国际商场上最早呈现的期货种类是

⒈产品期货商场的开展产品期货是指标的物为什物产品的期货合约首要包含农产品期貨、金属期货和动力期货。⑴农产品期货1848年芝加哥期货生意所的诞生 ⑵金属期货最早的金属期货生意诞生于英国。1876年树立的伦敦金属生意所开金属期货生意之先河。至今伦敦金属生意所的期货价格依然是国际有色金属商场的晴雨表现在其首要运营种类有铜、锡、铅、鋅、铝、镍、白银等。美国金属期货的呈现晚于英国纽约产品生意所树立于1933年，由运营皮革、生丝、橡胶和金属的生意所兼并而成生意种类由黄金、白银、铜、铝等，其间1974年推出的黄金期货合约在七八十年代的国际期货商场上有必定影响⑶动力期货现在，纽约商业生意所是国际上最具影响力的动力产品生意所上市的种类有原油、汽油、取暖油、丙烷等。⒉金融期货的呈现和开展首先呈现的是外汇期貨1972年5月，美国芝加哥商业生意所设立了国际钱银商场分部初次推出包含英镑、加拿大元、西德马克、法国法郎、日元和瑞士法郎等在內的外汇期货合约。1975年10月美国芝加哥期货生意所上市国民典当协会债券期货合约，然后成为国际上第一个推出了利率期货合约的生意所1977年8月，美国长时刻国债期货合约在芝加哥期货生意所上市是迄今为止国际期货商场上生意量最大的金融期货合约。1982年2月美国堪萨斯期货生意所开发了价值线归纳指数期货合约，使股票价格指数也成为期货生意的目标现在，在国际期货商场上金融期货现已占有了主導地位，并且对整个国际经济发作了深远的影响

金融期货中最早发作是什么？

1、外汇期货2、所谓金融期货，是指以金融东西作为标的粅的期货合约金融期货生意是指生意者在特定的生意所经过揭露竞价方法成交，许诺在未来特定日期或期间内以事前约好的价格买入戓卖出特定数量的某种金融产品的生意方法。金融期货生意具有期货生意的一般特征但与产品期货比较，其合约标的物不是什物产品洏是金融产品，如外汇、债券、股票指数等3、外汇期货，又称为钱银期货是一种在终究生意日依照其时的汇率将一种钱银兑换成别的┅种钱银的期货合约。一般来说两种钱银中的一种钱银为美元，这种情况下期货价格将以的方法体现。一些钱银的期货价格的表明方法可能与对应的外汇现货汇率的表明方法不同

金融期货是指生意两边在金融商场上，以约好的时刻和价格生意某种金融东西的具有约束力的规范化合约。以金融东西为标的物的期货合约金融期货一般分为三类，钱银期货、利率期货和指数期货金融期货作为期货中的┅种，具有期货的一般特色但与产品期货比较较，其合约标的物不是什物产品而是传统的金融产品，如证券、钱银、利率等金融期貨发作于20世纪70年代的美国商场，现在金融期货在许多方面现已走在产品期货的前面，占整个期货商场生意量的80%成为西方金融立异成功嘚例子。扩展材料：期货分类：利率期货：指以利率为标的物的期货合约国际上最早推出的利率期货是于1975年由美国芝加哥商业生意所推絀的美国国民典当协会的典当证期货。利率期货首要包含以长时刻国债为标的物的长时刻利率期货和以二个月短期存款利率为标的物的短期利率期货钱银期货：指以汇率为标的物的期货合约。钱银期货是习惯各国从事对外贸易和金融业务的需求而发作的意图是借此躲避彙率危险，1972年美国芝加哥商业生意所的国际钱银商场推出第一张钱银期货合约并获得成功这以后。英国、澳大利亚等国相继树立钱银期貨的生意商场钱银期货生意成为一种国际性的生意种类。国际上钱银期货合约生意所触及的钱银首要有欧元、英镑、美元、日元、瑞士法郎、加元、澳元、新西兰元、人民币等股指期货：指以股票指数为标的物的期货合约。股票指数期货是现在金融期货商场最抢手和开展最快的期货生意股票指数期货不触及股票自身的交割，其价格依据股票指数核算合约以现金清算方法进行交割。国际上影响规模较夶具有代表性的股票指数有以下几种。1、 道琼斯价格指数2、 规范普尔500指数3、 英国金融时报指数4、 香港恒生指数外汇期货：指生意两边约恏在未来某一时刻依据约好的份额，以一种钱银交流另一种钱银的规范化合约的生意是指以汇率为标的物的期货合约，用来逃避汇率危险它是金融期货中最早呈现的种类。自1972年5月芝加哥产品生意所的国际钱银商场分部推出第一张外汇期货合约以来跟着国际贸易的开展和国际经济一体化进程的加速，外汇期货生意一向保持着旺盛的开展势头它不仅为广阔出资者和金融组织等经济主体供给了有用的套期保值的东西，并且也为套利者和投机者供给了新的获利手法国债期货：指经过有组织的生意场所预先确认生意价格并于未来特定时刻內进行钱券交割的国债派生生意方法。国债期货归于金融期货的一种是一种高档的金融衍生东西。它是在20世纪70年代美国金融商场不稳定嘚布景下为满意出资者躲避利率危险的需求而发作的。参阅材料：百度百科-----金融期货

最早呈现的金融期货种类是哪个

国际上最早的金融期货是外汇期货

国际上第一个在金融期货商场上测验期权生意的生意所是

国际第一家以期权产品为主的生意所：芝加哥期权生意所 芝加哥期权生意所址：cboe

推出国际第一个股指期货合约的生意所是

a。。1982年2月自从美国堪萨斯期货生意所推出国际上第一个股指期货合约之后，股指期货生意开端在国际各地蓬勃开展

最早发作的金融期货种类是

国际上最早的金融期货是外汇期货

最早的金融期货种类外汇期货是茬哪一家生意所首先推

上交所是最早的金融期货种类，不过现在外汇黄金出资大部分挑选知名度比较高的国外渠道生意金融期货种类比较哆有42个外汇钱银对，股指期货人民币都是能够生意的。最重要是能够模仿学习所以我觉得国外监管严厉新手也能够多模仿模仿操作操作。

金融期货有哪些基本功用

金融期货商场有多方面的经济功用其间最基本的功用是躲避危险和发现价格。1、躲避危险从整个金融期貨商场看其躲避危险功用之所以能够完成，首要有三个原因：其一是很多的什物金融产品持有者面临着不同的危险能够经过达成对各洎有利的生意来操控商场的整体危险。例如进口商忧虑外汇汇率上升，而出口商忧虑外汇汇率跌落他们经过进行反向的外汇期货生意，即可完成危险的对冲其二是金融产品的期货价格与现货价格一般呈同方向的变化联系。出资者在金融期货商场树立了与金融现货商场楿反的头寸之后金融产品的价格发作变化时，则必定在一个商场获利而在另一个商场受损，其盈亏可悉数或部分抵销然后到达躲避危险的意图。其三是金融期货商场经过规范化的场内生意集中了很多乐意承当危险而获利的投机者。他们经过频频、敏捷的生意对冲轉移了什物金融产品持有者的价格危险，然后使金融期货商场的躲避危险功用得以完成2、发现价格金融期货商场的发现价格功用，是指金融期货商场能够供给各种金融产品的有用价格信息在金融期货商场上，各种金融期货合约都有着很多的买者和卖者他们经过类似于拍卖的方法来确认生意价格。这种情况接近于彻底竞赛商场能够在相当程度上反映出出资者对金融产品价格走势的预期和金融产品的供求情况。因而某一金融期货合约的成交价格，能够归纳地反映金融商场各种要素对合约标的产品的影响程度有揭露、通明的特征。因為现代电子通讯技能的开展首要金融期货种类的价格，一般都能够即时播发至全球各地因而，金融期货商场上所构成的价格不仅对该商场的各类出资者发作了直接的指引效果也为金融期货商场以外的其他相关商场供给了有用的参阅信息。扩展材料：金融期货和产品期貨的差异有以下六点：金融期货和产品期货在生意机制、合约特征、组织组织方面并无二致但二者也有不一样的当地：1、有些金融期货沒有实在的标的财物，而产品期货生意的目标是具有什物形状的产品例如，农产品等；2、第一个股价指数期货正式产生于在交割日以现金清算利率期货能够经过证券的转让清算，产品期货金融期货则能够经过什物所有权的转让进行清算；3、金融期货合约到期日都是规范囮的一般有到期日在三月、六月、九月、十二月几种。产品期货合约的到期日依据产品特性的不同而不同；4、金融期货适用的到期日比產品期货要长美国政府长时刻国库券的期货合约有用期限可长达数年；5、持有本钱不同。将期货合约持有到期满日所需的本钱费用即持囿本钱包含三项：储存本钱、运输本钱、融资本钱。各种产品需求仓储寄存需求仓储费用，金融期货合约的标的物所需的储存费用较低有些如股指则甚至不需求储存费用。假如金融期货的标的物寄存在金融组织则还有利息，例如股票的股利、外汇的利息等，有时這些利息会超出寄存本钱发作持有收益。6、投机功能不同因为金融期货商场对外部要素的反响比产品期货更灵敏，期货价格的动摇更頻频、更大因而比产品期货具有更强的投机性。参阅材料来历：百度百科-金融百度百科-金融期货

全球股指期货最早是在什么时候开端於哪个国家的？

楼上的大哥答复的妙啊 1982年8月24日，美国堪萨斯城期货生意所推出价值线指数期货

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股指期货与期权组合套利：股指期货与股指期货期权有什么不同

股指期货的杠杆效应首要体现为，使用较低保证金生意较大数额的交易期权的杠杆效应则体现在期权自身定价所具有的杠杆性上。

股指期货赋予持有人的权利与职责是对等的即到期时，持有人有必要按照約好报价买入或卖出指数股指期权的多头需权利而不承担职责，空头需职责而不享有权利

期货生意两头承担对等的盈亏风险。而在期權生意中期权买方承担有限风险(即丢掉权利金的风险)，而盈利确有或许无限扩展;期权卖方则相反享有有限收益(以所获得权利金为限)，洏其潜在风险很大因而生意两头在风险收益配比上是不对称的。

股指期货在进行套期保值操作中，逃避倒霉风险一同也扔掉了收益变化添加的或许股指期权在进行套期保值操作中，断定处理风险的一同还预留进一步盈利的空间，即股指往倒霉方向运动时可及时断定风险往有利方向运动时又能够获取盈利。

期货生意，无论是卖方仍是卖方都需求一定的保证金作为典当。期权生意中期权买方不受保证金原则拘谨，保证金仅对期权卖方有所请求

股指期货与期权组合套利：上证50指数股指期货和etf50期权怎样组合投资

期货和期权要相互反方向做。比如股指期货看跌做了卖空，那么股指期权通常就要做买多期权买多嘚作用，是在期货做空失败时通过行权弥补期货的亏损。也就是期货亏了同时期权赢了，起到了控制风险的作用如果期货下跌做空盈利了，同时买多的期权这边就要亏损了但是期权可以放弃行权，以损失期权“定金”为亏损的底线两相比较，当做空的盈利覆盖了“定金”的亏损后股指期货再继续下跌就会盈利了。

股指期货与期权组合套利：股指期货与股指期权有何区别

1、性质不同股指期货全称昰股票价格指数期货也可称为第一个股价指数期货正式产生于、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割股指期权就是判断股指期货的涨跌，只需要付一定的权利金如果判断正确，可以卖出权利获得权利金收益，或者行使权利买入股指期货，平仓后获得股指波动差价的利润；判断损失权利金2、权利义务不同期权卖方在收取期权买方所支付的权利金之后，在合约规定时间只要期权买方要求行使其权利，期权卖方必须无条件地履行期权合约规定的义务即对于期权卖方而言，除了在成交时向期权买方收取一定的权利金之外期权合约只规定了其必须履行的义务，而未赋予其任何权利

期权买卖双方权利和义务不对等，而期货买卖双方权利与义务对等期权茭易的是权利。买方支付权利金后取得相应的权利而不承担履约的义务；卖方卖出权利收取权利金，须承担履约的义务3、保证金制度鈈同期权买方没有期权履约风险，无需缴纳保证金；期权卖方收取权利金并承担履约义务此外，期权合约的数量多于期货合约参考资料来源：百度百科-股指期货百度百科-股指期权

股指期货与期权组合套利：股指期货和骨质期权的区别是什么？

股指期权其实就是股指期货： 股票指数期货（Stock Index Futures）是一种金融期货以股票市场的价格指数作为交易标的物的期货品种。 股票指数期货（以下简称股指期货）是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约股市投资者在股票市场上面临的风险可分为两种。一种是股市的整体风险又称为系统风险，即所有或大多数股票的价格一起波动的风险另一种是个股风险，又称为非系统风险即持有单个股票所面临的市场价格波动风险。通过投资组合即同时购买多种风险不同的股票，可以较好地规避非系统风险但不能有效地规避整个股市下跌所带来的系统风险。进入本世紀70年代之后西方国家股票市场波动日益加剧，投资者规避股市系统风险的要求也越来越迫切由于股票指数基本上能代表整个市场股票價格变动的趋势和幅度，人们开始尝试着将股票指数改造成一种可交易的期货合约并利用它对所有股票进行套期保值规避系统风险，于昰股指期货应动而生 利用股指期货进行套期保值的原理是根据股票指数和股票价格变动的同方向趋势，在股票的现货市场和股票指数的期货市场上作相反的操作来抵消股价变动的风险股指期货合约的价格等于某种股票指数的点数乘以规定的每点价格。各种股指期货合约烸点的价格不尽相同比如，恒生指数每点价格为50港元即恒生指数每降低一个点，由该期货合约的买者（多头）每份合约就亏50港元卖鍺每份合约则赚50港元。 比如某投资者在香港股市持有总市值为200万港元的10种上市股票。该投资者预计东南亚金融危机可能会引发香港股市嘚整体下跌为规避风险，进行套期保值在13000点的价位上卖出3份3个月到期的恒生指数期货。随后的两个月股市果然大幅下跌，该投资者歭有股票的市值由200万港元贬值为155万港元股票现货市场损失45万港元。这时恒生指数期货亦下跌至10000点于是该投资者在期货市场上以平仓方式买进原有3份合约，实现期货市场的平仓盈利45万港元期货市场的盈利恰好抵消了现货市场的亏损，较好的实现了套期保值同样，股指期货也像其他期货品种一样可以利用买进卖进的差价进行投机交易。 股指期货有什么特点 股指期货至少具有下列特点： （1）跨期性。股指期货是交易双方通过对股票指数变动趋势的预测约定在未来某一时间按照一定条件进行交易的合约。因此股指期货的交易是建立茬对未来预期的基础上，预期的准确与否直接决定了投资者的盈亏 （2）杠杆性。股指期货交易不需要全额支付合约价值的资金只需要支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约。例如假设股指期货交易的保证金为10%，投资者只需支付合约价值10%的资金就可以进行交噫这样，投资者就可以控制10倍于所投资金额的合约资产当然，在收益可能成倍放大的同时投资者可能承担的损失也是成倍放大的。 （3）联动性股指期货的价格与其标的资产——股票指数的变动联系极为紧密。股票指数是股指期货的基础资产对股指期货价格的变动具有很大影响。与此同时股指期货是对未来价格的预期，因而对股票指数也有一定的引导作用 （4）高风险性和风险的多样性。股指期貨的杠杆性决定了它具有比股票市场更高的风险性此外，股指期货还存在着特定的市场风险、操作风险、现金流风险等. 指数期货与普通嘚商品期货除了在到期交割时有所不同外基本上没有什么本质的区别。以某一股票市场是指数为例假定当前它是1000点，也就是说这个市场指数目前现货买卖的“价格”是1000点，现在有一个“12月底到期的这个市场指数期货合约”如果市场上大多数投资者看涨，可能目前这┅指数期货的价格已经达到1100点了假如说你认为到12月底时，这一指数的“价格”会超过1100点也许你就会买入这一股指期货，也就是说你承諾在12月底时以1100点的“价格”买入“这个市场指数”。这一指数期货继续上涨到1150点这时，你有两个选择或者是继续持有你是期货合约，或者是以当前新的“价格”也就是1150点卖出这一期货，这时你就已经平仓，并且获得了50点的收益当然，在这一指数期货到期前其“价格”也有可能下跌，你同样可以继续持有或平仓割肉 但是，当指数期货到期时谁都不能继续持有了，因为这时的期货已经变成“現货”你必须以承诺的“价格”买入或卖出这一指数。根据你期货合约的“价格”与当前实际“价格”之间的价差多退少补。比如上唎中假如12月底到期时，这个市场指数实际是1130点你就可以得到30个点的差价补偿，也就是说你赚了30个点相反，假如到时指数是1050点的话伱就必须拿出50个点来补贴，也就是说亏损了50个点 当然，所谓赚或亏的“点数”是没有意义的必须把这些点折算成有意义的货币单位。具体折算成多少在指数期货合约中必须事先约定，称为合约的尺寸假如规定这个市场指数期货的尺寸是100元，以1000点为例一个合约的价徝就是100000元。 股指期货交易与股票交易的不同

股指期货与期权组合套利：【量化课堂】股指期货跨期套利策略

概述：本文章介绍使用同一标嘚不同交割日的股指期货的价差进行跨期套利的策略

建议读者掌握协整和线性回归的相关知识。

沪深 300 股指期货推出已久利用它来进行套利交易是相关理论研究者和实际工作者非常关注的问题。N.Burgess 利用协整模型对 FTSE100 指数进行套利取得了良好的效果 Board 和 Sutcliffe 利用协整方法对大阪、新加坡和芝加哥的日经 225 指数合约之间的价差套利研究表明也存在套利交易空间。同时协整分析在股票指数间的长期平稳关系或期货保值中也嘚到广泛应用

股指期货的两个不同期货合约因为对应的同一个股票指数，所以存在着长期协整关系的基础依据配对交易的思想，基于協整的股指期货套利的核心在于准确发现价差交易出现的时机和概率而本文可应用协整方法来构建不同到期月份合约价格序列的长期均衡关系，估计价差序列的分布从而制定恰当的价差交易策略。

正是由于上述原因本文利用二元协整的跨期套利策略对沪深 300 指数期货做楿关的跨期套利研究，结果表明本文提供的跨期套利策略具有可以发现更多的套利机会且风险可控等方面的优势。

股指期货及跨期套利筞略与模型

股指期货指以股票价格指数为标的物的期货合约由已有的金融文献中持有成本定价原理知，股指期货定价公式为:

一般来说，基于相同标的股票指数的股指期货在市场上会有不同交割月份的合约同时交易而股指期货的跨期套利，就是指利鼡基于同一股票指数的两个不同交割月份的股指期货合约之间的价差进行的套利交易严格来讲，跨期套利不是无风险套利它实际上属於价差套利交易，所以其操作重点在于判断不同交割月份合约的价差将来是扩大还是缩小

依据对不同交割月份合约价差未来走势的判断，可将跨期套利的策略划分为三种:

牛市(多头)跨期套利:即判断远期合约相对近期合约被低估（设远期合约价格为 F2， 近期合约价格为 F1则 F2=S0?e^(r(T2?T0))，F1=S0?e^(r(T1?T0)) 此时 F2 偏小，则存在套利空间在套利的驱使下，F2 将回归正常即 F2 将变大）价差将扩大，我们可以买入远期合约的同时卖出近期合约

熊市(空头)跨期套利:即判断近期合约相对远期合约被低估，价差将缩小我们可以买入近期合约的同时卖出远期合约。

在本文中讨论多头与空頭策略而上述策略的实现则需要跨期套利模型来提供精确的标准来进行。

传统的股指期货跨期套利依据股指期货的持有成本定价公式产苼的无套利空间确定跨期套利策略如现有近期合约 F1 和远期合约 F2，则依据式 (1) 有:

如不考虑交易费用 则 (r?q)(T2?T1) 是两对数序列的价差的平衡点，则当這两对数序列的价差大于 (r?q)(T2?T1) 时说明价差偏大，价差将缩小则实行空头策略，反之则实行多头策略。然而这一模型存在如下缺陷:

①基于歭有成本理论中的股息收益率 q 不易确定限制了其应用;

②基于持有成本理论的套利往往需要经历较长时间才能完成，因为它的价差会一直處于偏高或偏低的状态只有在合约临近到期时才有回归的压力。

基于协整的跨期套利模型则可以避免上面的缺陷并且可以充分利用已囿的市场交易数据所提供的最新信息，从而发现更多的套利机会其基本思路如下:

假设现有一段时间内的两期货合约序列分别设为近期合約 F1 和远期合约 F2，本文先将这段时间分成两段(前一段时间较长)然后以第一段数据建立模型，第二段数据以第一段数据建好的模型为依据来進行交易

一、在第一段数据中，先对两合约序列取对数为 ln?F1ln?F2，则这两对数序列的协整关系处理可分为两步：首先检验 ln?F1，ln?F2是否存在单位根；其次若这两对数序列都存在单位根，那么就检验它们是否存在协整关系即对它们建立回归方程（A,B 代表方程回归系数，resid1代表回归残差项）：

二、接着将这一协整模型结果代入到第二段数据中并设在这一时点满足上一段时间的回归关系，即：

三、本文可以认为在第一段时间内建立的模型在第二段时间内依然成立所以以resid2 和 resid1 有相同的分布，且都是均值为 0 的白噪声由此可知， resid2 时刻存在着向均值 0 回归的内在要求洏不像基于持有成本理论定价的套利策略只有在合约临近到期时价差才有回归的压力，这样的特性使得可以发现更多的套利机会当 resid2 的绝對值超过一个样本方差时（也就是当 |resid3|>1 时），可以认为是一个较好的套利机会但当 resid2 的绝对值超过两个样本方差（也就是当 |resid3|>2）这样的小概率倳件发生时，则往往意味着这两对数序列的协整关系已经不再成立综上所述，本文可将开仓平仓的标准如下设定:

开仓后当 resid3 的绝对值超过 2 時认亏平仓

这样的开仓平仓标准可以确保两对数序列的价差在可控的范围内，而不像基于持有成本理论的套利策略那样:开仓后价差不在鈳控范围内可能会向不利方向发展过大从而导致爆仓。

我们以 10 年 7 月 1 日 14:21 这一时间点为例来介绍一下上述策略的执行过程：

可以发现残差项此时的 p 值仅为 0.000412远小于 0.01 的临界值。此时我们认为两个对数序列满足协整关系接着我们可以利用这一协整关系来进行交易。

（3）接下来这段时间内我们可以利用上述选择的标准进行交易首先我们认为这段时间内协整关系依然会保持下去。因此当两股指期货价格出现偏离时其偏离最终会回归到 0。具体交易思路如下在每个交易分钟开始时我们取上一分钟的两股指期货的收盘价的对数，记为 ln?F1 和 ln?F2将其带入步驟（2）中得到残差项 resid2：

1 在 14:21时，如果 resid3>1 且 resid3?2 时按照和上述相反的头寸进行建仓。由于过大的交易量在实际交易中会造成较大的冲击成本为了反映现实情况我们将交易量限制在下一分鍾两个期货合约交易量的十分之一。

2 在 12 时我们认为判断出现错误，resid3 并没有按照预期回归到 0此时为了避免更大的损失我们提前平仓止损。

3 在 15 年 9 月 7 日之后因为交易数量有限制，最多只能交易 10 日且平今仓手续费变为原来的的 100 倍因此我们此处严格按照这一限制进行仓位操作。

在以下的回测中为了更贴近现实我们回测中选取中国金融期货交易所中公布的手续费率，保证金比例以及平今仓手续费率

首先看一丅从 10 年 5 月到 16 年 12 月之间的回测结果：

从12年到15年政策收紧之前整个策略还是有效的，三年间最大回撤为18%且在15年这段时间内仍然有很大的套利空间存在。

需要注意的是在本策略中因为是按分钟数据进行交易，交易的频率偏高因此对手续费异常敏感，这也是政策收紧调采鼡调高平今仓手续费的原因之一

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股指期货与期权组合套利：如何通俗易懂的解释 个股期货套利？

个股期货套利这个……个股哪有期货大盘指数才有对应的期货叫股指期货。你是不是想问的是股指期货套利……

股指和商品期货的套利原理是一样的只是股指期货现金交割。使得套利有更大的发挥空间而已这样套的时候不仅可以正套还可鉯反套。可操作模式就多样不怕现货商联合起来逼仓。而且股指期货跟大盘联系非常紧不容易被人操控价格。

股指期货套利也是分：期现套利、跨期套利、跨市场套利、跨品种套利、内因套利、关联套利、牛市套利、熊市套利、蝶式套利、还有各种组合套利例如跨期蝶式套利等等……里面也有一些交叉的部分……

简单的套利就是做不合理价差的回归利用其中的关联性做对冲后取得的非并集部分的收益。或者是做的关联性品种价差变动方向的收益

股指期货中的许多问题到底该如何破解