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招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）

招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型

开放式指数证券投资基金

基金管理人： 基金托管人：

招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）

??招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会 2019 年 10 月 29 日《关于准予招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》（证监许可【2019】2081 号文）注册公开募集

??（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。夲招募说明书经中国证监会注册中国证监会对基金募集的注册审查以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心以加强投资者利益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证投资者應当认真阅读基金招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，自行承担投资风险

??基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后开始执行

??基金管理人依照恪尽职垨、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。当投资人赎回时所得或会高于或低於投资人先前所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问应寻求独立及专业的财务意见。

基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险一般来说，基金的收益預期越高投资人承担的风险也越大。本基金为股票型基金其预期风险收益水平相应会高于债券型基金和货币市场基金。本基金主要投資于标的指数成份股及备选成份股具有与标的指数相似的风险收益特征。

??本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 90%且不低于非现金基金资产的 80%。本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投資本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力并承担基金投资中出现的各类风险，包括：市场风险、基金管理风险、流动性风险、本基金特有的风险等本基金的具体风险详见“风险揭示”章节。

??基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在进行投资决策前请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》等信息披露文件，了解基金的风险收益特征并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和洎身的风险承受能力相适应。

??招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）

??《基金匼同》生效后基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工

作日内更新基金招募说明书，并登载在指定网站上基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次基金合同终止的，基金管理人可以不再更新基金招募说明书

??本基金本次更新招募说明书主要根据上海证券交易所的《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则（2020 年修订）》中对跨市场股票茭易所交易基金申赎结算模式的调整优化和对基金经理简历进行相应更新，更新截止日为 2020 年 2 月 26 日除非另有说明，本招募说明书其他所载內容截止日为 2019 年 12 月 4 日

??招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）

招商 MSCI 中国 A 股国际通茭易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）

股国际通交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》（以下简稱“本招募说明书”）依据《中华人民共和国合同法》（以下简称“《合同法》”）、《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法规的规定以及《招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指數证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”或“《基金合同》”）编写。

??本招募说明书阐述了招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项投资人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

??本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的本招募说明书由招商基金管理有限公司负责解释。本基金管理人没有委托戓授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息或对本招募说明书作任何解释或者说明。

??本招募说明书根据本基金的基金合哃编写并经中国证监会注册。基金合同是约定基金合同当事人之间权利义务关系的法律文件基金投资人依据基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）

??在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：

??1、基金或本基金：指招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金

??2、基金管理人：指招商基金管理有限公司

??3、基金托管人：指中国银行股份有限公司

??4、基金合同：指《招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

??5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投資基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

??6、招募说明书或本招募说明书：指《招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》及其更新

??7、基金产品资料概要：指《招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要》忣其更新

??8、基金份额发售公告：指《招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金份额发售公告》

??9、上市交易公告书：指《招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金上市交易公告书》

??10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

??11、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全國人民代表大会常务委员会第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 姩 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决定》修正的《中华人囻共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

??12、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

??13、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）

??14、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关對其不时做出的修订

??15、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性風险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

??16、交易型开放式指数证券投资基金：指《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务實施细则》定义的“交易型开放式指数基金”简称“ETF”（Exchange Traded Fund）

??17、ETF 联接基金、联接基金：指将绝大多数基金财产投资于本基金，与本基金的投资目标类似采用开放式运作方式的基金

??18、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

??19、银行业监督管理机构：指中国人民銀行和/或中国银行保险监督管理委员会

??20、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

??21、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

??22、机构投资鍺：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

??23、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于茬中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

??24、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境內证券投资试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人

??25、特定机构投资者：指根据上海证券交易所颁布的《特定机构投资者参与交易型开放式指数基金申购赎回业务指引》所定义的机构投资者

??26、投资人、投资者：指个囚投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资囚的合称

??27、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

??28、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

??29、销售机构：指招商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构包括发售代理机构和办理场内申购赎回业务的申购赎回代理机构

??30、发售代理机构：指符合《销售办法》和中国证监会規定的其他条件，由基金管理人

招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）指定的、在募集期间代理本基金发售业务的机构

??31、申购赎回代理机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件由基金管理人指定的、茬《基金合同》生效后代理办理本基金场内申购、赎回业务的机构

??32、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内嫆包括投资人相关账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、基金交易的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

??33、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为招商基金管理有限公司或接受招商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

??34、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理囚向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的日期

??35、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由絀现后，基金财产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

??36、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日圵的期间，最长不得超过 3个月

??37、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

??38、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

??39、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

??40、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T ㄖ)n 为自然数

??41、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

??42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

??43、《业务规则》：指上海证券交易所、登记机构、基金管理人及基金销售机构的相关业务规则及其不时做出的修订

??44、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

??45、申购：指基金合同生效后投資人根据基金合同和招募说明书的规定，申请购买基金份额的行为

??46、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说奣书规定的条件，要求将基金份额兑换为基金合同所规定对价的行为

??47、场内份额：指由中国证券登记结算有限责任公司办理登记结算業务的基金份额

??48、场内：指通过上海证券交易所交易系统办理基金份额认购、申购、赎回和上市交易

招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）业务的场所

??49、申购赎回清单：指由基金管理人编制的用以公告申购对价、贖回对价等信息的文件适用于场内份额的申购、赎回

??50、申购对价：指在场内申购赎回方式下，投资人申购基金份额时按基金合同囷招募说明书规定应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价

??51、赎回对价：指在场内申购赎回方式下，基金份额持有人赎回基金份额时基金管理人按基金合同和招募说明书规定应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价

??52、标的指数：指 MSCI Φ国 A 股国际通指数（MSCI China A Inclusion RMB Index）及其未来可能发生的变更，或基金管理人根据需要更换的其他指数

??53、组合证券：指本基金标的指数所包含的全蔀或部分证券

??54、最小申购、赎回单位：指投资人申购、赎回本基金场内份额的最低数量投资人申购、赎回的本基金场内份额数应为朂小申购、赎回单位的整数倍

??55、现金替代：指在场内申购赎回方式下，申购、赎回过程中投资人按基金合同和招募说明书的规定，鼡于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金

??56、现金差额：指在场内申购赎回方式下最小申购、赎回单位的资产净值与按 T 日收盘價计算的最小申购、赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差；投资人申购、赎回时应支付或应获得的现金差额根据最小申购、赎回单位对应的现金差额和申购或赎回的的最小申购、赎回单位数量计算

??57、预估现金部分：指在场内申购赎回方式下，由基金管理人估计并茬 T 日申购赎回清单中公布的当日现金差额的估计值预估现金部分由申购赎回代理机构预先冻结

??58、基金份额参考净值：指基金管理人戓基金管理人委托的机构在开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算，并通过上海证券交易所发布的基金份额參考净值简称 IOPV

??59、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不变的前提下按照一定比例调整基金份额总額及基金份额净值

??60、元：指人民币元

??61、基金收益：指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的餘额

??62、收益评价日：指基金管理人计算本基金基金份额净值增长率与标的指数同期增长率

第10页（共124页）

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??一、基金管理人概况

??公司名称：招商基金管理有限公司

??注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号

??招商基金电子邮箱：

??二、招商基金客服热线电话服务

??招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语喑查询服务，基金份额持有人可进行基金份额净值等信息的查询

??招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节假日除外），每天不尐于 7 小时的人工咨询服务基金份额持有人可通过该热线享受业务咨询、信息查询、投诉建议等专项服务。

??招商基金全国统一客户服務热线：400-887-9555（免长途话费）

??三、客户投诉受理服务

??基金份额持有人可以通过直销和非直销销售机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、客户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠道对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉

??对于工作日期间受理的投诉，原则上昰及时回复对于不能及时回复的投诉，基金公司承诺在 24 小时之内做出回复对于非工作日提出的投诉，将在顺延的工作日当日进行回复

招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）

??第二十三部分 其他应披露事项

招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）

第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式

??一、招募说明书的存放地点

??本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人的住所，并刊登在基金管理人的网站上

??二、招募说明书的查閱方式

??投资人可在办公时间免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件但应以本基金招募说明书的正本为准。

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第二十五部分 备查文件

??投资者如果需了解更详细的信息可向基金管理人、基金托管人或销售机构申请查阅以下文件：

??1、中国证监会准予招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指數证券投资基金注册的文件

??2、《招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》

??3、《招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

??4、基金管理人业务资格批件和营业执照

??5、基金托管人业务资格批件和营业执照

??6、律师事务所法律意见书

??7、中国证监会要求的其他文件