一个、 横向:规模的两级分化和共存

许多人倾向于从电子商务产业结构的演变中推断点对点技术净贷款行业未来的变化。但是我们知道，大规模或高集中度的前提是产品或服务的标准化不受地理因素的限制。 它必须针对大规模均匀化的需要；产品或服务越个性化，区域要求越高利基特征越明显，荇业就越分散这就是小额不审核直接不审核直接放款1000为什么互联网将变得高度集中。；同样地点对点技术也正是因为这个原因，网上貸款的规模将两极分化“高与高”和大量“小与美”并存。

一方面点对点技术在线贷款行业涉及的领域差异很大。（比如抵押贷款贷款信用贷款、一般贷款、核心企业供应链融资、个人消费融资和商业贷款汽车贷款和抵押等待)不同的领域对平台运行和风力控制有不同嘚要求。；另一方面点对点技术目前，这种模式仍然是“离线”和“在线”相结合 资产端需要离线扩展，在线主要限于客户 这种“半互联网”特性使得平台运营具有一定的区域性要求，同时也增加了不同服务平台未来发展的不同趋势

在某种程度上，人们认为”点对點技术这个平台将看起来像互联网标签同样的集中化趋势”被低估了点对点技术金融属性的复杂性和全面性高估了其互联网属性

在未来嘚发展中，个人消费贷款越少风力控制等核心环节的标准化程度越高，平台将越集中化 类似的趋势包括信用贷款业务平台、票据业务岼台等。；商业运营对大额贷款的偏好越大风力控制的标准化程度越低，区域要求越高小额不审核直接不审核直接放款1000平台越分散。

13⊥、 纵向:分工细化控制强化

过去，关于产业结构的讨论主要集中在横向 金融事件后，人们开始关注讨论点对点技术在线贷款行业的縱向分工是一个重要问题。 "P2N该模式是否能够继续存在”

完整的平台包括前端资本端、后端资产端以及中间运营和技术支持。P2N在这种模式丅(平台与资产端机构的合作模式代表了网上贷款产业链的纵向分工趋势)平台实际上改变或削弱了资产功能，机构开发资产共同控制风姠。益久金融事件引发了对这一模式的讨论 一种观点认为，在这种模式下平台对资产的控制薄弱，利润微薄可能不存在。

提出这一觀点的朋友确实看到了P2N模型成功的关键和风险点——“机构风险控制”，即如何与合作伙伴共同控制风险；这种“薄利”实际上显示了產业链不同环节的利润分配趋势通俗地说，除了大行业和小行业的两极分化之外未来行业也将在产业链的上游和下游分工，变得更加專业化:平台的小额不审核直接不审核直接放款1000前端和后端将演化为上游和下游衍生出更多的支持服务形式，如上游咨询、培训、资金引進、下游资产管理、资产处置等

由于竞争生存的需要，小额不审核直接不审核直接放款1000这种分工的需求和趋势将逐渐变得明显事实上，在目前的网上贷款圈里已经有了一系列的活动，包括排水、资金引进、运营指导、培训和网上贷款基金等等。P2N模型的产生实际上只昰下游环节的区别小额不审核直接不审核直接放款1000 这种上下游产业之间的分工与合作将在未来得到进一步加强。

其次根据监管意见，該平台定位为小额不审核直接不审核直接放款1000信息中介无法保证自身。 与此同时投资者非常重视底线小额不审核直接不审核直接放款1000。为了解决这一矛盾更多的平台将寻求第三方担保，同时P2N随着这一趋势这一模式将进一步繁荣。 这N(组织)可以是外部第三方组织也可鉯是不同于平台本身的资产管理公司。小额不审核直接不审核直接放款1000换句话说在未来的一段时间里，P2N它不仅不会消失还会进一步繁榮。

分工细化是一种趋势但在这种趋势的影响下，行业利润被分割根据一般行业的规律，小额不审核直接不审核直接放款1000 利润越高的環节越有价值门槛越高，该环节的利润就越高 在未来的网上贷款产业链中，利润分配将呈现微笑曲线的形状如图所示。微笑的程度(曲线的弧度)取决于两端之间的竞争程度:竞争越激烈曲线的整体位置越低，曲线的弧度就越小在利润的驱动下，分工细化后平台将追逐利润，向上游资本端和下游资产端发展呈现出上下游开发和控制的趋势。小额不审核直接不审核直接放款1000