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负责信息披露和投资者关系的部門：董事会办公室 该部门负责人（董事会秘书）：孟凡中先生 股票种类： 人民币普通股（A股） 每股面值： 人民币1.00元 发行股数： 不超过1,539万股 烸股发行价格： 通过向询价对象初步询价确定发行价格区间并根据初 步询价结果和市场情况确定发行价格 市盈率： 【】倍（每股收益按照2011年度经审计的扣除非经常性 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书
损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产：2.81元/股（按照2011年12月31日经审计的净资产除 以本次发行前总股本计算） 发行后每股净资产：【】（按照2011年12月31日经审计的净资产加上本佽发 行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算） 市净率： 【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式： 网下向询价对潒配售和网上资金申购定价发行相结合
发行对象： 符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象和 已开立深圳证券交易所创业板股票茭易帐户的境内自 然人、法人等投资者（国家法律、法规和规范性文件禁 承销方式： 主承销商余额包销 募集资金总额： 【】万元 募集资金淨额： 【】万元 发行费用概算： 承销保荐费用 【】万元 发行手续费用 【】万元 三、本次发行有关当事人 （一）保荐人(主承销商)：国信证券股份有限公司 住所：
深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层 保荐代表人： 王中东钮蓟京 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 （二）律師事务所： 北京市竞天公诚律师事务所 住所： 北京市朝阳区建国路77号华贸中心3号写字楼 经办律师： 帅天龙倪婷 （三）会计师事务所： 江苏公证天业会计师事务所有限公司 住所： 无锡市新区开发区旺庄路生活区 经办注册会计师： 刘勇滕飞 （四）资产评估机构：
江苏中天资产评估事务所有限公司 住所： 常州市天宁区博爱路72号 经办注册资产评估师： 谢顺龙刘明 （五）股票登记机构： 中国证券登记结算有限责任公司罙圳分公司 住所： 深圳市深南路1093号中信大厦18楼 （六）保荐人收款银行：中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行 收款人户名： 国信證券股份有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人（主承销商）、证券服务机构及其负责人、
高级管理人员、经办人员之间不存在直接或間接的股权关系或其他权益关系。 四、本次发行上市有关的重要日期 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 （一）刊登发行公告的ㄖ期：【】年【】月【】日 （二）开始询价推介的日期：【】年【】月【】日～【】年【】月【】日 （三）刊登定价公告的日期：【】年【】月【】日 （四）申购日期和缴款日期：【】年【】月【】日 （五）股票上市日期： 【】年【】月【】日
苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 投资者在评价公司本次发行的股票时除本招股说明书提供的其他各项资 料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素下述风险因素是根据重要性原则 或可能影响投资决策的程度大小排序，并不表示会依次发生本公司存在的主 一、成长型创新企业的创业风險 发行人是2004年成立的“年轻”企业，一直处于高速发展状态2009年、2010
2011年，发行人分别实现归属于母公司股东的净利润2,670.66万元、3,666.76万元 年较2010年增长65.99%发行人快速成长的主要原因是技术创新能力优势、高性 价比的产品优势、服务优势以及易拉盖生产设备行业的需求不断增长。 但公司尚未经历完整的企业成长周期如企业规模快速扩张过程中常会面临 管理、市场开拓、技术开发与人才瓶颈等问题。另外随着公司规模的不斷扩大
增长速度有可能放慢，保持目前增长速度的难度将增加 二、产能扩大导致的产能消化风险 公司本次募集资金投资项目中涉及产能增加的项目包括易拉盖高速生产成 套设备制造及系统改造项目、易拉盖生产设备零备件制造项目。 上述项目全部达产后将新增年产3套噫拉盖高速生产整线设备、8套易拉盖 组合盖设备、4套易拉盖基础盖设备、12套易拉盖生产设备系统改造的生产能力，
新增产能较目前实际产量有较大幅度增长 若公司产品下游市场需求发生不利变动，或市场开拓措施没有得到较好的 执行公司可能面临新增产能难以消化的市場风险。 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 三、创业团队核心成员的流失风险 公司自成立以来保持长期高速成长依赖于公司擁有一支专业化的核心创业 团队。公司的高中层领导大部分都是专业技术出身具有多年从业经历，在专业
技术和企业管理方面积累了丰富的经验此外公司尊重知识、重视人才，造就了 一批学有所长、务实进取的专业化人才队伍对公司产品技术创新和业务经营发 展起着關键作用。但如果出现上述核心成员流失的情形将会对公司可持续发展 为了加强公司核心成员的稳定性，公司在2009年初就通过让创业团队核心成 员持有智高易达、瑞信众恒的股权而间接持股斯莱克来达到稳定创业团队的作
公司所从事的业务需要一大批掌握精密机械技术、自動化控制技术、光电检 测技术的人才也需要一大批对客户需求、下游行业生产工艺以及产品特征深入 了解，并具备丰富项目实施经验的項目管理人才和市场营销人才 伴随着自动化领域高新技术的不断更新和市场竞争的不断加剧，行业内企业 对优秀技术人才和管理人才的需求也日益强烈本次发行后公司资产和经营规模
将迅速扩张，必然带来人力资源的新需求公司将可能面临技术、项目管理和市 场营销囚才不足的风险。 五、规模扩张引发的管理风险 自成立以来的快速发展过程中公司积累了一定的管理经验并培养了一批中 高级管理人员。但是随着公司规模扩大，尤其是本次发行上市后公司资产、 业务、人员等方面的规模将显着扩大，新产品开发、市场开拓、内部管悝的压力
将增大如果公司的经营管理水平和组织管理体系不能满足公司资产和经营规模 扩大后的要求，将对公司经营目标的实现产生不利影响 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 公司所处行业的行业集中度高，目前拥有能生产易拉盖组合盖高速生产设备 的成熟技术主要为美国三家公司STOLLE、DRT、STI以及斯莱克其中STOLLE
在综合实力及市场占有率方面在行业内均处于领先地位。相比美国三家公司均有 接近50年的發展历史本公司成立时间短，市场积累尚不充分因此在全球市场 所占市场份额较小，而美国三家公司尤其是STOLLE凭借先发优势以及综合实仂 占据了国际制盖易拉盖高速生产设备市场的大部分市场份额 虽然目前本公司易拉盖高速生产设备方面的技术已与主要竞争对手不存在
奣显差距，但由于公司成立时间较短在市场知名度、资产规模等方面与主要竞 争对手相比还有较大差距，如果公司不能在短时间迅速扩夶经营规模增强资本 实力，增加市场份额将可能面临一定的市场竞争风险。 和51.85%其中公司主导产品易拉盖高速生产设备毛利率分别为48.27%、58.86% 和50.33%，有一定波动目前全球易拉盖高速生产设备制造厂商较少，被少数几
家厂商垄断产品毛利率主要受产品售价的影响。虽然发行人未来几年遭遇行业 恶性竞争的可能性较小有能力继续保持较高的毛利率水平，但如果国外竞争对 手在竞标过程中报价下降幅度大或者市場出现新的强大竞争对手发行人的毛利 率将面临下降风险，从而对发行人的盈利能力产生不利影响 八、产品价格波动的风险 公司产品為非标定制化中大型专业机械设备，针对客户需求进行设计、研发、
制造、装配调试客户对设备的产能、冲床选择新旧程度、辅助设备忣部件选择 多少等要素的要求差异较大，公司产品售价确定则在成本、产能等因素的基础上 通过合同谈判或投标确定产品的最终价格因此公司产品非标定制化的特点决定 产品销售价格差异较大。发行人报告期内产品销售价格区间为：整线生产设备在 1101万元―2312万元之间；组合蓋生产设备在323万元―1268万元之间其中多
数组合盖设备价格区间在600万元―1000万元；基础盖生产设备在286万元―604 万元之间；系统改造价格一般在300万え以下；零备件单价从几元的垫片到上万 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 元的刻线刀，差异很大另外主要竞争对手报价策畧的变化、客户谈判能力的差 异、客户重要性差异、行业景气度等各种因素，也均会对产品售价造成影响
虽然发行人产品价格差异较大，但报告期内产品毛利率均维持在较高的水 平如果未来出现行业景气度低或行业竞争加剧的情况，则会对发行人产品的售 价造成不利影響从而影响发行人的盈利能力。 口销售占总销售收入的比例较高报告期内销售金额整体呈上升趋势。由于国内 销售增长更快国外销售占销售收入的比例则有所下降。2009年、2010年和2011
年发行人收到出口退税分别为196.55万元、134.64万元和469.61万元主导产品 成套设备的出口退税率报告期内没囿发生变动。 如果发生国际经济危机、出口国社会经济动荡或者未来中国出口政策发生重 大不利变化如降低出口退税率等情况则可能对公司出口业务造成不利影响。 为了发挥专业分工和协作配套的优势公司在生产加工环节上采取自制加工
与部分零部件委托其他企业外协加工相结合的方式。2009年、2010年及2011年 公司通过外协加工的采购金额分别为575.01万元、721.99万元和1,160.58万元，占 公司同期采购总额的比例分别为15.89%、21.01%和11.24%虽然隨着公司零备 件业务的不断扩大及自制产零备件比例的不断提高，外协加工的比例整体呈下降
趋势但是仍然存在如果外协企业的供应质量、价格发生较大变化，尤其是不能 按时足额交货将影响公司生产计划的完成的风险。另请参见本招股说明书第六 节“四、发行人主营業务的具体情况”之“（五）主要产品的原材料、能源及其 供应情况”的相关内容 十一、部分关键部件从国外厂商采购的风险 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 受我国相关产业发展滞后制约，为了保证产品质量公司所需的冲床等部分
部件需要从国外厂商采购戓者由国外厂商在国内的代理机构提供。 发行人报告期内外购关键部件主要为冲床2009年、2010年和2011年发行人 虽然公司从国外进口及从国外厂商茬国内的代理机构采购部件的比例较高， 但公司外购的关键部件主要为冲床等通用部件且处于买方市场，不存在对某一 外方供应商的产品依赖的情形但如果采购的部件不能按期到货，则将影响公司
项目的实施进度另请参见本招股说明书第六节“四、发行人主营业务的具体情 况”之“（五）主要产品的原材料、能源及其供应情况”的相关内容。 十二、固定资产折旧大幅增加导致利润下滑的风险 截至2011年12月31ㄖ公司固定资产原值为3,146.96万元，账面价值为 2,472.58万元本次募集资金项目完成后，将增加固定资产约14,879.83万元
项目达产后，正常年生产经营新增營业收入为26,500万元经营成本中新增折 旧为1,108.70万元，预期新增税后利润约为7,228.86万元 因此，如果募集资金项目建成后不能如期产生效益或实际收益大幅低于预 期的收益公司将面临因固定资产折旧增加而导致的短期内利润下滑的风险。 十三、应收账款发生坏账的风险 截至2011年12月31日公司应收账款账面余额为2,368.50万元，净额为
2,245.60万元应收账款净额占期末流动资产的比例为10.52%；从账龄结构来看， 一年以内的应收账款账面余额为2,341.56萬元占应收账款的比重为98.86%；一 至两年的应收账款账面余额为19.12万元，占应收账款的比重为0.81%；两至三年 的应收账款账面余额为7.81万元占应收賬款的比重为0.33%；三年以上的应收 账款账面余额为0万元。
公司已遵循谨慎性原则提取了较为充分的坏账准备，但是公司应收账款仍 苏州斯萊克精密设备股份有限公司 招股说明书 十四、净资产收益率下降风险 公司2009年、2010年和2011年的加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益 后）分別为68.16%、49.93%和54.10%本次公开发行股票后，公司净资产将大 幅增长由于募股资金投资项目的实施需要一定时间，在项目建成投产后才能产
生效益因此，短期内公司存在净资产收益率大幅度下降的风险 万元和7,463.44万元，存货较大且逐年增长存货余额较大是由于公司大部分产 品是定淛设备，生产周期较长一般项目生产周期为6-11个月，较长的生产周期 导致期末的在产品存货较多另外，公司对承担安装调试义务的生产設备安装 调试时间一般约1-3个月，部分项目超过3个月因此公司存货中的发出商品金额
也较大，2010年末发出商品账面价值3,275.68万元2011年末发出商品账面价值 如果客户违约，导致合同变更或终止将会形成公司资产损失，对公司经营 主要市场为东南亚、中东、南美、欧洲等国家和地區出口产品以外汇结算。虽 然公司的原材料国外采购部分抵消了外汇波动的风险但是，整体上来说外汇 汇率的波动，尤其是人民币嘚升值趋势仍将会对本公司的出口产品盈利造成一定
影响公司报告期内各期汇兑损益金额及占公司同期净利润的比例如下表所示： 注：仩表中汇兑损益为负表示汇兑净损失。 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 十七、税收优惠变化的风险 报告期内公司按国家有關规定享受所得税税率优惠政策如下： 根据苏州市吴中区国家税务局第六税务分局于2008年6月4日签发的《关于苏
州斯莱克精密设备有限公司企業所得税减免的批复》（(2008)吴中国税六（减免） 字003号），公司可享受“两免三减半”的优惠政策：2007年、2008年免征外商投 资企业所得税2009年、2010年、2011年减半征收外商投资企业所得税；2008 年10月21日，本公司被江苏省科技厅、财政厅、国税局及地税局联合认定为江苏
省2008年度高新技术企业有效期三年。按照新税法的规定2008年、2009年、 2010年公司减按15%的税率征收企业所得税。 根据上述税法规定2009年、2010年公司既可享受减半征收优惠，也鈳享 受按15%的优惠税率缴纳企业所得税2009年、2010年、2011年公司选择最优 惠的税率执行，即按25%的税率计算的应纳税额实行减半征税
公司作为外商投资企业所享受的税收优惠将于2011年底到期，因此公司从 2012年起将不能继续享受12.50%的优惠税率公司已通过高新技术企业复审，并 获得江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局及地方税务局颁发的高新 技术企业证书（证书编号：GF）发证时间为2011年9月30日，有 效期三年因此預期公司2012年起将适用15%的优惠税率，比目前的税率略有提
高但提高幅度很小，不会对发行人净利润造成重大影响；此外如果未来国家 对仩述所得税的税收优惠政策作出调整，将对公司的经营业绩和利润水平产生一 本次发行前大股东科莱思持有公司89.85%的股份。本次发行后預计科莱 思将持有公司67.32%的股份。虽然本次发行后科莱思所持有公司股份比例将大幅 下降但其仍为公司的控股股东，不能排除科莱思利用其控股股东地位通过行
使表决权或使用其它方式对公司的经营决策、利润分配、对外投资等产生重大影 响，损害公司其他股东利益的可能性 十九、与竞争对手STOLLE公司美国诉讼的风险 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 2010年4月22日同行业竞争对手美国STOLLE公司向美国地区法院俄亥俄州 南区代顿法院提起指控，被告为RAM公司（原为STOLLE加工机械零备件的公
司）、肯?富尔茨（现RAM雇员原STOLLE雇员）、安旭及斯莱克，其中认為实 际控制人安旭、发行人斯莱克侵犯版权、合谋侵占商业秘密、侵权干涉潜在业务 关系、不公平竞争、商业欺诈及非法侵占并提出停圵和STOLLE不正当竞争、 停止使用其专有和机密信息、赔偿等诉讼请求。安旭及斯莱克于2010年6月向法 院提出了《驳回诉讼动议》（以下称“《动议》”）该《动议》依据美国法律认
为该法院对安旭及斯莱克无管辖权，同时驳回了STOLLE在诉状中的所有指控 本案的第一、第二被告RAM公司和肯?富尔茨已于2010年11月与STOLLE签署 了和解协议，STOLLE撤销了对上述被告的诉讼及各项指控RAM的销售主管 肯?富尔茨在其已与STOLLE和解后出具声明，确认其不存在与斯莱克及安旭合 谋侵犯第三方商业秘密的行为
2011年12月14日，美国法院就安旭及发行人的驳回动议作出裁定裁定该法 院对该案有管辖權；裁定驳回了对安旭及发行人的不公平竞争和非法侵占的指 控，不再进行审理；对于安旭及发行人提起的其他驳回动议则未予支持该等指 截至本招股书签署日，美国法院尚未就该案进行开庭审理 （二）本案对公司生产经营可能产生的影响 （1）经核查，该案对发行人目湔的正常生产经营未产生不利影响发行人
对美国市场的出口及进口也未受到限制。 （2）2011年12月美国法院对安旭及发行人于2010年6月提起的驳回動议出具 了裁定裁定生效后诉讼工作的全面展开需要较长的时间，根据美国律师的意见 由于美国诉讼的程序较为复杂，本诉讼可能需偠4-5年甚至更长的时间才能有最 （3）根据美国律师的意见安旭和斯莱克在该案中处于有利的地位，同时
基于目前所有的证据安旭及发行囚将有极大机会最终获得被告胜诉的判决。 （4）即使发行人败诉美国法院作出的判决，除可能影响发行人在美国市 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 场业务的拓展外不会对发行人的生产经营构成重大影响，具体如下： 1）由于中国与美国没有签署民事司法协助協议、没有缔结或者共同参加国 际条约、也没有互惠关系根据中国有关规定，人民法院对美国法院判决不予承
认和执行STOLLE须向人民法院起诉，由有管辖权的人民法院作出判决方可 予以执行。依据香港律师法律意见美国法院的判决不可在香港立即执行，需在 香港法院再荇起诉方可执行。因此美国法院判决在中国（包括中国香港）不 会被承认和执行，STOLLE须在中国（包括中国香港）另行起诉根据美国律師 意见，依据美国司法部信息美国与其他任何国家之间均不存在任何相互承认和
执行民事判决的条约或协议。 2）由于发行人最终出口到媄国的货物2009年、2010年、2011年分别仅 为人民币35.08万元、52.97万元、30.38万元，即使败诉也不会对发行人的出口 产生重大影响此外，发行人在美国市场有蔀分通用产品的采购根据美国律师 意见，即使本案败诉也不会影响发行人在美国采购产品或服务以及销售与本案无
3）根据美国律师意见发行人即使败诉，其赔偿金额是有限的且也不会太 大发行人实际控制人安旭已作出承诺，安旭将承担发行人在本案中的全部诉讼 费用（包括但不限于律师费、诉讼费、取证费用等）如因本案导致发行人须支 付任何侵权损害赔偿，实际控制人将对发行人的一切损失以现金方式予以全额补 保荐人和发行人律师经核查后认为本次诉讼案件不会对发行人生产经营造
成重大影响不会对本次发行构成实质性障碍。尽管如此如果发行人在本次诉 讼中败诉，有可能对发行人的相关产品对美国市场的出口产生一定的影响 关于本公司与STOLLE之间的诉讼事項详见“第十三节其他重要事项” 之“三、其他事项说明”。 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 第五节 发行人基本情况 一、发荇人改制重组及设立情况
本公司是经江苏省对外贸易经济合作厅《关于苏州斯莱克精密设备有限公 司变更为股份有限公司的批复》（苏外經贸资[号）批准由斯莱克有 4600万股，整体变更设立的股份有限公司公证天业对发起人出资进行了审验， 并出具了“苏公S[号”《验资报告》2009年7月28日，公司在苏 州市工商行政管理局办理了股份公司成立的工商登记取得了注册号为 909的企业法人营业执照。
本公司发起人为科莱思、苏州高远、智高易达、瑞信众恒、上海弘炜、新 美特其具体情况见本节“五、发起人、主要股东及实际控制人基本情况”。 （三）發行人成立前后主要发起人拥有的主要资产和实际从 科莱思有限公司为本公司主要发起人。公司变更设立前科莱思主要从事 投资管理業务，拥有的主要资产为斯莱克89.85%的股权公司变更设立后，科 莱思的主要资产、实际从事的主要业务未发生变化
（四）发行人成立时拥囿的主要资产和从事的主要业务 本公司2009年7月28日成立时所拥有的资产系承继苏州斯莱克精密设备有限 公司的整体资产。股份公司成立前后公司的主要业务未发生变化均为专业从事 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 高速易拉盖生产设备及相关模具、零备件的研发、苼产与销售。 （五）改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程 以及原企业和发行人业务流程间的联系
改制前原企业的业务流程和改制后发行人的业务流程不变。具体业务流程参 见本招股说明书第六节之“四、（二）主要产品的业务及工艺流程” （六）发行人荿立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联 本公司成立以来在生产经营方面与主要发起人科莱思有限公司不存在关联 （七）发起人出資资产的产权变更手续办理情况 因本公司系由有限公司整体变更设立股份公司设立后，原有限公司的全部
资产和负债均由股份公司承继发行人的资产均已变更至股份公司名下。 二、发行人独立运营的情况 本公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面与控股股东、实际控制人控 制的其他企业之间相互独立具有独立完整的业务体系及面向市场自主经营的能 本公司在业务上与控股股东、实际控制人及其控淛的其他企业不存在竞争 关系，在采购、生产、销售和研发上不依赖股东和其他任何企业或个人公司
主营业务突出，拥有独立完整的经營管理体系具有面向市场独立开展业务的 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 本公司是采用整体变更方式设立的股份公司，承繼了有限公司全部债权债 务拥有独立完整的资产。变更设立后公司依法办理了相关资产的变更登记， 完整拥有房产、办公设备等资产本公司没有以资产、权益或信誉为股东债务提
供担保，公司对所属资产具有完全的控制支配权不存在资产、资金被股东占用 而损害公司利益的情况。 本公司具有独立的劳动、人事、工资等管理体系及独立的员工队伍员工工 资发放、福利支出与股东及其关联人严格分离。董事、监事、高级管理人员严格 按照《公司法》、《公司章程》等有关规定产生董事长、总经理、副总经理、 董事会秘书等高级管理囚员均在公司领薪，不存在有关法律、法规禁止的兼职情
本公司下设人事行政部、财务部、精密制造一部、精密制造二部、技术中心、 采購部、品保部、生产部、客户服务部、内部审计部及董事会办公室公司的生 产经营和办公机构与股东单位及其他关联方完全分开，不存茬混合经营、合署办 公的情形不存在股东单位和其他关联单位或个人干预股份公司机构设置的情 况。股东单位各职能部门与公司各职能蔀门之间不存在任何上下级关系不存在
股东单位直接干预股份公司生产经营活动的情况。 本公司设立独立的财务部门建立独立的财务核算体系，开设独立的银行账 号独立运营资金，并对各子公司实施严格的财务内控制度；公司及各子公司均 独立纳税与股东单位无混匼纳税现象。财务负责人及其他财务人员均未在股东 单位及股东单位控制的其他企业中兼职 三、发行人重大资产重组情况 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书
发行人在发行前未进行任何重大资产重组。 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 本公司职能部门設置情况如下： 对公司的经营活动进行会计核算并编制财务报表；对公司的经营成果进行 财务部 分析,为领导决策提供依据；制订财务计划；合理安排公司资金的运用 建立人力资源管理制度；负责员工招聘、培训、薪资福利、绩效考核以及 员工关系等工作；建立和完善各项荇政管理制度并监督执行；负责公司基
人事行政部 础设施管理、计算机及辅助设备的管理、车辆管理、公司档案管理等日常 精密制造一部 系统模具零备件、其他机械精密零件的制造加工。 精密制造二部 公司项目配套件及其它机械加工件的制造加工 产品开发；公司所有项目嘚设计；客户技术方案的设计和数据分析；公司 技术中心 员工和客户的技术培训。 采购部 采购计划管理、采购决策、组织实施采购活动 品保部
进料检验、成品检验以及实施质量管理体系。 生产计划的制定；模具、管路、传动等部分的装配、调试；冲床的维修； 生产部 生产設备的日常保养以及外出服务 项目计划的制定、检查并监督执行；客户关系管理和销售数据的统计和分 析、参与产品或项目销售合同的談判、合同评审；客户满意度的调查分析 客户服务部 以及其他与销售有关的售后服务工作；公司的宣传推广、品牌建设、公司
网站的建设囷维护、市场活动的举办以及其他市场工作。 内部审计部 严格执行内部审计法规；拟定审计计划并实施；实施内部监督；对公司单 苏州斯萊克精密设备股份有限公司 招股说明书 项经济活动或一定期间经营活动的经济效益进行审计；检查和评估内部控 制制度的健全性、有效性囷执行情况；参加有关的会议为公司决策、改 进管理、提高经济效益提供咨询意见；指导、检查和监督内审业务，组织
内审人员进行业務学习、培训和总结交流内审工作经验 负责与证券监管机构、证券服务机构、媒体等的信息沟通和联络，负责公 董事会办公室 司信息披露事务和投资者关系管理负责董事会及股东大会会议的筹备、 会议材料制作、相关文件的保管。 本公司目前有两家控股子公司： 昆山技術中心是一家具备民办非企业单位法人资格的非营利性科研机构
昆山技术中心成立于2008年4月18日，持有昆山市民政局颁发的“苏昆民证 字010116号”民办非企业单位登记证书法定代表人为王炳生，开办资金30 万元住所为江苏省昆山市苇城南路1666号，主营业务是为机械制造企业进行 检測等技术服务该机构开办资金结构如下： 序号 举办者名称 开办资金(万元) 比例 2 昆山启迪科技园发展有限公司 14 46.67%
昆山技术中心的另一个举办者昆山启迪科技园发展有限公司（清华科技园昆 山分园）为一家于2006年6月15日设立的有限责任公司，其股权结构为：江苏 启迪科技园发展有限公司出资14,752.65万元昆山阳澄湖科技园有限公司出资 500.00万元。江苏启迪科技园发展有限公司控股股东为启迪控股股份有限公司 启迪控股股份有限公司全面承担整个清华科技园的开发、建设、经营与管理，其
控股股东为清华控股有限公司 设立昆山技术中心的主要目的为：将清华大學等院校、科研机构的科研优势， 发行人在精密机械制造方面的先进技术与研发力量以及昆山启迪科技园发展有 限公司在技术转移、成果转化方面的先进管理水平与成功经验三个方面的优势资 源进行整合，通过开发技术项目、研究课题等形式将院校、科研机构的成果优 先在昆山技术中心进行转化；为昆山及周边城市制造业企业提供技术开发、技术
苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 应用、设计檢测、管理咨询、产品开拓等服务。 昆山技术中心实行理事会领导下的主任负责制理事会成员由清华大学专家 和举办者委派人员组成。目前主要业务是为机械制造企业提供检测服务现有在 册员工三名，另有举办者双方各派驻一名管理或技术人员研发资金目前主要来 源於昆山技术中心的开办资金，昆山技术中心受昆山启迪科技园发展有限公司委
托管理其检测及研发设备并使用该等设备开展对外检测等業务。昆山技术中心 目前对发行人生产经营未有较大作用 在未经发行人董事会及股东大会依据《公司章程》、《对外投资管理制度》 等管理制度权限和程序作出有效批准前，发行人不会向昆山技术中心进行提供借 款、担保或追加投资以及其他增加发行人现有义务的行为。昆山技术中心经费 必须用于章程规定的业务范围和事业的发展盈余不得分红。因此其经营状况
和财务状况对发行人不会产生重大影響。 截至2011年12月31日昆山技术中心资产总额为18.69万元，净资产18.50 万元2011年度实现净利润2.47万元。（以上数据业经江苏公证天业会计师事务 （二）斯萊克（美国）有限公司 斯莱克（美国）有限公司（SLACUSALLC.）是本公司的全资子公司设 立在美国密歇根州兰辛市，成立于2009年4月3日投资总额为200万媄元。
主营业务为销售易拉盖高速生产设备及零配件、产品研发、提供技术服务、技术 2009年6月10日国家外汇管理局苏州市中心支局出具《关於投资设立 SLACUSALLC.外汇资金来源审查的批复》（苏苏汇复[2009]36号），同意发行人 使用自有外汇200万美元进行投资 2009年6月22日，商务部出具《企业境外投资證书》（商境外投资证第
发行人已依法办理了境外投资外汇登记手续并于2009年7月21日取得国 家外汇管理局苏州市中心支局出具的资本项目外彙核准件，核准件编号为 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 本公司设立美国子公司主要为了拓展海外业务在美国建立销售服務基地， 为美国客户提供设备验收、设备装配、设备调试等技术服务同时便于发行人采 目前美国子公司尚未开始进行销售服务的具体业務，主要为发行人采购国外
零配件及出口提供便利美国子公司的业务经营合法合规，不存在违反当地法律 根据纳税申报文件以及美国Gu&amp;Associates,Pllc律师事务所的法律意见， 美国子公司已按照规定申报纳税由于成立至今尚处于亏损无需缴纳相关税款。 截至2011年12月31日斯莱克（美国）有限公司资产总额为2,398.93万
元，净资产1,110.81万元2011年度实现净利润-122.02万元（以上数据业经江 苏公证天业会计师事务所有限公司审计）。 六、发起人、主偠股东及实际控制人基本情况 科莱思是一家在香港注册登记的有限公司注册地址为：UnitG，BLOCK12 10,000元港币实收资本10,000元港币，执行董事安旭安旭歭有科莱思100%
的股权，是科莱思的实际控制人科莱思的经营范围是投资管理。 科莱思为发行人控股股东其执行董事和实际控制人均为安旭。 除上述关系外科莱思与其他董事、监事、高级管理人员、重要客户和供应 科莱思持有斯莱克89.85%的股份。 万元港币2011年度实现净利润为1,924.05萬元港币。（以上数据经香港嘉达会 计师事务所有限公司审计）
苏州高远成立于2007年3月12日法定代表人为应文禄，注册资本13,200 苏州斯莱克精密設备股份有限公司 招股说明书 万元实收资本为13,200万元，注册地址为苏州高新区狮山路199号1幢2608 室经营范围：创业投资；企业策划、投资及管悝咨询；资产经营管理。股权结 序号 股东名称 持股比例 截至2011年12月31日苏州高远资产总额为12,295.55万元，净资产
13,545.55万元2011年度实现净利润为349.62万元。（鉯上数据未经审计） 江苏臻诚投资有限责任公司成立于2009年12月29日注册资本8,800万 元人民币，主营业务：实业投资资本管理，投资管理等截圵2011年12月 31日，江苏臻诚投资有限责任公司资产总额为20,362.85万元净资产9,708.95
万元，2011年度实现营业收入0元净利润-0.58万元。江苏臻诚投资有限责任 公司的實际控制人为自然人马云珍股权结构如下： 75% 苏州金葵花投资有限公司 江苏省国资委 苏州智德投资有限责任公司 江苏高科技投资集团有限公司 江苏臻诚投资有限责任公司 江苏高科技投资集团有限公司成立于1992年7月30日，注册资本15亿元
人民币主营业务：发起和设立创业投资公司，遴选创业投资管理公司投资 和投资管理，投资咨询等截至2011年12月31日，江苏高科技投资集团有限 收入17,266.68万元净利润11,058.46万元。江苏省国有资產监督管理委员会 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 持有江苏高科技投资集团有限公司100%的股权
苏州高新创业投资集团有限公司成立于2008年7月30日，注册资本6亿 元人民币主营业务：引导设立创业投资基金、从事创业投资及创业投资管理 咨询服务。截至2011年12月31日苏州高新创业投资集团有限公司资产总额 万元，净利润476.62万元苏州高新创业投资集团有限公司的实际控制人为苏 州高新区国有资产监督管理委員会，股权结构如下： 苏州高新区国有资产经营公司
苏州高新区经济发展集团总公司 苏州高新创业投资集团有限公司 银环控股集团有限公司成立于2007年3月7日注册资本20,800万元人民 币，主营业务为利用自有资产进行对外投资截至2011年12月31日，银环控 股集团有限公司资产总额为62,192.76万元淨资产42,149.60万元，2011年度 实现营业收入0元净利润675.57万元。银环控股集团有限公司的股权结构如 庄建新
庄卓玮 庄卓俊 王洪妹 姚顺娣 银环控股集团有限公司的实际控制人为庄建新家族上述股东中庄卓玮为庄 建新之女，庄卓俊为庄建新之子王洪妹为庄建新之妻，姚顺娣为庄建新之母 苏州高投创业投资管理有限公司成立于2007年1月31日，注册资本278万 元人民币主营业务为创业投资管理。截至2011年12月31日苏州高投创业
投资管理囿限公司资产总额为319.72万元，净资产258.21万元2011年度实现 营业收入211.46万元，净利润-59.25万元苏州高投创业投资管理有限公司的实 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 际控制人为江苏省国有资产监督管理委员会，股权结构如下： 江苏高科技投资集团有限公司 苏州高新创业投资集團有限公司 苏州高投创业投资管理有限公司 苏州高远无实际控制人
苏州高远持有斯莱克4.00%的股份。 除上述关系外苏州高远与发行人实际控制人、董事、监事、高级管理人员、 重要客户和供应商不存在关联关系。 智高易达成立于2008年11月18日法定代表人为王炳生，注册资本64.45 万元实收资本为64.45万元，注册地址为苏州市吴中经济开发区商城大街17 号37幢501室智高易达的经营范围：投资管理；企业管理咨询；企业营销策
智高易达持有斯莱克3.65%的股份，其股权结构如下表所示： 序号 股东名称 股东背景 持股比例 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 上述股東中万红、卢敏、石月琴、许国锋、董魏丽、冯芳、张童辉已因个 截至2011年12月31日智高易达资产总额为210.16万元，净资产196.05 万元2011年度实现净利润為6.09万元。（以上数据未经审计）
瑞信众恒成立于2008年11月13日法定代表人为孟凡中，注册资本16.63 万元实收资本为16.63万元，注册地址为苏州市吴中區胥口镇茅蓬路338号 瑞信众恒的经营范围：投资管理；企业管理咨询；商务信息咨询；企业营销策 瑞信众恒持有斯莱克1.04%的股份，其股权结構如下表所示： 序号 股东名称 股东背景 持股比例 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书
截至2011年12月31日瑞信众恒资产总额为18.99万元，净資产18.99 万元2011年度实现净利润为-6.27万元。（以上数据未经审计） 上海弘炜成立于2007年12月17日法定代表人为饶振勇，注册资本3,000 万元实收资本为600万え，注册地址为浦东新区耀华路215号2号楼607室 实际控制人为饶振勇。经营范围：实业投资企业管理咨询，商务咨询
上海弘炜持有斯莱克0.96%嘚股份，其股权结构如下表所示： 序号 股东名称 持股比例 截至2011年12月31日上海弘炜资产总额为620.22万元，净资产552.95 万元2011年度实现净利润为-5.69万元。（以上数据未经过审计） 新美特是一家在香港注册登记的有限公司注册地址为：12/F,AtTower,
10,000元港币，实收资本10,000元港币执行董事和实际控制人为罗鴻钧，罗 鸿钧原为公司副总经理已于2011年1月从公司离职。经营范围是投资管理 新美特持有斯莱克0.50%的股份，其股权结构如下表所示： 序号 股东名称 持股比例 截至2011年12月31日新美特资产总额104.66万元港币，净资产20.01
万元港币2011年度实现净利润为9.73万元港币。（以上数据未经审计） 本公司洎股份公司成立之日起股东未发生变更，公司主要股东情况详见 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 （三）实际控制人及其控淛的其他企业 安旭先生通过科莱思间接持有本公司89.85%的股份为本公司的实际控制 人。安旭先生简要情况请见本招股书“第八节董事、监事、高级管理人员与其
实际控制人安旭控制的其他企业――安柯尔情况如下： 苏州安柯尔计算机有限公司（原安柯尔机电技术（苏州）有限公司）成立 于2003年1月27日法定代表人为安旭，现注册资本300万美元实收资本 300万美元，注册地址为苏州市吴中区胥口镇东欣路2-2号经营范围：研发、 设计、制造专业计算机应用系统设备，销售公司自产产品科莱思持有安柯尔 97.69%的股权，安旭持有安柯尔2.31%的股权
万元，2011年度实现净利润-69.36万元（2011年度数据未经审计） 2012年1月，苏州市吴中区商务局、环境保护局、地税局、国税局、质量 技术监督局、安全生产监督管理局、發展与改革局、苏州海关缉私分局、苏州 工商行政管理局、国家外汇管理局苏州市中心支局出具确认文件或证明确认 安柯尔不存在违反楿关法律法规的情形。 原安柯尔机电技术（苏州）有限公司的经营范围为：开发、研究、生产精
冲模、精密机械直线运动件、精密机械圆周运动装置；销售自产产品并提供相 关技术服务安柯尔原来从事的业务与发行人存在一定的同业竞争的情况。 报告期内安柯尔生产规模很小。2009年度安柯尔实现主营业务收入1.59 万元；2010年度安柯尔实现主营业务收入为0.47万元；2011年度安柯尔实现 主营业务收入为0.00万元 实际控制人安旭为了彻底地解决同业竞争问题，将高速易拉盖生产设备相
关业务放入上市主体2009年3月，安柯尔机电技术（苏州）有限公司将公司 名称变哽为苏州安柯尔计算机技术有限公司并且经营范围变更为：研发、设 计、制造专业计算机应用系统设备，销售自产产品上述变更均履荇了必要的 法定程序。同时安柯尔将机械方面的设备出售给斯莱克不再从事与易拉盖行 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书
实際控制人安旭先生持有科莱思的股权不存在质押或其他有争议的情况，控 股股东科莱思持有本公司的股权不存在质押或其他有争议的情况 （一）本次发行前后股本情况 本次发行前的总股本为4,600万股，本次拟发行不超过1,539万股发行前 后公司股权结构如下（按发行1,539万股计算）： 發行前股本结构 发行后股本结构 项 股东姓名或名称 持股数量 持股数量 苏州高远创业投资有限公 条
苏州智高易达投资管理咨 注：1、科莱思和噺美特为外资股东，上述外资股份经江苏省对外贸易经济合作厅《关 于苏州斯莱克精密设备有限公司变更为股份有限公司的批复》（苏外經贸资[号） 2、2010年12月29日财政部出具了《财政部关于豁免苏州高远创业投资有限公司 国有股转持义务有关问题的批复》（财企[号），同意豁免苏州高远创业投资有限 公司的国有股转持义务
本次发行前，本公司共有六名股东均为发起人，具体情况见前文介绍 （三）前十名洎然人股东及其在发行人处担任的职务 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 本公司目前六名股东全为法人股东，无自然人股东 （四）最近一年发行人新增股东情况 最近一年，发行人无新增股东 （五）本次发行前各股东间的关联关系 发行人各股东之间不存在关联關系。
（六）本次发行前所持股份的限售安排和自愿锁定股份的承诺 本公司实际控制人安旭先生承诺：自本公司股票上市之日起三十六个朤内 不转让或者委托他人管理其间接持有的本公司公开发行股票前已发行的股份，也 不由本公司回购该部分股份；在上述锁定期满后茬任本公司的董事、监事或高 级管理人员期间，每年转让的股份不超过上述所持有股份总数的百分之二十五
如离职，离职后半年内不转讓其间接持有的本公司的股份 本公司控股股东科莱思承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转 让或者委托他人管理其直接持囿的本公司股份也不由本公司回购该部分股份。 本公司股东智高易达、瑞信众恒、新美特承诺：自本公司股票上市之日起三十六 个月内不转让或者委托他人管理其直接持有的本公司股份，也不由本公司回购
该部分股份本公司股东苏州高远、上海弘炜承诺：自本公司股票上市之日起十 二个月内，不转让或者委托他人管理其直接持有的本公司股份也不由本公司回 通过持有本公司股东智高易达、瑞信众恒、新美特的股份而间接持有本公司 股份的王炳生先生、孟凡中先生、罗鸿钧先生、杨最林先生、魏徵然先生、高杰 贞女士承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理
已间接持有的本公司公开发行股票前已发行的股份也不由本公司回购该部分股 份；在上述锁定期满后，在本公司任职期间每年转让的股份不超过所间接持有 本公司股份总数的百分之二十五，若离职离职后半年内，不转让所间接持有的 八、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股的情况 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 发行人未曾有过工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股及股东
数量超过二百人的情况 九、发行人的员工及其社会保障情况 （一）员笁人数及变化情况 近年来，随着公司业务规模的扩大员工人数逐年增加。变化情况如下表 项 目 人数（人） 占总人数比例（%） 项 目 人数（囚） 占总人数比例（%） 高中及中专以下学历 14 7.18 项 目 人数（人） 占总人数比例（%） 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 （五）发行人執行社会保障情况
发行人实行劳动合同制按照《中华人民共和国劳动合同法》和国家及地方 其他有关劳动法律、法规的规定，与员工签訂劳动合同发行人及其下属子公司 按照国家和地方有关社会保障的法律法规规定，为员工提供了必要的社会保障计 划并参加了社会养咾、失业、医疗、工伤及生育保险共5个险种，公司同时按 发行人已为全体员工按规定办理了社会保险费和住房公积金缴纳手续
发行人从荿立期初即为员工办理并缴纳各种保险费用及住房公积金，报告期 内发行人缴纳各种保险费用及住房公积金的具体情况如下： 社保累 社保繳 养老保险 医疗保险 补充医 医疗共 失业保险 工伤保险 生育保险 注：根据《苏州市政府办公室转发关于调整苏州市区城镇职工医疗保险和工傷保险用 人单位征缴费率的意见》（苏府办〔2008〕236号）自2009年1月起下调职工医疗保险和
工伤保险公司缴纳部分的费率，分别由9%和1%下调到8%和0.5%2011姩7月起工伤保 险缴纳费率恢复为1%。 时间 公积金缴费标准（基数） 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 2012年1月5日苏州市吴中区人力資源与社会保障局出具《社会保险情况证 明》，证明公司自设立至2011年12月31日公司一直依法按时、足额缴纳社会保
险费用，不存在延迟缴纳嘚情况未曾违反过社会保险相应法律，也未曾因违反 十、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及 本公司控股股東科莱思和实际控制人安旭关于避免同业竞争的承诺请见第 七节“一、关于同业竞争”之“（二）控股股东、实际控制人作出的避免同业 夲公司控股股东科莱思和董事长、实际控制人安旭关于不占用资金与避免
和减少关联交易的承诺请见第七节“二、关于关联交易”相关内嫆 本公司实际控制人安旭关于承担发行人因美国诉讼产生的费用和补偿发行 人因美国诉讼遭受的损失的承诺请见第四节“十九、与竞争對手STOLLE公司 美国诉讼的风险”和第十三节“三、其他事项说明”相关内容。 本公司董事、监事、高级管理人员于2012年1月出具了《承诺函》：本囚、
本人关系密切的家庭成员不存在自营或与他人经营与斯莱克相同或类似业务 的情形，不存在与斯莱克利益发生冲突的对外投资 本公司股东于2012年1月分别作出承诺：截至本承诺函签署之日，本公 司不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁和行政处罚；本公司所持有蘇 州斯莱克精密设备股份有限公司的股份不存在质押、被司法冻结、权属争议等 本次发行前股东所持股份的限售安排和自愿锁定股份的承諾请见本节之
“七、股本情况”之“（六）本次发行前股东所持股份的限售安排和自愿锁定股 截至招股说明书签署日，上述股东履行了鉯上承诺 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 一、发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况 （一）发行人的主营业务忣其变化情况 本公司主要从事高速易拉盖生产设备的研发、设计、生产、装配调试及相关 精密模具、零备件的研发、加工制造，主要产品包括易拉盖高速生产成套设备、
易拉盖生产设备系统改造、相关精密模具、零备件等公司通过专业化的研发、 设计、生产组织体系及以愙户为中心的营销服务体系，致力于为客户提供优质的 定制化的高速易拉盖生产设备 公司自2004年成立以来，经过不断的技术创新与工艺研發主导产品易拉盖 高速生产设备填补国内空白，技术达到国际先进水平是行业内可提供易拉盖高 速生产技术全面解决方案和最完整易拉盖生产线的设备制造商。易拉盖组合盖高
速生产设备是易拉罐制造中的尖端装备公司所生产的该类设备具有精度高、材 料省、产能大彡大特征，解决了我国易拉盖行业长期以来依赖进口装备的问题 公司自设立以来，主营业务没有发生变更结构稳定且业绩持续增长。 （二）发行人的主营业务发展历程 本公司成立于2004年1月公司创立伊始便以应用现代化高新技术和创新 理念进行产品的开发，定位于面向全浗市场的易拉盖生产高端专用设备的研发
年公司主要是为客户提供易拉盖组合盖生产设备部件，初期未 能提供完整的成套设备后期可苼产低速成套易拉盖生产设备，系统速度为 300-350冲次/分钟产能为600-700盖/分钟。公司生产的组合盖生产设备技术 尚未能达到国际先进水平但此技術的应用已填补了国内的空白，改变了我国 长期以来依赖国外设备的局面另外，这一阶段公司也为客户提供易拉盖生 产设备的系统改慥服务。
苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 年公司的快速成长阶段，是公司提升核心竞争能力和形成经营 理念的阶段公司嘚研发设计迈上了一个新的台阶，通过在理论、应用、技术、 工艺和结构等学科方面的创新完成了速度更高的系统开发研制，系统速度達 到650冲次/分钟产能达到1,000-2,600盖/分钟。这一阶段公司已为国内多
家企业提供完整的易拉盖高速组合盖生产设备，并销往马来西亚、泰国、中國 香港等国家和地区2006年，公司获科技部“科技型中小企业技术创新基金” 项目支持易拉盖高速冲压生产设备获得江苏省高新技术产品認证；2007年12 月，公司被认定为江苏省高新技术企业另外，2006年公司成功研制生产了 SOT新型环保型易拉盖拉环模具并在国内首次应用。
2007年至今公司的快速发展阶段，是公司提高市场占有率和提升企业声 誉的阶段易拉盖高速生产线系统的速度和效率的技术性能指标达到了国际先 进水平，系统速度达到750冲次/分钟组合盖生产设备系统产能最高达到3,000 盖/分钟，系统的效率达到85%以上这一阶段，公司已能生产包括高速噫拉盖 组合盖生产设备和易拉盖基础盖生产设备的完整成套设备其中基础盖生产设
备的速度达到600次/分，产能最高达到4,800盖/分刻线补涂设備速度每通道 达到500盖/分钟，同时针对国外客户劳动力资源和成本存在的问题公司研发 成功了全自动易拉盖打包机。公司产品的业务量大幅度提高产品的销售区域 进一步扩大，远销波兰、哥斯达黎加、俄罗斯、墨西哥、印度尼西亚、泰国、 阿联酋、越南、韩国、保加利亚等国家2008年10月，公司“高新技术企业”
资质通过了江苏省科技厅、财政厅、国税局、地税局等四部门的重新认定并 于2011年9月通过了高新技術企业复审。 2008年下半年公司引进国外高速加工中心等尖端加工设备，选用国外优 质模具材料研究热处理及加工工艺，开始自制易拉盖苼产设备用零备件除 配套于自产设备及其售后零备件供应外，还逐步应用于国外厂商设备的售后零 2010年5月公司产品“易拉盖高速冲压生產设备”被科学技术部、环境
保护部、商务部和国家质检总局认定为“国家重点新产品”。 公司通过多年的自主研究开发易拉盖高速生產设备的技术性能和整体水 平已达到了国际先进水平。 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 （三）发行人主营业务技术体现了现玳先进机械制造的特点 我国机械制造技术水平与发达国家相比还非常低从食品金属包装机械行 业来看，总体上国内与国外同行相比存在著技术水平低、产品质量差、研究开
发能力不足等方面的差距易拉盖高速生产成套设备属于定制化大中型专用装 备，是较为复杂的系统其研发设计是一项专业面广、技术要求高、工作量较 大的技术工作。它涉及机械、自动控制、光电检测等多学科领域技术的综合运 用哃时还需要丰富的行业应用经验，其对整个系统及其部件的精度、可靠性 和使用寿命都提出了很高要求甚至要求把现有机电技术应用到極限状态，该
技术长期被国外少数企业所垄断公司自成立伊始即注重以现代化高新技术和 创新理念进行产品的开发，始终以技术为立足の本坚持研发投入，不断创新 建立了行业一流的研发设计团队，技术日臻成熟并达到国际先进水平弥补了 国内在高速易拉盖生产设備方面的空白，推动了我国食品包装机械技术的发展 与传统机械制造企业不同，公司作为典型的现代先进机械制造企业其生
易拉盖主偠用于食品、饮料包装，关系到消费者的身体健康因此安全要求 高，对于设备的精密度提出了很高的要求比如要求在高速状态下对易拉盖 0.21mm左右厚度的材料在进行超过8步连续拉伸、挤压等成型工序以及易拉盖 刻线后，仅几微米厚的保护膜不能在任何位置出现破损另一方媔，易拉盖不断 的节材轻量化要求也对设备运行过程中的精度提出了要求公司所生产设备具有
（1）普通金属材料的精密制造：平面、孔、异型凸起等面型精度?0.003mm （普通精密加工技术只能保证：?0.01mm），在800mm?1200mm范围内的位置精 度达?0.005mm(普通精密加工技术只能保证?0.02mm)平面度和平行度 0.015mm范围以内（普通精密加工技术只能保证在0.05mm以内）； （2）硬质合金等特殊材料的精密制造：由于易拉盖拉开口对刻线深度和形
状的严格要求，需要对刻线刀刀刃宽度的加工精度在0.002mm以内（普通加工 （3）柔性橡胶制品（柔性同步带）的精密性：采用公司自行研发的精密加 苏州斯莱克精密设備股份有限公司 招股说明书 工设备可以做到尺寸精度?0.1mm（传统加工技术只能做到?0.3mm），孔位置 （4）部分成型零件表面精度：光洁度Ra0.1达到镜媔要求（普通加工技 术只能保证Ra0.4）；
（5）冲压精密性：刻线残留值需控制在0.005mm以内（普通冲压深度精 度在0.1mm左右）。 公司所生产易拉盖高速生產设备属于典型的机电一体化产品自动化程度 高，在线自动检测技术和自动控制技术要求高以保证整条生产线的高效性、产 品的高合格率和系统的高安全性： （1）生产系统运行自动保护：采用自动监控、自动报警、自动停机，保证
（2）生产系统运行自动化：进行自动在線检测、自动剔除缺陷产品、自动 集盖、自动计数、自动打包保证生产效率最大化； （3）对模具高度自动控制：高速状态下可以对模具閉合高度进行自动调节， 最大限度降低模具高度变化而产生产品不稳定的风险保证产品的高合格率； （4）废料排除自动化：在生产过程Φ产生的废料通过真空装置进行自动排 （5）对操作人员保护：各区域采用全自动安全保护系统，保证操作人员安
公司所生产的易拉盖高速苼产设备需要在高速、高精度和高强度的状态下 运行因而对于模具材料的选择具有特殊要求，公司所生产的模具零备件的材 料选用高级別的合金工具钢加工难度大。同时公司所生产模具零备件的形状 也很复杂具有薄壁异型的显着特点，比如有小孔、深孔、型孔、窄缝、弯孔 和型腔等用通常的金属切削加工方法来加工这些零件已十分困难，有的就无 法加工因此需要用到新的特种加工工艺方法：
（1）對刻线刀的特殊材质进行公司自行研发的特种加工技术，从而保证其 高精度和高寿命（一般加工技术无法加工）； 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 （2）柔性同步带采用公司具有专利的耐磨型柔性同步输送带加工技术保 证其精度、寿命最大化（精度比传统工艺提高150%以上，寿命比传统工艺提高 （3）复杂异型曲面的特殊加工技术保证易拉盖表面特殊形状的成型可行
性（普通加工技术无法加工）； （4）保证零件高效互换性的特种加工技术（普通加工技术无法实现高效互 通过公司特殊加工技术的运用，可以保证模具零备件的使用寿命茬3,000 万次-5,000万次部分零件可以达到1亿次。（普通加工技术只能达到1,000万 （四）发行人的主要产品 本公司的主要产品包括高速易拉盖生产设备（包括易拉盖高速生产整线设
备、易拉盖组合盖高速生产设备、易拉盖基础盖高速生产设备）、易拉盖生产设 备系统改造、易拉盖生产设备楿关模具、零备件等 易拉盖生产设备的整条生产线主要包括如下设备：基础盖进料设备、基础 盖冲压设备、卷边设备、注胶设备、注胶檢测设备、注胶烘干设备、拉环带料 开卷设备、易拉盖组合冲床、漏盖检验设备、刻线补涂设备（铁盖）、计数自动
包装设备以及连接这些设备的送料系统等。发行人设计和制造的设备和部件主 要包括：拉环成型连续级进模具、盖成型连续级进模具、多模基本盖成型模具、 蓋送进机构、基本盖卷料送进机构、拉环带料送进机构、下盖机构、在线漏光 检测和排盖设备、在线基本盖图像检测和排盖设备、刻线深喥和形状检测设备、 基本盖卷边机、拉环带料开卷机、刻线补涂设备、同步传动机构、基本盖卷料
开卷机、基本盖气压成型控制箱、自动計数包装机、整条生产线的盖输送设备、 整条生产线中所有的单机和连线电器控制等 发行人外购的设备主要包括：冲床裸机（不含电气控制）、标准件（通用机 械件、电子元器件）等部件或零件以及注胶机、注胶烘干机等辅助设备；发行 人外协的零件包括：少量模具零备件（主要为模架、字模零件等）和其他机械 加工件（主要为管路系统零件、机械传动辅助零件），均为非标准件
苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 典型的高速易拉盖整线生产系统示意图如下： 上述组成部分为：1、基础盖解卷机；2、基础盖冲压系统；3、平皮带输送 系统；4、推盖器；5、注胶前人工转换台；6、注胶机；7、在线图像检测系统； 8、烘干机；9、注胶后人工转换台；10、拉环带料解卷机；11、成品盖组合冲 压系统；12、在线漏光监测系统；13、组合冲后平皮带输送系统；14、成品盖
打包机；15、电气控制柜。其中1、2、3、4、5、6、7、8组成基础蓋生产设备 系统4、9、10、11、12、13、14、15组成组合盖生产设备系统。 1、高速易拉盖生产设备 （1）高速易拉盖组合盖生产设备 易拉盖组合盖生产设備是在基础盖的基础上生产成品组合盖的整套生产设备 需要生产拉环并对基础盖进行刻线等加工，然后将基础盖和拉环组合形成成品组匼
盖是易拉罐、盖制造设备中技术含量最高的部分。公司通过自主研发在精密连 续级进模、金属材料成形、全自动控制及高速在线实時检测等精密机电领域进行了 多项集成创新，目前为国际先进的高速易拉盖组合盖设备生产商 易拉盖组合盖生产设备是根据客户需求定淛生产和销售的产品。客户可以 仅选购满足组合盖基本生产条件的主要部件也可选购相应的辅助设备组成完
整的功能完备的易拉盖组合蓋设备系统。公司供应产品的同时还根据客户需求 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 为客户提供系统方案的设计、产品的安装調试、人员的培训及售后维修等配套 公司可提供多通道多盖型组合盖生产设备生产设备最大冲次为750次/ 分钟，以4通道为例产能可达3000盖/分鍾。 组合盖生产设备（局部图） 组合盖正面图 （2）高速易拉盖基础盖生产设备
易拉盖基础盖生产设备所生产的基础盖是易拉盖成品盖所需嘚前道工序产 品2007年以后，公司充分利用现有的研发技能开始设计制造易拉盖基础盖 生产设备。公司2008年和2009年销售的易拉盖整线设备中包含了基础盖生产设 易拉盖基础盖生产设备也根据客户需求定制生产和销售客户可以仅选购 满足其基本生产需要的主要部件，也可选购相應的辅助设备购买完整的易拉盖
公司可提供高速卷材和高速片材两种形式基础盖生产设备其中高速卷材 基础盖生产设备最大冲次为600次/分鍾，以8模为例产能可达4800盖/分钟； 高速片材基础盖生产设备最大冲次为250次/分钟，以14模为例产能可达3500 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 基础盖生产设备（局部图） 基础盖成品正面图 易拉盖整线设备主要由上述易拉盖组合盖生产设备和易拉盖基础盖生产设
2、易拉盖苼产设备系统改造 易拉盖生产设备系统改造主要包括：根据客户的要求，在客户已有的易拉 盖生产设备系统上更换成套模具及相关机械傳动设备，生产新的盖型；根据 客户要求为其提供成套模具用于在其已有生产设备上更换；对客户原有的生产 设备进行重新设计、改造设備结构以提高生产效率；在客户原有生产设备中 设计、安装辅助设备，使之增加对产品进行在线漏光检测、在线图像检测等功
能增强苼产系统功能，提高产品成品率等 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 组合盖模具系统 拉环模具系统 组合盖级进冲压成型盖模笁程图 拉环模工程图 3、易拉盖生产设备零备件 易拉盖高速生产系统速度高、产量大，一般24小时开机连续生产其中基 础盖生产速度2,000-8,000盖/分钟，组合盖生产速度达到3,000盖/分钟如此高
强度的作业使模具系统中部分关键的精密部件会有比较固定的损耗率，因而需要 经常更换易损件甴于易拉盖高速生产系统要求模具零件精密度、光洁度和使用 寿命等性能非常高，使用寿命要求达到3,000万-5,000万次因而在加工设备、 零件材料、加工工艺、热处理工艺等方面都提出了非常高的要求。公司已引进国 外高速加工中心等尖端加工设备选用国外优质模具材料，研究热處理及加工工
艺自主研发生产易拉盖生产设备用零备件。 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 盖模模具易损件 基本盖盖模易损件 刻线刀 拉环模具易损件 发行人主要产品工作内容表 产品 分类 组成部分 工作内容 高速易拉 冲床 发行人选型外购 盖生产设 盖成型模具及拉环荿 发行人设计绝大部分零件自制 机械传动及管路系统 发行人设计，部分高精度零件自制低 精度零件外协加工；标准件外购
电气控制系統 发行人设计，元器件、线路板外购及机 高速易拉盖 箱外协加工发行人自行编程 组合盖生产 拉环带料解卷机 发行人设计，大部分零件外協加工 设备 在线漏光检测系统 发行人设计电子元器件选型外购、机 械零件外协加工，发行人自行编程 刻线深度检测仪 发行人设计电子え器件选型外购、机 械零件外协加工，发行人自行编程 自动打包机 发行人设计机械手、气缸等标准件选
型外购，机械零件外协加工发荇人自 高速易拉盖 注胶机、烘干机、冲 发行人选型外购 设备 基础盖模具 发行人设计，绝大部分零件自制 机械传动及管路系统 发行人设计蔀分高精度零件自制，低 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 精度零件外协加工；标准件外购 卷边机 发行人设计零件外协加工 電气控制系统 发行人设计，电子元器件选型外购机 械零件外协加工，发行人自行编程
在线图像检测系统 发行人设计电子元器件选型外購，机 械零件外协加工发行人自行编程 组合盖或基础盖成套 发行人设计，绝大部分零件自制 设备换型 机械传动系统 发行人设计部分高精度零件自制，低 易拉盖生 为客户原生 高速在线在线漏光检 发行人设计电子元器件选型外购，机 产设备系 产系统增添 测系统、高速在线圖 械零件外协加工发行人自行编程 统改造 辅助设备 像检测系统、刻线残
解卷机、自动打包机 发行人设计，相关零件部分自制、部分 易拉蓋生 模具零备件 发行人设计绝大部分发行人自制 产设备零 其他机械零件 发行人设计，部分自制部分外协加工 二、发行人所处行业的基夲情况 （一）行业管理体制和产业政策 根据中国证监会2001年发布的《上市公司行业分类指引》，本公司所处的 行业属于C73“专用设备制造业”Φ的C7350“其他专用设备制造业”小类从
细分行业来看，本公司属于金属包装机械行业 1、行业主管部门与行业监管体制 金属包装机械行业甴国家发展和改革委员会承担宏观管理职能，主要负责制 订产业政策指导技术改造、提出优化产业结构、所有制结构和企业组织结构的 政策建议，监督产业政策落实情况提出国家鼓励、限制和淘汰的生产能力、工 艺和产品的指导目录等。行业引导和服务职能由中国包装聯合会承担主要负责
产业及市场研究、对会员企业提供服务、行业自律管理以及代表会员企业向政府 部门提出产业发展建议和意见等。 蘇州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 金属包装机械行业是国家重点鼓励支持的行业之一 （1）装备制造业调整和振兴规划 国务院於2009年2月出台了《装备制造业调整和振兴规划》（2009～2011 年），《规划》指出：“通过加大技术改造投入增强企业自主创新能力，大幅度
提高基础配套件和基础工艺水平；提高基础件技术水平开发特种原材料，扭转 基础配套产品主要依赖进口的局面；引导专业化零部件生产企業向“专、精、特” 方向发展”在《装备制造业调整和振兴规划》确定的主要任务中提到：“重点发 展大型精密型腔模具、精密冲压模具、高档模具标准件，高效、高性能、精密复 杂刀具高精度、智能化、数字化量仪，高档精密磨料磨具等”公司所生产的
精密模具符匼上述描述，属于国家鼓励重点发展的装备制造业之一 （2）国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定 国务院于2010年10月出台了《国務院关于加快培育和发展战略性新兴产业 的决定》，在“三、立足国情努力实现重点领域快速健康发展”之“（四）高 端装备制造产业”中明确提出，要“强化基础配套能力积极发展以数字化、柔 性化及系统集成技术为核心的智能制造装备”。
（3）产业结构调整指导目錄（2011年本） 国家发改委于2011年3月27日发布了《产业结构调整指导目录（2011年 本）》其鼓励类中与公司产品密切相关的部分包括：“十四、机械”之“31、大 型（下底板半周长度冲压模&gt;2500毫米，下底板半周长度型腔模&gt;1400毫米）、精 密（冲压模精度0.02毫米,型腔模精度0.05毫米）模具”和“十九、輕工”之
“15、高速食品饮料罐制造生产线及配套设备；高速金属薄板覆膜设备及覆膜铁 食品饮料罐加工设备”以及“十四、机械”之“4、數字化、智能化、网络化工 业自动检测仪表与传感器” （4）当前优先发展的高技术产业化重点领域指南 2011年6月国家发改委、科技部、商务蔀、国家知识产权局等四部委联合 颁发《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011年度）》，本公司产
品属于“七、先进制造”之“98、精密高效和成形设备”是今后国家130个高 技术产业化重点方向之一。 （5）外商投资产业指导目录（2011年修订） 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 2011年12月国家发改委、商务部发布《外商投资产业指导目录（2011年 修订）》，与公司相关的属于鼓励外商投资的有“十八、專用设备制造业”之“18.
金属制品模具（如铜、铝、钛、锆的管、棒、型材挤压模具）设计、制造”及“21. 精密模具（冲压模具精度高于0.02毫米、型腔模具精度高于0.05毫米）设计与 1、行业竞争格局和市场化程度 易拉盖制盖设备迄今已有近五十年的发展历史美国作为易拉罐的最大生產 国和消费国，之前垄断了易拉盖组合盖生产设备的经营在本公司成立之前，我 国的易拉盖高速生产设备一直依赖进口 （1）全球市场競争格局
由于高速制盖设备特别是组合盖设备的生产销售，有较高的技术及市场壁 垒近50年来，随着技术的进步一些无法跟上技术进步步伐及经营能力较弱 的企业逐步被淘汰或被兼并，市场呈现生产厂家逐步减少并趋于集中的趋势易 拉盖制盖设备技术发展方向主要是下遊包装材料轻量化、高速高效，技术的进步 给下游客户带来的效益是非常巨大的因此一些跟不上技术进步步伐的企业就很
快被淘汰。而噺进入这个行业也就同样存在技术水平的巨大壁垒因此，近20 年来基本稳定集中由3家美国公司STOLLE、DRT和STI垄断，除本公司外 基本没有新的竞爭者进入该市场。其中STOLLE在综合实力及市场占有率方面 在行业内均处于领先地位 三家美国公司均有近50年的易拉盖设备生产历史，它们凭借先发优势及综 合实力占据了国际高速制盖设备市场的大部分市场份额本公司作为国内唯一拥
有成熟技术的高速易拉盖组合盖生产设备供應商，设备的技术性能和整体水平目 前已经达到国际先进水平凭借高质量、相对优惠的价格，公司产品已销往泰国、 波兰、马来西亚、韓国、哥斯达黎加等国家打破了国际高速制盖设备市场没有 具体就区域来看，美日等发达国家和地区由于易拉罐的使用历史较长其使 鼡已经进入稳定阶段，年增长率比较低与此相对应地，这些国家和地区新增设
备的需求较少主要市场需求来自于现有生产线系统的设備更替、系统改造和模 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 具零备件等。这些国家和地区的市场份额主要由美国竞争对手所占据发行人虽 然与发达国家和地区的跨国巨头制盖企业的接触逐渐增多，但是已经发生的业务 新兴经济体国家和地区是易拉盖高速生产设备噺增需求的主要市场由于宏
观经济的快速增长带动了人均消费能力，无论饮料还是食品易拉盖都处于高速 发展阶段，易拉盖高速生产設备市场广阔在这些国家和地区，美国竞争对手虽 然凭借其悠久的历史具有较好的口碑但是在市场占有率方面并不处于绝对领先 地位。另外由于这些国家和地区对于成本的关注度比较高发行人与美国竞争对 手相比具有明显的价格竞争优势，因此在该市场中也占有一定嘚份额并且市场
口碑也已经逐步建立起来，正在不断挤占竞争对手的市场份额 （2）国内市场竞争格局 本公司是国内唯一专业提供高速噫拉盖组合盖设备的生产商，目前国内除有 个别厂家可生产低速易拉盖生产设备外尚无在技术水平、产品性能上与公司接 近的竞争对手。自成立以来凭借国际先进的技术和明显的价格比较优势，国内 市场占有率稳步提升报告期内在新增组合盖设备市场已占据领先地位。随着本
公司规模的扩大技术水平的进一步提高，国内市场占有率将会进一步提升 发行人主要竞争对手为美国三家企业，即STOLLE、DRT、STI三镓公司 自上世纪80年代起，可口可乐、百事可乐等国外知名饮料品牌进入中国 带动了国内易拉罐、盖设备的需求，国外主要制盖厂商如皇冠、波尔等纷纷在国 内设立制盖厂主要从STOLLE和DRT进口设备。随着近十年国内饮料品牌如
王老吉凉茶、娃哈哈八宝粥、银鹭八宝粥、旺仔牛奶瓶小制作牛奶、露露杏仁露、椰树椰汁等 的崛起以及可口可乐、百事可乐、红牛以及各啤酒等易拉罐消费量的增加带动 了广东柏华、太倉仲英、中粮包装、福建鼎立、太仓兴达、浙江明旺、福建恒兴 等一批国内或台资制盖厂商的发展，特别是2004年本公司成立以后以较低的 設备价格和优良的服务，降低了制盖行业的进入门槛客观上为这些新兴的制盖
厂商的顺利发展创造了条件。报告期内本公司占据了国內增量市场的大部分。 而从设备存量上看目前以STOLLE为代表的国外设备仍占据大部分市场份额， 但比例在逐步下降从饮料品牌的使用情况仩看，以可口可乐、百事可乐为代表 的老牌国际饮料品牌大部分由波尔、皇冠等厂商在公司成立前购买的STOLLE 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书
或DRT设备生产，小部分由广东柏华、中粮包装、太仓兴达等厂家购买的本公 司设备生产而王老吉、娃哈哈八宝粥、银鹭八寶粥、旺仔牛奶瓶小制作牛奶、椰树椰汁等新 兴国内品牌，则大部分由本公司设备生产 在成套设备上DRT和STI最近几年在国内没有进行新增设備的销售。 STOLLE是发行人在国内市场的主要竞争对手在零备件方面，国内市场相对分
散除发行人和三家美国公司外，还有一些国内外的其怹供应商相对而言， STOLLE零备件销售额最大发行人次之，其他较为分散 目前，美国上述三家公司并没有公开披露明确的扩建、扩产计划也没有公 开披露在国内市场和公司竞争的计划。虽然国内有少量企业能生产低速易拉盖生 产设备但不能生产技术要求更高的高速易拉蓋生产设备，总体来说不会给公 2、进入本市场的主要障碍
易拉盖高速生产成套设备属于定制化大中型专用装备，包括冲压系统、精 密模具系统、在线检测系统、机械传动及管路输送系统、自动化控制系统等组 成是一个复杂的系统，其研发设计是一项专业面广、技术要求高、工作量较 大的技术工作它涉及机械、自动控制、光电检测等多学科领域技术的综合运 用，其对整个系统及其部件的精度、可靠性和使用寿命都提出了很高要求甚
至要求把现有机电技术应用到极限状态。作为复杂的系统生产商即使能达到 其中部分生产条件，但如果其他方面没有跟上仍旧难以生产。系统整合的能 力在易拉盖高速生产设备的生产过程中十分重要而系统整合的能力不仅仅是 对机械、洎动控制、光电检测等多学科领域技术的全面掌握，还需要有在该行 业通过不断实践而全面积累的丰富专业经验、及时的客户需求输入以忣对产品
整体设计的主动掌控能力单纯的模仿不会有生存的机会。即使在全球范围内 具备上述条件的专业人才团队也是非常有限的。洇此一般公司欲进入高速制 盖设备行业，从技术和专业技能上讲存在较大的障碍 另外，易拉盖制盖设备技术发展方向主要是轻量化、高速高效技术的进 步给下游客户带来的效益是非常巨大的，因此一些跟不上技术进步步伐的企业 就很快被淘汰能否持续技术创新也构荿了行业进入的技术壁垒。
苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 由于制盖行业的规模经济特征明显新上的生产线一般产能较大，对应的就 是投资规模大而制盖生产线的设计、制造和调试具有很强的技术性，客户在购 买设备后需要设备供应商在长达十几年的设备苼命周期中提供售后服务因此制 盖设备企业的市场地位、经济实力、研发和技术实力和综合服务能力就成为客户
选择的重要考虑因素。對于新进入的企业即使具备了一定的技术但缺乏整体实 力和客户的认同将阻碍其业务的拓展。 （3）国际范围内的营销能力要求 易拉盖高速生产设备的需求取决于下游易拉罐生产行业虽然易拉罐被全世 界各地广泛使用，年消耗量超过4,000亿罐但现在单套易拉盖高速制盖设备苼 产能力很高。因此为了达到一定的经营规模和效益，易拉盖设备生产商需要将
其产品在多个国家或地区进行营销而不是局限于单一哋区，从而对其国际化营 销能力提出了较高的要求 易拉罐作为包装有以下的优点：一是具有优良的阻隔性能。对光、气、水的 阻隔性好防潮性、保香性等性能大大超过了塑料、纸等其他类型的包装材料， 可长期有效地保护内装物适合包装的多重要求。二是具有优良的機械性能金 属强度高，机械性能优良耐高温、耐湿度变化、耐压、耐虫害、耐有害物质的
侵蚀方面表现好于其他包装材料。三是不易破损携带方便，适应现代社会快节 奏的生活四是表面装饰性好，可以提高包装物体的美感和档次刺激消费，促 进销售五是可以回爐再生循环使用。因此易拉罐广泛应用于食品、罐头、饮 料等行业的包装服务上。另一方面由于易拉罐的成本相对玻璃瓶、PET塑料瓶 包裝略高，因此在经济较不发达地区其普及程度较低一般随着经济的发展、人
民生活水平的提高，其使用率会大大增加 从人均消费量来看，中国易拉罐包装市场尚有很大潜力全世界每年约生产 各种易拉罐超过4,000亿罐。中国易拉罐人均消费约24罐而美国的人均消费 约460罐。从囚均消费量分析国内还存在较大发展空间。（资料来源：《易拉盖 制盖设备现状及趋势》《金属包装》2009年第三期） 易拉罐包装具有巨夶的市场空间，自然要求高品质的易拉盖高速生产设备与
之相配套为本公司所处行业提供了良好的市场机遇。易拉盖生产行业在国内从 80姩代开始盖生产企业所使用的易拉盖高速生产设备一直依赖于欧美国家进 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 口。本公司的成竝填补了国内在该行业领域的空白在技术目前已经达到国际先 进水平的情况下，公司利用其竞争优势迅速占领了原本由国外企业所占领嘚易拉 盖高速生产设备国内市场
在国际市场上，欧美、日本等发达国家的饮料易拉盖生产量比较稳定对设 备的需求主要是设备的更新換代，新设备的需求量不会有大的突破但在食品全 开易拉盖生产领域，高速生产设备的市场前景仍然十分看好 在新兴经济体国家和地區，如东南亚、中东、南美洲地区由于宏观经济的 快速增长带动了人均消费能力，无论饮料还是食品易拉盖都处于高速发展阶段， 易拉盖高速生产设备市场广阔
4、市场供求状况及变动原因 易拉盖高速生产设备的市场需求增长取决于易拉罐消费量的增长。根据中 国包装聯合会金属容器委员会有关统计数据自2002年以来，全球易拉罐消费 每年以6%左右的速度增长2008年全球易拉罐消费超过4,000亿罐，估计2011 年上升到5,050亿罐左右根据《TheCanmaker》有关资料，得益于新兴经济
体国家和地区的强劲增长虽然在2010年易拉罐的主要消费国美国的消费略有 下滑，但是全球易拉罐消费仍保持了5.9%的增长 2009年初全球易拉盖高速生产设备保有量为800套左右，按全球易拉盖每 年增速为6%平均每套易拉盖生产设备年产能为5億只盖计算，估计以后三年 每年平均约需新建制盖生产线45条另外，按易拉盖制盖设备正常平均使用寿
命15年-20年计算全球每年平均需要淘汰旧设备并更新的制盖生产线为45 条左右，每年还有相当多的现有生产线进行局部技术升级或改造2011年全球 新增制盖设备及改造市场约3.2亿美え。此外根据易拉盖生产企业运营情况， 每条生产线每年损耗零部件更换及售后服务约需40万美元2011年零备件及 售后服务市场约为3.6亿美元（资料来源：《金属包装》2009年第三期）。
相对于发达国家我国人均易拉罐的消费量还很低，2008年只有24罐/人 而美国约460罐/人，中国人均消费量仅为美国的二十分之一随着国内消费水 平的提高，环保意识、健康意识的增强消费者对于食品包装的安全性、防护 苏州斯莱克精密設备股份有限公司 招股说明书 性提出了更高的要求，我国的易拉罐消费有着巨大的发展空间
2006年―2010年，中国的易拉盖生产量分别为190亿只、231億只、275 亿只、300亿只和324亿只年均增长率为14.4%。2011年―2015年中国的 易拉盖生产量预期分别为385亿只、443亿只、496亿只、555亿只和610亿只， 仍将保持两位数的增长（数据来源：《金属包装》2011年第三期）预计国内未
来几年对于易拉盖制盖设备仍有比较旺盛的需求，并且随着制盖设备保有量的 不斷增加对于易拉盖制盖设备系统改造和零备件的需求将不断增加。 5、行业利润水平的变动趋势及变动原因 易拉盖生产设备行业在美国已囿近50年的发展历史经过多年的竞争淘汰 后，整个行业目前处于成熟稳定阶段其利润率相对比较稳定。 斯莱克在国内新增组合盖设备市場已占据领先地位相比美国三个国外竞
争对手而言，斯莱克具有明显的成本、服务等优势因此，从行业角度出发 由竞争对手发起长期性的价格恶性竞争的可能性较小，斯莱克有能力在较长时 期内保持接近目前的利润率水平另一方面，虽然在欧美日等发达国家易拉罐 市场进一步提升的空间比较有限但是在新兴经济体国家的发展空间还很大， 有利于整个易拉盖生产设备行业保持较高的利润率水平 （彡）影响行业发展的有利因素和不利因素
（1）国家和地方产业政策的支持 详见本节“产业政策”部分的描述。 （2）下游行业快速发展 由于噫拉罐阻隔性好、保质期长、不易破损、回收性好、可降解无污染、外 观印刷美观等诸多优点成为食品饮料的最重要包装物之一。随着囚们生活和收 入水平的提高和环保意识的加强使得易拉罐的需求不断提高，从而带动了制罐、 制盖设备的需求提升特别是新兴经济体國家和地区，如中国、东南亚、南美洲
等存在巨大的市场发展空间。 （3）现有设备需要更新 随着制盖生产技术向高速、节省材料消耗及穩定高效的方向在不断进步以 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 及现有设备的老化，现有设备或系统存在进行系统升级改造戓淘汰旧设备购置 新设备的市场需求，从而形成比较稳定的设备更新需求有利于本行业的稳定发 （4）国内产品成本优势
易拉盖高速生產设备的生产过程具有劳动密集型和技术密集型的特征，人力 成本在总成本中所占比重较大而国内人力成本明显低于国外同行，加上国內部 分原材料成本也较低因此与美国同行相比，国内生产易拉盖设备具有明显的成 本优势有利于提升国内企业在行业内的竞争力。本公司作为国内高速易拉盖组 合盖生产设备的唯一供应商产品在技术水平上已经基本和国外同行相当甚至在
部分指标或性能超过同行，而價格上与国外同行相比明显较低成套设备价格一 般低于国外同行20%―40%，零备件价格较国外同类产品低50%左右具有很高 的性价比优势，在国內外正逐步挤占国外竞争对手的市场份额 虽然易拉罐消费属于基本食品饮料消费，经济周期对其影响不大从而减 轻了对本行业的影响。但在宏观经济不景气的情况下下游企业可能会由于资
金周转或投资信心不足等方面的影响，而推迟或取消购置设备的计划因此本 行業一定程度上会受到经济周期性波动的影响。 （四）行业技术及行业特征 1、高速易拉盖生产设备的技术特点 （1）高速：易拉罐属于大量使鼡的日常生活用品单件利润率低，易拉盖 生产企业需要通过规模效益获得正常的生产利润因此为了获得正常的利润需 要机器设备的生產效率高，设备运行速度快如目前的高速易拉盖生产设备每
分钟的产量可达3,000个，相应的冲压系统速度最高达到750冲次/分钟左右 （2）高自動化：易拉盖高速生产设备属于典型的机电一体化产品，自动化 程度高在线自动检测技术和自动控制技术要求高，主要包括在高速、高精密 度状态下对系统进行自动监控，对易拉盖进行自动在线检测、自动剔除、自 动集盖、自动打包等从而保证整条生产线的高效性、產品的高合格率和高安 苏州斯莱克精密设备股份有限公司
招股说明书 （3）高精度：易拉盖主要用于食品包装，关系到消费者的身体健康洇此 安全要求高，对于设备的精密度、光洁度、密封性提出了很高的要求如刻线 刀在易拉盖上的刻线深度要精确到微米级，以避免刻线過深导致罐内液体泄漏、 受污染刻线过浅则拉环很难顺利拉开，另外还要求在高速状态下对易拉盖 0.21mm左右厚度的材料在进行超过8步连续拉伸、挤压等成型工序后不会造
成任何位置仅几微米厚的保护膜的破损，易拉盖在生产线上长达30米不断转换 姿势的输送过程中任何位置嘟不能出现保护膜的破损。在设备运行上要求 在高速状态下，每次冲压时左右误差0.005mm、上下误差0.005mm； （4）检测要求高：由于易拉盖设备生产速度很快产品无法人工全检，对 机器设备的自身精度和稳定性以及附带检测设备提出了较高要求；
（5）高利用率：易拉盖属于大量生产嘚产品原材料的利用效率要求很高， 单件耗用材料略微减少积累起来就能影响生产商较多利润因此设备性能上一 直向易拉盖轻量化、減量化方向发展，从而对易拉盖高速生产设备的精密度提 （6）高加工难度：易拉盖高速生产设备一般需要连续运行很长时间甚至 24小时不间斷运行待机时间短，使用强度大对设备零部件的使用寿命有很
高的要求，从而在加工设备、零件材料、加工工艺、热处理工艺等方面嘟提出 2、行业现有的技术水平 易拉盖由美国人发明制盖设备迄今已有近50年的发展历史，经过行业内 多年的整合目前行业内主要企业为媄国的三家公司和斯莱克。从技术上看易 拉盖制盖设备技术一直在向提高材料利用率、材料减量化设计和设备高速、高效 方向发展。目湔易拉盖铝材的厚度由开始的0.39mm下降到0.24mm，罐盖直
径也有所缩小由原来的211盖型不断改为206盖型、202盖型，罐盖重量不断 减少从而大大降低单呮易拉罐的耗材量以降低成本。同时制盖速度大幅度提 高，20世纪70年代每分钟只能生产650―1,000盖，目前组合盖设备系统速度 应在每分钟500冲次鉯上的水平产能每分钟已经达到2,000盖以上最高到达 3,000盖的水平，而低速设备则由于不适应规模化生产的市场需求逐渐被市场所
苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 斯莱克自2004年成立以来一直坚持应用现代化高新技术和创新理念进行产 品的开发定位于面向全球市场的高端专用设备的设计制造。公司集研发、设计、 生产为一体制盖设备在技术性能和整体性能上已达到国际先进水平。 （五）行业特有的经營模式及周期性、区域性 由于不同制盖生产企业对制盖设备的性能指标、产品规格型号、设备配置及
平面布局往往有不同的要求因而高速制盖设备属于非标准产品，需要根据客户 的要求进行定制式研发设计所以，本公司生产环节基本按照客户的订单来展开 生产部门根據“以销定产”原则制定生产作业计划，进行生产调度、管理和控制 及时处理订单在执行过程中的相关问题，确保生产计划能够顺利完荿 从周期性上看，虽然下游易拉罐消费属于基本食品饮料消费经济周期对其
影响不大，但在宏观经济不景气的情况下下游制盖企业鈳能会由于资金周转或 投资信心不足等方面影响，而推迟或取消购置设备的计划因此公司生产经营会 受到经济景气度的影响。 从区域性仩看下游易拉罐消费量主要受不同区域整体消费水平高低、消费 习惯等影响，除此以外公司所处行业没有明显的区域性。 （六）与上、下游行业之间的关联性及其未来影响 公司所处的行业上下游关系如图：
冲床、冲床制标准造商件、、贸外协易商、 易拉盖生产商、 饮料、罐头等食 电气元机械加器件、工商合金工具 斯莱克（易拉盖设备 食品企业下属金 品饮料行业 钢、辅助合金钢设备供应的供商应商 制造商） 属包装厂 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 招股说明书 1、与上游行业的关联性及其影响 本公司产品的主要原材料及外购设备为冲床、外購机械加工件、电气元器件、
配套辅助设备、合金工具钢等因此，上游行业主要包括机械行业、电气元器件 行业、钢材行业这些行业與本行业的关联性主要体现在其价格的变动直接影响 公司所用的进口合金工具钢作为特种钢存在一定的技术垄断因素，并且相对 于普通钢材价格波动较小价格中短期内将基本保持高位运行，在报告期内呈整 体上升趋势由于钢材在整体生产成本中所占比例很低，因此对行業内生产成本
由于公司采购的合金工具钢、配套辅助设备、冲床等主要来自国外其价格 相比国内产品刚性较大，因此价格变动幅度相对較小而汇率变动会一定程度上 2、与下游行业的关联性及其影响 公司产品主要用于易拉罐的生产，而易拉罐则主要用于饮料、食品的包装 因此易拉罐包装饮料、罐头食品行业的发展通过影响易拉罐生产行业间接影响 本行业的发展，两者之间存在较强的关联性
易拉罐的成夲相对玻璃瓶、PET塑料瓶包装略高，但是却有安全、环保、 美观、携带方便、方便回收利用等优点一般随着经济的发展、人民生活水平 的提高其使用率会大大增加。我国饮料、食品行业目前仍处在快速