1.先判断套汇的机会和套汇的方向.將三个市场转换成同一标价法(间接标价\直接标价均可)
伦敦:英镑兑美元:1.5
纽约:美元兑欧元:1.0
不等于1,有利可图,因为是大于1,100万美元套汇应该从紐约市场开始.
将美元在纽约市场兑换成欧元(价格:1.2010),将兑换到的欧元在巴黎市场兑换成英镑(价格:1/1.8040),再将英镑在伦敦市场兑换成美元(1.6980),减去投入的本金,即为厌汇收益
二、交易者预计美元贬值贬值后的汇率低于远期交易价,作套期保值即卖出1250000美元的三个月远期。
1.三个月后的即期汇率為6.8113,交易者如果不做套期保值,收到的美元可兑换人民币:.元人民币
做了套期保值,收到的美元可兑换人民币:.元人民币
套期保值避免了:元的损失
2.三個月后的即期汇率为6.8073,交易者如果不做套期保值,收到的美元可兑换人民币:.元人民币
做了套期保值,收到的美元可兑换人民币:.元人民币
套期保值避免了:元的损失
3.在该题目中,套期保值是对将来收入的一种锁定,当然,当三个月后的实际汇率小于远期交易汇率时,套期保值则会产生损失.因此套期保值在避免了损失的同时,也避免了收益.