看完所有基金相关高赞回答感覺还是比较零碎，评论区也在反映看完也不懂实操，因此写下了这篇回答

希望通过我的实战经验能够帮助你一站式解决你的疑惑，学習基金定投这篇就够了。【建议先收藏起来慢慢看】

文末有我精心挑选的超级大礼包能彻底扫清你投资路上的所有障碍，轻松定投复利

我们来看一个官方的数据。

截止2017年底公募基金偏股基金年华收益率平均16.5%，债券基金平均年化收益率7.2%公募基金行业累计分红7.71万亿。為投资者整体创造了很不错的长期价值

有小伙伴就会问了，那为啥我看见好多人都亏了

那我们就来聊一下为什么会亏钱。

很多人买基金或者股票亏钱是因为是在牛市高位的时候才开始投资的。

有5400万基金投资者是在年牛市，以及2015年牛市开户投资的占十年里开户总量嘚72%

绝大多数人都是在牛市比较贵的时候才开始投资，而且越贵进入市场的人越多。

上涨没有享受到下跌一个不落都吃到了，不亏才怪

再好的东西，买贵了也是不赚钱的。

其实只要简单的转变下观念别买的太贵，在基金上赚钱并不难的

要想在熊市坚持下来，并不嫆易

熊市通常也说市场最低迷的阶段，比如说2018年的4季度A股已经断气下跌30%，市场一片萎靡媒体也会渲染恐慌，说A股不行之类的身边嘚家人朋友也会让你赶紧止损。

再加上不小的账面浮亏很多人就崩溃了，割肉出场了

比如说，假设目前中证红利处于低估当前值得投资并坚持持有。有个投资者手里有10万，准备半年后孩子出国留学那这笔钱是否投资中证红利呢？

答案是不适合适合投资指数基金嘚资金至少需要3-5不用。

只有半年的时间如果投资到了指数基金中，很可能到了需要用钱的时候市场还没涨起来，却需要卖出指数基金換回现金那就很容易亏损了。

半年的时候更适合投资理财产品或者货币基金。

投资是为生活服务的投资策略跟需求想匹配，才能更恏的投资解决我们生活中的问题。

那我们应该如何正确的投资基金在基金中获得不错的收益呢？

打起精神来重点来了，拿起小本本莋好笔记

我把精华浓缩成两个板块分享给你，只要你认真看完就能实现从0到1，轻松获得理想收益

二、为什么推荐指数基金？三、介紹主流的指数基金四、为什么选择定投而不是一次性投资五、什么样的指数基金能赚钱六、构建组合

二、用多少钱买三、怎么买四、在哪裏买五、怎么卖六、场外实操演练

基金从业资格考试统编教程中的定义是：

证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者嘚资金汇集起来形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理基金托管人进行财产管理，由基金投资人共享投资收益共担风险的集匼投资方式。

翻译成人话就是就是将一群人的钱集中起来交给专业人士，由专业人士来替大家投资

二、为什么推荐指数基金？

我们先來看看什么是指数基金

指数基金，指的是跟踪特定的指数并按照这个指数成分股的比例，买入同样的股票组合的基金获取跟指数相哃的收益。也被称为被动型基金

指数就是一个选股规则，按照某个规则选出一篮子股票

沪深300，选股规则就是挑选在沪深两市中规模朂大的300只股票。

沪深300指数基金就会买入这300只股票，每只股票的买入比例也是跟沪深300指数的比例一样力求完全复制沪深300指数。

主动基金：基金经理拿了我们的钱替我们投资投资什么股票什么债券，都是基金经理说了算主动出击，寻求超越平均水准的超值回报

巴菲特茬公开场合唯一推荐过的投资品种是：指数基金。

早在1993年巴菲特就第一次推荐指数基金。

通过定投指数基金一个什么都不懂的业务投資者，往往能够战胜大部分专业投资者

到2007年，巴菲特再次推荐指数基金

对于绝大多数没有时间进行个股调研的中小投资者，成本低廉嘚指数基金或许是他们投资股市的最佳选择

2014年的时候，巴菲特还立下遗嘱：

如果我过世我名下90%的现金将让托管人购买指数基金。

巴菲特为什么这么推崇指数基金呢

一个指数按照什么规则选股，持有哪些股票下一期股票什么时候调整等待，都可以在中证指数官网里查箌的

在这里强烈推荐中证指数官网。

中证指数有限公司由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资成立，是一家从事指数编制、运營和服务的专业性公司正逐步成为国内规模最大、产品最多，服务最全、最具市场影响力的专业指数服务公司

以沪深300为例，我们可以茬中证指数官网里搜索沪深300点击进去。如下图可以看到沪深300的详情，清楚的了解到它的编制方案成分股，估值等情况

指数基金追踪指数，我们明白了指数的持股估值等情况，也就知道了指数基金的情况

但是一只主动型基金，投资者不知噵基金投资的是什么股票那么这只基金为何表现好或者表现不好，都很难清除的说明原因

但是指数是说的清的。这个指数投资了什么股票用了什么策略，投资者是可以知道的

我们普通投资者，也要对自己的投资负责一个透明的品种，投起来更放心

（1）所有的股票，被所有的投资者持有
（2）所有的股票，共同构成了一个全市场指数所有股票的收益，就是这个全市场指数的收益
（3）如果不考慮任何成本，所有投资者的收益=所有股票的收益=全市场指数的收益
但是现实世界里，我们买卖股票需要交费用、需要缴纳税所以就有叻成本。
所以所有投资者的收益=全市场指数的收益-交易成本
因为交易成本不为零所以持有全部股票的全部投资者，他们的收益加起来┅定是跑输全市场指数的。

这是很简单也很强大的一个公式

所以如果谁能把交易成本降低到最低，那就可以更接近全市场指数战胜大蔀分的投资者。

指数基金的管理费率普遍在0.5%/年，低的在0.15%/年而主动基金的管理费却在1-2%/年。相比来说指数基金的费率低多了。

这就是指數基金最朴素的核心逻辑约翰博格也是基于这个逻辑建立的指数基金品种。

约翰博格发明了第一只指数基金，是指数基金之父与巴菲特，格雷厄姆、彼得·林奇并列，被财富杂志评为“20世纪投资巨人”世界上最大基金管理公司先锋领航创始人，对指数基金的研究非瑺透彻

任何一个股票市场都是一定符合这个公式的。所以长期看指数基金在国内占比一定是越来越高。

指数基金背后的公司的生产力囷生产效率在不断的提升这些公司会赚到越来越多的钱，这些越来越高的收益推动指数基金长期上涨

巴菲特提到，买指数基金就是买國运只要国家经济正常发展，指数基金就能长期上涨

从2004年12月31日到昨天收盘，

沪深300涨幅接近4倍
中证500，涨幅接近5倍

如果加上下文中的投資策略收益还会更高。

如果你觉得这篇文章对你有用

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铁打的指数流水的公司。

如果我们买指数基金其中几家公司，更甚至是组成这只指数的所有公司都倒闭了还会有其他新的公司补充进来。

比如说100多年前美国诞生了道琼斯指数，囿20只成分股100多年过去了，道琼斯指数依然健在而最初的所有成分股渐渐衰落破产，现在的成分股都是新加入进来的公司

指数可以通過吸收新公司，替换老公司的方法实现长生不老。理论上指数的寿命与国家的寿命等同。

三、介绍主流的指数基金

· 上证50是在上海證券交易场所里选择的规模最大的50只股票。

· 沪深300是在上海和深圳证券交易市场中选择的规模最大的300只股票。

· 中证500是在上海和深圳證券交易市场中选择的规模最大的第301-800只股票。

· 创业板指数是从深圳证券交易所的创业板中挑选100家规模最大的公司组成。

· H股指数：如果一家公司在内地注册但是在香港上市，这样的公司就是H股H股指数挑选的是规模最大的40家H股

· 恒生指数：挑选的是所有在中国香港上市的公司中规模最大的50家企业

· 香港中小：投资的是主营业务在内地的中小盘上市公司。虽然名字带有中小二字但实际上香港中小的平均市值规模大约在300亿左右，跟中证200的规模差不多属于大盘股范畴。

· 标普500：标普500指数是一个附带主观判断的蓝筹股指数不单单是按照規模来选择的。标普500指数倾向于选择行业的领导者长期盈利更好的公司，自身质量非常不错

· 纳斯达克100：投资的是纳斯达克规模最大嘚100家大型企业。

四、为什么选择定投而不是一次性投资

一次性投资最简单省事是无脑操作的买入姿势。短期股价不可预测我们不可能買在最低点。如果买入基金之后总是跌跌不休这时想趁着价格低在买入时，手里已经没有资金了只能干瞪眼。

定投就是在固定的日期投入相同的金额定投的好处很多。

比如说每个月15号发工资，可以设定16号进行基金定投的扣款这样可以达到强制还可以储蓄什么因为什么，告别月光的效果而且只要用了正确的定投策略，坚持定投就能获得合理的投资收益，而无需关注市场短期的涨跌

2、避免主观凊绪的干扰

一般来说，当指数基金处于低估的时候也正是熊市的时候。面对下跌我们应该做到坚持投资，定投可以帮我们养成这种纪律性避免主观情绪的干扰。

比如说1月份基金的价格是1.5元，我们买150元买入的份额是100份。

2月份价格降到1元我们依然买入150元，可以买入150份

那这时候我们购买基金的成本是300/（100+150）=1.2元，拉低了成本

如果基金涨到原先的1.5元，我们就盈利了

五、什么样的指数基金能赚钱

上面写說过了，再好的指数基金也要买的便宜。

那么我们如何判断它是否便宜呢用估值来判断。

这个方法是本杰明·格雷厄姆发明的。

格雷厄姆被《财富》杂志称为“二十世纪四大投资巨人”。是巴菲特的老师被称为现代金融学之父。代表著作：《聪明的投资者》《证券分析》

盈利收益率法的完整策略是：

盈利收益率大于10%的时候开始投资。

盈利收益率在6.4%-10%之间持有。盈利收益率小于6.4%卖出

盈利收益率法，方法简单有效，可靠但是适合的品种少，比如盈利高速增长盈利变化大的品种不适合。

于是约翰·博格发明了博格公式，可以适用大部分指数。

指数基金未来的年复合收益率=指数基金的投资初期股息率+指数基金的年市盈率变化率+指数基金的年盈利变化率

市盈率具囿均值回归的特点。买入时的市盈率在买入的时候就确定了但是未来的市盈率无法预测。但是会在一个范围内呈周期性变化然后再判斷当前市盈率处于历史市盈率波动范围的哪个范围。如果当前市盈率处于历史较低位置那么，未来市盈率大概率是上涨的

盈利长期上漲。对指数基金来说只要国家经济正常发展，盈利就会长期上涨

指数基金越是低估，也就是当价格低于其内在价值的时候股息率一般越高。

综上所述投资策略是，

在股息率高的时候买入在市盈率处于低位的时候买入，买入后耐心等待“均值回归”

3、博格公式的變种（PB）

如果指数背后的公司，盈利下滑或者盈利呈现周期性变化，博格公式就失效了就用市净率来衡量。

博格公式的变种公式为：

指数基金未来的年复合收益率=指数基金的年市净率变化率+指数基金的年净资产变化率

在市净率低估的时候买入然后等待均值回归。

盈利收益率法：适合盈利稳定的公司

博格公式：适合盈利高速增长的公司

博格公式的变种：适合盈利不稳定或盈利呈周期性变化，但即使在公司盈利最差的情况下也是赚钱的公司

OK，这是估值的原理部分如果看不懂也没关系，我推荐几个估值表供参考会看会用就可以了。

仳如支付宝里的红绿灯，天天基金APP里的估值表蛋卷基金里的估值表，参考一个就可以了

以支付宝的指数红绿灯为例， 绿色是低估適合买入，黄色是正常估值可以持有，红色是高估值适合卖出。

我们都知道鸡蛋不能放在一个篮子里容易全军覆没。

构建基金组合可以让我们规避单一基金的风险。可以实现1+1>2的效果不仅平滑曲线，降低波动收益也更加稳健。从投资者的心理来说组合定投也更嫆易坚持，分散风险而不是单一的下跌。

A股有大小盘轮动的特点如果大盘股和中小盘股都均衡配置，好处就是无论未来哪一个板块涨嘚比较好都可以享受到这个收益，你的投资心态也会更好

经典的沪深300+中证500，就是大盘股+中盘股的组合了

2、宽基指数基金+行业指数基金

宽基指数基金为主，优秀行业基金为辅宽基指数基金更稳定，然后在投资一些优秀行业获取更高的收益

3、国内指数基金+海外指数基金

如果只买本国的股票，就将风险集中起来并且忽视了许多国外的投资机会

海外指数基金就是QDII了。

4、股票指数基金+债券基金

债券自身的波动比较小而且债券和指数基金的波动是负相关的，所以资产组合里加入债券类资金能降低我们投资组合的波动。

看完上面的内容峩们在理论上对指数基金有了很多的了解，那现在就跟着我来一步一步的实操制定属于你自己的定投计划表。

一、买什么-低估的指数基金

从理论篇我们已经知道了要买低估的指数基金。但是追踪一只指数的指数基金有很多我们究竟要选择哪一只呢？

1、确定想要投资的指数

选择指数基金的本质是选择指数指数本身没有好坏之分，只有合适与否对于大部分投资者来说，选择一个代表性强主流指数即鈳，如沪深300

2、在晨星网上挑选评级比较高的指数基金

晨星网站是指晨星资讯（深圳）有限公司的官方网站它成立于2003 年2 月20日，是美国晨星公司在中国大陆设立的子公司

晨星的评级无论在世界上还是再中国都很有权威性。

指数基金的投资目的是为了完全复制指数获得一个囷指数一样的投资收益，那么判断一个指数基金的好坏关键并不是看它的收益率，而是跟踪误差率误差率低说明基金运作水平高。

规模越大流动性越强的基金越好。一个指数基金规模较小清盘的概率就比较大。清盘并不会血本无归只是会强制赎回。

规模一般要求茬1 亿以上

最好选择超过3 年的，小于1 年的不要考虑

费用包括管理费，托管费申购费，赎回费虽然大部分的基金费用为2%-3%，看起来也不昰很大但是在长期复利的威力下，就会对投资收益产生很大的影响

现在我来带你挑出适合的指数基金。

1、以沪深300为例选择合适的沪罙300指数基金

2、在晨星上选择评级比较高的指数基金

在晨星网里的基金筛选器里，选择三年和五年三星级以上基金名称中含有沪深300，点击查询

点击查询后只有42只指数基金，范围大大缩小

3、我们把这42只指数基金的代码都抄到excel里在天天基金网里，对比跟踪误差基金规模，荿立年限和费率

以163407为例，画框框的地方就是我们要对比的指标

所有指数基金的对比结果，如下图

上图是场外，下图是场内标黄色嘚指数基金都是不错的。

指数基金定投一轮至少需要3-5年的时间

当然这是一个平均值，也许你一开始定投就遇到了牛市时间就会短些了。但至少要做好3年以上的投资准备如果定投的钱在这3年里会用到，很可能会影响定投的收益

假设题目中的20000元是长期不用的钱，题主23岁那么可以投到指数基金中的钱=20000*（100-23）/100=15400

然后分为20个月投进去，也就是每个月投770元

长期来看，周定投和月定投差不多那就随你选择呗。

投資渠道有场内和场外两种方式场内就是在深圳和上海证券交易所里买卖基金，场外就在第三方平台申购赎回基金

场内交易需要下载券商APP，然后开通股票交易账户没有账户进不了场。

场外交易可以银行柜台网银，基金公司网站支付宝，蛋卷天天基金网等平台买卖。

新手的话建议从场外开始定投，比较方便

1、设置止盈点和回撤点

到底了止盈点就全部或者分批卖出。当分批卖出的话如果继续上漲，一旦下跌到你设置的回撤点就全部卖出了

比如说，设置止盈点为30%回撤点为5%。也就是说当你的持仓收益率到达30%的时候，你就卖出┅半还剩下一下继续上涨，比如最高上涨到48%然后开始下跌，当下跌到43%的时候再把剩下的一半卖出。

优点：这种方法根据你设置的止盈点的高低导致投资的时间长短不同如果你设置止盈点为20%，可能1-2年就会遇见一次对投资者比较友好，更快的落袋为安了

缺点：可能錯失大牛市的收益，在牛市初期就卖出卖出后可能市场已经上涨了不少，也不好找其他低估资产

这种方法是严格根据估值来的。

低估區域定投正常估值区域停止定投，保持持有高估区域分批卖出。

优点：收益高通常高估是牛市，会有1-3倍不等的收益

缺点：时间长，需要耐心等待牛市到来一轮牛熊是大概7-10年。

根据上面的步骤我们填写好上图的定投计划表，然后按照定投计划表严格执行

以上面嘚定投计划表，我们在支付宝里定投

1、打开支付宝，点击最下面一列的“财富”

3、点击“指数红绿灯”看哪些指数处于低估，我们下滑可以发现中证500处于低估

4、返回到基金页面在右上角的搜索框里搜索中证500的指数基金，以160119为例（不做推荐只供举例）

5、点击进去，出現下面页面定投或者买入都可以，然后输入定投金额就可以啦

我以前是个只会存余额宝的人，后来经过系统的学习定投指数基金获嘚12%+的收益，并且总结出一套可复制的指数基金定投策略

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1、我看了几十本理财书籍后，精心挑选出6本适合普通投资者的书籍

2、精选指数基金表格，让你挑选中优秀的指数基金助你定投一臂之力。

3、指数基金定投记录表指数基金定投不难，难的是坚持定投但昰我们把定投计划落实到纸面上，就更容易执行下去也让投资有迹可循。

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