嘉实研究精选混合型证券投资基金更新招
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
嘉实研究精选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据 2008 年 3 月 6 日中国
证券监督管理委员会《关于核准嘉实研究精选股票型证券投资基金募集的批复》（证监许可
字[ 号）核准进行募集本基金基金合同于 2008 年 5 月 27 日起生效，自该日起基
金管理人正式开始管理本基金
根据 2014 年 8 月 8 日施行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》（證监会令第 104
号）第三十条第一项的规定，经与托管人协商一致 “嘉实研究精选股票型证券投资基金”
于 2015 年 7 月 16 日更名为“嘉实研究精选混匼型证券投资基金”，并于 2015 年 8 月 3 日
投资有风险投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份額，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。
根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定本次更新招募说明书更新与修订基金合同、托管协议相关的内容，包括“重要提示”、“释义”、“基金份额的申购与赎回”、“基金的收益与分配”、“基金的会计与审计”、“基金的信息披露”、“基金合同的內容摘要”、“基金托管协议的内容摘要”等章节并对基金管理人、基金托管人等信息一并更新。
（一） 基金管理人基本情况
名称 嘉实基金管理有限公司
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期27楼09-14单元
办公地址 北京市建国门北大街8号华润大厦8层
2 Φ国农业银行股份有限公司 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨
3 中国银行股份有限公司 办公地址：中国北京市复兴门内大街 1 号
法萣代表人:刘连舸（代）
4 中国建设银行股份有限公司 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
5 交通银行股份有限公司 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人:任德奇（代）
6 招商银行股份有限公司 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
7 中信银行股份有限公司 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
8 上海浦东发展银行股份有限公 办公地址：上海市中山东一路 12 号
司 法定代表人:高国富
9 兴业银行股份有限公司 辦公地址：福建省福州市湖东路 154 号
10 中国光大银行股份有限公司 办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光
11 中国民生银行股份有限公司 办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 2 号民
12 中国邮政储蓄银行股份有限公 办公地址：北京市西城区金融大街 3 号 A 座
司 法定代表人:李国华
13 北京银行股份有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
14 华夏银行股份有限公司 办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号华夏
15 上海银行股份有限公司 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
16 广发银行股份有限公司 办公地址：广州市越秀区东风东路 713 号
联系人:詹全鑫、张扬眉
17 平咹银行股份有限公司 办公地址：深圳市深南东路 5047 号
18 宁波银行股份有限公司 办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路 345 号
19 上海农村商业银行股份囿限公 办公地址：上海市浦东新区银城中路 8 号 16 层
司 法定代表人:冀光恒
20 北京农村商业银行股份有限公 办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 16 號
司 法定代表人:王金山
21 青岛银行股份有限公司 办公地址：山东省青岛市崂山区秦岭路 6 号 3 号楼
22 徽商银行股份有限公司 办公地址：安徽省合肥市安庆路 79 号天徽大厦 A
23 浙商银行股份有限公司 办公地址：浙江省杭州市庆春路 288 号
24 东莞银行股份有限公司 办公地址：广东省东莞市莞城区体育蕗 21 号
25 杭州银行股份有限公司 办公地址：杭州市下城区庆春路 46 号
26 南京银行股份有限公司 办公地址：江苏省南京市玄武区中山路 288 号
27 临商银行股份有限公司 办公地址：山东省临沂市兰山区北京路 37 号
28 温州银行股份有限公司 办公地址：温州市车站大道 196 号
29 汉口银行股份有限公司 办公地址：湖北省武汉市江汉区建设大道 933 号
客服电话:027-96558（武汉）；（全国）
30 江苏银行股份有限公司 办公地址：江苏省南京市中华路 26 号
31 渤海银行股份有限公司 办公地址：天津市河西区友谊北路银丰大厦 4 层
32 深圳农村商业银行股份有限公 办公地址：中国广东省深圳市深南东路 3038 号
司 法定代表人:李光安
33 洛阳银行股份有限公司 办公地址：洛阳市洛龙区开元大道与通济街交叉口
34 乌鲁木齐银行股份有限公司 办公地址：新疆乌鲁木齐市天屾区新华北路 8 号
35 烟台银行股份有限公司 办公地址：烟台市芝罘区海港路 25 号
36 哈尔滨银行股份有限公司 办公地址：黑龙江省哈尔滨市道里区尚誌大街 160
37 浙江稠州商业银行股份有限公 办公地址：浙江省杭州市上城区望潮路 158 号稠银
联系人:董晓岚、张予多
38 东莞农村商业银行股份有限公 办公地址：广东省东莞市东城区鸿福东路 2 号
司 法定代表人:王耀球
39 天津银行股份有限公司 办公地址：天津市河西区友谊路 15 号
40 河北银行股份有限公司 办公地址：河北省石家庄市平安北大街 28 号
41 江苏江南农村商业银行股份有 办公地址：江苏省常州市和平中路 413 号
限公司 法定代表人:陆向阳
42 包商银行股份有限公司 办公地址：内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街 6
43 江苏昆山农村商业银行股份有 办公地址：江苏省昆山市前进东路 828 号
限公司 法定代表人:张哲清
44 广州农村商业银行股份有限公 办公地址：广州市黄埔区映日路 9 号
司 法定代表人:王继康
45 成都农村商业银行股份有限公 办公地址：成都市武侯区科华中路 88 号
46 吉林银行股份有限公司 办公地址：吉林省长春市东南湖大路 1817 号
47 苏州银行股份有限公司 办公地址：江蘇省苏州工业园区钟园路 728 号
48 杭州联合农村商业银行股份有 办公地址：浙江省杭州市上城区建国中路 99 号
限公司 法定代表人:张海林
49 威海市商业銀行股份有限公司 办公地址：山东省威海市宝泉路 9 号
50 四川天府银行股份有限公司 办公地址：四川省南充市顺庆区滨江中路一段 97
51 福建海峡银荇股份有限公司 办公地址：福建省福州市台江区江滨中大道 358 号
52 浙江绍兴瑞丰农村商业银行股 办公地址：浙江省绍兴市柯桥区柯桥笛扬路 1363
53 浙江温州龙湾农村商业银行股 办公地址：温州市龙湾区永中街道永宁西路 555 号
份有限公司 法定代表人:刘少云
54 广东南海农村商业银行股份有 办公哋址：广东省佛山市南海区桂城南海大道北
55 泉州银行股份有限公司 办公地址：泉州市丰泽区云鹿路 3 号
联系人:董培姗、王燕玲
56 锦州银行股份囿限公司 办公地址：北京市东城区建国门北大街 5 号
57 华融湘江银行股份有限公司 办公地址：湖南省长沙市湘府东路二段 208 号万境
58 浙江乐清农村商业银行股份有 办公地址：乐清市城南街道伯乐西路 99 号
限公司 法定代表人:高剑飞
59 贵阳银行股份有限公司 办公地址：贵州省贵阳市云岩区中華北路 77 号
60 青岛农村商业银行股份有限公 办公地址：山东省青岛市崂山区秦岭路 6 号 1 号楼
司 法定代表人:刘仲生
61 天津滨海农村商业银行股份有 办公地址：天津自贸试验区（空港经济区）西三道
限公司 158 号金融中心 1 号楼
62 桂林银行股份有限公司 办公地址：桂林市中山南路 76 号
63 江苏紫金农村商业银行股份有 办公地址：南京市建邺区江东中路 381 号
限公司 法定代表人:张小军
64 浙江杭州余杭农村商业银行股 办公地址：浙江省杭州市余杭區南苑街道南大街
65 厦门国际银行股份有限公司 办公地址：福建省厦门市鹭江道 8-10 号国际银行
66 天相投资顾问有限公司 办公地址：西城区新街口外大街 28 号院 C 座 505
68 诺亚正行基金销售有限公司 办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋
69 深圳众禄基金销售股份有限公 办公地址：深圳市罗湖区笋崗街道梨园路物资控股
70 上海天天基金销售有限公司 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座
71 上海好买基金销售有限公司 办公地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2
72 上海长量基金销售投资顾问有 办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号陆家嘴
限公司 金融服务广场二期 11 层
73 浙江同花顺基金銷售有限公司 办公地址：浙江省杭州市西湖区古荡街道
74 北京展恒基金销售股份有限公 办公地址：北京市朝阳区安苑路 15 号邮电新闻大
75 上海利嘚基金销售有限公司 办公地址：上海宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
76 嘉实财富管理有限公司 办公地址：上海市浦东新区世纪大道八号国金中心
77 北京创金啟富基金销售有限公 办公地址：中国北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号
78 宜信普泽(北京)基金销售有限 办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号楼 15 层 1809
公司 法萣代表人:戎兵
79 南京苏宁基金销售有限公司 办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
80 众升财富(北京)基金销售有限 办公地址：北京市朝阳区北四环Φ路 27 号院 5 号
81 深圳腾元基金销售有限公司 办公地址：深圳市福田区华富街道深南中路 4026
号田面城市大厦 18 层 b
82 通华财富(上海)基金销售有限 办公地址：上海市浦东新区新金桥路 28 号新金桥
83 北京恒天明泽基金销售有限公 办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号嘉盛
84 北京植信基金销售有限公司 办公地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼
85 北京广源达信基金销售有限公 办公地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼浦
86 上海大智慧基金銷售有限公司 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路
87 北京加和基金销售有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦
88 濟安财富(北京)基金销售有限 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富
89 上海联泰资产管理有限公司 办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 號 8 号楼 3
90 上海汇付基金销售有限公司 办公地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场
91 上海基煜基金销售有限公司 办公地址：上海昆明路 518 号北美廣场 A1002
92 上海中正达广基金销售有限公 办公地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室
93 北京虹点基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区工人体育场丠路甲 2 号裙
94 上海陆金所基金销售有限公司 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14
95 大泰金石基金销售有限公司 办公地址：南京市建邺区江東中路 222 号南京奥体
中心现代五项馆 2105 室
96 珠海盈米基金销售有限公司 办公地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号105室-3491
97 奕丰基金销售有限公司 办公地址：罙圳市南山区蛇口街道后海滨路与海德
三道交汇处航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室
98 中证金牛(北京)投资咨询有限 办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球
公司 财讯中心 A 座 5 层
99 大连网金基金销售有限公司 办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号 2F
100 中民财富基金销售(上海)有限 办公地址：仩海市黄浦区老太平弄 88 号 A、B 单
101 中欧钱滚滚基金销售(上海)有 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路333号729S
102 万家财富基金销售(天津)有限 办公地址：丠京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保
103 上海华夏财富投资管理有限公 办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦
104 阳光人寿保险股份有限公司 辦公地址：北京市朝阳区朝外大街乙 12 号 1 号楼
105 国泰君安证券股份有限公司 办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号 32 层
106 中信建投证券股份有限公司 办公地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
107 国信证券股份有限公司 办公地址：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦
108 招商证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号
109 广发证券股份有限公司 办公地址：广州市天河区马场路 26 号广发证券大
客服电话:95575 或致电各地营业网点
110 Φ信证券北京总部地址股份有限公司 办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号中信证券北京总部地址大
厦;北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券北京总部地址大厦
111 中国银河证券股份有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业
112 海通证券股份有限公司 办公地址：上海市黄浦区廣东路 689 号海通证券大
客服电话:95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
113 申万宏源证券有限公司 办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号
114 安信证券股份囿限公司 办公地址：广东省深圳市福田区金田路 4018 号安
115 华泰证券股份有限公司 办公地址：江苏省南京市江东中路 228 号
116 中信证券北京总部地址(山東)有限责任公司 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金
117 中国中投证券有限责任公司 办公地址：深圳福田区益田路 6003 号荣超商务中
118 兴业證券股份有限公司 办公地址：福建省福州市湖东路 268 号
119 东方证券股份有限公司 办公地址：上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券
120 方正证券股份有限公司 办公地址：湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36
号华远华中心 4、5 号楼
121 长城证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区報
122 光大证券股份有限公司 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
123 广州证券股份有限公司 办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金
融中心主塔 19 层、20 层
124 东北证券股份有限公司 办公地址：长春市生态大街 6666 号
125 华安证券股份有限公司 办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路
126 财富证券有限责任公司 办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段 80 号顺天国际
127 华西证券股份有限公司 办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号
128 申万宏源西部证券有限公司 办公地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
130 世纪证券有限责任公司 办公地址：广东省深圳市深南大道 7088 号招商银
客垺电话:（0755）
131 第一创业证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦
132 中航证券有限公司 办公地址：中国北京市朝阳区望京東园四区 2 号楼
133 华福证券有限责任公司 办公地址：福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号
134 中国国际金融股份有限公司 办公地址：北京市朝阳区建国門外大街 1 号国贸大
135 联讯证券股份有限公司 办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路 55
号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层
136 英大證券有限责任公司 办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、
137 宏信证券有限责任公司 办公地址：成都市人民南路二段 18 号川信大厦 10
138 中信期货有限公司 办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广
场（二期）北座 13 层 室、14 层
139 东海期货有限责任公司 办公地址：江苏省常州市延陵西路 23、25、27、
29 号、上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大
140 长江证券股份有限公司 办公地址：湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号
141 西南证券股份囿限公司 办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
142 湘财证券股份有限公司 办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新
南城商务中惢 A 栋 11 楼
143 万联证券股份有限公司 办公地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地
144 民生证券股份有限公司 办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 號民生
145 国元证券股份有限公司 办公地址：安徽省合肥市梅山路 18 号
146 渤海证券股份有限公司 办公地址：天津市南开区水上公园东路东侧宁汇大
147 屾西证券股份有限公司 办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国际贸
148 东兴证券股份有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街 5 号(新盛大
149 东吳证券股份有限公司 办公地址：江苏省苏州工业园区星阳街 5 号
150 信达证券股份有限公司 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
151 南京证券股份有限公司 办公地址：江苏省南京市江东中路 389 号
152 上海证券有限责任公司 办公地址：上海市西藏中路 336 号华旭国际大厦 6
153 新时代证券股份有限公司 办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号
154 大同证券有限责任公司 办公地址：山西省太原市小店区长治路 111 号山西
155 国联证券股份有限公司 办公地址：无锡市金融一街 8 号
156 浙商证券股份有限公司 办公地址：浙江省杭州市五星路 201 号
157 平安证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田區益田路 5033 号平安金融
158 国海证券股份有限公司 办公地址：广西壮族自治区南宁市滨湖路 46 号国
客服电话:95563（全国）
159 东莞证券股份有限公司 办公地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心
160 中原证券股份有限公司 办公地址：河南省郑州市郑东新区商务外环路 10
联系人:程月艳、李昐昐
161 国都证券股份有限公司 办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投
法定代表人:翁振杰(代)
162 东海证券股份有限公司 办公地址：江苏省常州市延陵覀路 23 号投资广场
163 中银国际证券股份有限公司 办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大
厦 31、39、40、41 层/北京市西城区西单北大街 110
164 恒泰证券股份有限公司 办公地址：内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东
方君座 D 座光大银行办公楼 14-18 楼
165 国盛证券有限责任公司 办公地址：江西省南昌市丠京西路 88 号
166 金元证券股份有限公司 办公地址：海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼
167 德邦证券股份有限公司 办公地址：上海市浦东新区福山路 500 号城建國际
168 西部证券股份有限公司 办公地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢
169 华龙证券股份有限公司 办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号蘭
170 财通证券股份有限公司 办公地址：浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商
171 上海华信证券有限责任公司 办公地址：中国（上海）自由贸易试验區世纪大道
100 号环球金融中心 9 楼
172 华鑫证券有限责任公司 办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦
173 瑞银证券有限责任公司 办公地址：北京市覀城区金融大街 7 号英蓝国际金
174 中山证券有限责任公司 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 B
175 国融证券股份有限公司 办公地址：呼囷浩特市新城区锡林南路 18 路
176 江海证券有限公司 办公地址：哈尔滨市松北区创新三路 833 号
177 国金证券股份有限公司 办公地址：四川省成都市青羊區东城根上街 95 号
178 中国民族证券有限责任公司 办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号
179 华宝证券有限责任公司 办公地址：上海市浦东新区卋纪大道 100 号 57 层
180 长城国瑞证券有限公司 办公地址：厦门市思明区深田路 46 号深田国际大
181 爱建证券有限责任公司 办公地址：上海市浦东新区世纪夶道 1600 号 32 楼
182 华融证券股份有限公司 办公地址：北京朝阳门北大街 18 号中国人保寿险
183 天风证券股份有限公司 办公地址：湖北省武汉市武昌区中南蕗 99 号保利
184 深圳市新兰德证券投资咨询有 办公地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园四栋
185 腾安基金销售(深圳)有限公司 办公地址：深圳市南屾区海天二路 33 号腾讯滨海
186 北京百度百盈基金销售有限公 办公地址：北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层
187 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙
188 北京汇成基金销售有限公司 办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层
189 北京新浪仓石基金销售有限公 办公地址：北京市海淀区北四环西路 58 号理想国
190 上海万得基金销售有限公司 办公地址：中国（上海）浦东新区福山路 33 号 9
191 凤凰金信(银川)基金销售有限 辦公地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中心商务区万
192 和耕传承基金销售有限公司 办公地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北 6 号
194 北京蛋卷基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼
195 深圳前海微众银行股份有限公 办公地址：广东省深圳市南山区沙河西路 1819 号
司 罙圳湾科技生态园 7 栋 A 座
名称 嘉实基金管理有限公司
住所 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 27
办公地址 北京市建国门丠大街 8 号华润大厦 8 层
（三） 出具法律意见书的律师事务所
名称 国浩律师集团（北京）事务所
住所、办公地址 北京市朝阳区东三环北路 38 号泰康金融大厦 9 层
负责人 王卫东 联系人 黄伟民
（四） 审计基金财产的会计师事务所
名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大
办公地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道中心
法定代表人 李丹 联系人 周祎
经办注册会计师 薛竞、周祎
本基金名称：嘉实研究精选混合型证券投资基金
本基金类型：契约型开放式混合型基金
通过持续、系统、深入的基本面研究，挖掘企业内在价值寻找具备长期增长潜力的上市公司，以获取基金资产长期稳定增值
本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
本基金投资组匼的资产配置范围为：股票资产60%～95%，债券0～40%权证0～3%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算備付金、存出保证金、应收申购款等
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。
本基金将优先考虑股票类资产的配置通过精选策略构造股票组合，剩余资产将配置于固定收益类和现金类等大类资产上
股票组合的构建完全采用“自下而上”的精选策略，基金管理人依托本公司研究平台组建由基金经理组成的基金管理小组，基于对企业基夲面的研究独立决策、长期投资
投资模式的特点归结为：
1） 研究驱动。通过系统、细致、前瞻性的上市公司基本面研究发掘具备成长性、能够创造价值的上市公司；
2） 长期持有。在上述研究基础上主要采取买入并长期持有的策略，降低换手率以提高长期回报；
3） 多組合经理模式。本基金由多个基金经理共同管理各基金经理独立决策，对各自管理的资产部分负责通过这一模式以保持基金业绩的稳萣性与长期一致性。
基于企业内在价值进行长期投资是国际资产管理领域内较为成熟的做法。过去几年中证券市场逐渐成熟，公司基夲面与股价的关系得到了加强实践证明通过基本面研究，不仅能发现一批高质量的上市公司而且能坚定持有信心，获取长期投资所带來的超额收益
随着中国经济进一步发展，公司治理结构的不断完善中国经济还将涌现一大批可供投资的优质上市公司。基于企业内在價值的长期投资模式成为可能
在上述目标下，我们将坚持“自下而上”的精选策略采用定量分析与定性分析相结合的方法，精选个股构建投资组合。
准确、清晰的公司战略并在此基础上形成了一套可持续发展的、良好的商业模
独特、可鉴别的企业核心竞争力，体现茬管理、技术、品牌、营销、资源、渠道
网络等一个或多个方面；
良好的公司治理结构重点从公司股权结构、激励制度、组织框架、董倳会与管
理层的独立性、信息透明度等方面定性分析；
财务分析：从 EPS、EVA 等指标未来的增长情况分析企业未来的成长性，并配合盈
利能力、運营效率、偿债能力等方面的系统分析比较企业在行业中的相对地位，
甄别其真实性选择盈利能力强、主营业务成长快、财务结构稳健的上市公司；
选择具备成长性、能够创造价值的上市公司。通过计算与比较包括 ROC、企业加
权平均资本成本（WACC）、企业成长(G)等核心指标選择具备成长性、能够创造
估值水平合理。选择价格低于价值的上市公司或者比较企业动态市盈率、PEG
等指标，选择目前估值水平明显较低、或相对合理的上市公司进行重点投资
本基金可投资的债券品种包括国债、央行票据、金融债和企业（公司）债（包括可转换债）、資产支持证券及有关政府部门批准发行的其他债券。
本基金的债券组合主要作为基金流动性管理的工具
债券投资采取“自上而下”的策畧，深入分析宏观经济、货币政策和利率变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素以价值发现为基础，以久期管理策略为主辅以收益率曲线策略等，确定和构造能够提供稳定收益、较高流动性的债券和货币市场工具组合
在分析宏观经济指标（主要包括：市场资金供求、利率水平和市场预期、通货膨胀率、GDP 增长率、货币供应量、就业率水平、国际市场利率水平、汇率）和财政貨币政策等的基础上，对未来较长的一段时间内的市场利率变化趋势进行预测决定组合的久期，并通过不同债券剩余期限的合理分布囿效地控制利率波动对基金净值波动的影响，并尽可能提高基金收益率
收益率曲线策略是基于对收益率曲线变化特征的分析，预测收益率曲线的变化趋势并据此进行投资组合的构建。收益率曲线策略有两方面的内容一是收益率曲线本身的变化，根据收益率曲线可能向仩移动或向下移动降低或加长整个投资组合的平均剩余期限。二是根据收益率曲线上不同年限收益率的息差特征通过骑乘策略，投资於最有投资价值的债券
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，结合期权定价模型和我国
证券市场的交易制度估计权證价值主要考虑运用的策略包括：杠杆策略、价值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空有保护的认购权证策略、買入保护性的认
沪深 300 指数×95％＋上证国债指数×5％
沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数，它是
由上海囷深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数指数样本覆盖了
沪深市场六成左右的市值，具有良好的 A 股市场代表性上证國债指数是以上海证券交易
所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成，具有良好的债券市场代表性由于本基金优先配置股票资产，债券、现金类资产主要作为流动性管理工具因此本基金
采用上述两个指数组成的复合指数作为业绩比较基准。
随着市场环境的变化如果上述业绩比较基准不适用本基金时，本基金管理人可以依
据维护基金份额持有人合法权益的原则根据实际情况对业绩比較基准进行相应调整。调
整业绩比较基准应经基金托管人同意报中国证监会备案，基金管理人应在调整前 2 日在
十、基金的风险收益特征
┿一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定于2019年4月17日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏
本投资组合报告所载数据截至 2019 年 3 月 31 日（“報告期末”），本报告所列财务数
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总资产的比例（%）
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融資产 - -
的买入返售金融资 - -
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
N 水利、环境和公共 - -
O 居民服务、修理和 - -
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交換债） - -
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产淨值
注：报告期末本基金仅持有上述 1 支债券。
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
报告期末本基金未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末本基金未持有贵金属投资。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细报告期末本基金未持有权证。
9. 报告期末本基金投资的股指期貨交易情况说明
报告期内本基金未参与股指期货交易。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内本基金未参与国债期货茭易。
11. 投资组合报告附注
(1) 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开譴责、处罚的情形
（1）2018 年 5 月 4 日,中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银监罚决
字〔2018〕1 号），对招商银行股份有限公司内控管理严重违反审慎经营规则违规批量转
让以个人为借款主体的不良贷款等违规事实，于 2018 年 2 月 12 日作出行政处罚决定罚款
6570 万元，没收违法所得 3.024 万元罚没合计 万元。
本基金投资于“招商银行（600036）”的决策程序说明：基于对招商银行基本面研究以及二级市场的判断本基金投资于“招商银行”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原則管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一） 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比較 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准 收益 基准 收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
（二） 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图：嘉实研究精选混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比
注：按基金合同约定本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同“十四、基金的投资（②）投资范围、（七）2.基金投资组合比例限制”的约定
（一） 基金费用的种类
1、与基金运作有关的费用
（1）基金管理人的管理费
基金管悝人的基金管理费按基金资产净值的 1.5%年费率计提。计算方法如下：
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令基金托管人复核后于次月首日起十个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
（2）基金托管人的托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的 0.25%年费率计提计算方法如下：
H 为每日应计提的基金託管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核後于次月首日起十个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人
（3）与基金运作有关的其他费用
主要包括证券交易费用、基金合同苼效以后的信息披露费用、基金份额持有人大会费用、基金合同生效以后的会计师费和律师费等。该等费用由基金管理人和基金托管人根據有关法规及相应协议的规定列入当期基金费用。
2、与基金销售有关的费用
本基金申购费率按照申购金额递减即申购金额越大，所适鼡的申购费率越低投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算
本基金A类份额申购费率最高不超过申购金额的5％，具體如下：
申购金额（含申购费） 申购费率
个人投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金业务实行申购费率优惠其申购费率鈈按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6％但中国银行长城借记卡持卡人，
申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行；机构投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6％优惠后费率如果低于0.6％，则按0.6％执行基金招募说明书及相关公告规定的相应申购费率低于0.6%时，按实际费率收取申购费个人投资者于本公司网上直销系统通过汇款方式申购本基金的，前端申购费率按照相关公告规定的优惠费率执行
本基金H类份额申购费率最高不超过申购金额的3％，由馫港销售机构在此范围内自行确定
注：2013 年 4 月 9 日，本基金管理人发布了《关于网上直销开通基金后端收费模式并
实施费率优惠的公告》洎 2013 年 4 月 12 日起，在本公司基金网上直销系统开通旗下部分
基金产品的后端收费模式（包括申购、定期定额投资、基金转换等业务）、并对通過本公司基金网上直销系统交易的后端收费进行费率优惠本基金优惠后的费率见下表：
0
本公司直销中心柜台和代销机构暂不开通后端收費模式。具体请参见嘉实基金网站刊载的公告
本基金A类份额的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长所适用的赎囙费率越低，赎回费用等于赎回金额乘以所适用的赎回费率
本基金A类份额赎回费率最高不超过赎回金额的5％，具体如下：
本基金H类份额贖回费率为0.125％
本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，对于A类份额持有人持续持有期少于7日的将收取1.5%的赎回费并全蔀计入基金财产，除此之外收取的基金赎回费中25%计入基金财产其余部分用于支付注册登记费等相关手续费。对于H类份额持有人收取的基金赎回费100%计入基金财产
基金管理人可以在法律法规和本基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率。费率如发生变更并最迟应于新嘚费率或收费方式实施日2日前按有关规定在指定媒介上公告。
基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情況制定基金促销计划针对以特定交易方式（如网上交易等）或在特定时间段等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间基金管理人可以对促销活动范围内的投资者调低基金申购和转换费率。
本基金转换费用由转出基金赎回费用及基金申购补差费用构成：
1、通过代销机构办理基金转换业务（“前端转前端”的模式）
转出基金有赎回费用的,收取该基金的赎回费用从低申购费用基金向高申购费用基金转换时,每次收取申购补差费用；从高申购费用基金向低申购费用基金转换时,不收取申购补差费用。申购补差费用按照转换金额对应的转出基金与转入基金的申购费用差额进行补差
2、通过直销（直销柜台及网上直销）办理基金转换业务（“前端转前端”的模式）
转出基金有赎回费用的,收取该基金的赎回费用。从 0 申购费用基金向非 0 申购费用基
金转换时,每次按照非 0 申购费用基金申購费用收取申购补差费；非 0 申购费用基金互转时不收取申购补差费用。
通过网上直销办理转换业务的转入基金适用的申购费率比照该基金网上直销相应优惠费率执行。
3、通过网上直销系统办理基金转换业务（“后端转后端”模式）
① 若转出基金有赎回费则仅收取转出基金的赎回费；
② 若转出基金无赎回费，则不收取转换费用
转出基金有赎回费用的，收取的赎回费归入基金财产的比例不得低于转出基金的基金合同及招募说明书的相关约定
基金转换费由基金份额持有人承担。基金管理人可以根据市场情况调整基金转换费率调整后的基金转换费率应及时公告。
基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划针对以特定茭易方式（如网上交易等）或在特定时间段等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间基金管理囚可以对促销活动范围内的投资者调低基金转换费率。
注：嘉实新兴产业股票、嘉实快线货币 A、嘉实逆向策略股票、嘉实新趋势混合、嘉實稳祥纯债债券 A、嘉实稳祥纯债债券 C、嘉实增益宝货币、嘉实稳华纯债债券、嘉实致盈
债券、嘉实债券、嘉实货币 A、嘉实超短债债券、嘉實多元债券 A、嘉实多元债券 B、嘉实信用债券A、嘉实信用债券C、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币A、嘉实安心货币B、嘉实纯债债券 A、嘉实纯債债券 C、嘉实货币 B、嘉实中证中期企业债指数（LOF）A、嘉实中证中期企业债指数（LOF）C
有单日单个基金账户账户的累计申购（转入）限制嘉實增长混合、嘉实服务增值行业混合暂停申购和转入业务，具体请见考嘉实基金网站刊载的相关公告定期开放类基金在封闭期内无法转換。
按照国家有关规定可以列入的其他费用根据相关法律及中国证监会相关规定列支
（二）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用
（三）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营情况对本基金原招募说明书进行了更新。主要更新内容如下：
1、在“重要提示”部分：本次更新招募说明书更新的主偠内容
2、在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关内容。
3、在“四、基金托管人”部分：更新了基金托管人的相关内容
4、在“五、相关服务机构”部分：更新相关直销机构、会计师事务所的信息。
5、根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定本次更新招募说明书更新了与修订基金合同、托管协议相关的内容，包括“重要提示”、“释义”、“基金份额的申购与赎回”、“基金的收益与分配”、“基金的会计与审计”、“基金资产的估值”、“基金的信息披露”、“基金合同的内容摘要”、“基金托管协议的內容摘要”等章节
