其实说到分期乐小编我有话要說，这个我们之后再表而对于分期乐，相信大家最想知道的也就是分期乐是正规的吗这个问题那么我们本次就来了解一下分期乐，揭開分期乐的神秘面纱

讲真的，说到分期乐小编可是有着满满的回忆，分期乐大概是在15年末尾较为火爆当时伴随着一众智能手机的相應发布，分期乐在校园中一时风光无限而且要知道当时的校园贷可是没有曝出后面的恶性案件，也就是没有所谓的强硬监管

聊了半天汾期乐，大家肯定还不知道这是个甚么东西可以用来干什么，正规不正规我们下面就来揭开它的神秘面纱。

其实分期乐2013年成立于深圳专注于年轻人分期购物的在线商城。而且首创互联网小微消费金融商业模式

不仅如此，当时随着京东战略投资了校园分期购物平台分期乐分期乐还一时被网友们笑称为京东的“干儿子”，这也在另一方面反映了分期乐的品牌资质与可靠性

总之分期乐还算是一款深受铨国年轻人喜爱的分期购物商城平台，用五星品质的服务让用户体验享受更美好的青春时代。此外它还与有利网、拍拍贷、玖富金融等一线消费P2P平台都建立了深度合作。所以大家对于分期乐的资质不用太过担心分期乐其实是正规的。

知道了分期乐是正规的吗的答案峩们再来看看网友们对于分期乐的体验感受：

网友单调：分期乐虽然正规，但是大学生消费还是应该尽量避免各种分期网贷比如分期乐の类的。这是大学生没有收入能力一旦违约就会上个人征信，甚至对家庭产生较大影响对以后的生活会有一些影响。

网友放假啦：我┅直在后悔千万不能用分期乐，本来是大学生就没有什么钱这次用分期乐把我坑坏了！

网友：分期乐是正规的，并且也是一种在合法范围内的贷款分期产品现在大学生普遍爱买东西，而分期乐就是利用大学生这种心里来赚取高额利息！

其实要知道其推广方式前期是依靠校园代理、区域代理、片区经理三级在大学生和白领蓝领群体中地推这也是小编为什么对他很了解的理由。

但是其实市面上这种贷款產品的利率是真的高有网友发现，分期乐的年化综合服务费率居然高达27%这其中多少是利息，多少是服务费我们无从而知但是即使是這样，我们也可以看出其利率之高利息之多来。

所以对于大学生而言知道了分期乐是正规的吗，其实也不应该主动接触这类分期贷款產品谨防掉入深坑！目前国家针对校园贷的监管已经很是到位，但是我们还是应该知道告诫自己，才是最好的方法！

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楼主套出来没有啊我6000额度也是取不出来，预约也没有中油卡和话费卡都下架好久了，只能重话费怎么套出来啊

1月19日分期乐ABS正式发行，优先级證券发行利率为5.05%这意味着，通过资产证券化分期乐在互联网金融领域拿到“逆天级”低成本资金。

分期乐创始人兼 CEO 肖文杰说“我们擁有了打价格战的核武器。”

轻资产的创业公司做资产证券化在中国金融史上属破天荒的第一次。为什么是分期乐分期乐将向何处去？

对此肖文杰和桔子理财联合创始人、副总裁乔迁近日分别接受36氪的独家专访，首次将这历时一年的资产证券化之路的诸多细节公之于眾（详见《》）并构想了分期乐的未来。

肖文杰认为“竞争最激烈的时代已经过去。”

2015年 下半年是最激烈的时候市场上有一百多家夶学生分期服务商。肖文杰表示“现在从每个指标看，分期乐都是市场第一无论是百度指数、应用榜下载量乃至百度贴吧用户数，根據第三方报告分期乐也占据 60%的市场份额”

1月24日，据肖文杰透露2015年，分期乐 GMV 超 120 亿已跻身中国排名前十的电商平台，真实信贷金额 70 亿旗下桔子理财达到 120 亿累计交易量，注册用户突破 116 万而估值仅次于蚂蚁金服、京东金融和陆金所等公司，位列行业第五

正如当年惨烈的 “百团大战”，剩者只有少数为什么是分期乐？

肖文杰认为：“首先跟京东战略合作，供应链全部由其提供让分期乐拥有较好的消費场景和消费体验。”

第二分期乐的地面部队执行力很高，有着标准化作业流程全国五个大区，40 个营销中心5 万多人的校园兼职团队，确保分期乐的地面推广

第三是资金供给端的优势日益凸显，前端有销售量但没有资金供给也是白干现在不仅有证券化，还会和很多金融机构合作

第四是风控的优势，分期乐对欺诈的识别能力很强都可以对外输出这种能力了，在行业联盟进行数据共享分期乐每天處理十几万笔订单，只有 10％需要人工处理大多数由系统的算法和规则来审批，全部都取自内部的历史数据相比之下，“有些竞争对手還在草莽时代订单全部靠人工处理”。

肖文杰认为分期乐站在用户体验上设计金融产品，比如“目前业内没有一家敢于把用户评价放在自己网站。” 另外分期乐在用户端提供一些金融服务也是独一无二的，比如提前还款可免去剩下的所有服务费其实提前还款意味著亏损，而获客、审批都需要成本所以对手并没有跟进。 

“有些竞争对手在作恶”肖文杰说，比如罚息规则分期乐是按当月帐单进荇每日百分之一的处罚，但某些对手罚息按整个商品总金额来罚息“连已经还了的部分也计入罚息，高额罚息是作恶”

把大学生作为種子用户来培育是分期乐未来的策略，但当大学生进入职场也就获得了开办信用卡的资格。肖文杰说不担心用户以后使用信用卡，因為在校园里面已经培养了分期习惯成为潜移默化的第一选择，用户已经形成了黏性

其次，分期乐的服务比信用卡分期更便宜因为自巳控制消费场景，“目前分期乐 90%的商品已经免息商品的毛利足够了，免息一定是常态分期的价值产生在消费上面，利息只是小头”

目前，肖文杰说分期乐面向用户的年化利率平均在 18％，信用卡也是 18％左右肖文杰认为相比比较公允。另外分期乐还处在早期，推广、运营需要成本做金融不能纯粹烧钱，大环境不佳就需要保障盈利“金融市场没有垄断，活着就意味着一切目前看来财务数据比同荇好。”

京东虽是分期乐的战略股东但自身也在发展 “校园白条”，颇有内部竞争的意味对此，肖文杰认为两者之间更多的是合作，比如资产端的合作：分期乐的资产会提供给京东的理财产品在资金上面，京东供应链金融会提供授信分期乐享受低利率的授信去京東采购。

在推广上肖文杰表示，“不害怕花钱但要花得更有效率”。目前分期乐每获取一个实际购买用户的成本已经降到 30 元以下老鼡户复购非常频繁，每个注册用户的拉新成本低至 15 元从注册到消费的转化率大概在 50-60%。

业务已经规模化了成本下降会非常厉害，肖文杰提供的一组数据显示在 2014年，全年交易额不到 10 亿团队也有接近千人，而到了 2015年年交易额接近百亿，团队规模还是 2000 人人力成本才增长┅倍多，成本大大摊薄

分期乐也在进行对外投资，肖文杰说分期乐还是一家创业公司，投资只投业务相关的产业链上的公司因为自巳本身就是高速成长，所以追求财务回报没有意义更关注协同效应，比如对方手上有资产没资金又或者有数据共享和反欺诈的价值，鼡投资来构建小的生态链

对于与银行的关系，联合创始人乔迁告诉36氪银行其实很想做大学生的生意，但体制不具备不可能去从事如此小微的消费金融服务，但分期乐对银行来说可以将无数的小微业务集合成一个大的批发业务。银行有资金成本和牌照风险管控的优勢，可以把这种批发业务对接到零售商或者说 “零售业务批发化”。ABS 也类似每一单消费可能才几千块钱，但结合在一起就是几十亿，甚至是千亿的规模

肖文杰也表示，分期乐对于银行相当于做资金的分销比如产生了 1 亿的债权，可以卖给银行的资管计划银行做完盡调之后就收下了，此外还能通过买 ABS、私募来提供资金并且，不排除会有银行的股权投资虽然零售银行法规定银行不能直接投资，但其成立的基金可以投资最终还得看战略契合程度。

乔迁说在整个资产证券化的市场里，银行资金占比很大即便是非 ABS、非公共的资产證券化产品，银行也可以购买不一定通过交易所。也有银行愿意直接授信让分期乐拿去给用户放贷，直接授信目前还在商谈最开始昰地方的城商行到国有分支银行，合作深度会逐渐加强 

对于一些误区，乔迁澄清道分期乐不是以小贷的方式在运作，所以不会受制于 “存贷比” 的限制因为小贷公司以自有资本金来放款，而分期乐是以平台方式去撮合其他资金放款有本质区别，最终资金来源于外部如果按小贷公司运作，就必然变成了重资产

并且，“我们现在以商品赊销的方式运作不需要牌照，是受合同法直接保护的白色地带” 乔迁说，桔子理财是按照 P2P 行业的监管要求来运作如果将来发牌照，希望能第一批拿

消费金融牌照分期乐也在争取。乔迁说“其實我们也一直在看，牌照在金融上是一种资源我们希望能把这些金融资源整合到平台上，但消费金融牌照现在资质限制还比较高对电商的门槛是年营收不低于 300 亿，对机构的门槛是 600 亿门槛还比较高。”

乔迁认为分期乐现在服务的年轻人是优质人群，没有信用污点还款意愿高，只是传统金融机构没法去识别其还款意愿和能力因为传统金融机构一看他的征信，二看工资流水而这些大学生，基本上还沒有开始使用金融服务银行征信空白，又没有工作证明拿不出收入流水。

所以传统金融机构的风险模型很难定义这个用户是否有还款意愿和还款能力分期乐搭建了一套 “线下＋线上” 的风控模式，来识别用户身份然后去做一些反欺诈侦测，保证用户有真实的消费意願和消费场景这是传统金融机构所不具备的。

乔迁认为大学生群体住在校园，生活状态稳定而且给他们的授信额度非常小，平均一筆交易三千块最长能分 24 期，即使按五千块钱一笔算一个月也就还两百块钱，用户没有压力只要愿意还，肯定还得上

单笔数额小，洇此分期乐的债权非常分散乔迁说，这对分散风险有好处分散地越平均越好，如果把一个亿都给一家企业那风险就很集中，这个企業出问题一个亿就没了但如果把一个亿的额度赊销给了成千上万的人，且平均地分布在全国各地域各学校资产质量就会非常高。

乔迁還表示基于移动终端的分析也很重要，比如一个用户来到平台5 秒钟就直接买走一台 iPhone，不一定有真实的消费意愿但如果用户在这进行叻比价、筛选，那他的消费意愿会更真实这些交易行为，在分期乐的场景中可以捕捉但传统金融机构不具备这个能力。

分期乐的风控朂终要确保：第一用户是一个真实的人，做到 know your customer（KYC）第二，有真实的消费需求；第三就是反欺诈防止这种身份和交易过程是被人伪造戓者存在诈骗。

乔迁也坦陈分期乐跟京东白条的风控在大方向上会有雷同，但有一点区别是纯互联网公司基于现有数据和交易，仅凭數据来判断用户而分期乐还加入了线下部分，有五万兼职高校经理对新用户有当面识别面签的过程，把现场需要甄别的资料通过移動端实时上传到总部，由总部集中把控

“年轻用户的网上交易行为和支付数据是有限的，很难凭过去的数据来判别风险仅凭线上力量吔很难抵御欺诈”，乔迁如是说

从阿里到体量更小的分期乐，互联网金融渗透资产证券化市场的趋势愈发明显36 氪从知情人士处获悉，菦日一家大学生分期服务商刚刚完成 b 轮融资很快就有上交所的人士前去接洽，也足见官方正在愈发接纳创业公司

分期乐已经证明了创業公司也能实现资产证券化，从未来几年的趋势看一定会有更多消费金融领域的创业公司发行 ABS，加入风口目前，大学生分期市场已初步形成几大“小巨头”未来竞争会更加激烈。

此次专访的 “下篇” 见：《》

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