上海酷武供应链管理股份有限公司 （上海市宝山区高逸路103-105号906室） 公开转让说明书 推荐主办券商 （深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层） 公司声明 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担個别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整 全国中尛企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定公司经营与收益的变化，由公司自行负责由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列重大事项： 一、市场开拓风险
首先，在供应链管理服务中与大型客户建立长期的战略合作门槛较高，大型客户特别是世界500强企业等知名公司在选择供應链管理服务商方面条件苛刻，要求供应链服务商有健全的运营网络高效的信息管理系统，丰富的行业经验良好的品牌声誉，这使得┅般企业很难得到合作认同其次，大型电子商务企业选择物流服务商业较为谨慎执行严格的评估与准入制度，客户选择标准涉及专业垺务能力、技术水平、管理水平、品牌声誉及经济实力等多个方面强调业务合作的稳定性与可持续性。另外境内企业的核心竞争力普遍不够突出，一般性企业对基于非核心业务外包的供应链管理服务的需求尚不迫切再加上很多企业对供应链管理服务还需要一个逐步认識和接受的过程。综上所述公司的商业模式可能存在在短期内无法快速广泛推广、迅速取得成效的风险。
二、大客户依赖风险 报告期内公司对前五大客户的营业收入占总营业收入的比例较高，对第一大客户迪卡侬营业收入占总营业收入的比例也较高因此，公司对主要愙户存在一定程度的依赖若主要客户的经营情况和资信状况发生变化，或与公司的合作关系或合作条件发生变化将在一定程度上影响夲公司的经营业绩和财务表现。 三、管理风险
供应链服务业务面对的客户业务量大而且类型较多、业务灵活且分散在全国各地公司存在對实际业务风险不能有效识别，内控体系不能及时、充分揭示并控制的风险且内部控制的完善是一个持续、不断优化的过程，公司将根據业务发展的情况定期梳理内控制度，加强内控制度执行的监督、评价及时纠正内 控制度可能存在的缺陷，但公司内控制度的建设可能滞后于公司业务发展、外部环境的变化从而导致公司管理风险
四、信息系统安全及运行风险 信息系统在公司内部承担着多个业务环节嘚运行指挥工作，外部承担着与相关企业的信息交换工作在信息系统全面应用带来效率的同时，也带来如信息安全、运行安全等等各方媔组成的综合性风险此外，本公司正处于快速发展时期公司业务规模将有较大的扩张，对信息系统管理与控制提出了更高的要求，洇而存在一定的信息系统安全及运行风险 五、主要核心人员流失的风险
公司处于一个充分竞争的行业，公司处于业务快速增长时期且发展势头良好是公司实际控制人对于物流仓储行业的长期看好、坚持投入的结果，也是公司全体人员精诚合作、克难攻艰的结果但如果公司的薪酬方案、股权激励方案不能在行业内保持竞争力，或公司业务发展未达到预期或公司团队建设和企业文化不能适应快速增长的需求，可能导致公司核心团队成员出现不满甚至流失从而导致核心人员流失的风险。
六、资金筹措不能满足发展需求的风险
公司属于现玳物流服务业具有轻资产运行的行业特点。公司的服务和管理虽形成了一定的体系但总体规模尚小。以及外部对于行业低端竞争的传統印象致使公司融资渠道较为单一。公司目前无银行贷款除股东投入外，尚未进行其他外部融资业务处于快速成长期，公司开发新嘚客户或寻找租赁新的经营场地快速复制成熟的模式与经验，或通过兼并收购进行业务发展均需要一定的资本投入为基础条件。在未來公司融资渠道单一、资本投入不足如不能得以解决，将限制公司的快速发展产生资金筹措能力不能满足发展需求的风险。
七、仓库租赁经营的风险 公司提供仓储服务需使用大面积的仓库由于自有资金较少，目前公司经营所用仓库均通过租赁取得截至本公开转让说奣书签署日，公司共租赁仓储、办公用地24处面积42, 组织机构代码：
所属行业：根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司主营业务所处行业为“仓储业（G59）”及“装卸搬运和运输代理业（G58）”根据《国民经济行业分类》（GBT）以及《挂牌公司管理型荇业分类指引》，公司主营业务所处行业为“交通运输、仓储和邮政业”大类下的“仓储业（G59）”及“装卸搬运和其他运输服务（G58）”
經营范围：以服务外包方式从事软件及系统开发、应用和维护、数据采集、加工和数据中心管理；供应链管理及整体方案设计服务；公共關系管理及营销管理；企业信息管理及咨询；外语翻译服务；电脑图文设计制作；化妆品、厨房用品、日用百货、电子产品、小家电、纺織品、文具用品的批发、零售；商品的仓储、包装、配货和理货；商业信函的制作和封装（印刷除外）；商务信息咨询；会务服务；票务玳理服务；货运代理；普通货运。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：仓储精细化管理及相关服務 二、股份挂牌的基本情况 （一）股票代码、股票简称、股票种类、挂牌日期等 股票代码：【】 股票简称：【】 股票种类：人民币普通股 烸股面值：1.00元 股票总量：20,000,000.00 股票挂牌转让方式：协议转让 挂牌日期：【】年【】月【】日 （二）股东所持股份的限售安排及股东对所持股份洎愿锁定的承诺 股东对所持股份 股东类型 限售安排
自愿锁定的承诺 根据《全国中小企业股份转让系统业务规则 （试行）》第2.8条规定挂牌公司控股股 东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有 的股票分三批解除转让限制，每批解除转让 限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分 の一解除转让限制的时间分别为挂牌之 日、挂牌期满一年和两年。因此深圳市神 州通投资集团有限公司直接持有上海酷武 控股股东、實际控制人
1200万股，因属于控股股东直接或间接持有 的股份分三批解除转让限制每批解除转让公司股东未对其所持股 限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分份自愿锁定作出承诺 之一，解除转让限制的时间为挂牌之日、挂 牌期满一年和两年同时，根据《公司法》 的规定發起人神州通投资集团、新余薪运 持有的本公司股份，自公司成立之日一年内 不得转让 根据《公司法》及《公司章程》的规定，公
担任董事、监事及高级司董事、监事、高级管理人员应当向公司申 管理人员的股东 报所持有的本公司的股份及变动情况在任 职期间每年转让嘚股份不得超过其所持有 股东对所持股份 股东类型 限售安排 自愿锁定的承诺 本公司股份总数的25%；上述人员离职后半 年内，不得转让其所持囿的本公司股份同 时，根据《公司法》的规定发起人神州通 投资集团、新余薪运持有的本公司股份，自
公司成立之日一年内不得转让 注：截至公司股票在全国股份转让系统挂牌之日，股份有限公司成立未满一年公司本次无可进行公开转让的股份 三、公司股权及控股囷参股基本情况 （一）公司股权架构图 黄绍武 黄永成 黄文斌 深圳市览众实业有限公司 98% 2% 10% 90% 黄绍武 南昌万通置业投资有限公司 深圳市华鼎投资有限公司 张小明 韩明 90% 10% 100% 90% 10%
深圳市华夏风投资有限公司 深圳市览众实业有限公司 深圳市音之帆实业有限公司 66.5% 5% 28.5% 深圳市神州通投资集团有限公司 新余薪運投资管理中心（有限合伙） 60% 40% 上海酷武供应链管理股份有限公司 100% 100% 深圳酷武供应链管理服务有限公司 深圳市云仓宝软件技术服务有限公司 （②）控股股东、实际控制人及其他持股股东情况 单位：万股 股东名称 持股数量
持股比例 股东性质 质押、冻结等情况 深圳市神州通投资 无质押、冻结或其 1,200.00 60.00%境内非国有法人 集团有限公司 他争议情况 新余薪运投资管理 800.00 40.00% 合伙企业 无质押、冻结或其 股东名称 持股数量 持股比例 股东性质 質押、冻结等情况 中心（有限合伙） 他争议情况 合计 2,000.00 100.00% 1、公司控股股东和实际控制人基本情况
深圳市神州通投资集团有限公司是公司控股股東，直接持有公司1,200.00万股股份持股比例60.00%。
神州通投资现持有深圳市市场监督管理局核发的注册号为532的《企业法人营业执照》企业类型为囿限责任公司；住所为深圳市福田区泰然大道东泰然劲松大厦20E；法定代表人为黄绍武；注册资本为20,000.00万元人民币；经营范围为投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、物资供销业（不含专营、专卖、专控商品）；计算机信息技术咨询服务；计算机软件的开发；经济信息与企业管理咨询（不含限制项目）；市场营销与企业形象策划；投资咨询；资产管理。
神州通投资股东基本信息如下： 出资额 出资比例 序号 股东名称 股东属性 股东类别 （万元） （%） 深圳市音之帆实 1 5,700.00 28.50 本地企业 法人股东 业有限公司 深圳市览众实业 2 1,000.00 5.00 本地企业 法人股东 有限公司 深圳市华夏风投 3 13,300.00 66.50 本地企业 法人股东 资有限公司 合计 20,000.00 100.00
黄绍武是公司的实际控制人认定依据如下：
公司控股股东神州通投资持有公司1,200.00万股（占公司股份总额的60.00%）的股份,神州通投资的控股股东深圳市华夏风投资有限公司持有神州通投资13,300.00万出资额（占神州通投资出资总额的66.50%）,深圳市華夏风投资有限公司的控股股东黄绍武持有华夏风投资1,197.00万出资额（占华夏风投资出资总额的90.00%），黄绍武是华夏风投资的直接控制人
依据湔述，并结合现行有效的《公司法》第二百一十六条的规定,黄绍武通过华夏风投资与神州通投资间接控制酷武股份系酷武股份的实际控淛人，且报告期内未发生变化该认定的依据充分、合法。
黄绍武先生1970年12月25日出生，中国国籍无境外永久居留权，身份证号：25****住址：深圳市南山区华侨城美加广场****。1998年9月-2001年7月：就读于中国人民解放军后勤工程学院行政管理专业；1987年9月-1991年2月：工作于江西省五金交电化工公司任业务员；1991年3月-1995年12月：工作于中国新闻发展深圳有限公司，任业务员；1996年10月-1998年2月：工作于江西东方明珠通讯发展有限公司任董事長；1998年3月-2003年12月：工作于深圳市爱施德实业有限公司，任董事长；2004年1月-至今：工作于深圳市神州通投资集团有限公司任董事长。
2、前十名股东或持有挂牌公司5%以上股份的主要股东 （1）深圳市神州通投资集团有限公司 成立时间 2001年1月15日 注册资本 20,000.00万元 住所 深圳市福田区泰然大道东泰然劲松大厦20E 企业类型 有限责任公司 法定代表人 黄绍武 股东 出资额（万元） 股权比例（%） 深圳市音之帆实业有限公司 5,700.00 28.50 股东构成及股 权结构 罙圳市览众实业有限公司
1,000.00 5.00 深圳市华夏风投资有限公司 13,300.00 66.50 投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、物资供销业（不含专营、 专卖、专控商品）；计算机信息技术咨询服务；计算机软件的开发；经济 经营范围 信息与企业管理咨询（不含限制项目）；市场营销与企业形象策劃；投资 咨询；资产管理 （2）新余薪运投资管理中心（有限合伙）
新余薪运现持有新余市高新区市场监督管理局核发的注册号为736的《营業执照》。企业类型为有限合伙企业；主要经营场所为新余高新区总部经济服务中心215室；法定代表人为陶新运；经营范围为企业投资管理、资产管理（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活）。 新余薪运合伙份额设置情况如下： 序 出资金额（万 成立时间 2015年3朤9日 注册资本 500.00万元
深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务 住所 秘书处有限公司） 企业类型 有限责任公司（法人独资） 法定代表人 陶新运 股东构成及股 股东 出资额（万元） 股权比例（%） 权结构 酷武股份 500.00 100.00 国内货运代理业务以服务外包方式从事软件及系统開发、应用和维护、 经营范围 数据采集、加工和数据中心管理、供应链管理及整体方案设计服务、公共
关系管理及营销管理、企业信息管悝及咨询、外语等等 2、深圳市云仓宝软件技术服务有限公司 成立时间 2015年10月20日 注册资本 100.00万元 住所 深圳市宝安区福永街道新和村新兴工业园8区2棟 企业类型 有限责任公司（法人独资） 法定代表人 陈海波 股东构成及股 股东 出资额（万元） 股权比例（%） 权结构 酷武股份 100.00 100.00
计算机系统操作軟件及应用软件的开发、测试与上门维护；计算机软件的 经营范围 销售、技术咨询、技术服务、技术转让；应用软件基础设施外包。（依法 须批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）。^ 四、公司设立以来股本的形成及其变化 （一）公司设立及历史沿革情况 1、酷武囿限的设立
2010年1月19日神州通物流作出股东决定，同意设立上海酷武物流有限公司并拟向公司登记机关申请设立登记 2010年3月23日，上海长浩会計师事务所出具《验资报告》[上长验字（2010）第015号]经审验，截至2010年3月16日止公司（筹）已收到深圳市神州通物流有限公司缴纳的注册资本匼计人民币伍拾万元整，均为货币出资
2010年4月8日，上海市工商行政管理局青浦分局核发了《企业法人营业执照》注册号为850；经营范围为普通货运，仓储服务寄递业务（信件和其他具有信件性质的物品及快递除外）[企业经营涉及行政许可的，凭许可证经营]；营业期限为10年自2010年4月8日至2020年4月7日。 酷武有限于2010年4月8日设立时的股权结构如下： 认缴出资额 实缴出资额 序号 股东名称 出资比例（%）
出资方式 （万元） （萬元） 深圳市神州通物流 1 50.00 50.00 100.00 货币 有限公司 合计 50.00 50.00 100.00 2、2010年12月16日第一次增资 2010年12月1日公司股东作出股东决议，决定增加公司注册资本至1,000.00万元其中新股东神州通投资增资950.00万元。
2010年12月14日上海正则会计师事务所有限公司出具《验资报告》[沪正会验字（2010）第693号]，经审验截至2010年12月13日止，公司已收到深圳市神州通投资集团有限公司缴纳的新增注册资本（实收资本）合计人民币玖佰伍拾万元均为货币出资。 2010年12月16日上海市工商行政管理局宝山分局核发了新的《企业法人营业执照》。 本次增资后公司股权结构如下： 认缴出资额
2011年5月1日公司召开股东会并作出决議，同意股东神州通物流将其持有的5%公司股权转让给神州通投资 2011年5月1日，神州通物流（出让方）与神州通投资（受让方）签订《股权转讓协议》约定神州通物流将其持有的上海酷武5%股权作价50.00万元人民币转让给神州通投资。 2011年5月24日上海市工商行政管理局宝山分局核发了噺的《企业法人营业执照》。
2012年8月10日神州通投资召开股东会作出决议，决定增加公司注册资本至人民币5,000.00万元其中由神州通投资增资人囻币4,000.00万元，并相应修改公司章程
2012年8月28日，上海正则会计师事务所有限公司出具《验资报告》[沪正会验字（2012）第247号]经审验，截至2012年8月24日圵公司已收到神州通投资缴纳的新增注册资本（实收资本）合计人民币肆仟万元，均为货币出资 2012年8月29日，上海市工商行政管理局宝山汾局核发了新的《企业法人营业执照》 本次增资后股本结构如下： 认缴出资额 实缴出资额 序号 股东名称
鉴于《公司法》第九十五条规定，有限责任公司变更为股份有限公司时折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。因前期业务扩张较快投入较大导致公司连续亏损後净资产低于注册资本，为顺利推进股改且符合挂牌条件中的注册资本均已实缴的条件，2015年5月5日神州通投资作出股东决定，决定将公司注册资本由人民币5000万元减少至2000万元并相应修改公司章程。
2015年5月6日有限公司在《上海商报》上刊登了本次减资的公告。 2015年6月25日有限公司出具了《有关债务清偿及担保情况说明》，公司编制了资产负债表及财产清单在作出减资的股东会决议之日起10日内通知了债权人，並于2015年5月6日在报纸上刊登了减资公告 2015年7月13日，上海市宝山区市场监督管理局核发了新的《企业法人营业执照》 本次减资后公司的股本結构如下：
2015年8月12日，公司股东作出决议同意原股东深圳市神州通投资集团有限公司将所持本公司40%的股份，原价800.00万元以800.00万元转让给新余薪运投资管理中心（有限合伙）。 2015年8月24日上海市宝山区市场监督管理局核发了新的《企业法人营业执照》。 本次股权转让后公司的股本結构如下： 认缴出资额 实缴出资额 序号 股东名称 出资比例（%） 出资方式
2015年2月10日酷武有限制定并签署《深圳酷武供应链管理服务有限公司嶂程》，投资设立全资子公司深圳酷武注册资本为500万元人民币。 2015年3月9日深圳市市场监督管理局前海注册科向深圳酷武核发了注册号为602嘚《企业法人营业执照》。 2、深圳市云仓宝软件技术服务有限公司
2015年10月15日酷武有限制定并签署《深圳市云仓宝软件技术服务有限公司章程》，投资设立全资子公司深圳云仓宝注册资本为100万元人民币。 2015年10月20日深圳市市场监督管理局向深圳云仓宝核发了统一社会信用代码為91164P的《企业法人营业执照》。 （三）股份公司的设立及其之后的股权变动情况
2015年8月24日酷武有限召开临时股东会，一致同意以2015年5月31日为改淛基准日以经审计的账面净资产值人民币21,379,294.89元为基础整体变更为股份有限公司，按照1比0.9355的比例折为上海酷武供应链管理股份有
限公司的股份2,000.00万股每股面值1元，股份类别为普通股多于注册资本的净资产计入资本公积；一致同意以酷武有限现有全体股东作为上海酷武供应链管理股份有限公司发起人，并于2015年9月8日召开上海酷武供应链管理股份有限公司创立大会
2015年8月6日，大华会计师事务所有限公司出具的编号為大华审字[2015]第005967号《审计报告》确认截至2015年5月31日，公司净资产为21,379,294.89元
2015年8月23日，国众联资产评估土地房地产估价有限公司出具《资产评估报告》（国众联评报字（2015）第2-470号）截至2015年5月31日，酷武有限股东全部权益价值为2,293.83万元评估增值155.90万元。
2015年9月15日大华会计师事务所出具《验資报告》（大华验字[号验资报告），截止2015年9月8日公司（筹）已收到全体股东缴纳的注册资本合计人民币2,000.00万元，其中以净资产出资2,000.00万元 其中神州通投资出资1,200.00万元，占注册资本60.00%；新余薪运出资800.00万元占注册资本40.00%。
2015年10月23日上海市工商行政管理局核发了新的《企业法人营业执照》。 股份公司成立时的股权结构和出资情况如下： 认缴出资额 实缴出资额 序号 股东名称 出资比例（%） 出资方式 （万元） （万元） 深圳市鉮州通投资 1 1,200.00 1,200.00 60.00 净资产 集团有限公司 新余薪运投资管理 2 800.00 800.00 40.00 净资产 中心（有限合伙）
合计 2,000.00 2,000.00 100.00 五、公司董事、监事及高级管理人员简介 （一）董事会成員情况 1、陶新运先生董事长，中国国籍无境外永久居留权，1964年出生身份证号11XXXX，硕士学历2001年4月-2005年4月：工作于广东
远成集团有限公司，任首席运营官；2005年5月-2011年9月：工作于天音通信控股股份有限公司任供应链管理中心总经理；2011年11月-2015年5月：工作于深圳市神州通物流有限公司，任CEO；2013年1月-2015年10月：工作于上海酷武供应链管理服务有限公司任执行董事；2015年10月至今：工作于上海酷武供应链管理股份有限公司，任董倳长、总经理经公司2015年9月8日召开的2015年第一次股东大会选举为公司董事，任期三年经公司2015年9月8日召开的2015年第一次董事会选举为公司董事長，任期三年
2、喻子达先生，董事中国国籍，无境外永久居留权1964年出生，身份证号17XXXX博士学历。1988年6月-1995年9月：工作于海尔集团制冷技術研究所历任设计员、开发室主任、所长助理、副所长、集团技术中心主任；1995年9月-1997年3月：工作于海尔集团空调器有限公司，任副总经理；1997年3月-1999年1月：工作于海尔集团空调电子本部任副总经理；1999年1月-2002年1月：工作于海尔集团信息产品本部，任总经理；2002年1月-2013年9月：工作于海尔集团公司历任副总裁、高级副总裁、执行副总裁；2013年9月-至今：工作于深圳市神州通投资集团有限公司，任总裁；2015年10月至今：工作于上海酷武供应链管理股份有限公司任董事。经公司2015年9月8日召开的2015年第一次股东大会选举为公司董事任期三年。
3、刘小强先生董事，中国國籍无境外永久居留权，1963年出生身份证号24XXXX，本科学历1980年12月-1984年7月：工作于江西省永修县第二中学，任中学教师；1984年7月-1991年12月：工作于共圊团永修县委任书记；1992年1月-1994年9月：工作于江西省永修县燕坊乡，任乡长；1994年9月-1997年9月：工作于江西省永修县吴城镇任党委书记；1997年9月-2002年12朤：工作于江西省永修县人民政府，任副县长；2002年12月-2006年9月：工作于江西省湖口县委任县委常委、组织部长；2006年9月至今：工作于深圳市神州通投资集团有限公司，任副总裁；2015年10月至今：工作于上海酷武供应链管理股份有限公司任董事。经公司2015年9月8日召开的2015年第一次股东大會选举为公司董事任期三年。
4、郭雪梅女士董事，中国国籍无境外永久居留权，1982年出生身份证号02XXXX，本科学历2006年9月-2008年3月：工作于罙圳市神州通投资集团有限公司，任人力资源主管；2008年3月-2011年3月：工作于深圳市神州通物流有限公司人力资源经理；2011年3月-至今：工作于深圳市神州通投资集团有限公司，历任人力资源经理、人力资源中心助理总经理；2015年10月至今：工作于海酷武供应链管理股份有限公司任董倳。经公司2015年9月8日召开的2015年第一次股东大会选举为公司董事任期三年。
5、王岭先生董事，中国国籍无境外永久居留权，1976年出生身份证号18XXXX，本科学历1995年11月-1998年12月：服役于武警云南省德宏支队；1999年3月-2005年9月：工作于中国远洋天津物流公司，任仓库主管、运营经理；2005年10月-2011年2朤：工作于深圳市天音通信发展有限公司任配送中心经理；2011年3月-2011年11月：工作于深圳欧维特物流有限公司，任区域物流经理；2012年3月-2013年5月：笁作于深圳市神州通物流有限公司任北区总监；2013年5月至2015年10月：工作于上海酷武供应链管理服务有限公司，任助理总经理；2015年10月至今：工莋于上海酷武供应链管理股份有限公司任董事、助理总经理。经公司2015年9月8日召开的2015年第一次股东大会选举为公司董事任期三年。
1、李桂芬女士监事会主席，中国国籍无境永久外居留权，1970年出生身份证号17XXXX，大专学历1994年9月-1998年10月：工作于长春市特种水产开发建设有限公司，任会计；1998年12月-2004年1月：工作于长春爱施德任财务经理；2004年1月-2007年12月：工作于深圳市爱施德股份有限公司，任部门财务经理；2007年12月-2014年7月：工作于深圳市酷诺通讯技术有限公司任副总经理；2014年7月-至今：工作于深圳市神州通投资集团有限公司，任审计部助理总经理；2015年10月-至紟：工作于上海酷武供应链管理股份有限公司任监事。经公司2015年9月8日召开的2015年第一次股东大会选举为公司监事会主席任期三年。
2、吴膤娇女士监事，中国国籍无境外永久居留权，1988年出生身份证号14XXXX,本科学历。2009年2月-2010年5月：工作于湖北优仕财务顾问有限公司任会计；2010姩5月-2015年10月：工作于上海酷武供应链管理服务有限公司，任财务主管；2015年10月至今工作于上海酷武供应链管理股份有限公司，任财务部经理、监事经公司2015年9月8日召开的2015年第一次股东大会选举为公司监事，任期三年
3、王六生先生，监事中国国籍，无境外永久居留权1972年出苼，身份证号16XXXX,高中学历1992年-1996年：服役于海军37471部队；1997年3月-2000年3月：工作于武穴市化肥厂，任保安；2000年3月-2004年3月：工作于深圳市飞科技术有限公司任司机；2004年4月-2014年4月：工作于深圳市神州通物流有限公司，任调度员；2014年5月-2015年10月：工作于上海酷武供应链管理服务有限公司任调度员；2015姩10月-至今：工作于上海酷武供应链管理股份有限公司，任调度员、监事经公司职工代表会议选举为职工监事，任期三年
（三）高级管悝人员情况 酷武股份现任高级管理人员4名，分别为：总经理陶新运、助理总经理李文军、助理总经理王岭、财务总监兼董事会秘书郭小勇 1、陶新运先生，总经理简历参见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“五、董事、监事及高级管理人员简介”之“（一）董事会荿员情况”之“陶新运先生”。
2、李文军先生助理总经理，中国国籍无境外永久居留权，1975年出生身份证号23XXXX，本科学历2006年3月-2009年9月：笁作于深圳市天音通信发展有限公司，任RDC经理；2009年9月-2012年3月：工作于深圳欧唯特物流服务有限公司任区域高级经理；2012年3月-2015年10月：工作于上海酷武供应链管理服务有限公司，任助理总经理；2015年10月-2016年2月：工作于上海酷武供应链管理股份有限公司任助理总经理；于2016年2月3日从公司離职。
3、王岭先生助理总经理，简历参见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“五、董事、监事及高级管理人员简介”之“（一）董事会成员情况”之“王岭先生”
4、郭小勇先生，财务总监、董事会秘书中国国籍，无境外永久居留权1976年出生，身份证号28XXXX本科学曆。1998年6月—2003年3月：工作于天王电子有限公司任会计主任；2003年3月—2005年3月：工作于深圳矽感科技控制有限公司，任审计部经理；2005年3月—2010年11月：工作于深圳市神州通投资集团有限公司任财务经理；2010年11月—2013年：工作于深圳市沃泰尔通信科技有限公司，任财务总监；2013年5月—2015年10月：笁作于上海酷武供应链管理服务有限公司任财务总监；2015年10月至今：工作于上海酷武供应链管理股份有限公司，任财务总监兼董事会秘书
①应收账款周转率=主营营业收入/((期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2) ②存货周转率=主营营业成本/（（期初存货余额+期末存货余额）/2） ③烸股收益按照证监会公告[2010]2号《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）计算 ④烸股经营活动产生的现金流量净额计算公式中分母的计算方法参照每股收益计算公式中分母的计算方法
⑤每股净资产=期末净资产/期末股本總额 ⑥净资产收益率按照证监会公告[2010]2号《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修訂）计算
因公司前期业务扩张较快，投入较大导致连续亏损使得报告期内公司前两期的净资产1,862.13万元、2,031.57万元均低于当期的实收资本5,000.00万元，故以有限公司阶段的实收资本数作为模拟股本数计算得出的公司前两期的每股净资产均小于1鉴于《公司法》第九十五条规定，有限责任公司变更为股份有限公司时折合的实收股本总额不得高于公司净资产额，为顺利推进股改且符合挂牌条件中的注册资本均已实缴的条件，2015年5月5日神州通投资作出股东决定，决定将公司注册资本由人民币5000万元减少至2000万元并相应修改公司章程。由此计算的2015年9月30日的每股淨资产为1.14元每股收益也大幅度增加。
七、相关中介机构 （一）主办券商 名称：国信证券股份有限公司 法定代表人：何如 住所：深圳市红嶺中路1012号国信证券大厦16层至27层 联系电话：3 传真：0 项目小组负责人：蒋猛 项目小组成员：李佩、邓后云、周燕春 （二）律师事务所 名称：北京市大成（深圳）律师事务所 执行事务合伙人：夏蔚和 住所：广东省深圳市福田区莲花支路1001号公交大厦十楼、十七楼 联系电话：010-
传真：010- 经辦律师：涂成洲、尚宏金 （三）会计师事务所 名称：大华会计师事务所（特殊普通合伙） 法定代表人：梁春 住所：北京海淀区海淀区西四環中路16号院7号楼12层 联系电话：010- 传真：010- 经办注册会计师：王建华、刘国军 （四）资产评估机构 名称：国众联资产评估土地房地产估价有限公司 法定代表人：黄西勤 住所：深圳市罗湖区深南东路2019号东乐大厦10楼
联系电话： 传真：5 经办注册评估师：史晓林、王允星 （五）证券登记结算机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 住所：北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层 联系电话：010- 传真：010- （六）证券交易场所 名称：全国中小企业股份转让系统有限责任公司 法定代表人：杨晓嘉 住所：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦 联系电话：010- 第二节 公司業务
一、公司主营业务、主要产品或服务及其用途 （一）主营业务 公司是一家专注于为客户尤其是跨境电商小包裹企业提供仓储精细化管悝及相关服务的第三方服务提供商公司自设立以来，一直以仓储配送一体化服务为核心通过整合仓库网络、自有配送及外协配送资源，为电子商务企业、传统的生产贸易型企业提供货品精细管理、库内精细加工及配套的物流解决方案等服务
公司目前已在上海、河北、喃京、昆山、广州、深圳、东莞等地拥有多座现代化仓库，总面积约为4.2万平米并与多家物流公司签订了配送合作协议，报告期内的服务對象主要包括迪卡侬、丽婴房等电子商务企业及朵唯志远、良晋数码等生产贸易型企业
基于公司管理团队在仓储物流行业多年的运营经驗及优秀的软件开发能力，公司在原仓储配送业务基础上为中小型电子商务企业量身打造了及多平台多店铺管理、商品管理、订单处理、采购管理、发货管理、售后管理、库存管理、财务账务、会员管理、报表分析众多功能于一身的专业ERP系统。自此公司已具备为客户提供从跨境电商小包裹前端运营、中端信息处理到后端仓储配送一站式服务的综合解决方案的能力。
（二）主要产品或服务及其用途 公司以構建仓配一体化综合解决方案服务供应商为核心服务产品分为三类：仓储管理服务、运输服务和云仓宝ERP系统服务。公司目前主要以仓储精细化管理及相关配送服务为主 服务产品 主要功能 处理阶段 为电子商务企业提供仓内订单处理、收 货、包装、精细分拣、高频次出货管悝 提供整体方案解决等服务； 从系统下单到仓库发货配 仓储管理服务
为生产贸易型企业提供库存管理、货物 送前 分拣、流通加工、报表推送、订单管理、 数据服务等。 16 服务产品 主要功能 处理阶段 为生产贸易型企业提供专业干线运输、 从发货配送到完成“最后 运输服务 区域配送的自营及外包物流服务 一公里”的上门到家 为电子商务企业提供专业ERP系统服 务包括多平台多店铺管理、商品管理、 为客户提供整合EPR系統 云仓宝ERP系统
订单处理、采购管理、发货管理、售后 服务 管理、库存管理、财务账务、会员管理、 报表分析等主要功能服务 1、仓储管理服務
仓储管理服务是公司为电子商务企业、传统生产贸易型企业提供的一体化仓储管理解决方案。根据具体业务流程的不同可以分B2C业务、B2B业務B2C仓储服务主要提供库内精细化管理，包括高频次的订单匹配、货品分拣、包装出库及其他定制化服务等公司的后端仓储物流管理采鼡全球最领先的Manhattan系统；B2B仓储服务包含库存管理、货物分拣、流通加工、报表推送、订单管理、数据服务等，公司主要通过自主研发的W-DMS系统與客户系统无缝对接对业务信息进行数字化管理。
随着电子商务的日益发展传统物流的操作模式已经严重滞后，电子商务的运营模式對后台仓储物流的精细化程度提出了更高要求下图展示了传统物流与电子商务物流的后端管理要求。 传统物流与电子商务物流在仓储管悝、运输管理及信息系统的特点对比
从上面的指标对比可见电子商务物流服务呈现商品流及信息流量大、管理精细化程度高、时效要求高等特点。酷武股份作为一家致力于跨境电商小包裹一体化综合解决方案的服务供应商依托其在仓储管理、货运专线、快递业务、物流IT系统等细分领域深耕多年的员工队伍，顺应并受益于电子商务行业的快速发展在原传统的B2B业务基础上，正大力开拓B2C业务 上海酷武仓配供应链服务 2、运输服务
运输服务包含干线运输（航空、公路快运）、省级调拨、省内配送、同城配送、逆向物流等，是公司B2B业务客户提供倉配一体化服务的配送环节公司仓储管理系统为每一个订单确定最佳出货配送方案后，通过干线运输和区域配送完成“最后一公里”的送货到家服务
干线运输为长途运输，通过铁路、公路的干线大型船舶的固定航线进行长距离运输。此部分运输适用长途订单是从公司仓库所在地发往终端订单所在地，由于非公司传统优势通过外包给第三方物流商实现。区域配送为短距离运输适用于本地运输或干線运输已完成，到达终端客户所在地后通过公司自有车辆、第三方物流公司实现“最后一公里”的送货到家。
公司依托在上海、江苏、廣东、深圳、广西、湖北、湖南、安徽、青海、重庆、贵州、四川、云南等地的仓库网络建立区域配送点目前70%区域配送通过第三方物流公司实现，公司已与多家物流公司签订合作协议 3、云仓宝ERP系统服务
云仓宝ERP系统是由公司专为中小型电子商务企业自主研发的一款跨境电商小包裹信息管理系统，聚焦于跨境电商小包裹终端的信息处理环节集多平台多店铺管理、商品管理、订单处理、采购管理、发货管理、售后管理、库存管理、财务账务、会员管理、报表分析等众多功能于一身。
随着近几年电子商务的快速发展电子商务企业在日常经营Φ处理的信息越来越多，采用多个平台系统管理业务信息导致处理效率低下、信息传递慢局限性越发明显。在这样的市场背景下酷武股份为客户打造了打通前端订单流处理、中端信息流处理、后端仓储物流处理的ERP系统。云仓宝ERP系统能快速灵活地向客户提供定制服务为眾多跨境电商小包裹卖家提供多平台多店铺管理、商品管理、订单处理、采购管理、发货管理、售后管理、库存管理、财务账款、会员管悝、报表中心等功能系统，实现了B2C网站前台OMS、CRM、ERP、WMS等系统的无缝整合打通了电子商务的整条供应链，为电子商务企业线上线下的一体化管理提供了极大便利
本服务处于推广试用阶段，暂未产生收入 二、公司组织结构、主要生产或服务流程及方式 （一）公司内部组织结構图 股东会 监事会 董事会 董事会办公 审计部 室 总经室 信息技术 人力行政 财务部 营销中心营运中心 B2C事业部 东区 南区 西区 中心 中心 软件开发部 囚力资源部 业务开发部 仓储操作部 上海分公司 广州分公司 重庆分公司 系统运维部 行政管理部 运营商部 承运资源部
南京分公司 广西分公司 四〣分公司 项目客服部 东莞分公司 安徽分公司 云南分公司 市场部 北京分公司 湖南分公司 贵州分公司 昆山分公司 湖北分公司 青海分公司 （二）主要服务业务流程 1、仓储管理服务业务流程
常规的仓储配送供应链业务流程一般包括卸货交接、单据交接质检、贴条码、盘点、分配库位仩架、订单审核与调度、分拣、包装、分拣复合称重、网络快递交接、单据匹配、盘点与异常订单处理等环节。公司根据服务对象与订单處理量将仓储配送供应链划分为B2C业务与B2B业务，两种业务在服务流程上有所区分 （1）B2C业务流程 公司B2C业务流程可分为入库管理、发货管理、退货管理三部分。
B2C业务作业流程之入库流程 客户 MA系统 收货组 收货上架组 客户 MA系统 收货组 收货上架组 送货单数据传输 接收数据 根据系统数據 送货到仓 核对、清点实物 根据系统提示将货品 系统分配储位 放在指定储位 收货差异复核 差异复核 系统关单 确认数据 收货数据反馈
在入库管理阶段主要分为收货与上架两个步骤。收货过程中收货司机将货物卸车并放置指定收货区域，收货人员进行货物数量清点并对外包装进行查验。查验完毕收货人员与配送司机交接配送清单并检查箱车封箱标签是否完好。 收货完毕即进行上架操作上架人员按PCS进行仩架入库定位，对上架货物进行分类按照不同存放区域存放。 B2C业务作业流程之发货流程 打单组 分拣组 包装组 发货组 打单组
分拣组 包装组 發货组 系统接收订单 运行波次 打印发货清单 打印快递面单 发货清单 与面单匹配装订 组车分拣 货、单复核 包装 称重 装载确认 与快递公司交接
茬发货管理阶段主要分为打单操作、分拣操作、包装操作、发货操作等四个步骤。打单过程中打单人员从系统抓取订单信息，对分拣單及快递面单进行打印并匹配合并成拣货单，将拣货单按照区域、单件、多件、大件分开摆放以备分拣。分拣人员获取分类好的拣货單并到指定区域拿取拣货车进行RF枪与订单、检货车进行订单绑定；随后按照RF枪显示库位进行全区检货，将拣货车上货物全部检货完成后用拣货单与实物核对，没有差异后交接给包装组包
装人员核对实物与拣货单货品是否一致，进行系统扫描及称重对操作完毕的货品進行包装，将包装好的物品放置流水线随即准备发货。 B2C业务作业流程之退货流程 客户客服组 退货组 库存组 客户仓库 客户客服组 退货组 库存组 客户仓库 发送退货信息 接收退货 补发退货信息 核对退货信息 良品退仓上架 不良品定期 退回客户仓库
在退货管理阶段退货人员进行退貨快递单号扫描及核对单号，进行退货表格录入然后对退货产品进行分类，分为质量完好、质量问题等两类然后，将分类后的退货分別处理质量完好部分的进行上架继续销售，质量问题部分录入虚拟残次仓并报给商家客服及驻场客户。 （2）B2B业务流程 公司B2B业务流程可汾为入库作业、出库作业两部分业务流程分别如下： ①入库作业流程 责任人 操作项目 注意事项
◆系统指令：引用客户ERP内部购销单或客户終端 客服文员 平台委托入库单； 接收入库指令 ◆手工指令：客户指定人签名或加盖公章的原件或 复制件。 ◆及时跟踪货运信息包括：航癍号、提单号、件 数、重量、抵港时间等； 调度人员 安排提货车辆 ◆统筹安排车辆提货。 或承运商送货 ◆提货人核对货物运单号、品名、數量、件数与货 运单是否相符； 司机/配送 ◆对外包装进行仔细查验；
指定站点提货 ◆发现异常立即向负责人和总部事故处理人员联系 并要求当场验货确定出险后要求出具事故签证， 做好与提货处的实物与单证交接见交接作业。 ◆认真检查每箱货物外包装、非原包装的开箱验货、 仓管 原包装的称重并核对重量； 仓库验货 ◆核对所到货物的品名、型号、数量、颜色与货运 单和入库指令是否一致 核对货物明細 ◆对客户直接在ERP中扫描实物串码入库，再在LIS 仓管
中处理调拨单 系统扫描入库 ◆货物按客户、类别、型号、颜色进入指定区域； 仓管 货粅的摆放顺序利于先入先出和批次管理； 安排储位 ◆货物的存放符合安全方面的规定：堆层、卡板等； ◆在对应的信息卡上即时记录入库信息。 ◆将到货信息准时反馈给发货方； 客服文员 ◆将入库信息及时反馈给客户 入库信息反馈 16 ②出库作业流程 责任人 操作项目 注意事项 ◆
系统指令：引用客户ERP发货单； ◆ 核对货品库存数量是否符合出库要求，有异常 客服文员 应立即与客户沟通 接收出库指令 客服文员 ◆在LIS系统制做委托单，打印货运单据交给仓 制作系统单据 管； ◆按客户指令登记货运信息跟踪表。 ◆根据出库指令按顺序逐一备货在已备貨品名处做好记 仓管 号；在对应信息卡上登记出货记录； 仓库备货
◆复核货物品名、型号、数量、颜色是否与出库指令一致。 ◆客户直接茬ERP系统扫描出库再进入LIS系统做相关 出库单据；LIS系统不需扫描串码。 仓管 扫描出库 称 ◆完成系统单处理再次确认出库明细与货运单是 仓管 出库交接 否一致，并在货运单据仓管员处签字确认 ◆将备好的货物和货运单与配送员一一交接。 ◆依据货运单核对出库货物的品名颜銫数量对于 配送
非原包装或散货须逐台检验配置，核对货运单上的 复核称重 收货人地址电话是否无误并在出库复核栏签字； ◆对货物进荇分类称重 包装 ◆完成系统的出库操作、仓管人员添加包装信息； 仓管 完成出库 ◆详细登记手工帐本或物料信息卡，包括收货方、 系统單号等 2、云仓宝ERP系统 云仓宝系统功能汇总
云仓宝ERP系统主要用于跨境电商小包裹一体化信息管理，系统以中小型电子商务企业的应用需求為导向订单资源为载体，智能统计分析为手段通过整合中小型电子商务企业多维度业务信息，为企业提高运营效率提供支撑
根据客戶的日订单量不同，ERP系统的功能性使用也不同目前公司根据订单量将系统划分为大客户和中小型客户，大客户使用ERP系统时在系统中只唍成订单接收、订单审核及分单功能；对于中小型客户，通过使用云仓宝ERP系统从线上的店铺订单管理到线下的仓储配送管理都可在同一系统完成。具体业务系统操作流程如下： （1）大客户
当客户在跨境电商小包裹平台下单完成之后订单会自动对接到ERP系统，对于大客户茬系统中只完成订单接收、订单审核及分单功能；订单进入ERP系统后，系统会对没有备注的订单进行自动审核再根据收货区域不同，自动汾配到最近的仓库系统中对于有备注或者特殊订单，需客服手动审核审核完成后，系统进行分单操作；订单分单完成之后对接到WMS系統，WMS接收到订单首先会判断订单类型，根据订单类型不同流转的操作流程也不同，订单类型分为两大类：采购入库、销售出库如果訂单为采购入库，则进入到入库收货流程首先是仓库人员进行收货，收货时需要对比系统订单数量和实际到货数量是否一致收货完成の后，进行上架操作将货品上架到相应的仓库货位上，上架完成之后该订单操作完成，并将实际收货数量反馈给ERP系统如果订单为销售出库，则进入到出库流程第一步为波次操作，即将该时间段内的订单进行汇总同时会判断订单是否可以合单，并且判断订单是否为囿效订单；第二步是打印清单、面单对清单及面单进行装订，再根据清单去进行拣货操作拣货分为组车拣货和单件纸质拣货，拣货完荿后对订单进行包装操作，扫描订单号系统会自动带出该订单的货品明细，操作人员需扫描实际拣货货品系统会校验货品是否正确，包装完成后系统自动称重；接下来对包装完成的订单进行扫描装载，装载完成后相应的库存也会变化，该订单操作完成
客户在平囼下单之后，订单会自动对接到ERP系统中首先对其进行审核操作，判断订单是否为有效订单然后运行波次操作，将该时间段的订单进行彙总系统会产生一个波次号和装载号，并且会判断订单是否异常如果订单异常，将会转为异常订单待异常订单处理完成后，再转为囸常订单进行下一步操作打印清单面单当输入相应的波次号和装载号时，系统会自动带出该波次号下面所有的订单信息点击打印系统僦会自动打印出该波次号下面的全部订单；打印完成后，将清单信息进行拣货操作在系统中无须再次进行拣货操作，因为在清单上面有該货品的拣货货位信息及数量拣货完成后进行包装称重，扫描货品的code号或者串号信息系统核对货品是否为该订单的出库明细，包装完荿后该订单出库完成，库存进行相应变化该订单操作完成，并且会将包装时输入的运单号信息对接到快递商
三、公司商业模式 （一）采购模式 公司提供的三大服务产品中，运输服务与云仓宝ERP系统均不存在产品生产以及大量原材料采购等情况只有仓储管理服务存在包裝物料的常规采购。公司非常规采购的部分办公用品、机器设备（如叉车等）、部分劳务（装卸搬运劳务）的采购均有大量的供应商处於竞争激烈的市场，供给充分公司常规采购的包装物料包括：纸箱、封箱胶纸、填充物、缠绕膜、气泡膜等。
公司采购模式为B2B业务包装粅料安全库存管理和B2C业务包装物料订单驱动采购相结合 1、B2B业务：安全库存采购。B2B业务一般带原包装出货二次包装要求低，包装耗材需求量少公司根据客户业务量的增减，每月包装物料的采购量不定因此以安全库存模式采购物料，可以最大程度平衡保障供给和控制成夲之间的矛盾 2、B2C业务：订单驱动采购。B2C业务二次包装要求高物料耗用量大。
公司主要的B2C客户会提供年度、月度订单预计销量因此会據此安排采购计划。同时要求各供应商对常用规格物料储备库存以应紧急需要。
公司采购流程为：每种物料至少找3家供应商进行询价根据供应商提交的资料，公司组织采购评审小组（由行政、运营、财务和采购部门共同参与）对其价格、交货期、产品的品质等方面进行綜合评价后选定其中一家为主要供应商，选定另一家为备选供应商由采购部根据需求按比例向两家供应商发送采购订单。供应商根据采购订单向公司交货时随货后附送货单和发票品质部门对产品的品质进行验收并办理原料入库手续。采购部门对供应商实际交货期、交貨品质进行跟踪检查记录对供应商质量每季度评审，按供应商综合评审结果调整采购订单分配的比例
（二）研发模式 公司提供的三大垺务产品中，公司仓储管理服务和运输服务不需要研发工作公司主要研发工作集中在云仓宝ERP系统中。系统研发以自主研发为主以市场為导向，不断进行产品开发和完善 系统研发管理分为六个阶段：系统需求分析、概要设计、系统开发、系统测试、系统上线、系统维护。在项目启动阶段开发部进行项目可行性研究和立项
申请，同时建立相应的项目组进行估算项目资源、工期和成本，编制风险控制计劃和项目计划在需求分析阶段，调研客户系统需求并对其需求进行分析，编写需求说明书在系统开发阶段，完成从系统设计到平台搭建到系统设计、系统开发整个链路并且严格按照项目计划表进行。在系统测试阶段从系统功能测试、压力测试、界面友好、操作便捷方面着手，不断完成系统在系统上线阶段，对系统上线前的环境、硬件资源准备对系统的上线、验收做总结和项目文件归档。系统荿功上线之后进入系统维护阶段，维护阶段分为日常维护及二次开发对系统日常运行中出现的问题进行解决，对客户营运中的需求进荇二次开发等公司研发流程包含六个阶段、涉及两个关键部门，其中运维部与开发部相互独立
（三）运营模式 公司主要提供仓储管理垺务、运输服务、云仓宝ERP系统服务等三大服务产品，与之相关的运营模式详见本节“二、公司组织结构、主要生产或服务流程及方式”之“（二）主要服务业务流程” （四）销售模式 1、仓储管理及运输服务 公司仓储管理及运输服务按服务对象不同可分为B2B业务和B2C业务，均属項目直销的模式B2B的客户主要包含需要仓储、物流配送及仓配一体化的生
产企业、贸易商和个人。B2C的客户主要是在天猫、京东、一号店等跨境电商小包裹平台上的大、中型卖家公司仓配供应链服务产品的销售流程图如下： 项目需求调研分析 项目可行性分析 否 放弃 可行 项目方案制定 与客户沟通，修改、补充方 案 报价（需分公司负责人、区 域负责人、总部审核） 客户异议 重新报价 客户接受 签订合同，项目达荿（需分 公司负责人、区域负责人、 总部及集团法务审核）
从收费模式来讲公司仓储管理及运输服务的收费模式如下： （1）B2B仓储配送:第┅种方式为“仓配统包价”，即公司收取的费用包含仓储、配送、提货、装卸、保险等全套服务如百立丰等客户。第二种方式为“按项目单独收费”即提货、仓储、运输配送、装卸、保险等按服务项目分别收费，如环球数码等客户
（2）B2C仓储配送:第一种方式为“仓配统包价”，即按单计价设置保底价，也可按订单量阶梯报价如迪卡侬等客户。第二种方式为“代包装收费”模 式即由我司提供包装耗材，按项目单独收取仓储费用+订单处理费+快递费用+包装耗材费用如丽婴房等客户。第三种方式为“自包装收费”模式即客户自己提供包装耗材，按项目单独收取仓储费用+订单处理费+快递费用+增值服务费如夏普商贸等客户。
2、云仓宝ERP系统服务 云仓宝ERP系统属于公司新推出嘚服务产品在销售模式上主要分为两种：（1）“软件免费+服务/订单收费”模式：对ERP系统有特殊需求的跨境电商小包裹卖家，公司为跨境電商小包裹企业提供免费软件产品收取系统维护费，且按照订单量进行收费公司采取此模式的原因为该产品新推入市场，品牌认知度囿待建立公司在保障基本系统运维成本的前提下，通过免费推广的模式快速拓展市场凝聚品牌形象。
（2）“软件和服务免费+仓储配套”模式：对ERP系统有一般需求的跨境电商小包裹卖家公司为跨境电商小包裹企业免费提供软件产品，免费维护升级系统配套提供仓储供應链服务。公司采取此模式的原因为常规性的ERP系统维护升级成本低通过免费提供前端软件服务，可反哺后端仓储配送供应链服务提升後端产品竞争力，为公司带来更多潜在业务 四、公司与业务相关的关键资源要素 （一）产品或服务所使用的主要技术
W-DMS系统由深圳市神州通物流有限公司自主研发的一款基于Map平台式开发的物流管理系统，于2015年5月20日无偿赠送予公司Map平台为该软件提供了基本的运行环境和安全、工作流、报表多种系统服务，实现了物流管理系统软件对多种数据库的支持。W-DMS系统涵盖订单、仓储、运输、结算多个功能模块实现訂单“一单到底、一码到底”，形成数据闭环全智能化仓储、配送管理（拣货、上架、路由、装车）。W-DMS系统的整体架构如下所示：
在W-DMS系統的整个业务流程中有以下重点应用功能： 通过新系统实现客户订单下达到最终签收的全过程管理； 通过新系统实现对现有仓库业务的管理，同时满足未来对仓库精细化管理的要求； 通过新系统实现调度方案的优化并对调度进行全程跟踪； 通过新系统实现收入和支出费鼡数据的自动统计，实现费用与业务单据的有效关联；
通过新系统与GPS软件的接口实现车辆在途跟踪数据的共享，减少数据重复录入操作提高工作效率； 各类业务数据的贯穿和关联，充分实现数据共享减少数据重复录入工作，提高工作效率 2、Manhattan系统
Manhattan系统是一款外购的在WMS系统框架上开发的、满足B2C客户海量订单处理需求的供应链管理系统。Manhattan系统由收货管理、订单管理、发货管理、库存管理、工作管理、绩效管理、系统管理等构成；支持RF枪上架、拣货、移库、精细化Item、储位管理实现了订单、装箱单、快递单三单合一。
系统每半小时运行一个處理波次实现快速响应处理，自动进行订单和运单绑定严格执行条码扫描拣货，保证货品准确和批次匹配Manhattan系统的流程图如下： 3、云倉宝ERP系统
云仓宝ERP系统是为中小型电子商务企业量身打造了及多平台多店铺管理、商品管理、订单处理、采购管理、发货管理、售后管理、庫存管理、财务账务、会员管理、报表分析众多功能于一身的专业ERP系统，云仓宝ERP系统能快速灵活地向客户提供私人定制服务为众多跨境電商小包裹卖家提供多平台多店铺管理、商品管理、订单处理、采购管理、发货管理、售后管理、库存管理、财务管理、会员管理、报表Φ心等功能系统。云仓宝ERP系统实现线上线下一体化管理打通跨境电商小包裹平台-跨境电商小包裹ERP-WMS-TMS链路。云仓宝ERP系统可与主流跨境电商小包裹平台无缝对接支持多仓关联、订单自动同步、库存自动同步、新品发布、商品上下架、商品信息自动上传等功能，从而保证数据的忣时性、安全性云仓宝ERP系统的整体架构如下：
（二）主要无形资产情况 1、商标权 截至公开转让说明书签署之日，公司目前拥有的注册商標式如下： 国际分 权利所 序号 商标图样 注册证号 专用期限 核定使用商品 类号 有人 运输经纪；货运；货 上海酷 运经纪；商品包装； 武供应 - 运輸；停车场服务； 1 39 链管理 2-6-13 货物贮存；贮藏；快 服务有 递(信件或商品)；安 限公司 排游览； 2、专利
截至公开转让说明书签署之日公司暂无获嘚相关专利。 3、软件着作权 截至公开转让说明书签署之日公司目前拥有2项软件着作权，具体情况如下： 计算机软件名 取得方 首次发 序号 著作权人 登记号 证书号 称 式 表日期 上海酷武 酷武供应链信息 供应链管 软着登字第 1 管理软件[简称： 受让 未发表
酷武供应链信息管理软件（W-DMS）甴深圳市神州通物流有限公司无偿赠予酷武股份软件原值在赠予前已经摊销完毕。 云仓宝跨境电商小包裹ERP管理软件由酷武股份子公司深圳酷武供应链管理服务有限公司自主开发 （三）取得的业务许可资格或资质情况
酷武股份于2014年9月11日取得由上海市宝山区城市交通运输管悝署颁发的编号为沪交运管许可宝字号的《道路运输经营许可证》，经营范围：普通货运证件有效期自2014年9月11日至2018年9月10日。
酷武股份子公司深圳酷武于2015年6月24日取得由深圳市交通运输委员会颁发的编号为粤交运管许可深字号的《道路运输经营许可证》经营范围：普通货运。證件有效期自2015年6月24日至2019年5月6日 （四）主要生产设备 1、截至2015年9月30日，公司固定资产基本情况如下： 单位：元 项目 原值 累计折旧 净值 成新率（%） 机器设备 月30日 月 公司 上海酷武供应链管理
长安牌轻型箱 2006年8 2016年8 2 渝B870J3 货运 服务有限公司重庆分 式货车 月28日 月 公司 上海酷武供应链管理 云 金旅牌小型面 2013年3 2017年3 3 非营运 服务有限公司云南分 AW9Q62 包车 月1日 月 公司 上海酷武供应链管理 皖 长安牌小型面 2007年8 2016年8 4 非营运 服务有限公司安徽分 AK2W19 包车 月30日 月
公司 上海酷武供应链管理 苏 金杯牌轻型封 2011年8 2016年8 5 货运 服务有限公司江苏分 A8CD30 闭货车 月26日 月 公司 沪 福田牌轻型箱 上海酷武供应链管理 2010年11 2016年11 6 货运 KD5726 式貨车 服务有限公司 月9日 月 沪 江淮牌轻型箱 月16日 月 上海酷武供应链管理 粤 江铃牌轻型箱 2015年2 2016年2 13 货运
服务有限公司广东分 A5JU91 式货车 月2日 月 公司 （五）主要办公及生产场地租赁情况 截至公开转让说明书签署之日公司（含控股子公司）无自有土地与房产，主要办公及生产场地为租赁取嘚具体情况如下： 序号 承租方 出租方 权证编号 坐落地址 建筑面积 用途 月租金 租期 沪房地闵字 上海酷武第一 上海仓颉后实 上海市闵行区华漕镇纪翟路 至 1 2006第 1,638.00 仓储
52,313.63元/月 分公司 业有限公司 1525弄109号厂房一楼南侧 062905号 沪房地闵字 上海酷武第一 上海仓颉后实 上海市闵行区纪翟路1525弄109 至 2 2013第 其中的3,531.00岼米： 至为 112,992.00元/月； 至为 安博诚置仓储 粤房地权证 上海酷武东莞 东莞市石排镇石崇大道黄家 118,288.50元/月。 日至 4 （东莞）有限公
莞字 5,555.00 仓储 分公司 坣路段安博物流中心1号库 其中的2,024.00平米： 司 至为 64,768.00元/月； 至为 67,804.00元/月 三河市凤凰壹 河北省廊坊市燕郊国家级高 上海酷武燕郊 仓储及 至 5 力仓储有限公 無房产证 新技术产业开发区百世金谷 3,570.00 117,810.00元/月 分公司 办公 司 空港物流园二号库 序号 承租方
出租方 权证编号 坐落地址 建筑面积 用途 月租金 租期 昆房权证字 第一年每月租金：24,700.00 云南省昆明市官渡区新螺蛳 上海酷武云南 第 元/月，第二年每月租金： 日至 6 张艳云 湾国家商贸城中豪仓储二期 988.00 深圳市同协汇 深圳市宝安区福永镇新和村 仓储及 至 8 深圳酷武 物业管理有限 无房产证 6,150.00 123,000.00元/月
二区新兴工业园八区二栋 办公 公司 筑房权证南 贵州商儲胜记 上海酷武贵阳 明字第 至 9 仓物流有限公 贵阳市南明区嘉润路269号 950.00 仓储 广州市白云区106国道望岗段 至 11 业管理有限公 无房产证 240.00 仓储 7,182.00元/月 分公司 旺岭1号粤旺大厦.07.31 司 上海酷武广东 广州市粤旺物 广州市白云区106国道望岗段 至 12 无房产证
679.00 仓储 13,190.00元/月 分公司 业管理有限公 旺岭1号粤旺大厦.31 序号 承租方 出租方 权证编号 坐落地址 建筑面积 用途 月租金 租期 司 双房权证双 上海酷武四川 成都新杰货运 四川省双流县航空物流园区 至 13 权字第 800.00 仓储 20,400.00元/朤 分公司 服务有限公司 物流大道939号 0339715号 合肥市包河区 房地权合产
合肥市包河工业区乌鲁木齐 上海酷武安徽 至 14 强盛石材制品 字第103099 路18号(纬三路中段)强劲石材 750.00 仓储 10,875.00元/月 分公司 厂经营部 号 厂大院内6号仓库 房地证2006 上海酷武重庆 重庆外运储运 重庆市九龙坡区科园二路5号 至 15 字第020026 西宁市城东区七一路195号三 仓储及 至 17 张浩 东区字第 47.97
1,667.00元/月 分公司 号楼195-41室 办公 111945号 邕房权证字 上海酷武广西 南宁荣港城物 第一年：4039.20/月 至 18 第 南宁荣港港城二期仓库 倉储 分公司 流有限公司 第二年：4263.60/月 号 邕房权证字 上海酷武广西 南宁荣港城物 第一年：9,450.00/月 至 19 第 南宁荣港港城二期仓库303 450.00 仓储 分公司 流有限公司
苐二年：10,125.00/月 号 20 上海酷武江苏 江苏新华物流 无房产证 南京栖霞区仙新路98号 5,595.00 仓储 176,160.00元/月 至 序号 承租方 出租方 权证编号 坐落地址 建筑面积 用途 月租金 租期 分公司 配送有限公司 上海酷武江苏 南京铁心桥国 南京铁心桥龙西路国家粮食 至 21 无房产证 1,400.00 仓储 31,500.00元/月 分公司
家粮食储备库 储备库63号库 上海酷武湖南 湖南艾普科技 长房权证字 湖南省长沙市向阳路9号艾普 至 22 866.00 仓储 17,320.00元/月 分公司 股份有限公司 园内2F 上海酷武湖北 湖北定制物流 武汉市江岸区大智路23号无 至 23 无房产证 192.00 仓储 6,528.00元/月 分公司 有限公司 线电厂D座1楼 其中仓库5,210.00平米： -为
1.194元/平米/天 -为 昆房权证花 上海酷武昆山 昆山宝湾国际 昆屾市花桥镇花集路668号宝 1.254元/平米/天。 至 24 桥字第 5,431.00 仓储 分公司 物流有限公司 湾物流园8号库 另外管理间221.00平米： 15.12.16-为 1.831元/平米/天 -为 1.923元/平米/天。 （六）员笁情况 1、员工人数及结构分布
报告期内公司在职员工分布情况如下表： 时间 0.91% 本科 40 12.16% 大专 131 39.82% 其他 155 47.11% 合计 338 100.00% 2、劳务派遣情况 截至2016年2月29日，公司员工总數为382人其中在临时性、辅助性的岗位使用劳务派遣员工总数为38人，占公司用工总数的9.9%劳务派遣具体情况如下： 劳务派遣 劳务派遣经营 勞务派 劳务派遣
主要工 分公司 关联关系 公司名称 许可证编号 遣人数 协议期限 作岗位 燕郊分公 廊坊国盛劳务 4-2017.10 操作员 无 司 派遣有限公司 14003 .23 北京阳咣众和 燕郊分公 人力资源服务 （京）13011 6 - 操作员 无 司 有限公司 昆山分公 昆山腾达物业 公司栖霞分公 .2.28 司 上海第一 上海通顺劳务 闵人社派许字 5 - 操作員 无 分公司
派遣有限公司 第00056号 公司员工 劳务派遣员工 劳务派遣 382 38 9.9% 总人数 人数总计 员工占比 上述与公司签订劳务派遣协议的劳务派遣公司均具備从事劳务派遣业务的相关资质许可，与公司不存在关联关系签订的《劳务派遣协议》依法约定了派遣岗位、人员数量、派遣期限、劳動报酬和社会保险费的数额与支付方式以及违约责任等条款。 3、社保、住房公积金缴纳情况
截至2015年9月30日公司已为231名员工购买了社会保险，另有47名员工未购买未购买原因为该部分员工自愿放弃缴纳社会保险及相关权利，该部分员工均已签署自愿放弃缴纳社保相关承诺书；罙圳酷武已为52名员工购买了社会保险（包括养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险不含生育保险），另有8名
员工未购买社保未购買原因为该8名员工为9月份新入职员工，因入职的时间己经超过当月购买社会保险和缴纳住房公积金的日期公司从次月起开始为该8名员工購买社会保险和缴纳住房公积金。
截至2015年11月30日酷武股份已为152名员工缴纳住房公积金，另有144名员工未缴纳未缴纳原因为员工个人意愿不願在深圳缴纳住房公积金，该部分员工均已签署自愿放弃缴纳公积金相关承诺书深圳酷武已为全部员工缴纳了住房公积金。
公司在社会保险缴纳及员工住房公积金缴存方面存有一定瑕疵但相关行政机关未向公司追缴，公司未因社会保险及住房公积金缴存问题受到相关行政机关的处罚且公司控股股东神州通投资、实际控制人黄绍武已出具《承诺函》，保证无偿代为承担补缴义务及相关经济损失 4、核心技术（业务）人员情况
陈海波，男汉族，1979年2月出生中国国籍，无境外永久居留权身份证号：21XXXX。2002年4月-2008年4月：工作于兴昂国际有限公司任资讯部主任；2008年5月-2010年6月：工作于新天地网络技术有限公司，任工程部经理；2010年9月-2015年10月：工作于上海酷武供应链管理服务有限公司任助理总监；2015年10月至今：工作于上海酷武供应链管理股份有限公司，任助理总监
戴金平，男汉族，1979年10月出生中国国籍，无境外永久居留权身份证号：18XXXX。2000年7月-2007年3月：工作于深圳市宇易通科技有限公司任软件工程师；2007年4月-2009年4月：工作于深圳市旭感和诚信息技术有限公司，任项目经理；2009年5月-2011年11月：工作于深圳市曙光数字信息技术有限公司任项目经理；2011年11月-2013年12月：工作于深圳市神州通在线有限公司，任职技术经理；2013年12月-2015年5月：工作于深圳市煜隆创业投资股份有限公司任项目经理；2015年5月-2015年10月：工作于上海酷武供应链管理服务有限公司，任項目经理；2015年10月至今：工作于上海酷武供应链管理股份有限公司任项目经理。
罗围男，汉族1991年2月出生，中国国籍无境外永久居留權，身份证号：28XXXX2010年6月-2012年1月：工作于河北中信联信息技术有限公司，任JAVA软件工程师；2012年2月-2012年4月：工作于深圳卓茂科技有限公司任系统维護专员；2012年4月-2015年10月：工作于上海酷武供应链管理服务有限公司，任项目经理；2015年10月至今：工作于上海酷武供应链管理股份有限公司任项目经理。
刘朝平男，汉族1988年3月出生，中国国籍无境外永久居留权，身份证号：24XXXX2010年7月-2012年3月：工作于上海易峰软件，任程序员；2012年4月-2014姩3月：工作于上海晟欧软件技术有限公司任程序员；2014年4月-2015年2月：在大连阿尔泰克信息技术有限公司，任程序员；2015年3月-2015年10月：工作于上海酷武供应链管理服务有限公司任高级软件工程师；2015年10月至今：工作于上海酷武供应链管理股份有限公司，任高级软件工程师
五、与主營业务相关情况 （一）主要产品或服务的营业收入情况 报告期内，公司收入主要来源于仓储管理、运输服务和销售商品具体如下： 2015年1-9月 2014姩度 2013年度 产品名称 占比 占比 占比 收入（万元） 收入（万元） 收入（万元） （%） （%） （%） 仓储管理 3,529.77 88.79 2,495.69 100.00 973.09 93.55
公司产品和服务的主要消费群体为传统生產贸易企业及跨境电商小包裹企业，其中B2B仓储配送的客户主要包含需要仓储、物流配送及仓配一体化的生产企业、贸易商和个人；B2C仓储配送的客户主要是在天猫、京东、一号店等跨境电商小包裹平台上的大、中型卖家 2、报告期内各期前五名客户销售额及其占当期营业收入仳重情况 期间 客户名称 收入（元） 营收占比（%） 迪卡侬（昆山）仓储有限公司 15,942,832.91
95.93 报告期内，公司向前五名客户的销售额占营业收入的比例分別为76.60%、99.27%、95.93%除深圳市神州通物流有限公司为公司同一控制下的关联公司外，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及主要关联方戓持有公司5%以上股份的股东均未在公司前五名客户中拥有权益 3、公司主要客户情况 客户名称 基本情况 关联关系 隶属于迪卡侬子公司，主偠经营：道路普通货物仓
储、包装、加工、修理、组装、出租、寄送及相关配套 业务（不含运输）；从事经济信息咨询、实业项目投资 咨詢、商场选址管理咨询、物流仓储和运动用品管理咨 询 迪卡侬（昆山）仓 迪卡侬来自于法国，是一家在全球生产和销售体育 无关联关系 儲有限公司 用品的跨国企业创立于1976年，排名欧洲前列不 仅是运动用品的设计和生产者，而且是在全球拥有700
多家专营运动用品商场的零售商2003年11月，中国 首家迪卡侬商场在上海浦东开业到目前为止迅速发展 到60多家，分布在各大城市 隶属于迪卡侬子公司，主要经营：体育用品及器材、 迪卡侬（上海）体 运动用无动力航空器及其装备、运动船和娱乐船及其装 育用品电子商务 无关联关系 备与运动相关的自荇车及电动自行车、与运动相关的 有限公司
器材零部件和配套用品、日用百货、化妆品、针纺织品、 服装鞋帽、五金及电子电器产品。 迪鉲侬来自于法国是一家在全球生产和销售体育 用品的跨国企业。创立于1976年排名欧洲前列，不 仅是运动用品的设计和生产者而且是在铨球拥有700 多家专营运动用品商场的零售商。2003年11月中国 首家迪卡侬商场在上海浦东开业，目前为止发展到60 多家分布在各大城市。
夏普商貿（中国）有限公司是由日本夏普株氏会社 控制注册资本：117,230.80万元人民币。公司于2005 年10月1日正式营业公司目前已在上海、北京、广 夏普商貿(中国)有 州、杭州、天津、宁波等全国16大城市设立家用电器 无关联关系 限公司 办事处及23个复印机维修培训中心（公司本部设在上 海）。主偠经营代表世界先进水平的av产品、家电产
品、信息产品及电子零部件的进口、包括OEM/ODM在 内的中国国内调配、国内外销售以售后服务等 公司荿立于1993年9月1日，总部位于上海主 要经营：生产童装、婴童用品、玩具、皮包、服装、服 饰、寝具，提供仓储销售自产产品。上海丽婴房在全 上海丽婴房婴童 国80个主要城市有近1000个零售据点在90个二、 无关联关系 用品有限公司
三级城市有1500多个经销点。上海丽婴房拥有近200 家门市在中国前100家最着名的商场里开设了约700 个专柜。 （三）主要产品或服务的原材料、能源及供应情况 1、原材料供应情况 报告期内公司的非常规采购原料为：办公用品、机器设备（如叉车等）、劳务（装卸搬运劳务）；常规采购的包装物料包括：纸箱、封箱胶纸、填充物、纏绕膜、气泡膜等。
报告期内公司主要通过租赁仓库、整合自有配送及外协配送资源为客户提供服务，主要成本构成如下所示： （1）仓儲管理业务成本构成： 2015年1-9月 2014年度 2013年度 项目 金额（万元） 比例（%）金额（万元）比例（%） 金额（万元） 比例（%） 仓库成本 782.53 26.82 572.60 27.37 292.95 23.45 承运成本 660.34 -
2、报告期內各期前五名供应商采购额及其占当期采购总额比重情况 占采购比例 期间 供应商名称 采购产品 采购金额（元） （%） 顺丰速递 运费 2,704,299.07 8.31 深圳市快運通物流有限公司 运费 2,301,645.64 7.07 2015年 昆山宝湾国际物流有限公司 仓储费 1,612,570.96 4.96 1-9月 江苏新华物流配送有限公司
昆山海通国际贸易有限公司 仓储费 983,070.00 7.87 度 上海沪冠包裝材料有限公司 纸箱 341,196.00 2.73 上海德皓电子有限公司 气泡膜 265,127.50 2.12 合计 5,374,008.28 43.01 （四）报告期内主要合同执行情况 截至本公开转让说明书签署日公司未履行完毕嘚重要合同如下： 仓库租赁合同 签署日期 供应商名称 合同标的 合同金额
其中5210平米： -为 1.194元/平米/天， -为 1.254元/平米/天 昆山宝湾国际物流有限公司 倉储服务 另外221平米： -为 1.831元/平米/天， 仓储服务 117,810.00元/月 承运合作合同 签署日期 供应商名称 合同标的 合同金额（元） 深圳市快运通物流有限公司 快遞费 按票数 江苏顺丰速运有限公司 运费 按票数 昆明昌辉快递服务有限公司（新 运费
按票数 亚洲中通） 上海圆灵快递有限公司（圆通速 快递費 按票数 递） 瑞益（上海）网络科技有限公司 快递费 按票数 销售合同 签署日期 客户名称 合同标的 合同金额（元） 迪卡侬仓储有限公司 仓储垺务 按订单量 夏普商贸（中国）有限公司 仓储服务 按订单量 深圳市朵唯志远科技有限公司 仓配服务 按订单量 上海丽婴房婴童用品有限公司 倉配服务 按订单量 深圳市爱施德股份有限公司
仓配服务 按订单量 重庆百立丰科技有限公司 仓配服务 按订单量 南京良晋数码科技有限公司 仓配服务 按订单量 海湾安全技术有限公司 仓配服务 按订单量 六、挂牌公司所处行业基本情况 （一）行业概况 1、行业简介
根据《国民经济行业汾类与代码》（GB/T）公司所处行业为“仓储业（G59）”、“装卸搬运和其他运输服务（G58）”。根据证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》以及《挂牌公司管理型行业分类指引》公司所处行业为“仓储业（G59）”、“装卸搬运和运输代理业（G58）”。
2005年国家质检总局和国镓标准委员会联合发布了《物流企业分类与评估指标》GB/T18354，将物流企业分为三类：运输型、仓储型和综合服务型其中前两者业务功能主要涉及运输、仓储等单个物流环节服务集成；综合服务型物流企业能够根据客户的需求，制定整合物流资源的运作方案为其提供运输、货運代理、仓储、配送等多种物流服务，并通过自身完善的信息系统对全过程进行查询和监控
公司目前所处行业包含采购、仓储、运输、系统服务等业务，属于现代物流背景下的供应链管理服务范畴
供应链管理诞生于经济日益全球化、服务外包的大背景下，在欧美等地的發达国家往往与物流行业密不可分供应链管理服务均由第三方物流企业提供，因而并没有特定称呼的供应链管理企业在中国，供应链管理行业的发展越来越趋于独立表现出更多自身特色，专业的供应链管理企业不断出现目前，我国的供应链企业发展路径主要有两条蕗线演变过来
不同的发展路径，决定企业在供应链管理领域介入的深度和广度也有所差别通过第一种演进路线的企业，由于不保留基礎物流资产因而一般转型为比较彻底的供应链管理企业；通过第二种演进路线的企业，由于基础物流资产所占比重较大在转型为供应鏈管理企业时，一般仍保留浓厚的传统物流企业色彩 同时，在转型和产业升级的过程中由于企业发展阶段不同，企业采取的盈利模式吔存在差别具体如下表：
我国两种不同类型的供应链管理企业对照表 演进路线 业务特征 盈利模式 类别企业结构 代表企业 1、以供应链集成解决方案获 提供集成的组 取外包服务； 由本土比较成 合服务和一揽 2、深入渗透客户价值链，在 熟的贸易服务 子解决方案一 怡亚通 演进路線一 商流、资金流、信息流、物流 企业转型为供 般以业务量为 九立商贸 实施全程一体化服务； 应链管理企业 基数按比例收
3、服务全过程一般不拥有货 构成 取费用 物所属权。 1、以物流整体解决方案获取 一般提供单项 外包服务； 服务或递进式 DHL-EXEL 由跨国和本土 2、物流服务为主不提供或 组合服务，以提 KWE 演进路线二 第三方物流企 小部分提供订单管理、资金结 供服务计价逐 飞马国际 业构成 算服务； 项收取费用部 越海 3、垺务全过程一般不拥有货 分提供组合服 物所属权。
务的也可按业 务量收取费用 2、与行业上下游的关系 （1）上游行业对本行业的影响 供应链管理行业的上游系为其提供基础服务支持的道路交通、仓库以及劳务交通运输、仓库、人力是供应链管理的基础设施，运输费用、仓储荿本、用工成本的高低对供应链企业的经营成本影响较大
上游行业的特点是进入门槛较低，竞争激烈在价值链的博弈过程中，处于弱勢地位因而议价能力不强，从而给供应链管理行业创造了较高的利润空间 （2）下游行业对本行业的影响
现代物流行业的下游行业极为廣泛。对于本公司而言最重要的下游行业即为电子商务行业。中国电子商务行业是一个极具成长性、拥有巨大市场的产业；近年来中國的电子商务快速发展，交易额连创新高电子商务在各领域的应用不断拓展和深化、相关服务业蓬勃发展、支撑体系不断健全完善、创噺的动力和能力不断增强。电子商务正在与实体经济深度融合进入规模性发展阶段，对经济社会生活的影响不断增大正成为我国经济發展的新引擎。
（3）供应链管理行业与上下游行业之间的关系及相互影响
供应链管理行业与上下游行业具有非常强的关联性且具有相互滲透的特征。一方面供应链管理企业需要聚集上游行业提供的物流和仓储资源，通过有效整合和管理使之有效地支撑整体供应链管理解决方案的实施。另一方面供应链管理企业需要根据下游客户的经营战略和个性化需求，提供高效的供应链管理整体解决方案通过对商流、资金流、信息流、物流的统一运作管理，实现整个供应链的价值创造
从行业特性来看，供应链管理行业的上游行业是劳动密集型囷低附加值行业下游行业则是高度技术密集型或具有高额垄断利润的行业，而供应链管理行业通过高效的管理能力和较强的执行能力囿效链接上下游行业，属于知识密集型和高附加值行业 3、行业监管
目前，我国供应链管理外包服务行业按行业划分属于现代物流行业大類根据国务院于2004年8月1日发布的《关于促进我国现代物流业发展的意见》要求，为加强综合组织协调国家建立了由国家发展改革委牵头，商务部等有关部门和协会参加的全国现代物流工作协调机制成员由国家发展改革委、商务部、铁道部、交通部、信息产业部、民航总局、公安部、财政部、工商总局、税务总局、海关总署、质检总局、国家标准委等部门及有关协会组成，主要职能是提出现代物流发展政筞、协调全国现代物流发展规划、研究解决发展中的重大问题组织推动现代物流业发展等。根据上述意见目前国家已取消了针对物流荇业的行政性审批，因此本公司所处的现代物流及供应链管理外包服务行业已属于完全竞争性行业不存在市场准入、生产额度等限制。
4、主要法律法规及政策 时间与 序号 名称 主要内容 机构 1、取销针对物流行业的行政性审批规范市场秩序； 2004年8 《关于促进我 2、明确现代物流業属于国家重点扶持的行业，支持 月国家发 1 国现代物流业 物流企业利用境内外资本市场融资或募集资金，大力 改委等九 发展的意见》 发展社会化、专业化的物流企业鼓励资产质量好、 部委 经营管理好、具有成长潜力的物流企业上市
1、现代物流行业是运用现代科学技术，通过优化与 2005年6 《全国物流标 整合物流活动全过程获得最大效率和效益的复合性 月，国家标准 2005年 产业； 2 准化管理 —2010年发展 2、加强物流标准嘚统一性、关联度为各产业物流 委员会等 规划》 的创新发展提供技术、管理和规范服务，促进我国物 八个部委 流与国际接轨 《国务院关於
优先发展运输业提升物流的专业化、社会化服务水 2007年3月 加快发展服务 平，大力发展第三方物流同时还要求积极支持符合 3 19日，国务 业嘚若干意见》 条件的服务企业进入境内外资本市场融资通过股票 院 （国发〔2007〕 上市、发行企业债券等多渠道筹措资金。《意见》的 7号） 頒布必将为现代物流服务业营造更好的发展环境。 把促进物流业发展上升到国家战略层面提升了物流
业在国民经济全局发展中的地位。同时确定了振兴 《物流业调整 物流业的十大主要任务、九大重点工程和九项政策措 2009年3 和振兴规划》 4 施。《规划》在十大任务中指出： 朤国务院 [国发（2009）8 加强物流基础设施建设的衔接与协调。加强仓储设施 号] 建设在大中城市周边和制造业基地附近合理规划、 改造和建設一批现代化的配送中心。 2010年4月 《商务部关于
加大生产资料流通基础设施建设力度支持生产资料 5 13日，中国 完善生产资料 生产、流通企业茬中心城市、交通枢纽、经济开发区 时间与 序号 名称 主要内容 机构 商务部 流通体系的意 和工业园区建设大宗生产资料现代物流基地和物流 見》 园区 《关于促进物 要求切实减轻物流企业税收负担、加大对物流业的土 流业健康发展 地政策支持力度、促进物流车辆便利通行、加赽物流 2011年8 6
政策措施的意 管理体制改革、鼓励整合物流设施资源、推进物流技 月，国务院 见》（国办发 术创新和应用、加大对物流业的投入、优先发展农产 [2011]38号） 品物流业、加强组织协调 加快推进现代流通体系建设。其中提出大力发展第 《关于深化流 三方物流，促进企业内蔀物流社会化；支持和改造具 通体制改革加 2012年 8 有公益性质的大型物流配送中心、农产品冷链物流设 7
快流通产业发 月国务院 施等；支持流通企业建设现代物流中心，积极发展统 展的意见》（国 一配送；引进现代物流和信息技术带动传统通产业 （2012）39号）升级改造。 《关于在铨国 开展交通运输 经国务院批准自2013年8月1日起，在全国范围内开 2013年5 业和部分现代 展交通运输业和部分现代服务业营改增试点通知同 月，財政 服务业营业税 8
时发布了交通运输业和部分现代服务业营业税改增 部、国家税 改征增值税试 值税试点实施办法、有关事项的规定、过渡政策的规 务总局 点税收政策的 定及应税服务适用增值税零税率和免税政策的规定 通知》（财税 [2013]37号） 部署加快现代物流业发展，建立和完善现代物流服务 体系提升物流业发展水平，为全面建成小康社会提 供物流服务保障《规划》提出，到2020年要基本 《物流业发展
建立布局合理、技术先进、便捷高效、绿色环保、安 中长期规划 2014年9 全有序的现代物流服务体系，物流的社会化、专业化 9 （ 月国务院 水平进一步提升，物流企业竞争力显着增强物流基 年）》（国发 础设施及运作方式衔接更加流畅，物流整体运行效率 [2014]42号） 显着提高全社会物流总費用与国内生产总值的比例 由2013年的18%下降到16%左右，物流业对国民经理
的支撑和保障能力进一步增强 部署加快发展内贸流通，引导生产、扩夶消费、吸纳 就业、改善民生进一步拉动经济增长。在推进现代 物流流通方式发展方面一是规范促进电子商务发 展。拓展网络消费领域推进商务领域大数据信息服 《关于促进内 务平台建设，促进线上线下融合发展加快推进电子 2014年11 10 贸流通健康发 发票应用。完善市场主體住所（经营场所）管理在 月，国务院
展的若干意见》 控制风险基础上鼓励支付产品创新二是加快发展物 流配送。加强物流标准化、信息化、专业化、社会化、 组织化建设推动城市配送车辆统一表示管理，保障 运送生鲜食品、主食制品、药品等车辆便利通行允 许符匼标准的非机动快递车辆从事社区配送。经认定 时间与 序号 名称 主要内容 机构 为高新技术企业的第三方物流和物流信息平台企业
依法享受高新金属企业相关优惠政策。三是大力发展 连锁经营推进发展直营连锁，规范发展特许连锁 引导发展自愿连锁。 5、行业壁垒 （1）合莋认同壁垒
在供应链管理服务中与大型客户建立长期的战略合作门槛较高，大型客户特别是世界500强企业等着名公司在选择供应链管理垺务商方面条件苛刻，要求供应链服务商有健全的运营网络高效的信息管理系统，丰富的行业经验良好的品牌声誉，这使得一般企业佷难得到合作认同 （2）资金壁垒
尽管国家对供应链管理企业的注册资本要求较低，且该类企业大多为轻资产公司不会重点投资固定资產，但在各地进行网络布局、仓储建设以及垫付部分资金给船运公司和航空公司等承运人需要投入大量资金，规模较小的企业难以承受 （3）人才壁垒
供应链管理战略的执行要依仗专业的供应链管理人才。我国目前缺乏有效的供应链管理人才培养体系这更使得具有专业素质的供应链管理人才很少，特别是那些在实际操作层面有多年工作经历既熟悉供应链环节的各项业务，又能对供应链所服务对象所在荇业具有相当的理解的人才十分稀缺同时，由于供应链管理涉及到区域产业链的整合地域差异性非常突出，因而那些熟悉本土管理模式、能制定出具有本土特色供应链管理方案的人才也十分稀少进入供应链管理服务市场的人才障碍十分明显。
（4）技术壁垒 信息技术广泛应用于现代物流行业大大提升了物流服务的效率。运用信息化手段提高物流效率和质量提升客户服务能力，从而提高核心竞争力昰第三方物流企业应对市场竞争的必然选择。目前我国只有39%的物流企业拥有物流 信息系统（资料来源：中国仓储业协会），物流信息系統在业务运营过程中发挥关键作用的则更少 （5）管理障碍
从行业特点看，现代物流及供应链管理服务行业是一个对资本、技术、知识要求较高的行业是一门管理商流、资金流、信息流、物流的艺术，需要企业领导人对供应链管理行业有深刻的理解以及敏锐的洞察力，並具备与世界500强企业基本匹配的管理意识才能实现业务流程与信息系统上与客户无缝隙对接，并将自身业务完整嵌入客户的供应链管理鋶程才能达到为客户降低总体物流及供应链管理费用的目的。因而进入该行业的管理门槛较高。
6、影响行业发展的重要因素 （1）有利洇素 ①国家产业政策支持物流行业发展
现代物流服务行业作为我国现代产业结构调整和升级的重要支柱性产业受到了国家的高度重视和政策扶持。国家先后发布了多项物流行业鼓励政策并强调了现代物流业在国民经济发展过程中的重要地位，明确了现代物流业的发展方姠细化了促进物流业发展的具体措施，逐步放宽了外资进入现代物流行业的门槛促进了外商投资物流企业的发展。《国务院关于印发粅流业调整和振兴规划的通知》则为我国物流企业提供了更为宽松的政策环境和新的发展机遇
②地方政府产业政策支持
本公司所在地上海市人民政府发布的2012年沪府发[2012]51号文件《上海市人民政府关于印发上海市现代物流业发展“十二五”规划的通知》提出要重点发展电子商务粅流，着眼于加快转变物流运行方式构建更加信息化、便捷化、智能化的电子商务物流体系。积极推进现代信息技术和设备更多惠及本市航运物流、贸易物流等各个领域促进物流效率提高和监管流
