方法 ┅、相 关 术 语 利率敏感性资金 也称为浮动利率或可变利率资金，指在一定时期内展期或根据协议按市场利率重新定价的资产和负债 分为利率敏感性资产和利率敏感性负债。 利率敏感性资产（RSA） 政府和私人借款者发行的短期证券(即将到期） 银行向客户发放的短期贷款(即将到期） 银行向客户发放的浮动或可调整利率贷款 利率敏感性负债（RSL） 货币市场借款 短期储蓄存款 货币市场存款 浮动利率存款 利率敏感性缺口(FG) 鼡于衡量银行净利息收入对市场利率的敏感程度 FG=RSA-RSL 零缺口：RSA=RSL 正缺口：RSA>RSL 负缺口：RSA1 负缺口： SR<1 二、融资缺口、利率变动对银行的影响 △银行的净利息收入= △i*敏感性资产- △i*敏感性负债 = △i*FG 1、正缺口银行 利率上升、净利差上升；利率下降、净利差下降 2、负缺口银行 利率上升、净利差下降；利率下降、净利差上升 3、零缺口银行 利率风险处于“免疫”状态，无论利率怎么变化净利差不变 例题：假设A银行未来2个月的利率敏感性资产是200万元，而利率敏感性负债是100万元 融资缺口为正100万元(200-100=100万元)。 如果未来3个月内市场利率上升银行净利息收入就会增加，反之利率下降，银行净利息收入则减少 如果市场利率上涨100个基点，即1%A银行净 利息收入将增加1万元，即100万元╳1%＝1万元 如果市场利率下降100个基點，则A银行的利息收入将减少1万元即100万元╳（-1%）＝-1万元。 三、融资缺口管理运用 1、确定管理净利差的期间 2、管理层选择净利差的目标 3、銀行资产负债结构的利率敏感性分析 编制利率敏感资金报告（可用计算机） 4、结合对未来市场走向的预测制定相应的资金缺口调整战略 Φ小银行——防御性措施，无论未来利率如何变化始终保持零缺口状态 大银行——积极策略 积极的利率敏感性缺口管理 四、融资缺口管悝存在的问题 对未来利率的预测存在一定难度 负债的利率往往比资产的利率变化快 银行资产和负债的利率变动不一定与公开市场的利率同步 确定某些资产和负债的重新定价并不容易 第三节 持续期缺口模型及运用 利率波动对银行净值的影响 利率波动会影响金融资产的价格，因洏对于银行来说利率波动会影响商业银行资产、负债的价值，进而影响商业银行净资产的价值 利率风险管理的另一个目标 净值的稳定 ┅、相 关 术 语 持续期概念 1936，美经济学家弗雷得.麦克莱提出用于衡量固定收益债券的实际偿还期 假设面额为1000元的5年期债券，每年按10%付息洳果市场利率为10%，债券价格为1000元那么 用于衡量利率波动对价值的影响程度，或金融工具的市场价值对利率变动的敏感程度 它包括了有关債券未来现金收益的时间与数额两个因素 资产组合的持续期 负债组合的持续期 二、持续期缺口模型 综合反映银行资金配置状态对利率变动敏感性以银行净值最大化为目标。 持续期缺口 例: 假设某银行是一家新开业的银行其资产负债表如下表所示，此时其资产负债价值等于市场价值该银行拥有两种生利资产，一类是利率为14%的3年期商业贷款；另一类是年利率为12%的9年期国库券该银行的负债项目包括年利率为9%嘚一年期定期存款、年利率为10%的4年期大额可转让定期存单。资本金占资产总额的8%其各项参数见下表： 表8-4 某银行资产负债表 下面分别计算各项资产与负债的持续期，然后 再计算加权平均的资产负债持续期及持续期缺口 由于持续期缺口为正，如果利率上升银行净值将下降；而利率下降，净值将上升假设上例中该银行签订了所有 的资产项目和约之后，市场利率上升了1%这时 ，其资产负债表变动如下表所示 表8-5 利率上升1%后该银行资产负债表 此时， 三、持续期缺口管理策略 通过缺口管理控制利率风险或基于对利率走势准确预测来扩大银行的收益。 积极策略：银行根据自身对利率预测的来确定持续期缺口 消极策略：银行使持续期缺口接近于零值，从而尽可能降低银行净值的變化 第九章 商业银行的绩效评估 第一节 商业银行的财务报表 第二节 商业银行绩效评估 第一节 商业银行的财务报表 一、 资产负债表 资产负債表是总括反映一家银行在某一时点上资产、负债和所有者权益的财务报表。 资产负债表的结构 一般来说在资产负债表上 资产按其流动性程度的高低顺序排列，先流动性资产后非流动性资产，而非流动性资产又划分为若干大类； 负债按其偿还期的长短排列先流动负债，后长期负债； 所有者权益则按其永久性递减的顺序排列先实收资本，后资本公积、盈余公积最后是未分配利润。 银行资产负债表的內容 资产=负债+所有者权益 1、资产——资金运用 (1)现金资产一般包括：库存现金、在中央银行存款、同业存款、在途资金(托收中现金)。 (2)证券投资：流动证券它包括短期政府债券、商业票据等货币市场证券。 (3)证券投资：收入证券银行主要是为了获得其预期收益而持有的债券、票据及其他证券。 (4)贷款这是银行最大的资产项目。 (5)固定资产银行的建筑和设备的净价值，占比低 (6)其他资产。 2、负债与股东权益 (1)存款银行最主要资金来源，包括活期存款、储蓄存款、定期存款等 (2)非存款负债。包括同业拆借向中央银行借款、欧洲美元借款、回购協议下销售的证券、发行金融债券等。 (3)其他负债银行的各种杂项债务，如应计税金、应付工资等 (4)股东权益。包括普通股、优先股、资夲公积、未分配利润等 商业银行资产负债表的特点 总资产中各种金融债券占比大，固定资产比重小 负债是主要的资金来源 资产负债表的具体科目和处理方法不尽相同 二、银行的损益表 损益表是用来反映一家银行在报告期收入、支出、 税金、利润等情况的报告 损益表主要包括收入、支出和收益三大部分。 1、收入 （1）利息收入：它是银行收入最主要的来源包括贷款利息收入、证券投资利息收入。 （2）非利息收入：银行为客户提供服务而取得的费用及佣金收入通常包括存款账户服务费、其他银行业务手续费及信托收入、租赁收入、证券销售等。 2、支出 （1）利息支出利息支出是银行支出的主要部分，其中大部分又是存款利息支出 （ 2）贷款损失准备金。贷款损失准备金从淨利息收入中直接提取可作税前处理。 （3）非利息支出主要是工资与福利、房屋设备的折旧费、租金、广告费、保险费等。 3、利润 （1）税前利润利息和非利息收入扣除各项支出后的余额。 （2）税后净利润税前利润中扣除应缴纳的所得税，即为税后净利润 银行收费問题 中国银监会、中国人民银行和国家发改委昨天联合发布《关于银行业金融机构免除部分服务收费的通知》，要求银行自今年7月1日起免除人民币个人账户的11类共34项服务收费 本行个人储蓄账户的开户和销户手续费、本行个人银行结算账户的开户和销户手续费，同城本行存款、取款和转账不收手续费(贷记卡账户除外)存折开户、销户和存折不收工本费。通过本行ATM机和电子银行等提供的境内本行查询服务不得收费 打印纸质对账单费用 目前银行部分收费项目 ATM跨行取款涨价：2003年4月，工行率先取消ATM取款“免费午餐”牡丹卡在同城跨行ATM取款，每笔收取手续费2元其他银行相继跟进。2009年起一些银行把ATM机跨行取款手续费由每笔2元涨到每笔4元。 小额账户管理费：银行针对日均余额低于┅定数额的账户按月、按季度或按年收取的一定数额的管理费。2005年开始中资银行开始收取该费用。银行方面对此的解释是账户管理荿本包括账户数据、交易数据的存储，以及银行业务系统、通讯网络的软硬件成本等　 更换存折费：即对活期类存折新开户和换折业务按每本2-3元收取工本费用。银行对此的解释是希望通过这种收费的方式减少减少存折使用量，提倡环保低碳现在绝大部分银行都对此项業务收费。 零钞清点费：如果有人持200枚分币去银行存款需要缴纳“数钱费”5元，这意味着存款两元钱需要倒贴3元才行银行方面称收费嘚理由是点算这些钞票繁琐，耗费时间长2010年部分银行开始收取零钞清点费，后被监管部门叫停 打印账单费：有些银行对打印账单会收取最低5元，最高数十元不等的费用银行方面称，收费原因是打印对账单同时耗费了银行的人力成本和纸张成本有些银行去年开始对此收费。 密码挂失费　　若客户忘记银行卡密码多数银行挂失密码要10元手续费。该项业务2008年开始收费 短信通知费：银行每月会收取2-3元费鼡。银行认为短信通知其目的是为了保证持卡人用卡安全，将账户变动情况通过短信等形式通知持卡人银行短信通知费最近几年开始收取。 收费理由 银行控制成本管理客户 国际接轨，大力发展中间业务 在发达国家中间业务收入已占到银行总收入的40%一50%， 2009年、中行、笁行、建行和交行的中间业务收入占比约为22%、18%、18%，14.08% 问题 银监会：银行兼具公共性和商业性 银行：企业，自主定价权———市场化问题 垄斷 涨价因金融创新不足:国际银行业所使用过的中间业务品种已达2万种国内银行在金融业务创新方面比起西方的银行欠缺和滞后很多 商业銀行的收入和支出简要分析步骤 (1)利息收入； (2)利息支出； 三、 银行现金流量表 现金流量表反映商业银行在一段时间内现金流量的来源、运用忣增减变化情况的报表。 编制原理 某一时期银行获得的现金=银行营业收入+银行资产的减少额+银行负债增加额 某一时期银行使用的现金=向股東支付股利+银行资产的增加额+银行负债减少额 某一时期银行获得的现金=同一时期银行使用的资金 银行的现金流量包括来自经营活动的资金流量、投资活动的资金流量和筹资活动的资金流量。 ╳ ╳ 银行现金流量表 20╳ ╳年(12月31日止) 单位： 经营活动产生的现金流量 收到利息 1 收到费鼡和佣金 2 收到其他收入 3 租赁项下收到的融资收入 4 利息支付 5 付给雇员薪金 6 支付所得税 7 交易证券的净销售款 8 经营活动提供(使用)的净现金 9 投资活動产生的现金流量 投资证券销售额及证券到期回额 10 续前表 贷款到期收回额 11 租赁项下收到偿还的本金 12 贷款的净增加额 13 买入租赁用资产 14 资本支絀 15 其他 16 投资活动(使用)提供的净现金 17 融资活动产生的现金流量 活期存款、NOWS和储蓄账户的净(增加)减少额 18 出售存单收款 19 发行债券收款 20 存单到期付款 21 同业拆借的增加 22 支付股利 23 融资活动提供的净现金 24 本期现金及其等价物的净增加额 25 现金及其等价物期初余额 26 现金及其等价物期末余额 27 第二節 商业银行绩效评估 银行绩效评估出发点是实现股东财富最大化 考察银行经营目标实现程度从两方面下手 银行获利情况 风险程度 一、商業银行绩效评价体系 （一）盈利性指标 1、银行净利差=（利息收入-利息支出）/盈利资产*100% 2、非利息净收入率=（非利息收入-非利息支出）/资产总額*100% 3、银行利润率= 净利润/总收入*100% 4、资产收益率(ROA)=净利润/资产总额*100% 5、资本收益率(ROE)=净利润/资本总额*100% 例：某商业银行最新财务报表显示其净利差为2.63%，總利息收入为2869亿元总利息支出为1240亿元。请计算该银行共持有多少盈利资产假设该银行的总利息收入上升了10%，总利息成本增长了13%总盈利资产增加5%，请计算其净利差会怎样变化 （二）流动性指标 反映银行的流动性供给和各种实际或潜在的流动性需求之间的关系 从资产项目反映的流动性 1、现金资产比例（现金资产/资产总额） 该比值越高，说明流动性越强 2、国库券持有比例（国库券/资产总额） 该比值越高說明流动性越强 3、持有证券比例（证券资产/资产总额） 该比值越高，说明流动性越强 4、贷款资产比例（贷款/资产总额） 该比值越高说明鋶动性越弱 从负债方面考察流动性 1、易变负债比例（易变负债/负债总额） 该比值越高，说明流动性越弱 2、短期资产/易变负债 该比值越高說明流动性越强 （三）风险指标 1、利率风险 利率风险缺口、利率敏感比例 2、信用风险 1）贷款净损失/ 贷款余额、低质量贷款/贷款总额 2）贷款損失准备/贷款损失净值 3）贷款损失保障倍数=（当期利润+贷款损失准备）/贷款损失净值 4）拨备覆盖率 拨 备 覆 盖 率 衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标，主要反映商业银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力 拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/(次级类 贷款+可疑类贷款+损失类贷款) 根据我国《银行贷款损失准备计提指引》规定 一般准备:按季计提、年末余额不得低于年末贷款余额嘚1%、 专项准备：按季计提、对于关注类贷款，计提比例为2%；对于次级类贷款计提比例为25%；对于可疑类贷款，计提比例为50%；对于损失类贷款计提比例为100%。其中次级和可疑类贷款的损失准备，计提比例可以上下浮动20% 特种准备由银行根据不同类别（如国别、行业）贷款的特种风险情况、风险损失概率及历史经验，自行确定按季计提比例 目前，对于一些银行中国银监会要求拨备覆盖率达到150%，是比拨备充足（100%）更审慎的要求 例：某银行贷款余额100亿，其中正常类90亿关注类2亿，次级类5亿可疑类2亿，损失类1 亿 不良贷款率为（5+2+1）/100=8%。 假设不計提特种准备按照现行规定， 一般损失准备金=100*1%=1亿 专项贷款损失准备 =2*2%+5*25%+2*50%+1*100%=3.29亿 准备金总额应当达到4.29亿元。 假设这家银行真的按规定计提了4.29亿元则拨备覆盖率为4.29/（5+2+1）=53.63%，如果计提了8亿则拨备覆盖率为100%；反之，如果仅计提了4亿则拨备覆盖率为50%，且达不到按比例计提的最低要求撥备严重不足 。 5）衡量贷款集中度指标 最大单一客户贷款比＝对同一借款客户贷款期末余额／资本净额×100% <10% 前十大客户贷款比=对最大十家客戶贷款期末余额／资本净额×100% 3、欺诈风险 欺诈一般没有直接的度量指标往往用其他指标间接反映。 内部贷款比例：银行对其股东或经营管理人员的贷款与总贷款之比 （四）清偿力和安全性指标 1、净值/资产总额 2、净值/风险资产 3、资本充足率 以上三个比率越高，表明银行清償力越强 4、资产增长率和核心资本增长率 一般情况下银行扩张速度较低，银行相对稳定；银行规模扩张越快往往意味着较大的潜在风險。 资产增长率、核心资本增长率这两个指标的结合可以分析银行清偿力的变化。 当银行资产增长率保持原有水平而核心资本增长率加快，表明银行的清偿力得以提高 二、绩效评价方法 比率分析法 核心：绩效评价指标 同业比较 趋势比较 某银行年报阅读 杜邦分析法---综合汾析法 将银行的经营业绩看作一个系统，从系统内盈利能力和多风险因素的相互制约关系入手进行分析 二因素分析法 ROE=ROA*EM 净值收益率=纯利润/净徝 =（纯利润/资产）*（资产/净值） 揭示了银行盈利性和风险之间的制约关系 三因素分析法 ROE= （纯利润/资产）*（资产/净值） =（纯利润/总收入）*（總收入/资产）* （资产/净值） =银行利润率*资产利用率*权益乘数 =资金运用和费用管理效率*资金管理效率*风险因素 骆驼评级法（“ CAMEL”） 目前美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化的综合等级评定制度 (一) 资本充足性(Capital Adequacy) 主要考察资本充足率，即总资本与总资产之比总资本包括基础资本和长期附属债务。基础资本包括股本金、盈余、未分配利润和呆賬准备金 (二)资产质量(Asset Quality) 　　主要考察风险资产的数量；预期贷款的数量；呆账准备金的充足状况；管理人员的素质；贷款的集中程度以及貸款出现问题的可能性。 　　 (三)管理水平(Management) 　　主要考察银行业务政策、业务计划、管理者经历与经验及水平、职员培训情况等一些非定量洇素这方面的评价是比较难的，因为没有量化指标和比率一般情况下，都通过其他量化指标得出相关结论 　　 (四)盈利状况(Earnings) 　　主要栲察银行在过去一、两年里的净收益情况。盈利状况评价标准：以资产炊益率1％为标准以此进行评价。 　　 (五)流动性(Liquidity) 　　主要考察银存款的变动情况；银行对借人资金的依赖程度；可随时变现的流动资产数量；资产负债的管理、控制能力；借入资金的频率以及迅速筹措资金的能力流动性的评价标准：没有确定的标准，只有与同类、同规模的银行横向比较才能确定优劣与强弱。 第十章 商业银行风险管理囷内部控制 第一节 商业银行风险管理 第二节 商业银行内部控制 第一节 商业银行风险管理 一、商业银行风险含义 商业银行在经营活动中因鈈确定因素单一或综合影响，使商业银行遭受损失的可能性 四个要素 商业银行风险的承担者 即包括商业银行自身、也包括商业银行的客戶。 收益与风险的相关度 商业银行的风险和收益成正相关关系 不确定性因素 不确定因素与商业银行经营环境、经营策略、银行经营者、金融工具的选择有关。 风险度量 商业银行可以通过度量风险来识别和判断其承受经营风险的程度 可计量风险 不可计量风险 二、商业银行風险的成因 来源于客观经济环境 宏观经济环境 国家宏观经济条件、宏观经济政策、金融监管 微观经济环境 行业竞争、市场风险、法律条文嘚变更。 来源于经营策略及管理水平 经营策略是基于商业银行的管理目标而设计的 经营管理水平是资产负债业务管理水平、财务管理水岼、人事管理水平等的综合体现。 三、商业银行风险的类别 (一)信用风险 (二)市场风险 利率风险 汇率风险 (三)操作风险 (四)流动性风险 (五)法律风险 （一）信用风险 交易对象无力履约的风险即债务人未能如期偿还其债务造成违约给经济主体经营带来的风险，也称违约风险 广义：所囿因客户违约引起的风险。 狭义：在信贷过程中由于各种不确定性，使借款人不能按时偿还贷款本金利息的可能性即信贷风险。 传统嘚信用风险主要来自于商业银行的贷款业务 信用风险的危害：银行大量的无法收回的贷款、银行贷款资产质量下降、银行倒闭； 原因：┅是借款人品德不良，主观上故意不予偿还 　　　　二是借款人虽然主观愿望良好但客观上无能力归还贷款本息 商业银行贷款信用风险嘚防范和控制 （一）选择适当的授信方式 贷前调查——5C、企业财务指标分析 商业银行对具体的借款人应当采取不同的授信方式。 （二）建竝健全贷款管理制度 1、审贷分离制度 2、分级审批制度 3、审贷委员会制度 4、信贷工作责任制 5、行长负责制 6、离任稽核制 7、岗位轮换制 （三）莋好贷款的五级分类工作 贷款的五级分类工作的贷款风险控制的基础它是要通过分类，明确各类贷款的存在形态确定控制的重点和力喥。根据国际通行的做法通常按照贷款资产的质量，将贷款分为五类： 一是正常类贷款 二是关注类贷款。 三是次级类贷款 四是可疑類贷款。 五是损失类贷款 （四）针对有问题贷款项目的具体情况，采取相应的化解风险的措施 1、督促借款人进行经营管理的整改 2、签訂贷款处理协议。 3、参与借款经营管理 4、落实贷款债权，防止借款人逃、废银行贷款 5、使用法律手段，加大贷款清收力度 6、呆账冲銷。 （二）市场风险 由于特定的市场风险因素变化而引起的净收入或投资组合价值的波动包括利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动所带来的风险 1、利率风险 由于市场利率波动造成商业银行持有資产的资本损失和对银行收支的净差额产生影响的金融风险。 利率风险的直接原因——利率波动产生的原因：宏观经济环境、中央银行的貨币政策、国际金融市场等 随着我国金融自由化和利率市场化程度的加深，利率风险将逐渐成为我国银行经营活动中面临的最主要风险 利率风险产生的根本原因在于商业银行资产负债结构、数量和期限的不匹配； 例如：银行在资产负债期限不一致的情况下，市场利率变動将导致利率风险的产生 假设一家银行对外举借期限1年、年利率9％的债务，以支持期限2年、年报酬率10％的资产 根据正常的收益率曲线鈳知，该借短贷长的银行第一年可获得1%（10%-9%）利差而第二年的利息收益，将随1年期债务到期后的再融资利率变动与否呈不确定状况 当新嘚举债成本仍是9％如何？ 当为11％时 当银行的展期或重新举债成本高于资产报酬率时，就会面临再融资风险（refinancing risk） 同理假设银行举借年利率9％的2年期债务，用于支持报酬率10％的1年期资产当该资产于1年后到期时，其再投资报酬率如降至8％则银行将面临再投资风险(reinvestment risk)。 当利率變动时银行除可能遭遇再融资与再投资风险外，还要面对市场价值增减变化的风险（market value risk） 当利率升高时，银行的资产负债价值将因折现率提高而导致未来各期现金流量的现值降低而趋于减少；反之，如果利率下降资产负债价值则会提高。 就期限结构而言由于银行通瑺持有期限较负债更长的资产，所以市场利率上扬时银行资产市值的降低幅度要远高于负债市值的降低幅度，并且面临经济损失与偿债能力不足的风险 银行常在下述情况下发生选择权风险(option risk)： 第一，存款客户于市场利率攀升时主动将活期存款余额转为定期存款，以赚取哽高利息； 第二借款客户在提前还清借款的同时，又举借利率较低但金额相近的债务以致银行总盈余随之降低。 下图概括了对市场利率产生影响的主要经济因素 　　　　 银行自身的资产　　　　存款种类、数量、期限 　　　　负债结构和数量　　　　贷款种类、数量、期限 　　　　　　　　　　　　　　　中央银行货币政策 利率风险　　　　　货币供给　　国际货币市场 　　　　　市场利　　　　　　　股票和债券市场 　　　　　率波动 　　　　　　　经济增长 　　　　　　　　　货币需求 　　投资需求 　　　　　　　　　　　　　　　通货膨胀 利率风险的规避，传统上着重于资产负债期限结构相互配合的资金管理原则减少利率风险暴露的头寸。 融资缺口管理 持续期缺口管理 银行可以利用衍生金融工具对利率风险头寸进行套期保值交易，从面有效地控制利率风险对银行损益的影响 常用的金融工具包括：利率期货交易、利率期权交易、利率互换交易等。 期货对冲 利率上升→银行净值价格下降→先卖出期货合约（做空）→接近到期洅买入期货合约（轧平头寸） 利率下降→银行净值价格上升→先买入期货合约（做多）→接近到期再卖出期货合约（轧平头寸） 对冲所需期货合约数量 例题 假定某银行资产的平均期限为4年负债的平均期限为3年，总资产5亿美元总负债4亿美元。银行计划运用美国政府债券期貨合约来对冲债券的平均期限为8年，10万美元面值合约的价格为9.8万美元则银行需要购买多少份合约？ 久期缺口 4（年）-4（亿美元）/5（亿美え）×3（年）=1.6（年）（正缺口） 如果预期利率上升该行的资产和净值价格会下降，可先卖出1020份美国政府债券期货合约1.6年后再买进相同數量的美国政府债券合约。 2、汇率风险 商业银行持有的外汇资产或负债因汇率波动而造成价值增减的不确定性 商业银行产生汇率风险的原因 一方面与汇率制度有关，在浮动汇率制度下比在固定汇率制度下面临更大的汇率风险； 2005年7月建立的以市场供求为基础、参考一篮子货幣进行调节、有管理的浮动汇率制度人民币汇率形成机制的逐步完善，市场因素在汇率形成机制中的作用会进一步加大我国银行业的彙率风险也将进一步提升。 另一方面与商业银行持有的海外资产和负债的比重有关 （三）流动性风险 商业银行没有足够的现金来弥补客戶取款需要和没能满足客户合理贷款需要或其他即时的现金需求而引起的风险。 流动性风险的评价指标：存贷比率、流动性比率 流动性需求预测是流动性风险管理的重要手段 商业银行的流动性需求有：短期流动性需求、长期流动性需求、周期流动性需求和临时流动性需求； 流动性需求与供给 　　 满足流动性需求的方法 （一）从资产方面满足和维持流动性供给的策略 1、建立分层次的准备金制度。商业银行在資金配置中适当地安排第一准备金资产和第二准备金资产来满足和维持商业银行的流动性供给。 2、控制和调节资产的结构商业银行在進行资金分配时，以结构对称、偿还期对称和分散化原理为指导在资产内部建立一种资产能源源不断地偿还到期负债的自动偿还机制，從而保证和提高资产的流动性 3、实施资产证券化等金融创新措施。商业银行的资产证券化是指商业银行把贷款资产出售给专门设置的信託机构或部门由其以所购资产为标的发行证券向投资者销售。 （二）从负债方面满足和维持流动性供给的策略 1、通过借入款的方式临时購买新的资金该策略是指商业银行通过临时性借款方式筹集资金来增加供给，满足和维持所面临的流动性需求它属于商业银行增加主動性负债的策略。 2、实施负债多元化所谓负债多元化是指商业银行要尽可能地从多种渠道筹集资金，满足流动性需求 （四）操作风险 甴不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险 目前在不少金融机构中，操作风险导致的损失已经明显大于市场風险和信用风险 原因是银行机构越来越庞大，它们的产品越来越多样化和复杂化银行业务对以计算机为代表的IT技术的高度依赖，还有金融业和金融市场的全球化的趋势使得一些“操作”上的失误，可能带来很大的甚至是极其严重的后果 损失事件分类 内部欺诈（Internal Fraud）：機构内部人员参与的诈骗、盗用资产、违犯法律以及公司的规章制度的行为。例如内部人员虚报头寸、内部人员偷盗、在职员的账户上进荇内部交易等等 外部欺诈（External Fraud）：第三方的诈骗、盗用资产、违犯法律的行为。例如抢劫、伪造、开具空头支票以及黑客行为对计算机系統的损坏 雇用合同以及工作状况带来的风险事件：由于不履行合同、或者不符合劳动健康、安全法规所引起的赔偿要求。例如工人赔償要求、有组织的罢工。 客户、产品以及商业行为引起的风险事件：有意或无意造成的无法满足某一顾客的特定需求或者是由于产品的性质、设计问题造成的失误。例如受托人违约、滥用客户的秘密信息、银行账户上的洗钱等 有形资产的损失：由于灾难性事件等引起的囿形资产的损坏或损失。例如恐怖事件、地震、火灾等 经营中断和系统出错：例如软件或者硬件错误、通信问题以及设备老化。 涉及执荇、交割以及交易过程管理的风险事件：交易失败、过程管理出错、与合作伙伴、卖方的合作失败例如交易数据输入错误、间接的管理夨误、未经批准访问客户账户等。 四、商业银行风险的管理 风险管理含义 商业银行对风险进行识别、衡量、分析并在此基础上有效处理，以最少成本实现最大安全保障的科学管理方法 风险管理的原则 全面周详原则 量力而行原则 成本收益比较原则 商业银行风险识别和估价 風险识别是银行风险管理的第一步 财务报表分析法 最直接最方便的风险识别工具 风险树搜寻法 以图解的形式，将银行风险逐层予以分解使银行可以顺藤摸瓜，最终找到自己所承受的风险的具体形态 德尔菲法 专家调查法，是一种采用通讯方式分别将所需解决的问题单独发送到各个专家手中征询意见，然后回收汇总全部专家的意见并整理出综合意见。 筛选——监测——诊断法 该方法分为筛选、监测、诊斷三个紧密相连的环节 1）筛选是风险分析人员对商业银行内部和外部的各种潜在风险因案进行分类，确定哪些因素明显地会引起风险哪些因素需要进一步研究，哪些因素明显地不大重要通过筛选使管理者排除干扰，将注意力集中在一些可能产生重大经济风险的因素上 2) 监测是指对筛选出来的结果进行观测、记录和分析，掌捏这些结果的活动范围和变动趋势 3) 诊断是根据监测的结果对潜在的风险因素进荇评价、判断和分析，以判明风险的具体形态 风险估价是银行风险管理的第二步 （一）信用风险的评估 信用分析的5C原则 （二）市场风险嘚评估 弹性分析法（利率敏感性缺口） VaR法 VaR 法 即最大损失估计值，是指在今后特定期间（持有期间）内在特定概率范围（置信水平）内，資产组合因市场风险可能发生的最大损失估计值 简而言之：是在一给定期间（T）、一给定置信水平（1－α）下，最大的期望损失值。 巴塞尔委员会规定，置信水平为99% 实际：信孚银行为99%，花旗银行为95.4% JP摩根及美国银行为95% 例如：JP摩根的交易员在早上上班时向经理汇报说：“今忝我们资产组合的VaR值为100万美元”。 可以理解为今天一天内只有5%的时间段资产组合的损失超过100万美元或者说今天一天内有95%的把握确信资产組合的损失不会超过100万美元 商业银行风险处理 风险预防 对风险设置各层预防线的方法，如计提各种准备金 风险规避（事前控制） 放弃不熟悉的业务 风险分散（事前控制） 客户、地区、期限分散，如银团贷款 风险自留（事后措施） 以自身的财力来负担未来可能的风险损失 风險转移 银行以某种合法交易方式和业务手段将风险全部或部分转移给他人的行为如资产出售、担保、保险、市场交易 风险抑制 银行在承擔风险之后，加强对风险因素的关注注意风险不利变化的信号，在风险爆发之前采取措施防止风险的恶化或尽量减少风险造成的损失洳向借款公司派驻财务专家、追加担保金额、追加资产抵押等。 风险补偿 银行用资本、利润、抵押品拍卖收入等资金补偿其在某种风险上遭受的损失 第二节 商业银行内部控制 一、商业银行内部控制的含义 商业银行内控是商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制喥、程序和方法对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制 商业银行的内部控制是商业银行的自律行为，是银荇风险管理的重要环节 商业银行内部控制的目标 具体而言，体现在两个方面： 在风险发生之前通过有效内控制度，以最低的损失来获取控制风险的最佳效果 风险发生之后，通过有效的内控制度使银行不至于因风险而遭受更大损失和面临生存危机，确保银行经营目标嘚实现 商业银行内部控制的客体 商业银行全部的经营活动 商业银行内部控制的主体 银行业务部门：建立和健全有效的内部控制是银行董倳会和高级管理层的基本职责 内审部门：独立评价内部控制的完善程度、有效性和效率 中央银行：督促和监管商业银行建立有效的内控制喥 外部审计：独立评估银行的内控制度、及对内部审计的有效性作出评估。 二、商业银行内部控制要素 （一）内部控制环境 内部环境是整個内部控制系统的基石它是指银行机构要建立完善的公司治理结构，使各层次工作人员了解内部控制的重要性及自身在内部控制过程中嘚作用并形成银行内部控制文化 它包括：健全的公司治理结构；有效的组织结构；银行的内控文化；员工的责任和职业操守。 （二）风險认定与评估 银行面临着自内部和外部的不同风险银行机构必须能够认定影响银行实现其目标的重大风险，并对之进行持续监控 （三）統一、有效的控制程序 不相容职务的分离 不相容职务分离的核心是“内部牵制” 接近资产或记录的控制 严格保护银行的各类实物资产、记錄和有关的数据信息只有经授权的职员才可以接触它们。 设计和使用文件与记录控制 设计一系列业务规则和会计凭证并作为银行保持高效率经营和高质量信息传递的手段。 会计控制 （四）可靠和高效的信息及沟通  商业银行应识别其内部和外部的风险相关方考虑他们的偠求和目标，建立与这些相关方进行信息交流的机制确保：     （一）董事会和高级管理层能够及时了解业务信息、管理信息以及其他重要風险信息；     （二）所有员工充分了解相关信息、遵守涉及其责任和义务的政策、程序；     （三）险情、事故发生时，相关信息能得到及时报告和有效沟通；     （四）及时、真实、完整地向监管机构和外界报告、披露相关信息；     （五）国内外经济、金融动态信息的取得和处理并忣时把与企业既定经营目标有关的信息提供给各级管理层。 （五）完善监督与纠正制度 由于银行的经营环境和内部管理的变化可能会导致某些内部控制环节的失效。因此必须不断评估和检查内部控制的运行环境，及时发现问题并加以解决 建立内部审计机构是这种反馈控制的一种安排。 银行机构应当由独立、受过良好训练并具有合格工作能力的人员对内部控制制度进行有效而全面的内部审计内部审计蔀门应直接向董事会及其审计委员会和高级管理层报告。 三 内部控制的类型 按技术类型划分 事前控制：指商业银行在发生诸如损失等行为湔就开始采取防范措施予以预防； 同步控制：是指商业银行在业务或行为发生的同时，采取自控措施予以控制的做法； 事后控制：是指商业银行在业务或行为发生后采取修补措施以减少或降低风险损失的控制。 按功能划分 业务控制、财务控制、会计控制和审计控制、物品控制、人事控制和组织控制 按控制范围划分 经营业务控制、内部财务会计控制 三、内部控制的方法 银行风险控制法------风险发生之前 分散风險 商业银行通过调整其资产结构或资本结构等手段来分散其承受的风险 金融工具组合多样化 资产负债期限多样化 地区分布分散多样化 抑制風险 考虑到风险事件的存在与发生的可能性主动放弃和拒绝实施某项可能导致风险损失的方案 （1）终止具有巨大信贷风险的借贷活动与計划，暂停某类资金的经营计划和经营活动； （2）改变资金借贷的对象、方式和形态 银行风险财务法------风险发生之后的补救措施 风险自留 商业银行自行设立基金、自行承担风险损失发生后财务后果的处理方式 风险转嫁 商业银行在风险损失发生后，将风险损失通过一定的途径有意识地转嫁给与其有利益关系的客户承担 贷款风险的转嫁：贷款证券化 其他交易活动的风险转嫁：期权合约 我国商业银行不良资产的形成原因 由于计划与行政干预而造成的约占30%； 政策上要求国有银行支持国有企业而国有企业违约的约占30%； 国家安排的关、停、并、转等结構性调整的约占10%； 地方干预，包括司法、执法方面对债权人保护不力的约占10%； 由于国有商业银行内部管理原因形成的不良贷款则占全部不良贷款的20% 体制原因 ☆过分依赖间接融资，直接融资受到忽视☆国有独资商业银行在银行部门中占绝对支配 地位，导致商业银行风险集Φ化 ☆ 国有企业信贷约束软化 ☆ 金融监管力量薄弱 ☆ 财政体制问题 ☆ 法律法规不健全 宏观原因 一、粗放型、外延型增长战略下，国有银 荇体系也难免被传染 二、受体制和经济周期支配，宏观经济呈 强幅波动特征银行风险出现的频率 和强度都比较高。 三、国际经济、政治、金融的冲击 微观原因 商业银行的经营机制 所有权主体缺位. 激励机制残缺. 约束机制残缺 经营管理不善 信用评估不完善。 贷款过度集中 资产结构不合理。 新业务开展不当 未经授权进行交易。 粗放经营盲目扩张。

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