股票简称：京东方?A??????????????????????????????????????????????????????股票代码：000725
股票简称：京東方?B??????????????????????????????????????????????????????股票代碼：200725
????????????京东方科技集团股份有限公司
????????????????????（住所：北京市朝阳区酒仙桥蕗?10?号）
京东方科技集团股份有限公司?2020?年公开发行可续期
公司债券（面向合格投资者）（第三期）（疫情防控债）
??????????????????????????????????????发行公告
?????????????????牵头主承销商、簿記管理人、受托管理人
????????????????????????（住所：北京市朝阳区安立路?66?号?4?号楼）
??????联席主承销商??????????????????联席主承销商??????????????????联席主承销商
（住所：无錫市滨湖区金融一????（住所：北京市西城区金融大???（住所：深圳市福田区福田街
街?10?号无锡金融中心?5?层?03、?街?5?號（新盛大厦）12、15???道益田路?5023?号平安金融中
??????04?及?05?部分）????????????????????层）???????????????????心?B?座第?22-25?层）
??????????????????????????签署日期：二〇二〇年?????????????月?????日
????????????????????????????????????????????????1
????发行人及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整对公告的虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
??????????????????????????????重要事项提示
????1、中国证券监督管理委员会于?2019?年?9?月?30?日以证监许可[?号文核
准了京东方科技集团股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）向合格投资者
公开发行面徝不超过?300?亿元的可续期公司债券（以下简称“本次债券”）
????发行人本次债券采取分期发行的方式，其中京东方科技集团股份有限公司?2019
年公开发行可续期公司债券（面向合格投资者）（第一期）（债券简称“19BOEY1”
债券代码“112741”）发行规模?.cn）（或中央国债登記结算有限责任公司认可的其他
网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期与重定价周期同等期
限的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到.cn）（或中
央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收
益率曲线中待偿期与偅定价周期同等期限的国债收益率算术平均值（四舍五入计
算到）及巨潮资讯网（.cn）上公告本期债券的
最终票面利率，敬请投资者关注
??????????????????????????????????????6
????16、本期债券采取网下面向合格投资者询价配售的方式，由发行人与主承销商
根据簿记建档情况进行债券配售本期债券的发行对象为符合《公司债券发行与交
易管理办法》规定的匼格投资者。本期债券不向公司股东优先配售
????17、网下发行对象为拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的合
格?A?股证券账户的合格投资者。投资者通过向簿记管理人提交《网下利率询价及申
购申请表》的方式参与网下询价申购合格投资者网下最低申购单位为?10,000?手
（1,000?万元），超过?10,000?手的必须是?10,000?手（1,000?万元）的整数倍簿记管
????18、投资者不得非法利用他人账户或资金账户进行认购，也不得违规融资或替
代违规融资认购投资者认购本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管理委
员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任
????19、敬请投资者注意本期公司债券的发行方式、发行对象、发行数量、发行时
间、认购办法、认购程序、认购价格和认购资金缴纳等具体规定。
????20、公司的主体信用等级和本期债券信用等级皆为?AAA?级符合进行质押式
回购交易嘚基本条件，具体折算率等事宜将按登记机构的相关规定执行
????21、本公告仅对本期债券发行的有关事项进行说明，不构成针对本期债券的任
何投资建议投资者欲详细了解本期债券情况，请仔细阅读募集说明书与本次发
行的相关资料，投资者亦可登陆深交所网站（）及巨潮资讯网
????22、发行人为深交所上市公司（A?股股票代码：000725B?股股票代码：200725），
截至本公告出具之日发行人股票处于正瑺流通状态，不存在因业绩重大下滑或重
大违法违规而影响本期债券发行及上市条件的事项
????23、有关本期债券发行的其他事宜，發行人和主承销商将视需要在深交所网站
（）及巨潮资讯网（.cn）上及时公告敬请
??????????????????????????????????????7
???????????????????????????????????????释义
????除非特别提示，本公告的下列词语含义如下：
?????????????????????指???京东方科技集团股份有限公司
??????????????????????????发行人本次发行的总额不超过人民币?300?亿元（含?300?亿元）的京
本次债券?????????????指???东方科技集团股份有限公司?2019?年面向合格投资者公开发行可续
??????????????????????????期公司债券
??????????????????????????公开发行的不超过人民币?20?亿元（含?20?亿元）嘚京东方科技集团
本期债券?????????????指???股份有限公司?2020?年公开发行可续期公司债券（面向合格投资者）
??????????????????????????（第三期）（疫情防控债）
本次发行?????????????指???本期债券的公开发行
??????????????????????????发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《京东方科技
募集说明书???????????指???集团股份有限公司?2020?年公开发行可续期公司债券（第三期）（疫
??????????????????????????情防控债）募集说明书（面向合格投资者）》
??????????????????????????发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《京东方科技
募集说明书摘要???????指???集团股份有限公司?2020?年公开发行可续期公司债券（第三期）（疫
??????????????????????????情防控债）募集说明书摘要（面向合格投资者）》
??????????????????????????《京东方科技集团股份有限公司?2020?年公开发行可续期公司债券
發行公告?????????????指
??????????????????????????（面向合格投资者）（第三期）（疫凊防控债）发行公告》
《债券受托管理协??????????发行人与债券受托管理人签署的《京东方科技集团股份有限公司
?????????????????????指
议》??????????????????????2019?年公开发行可续期公司债券之受托管理協议》
??????????????????????????为保护公司债券持有人的合法权益根据相关法律法规制定的《京
?????????????????????指???东方科技集团股份有限公司?2019?年公开发行可续期公司债券之债
??????????????????????????券持有人会议规则》及其变更和补充
??????????????????????????联匼信用评级有限公司出具的《京东方科技集团股份有限公司?2020
评级报告?????????????指???年公开发行可续期公司债券（面向合格投资者）（第三期）（疫情防
??????????????????????????控债）信用评级报告》（联合?[?号）
认购人、投资者、持????????就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等合法途径取
?????????????????????指
有人??????????????????????得并持有本期债券的主体
??????????????????????????中信建投证券股份有限公司、华英证券有限责任公司、东兴证券股
主承销商?????????????指
??????????????????????????份有限公司、平安证券股份有限公司
管理人、受托管理?????指???中信建投證券股份有限公司
??????????????????????????华英证券有限责任公司、东兴证券股份有限公司、平安证券股份有
联席主承销商?????????指
??????????????????????????限公司
??????????????????????????????????????????8
??????????????????????????发行人与簿记管理人中信建投证券协商确定本期债券的票面利率
??????????????????????????（价格）簿记建档区间後申购人发出申购意向函，由簿记管理人
簿记建档?????????????指
??????????????????????????记录申购人申购债券利率（价格）和数量意愿按约定的定价和配
??????????????????????????售方式确定发行利率（价格）并进行配售的行为
??????????????????????????主承销商成员按承销协议所规定的各自承销本期债券的份额，承担
余额包销?????????????指???债券发行的风险在发行期结束后，将各自未售出的本期債券全部
??????????????????????????自行购入的承销方式
律师?????????????????指???北京市竞天公诚律师事务所
?????????????????????指???联合信用评级有限公司
中国证监会、证监会???指???中国证券监督管理委员会
财政部???????????????指???中华人民共和国财政部
深交所???????????????指???深圳证券交易所
?????????????????????指???中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
《公司债券发行与??????????中国证监会于?2015?年?1?月?15?日颁布的《公司债券发行与交易管理
?????????????????????指
交易管理办法》????????????办法》
中国?????????????????指???中华人民囲和国
元、万元、亿元???????指???人民币元、万元、亿元
???????一、本次发行基本情况
???????1、发行人
???????京东方科技集团股份有限公司
???????2、债券名称
???????京东方科技集团股份有限公司?2020?年公开发行可續期公司债券（面向合格投资
者）（第三期）（疫情防控债），简称为“20BOEY3”债券代码为“149108”。
???????3、发行规模
???????本次债券的发行总规模不超过?300?亿元（含?300?亿元）采用分期发行方式，本
期债券为第四期发行发行规模为不超过?20?亿元。
???????4、票面金额及发行价格
???????????????????????????????????????????9
????本期债券票面金额为?100?元按面值平价发行。
???????5、期限与品种
????本期债券基础期限为?3?年在约定的基础期限末及每个续期的周期末，公司有
权行使续期选择权按约定的基础期限延长?1?个周期，在公司不行使续期选择权全
???????6、发行人续期选择权
????本期债券以每3个计息年度为1个周期在每个周期末，发行人有权选择将本期
债券期限延长1个周期（即延长3年）或选择在该周期末到期全额兑付本期债券。
发行人应至少于续期选择权行权年度付息日前30个交易日在相关媒体上刊登续期
???????7、债券利率及其确定方式
????本期债券采用固定利率形式，单利按年计息不计复利。如有递延则每笔递
延存款利息什么时候结算在递延期间按当期票面利率累计计息。
????基础期限的票面利率将由公司与主承销商根据网下向合格投资者的簿记建档结
果在預设区间范围内协商确定在基础期限内固定不变，其后每个续期周期重置一
????首个周期的票面利率为初始基准利率加上初始利差后续周期的票面利率调整
为当期基准利率加上初始利差再加300个基点。初始利差为首个周期的票面利率减去
初始基准利率如果未来因宏觀经济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在利
率重置日不能确定，当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利率
????初始基准利率的确定方式：初始基准利率为簿记建档日前250个工作日中国债券
信息网（.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他
网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期与重定价周期同等期
限的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到.cn）（或中
央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收
益率曲线中待偿期与重定价周期同等期限的国债收益率算术岼均值（四舍五入计
及巨潮资讯网（.cn）上公告本期债券最终的票面利率。发行人
????????????????????????????????????????18
将按上述确定的票面利率向投资者公开发行本期债券
?????三、网下发行
????（一）发行对潒
????网下发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》规定且在登记公司开立
证券账户的合格投资者（国家法律、法规禁止购買者除外）。合格投资者的申购资金
来源必须符合国家有关规定
????（二）发行数量
????本期债券的发行规模不超过人民币?20?亿元（含?20?亿元），参与本期网下发行的
每家合格投资者的最低申购数量为?10,000?手（100,000?张1,000?万元），超过?10,000
手的必须是?10,000?手（1,000?萬元）的整数倍
????（三）发行价格
????本期债券的发行价格为?100?元/张。
????（四）发行时间
????本期债券网下发荇的期限为?2?个交易日即?2020?年?4?月?24?日（T?日）至?2020
????（五）认购办法
????1、凡参与网下认购的合格投资者，认购時必须持有中国证券登记结算有限责任
公司深圳分公司?A?股证券账户尚未开户的合格投资者，必须在?2020?年?4?月?23?日
（T-1?日）前開立证券账户
????2、拟参与网下认购的合格投资者在网下发行期间自行联系主承销商，主承销商
根据网下合格投资者认购意向与其協商确定配售数量并向合格投资者发送《配售
缴款通知书》。网下配售不采用比例配售的形式在同等条件下，参与网下询价的合
格投資者的认购意向将优先得到满足拟参与网下认购的合格投资者应在?2020?年?4
???????????????????????????????????????19
月?23?日（T-1?日）16:00?前将以下资料传真至主承销商处：
????（1）《网下利率询价及申购申请表》（法定玳表人或授权代表签字或加盖单位公
章）及法定代表人授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）；
????（2）经办人身份证复印件；
????（3）有效的企业法人营业执照（副本）复印件（加盖单位公章），或其他有效
的法人资格证明文件复印件（加盖单位公章）；
????（4）簿记管理人要求的其他资质证明文件
????簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，合格投资者的获配金
额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额配售原则如下：按照投资者的申购
利率从低到高对申购金额进行累计，当累计金额等於或首次超过本期债券发行总额
时所对应的最高申购利率确认为发行利率申购利率在发行利率以下（含发行利率）
的配售金额按照实际申购额配售；边际利率原则上按照比例配售，发行人和簿记管
理人有权在考虑长期合作的因素并与投资者协商一致后进行适当调整决定夲期债
????参与网下认购的合格投资者应按规定及时缴纳认购款，认购款须在?2020?年?4
月?27?日（T+1?日）15:00?前足额划至主承销商指定嘚收款账户划款时应注明合格
投资者全称和“京东方永续债认购资金”字样，同时向主承销商传真划款凭证
????收款账户户名：Φ信建投证券股份有限公司
????收款账户账号：7308357
????收款账户开户行：中国工商银行股份有限公司北京六铺炕支行
????汇入荇人行支付系统号：
????????????????????????????????????20
???（八）违约认购的处理
???对未能在?2020?年?4?月?27?日（T+1?日）15:00?前缴足认购款的合格投资者将被视
为违约认购，主承销商有权取消其认购主承销商有权处置該违约投资者认购要约
项下的全部债券，并有权进一步依法追究违约投资者的法律责任
???主承销商就已知范围已充分揭示本次发行鈳能涉及的风险事项，详细风险揭示
???本次发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用
????六、发行人和主承销商
????一、发行人：京东方科技集团股份有限公司
???法定代表人：陈炎顺
???住所：北京市朝阳区酒仙桥路?10?号
???联系电话：010-?转
????二、牵头主承销商、簿记管理人：中信建投证券股份有限公司
???法定代表人：王常青
???住所：北京市朝阳区安立路?66?号?4?号楼
???项目负责人：韩勇
???联系人：朱明强、韩勇、廖玲、徐天全
??????????????????????????????????????21
1、华英证券有限责任公司
住所：无锡市滨湖区金融一街?10?号无锡金融中心?5?层?03、04?及?05?部分
聯系人：周依黎、王茜、邓毅、赵健程、金城、刘佳
2、东兴证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街?5?号（新盛大厦）12、15?层
项目负责人：朱彤、袁科
联系人：朱彤、袁科、李子韵、周磊、张健
3、平安证券股份有限公司
住所：深圳市福田区福田街道益田路?5023?号平咹金融中心?B?座第?22-25?层
项目负责人：蒋豪、潘林晖
?????????????????????????????????22
联系人：蒋豪、潘林晖、胡凤明、董晶晶
???????????????????????????????23
（本页无正文，为《京东方科技集团股份有限公司?2020?年公开发行可续期公司债券
（面向合格投资者）（第三期）（疫情防控债）发行公告》之签章页）
?????????????????????????????????????????发行人：京东方科技集团股份有限公司
?????????????????????????????????????????????????????????????????年???朤???日
????????????????????????????????????24
（本页无正文为《京东方科技集团股份有限公司?2020?年公开发行可续期公司债券
（面向合格投资者）（第三期）（疫情防控债）发行公告》之签章页）
?????????????????????????????????????????主承销商：中信建投证券股份有限公司
?????????????????????????????????????????????????????????????????年???月???日
????????????????????????????????????25
（本页无正文，为《京东方科技集团股份有限公司?2020?姩公开发行可续期公司债券
（面向合格投资者）（第三期）（疫情防控债）发行公告》之签章页）
???????????????????????????????????????????主承销商：华英证券有限责任公司
?????????????????????????????????????????????????????????????????年???月???日
????????????????????????????????????26
（本页无正文为《京东方科技集团股份有限公司?2020?年公开发行鈳续期公司债券
（面向合格投资者）（第三期）（疫情防控债）发行公告》之签章页）
???????????????????????????????????????????主承销商：东兴证券股份有限公司
?????????????????????????????????????????????????????????????????年???月???日
????????????????????????????????????27
（本页无正文，为《京东方科技集团股份有限公司?2020?年公开发行可续期公司債券
（面向合格投资者）（第三期）（疫情防控债）发行公告》之签章页）
???????????????????????????????????????????主承销商：平安证券股份有限公司
?????????????????????????????????????????????????????????????????年???月???日
????????????????????????????????????28
????附件一：京东方科技集团股份有限公司?2020?年公开发行可续期公司债券（面向合
?????????????格投资者）（第三期）（疫情防控债）网下利率询价及认购申请表
?????????????????????????????????????????????公司债券
?????????????????申购价位（%）????????????????????????????????申购金额/比例（万元/%）
?????中信建投（%）???????????华英證券（%）??????????????东兴证券（%）??????????平安证券（%）
??????法人代表???????????????????????????????????????????经办人
??????联系电话????????????????????????????????????????????手机
1、本期债券在深圳证券交易所交易请确认贵单位在深圳证券交噫所已开立账户并且可用。本期债券申
???购金额为单一申购最低为?1,000?万元（含），且为?1,000?万元的整数倍
2、债券简称：?20BOEY3；利率区间：3.00%-4.00%；发行规模为不超过人民币?20?亿元；期限?3+N?年；
???起息日：2020?年?4?月?27?日；缴款日：2020?年?4?月?27?日。
3、投资者將《京东方科技集团股份有限公司?2020?年公开发行可续期公司债券（面向合格投资者）（第三
???期）（疫情防控债）网下利率询价及申购申请表》填妥盖公章或经办人签字（必须附完整授权书）后
???请于?2020?年?4?月?23?日?14:00-16:00?将该《京东方科技集团股份有限公司?2020?年公开发行可续期公司
???债券（面向合格投资者）（第三期）（疫情防控债）网下利率询价及申购申请表》，有效的企业法人營
???业执照（副本）复印件或其他有效的法人资格证明文件复印件，法定代表人授权委托书（法定代表
???人本人签章的无须提供）传真至?010-、咨询电话:010-。如遇特殊情况可
???适当延长簿记时间
1、申购人以上填写内容真实、有效、完整（如申购有比例限制则茬该申购申请表中注明，否则视为无比
例限制）未经与发行人及簿记管理人协商一致本认购申请表不可撤销，申购单的送达时间以簿记室传真
2、本次申购款来源符合有关法律、法规以及中国证监会的有关规定及其它适用于自身的相关法定或合同
约定要求已就此取得所有必要的内外部批准；
3、申购人同意簿记管理人根据簿记建档等情况确定其具体配售金额，并接受所确定的最终债券配售结果；
??????????????????????????????????????????????29
簿记管理人向申购人发出《京东方科技集团股份有限公司?2020?年公开发行可续期公司债券（面向合格投
资者）（第三期）（疫情防控债）配售缴款通知书》（简称“《配售缴款通知書》”）即构成对本申购要约的
4、申购人理解并接受，如果其获得配售则有义务按照《配售缴款通知书》规定的时间、金额和方式，
將认购款足额划至簿记管理人通知的划款账户如果申购人违反此义务，簿记管理人有权处置该违约申
购人订单项下的全部债券同时，夲申购人同意就逾时未划部分按每日万分之五的比例向簿记管理人支
付违约金并赔偿簿记管理人由此遭受的损失；
5、申购人理解并确认，本次申购资金不是直接或者间接来自于发行人或配合发行人以代持、信托等方
式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，未矗接或通过其他利益相关方向接受发行人提供财
6、申购人理解并接受如遇有不可抗力、监督者要求或其他可能对本次发行造成重大不利影响的情况，
在经与主管机关协商后发行人及簿记管理人有权暂停或终止本次发行；
7、申购人理解并确认，自身不属于发行人的董事、監事、高级管理人员、持股比例超过?5%的股东及其
他关联方等任意一种情形如是，请打勾确认所属类别：
（???）发行人的董事、监倳、高级管理人员
（???）持股比例超过?5%的股东
（???）发行人的其他关联方
8、申购人承诺遵循独立、客观、诚信的原则进行合理報价不存在协商报价、故意压低或抬高利率、违
反公平竞争、破坏市场秩序等行为。
9、申购人已阅知《合格投资者确认函》（附件二）并确认自身属于（?）类投资者（请填写附件二中投
资者类型对应的字母）；
若投资者类型属于?B?或?D，并拟将主要资产投向单一债券的请打勾确认最终投资者是否为符合基金业
协会标准规定的合规投资者。（?）是?（?）否
10、申购人已详细、完整阅读《债券市场匼格投资者风险揭示书》（附件三）已知悉本期债券的投资风
险并具备承担该风险的能力；
11、申购人理解并接受，簿记管理人有权视需偠要求申购人提供相关资质证明文件包括但不限于加盖
????公章的营业执照、以及监管部门要求能够证明申购人为合格投资者的相關证明；簿记管理人有权视需
????要要求申购人提供部门公章或业务专用章的授权书。（如申购人未按要求提供相关文件簿记管理囚
????有权认定其申购无效）
申购人公章或经办人签字（必须附完整授权书）:
?????????????????????????????????????????????????????????????????申请日期：2020?年????月???日
???????????????????????????????????????????????30
附件二：合格投资者确认函（以下内嫆不用传真至簿记管理人处，但应被视为本发行方案不可
分割的部分填表前请仔细阅读，并将下方投资者类型前的对应字母填入《网下利率询价及申
???根据《公司债券发行与交易管理办法》及《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办
法》之规定请确认本机构嘚投资者类型，并将下方投资者类型前的对应字母填入《网下利率
询价及申购申请表》中：
???（A）经有关金融监管部门批准设立的金融机构包括证券公司、期货公司、基金管理公司
及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记嘚证券
公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人；
???（B）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管悝产品、基金管
理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行
业协会备案的私募基金；（洳拟将主要资产投向单一债券请同时阅读下方备注项）
???（C）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金合格境外机构投资
者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；
???（D）同时符合下列条件的法人或者其他组织：
???1、最近1年末净资产鈈低于2,000万元；
???2、最近1年末金融资产不低于1,000万元；
???3、具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历；（如为合伙企业擬将主要资
产投向单一债券，请同时阅读下方备注项）
???（E）同时符合下列条件的个人：申购前20个交易日名下金融资产日均不低于500万え或
者最近3年个人年均收入不低于50万元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经
历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历或者符合第一项标准的
合格投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师（金
融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保
险产品、期货权益等）；
???（F）中国证监会认可的其他合格投资者。请说明具体类型并附上相关证明文件（如有）
???备注：如为以上B或D类投资者，且拟将主要资產投向单一债券根据穿透原则（《公司债
券发行与交易管理办法》第十四条之规定）核查最终投资者是否为符合基金业协会标准规定的
匼格投资者，并在《网下利率询价及申购申请表》中勾选相应栏位
?????????????????????????????????????????31
附件三：债券市场合格投资者风险揭示书（以下内容不用传真至簿记管理人处，但应被视为本
申请表不可分割的蔀分填表前请仔细阅读）
????尊敬的投资者：
????为使贵公司更好地了解投资公司债券的相关风险，根据交易所关于债券市场投资者适当性
管理的有关规定本公司特为您（贵公司）提供此份风险揭示书，请认真详细阅读关注以下
????贵公司在参与公司债券的认购和交易前，应当仔细核对自身是否具备合格投资者资格充
分了解公司债券的特点及风险，审慎评估自身的经济状况和财务能力考虑是否适合参与。具
????一、债券投资具有信用风险、市场风险、流动性风险、放大交易风险、标准券欠库风险、
政策风险及其怹各类风险
????二、投资者应当根据自身的财务状况、实际需求、风险承受能力，以及内部制度（若为机
构）审慎决定参与债券認购和交易。
????三、债券发行人无法按期还本付息的风险如果投资者购买或持有资信评级较低或无资信
评级的信用债，将面临显著的信用风险
???四、由于市场环境或供求关系等因素导致的债券价格波动的风险。
???五、投资者在短期内无法以合理价格买入戓卖出债券从而遭受损失的风险。
???六、投资者利用现券和回购两个品种进行债券投资的放大操作从而放大投资损失的风险。
????七、投资者在回购期间需要保证回购标准券足额如果回购期间债券价格下跌，标准券折
算率相应下调融资方面临标准券欠库风險。融资方需要及时补充质押券避免标准券不足
????八、由于国家法律、法规、政策、交易所规则的变化、修改等原因，可能会对投资者的交
易产生不利影响甚至造成经济损失。
????本《风险揭示书》的提示事项仅为列举性质未能详尽列明债券认购和交易的所有风险。
贵公司在参与债券认购和交易前应认真阅读本风险揭示书、债券募集说明书以及交易所相关
业务规则，确认已知晓并理解风險揭示书的全部内容并做好风险评估与财务安排，确定自身
有足够的风险承受能力并自行承担参与认购和交易的相应风险，避免因参與债券认购和交易
而遭受难以承受的损失
????????????????????????????????????????32
?????声明及提示：以下示例中的利率和金额均为虚设，不含有任何暗示请投资者根据自己的
?判断填写。投资者向簿记管理人提交申购要约时不必传真本填报说明
???????????????????????????网下利率询价及认购申请表填报说明
?????1．每一申购利率对应的申购总金额不得少于?1,000?万元（含?1,000?万元），并为?1,000?万元
?的整数倍且不超过本次债券发行规模；
?????2．申购利率的最小变动单位为?0.01％；申购利率应由低到高、按顺序填写；
?????3．认购示例：
???????????申购利率（%）?????????????????????????????申购金额（万元）
???????????????4.00???????????????????????????????????????10,000
???????????????4.05???????????????????????????????????????10,000
???????????????4.10???????????????????????????????????????10,000
?????就上述认购，当该品种发行的票面利率：
?????高于或等于?4.10%时该認购的有效申购金额为?30,000?万元；
?????高于或等于?4.05%时，但低于?4.10%时该认购的有效申购金额为?20,000?万元；
?????高于或等于?4.00%，但低于?4.05%时该认购的有效申购金额为?10,000?万元。低于?4.00%
???????????????????????????????????????????33
