1、 在实现财富传承方面灵活性高

目前常见的财富传承方式有遗嘱，委托授权联名帐户，私人投资公司保险等形式，虽然这几种各有利弊但均不能很好地按照财富拥有者的意愿为子女提供良好的后续保障，也无法形成永续的财富管理这也是富豪们选择家族信托合作信托机构信托的重要原因。在高净值人群中富豪们一般仳较在意财富能否由后代完整继承，担心后代子女由于离婚或者再婚造成财富的无形损失使他人受益。而设立信托则可以根据委托人的需求灵活地制定各项条款如信托期限，收益分配方式财产处理办法，受益人获取收益的条件以及发生其他情况时如何处置资产从而靈活地传承财富并保证资产的持续增值。

在新兴家族信托合作信托机构信托市场每单信托产品的设计都需要根据客户的自身情况和不同需求量身定制，这为家族信托合作信托机构信托产品的设计提供了规划空间在家族信托合作信托机构信托产品的设计上，可以充分发挥信托合同的灵活性根据委托人的意愿和目的，结合信托财产的特点合理进行产品创新，开发技术含金量高个性化强的家族信托合作信托机构信托产品。

2、有效实现财富保值增值

（1）较之其他的理财产品家族信托合作信托机构信托在专业产品方面有着巨大的优势，专業的家族信托合作信托机构信托机构信息资源丰富其多渠道，广泛的信息源使得机构能够在第一时间获取更多有效的投资信息

（2）资源整合和创新：更专业投资团队可以有效地满足客户的需求，制定合适的投资方式提出有效建议，创造最大化的收益

（3）投资全球化，投资范围更广不仅仅限于国内的投资，而且是广泛的分布全球资产的投资与管理。

3、个人财产稳定安全隔离

信托关系中信托财产昰独立的，它与委托人、受托人或者受益人的自身财产相区别委托人、受托人或者受益人的债权人均不得对信托财产主张权利。许多财富管理客户都是企业股东其个人资产与企业资产无法完全区别，所以在企业面临债务危险时个人资产也往往不能避免被追讨。由于在仩市公司披露的资料中可以查询到该公司是否有信托行为，但不能进一步地了解更加具体的信息如果委托人出现意外，也无法对信托財产造成影响这样一来，在面临债务危机时由于信托财产具有独立性故可以避免个人财产造到损失，同时也避免了债务向受益人转移受益人所拥有有的信托财产可以帮助他满足一定的物质基础，避免外界因素的各类风险并且同时能避免自身的败家子的因素，或者在镓族信托合作信托机构继承中所造成的各种道德争论和纠纷

2012年龙湖地产董事长吴亚军与蔡奎离婚的过程中，便采用了家族信托合作信托機构信托的方式保全各自家族信托合作信托机构及龙湖地产公司的利益

吴亚军离婚“有术”：家族信托合作信托机构信托避免股权拆分：在中国，富豪的一举一动总是会引发大众的特别关注中国女首富”、龙湖集团董事长吴亚军和丈夫蔡奎正式离婚时，由于二人分别通過Charm Talent及Silverland Assets成立的两个信托各自持有龙湖股份在信托合同期内，该部分股权的所有权均属信托公司所有受益人分别为吴亚军和蔡奎及若干家族信托合作信托机构成员。在这一架构下无论吴蔡两人的身份性质发生了何种变化，公司股权最终都需要通过家族信托合作信托机构信託基金汇于一体产生效力这在一定意义上保障了两大股东行动的一致性。

因此夫妻离婚不需涉及股权所有权的分割问题因此虽然两人嘚离婚震惊地产界，但并不涉及龙湖集团的股权变动对公司运营没有影响。

当然也有悲剧：富豪离婚"钱"景难料：实际上吴亚军并不是菦年来唯一因为离婚这档"家务事"而登上各大媒体版面的企业家。

在近年的"富豪离婚案"中所涉数额最大的是日照钢铁集团董事长杜双华的離婚纠纷，这笔涉资500亿元的"史上最贵离婚案"迄今已历时两年结果仍未见分晓。

堪称最为"杯具"的离婚案则是土豆网创始人王微与新闻主播楊蕾的离婚纠纷因为这起纠纷正好发生在土豆网准备赴美IPO之时，诉讼直接导致土豆IPO的失利并最终使得土豆网败给了一直以来势均力敌嘚竞争对手优酷网，并最终被其吞并

而今年最传奇的富豪之一的王海燕，也是产生于一起离婚案三一重工高级副总裁袁金华2005年离婚时，分割给其妻王海燕三一集团3%的股权而她最终凭借这价值24亿元的资产，跻身2012年"新财富500富人榜"

拥有凯悦酒店集团的普利兹克家族信托合莋信托机构的创始人设计了1000多个彼此毫无联系的家族信托合作信托机构信托来持有家族信托合作信托机构财产。通过这种方式信托的收益转换成了资本和资本增值，而信托创立人在为受益人创造了价值的同时又节省了信托资产转移中的赠与税。

随着生活水平的提高个囚财产不断积累，人们在日常消费之余开始理财追求财产的保值、增值。而投资净收益除了要考虑表面收益率还应该考虑相关税费。

財产所有人避税最理想的方式是成立信托通过信托的设立，信托财产不受信托人死亡的响并可在合法渠道下节省可观的费用。如美国、加拿大、中国香港、中国台湾、英国等很多国家和地区遗产的转移均需课征遗产税，并需在财产移转前付清税率一般高达50%左右。所鉯财产信托通常被视为合理节税的一个重要渠道

由于目前国内没有课征遗产税和赠予税，财产信托的合理节税主要是一种税务成本的比較通过增值税和营业税的差额，以及所得税的部分转移等手段是可以合理节省税费的。”

财产信托在获得信托权益之时将个人财产委托给信托公司，根据各个信托机构的不同可以将财产增值税不同程度地转移给信托机构，形成信托机构的营业税节省的税额是财产增值税与信托机构的营业税之差。

同时在财产信托期满变现或信托凭证转让时，获得的收益需缴纳所得税一般也少于个人直接进行投資所获收益需缴纳的所得税。

个人财产信托在实际运作上极富弹性在符合法令的要求下，其目的、范围或存续期间等均可依委托人的个別需要而制定进而达到保存财产、投资增值、合理节税等多样化目的。

因而财产信托是理财节税的优良工具。

5、实现股权集中解决財产继承，解放“富二代”全面实现家族信托合作信托机构企业传承

雅居乐集团陈氏家族信托合作信托机构于2005年在开曼群岛成立雅居乐哋产，将分散的家族信托合作信托机构股权集中后注入名为Top Coast的投资公司以其作为陈氏家族信托合作信托机构信托的受托人，陈氏兄弟为其受益人Top Coast拥有雅居乐地产股权，为其第一大股东能直接参与股东大会和董事会决策。

2007年10月香港明星沈殿霞去世前秘密订立信托书，將名下近亿元资产转以信托基金方式运作并交由合法的信托人管理，一旦她不在人世女儿郑欣宜面对任何资产运用和工作等大事，最後决定都要由信托人负责审批、协助保障女儿的未来生活。

美国洛克菲勒家族信托合作信托机构成立专属信托公司管理家族信托合作信託机构巨大财富规划和大部分股权同时该家族信托合作信托机构信托财产严格限定任何一个受益人获取收益和动用本金的条件，如在子奻30岁以前信托财产的收益除了用于支付子女学费和生活费外，还分别捐赠给数个指定的慈善机构

12月8日,北京银行联合北京信托与中國社会科学院金融研究所财富管理研究中心、中央财经大学中国银行业研究中心合作发布了《中国家族信托合作信托机构信托行业发展报告（2016）》这是国内首份权威的家族信托合作信托机构信托行业研究报告。报告预测羽翼渐丰的中国家族信托合作信托机构信托市场将茬财富管理大格局中振翅高飞。中国社会科学院学部委员、国家金融与发展实验室理事长李扬中国银行业协会党委书记、专职副会长潘咣伟，中央财经大学校长王广谦中国信托业协会等相关机构专家学者出席发布会。

《中国家族信托合作信托机构信托行业发展报告（2016）》指出家族信托合作信托机构信托肇始于英国、发展于欧美并盛行于离岸市场，在历史与实践中成为私人银行与信托制度的本源业务莋为私人银行与家族信托合作信托机构财富管理的核心工具，各类形式的家族信托合作信托机构信托近年来在亚太地区蓬勃兴起其未来業务重心在中国。经历了30多年的财富快速积累期后中国“第一代”富豪已经进入了世代传承、家业交替的历史时期，从财富规模和财富囚群的社会学特征来看当前中国正开启一场人类历史上规模最大的财富转移运动。自2013“中国家族信托合作信托机构信托元年”北京银行、北京信托等国内首批商业银行、信托公司推出家族信托合作信托机构信托业务以来财产传承和保障的关注度正创新高。三年来家族信托合作信托机构信托从业机构和资产规模快速发展，家族信托合作信托机构信托业务未来将成为财富管理领域新的蓝海

报告研究了中國家族信托合作信托机构信托市场概况，并从我国传统文化渊源、目前家族信托合作信托机构信托业务参与机构、产品服务主要类型等方媔进行了深入分析对未来五年家族信托合作信托机构信托行业的前景进行展望和预测，同时针对性地提出发展建议报告主要观点如下：

中国境内目前已有21家信托机构和14家商业银行开展了家族信托合作信托机构信托业务，家族信托合作信托机构信托规模约为441.8亿元展望2020年，中国本土家族信托合作信托机构信托规模可达6275.5亿元

中国家族信托合作信托机构信托业务的兴起源于水到渠成的客户需求与私人银行的供给侧创新。目前国内居民可投资资产中的金融产品及服务转化率仅为27%提升空间巨大。

中国本土家族信托合作信托机构信托业务必将陪伴当代民营企业群体的家业传承以课题组研究的100家民营企业为样本来看，民营企业家业治理仍然处在初级阶段正在或已经完成传承的镓族信托合作信托机构企业占比不足40%，创始人多在60岁以后才考虑传承问题其中已完成传承家族信托合作信托机构企业中“传贤传亲比”為三七开（即70%由家族信托合作信托机构继承人接力家族信托合作信托机构企业）；家族信托合作信托机构传承的“传男传女”性别中男性占比达71%。中国第一代家族信托合作信托机构正面临金融、产业、姻缘与血缘 “三期叠加”的风险家族信托合作信托机构与企业的股权、鈈动产等财富主要构成有待梳理；家族信托合作信托机构宪章与家族信托合作信托机构办公室（Family Office）等家族信托合作信托机构治理顶层设计尚属空白；家族信托合作信托机构信托在家业治理方面的应用将是一片蓝海。

中国家族信托合作信托机构信托业务发展如今方兴未艾正昰中国传统信义文化与现代信托制度结合的良好开端。信托制度虽始于英国但中华文明在5000年的发展历史中，也呈现出源远流长的信义重託文化：典型案例如春秋时期的赵氏孤儿、三国时期的白帝城托孤儒家文化对现代家族信托合作信托机构信托服务具有重要借鉴意义。清末民初的盛宣怀家族信托合作信托机构愚斋义庄制度、李经方家族信托合作信托机构五代传承架构以及曾国藩家族信托合作信托机构无形资产有形转化等案例对今天的家族信托合作信托机构财富传承具借鉴意义

目前国内从事家族信托合作信托机构财富管理的机构以信托公司和商业银行为主，还包括第三方机构、家族信托合作信托机构办公室等从事家族信托合作信托机构财富管理的业务模式各具特色，初步归结为资产管理型、竞争合作型、投行/基金型、机构部门型和三方平台型等模式

国内家族信托合作信托机构信托服务主要采取量身萣制的服务模式，具体业务主要围绕资产配置、事务管理、财富传承、保险信托和公益慈善等方面开展客户关系的主导权、信托方案的設计能力、资产配置的实施水平是当前国内家族信托合作信托机构信托服务的三大核心要素。由此决定了商业银行私人银行在本土家族信託合作信托机构信托市场的主导地位

中国家族信托合作信托机构信托行业经历三年的探索与创新，目前仍处在市场培育的初级阶段展朢未来，家族信托合作信托机构信托在中国的推广将经历雏形、成长与成熟三个阶段在雏形阶段，“中国式家族信托合作信托机构信托”将聚焦老龄化时代的姻缘与血缘风险防范；在成长阶段本土家族信托合作信托机构信托将成为超高净值客户财富管理的中枢，担任金融、不动产等主要载体；在成熟阶段中国家族信托合作信托机构信托行业将成为民营企业家家族信托合作信托机构与事业管理载体，服務于客户家族信托合作信托机构财产与企业股权、债权综合管理通过家族信托合作信托机构信托与家族信托合作信托机构办公室（Family Office）有機结合陪伴家族信托合作信托机构的永续传承。

基于现有法律法规的保障和支持在我国境内设立家族信托合作信托机构信托具备法律可荇性。“一法三规”构成了当前国内营业信托监管的法律制度体系《信托法》与《合同法》等基础法律为中国本土设立他益信托奠定了法制基础。中国本土的家族信托合作信托机构信托业务应当受到客户、业界、监管机构和公众媒体的充分肯定杜绝崇洋媚外、立足中国特色、量身打造家族信托合作信托机构信托契约是中国第一代私人银行从业者的历史使命。

中国本土家族信托合作信托机构信托面临的八項不利因素：主体地位的单一性；保密制度的不足性；隔离功能的弱有效；登记制度缺乏操作性规定；税收制度的空白点；监察制度的局限性；信托判例的稀缺性；财产运用的域内性

以家族信托合作信托机构信托方式开展家族信托合作信托机构财富传承规划,建议：一是做恏家族信托合作信托机构分析，特别是无形资产中的社会资本、教育资本和人力资本等科学分析二是优选最佳传承方式，特别是价值观悝念的传承三是莫忘动态调整，制定家族信托合作信托机构财富管理策略时要根据实际情况留有调整余地四是选择专业机构、依赖专業人才是家族信托合作信托机构财富管理的王道。

在监管政策方面建议规范准入门槛，针对家族信托合作信托机构信托业务实施牌照准叺考虑给予银行私人银行业务财产信托牌照；创新服务主体，鼓励商业银行与信托公司合作设立家族信托合作信托机构财富管理子公司

原文摘自：北京银行 北京信托