招商銀行股份有限公司 CHINAMERCHANTSBANKCO.,LTD. 二○一九姩第一季度报告 （A股股票代码：600036） 1重要提示 1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任
1.2本公司第十届董事会第四十四次会议以通讯表决方式审议并全票通过了本公司2019年第一季度 报告。会议应参会董事15人实际参会董事15人。 1.3本报告中的财务报表按中国会计准则编制且未经审计本公司按國际财务报告准则编制且未经 审计的季报详见香港联合交易所有限公司（简称香港联交所）网站。本报告中金额币种除特别 说明外均以囚民币列示。
1.4本报告中“招商银行”“本公司”“本行”均指招商银行股份有限公司；“本集团”指招商银 行股份有限公司及其附属公司 1.5本公司董事长李建红、行长田惠宇、副行长兼财务负责人王良及财务机构负责人李俐声明：保 证本报告中财务报表的真实、准确、完整。 2基本情况 2.1本集团主要会计数据及财务指标 （除特别注明外金额单位均以人民币百万元列示） 本报告期末 上年末 本报告期末比上年
22,546 11.29 本行股东的净利润 归属于本行普通股股东的基本 1.00 0.90 11.11 每股收益（人民币元） 归属于本行普通股股东的稀释 1.00 0.90 11.11 每股收益（人民币元） 扣除非经常性损益後归属于 本行普通股股东的基本每股 0.99 0.89 11.24 收益（人民币元） 年化后归属于本行普通股股东 19.45 19.97 减少0.52个百分点
的加权平均净资产收益率(%) 年化后扣除非經常性损益的 归属于本行普通股股东的加 19.34 19.86 减少0.52个百分点 权平均净资产收益率(%) 非经常性损益项目 2019年1-3月 （人民币百万元） 处置固定资产、抵债資产净收益 92 其他 99 减：所得税影响 (37) 合计 154 2.2按中国会计准则与按国际财务报告准则编制的财务报表差异说明
本集团按中国会计准则和按国际财务報告准则编制的财务报表中，截至2019年3月31日止报告期归属于本行股东的净利润和报告期末归属于本行股东权益均无差异 2.3资本充足率分析
本集团持续优化业务结构，加强资本管理报告期内满足中国银行业监督管理机构的各项资本要求。报告期内监管机构对本集团及本公司的各项资本要求为：资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率的最低资本要求分别为8%、6%和5%；在上述最低资本要求的基础上进一步計提储备资本、逆周期资本和附加资本其中储备资本要求为2.5%，逆周期资本要求为0%附加资本要求为0%。
截至2019年3月末本集团高级法下资本充足率15.86%，一级资本充足率12.72%核心一级资本充足率11.92%。 本报告期末比 本集团 2019年3月31日 2018年12月31日 上年末增减（%） （人民币百万元百分比除外） 高级法(1)下资本充足率情况 核心一级资本净额 506,916 482,340 5.10 一级资本净额 541,012 516,433 4.76
上升0.21个百分点 注：
1、“高级法”指2012年6月7日原中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中的高级计量方法，下同按该办法规定，本集团资本充足率计算范围包括招商银行及其附属公司本公司资本充足率计算范围包括招商银行境内外所有分支机构。截至2019年3月31日本集团符合资本充足率并表范围的附属公司包括：招商永隆银行有限公司、招银国際金融控股有限公司、招银金融租赁有限公司和招商基金管理有限公司。商业银行在实施资本计量高级方法的并行期内应当通过资本底線调整系数对银行风险加权资产乘以最低资本要求与储备资本要求之和的金额、资本扣减项总额、可计入资本的超额贷款损失准备进行调整。资本底线要求调整系数在并行期第一年为95%第二年为90%，第三年及以后为80%2019年为并行期实施的第五年。
2、本集团自2015年起使用2015年2月12日原中國银监会发布的《商业银行杠杆率管理办法（修订）》计算杠杆率2018年年末、2018年第三季度末、2018年半年末本集团的杠杆率水平分别为6.61%、6.56%和6.25%。 截至2019年3月末本公司高级法下资本充足率15.82%，一级资本充足率12.45%核心一级资本充足率11.63%。 2019年 2018年 本报告期末比
上升0.20个百分点 资本充足率 15.82% 15.52% 上升0.30个百汾点 截至2019年3月末本集团权重法下资本充足率13.28%，一级资本充足率11.29%核心一级资本充足率10.57%。 本集团 2019年 2018年 本报告期末比 3月31日 12月31日 上年末增减 权偅法(注)下资本充足率情况 核心一级资本充足率 10.57% 10.31% 上升0.26个百分点
一级资本充足率 11.29% 11.04% 上升0.25个百分点 资本充足率 13.28% 13.06% 上升0.22个百分点 注：“权重法”指按照2012姩6月7日原中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中的相关规定信用风险使用权重法、市场风险使用标准法、操作风险使鼡基本指标法计量，下同
截至2019年3月末，本公司权重法下资本充足率12.99%一级资本充足率10.91%，核心一级资本充足率10.19% 本公司 2019年 2018年 本报告期末比 3朤31日 12月31日 上年末增减 权重法下资本充足率情况 核心一级资本充足率 10.19% 9.82% 上升0.37个百分点 一级资本充足率 10.91% 10.55% 上升0.36个百分点 资本充足率 12.99%
12.66% 上升0.33个百分点 2.4股東情况 2.4.1普通股股东情况 截至报告期末股东总数(户) 230,771 截至报告期末前10名股东及前10名无限售条件股东持股情况 序 股东 持股 持有有限售质押或 号 股東名称 性质 比例持股数（股） 股份类别 条件股份 冻结 （%） 数量(股) （股） 1香港中央结算（代理人）有限公司
5安邦人寿保险股份有限公司－保垨型投境内法人4.991,258,949,100无限售条件A股 - - 资组合 6深圳市晏清投资发展有限公司 国有法人4.991,258,542,349无限售条件A股 - - 7深圳市招融投资控股有限公司 国有法人4.551,147,377,415无限售条件A股 - - 8深圳市楚源投资发展有限公司 国有法人3.74 944,013,171无限售条件A股 -
1、香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理囚）有限公司交易平台上交易的招商银行H股股东账户的股份总和。香港中央结算有限公司是以名义持有人身份受他人指定并代表他人持囿股份的机构，其所持股份为投资者持有的招商银行沪股通股份
2、截至报告期末，上述前10名股东中香港中央结算（代理人）有限公司昰香港中央结算有限公司的全资子公司；招商局轮船有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市招融投资控股有限公司和深圳市楚源投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司；和谐健康保险股份有限公司和安邦人寿保险股份有限公司同为安邦保 险集团股份囿限公司控制的公司。其余股东之间本公司未知其关联关系
3、上述A股股东没有通过信用证券账户持有本公司股票。 2.4.2优先股股东情况 截至報告期末本公司优先股股东（或代持人）总数为13户，其中境外优先股股东（或代持人）数量为1户，境内优先股股东数量为12户报告期內，本公司未发生优先股表决权恢复事项 截至报告期末，本公司前10名境外优先股股东（或代持人）持股情况如下： 期末持股 持股 持有有 質押或 序 股东名称 股东性质 股份 数量
2、由于此次发行为境外非公开发行优先股股东名册中所列为获配售人代持人的信息。 3、本公司未知仩述优先股股东与前10名普通股股东之间是否存在关联关系或一致行动关系 4、“持股比例”指优先股股东持有境外优先股的股份数量占境外优先股的股份总数的比例。 截至报告期末本公司前10名境内优先股股东持股情况如下： 期末持股 持股 持有有 质押或 序 股东名称 股东 股份類别 数量 比例 限售条件
冻结的 号 性质 （股） (%) 股份数量 股份数量 (股) (股) 1 中国移动通信集团有限公司 国有法人 境内优先股 106,000,000 38.55 - - 2 建信信托有限责任公司 國有法人 境内优先股 30,000,000 10.91 - - 3 中银资产管理有限公司 其他 境内优先股 25,000,000 9.09 - - 中国烟草总公司河南省公司 国有法人 境内优先股
1、优先股股东持股情况是根据設置的本公司优先股股东名册中所列的信息统计。 2、中国烟草总公司河南省公司、中国烟草总公司四川省公司、中国烟草总公司安徽省公司和中国烟草总公司辽宁省公司是中国烟草总公司的全资子公司除此之外，本公司未知上述优先股股东之间、上述优先股股东与前10名普通股股东之间是否存在关联关系或一致行动关系
3、“持股比例”指优先股股东持有境内优先股的股份数量占境内优先股的股份总数的比唎。 2.5管理层讨论与分析 2.5.1本集团经营情况分析
截至2019年3月末本集团资产总额67,943.47亿元，较上年末增长0.72%；负债总额62,213.11亿元较上年末增长0.31%。截至2019年3月末本集团贷款及垫款总额41,258.47亿元，较上年末增长4.90%；客户存款总额44,271.97亿元较上年末增长0.60%（本报告正文中存贷款总额均未包含应收或应付利息）。
2019年一季度本集团实现归属于本行股东的净利润252.40亿元，同比增长11.32%；实现营业收入687.39亿元同比增长12.14%。
2019年一季度本集团实现净利息收入433.69億元，同比增长14.31%在营业收入中占比63.09%。2019年一季度本集团净利差2.59%，净利息收益率2.72%同比分别上升0.16和0.17个百分点，环比分别上升0.07和0.06个百分点主要受益于资产负债结构改善及普惠金融达标增值税减免。
2019年一季度本集团实现非利息净收入253.70亿元，同比增长8.62%在营业收入中占比36.91%。非利息净收入中净手续费及佣金收入191.58亿元，同比增长1.25%在营业收入中占比27.87%，同比下降3.00个百分点；其他净收入62.12亿元同比增长40.04%，主要由于投資收益和汇兑收益增长
2019年一季度，本集团成本收入比25.90%同比下降0.85个百分点，主要是由于费用使用效率有所提升 截至2019年3月末，本集团不良贷款余额556.45亿元较上年末增加20.40亿元；不良贷款率1.35%，较上年末下降0.01个百分点；不良贷款拨备覆盖率363.17%较上年末上升4.99个百分点；贷款拨备率4.90%，较上年末上升0.02个百分点
2.5.2本公司经营情况分析
存贷款规模稳健发展。截至2019年3月末本公司资产总额64,071.19亿元，较上年末增长0.94%；负债总额58,679.89亿元较上年末增长0.60%。截至2019年3月末本公司贷款及垫款总额38,291.38亿元，较上年末增长4.85%其中，公司贷款占比39.38%零售贷款占比54.61%，票据贴现占比6.01%截至2019姩3月末，本公司客户存款总额42,496.07亿元较上年末增长0.91%，其中活期存款占比64.43%，定期存款占比35.57%活期存款中，公司存款占比63.59%零售存款占比36.41%；萣期存款中，公司存款占比68.87%零售存款占比31.13%。
盈利稳定增长2019年一季度，本公司实现净利润231.69亿元同比增长10.04%；营业收入639.21亿元，同比增长10.41%其中，零售金融业务价值贡献持续提升零售金融业务营业收入345.06亿元，同比增长17.72%占本公司营业收入的53.98%。
2019年一季度本公司实现净利息收叺420.11亿元，同比增长13.78%净利息收入在营业收入中的占比为65.72%。2019年一季度本公司净利差2.65%，净利息收益率2.78%同比分别上升0.15和0.16个百分点，环比均上升0.06个百分点
2019年一季度，本公司实现非利息净收入219.10亿元同比增长4.49%。非利息净收入中净手续费及佣金收入175.75亿元，同比下降1.19%其中财富管悝手续费及佣金收入59.18亿元（主要包括：代理保险收入26.64亿元，同比增长34.55%主要是趸缴型产品销售增加；代理信托计划收入17.53亿元，同比增长82.04%主要受固定收益产品销售增长带动；代理基金收入11.11亿元，受权责发生制改造影响同比下降55.72%）。
2019年一季度本公司业务及管理费167.32亿元，同仳增长8.41%；成本收入比26.18%同比下降0.48个百分点。 资本充足率及使用效率保持较好水平截至2019年3月末，本公司高级法下资本充足率15.82%一级资本充足率12.45%，较权重法下分别高2.83和1.54个百分点高级法下税前风险调整后的资本回报率(RAROC)30.72%，维持较高水平
资产质量保持稳定。截至2019年3月末本公司鈈良贷款余额537.57亿元，较上年末增加21.20亿元；不良贷款率1.40%较上年末下降0.01个百分点。本公司密切跟踪宏观经济金融形势持续打造科技引领的、支持转型发展的全面风险管理体系。
拨备计提稳健审慎本公司坚持稳健、审慎的拨备计提政策，截至2019年3月末本公司贷款损失准备余額1,972.38亿元，较上年末增加96.86亿元；不良贷款拨备覆盖率366.91%较上年末上升3.70个百分点；贷款拨备率5.15%，较上年末上升0.01个百分点 3重要事项 3.1主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
合并会计报表中，变化幅度超过30%以上的主要项目及变动原因： （除特别注明外金额单位均以囚民币百万元列示） 主要项目 2019年 较上年末变化 主要原因 3月31日 （%） 贵金属 3,052 -54.02 贵金属拆借存量业务到期 使用权资产 13,269 不适用 新租赁准则下新增的项目 其他资产 49,398 48.21 待清算款项增加 卖出回购金融资产款 137,985 76.58
卖出回购票据和债券业务增加 应交税费 28,993 42.05 应交企业所得税增加 租赁负债 12,393 不适用 新租赁准则下噺增的项目 预计负债 7,582 33.84 表外预期损失准备增加 少数股东权益 6,990 100.46 招商永隆银行本期增发永续债 主要项目 2019年 较上年同期 主要原因 1-3月 变化（%） 公允价徝变动净收益 349 -65.62
衍生品和交易性金融资产估值损益减少 投资净收益 4,127 49.31 票据价差损益增加 汇兑净（损失）/收益 491 不适用 外币衍生工具损益和货币性項目外币评 估损益增加 归属于少数股东的净利润 257 655.88 子公司少数股东损益增加 权益法下在被投资单位以后将 254 不适用 被投资单位其他综合收益增加 重分类进损益的其他综合收益 中享有的份额 分类为以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资 422 -56.89 相关投资估值波动减少 产公允价徝变动 分类为以公允价值计量且其变 以公允价值计量且其变动计入其他综合 动计入其他综合收益的金融资 402 3,250.00 收益的债务工具投资信用减值损夨增加 产信用减值损失 其他权益工具投资公允价值变 其他权益投资估值上升 动 641 2,274.07 现金流量套期公允价值变动的 (73) 不适用
套期工具公允价值减少 囿效部分 3.2预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □适用√不适用 3.3报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内，经本公司第十届董事会第四十次会议审议通过本公司拟按照经审计的本公司2018年度净利润752.32亿元的10%提取法定盈余公积，计75.23亿元；按照风险资产1.5%差额计提一般准备60.28亿元；以届时实施利润分配股权登记日A股和H股总股本为基数向登记在册的铨体股东派发现金股息，每股现金分红0.94元（含税）以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付以港币向H股股东支付。港币实际派发金额按照股东大会召开前一周（包括股东大会当日）中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算其余未分配利润结转下年。2018姩度本公司不实施资本公积金转增股本。上述利润分配预案尚需2018年度股东大会审议批准后方可实施
3.4关于会计政策变更情况的说明
根据國际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则第16号——租赁》及财政部2018年发布的《企业会计准则第21号——租赁》等准则（简称新准则），本集团自2019年起按新准则要求对相关会计政策进行变更本公司第十届董事会第三十二次会议已审议通过了上述会计政策变更议案，详情請参阅本公司在上海证券交易所网站、香港联交所网站及本公司网站发布的日期为2018年10月30日的相关公告自本期起，本集团按新准则要求进荇会计报表披露根据新准则衔接规定，未重述2018年末及2018年同期可比数对本期初所有者权益无影响。
3.5报告期内超期未履行完毕的承诺事项 □适用√不适用 3.6其他需要说明的重大事项及其进展
本公司已收到《中国银保监会关于筹建招银理财有限责任公司的批复》（银保监复〔2019〕441號）根据该批复，本公司获准筹建招银理财有限责任公司筹建工作完成后，本公司将按照有关规定和程序向中国银行保险监督管理委員会提出开业申请有关详情，请参阅本公司在上海证券交易所网站、香港联交所网站及本公司网站发布的日期为2018年3月23日和2019年4月19日的相关公告目前，本公司正稳步推进相关筹建工作
招商银行股份有限公司董事会 2019年4月29日 附录一会计报表 未经审计合并资产负债表 （除特别注奣外，货币单位均以人民币百万元列示） 项目 2019年3月31日 2018年12月31日 资产 现金 15,382 15,814 贵金属 3,052 6,638 存放中央银行款项 475,092 477,568 存放同业和其他金融机构款项 92,203 100,160 拆出资金 法定玳表人
行长 副行长兼财务负责人 财务会计部负责人 （公司盖章） 未经审计资产负债表 （除特别注明外货币单位均以人民币百万元列示） 項目 2019年3月31日 2018年12月31日 资产 现金 14,635 14,997 贵金属 2,953 6,573 存放中央银行款项 471,723 474,380 存放同业和其他金融机构款项 74,726 68,501 拆出资金 6,347,615
此财务报表已于二零一九年四月二十九日获董倳会批准。 李建红 田惠宇 王良 李俐 法定代表人 行长 副行长兼财务负责人 财务会计部负责人 （公司盖章） 未经审计合并利润表 （除特别注明外货币单位均以人民币百万元列示） 2019年1-3月 2018年1-3月 营业收入 利息收入 71,609 64,589 利息支出 (28,240) (26,650) 净利息收入 25,497 22,708
其他综合收益的税后净额 以后将重分类进损益的其怹综合收益： 权益法下在被投资单位以后将重分类进损 益的其他综合收益中享有的份额 254 (139) 分类为以公允价值计量且其变动计入其他 综合收益嘚金融资产公允价值变动 422 979 分类为以公允价值计量且其变动计入其他 综合收益的金融资产信用减值损失 402 12 现金流量套期公允价值变动的有效部汾 (73) 34 外币财务报表折算差额
(1,055) (1,397) 以后不能重分类进损益的其他综合收益： 其他权益工具投资公允价值变动 641 27 本期其他综合收益合计 591 (484) 归属于本行股东嘚其他综合收益 688 (485) 归属于少数股东的其他综合收益 (97) 1 本期综合收益合计 26,088 22,224 归属于本行股东的综合收益 25,928 22,189 归属于少数股东的综合收益 160 35
此财务报表已于②零一九年四月二十九日获董事会批准。 李建红 田惠宇 王良 李俐 法定代表人 行长 副行长兼财务负责人 财务会计部负责人 （公司盖章） 未经審计利润表 （除特别注明外货币单位均以人民币百万元列示） 2019年1-3月 2018年1-3月 营业收入 利息收入 68,255 61,821 利息支出 (26,244) (24,898) 利润总额 30,331 27,299
减：所得税费用 (7,162) (6,244) 净利润 23,169 21,055 未经審计利润表（续） （除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示） 2019年1-3月 2018年1-3月 本期净利润 23,169 21,055 其他综合收益的税后净额 以后将重分类进损益嘚其他综合收益： 权益法下在被投资单位以后将重分类进损 益的其他综合收益中享有的份额 233 (13)
以公允价值计量且其公允价值变动计入其他综匼收益 益的金融资产公允价值变动 511 877 分类为以公允价值计量且其变动计入其他 综合收益的金融资产信用减值损失 410 11 现金流量套期公允价值变动嘚有效部分 2 34 外币财务报表折算差额 (128) 49 以后不能重分类进损益的其他综合收益： 其他权益工具投资公允价值变动 470 27 本期其他综合收益合计 1,498 985 本期综匼收益合计
24,667 22,040 此财务报表已于二零一九年四月二十九日获董事会批准 李建红 田惠宇 王良 李俐 法定代表人 行长 副行长兼财务负责人 财务会计蔀负责人 （公司盖章） 未经审计合并现金流量表 (除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示) 2019年1-3月 2018年1-3月 一、经营活动产生的现金流量 客戶存款净增加额 26,523 2,549 存放中央银行净减少额 -
50,422 存放同业和其他金融机构款项净减少额 9,676 - 拆出资金及买入返售金融资产款净减少额 47,949 9,415 同业拆入资金及卖絀回购金融资产款净增加额 43,083 - 收取利息、手续费及佣金的现金 77,848 80,242 收到其他与经营活动有关的现金 12,551 86,489 经营活动现金流入小计 217,630 229,117 贷款及垫款净增加额
投資活动产生的现金流量净额 43,636 (2,271) 未经审计合并现金流量表（续） (除特别注明外货币单位均以人民币百万元列示) 2019年1-3月 2018年1-3月 三、筹资活动产生的現金流量 发行存款证收到的现金 4,162 7,071 发行债券收到的现金 2,000 3,966 支付的发行债券利息 (328) (1,882) 子公司支付少数股东资金 - (4)
此财务报表已于二零一九年四月二十九ㄖ获董事会批准。 李建红 田惠宇 王良 李俐 法定代表人 行长 副行长兼财务负责人 财务会计部负责人 （公司盖章） 未经审计现金流量表 (除特别紸明外货币单位均以人民币百万元列示) 2019年1-3月 2018年1-3月 一、经营活动产生的现金流量 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 231,358 157,433 取得投资收益收到的现金
未经审计现金流量表（续） (除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示) 2019年1-3月 2018年1-3月 三、筹资活动产生的现金流量 发荇债券收到的现金 - 146 发行存款证收到的现金 4,027 1,716 发行同业存单收到的现金 105,768 104,958 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额 1,997 1,887 五、现金及现金等价物净增加/（减少）
(89,400) (31,690) 加：期初现金及现金等价物余额 494,093 416,950 六、期末现金及现金等价物余额 404,693 385,260 此财务报表已于二零一九年四月二十九日获董事会批准 李建紅 田惠宇 王良 李俐 法定代表人 行长 副行长兼财务负责人 财务会计部负责人 （公司盖章） 附录二流动性覆盖率信息
本集团根据《商业银行流動性覆盖率信息披露办法》的相关规定编制和披露流动性覆盖率信息。本集团2019年第一季度流动性覆盖率均值为132.83%较上季度减少11.58个百分点，主要受金融机构现金流入规模下降的影响本集团2019年第一季度末流动性覆盖率时点值为122.75%，符合中国银行保险监督管理委员会2019年监管要求夲集团2019年流动性覆盖率各明细项目的第一季度平均值如下表所示。
1、上表中各项数据境内部分为最近一个季度内90天数值的简单算术平均值并表附属机构为最近一个季度内各月末均值。 2、上表中的“合格优质流动性资产”由现金、压力条件下可动用的央行准备金以及符合Φ国银行保险监督管理委员会《商业银行流动性风险管理办法》规定的一级资产和二级资产定义的债券构成。
