前海开源乾利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2019 年半年度报告摘要
基金管理人:前海开源基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。夲半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定于 2019 年 8 月 20 日複
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容应阅读半年度报告正文。
基金半年度报告备置 基金管理人、基金托管人处
§3 主要财務指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2019年01月29日（基金合同生效日）- 2019
加权平均基金份额本期利润 0.0071
本期基金份额净值增长率 0.71%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2019年06月30日）
期末可供分配基金份额利润 0.0071
期末基金份额净值 1.0071
注：①上述基金业绩指标不包括持有人認购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润采用期末资产负債表中未分配利润期末余额和未分配利润中已
实现部分期末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日无论该日是
否为开放ㄖ或交易所的交易日。
④本基金合同于2019年1月29号生效截止2019年06月30日，本基金成立未满一年
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 业绩比较
阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益
增长率① 率标准差 ①-③ ②-④
注：本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：①本基金的基金合同于2019年1月29日生效截至2019年6月30日止，本基金成立未满1年
②本基金的建仓期为6个月，截至2019年6月30日止本基金建仓期尚未结束。
4.1 基金管理囚及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
前海开源基金管理有限公司（以下简称"前海开源基金"）于2012年12月27日经中国证监会批准2013年1朤23日注册成立，截至报告期末注册资本为2亿元人民币。其中开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世紀资产管理有限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前前海开源基金分别在北京、上海设立分公司。经中国證监会批准前海开源基金全资控股子公司--前海开源资产管理有限公司（以下简称"前海开源资管"）已于2013年9月5日在深圳市注册成立，并于2013年9朤18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证书》截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币
截至报告期末，前海开源基金旗下管理83只开放式基金资产管理规模超过
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 ）期限 从 说明
王旭巍先生，硕士研究生
历任宏达期货经纪有限
公司营业部总经理、中信
证券股份有限公司投资经
王旭 本基金的基金经理、公司 2019- 21 华宝兴业基金管理有限公
至2016姩9月担任信诚基
金管理有限公司固定收益
总监、基金经理，现任前
海开源基金管理有限公司
注：①对基金的首任基金经理其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规垨信情况的说明
本报告期内本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《證券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益本报告期內，基金运作整体合法合规没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定
4.3 管悝人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易淛度指导意见》完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行公平对待旗下管理的所有基金囷投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说奣
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
自2019年以来政府出台了一系列逆周期调节措施包括扩大基建、大幅减税让利、定向降准等手段托底经濟，市场信心得到一定程度提振一季度股市造好；相应地，债券收益率在一季度呈现窄幅震荡上行走势；信用违约事件依然频繁发生泹总体可控，没有蔓延但二季度国内经济偏弱、各项经济数据不及预期，抑制了债券收益率上行空间并开始下行其次，中美贸易争端絀现反复尽管大阪G20峰会上双方领导人重启贸易谈判，但贸易争端有政治化、长期化倾向对我国经济产生长期不利影响。最后包商银荇事件及其后期持续发酵至少在近期内产生以下影响，即风险资产重新定价、市场交易分层、中小银行（主要是城商行、农商行）缩表洇此，尽管二季度利好债券市场的消息频出但受制于包商银行事件及地方国债加速发行等短期因素作用，整个上半年广义利率债的实际赱势呈震荡胶着状态
组合管理方面，本基金今年1月末成立主要配置高等级信用债，目的在于持有这些债券获取稳定的票息收益同时甴于市场资金相对宽松，短期资金成本与组合票息之
间有一定的息差空间我们在基金合同允许的范围内运用了约40%左右净融入资金杠杆比唎，以此提升收益水平
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末前海开源乾利定期开放债券基金份额净值为1.0071元，本报告期内基金份额净徝增长率为0.71%，同期业绩比较基准收益率为-0.24%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们判断2019年下半年利率债市场蕴含向好行凊，主要是短期影响因素消退后长期影响因素将发挥作用广义利率债的走势将逐级下行并有可能创出新低。另外美国和欧洲降息预期增加了中国货币政策运作空间，也减轻人民币贬值压力随着国内债券市场各种"信仰"一个接一个被打破，各类资产也将逐步摆脱"信仰"转而甴市场依据其风险重新定价利率债将真正发挥无风险基准的标杆作用而从中获益，相应地信用风险将进一步有序释放
2019年下半年本基金主要目标依然是严格控制信用风险，确保资产安全；保持组合的高流动性保障基金净值稳定。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的說明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管囚根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任
本基金管理人设有估值委员会，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序指導和监督整个估值流程。估值委员会由督察长、基金核算部、监察稽核部、金融工程部、交易部、投资研究部门负责人及其他指定相关人員组成估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识熟悉相关政策法规，并具有丰富的实践经验基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供固定收益品种的估值数据
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资產净值预警情形的说明
本基金为发起式基金，《公开募集证券投资基金运作管理办法》关于基金份额持有人数量及基金资产净值的限制性條款暂不适用于本基金
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，交通银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在前海开源乾利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期內本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有關法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为
本报告期内，本基金未进荇利润分配
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财務会计报告、投资组合报告等数据真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
会计主体：前海开源乾利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
报告截止日：2019年06月30日
注：①报告截止日2019年6月30日，前海开源乾利定期开放债券基金份额净值1.0071元基金份额总额4,809,999,000.00份。
②本基金合同生效日为2019年1月29日无上年度末可比数据。
会计主体：前海开源乾利3个月定期开放债券型發起式证券投资基金
本报告期：2019年01月29日（基金合同生效日）至2019年06月30日
项 目 本期2019年01月29日（基金合同生效日） 至2019年06
2.投资收益（损失以“-”填
其Φ：股票投资收益 -
3.公允价值变动收益（损失
4.汇兑收益（损失以“－”
5.其他收入（损失以“-”号
其中：卖出回购金融资产支
三、利润总额（虧损总额以
四、净利润（净亏损以“-”
注：本基金的基金合同于2019年1月29日生效无上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会計主体：前海开源乾利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2019年01月29日（基金合同生效日）至2019年06月30日
实收基金 未分配利润 所有鍺权益合计
二、本期经营活动产生的基
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减 - - -
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列 - - -
注：本基金的基金合同于2019年1月29日生效无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分
夲报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
————————— ————————— —————————
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 會计机构负责人
前海开源乾利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证監会"）证监许可【2018】586 号文《关于准予前海开源乾利定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复》以及证监许可
【2019】87 号文《关于准予前海开源乾利定期开放债券型发起式证券投资基金变更注册的批复》，由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
、《前海开源乾利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及其他法律法规公开募集本基金为契约型开放式，存续期限不萣首次募集期间为2019年1月28日至2019年1月30日，于2019年1月28日提前期募集结束首次设立募集不包括认购资金利息共募集 4,809,999,000.00 元，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华验字[2019]第
号验资报告予以验证经向中国证监会备案，《前海开源乾利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》于 2019 年1月29日正式生效基金合同生效日的基金份额总额为 4,809,999,000.00 份基金份额。本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司本基金托管人為交通银行股份有限公司。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会頒布的《证券投资基金会计核算业务指引》及其他中国证监会、中国证券投资基金业协会发布的有关规定和指引编制
本财务报表以持续經营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金本报告期末嘚财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止本期财务报表的实际编制期间系自2019年1月29日（基金合同生效日）起至2019年6月30日止。
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人囻币除有特别说明外，均以人民币元为单位表示
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动計入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金
融资产的持有意图和持有能力本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
本基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资
和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所
产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外以公允价值计量且其公允价
值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类為应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债本基金目前暂无金融负债分类为以公允價值计量且其变动计入当期
损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交
易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购買日止
的利息，单独确认为应收项目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险
囷报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移虽然本基金既没有转移也没有保
留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了對该金融资产控制
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除時终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债嘚估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易ㄖ后经济环境发生了重大变化参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值估值技术包括参考熟悉情况并洎愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净額结算时金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分攤部分后的余额由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日戓基金赎回确认日确认未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全额转入"未分配利润/(累计亏损)"
6.4.4.9 收叺/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投資在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收叺资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产
支持证券投资本金部分和投资收益部分将本金蔀分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公尣价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益其中包括从公允价值变动损益結转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
夲基金的管理费、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实際情况进行收益分配具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；(2)每份基金份额享有同等分配权；
(3)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，夲基金默认的收益分配方式是现金分红；若投资者选择红利再投资方式进行收益分配基金管理人将按除权除息日的基金份额净值将投资鍺的现金红利转为基金份额进行再投资；
(4)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(5)法律法规或监管机关另有规定的从其规定。
在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况丅基金管理人可在法律法规允许的前提下，履行必要的程序后酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人夶会但应于变更实施日前在指定媒介公告。
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部以经营分部为基础確定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部
夲基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许嘚基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投資基金估值业务的指导意见》根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金鋶量折现法等估值技术进行估值。
(2)于2017年12月25日前对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执荇估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》若在证券交易所挂牌的同┅股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交噫所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将兩者之间差价的一部分确认为估值增值。自2017年12月25日起对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、資产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种根据中国证监会公告
[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务嘚指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允價值
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更
本基金本报告期未发生会计差错更正。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政筞的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财稅[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《關于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[号《关于明确金融
房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的補充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相關财税法规和实务操作主要税项列示如下：
（1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管產品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额
（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收叺股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得持股期限在1个月
以内(含1个月)的，其股息红利所嘚全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称"中国结算")提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。
（4）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。
基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增徝税额的适用比例计算缴纳
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害關系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司（“前海开源基 基金管理人、注册登记机构、基金销
交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市和合投信资产管理合夥企业（有限合 基金管理人股东
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立
6.4.8 夲报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。
本基金夲报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易。
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生
项目 2019年01月29日（基金合同生效日）至2019年0
当期发生的基金应支付的管理费 5,999,372.03
其中：支付销售机构的客户维护费 -
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据自动在月初第三个工作日按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令但保证在资金划款日頭寸充足。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等支付日期顺延。
项目 2019年01月29日（基金合同生效日）至2019年06
当期发生的基金应支付的托管费 1,999,790.66
紸：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提托管费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净徝
基金托管费每日计提，按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初第三个工作日按照指定的账户路径進行资金支付基金管理人无需再出具资金划拨指令，但保证在资金划款日头寸充足若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期順延
本报告期内关联方未从本基金获得销售服务费。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内与关联方无银行間同业市场的债券(含回购)交易
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期初持有的基金份额 0.00
報告期间申购/买入总份额 0.00
报告期间因拆分变动份额 0.00
减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.21%
注：基金管理囚运用固有资金投资本基金相关费率按照基金合同及招募说明书规定执行。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
持囿的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例
注：关联方投资本基金相关费率按照基金合同及招募说明书规定执行
6.4.8.5 由关联方保管的銀行存款余额及当期产生的利息收入
关联方名称 2019年01月29日（基金合同生效日）至2019年06月30日
期末余额 当期利息收入
注：本基金的银行存款由基金託管人交通银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承銷期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
6.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项
6.4.9 期末（2019年06月30日）夲基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
债券代碼 债券名称 回购到期日 期末估值单 数量（张） 期末估值总
截至本报告期末2019年6月30日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出囙购证券款无抵押债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 占基金总资产的比
5 金融衍苼品投资 - -
其中：买断式回购的买入返售金
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未投资股票
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产淨值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未投资股票
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资產净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未投资股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未投资股票
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未投资股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允價值 占基金资产净值比例(%)
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交换债） - -
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本報告期末未持有资产支持证券
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金屬。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
7.10 报告期末本基金投资的股指期货茭易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金夲报告期末未投资股指期货
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期貨。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期末本基金投资的前十名证券除" 17工商银行二级01（证券代码
1728021）"外其他证券的发行主体本期没有出现被监管部门竝案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库
7.12.3 期末其他各项资产构成
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
7.12.6 投资組合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差
§8基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持囿人结构
人户 户均持有的基金份 机构投资者 个人投资者
数(户 额 占总份 占总份
) 持有份额 额比例 持有份额 额比例
8.2 期末基金管理人的从业人员持囿本基金的情况
项目 持有份额总数（份 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金 0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数 额占基 发起份额总数 额占基 承
注：上述份额总数为扣除認购费用并包含利息转份额后的总份额数。
§9开放式基金份额变动
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 -
减：基金合同生效日起臸报告期期末基金总赎回份额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
注：总申购份额含红利再投、转换入份额总赎回份额含轉换出份额。
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金报告期内未召开基金份额持有人大会
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大囚事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资筞略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内未改聘会计师事务所
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罰等情况
本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单 占当期 占当期佣
券商名称 元数量 股票成 备注
成茭金额 交总额 佣金 金总量的
注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定峩公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能忣时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化評比并根据评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元進行其他证券投资的情况
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
占当期 占当期 成 占当期 成 占当期
券商名称 成交金 债券成 成交金 债券回 交 權证成 交 基金成
额 交总额 额 购成交 金 交总额 金 交总额
的比例 总额的 额 的比例 额 的比例
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资鍺持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额比例达
类别 序号 到或者超过20%的时 期初 申购份 赎回 持有份额 份额占比
间区间 份额 额 份额
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大单一投资者的巨额赎回，可能导致基金 管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要对本基金的投资运作及净值表现产生较大影 响；
（2）单一投资者大额赎囙时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时在符合 基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要可延期办理本基金嘚赎回申请，投资者可能 面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回基金管理人可 能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2.转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后若夲基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值 低于5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案或按基金合同约萣，转换运 作方式或终止基金合同其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
单一投资者巨额赎回可能导致本基金茬短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生 基金仓位调整困难导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致蔀分投资受限而不能实现基金合同约定的投资 目的及投资策略
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
2019年4月14日，由中国证券报社主办的第十六届Φ国基金业金牛奖评选结果公布
前海开源基金管理有限公司荣获"金牛基金管理公司"，公司旗下前海开源工业革命
4.0灵活配置混合型证券投資基金(基金代码：001103)荣获"三年期开放式混合型持续优胜金牛基金"
前海开源基金管理有限公司
二〇一九年八月二十四日
温馨提示：基金产品楿关公告信息以基金管理人在指定媒体及中国证券监督管理委员会披露的信息为准，请您投资前认真了解、阅读产品信息对自身投资决筞承担责任。对天天基金平台展示的相关公告如有疑问请及时联系官方客服95021。市场有风险投资需谨慎。
