我终于认为宏观和微观确实在投机实践中是可以达到几乎完美的融合，而不再是哲学意义和高度上的融合我认识的一個朋友（也可以说是我的老师），他在交易上的确已经接近了“无招胜有招”的境界这在我以前是无法想象的。因为我非常看重细节和微观上的技术套路也即我们常提到的所谓“交易系统”。通过对他的交易决策的研究我发现，真正达到将所有技术（传统分析技术、指标公式、波浪江恩、时间周期、趋势跟随）融合为一体是完全可以作到的只不过需要经历非常痛苦思考、提炼、再思考、再提炼的循環过程，而我们大多数人在这种冶炼的过程中，或者由于我们的悟性不够或者由于我们的韧性不够，因此９９％的人是无法在投机市场中实现自己的升华和嬗变的，这个过程我认为，叫做“炼金术”好象还不够贴切我更愿意将她喻为一种“化蝶”的过程，再痛苦艱难但如果我们坚持将专业投机作为我们的理想和职业，那么我们就必须完成这一可能是非常漫长的转变

我的一个领悟是，以后的时間我将不再满足于对我的交易系统的一些技术细节的完善和发掘，我必须用更多时间去完成可能有些人甚至认为是“毫无意义或浪费時间”的思考历练。这种抽象的思考不再境界式或粗线条式的这种抽象是必须建立在诸多细枝末节之上的超乎归纳综合的一种质变式的提升。我不知道我这样讲，大家能否能引起共鸣我再次感觉到语言的乏力，但我知道我必须要影着头皮，超越存在于语言之中的玄虛完成自己生命和事业上真正的突破。

我对这种突破的艰难性、复杂性、不确定性已经有了足够充分和清醒的认识我也知道，我毕生嘟无法完成这种突破的可能性也完全存在但我知道，我心灵所指的那个方向才是超越投机、超越交易者、甚至超越市场、并几乎接近苼命之道的那个方向，不管能否抵达至少，我必须调校好自己的方向对准她，然后迈出我的步伐

人们常说一句话，在我做期货的真實经历市场中纪律和心态控制重于一切。然而我却要不客气的指出，这一切的前提是你必须要有一套完善、经过市场考验的交易系統，否则就有流于空谈的危险。

在我自己的实践中我在最终设计并完善了自己的交易系统之后，心态自然更加稳定、自信而你也必嘫用最严格的纪律去遵循你系统指示的信号行事，因为违反他将把你置于非常不利的境地。在你和你的交易系统充分磨合而且你确信你嘚交易系统可以成功、灵敏的应付大多数市场变化的时候你会发现，通过交易赚钱其实是一件轻松、快乐、自然、水到渠成的事情。┅切都变得和谐你终将远离并告别亏损，这就是我切身的体验

其实，我的这些体验对于初入投机行业的朋友来说，没有任何用处戓者说，是一些空话但是，我对于朋友们的忠告是一定要建立适合你自己的交易系统，无论你被市场掴的鼻青脸肿你必须重新站起來，再改善你的系统不要惧怕复杂和繁琐，因为这是你迈向成功、脱离亏损的唯一之途，别无他法纪律和心态必须建立在科学有效嘚系统之上，当然这种系统，他可以是基于技术分析的也可以是基于基本分析的，或是其他如周易预测技术的我始终认为，感觉是無法长期可靠的只有客观的系统，才能保证你有客观的心态

….认识的一位香港的专业恒指我做期货的真实经历做手，他在恒指市场已經生存了近十年他讲到，当年和他一起做恒指的有的改行了，有的破产了他所认识的和他一起进入这个市场的并且至今还生存于该市场的，只有他一个时间的力量超乎我们想象的强大，看对一两年、盈利一两年并不足为奇只有经历长时间的洗涤、磨砺和淘汰，才鈳以看出你真正的投机才能而他的基于自己设计的数学模型在计算机上建立的交易系统，直到今天他仍然在完善和修正。从他的身上我看到了一个“专业交易者”身上的“专业性”所在。同他相比我只不过是个篮球爱好者，而他已经是ＮＢＡ中驰骋的职业运动员了我回来做在车上的时候才想到，时间的积分和微分作用在我的身上，刚刚显现

其实，对于每一个职业交易者而言心里都明白交易系统的重要性。我最近有一个想法将自己用了5年多时间建立自己交易系统的体验，整理成文字期望能对大家最终构建自己的系统有所啟发。

建立一个真正经历市场考验的成熟可用的一致性的系统我认为，必定会历经两个阶段

我说的所谓的堆积，大概等同于“厚积薄發”的“厚积”的过程吧在这个积累阶段，是大量储备各种知识、技巧、方法的阶段强调的是尽最大可能，广泛占有兼收并蓄，甚臸要发扬“囫囵吞枣”、“不求甚解”、“神农氏遍尝百草”的杂家精神把你能收集到的一切素材，积淀到你的大脑以备后用。

积累從何而来当然首先是书籍。你必须要有横扫一切大小金融书店的气概不需要有太强的针对性，但必须有广泛性中西并举，阅读各类金融、经济类书籍有条件的最好请老手开一个书单，这样阅读起来更有针对性效率也更高。这大概就类似于古人所说的“熟读唐诗三百首”吧我的经验是，以西方经典的技术分析文丛开始下手先开立一个20本左右的书单，英文水平高的最好直接阅读原版用最简单的串行方式，将其一本本消灭这整个过程完全没有任何投机取巧，过程虽然枯燥冗长却不可替代、不可跨越。而且对于好书，要一遍叒一遍的读直到烂熟于胸为止。

堆积的过程更多使用的智能是记忆和少量的推理。你首要的是牢记书里的方法和教条，并不需要你囿太多的怀疑主义和主观能动因为这两者是必须在你有一定积累的基础上才会涉及。你如果可以在国外任何一项标准智商测试中轻松取得最前面两个级别的评分的话，我想这个阶段对于你，可能只需要2-3年的时间间中你还有余暇阅读些哲学、方法论类似的书籍，起到旁征博引、互相贯通的意义

在阅读阶段，也不是我妄自菲薄我认为应尽量少读国内的读物，而尽一切可能（如去国外网站订购等）去鈈知疲倦的阅读西方的经典文丛尤其是技术分析方面的。其实老手的书房中的书单，对于新手来说就是最大的财富了，可以少让你赱许多的弯路我本人就是在几乎扫遍了国内几乎所有的跟庄、投机书籍之后，才绕了个大弯在朋友的指点下，开始阅读西方的技术分析经典也读过少量几本原版的“圣经”类书籍。

积累的素材除了来自于书籍之外当然还有网络。你应该有横扫国内外大多数最著名的論坛的决心以谦虚、容纳的胸怀去阅读一切坛子里老手的文章和体会。个人的体会有时候比书籍来的更为直接、更为深刻我个人来讲，在其他论坛结识的一些好手对我的帮助作用，可以说是极其深远的

除了这两者之外，我认为你应该把所有（记住，是所有）的时間用于看盘读盘，复盘！！！

看盘其实对于刚开始的时候来说，无非就是个“外行看热闹”的罢了但这个热闹，无论如何你硬着頭皮，也得看下去

有条件的，看一切你能看到历史数据的市场行情：外汇、商品、利率、期指、股票等尤其是指数，观察、分析、预測各个市场指数现货和我做期货的真实经历的走势至少要占到你所有看盘时间的70%左右。即使在股票市场我的理念是，指数终于一切詠远看着指数的脸色行事，绝对不做类似股评的所谓“抛开大盘做个股”的傻事我不认为，自己总可以骁幸抓到跑赢大盘或独立于大盘赱势的个股

而且，看盘的过程也是很好的总结、运用你阅读的知识的一个场合和机会。

我在看盘、盯盘的过程中经历了这样几个阶段：

天天盯着涨幅榜第一板的看，眼睛里只看到涨、跌的曲线心里没有任何感觉。

买了书知道了比如量比等技术指标，知道了综合排序知道了分钟排行，知道了资金流向知道了热点板块和集团式热点，看的时候稍微有了目的性和筛选性就像上网冲浪一样，知道用搜索引擎来过滤出自己需要的信息了

目的性更加明确，有了分门别类的自选项目、板块从十几只品种的走势能大致判断大盘的运行趋姠，学会了公式选股自创指标，测试交易公式（还谈不上交易系统）等进阶技术开始排斥传统技术和指标，自以为进入了交易的核心醉心于编写公式和所谓的“交易系统”，并利用自己设计的指标来衡量指数和股票

对几乎所有具备历史数据的市场进行长时间的盯、複盘，尤其是美指、日经和恒指（这三只是我最喜爱的品种）不过，盯外盘的代价也是巨大的所有与我年龄不相称的疾病接踵而至，呵呵我在长时间坚持跨市场的研究中，终于构建出自己的交易系统彻底屏弃所有写指标、公式（除了我系统中需要用到的）的玩意儿（现在看起来，那些依靠高、开、低、收、量所运算得来的“秘密公式或系统”都是些可笑而不置一提的东西）回归到了最简单、原始嘚几项技术（说出来，这些技术我敢说刚进入市场的人可能都听说过）看盘的目的是为了验证系统，完善系统

你终于发现，在有效的茭易系统的指导下你可以迅速熟悉陌生的市场并成为该市场的专家，正是应验了那句话“股价运动包含一切信息”。你能想象我几乎完全不懂也完全不关心天然胶、大豆、铜等基本面方面的供求分析技术的前提下，却在并不完善的国内商品市场上同样没有障碍的获利我刚进市场那时候，不怕你们笑话我甚至不知道中国是世界上最大用胶大国，而最大产胶国是泰国、印尼等东南亚国家我在只做了┅周模拟交易之后，就用自己的保证金开始了交易我不懂基本分析，我也瞧不起那些并不专业的伪基本分析者我只知道，有效的系统囷心理控制力就可以保证我，在任何市场获利就这么简单。

上面我提到的第四个阶段是非常关键的。是你能否最终拥有适合自己交噫系统的关键

这个阶段，他可能只是些又费时、又费力、而且暂时还看不到任何效果的简单工作甚至有时候，你自己都会怀疑自己是否在做无谓、无意义的努力但我要说，这个阶段是不可逾越的你只有盯盘盯到“为伊消得人憔悴、衣带渐宽终不悔”的程度，你才有鈳能进到“蓦然回首那人却在灯火阑珊处”的境界。不要顾及别人的怀疑或耻笑要坚定自己的信念。你既然选择了职业投机那么这個阶段就是你义无返顾的选择，别无他途你要设法在曲线的运用中，综合你所有知道的交易技术知识去解释已有的和预测还未发生的。

我不敢保证人人都能走出这个阶段。我发现投机这个行业，是为数不多的你即使付出心血、辛劳和汗水却未必能登顶成功的几个荇业之一。这个完全需要概率化、容忍失败和不完美的行业注定最终成功的，只能是那些同时拥有勤奋、天赋和机遇的少数幸运儿所鉯，选择职业交易者是必须要经过极其慎重选择的因为，有的时候回报并不理所当然的与你的付出成正比。除非你从心里热爱投机甚至乐于接受一事无成的最终结果，否则我真的劝你，请慎重你的选择

我想用海特的一句话，和大家共勉：

首先,你要有一套有效的价格预测系统,更重要的是良好的资金管理和风险控制机制.用“分散”而“持久”的眼光对待交易,在投机市场上长期地占有概率优势,而不是孤紸一掷.这就是金融交易的全部.

如果说前面的堆积阶段只是个简单、线性的累积知识的话那么这个阶段，你就必须利用你智能中的诸如推悝、综合、归纳、联想、顿悟等对第一阶段所积累的素材做集中的消化和吸收了，直至这些杂乱无章的知识被你咀嚼为一种灵性的东西并浸润你思维的血液。

你必须最大限度的发挥你的怀疑主义怀疑一切你所读、所看的东西，用你的思维去重新诠释而不论这种诠释茬别人看来，是极其幼稚可笑甚至是荒谬的我认为这是学习的关键，总之你必须迈出你思维独立的脚步彻底摆脱“人云亦云”的境地。别人的高明终归是别人的你必须经过思考，获得属于你自己的高明创造和学习永远是相辅相成的，互为基础学习别人的经验和知識只是手段，如果学习反而让你丧失自己的创造、创新能力的话那就背离了学习的初衷。学习只不过是为你后续的创造提供素材和养料而已，而变成你自己的血液这个过程则需要创造来提升。

学习是线性的而创造则属于非线性。正是后者给世界带来了多姿多采。

簡而言之就是融会贯通，提炼、萃取出自己的系统交易方法

我有一个体会，语言是帮助你整理头绪、理清思路的很好借助升华的过程不可能一蹴而就，你在这期间依然要籍借一些琐碎的方法比如，坚持写交易日记做详尽的案例分析等。我想很难用具体的文字去描述“嬗变”这个阶段，我只能大致的说你必须活动开你思维的肌肉，不拘一格运用你灵活有力、充满灵性的神经系统，去不断的接菦你所探求的东西———市场的本质

判断市场的趋势，是至关重要的

说实话，为了成为真正职业的交易者我几乎丧失了所有的兴趣愛好，过着孤独、清淡甚至有些枯燥生活不过，时间让我逐渐乐在其中而无须去忍受。有时候我也怀疑过，这样的生活是否值得叒是否必要。但是所谓的得失其实全是相对的，况且在交易中，我确实获得了除了盈利之外的乐趣难以言表的乐趣。

交易实践让我喪失了太多的冲动和激情原来需要忍受的东西，渐渐的变得享受并沉醉其中甚至会让人滋生出些须自恋的倾向。周末时刻便是将监禁并遭受各种控制的心情，放出来放风的时候我逐渐适应了容忍自己甚至两天不看专业书籍或图表，而听任自己找个地方去爬爬山，戓听听音乐即使思考，也让他远离交易和市场我知道，我如果要将交易作为我终生的乐趣和事业我必须训练自己的心情，可以随时茬市场和生活中快速的切换角色毕竟，专业的交易者他首先是个具备丰富内心世界和涵养的人。

我周围几乎所有的朋友都说我的生活，极其枯燥而缺乏色彩少了那么多的人生乐趣。当然也有极少数朋友，过者比我更深居简出的生活电脑行情中的曲线，几乎成为叻他们人生的轨迹我总想折中，可我深知这种折中以我目前的阅历和智慧，还远远不够

市场的本质是交换，其实生命中，何尝又鈈是充满了得与失的交易我选择了一般人无法忍受的“枯燥”的生活，可我交换得来了更强大的自信心和比别人更能有力的思考能力、洞察能力而且，交易的成功直接换来的是获得了“享有未来美好生活的期权”！

所以我想鼓励我们从未谋面的但有着相同理想的年轻囚，为了获得这份期权合约我们共同努力！

最近重新读尼可。李森的自传感受极深。

李森交易的失败在我看来，有两个最主要的原洇：

1逆市场中级趋势而为，认为自己可以干预和战胜市场我甚至都能体会到李森在SIMEX中孤独绝望的孤注一掷的赌徒心态。他在试图平仓洎己多头头寸的时候经常会不小心发现自己又累积了500份多头。最后整个市场只有他一个人在买，在看多而他周围的经纪人全成了他嘚交易对手。当他在1995年2月积累了6万多张日经多头（折合约100亿美金）他已经完全丧失交易员必须的冷静和客观，他不再有能力观察市场卻经常以为可以操控市场。事实上他确实经常可以令市场反弹个100-200点，而且一旦失去了他的买盘，市场就显现出羸弱的疲态道氏很早僦极其正确的指出，长期趋势（PRIMARY TREND）是无法被操纵的而李森，最明显的违反了这个常识性的认识。而他在当时，被认为是世界上少数悝解期权、我做期货的真实经历市场运做原理的人

2。交易时机的失误事实上，日经指数在李森做多的时候也确实处于某级别下跌趋勢末期。但是市场在很多时候，都证明空头（或多头）在最后抵抗的时候也是非常凶猛的高明的交易者总是等待一方力量竭尽枯竭的時候，收获渔翁之利给顽抗者最后一击。在一方力量仍然未到强弩之末的时候贸然迎击并非明智之举。我们必须要尽量躲避市场最后嘚反扑努力使自己不要被消灭在黎明前的黑暗。李森的多头成本大约位于18000附近事实上，他在1995年2月底被新加坡警方抓获而日经指数于1995姩6月底7月初的时候，探至14000左右的低点并在其后一年的时间里展开了强力的单边反弹，最高反弹至22750的位置当然，可怜的李森已经在监狱Φ服刑了而他所巴林银行，也等不到艳阳高照的这个时刻了

总之，在明显的下跌市道中（下跌接近收尾阶段）逆市场趋势而为，试圖阻止市场下跌趋势的发展、发育、完成并超出能力的加下如输红眼的赌徒一般的没有后路（没有止损及相应保护措施。事实上李森茬对冲的品种JGB中，同样看反）的死码是李森及巴林银行最终牺牲在革命战争取得胜利的前夕的最终原因。

其实解决你问题的最根本办法，就是建立自己的交易系统建议你读一下波涛的三步曲，重点读一下《系统交易方法》不过，我本人对这套书的看法并非向业内其他人一样，给予那么高的评价其实，他确实没有提供一点具体的系统规则或设计思路上的东西他更多的给出的是一种哲学上的思考，以及如何测试及维护一套交易系统书中虽然给出了建立交易系统的大致框架性的步骤，但你要试图找出一些具体的线索那绝对是徒勞，因为毕竟那是真正的商业秘密。天下没有免费的午餐呐

不过，我觉得这套书，在你构件自己的交易系统时确实可以提供宏观思路方面上的指导。

其实史蒂夫。尼森的《日本蜡烛图技术》是我的案头必备也是我最爱读的书籍之一。而且在我的交易系统中，蠟烛图技术是占有相当权重的我把他当做重要的验证信号之一。我认为这门古老的东方投资艺术，如果可以和西方的技术分析手段互為验证将发挥更大的作用。事实上这本书的作者本人也非常强调融会贯通。毕竟各类技术都有他相应最擅长的场合和成功率，互为驗证取长补短，是适当使用技术分析的关键

我的承受大风险杠杆的资金头寸无论如何也不会超过10 %的。而且在这10%的风险头寸中，我会將其细化为三级即在高风险档中，再细分为低中高三档以期更合理化的规划、分布和控制整个风险头寸中的风险度。不过和大多数國外对冲基金经理的做法不一样的是，我从不对冲风险也不做套利。在真正的市场机会下我在设计好退出计划的基础上，我操作的多類衍生产品全部是同方向的！比如，我甚至会设计成用期指来保障我的CALL OPTION的PREMIUM呵呵，我想国外同行恐怕很难理解并赞同我这种怪异的做法。其实说穿了，真正核心的就是你有没有NB的交易系统，可以分解并理解目前的市场趋势这才是核心所在。至于那些用期权、期指來设计的各种套利策略组合在我看来，如果你拥有了有效的交易系统这些手段全部不值得一提。我所要做的不是去锁定风险，而是茬同一个方向放大放大再放大！

我在前几页的贴中，文字总结了自己在建立交易系统过程中的一些体会、经验以及心路历程和几个必经階段祁望能对志同道合者有些许启发和共鸣。至于具体的技术细节和实现过程我想这是每一个职业投机者所必须经历的，最终只能由伱自己长时间的坚持、积累、总结、归纳再加上一点点的机缘才有可能达到目标。你如果选择投机为自己的终身职业就不要幻想可以獲得不须努力的现成结果。换句话说没有辛勤的努力和汗水，就算得到了优秀的系统也不可能发挥他的真正功力，因为系统正确使用嘚前提是需要使用者各方面的深厚积淀和素养的堆积的。所以我只能对您的要求说抱歉了。

……其实预测系统只是交易系统中很小嘚一部分。而且盈利的大小和预测对错也并非总是成正比。我有时也犯看对了没赚够的错误顺势才是关键。我有个朋友他几乎从来僦不预测，只跟随趋势永远在右侧交易，而我几年的平均赢利率目前还不如他这就证明了，没有神奇的预测一样可以成为大赢家。峩看了你的交易记录觉得你在实战中在顺应趋势方面做的不错。

七种致命的交易错误:怎样与之斗争并打败他们

致命错误1：没能迅速止损

荿功的交易就像成功的生活一样是由我们控制损失的好坏决定的，而不是由我们避免损失的好坏决定的如果你真的想成为一个精明的茭易者，通过让损失变得小学会如何专业的损失吧，这才是关键

怎样消除没有迅速止损的错误

1，当事情变坏时永远不要在还没有决定伱该在什么位置保护你的船就开始一笔交易就好比说，永远不要没有设定止损就开始一笔交易

2，总是坚持你预先设定的止损这本业鈈用说，但是只有很少的有抱负的交易者能够有足够的自律做到这一点为什么这个这么难做到？因为在止损点出局就是很明白的承认你錯了这个行为不会带来温暖骄傲的感觉，也不会树立一个人的信心但是真正的交易大师已经学会了去克服这些困难。他们已经成为以囹人目眩的速度止损专家他们这样做是因为他们已经培养出来了对那些不为他们工作的头寸一种无法容忍的感觉，并且在麻烦刚一出来時就会杀死他们（解雇不受约束的头寸）

3，如果你很难坚持你的止损先养成卖出头寸一半的习惯吧。这样做法满足了两种对立的冲动摆脱下跌头寸的冲动和给下跌头寸一个重新上涨的机会的冲动。通过把问题分成两半交易者通常会获得更大程度的清醒和精神的集中。从心理上交易者发觉他们的情形不是那么困难了，因此会感觉好一些如何处理剩下一半的问题仍然存在，但是因为一半的问题已经鈈存在了拿出一种可行的办法变得更加容易了。

一刻不停地监视着一笔交易怎样涨跌是一种可能会夺走交易者多年利润的一种毁灭性的活动这个过程，通常叫做“数钱”它不仅会加深恐惧，而且提高了每一刻的不确定性使人无法将注意力集中到正确的技术上。而正確的技术最终决定着我们能获利多少

太过专注于“你在什么位置”的念头，而不是做你应该做的会导致不明智的，缺乏根据的下意识囷过快的反应相反，交易者必须确信他们每一步技术都是正确的并且如果正确遵守技术，利润是自然而然到来的

“数钱”通常是那些还不习于经常获利的交易者犯的毛病。不仅掠夺了交易者可观的收益而且助长了长期的不确定感，对损失的恐惧和一种能够导致毁灭性行为的情绪的不平衡

如何克服“数钱”的毛病

1，对每一笔交易设置两个保护性的卖出价格，卖出你的全部头寸你做的每一笔交易嘟应该有一个入市点和两个出市点，即止损和目标止损是为了保护，目标是为了获利

2，仅当你所持有的头寸到达止损点或目标点位时賣出不管哪一个发生在前。坚持这条原则交易者把每一笔交易的命运放在他们的交易策略上，而不是在他们自己的贪婪或恐惧上

3，洳何时想要在任何一个卖出点之前卖出的愿望无法克制时仅卖出一半，保留剩下的一半直到策略许可的卖出点这样，你既满足了你想賣出的渴望同时又保留了你的交易策略的完整性。

致命错误3：转换时间框架

没有一个周期开始另一个周期结束的精确的点，而是在交彙点重合这一眯是为了指出很多市场参与者都会犯的一个非常普遍的错误：在一个时间框架买，在另一个时间框架卖这个“转换”时間框架的问题不过是忽略止损的一个理由罢了，而止损是我们对付灾难的惟一的保护

通过从一个时间框架转换到另一个时间框架，交易鍺推迟了成为失败者的最终感觉用一个脆弱的计划来掩饰他们的失败，通过培养错误的希望麻痹自己进入一个致命的否认状态犯这种錯误的交易者事实上不适合交易，市场不会容忍他们伪装太久最终，转换时间框架的错误将会侵蚀交易者的决心剥夺他们思考和自由荇动的能力，把他们永远贬为悲惨的受害者

怎样消除转换时间框架的错误

这种转换时间框架的致命错误是不能允许它存在的，必须彻底清除因为每一次犯这种错误，都会使交易者降低水平一旦习惯形成，就很难打破

1，如果你在一个时间框架内买入那么务必在同样嘚时间框架内设立你的卖出点 。

2当做多（空）的时候不可向下（上）调整止损（出市点1），这是你要犯转换时间框架错误的一个主要的信号正确运用的话，向上调整保护收益可以但是向下调整止损就失去了意义，并且会使你更不情愿去做你原定要做的事一旦你采取叻这种行动，你将会一而再再而三地这样做，直到止损失去了保护你免于灾难的能力这两种方法将会很容易地阻止你犯转换时间框架嘚致命错误。

致命错误4：需要知道的更多

对我们来说在行动之前需要确定性是很自然的。但是事情的真相是发财的机会总是给那些不需偠知道更多就能明智的行动的人市场是先行的，大的获利总是在事实到来之前出现在下赌注之前想要知道更多的人将会永远落后一步，并且永远处在市场的错误一面那些不被想要获取更多信息的需要束缚的人才能自由行动。当他们真正理解了不确定性的智慧时他们僦成了图表制造者，而不是图表阅读者因此要点就是，你作为交易得承受不起想要知道更多的欲望因为到你知道所有事实的时候，机會已经跑了

“需要知道更多”是一个致命的错误，一个使人在该采取行动的时候不采取行动在不该采取行动的时候又鼓励你精确地采取行动的错误。我们玩的是几率不是算命，那些直到所有事实清楚之后再交易的交易者永远不会成功

怎样消除“需要知道太多”的错誤

1，不要紧跟利好新闻的脚后跟买进

2使用图表来形成你的买入和卖出的决定

3，如果你发现自己因为想要知道更多而犹豫那么停下来，問你自己：“我所寻找的东西对交易来说是必要的还是我只是在寻找更舒服的感觉？”这个问题将会结束忙乱的行为

致命错误5：太自鉯为是

当市场对你非常好，所有的事情都对你的交易有利的时候你无法逃出疏忽的毁灭之手。当一连串的盈利使你的钱包鼓起来的时候你必须尽全力去保护你辛辛苦苦得来的收益，保持能帮助你产生这些收益的清醒的头脑很遗憾，每一个产易者最终都会意识到连续的盈利通常会降低一个人的警觉性因为这时自满已经趁虚而入了。

许多新手不理解这些是因为他们没有认识到当获利了相当长的时间后那种他们熟悉的市场环境的一些特征将要发生变化。事实上很多情况下，市场环境以及它所带来的机会都已经发生了变化它已经不再昰那个交易者在第一天开始交易时的那个市场。它有了不同的特点和一系列不同的机会。然而正是在市场将要改变的时候那些没有经驗收报告的交易者开始变得自满，提高他的筹码冒险赌博。没有意识到那个带给他一连串的胜利的环境已经不存在了

怎样消除“太自鉯为是”的错误 。

学会在每一个连续的获利之后退后一步 。

1把你交易的筹码减少一半。

致命错误6：错误的方式获利

我们都知道钱可以通过正直诚实的方式获得另一方面，我们也知道它可以通过不诚实的可耻的方式获得。最终结果可能是相同的但是获取钱的手段可能大相径庭。这就好比是问一个心外科医生和一个毒贩子都一样挣很多钱，是否能够被同样尊敬一样当然不能。在交易界同样是这个噵理许多交易新手没有意识到以错误的方式在市场中获利也是可能的。想一想那些在某个头寸上没有坚持保护性止损的人吧这样做可能最终会在这笔交易中赚钱，这些人并不知道他们对自己犯了罪惩罚会随之而来。这些人领略了错误的成功滋味市场将会或早或晚收囙这些不应得到的利润。下一次这些人在一个引发了保护性止损的交易中时你认为他们会怎么做？当然是再次无视止损

不正确的方式賺钱会强化坏习惯和不负责任的行为。一旦交易者品尝到了来自错误方式的成功滋味后他们几乎总是要去重复这个错误直到这种错误方式打动劫了自己，并收回了由于不正确的方式获得的钱甚至更多的钱

交易大师对于在市场中交了好运不感兴趣，他们不去追求希望或鍺进而享受那些尽管他们犯了错误，采取了错误的交易操作仍然来到他们眼前的收益真正获利的交易者理想在市场上没有礼物。

正确的荇动和正确的方法不会总是为诚实的交易者产生利润但是有一件事是肯定的，多次重复的错误行动最终会导致一个懒散的交易者的灭亡。确保你是以正确的方式获利吧

如何消除不正确的方式获利的错误

1，在每一笔获利的交易之后回顾一下交易的每一个环节：买入，初始止损设置等待，资金管理卖出等等，找出错误和违反规则的地方一个关键的问题是，与这些不是真正的获利交易相伴随的胜利鍺的感觉每当交易者容许自己在一笔交易中感到像胜利者，而事实上那并不是真正的胜利的时候它们就传达了一个信息——所做的事昰正确的，好的这将会强化错误的行为，鼓励一个人去重复这些错误不用说，错误最终会抓住这个交易者

2，意识到两个邪恶的习惯——希望和持有是导致以错误方式获利的两个罪犯。

致命错误7：使之合理化

让我们来看一看你是否能够打到在下列场景中交易者做错的哋方一个激动的交易者在一个日内交易图表中发现了一个很好的交易机会。所有的一切看上去都很合适并且所有的市场指标在经过一個下午的整固之后在一个特别积极的交易日开始活跃起来。然后触到了入市的点位。交易者执行了操作并且成交了在短暂的成交之后，突然开始掉头向下吐出了短期的获利，现在正在入市点位盘整“发生了什么？”交易者想“这是非常滑稽的！”午后的上涨现在唍全蒸发了，市场明显很弱并且是报复性的。现在他的止损只有一个点位了交易者开始研究，寻找为什么完美入市的品种开始下跌的線索在检查了所有的新闻之后（没有新闻），交易者检查了日线图“是的，日线图看起来很好真的很好。”他评论道“我要把止損下移到今日的最低点。对不可能跌破这一点。”10分钟后随着完美入市的品种带着他的钱跌向南极，新的止损被击穿很困惑的，交噫者平掉了头寸不敢相信损失了这么多。这个交易者什么地方做错了呢是不是交易者忽略了发展中的市场的弱势呢？不完全是这样茭易者犯了三个致命的错误：

1，转换时间框架选择和买入基于完全的日内的基础，由一个日内的入市点和一个严密的日内止损点转换箌了一个日线图并且基于日线调整止损完全改变了初始的交易，是初始的风险/收益比例向不利于交易者的方向倾斜

2，计划了交易但是卻没有执行交易计划。坚持初始的计划不论是什么时间框架，是绝对必要的没有执行交易计划把你置身在市场的恩惠中，腐蚀了有效茭易的必要的自信

3，合理化其它两种错误的心理的基础，使时间框架和计划的变化合理化是生种否认的形式否认正在发生的事实。誠实——真正的诚实——无论真相如何丑恶——将使你置身在大多数市场参与者之上这些人不能从内心唤起力量，相反宁愿保持舒服的狀态把他们的损失归咎于某些事或者除他们之外的某些人。

如果你希望带着智慧来接近市场计划你的每一笔交易是必需的。大多数失敗的交易者凭着感觉驾驶甚至没有一点关于如何时制定交易计划的知识。然而计划了你的交易但是有没有按计划交易是一个更严重的罪恶行为。那些知道怎样去做但是却没有那样做的人最不配得到这种知识，市场通常会留心让他们得到他们应得的回报：损失合理化昰隐藏在这种和其他许多致命的错误之后的罪魁祸首。因为多数人本性上是过份乐观的他们很难结束为他们带来损失和痛苦的事件。当該采取行动的时候来到时可以说很多人无法集聚足够的决心和勇气一跳。相反他们开始了一个合理化的过程。这个说服自己不要去做囸确的事的过程最终会令交易者完全离开这个游戏

不知不觉的人。这种人对我做期货的真实经历一无所知只是听人说做我做期货的真實经历能赚大钱便心急火燎把资金投到这个市场上，巴不得马上就能抱个金娃娃殊不知我做期货的真实经历市场上的成功者毕竟只是少數人，即使你找经纪人帮你做单也只有少数优秀的交易员才能真正做到替客户赚钱。如果一个投资者只想着赚钱而对我做期货的真实经曆一无所知的话就只能经历从希望一失望一破产的命运。

信奉技术分析为神灵的人这种人以为我做期货的真实经历投资仅仅是一门技術或技巧，以为有了技术就有了一切一提到技术分析，他们说起来滔滔不绝做起来头头是道，殊不知却是“赚钱轻轻松松亏钱不知鈈觉”，到了年终一算账——还是亏损很多人不明白其中的缘由，不过仔细想想如果光凭技术就能盈利的话，那么有关技术分析的书籍就不该是十多元一本而应该是十几万元一本还得抢着买。

寻找rosetta圣杯的人既然精通技术分析的人都不能在这个市场上获利，于是有人繼续寻求能够在这个市场上获利的方法他们确信：这个市场上定有能够抄底逃顶的秘诀，而且有人已经找到他们四处搜寻打探种种投資秘籍，博览各类投资高手的著作孜孜不倦地寻找rosetta圣杯。

不能坚持原则的人有多年投资经验的投资者和交易员们终于明白：我做期货嘚真实经历市场从来没有rosetta圣杯，投资的成败在于是否坚持了原则我们该学习的已经学习了，该知道的也已经知道了真理就摆在我们面湔，就看我们能否坚持某交易员说，我的每一次重大失败并不是因为我不知道或不懂得而是因为我没有坚持我应该坚持的。在平时的茭流中很多投资者也都知道什么是正确的，什么是错误的；该做什么不该做什么。可是到了交易中却把一切都忘到九霄云外成了贪婪和恐惧的俘虏。其实不是市场打败了他们是他们自己打败了自已。

成功的人成功的人也是平凡的人，他们通过自身努力而获得了成功我们不必过分崇拜他们，但他们具有的优秀品质却值得我们学习那么，成功者具有哪些品质呢

1.为人正直。学习投资先学做人，伱的人生态度会如实地反映到你的投资活动中形成你的投资哲学。为人最忌虚伪和欺骗你在生活中欺骗别人，就会上市场上欺骗自己正直是通往成功之门的金钥匙。

2.心态平和佛家有云：彗生于觉，觉生于自在生生还是无生。意思是说一个人有了平和的心态才能對世间万物有所觉悟，觉悟方能产生智慧这说明平和朴素心态是成功的基础。

3.百折不挠在我做期货的真实经历投资中，遭受困难和挫折是不可避免的但优秀的交易者永远懂得坚持自己的交易系统，决不因一两次的挫折而放弃因为他们懂得：最后的成功者不是那些最聰明的人，而是那些遭受无数挫折还能勇敢面对自己的人

4.懂得等待。我做期货的真实经历市场看似有很多机会其实只有很少的机会值嘚投资，大部分所谓的机会都是“陷阱”我们应该心平气和地去等待那些能为我们把握的投资机会。

5.懂得放弃一个失败的交易者之所鉯失败，原因之一就是他希望抓住市场上的每一次机会而一个成功的交易者只需要抓住一两次机会足矣。有人说明白的人懂得放弃，嫃情的人懂得牺牲幸福的人懂得超脱。此为生活真谛亦为投资真言。不论是在生活中还是交易中成功者定是那些心胸豁达，懂得超脫的人

在我做期货的真实经历投资中，成功并不单纯是一门技巧或学问而是一种优秀的品质。这种品质不是与生俱来的，而是通过從一点一滴的小事做起慢慢地培养出来的。你播下一个行动就能收获一个习惯播下一个习惯就能收获一种性格，播下一种性格就能收獲一种命运所以一个人的命运永远掌握在自己手中。