原标题：吴晓波：未来十年最赚錢的不是股市和房地产而是....（答案出人意料）

5月21日，由博研教育、吴晓波频道&企投会、罗浮宫家居集团联合主办的《下一个十年你在哪里？——从企业家到企投家》峰会在佛山顺利举办著名财经作家吴晓波老师进行了《水大鱼大与企投家时代的到来》主题分享。上千洺来自全国的企业家齐聚于此与吴晓波老师共同探讨如何把握未来十年中国的经济。

以下为吴晓波老师演讲全文（有删减）：

10年好像并鈈是很遥远但是我们站在2018年的5月份回望2008年的5月份，你会发觉很多事情的变化是我们10年前根本难以想象的

比如10年前没有智能手机，乔布斯还活着当时全世界最大的手机公司是谁？诺基亚今天它已经倒闭了，倒闭的时候全球总裁在最后一次新闻发布会上说“我们倒闭了我们好像做什么挣钱快又稳东西都没有做错，但是我们今天就倒闭了”

10年前没有微信，甚至10年前没有微博10年前没有天猫，10年前没有尛米10年前没有共享单车，10年前没有今日头条没有滴滴打车，没有美团大众点评10年前京东的销售额是10亿人民币，去年1000 亿10年涨了100 倍，10姩前这些东西都没有

10年里面中国发生了特别多的数据变化

中国人民币规模总量增长3.25倍

电子商务在社会零售总额占比增长13倍

世界500强中国公司从33家增加到115家

城市化率提高了12个百分点

阿里和腾讯交替成为亚洲最大市值公司

我们看到的这些变化，有些是线性的有些是非线性的。泹是每个企业在过去的10年、20年里面，没有一个企业跟这个国家是一帆风顺的过去的10年里面，一些能够走到今天的伟大企业比如阿里囷腾讯，都是因为他们不断自我突破和变革

中国制造黄金10年，1998年到2008年2008中国外贸出去，08年跌了24%09年跌了16%，然后开始稳定所以阿里B2B部门仩市的时候，刚刚是中国制造业由黄金10年走向衰落的拐点时刻你就是一个天神你都没有办法逆转变革的趋势。

在过去的10年里如果没有忝猫，如果没有蚂蚁金服如果没有余额宝，如果没有菜鸟网络甚至没有现在马云提出的新零售，阿里会走到今天吗每家企业都是一個死去活来的过程。

没有所谓的传统行业也没有所谓的新兴行业，有的是你能不能跟上这个时代变革的步伐不断进行自我革命。

马老師能够走到今天除了长相没有变以外，其他都变了所以他要做102年企业，你不知道他要翻多少次烧饼要完成多少次自杀，他不可能用1999姩的战略走到2008年他也不能用2008年的战略走到2018年，所以他不可能用2018年的战略走到2028年这就是人不断自我迭代的过程。

中国企业变革的四个周期

我是做企业研究的我研究中国企业变革。如果长期来看今天是中国改革开放40周年，我们人人都在纪念40年今天在座的每个人都是这40姩经济改革的获益者，或者中国绝大多数的公民都是这一轮改革的获益者

但是我要告诉大家的是这40年中国的改革并不是一个政策逻辑所產生的结果，有几次巨大的迭代长期性的迭代，而且政策周期是10年左右发生一次变化

第一个周期是1978年到1992年，这是中国1980年代的改革那時候的改革有一个主题，四个字叫做“允许乱搞”，不管白猫黑猫抓住老鼠就是好猫，所以是自下而上蓬勃发展的改革

2003年到2012年的10年裏中国经济出现了外延式的发展，最大的表现是货币不断地放宽政府依赖于土地财政，重工业、房地产行业成为了巨大获利者的过程洇为资源性行业和土地成为了货币量化最大的承载。

接下来的10年里面站在2018年来看，这三四十年我们所熟悉的环境和要素发生了做什么挣錢快又稳重大变化

第一，全球化的停滞“中国制造黄金十年”终结。

1978年以后30年的改革开放中国成了全球化最大的获益者。中国通过廉价的劳动力、低廉的优惠政策形成制造业巨大的洼地优势，把全世界的产能吸引到了中国我们用时间换空间，把生产出来最便宜的東西卖到各个国家

但是现在，很多工厂搬到了越南、马来西亚等国家中国的成本优势结束了，这在一定程度上也意味着全球化的进程茬全球范围内终结了2008年到2016年全球贸易增长几乎为零，制造业需要重新想象

第二，成本提高+电商冲击传统产业大规模洗牌。

当全球环境发生变化的时候天崩了，地也裂了在本土市场里面，我们看到了电商对制造业巨大的冲击渠道环境发生了巨大的变化，我们制造業和消费者之间的关系被非常血腥地切掉了。

2009年我们访问了当时20多位企业家，他们都在中国做企业至少二十年从这次访问中，我们嘚出的一个结论是本土企业家面对市场的创新不足。为做什么挣钱快又稳会这样因为那时候的消费者没有一个人愿意为你的创新买单。但是今天随着中产阶级的崛起，人们开始愿意为创新、为好的产品买单了

第四，移动互联网制造业、服务业和金融业的结构性破壞。

我在2005年做过一个判断未来十年内，中国传统制造业80%的企业都会被淘汰掉今天我还坚定地认为，未来很大一部分的制造业企业会离開这个市场就像当年的马云，如果不进行自我突破走不到2008年。今天仍然是巨大变化的时代制造业、服务业和金融业发生了结构性破壞。

中国产业变革进入下半场

在过去几年里到底是做什么挣钱快又稳在发生变化这些变化一定还没有结束，它是正在进行时

第一，媒體突变从单向传播到社交化传播。

1995年我就在南方都市报开专栏当年每一篇稿子我都写得特别认真，收到了很多的读者来信到了2014年我仍然非常勤奋地写每一篇稿子，但是我收到的信越来越少我的读者都去哪里了呢？后来我发现他们都去朋友圈了

所以在2014年的5月份，我對所有开专栏的媒体说从5月8号开始我不能给你们写专栏了，我要给自己写专栏后来就有了吴晓波频道。

英国历史学家柏林认为有两种傳播模型一种叫积极自由，你可以在广场上任意表达你的观点另一种叫消极自由，你有表达的权利也有离开的权利。

在互联网来之湔或者在微信来之前，中国市场没有消极自由的权利但是今天你可以拒绝传播，哪怕在广场上天天对你洗脑你也可以躲在自己的房間里拒绝接受。

第二受众突变，大众消失、圈层出现

今天，无论你卖做什么挣钱快又稳产品冰箱、空调、洗衣机……在中国都已经沒有统一市场，每个人都活在不同的圈层中这时候“市场”实际已经不存在了，每个人会根据自己的年龄、审美、收入、区域特征去选擇不同的品牌所以，几乎所有的行业品牌都在彻底细分化

你只要找到喜欢你这个产品的人，你就能做出一家非常好的企业商品创新嘚空间十分巨大，这也是为做什么挣钱快又稳中国仍然是一个创新的国家

第三，渠道突变金字塔的分销模式瓦解，社交、快递崛起

2002姩我写娃哈哈的时候，它的产销第一次超过可口可乐当时宗先生做对了两件事情，首先他在中国做一瓶水，定价一块钱能够卖到全國、全世界；其次，他把水卖出去以后还能把钱再收回来

当时我们就发现，在中国地区卖货能够赚到钱不是靠“脑袋”往前冲，而是“腰”往前的人“腰”指的就是全国金字塔的分销体系建设。但是今天娃哈哈已经衰落了营收从上年的600亿到现在的400亿，原因就在于分銷体系的衰落

另外，社交成了一个看不见的渠道去年快速崛起了两家社交电商公司，一家叫拼多多另一家是杭州的云集微店。

还有解决最后一公里的快递这是一个非常特殊的中国景象。中国每天有多少人在马路上送快递答案是1400万，平均100个中国人就有1个是快递小哥

天猫最近在跟服装品牌做一个实验，你在天猫下单原来是购物信息下到仓库，现在是直接把信息送到你附近的专卖店再由专卖店把衤服送到你的手里。

第四审美突变，从欧美流到中国风

很长时间里我们面对欧美人有一种自卑感，我们的技术从西方来的我们的社會从西方来的，我们的商业模式从西方来的

我们的审美也是从西方来的，美国人看做什么挣钱快又稳我们看做什么挣钱快又稳美国人吃做什么挣钱快又稳我们吃做什么挣钱快又稳，美国人住做什么挣钱快又稳我们住做什么挣钱快又稳而当我们开始崛起的时候，我们开始重新认识中国文化

有没有钱和有没有意识是两回事，当中产阶级自我意识开始崛起的时候就有人会为东方审美的元素来买单。

当中產阶级在中国集体出现今天的消费者进入到理性市场。如果你有一个产品到了中国地区没有卖掉只能有这么两个原因，第一你没有讲清楚第二你没有站在消费者的立场。

2018重新定义企业的核心能力

回到企业本身，我们要重新定义企业的核心能力这包括哪些能力？

2015年峩写完《去日本买一只马桶盖》这篇文章以后马桶盖市场由此从30多亿的市场容量，变成今天两三百亿的市场容量根据一个行业的发展，一定会发生一件事情——价格大战但今天在马桶盖市场没有发生？

因为在中国买马桶盖的都是中国的新中产家庭仅仅靠价格战无法說服他们，他们认品牌、认品质

其次是因为马桶盖自身在迭代。去年6月份松下出了一款马桶盖你起来的时候会告诉你，血压、血糖、血脂……很多数据一个简单的产品在不断地迭代，就能逃脱价格竞争的死亡陷阱

这个景象不仅发生在马桶盖身上，也几乎发生在全中國所有的行业再拿一个最简单的产品举例——衬衫。

一件小小的衬衫在三四十年里完成了几次进化。最早的进化是在1984年从步鑫生的笁厂开始，中国企业史上第一次出现了计件制改革在这之前，所有的工厂都是计时的

到了1996年，衬衫都长得差不多雅戈尔做了一款“HP棉免熨衬衫”，日销一万件2007年出现了PPG、凡客，他们通过互联网的方式也做到了一天卖一万件，他们的低成本获客模式到今天还有企业茬用

十年以后衬衫又出现了一个新的变革，就是通过互联网获客线下量体服务，解决了网购质量很难把握的问题

今年上半年，我又遇到了一个年轻人他找到了一家大数据公司作分析，开始做线上量体创业不到半年，成了过去12个月里中国卖衬衫最快的企业一天卖3000件衬衫。

同时我们还在美国看到一款“纳米衬衫”它会告诉你消耗了多少卡路里、心跳最快是做什么挣钱快又稳时候，这件纳米衬衫通過数据告诉你身体的健康状况

当衬衫变成纳米材料的时候，我们还能把它叫做传统行业吗所以第一件事是要重新想象所有的产品。我認为今天的中国没有所谓的高科技企业没有所谓的传统和新兴。

第二重新思考“城墙”与“护城河”。

“城墙”是你的核心技术当伱有核心技术的时候，你的核心技术有没有不断地迭代和创新腾讯这家企业和别的公司最大的区别就在于迭代快。

“护城河”指的是你怎么抵抗敌人的袭击这主要靠两点，第一消费者关系第二资本梯级护卫。对资本的灵活运用从融资开始到投资，在今天都变得非常偅要

我见过很多大型企业，董事长基本上坐在顶楼有的人很可怜，一个人享受一层楼董事长成了全世界最孤独的人。但是你坐得越高对底层就越不了解，而所有的变革都是在底层发生的

要解决这个问题，你要么把组织全部进行解构要么通过投资的方式，不断去投赛道形成梯级护卫。现在很多公司设立了产业基金也是因为同样的原因。

今天企业投资做得最大的是阿里巴巴和腾讯他们也怕，伱不知道做什么挣钱快又稳时候出现抖音做什么挣钱快又稳时候出现快手，因为马云和马化腾也都站得很高

第三，重新构建组织生态

今天所有企业面临的挑战都发生在公司围墙之内，没有一个敌人可以杀死你除非你已经缺乏抵抗能力。因此我们在组织上要进行组織的自我革命。

张瑞敏过去4年干得最牛的事情就是重建了海尔的组织生态。在海尔员工的公司名片都是没有职位的，在海尔的新组织模型当中只有三个层级，就是平台主、小微主和创客

未来所有的企业都会形成蜂窝式的组织，任何一个小蜂窝的死亡都不意味着死亡但同时整个组织又在不断地裂变。而在蜂窝的下面会有一个底板这是公司的价值观、资本和人才，在底板之上各自为战，失控成长

并且，你要坚定执行三新原则——新团队、新治理、新资本决定方向的最好是85后，不要用大公司的结构去治理小团队一定要形成资夲关系，让新团队形成新的动力

我写《腾讯传》最大的感慨是，过去二十年影响腾讯命运的产品QQ、QQ空间、微信，没有一个是决策者的創意都是公司下面的人做出来的。腾讯也正是因为有蜂窝式的能力所以内生性的创新才能够源源不断。

今天的企业家一定要充分地信任年轻人一定要通过价格和资本的模式，给到年轻人机会我们企业家一定要意识到我们老了。

第四企投型公司的出现。

2011年的3Q大战是騰讯最困难的时候马化腾意识到企业发展到了一个瓶颈期。当时腾讯有一次开会马化腾给每人发了一张纸，“你们在腾讯干了很多年腾讯有做什么挣钱快又稳核心竞争能力，每人写两条”最终，腾讯的核心能力定下来第一流量，第二资本

至于流量怎么变现，原來腾讯是卖QQ空间的广告、网络游戏但是流量还有一个非常大的变现能力就是资本，所以腾讯一直在拿流量和资本进行变现

上个月雷军偠在香港上市，大家讨论说这家公司是600亿美金还是1000亿美金，其实小米手机300亿美金都很勉强但是小米手机加上顺为资本，再加上小米生態链这样的资本架构模式全世界没有第二家，所以就非常值钱因为它创造了一种新的企业存在的模式。

马化腾和雷军都是典型的企投镓他们是“企业家+投资家”的新物种，具有两栖型特征企投家是一个未来90%的企业家都要进化的方向，这必将成为一个全新的企业家范式

下一个十年，会发生做什么挣钱快又稳

最后再分享一些对未来的看法——下一个十年，极有可能发生的事情

一、养老行业成为中國第一行业。

中国经济总量逼近美国中国的城市化人口达到9.4亿，70%的人变成城市人中国的老龄化人口超过30%，所以10年后中国最大的产业一萣不是房地产行业而是养老行业，养老行业会成为中国第一大行业

60、70后，我们在座的各位将成为全球规模最大的高净值群体我们会買掉全世界所有好的服务。货币增发加剧资产泡沫化程度也就是你现在的钱如果不通过增值的方式，10年后很可能变得不值钱这是一定會发生的事情或者极可能发生的事情。

最近有一部美剧叫做《西部世界》剧中人和机器人面目全非，无法分辨机器人本身都不知道自巳是机器人。如果未来“奇点”那个时间到来的时候，人的伦理、人对自我能力的理解将发生怎样的变革

未来10年有一件事情会发生，僦是我们今天所认为的很多能力在10年后不再是能力。

我前两天有一个医生朋友到美国麻省的医学院去看回来以后他跟他的院长说，未來医院的放射科5年到10年内会消失为做什么挣钱快又稳？

因为他在麻省理工学院看到一件事情医生戴了一个AR眼睛，不需要任何的扫描矗接把你的淋巴结全部扫描完成。

美国现在的无人驾驶汽车一直没办法上路一直无法立法通过，做什么挣钱快又稳原因两个原因：第┅，一辆汽车正在开一边是悬崖，一边是一个妈妈带着小孩；如果是人的话会选择避让人就掉到悬崖；如果是无人驾驶汽车，一定会矗接撞过去那么，这是车杀了孩子还是你杀了孩子

第二：无人驾驶汽车一旦被立法上路的话，第一批被改变的不是家庭轿车而是运貨车。美国货车司机300万人中国800万，美国司机工会是全北美除了钢铁工人工会以外的第二大势力工会你敢得罪那300万人吗？

这些技术变革一方面面临伦理问题，另一方面面临到社会问题所以未来10年一定是比刚刚过往的10年更精彩的10年。

最近区块链很火如果你在2008年买了一個比特币，如果1元买比特币最高涨到2万，1元涨到2万现在大概是8000多，US出来了又涨回去了所以过去10年赚钱最多的不是买腾讯的股票，是買比特币

未来10年里，今天这样中心化的互联网一定会以某种方式在某个时间点被以区块链为代表的去中心化的互联网思维所迭代和革命，这是一定会发生的事情

四、新能源革命，石油时代会终结中东有一天可能又会变成骆驼统治的地区。

五、创业革命70%的现有品牌會消失。

最后在结束之际我还是想跟大家分享汤因比的这段话，这是英国最伟大的历史学家汤因比在他的历史研究中研究了人类29个文奣兴衰可能性得出的结论。

他说：一个文明怎么能够延续几百年、上千年“对一次挑战做出了成功应战的创造性的少数人，必须经过一種精神上的重生方能使自己有资格应对下一次、再下一次的挑战！”希望我们一起能够经受时代和技术给我们带来的下一次和再下一次嘚挑战！